第一篇：一個在香港恒指期貨摸爬滾打三年的老菜鳥的操作交易經(jīng)驗

一個在香港恒指期貨摸爬滾打三年的老菜鳥的操作交易經(jīng)驗

本人是一個做過三年香港恒指期貨“老鳥”，這兩年做恒指的內(nèi)地投資者越來越多，一下是本人關(guān)于恒指日常操作的經(jīng)驗還有教訓(xùn)總結(jié)，希望能幫到大家：

根據(jù)整體技術(shù)面、K線形態(tài)、成交量，判斷價格走勢可能；評估贏利目標(biāo)與止損價位比；設(shè)置止損區(qū)域；建立頭寸；

依據(jù)預(yù)先設(shè)置的價位，止損或止贏平倉。

對于短線交易者而言，幾個交易要素依次如下：

時機(jī)第一、方向第二、價格第三、數(shù)量第四。

對中線而言，幾個要素如下：

方向第一、價格第二、數(shù)量第三。

每日9:30股票現(xiàn)貨開盤前，盡量不急于入市，保持耐心不操作。到9:30后，提前必須明確判斷三件事：

1：交易方向。今天多頭還是空頭是贏家；或者說，市場趨勢是漲市、跌市還是振蕩市。

2：交易策略。交易策略是追漲殺跌做突破、還是低買高賣。

3：交易倉位。大筆操作還是小筆操作，這取決于進(jìn)場的勝算和贏虧的空間比例。

股指期貨的交易心得

在股指期貨上，不需要誓死如歸的人。而是需要謹(jǐn)慎處理困境；伺機(jī)而動；以專業(yè)交易策略取勝。綜合歸納為：

1、獲利盡量能保持持續(xù)性，成功百分率較高就行。

2、與趨勢相符的倉位，在止贏的基礎(chǔ)上，做到贏利最大化；與趨勢不符的倉位，能最快的時間、最小的代價出局。

具體交易心得如下：

一、根據(jù)交易中我們的贏利狀態(tài)，采取不同的交易策略

短線交易贏利有四個狀態(tài)

1）大虧

2）小虧

3）微利

4）大贏

根據(jù)四個狀態(tài)我們要分三個漸進(jìn)目標(biāo)：

1）大虧時，盡可能虧損最小。

2）小虧時，求微利。

3）微利時，求大贏。

當(dāng)我們從微利到虧損、從虧損到大虧時，必須采取保守策略。減少手筆；減慢節(jié)奏；做到虧損最小化。當(dāng)我們從微利到大贏時，應(yīng)該采取進(jìn)攻性策略。看對了必須加大手筆，爭取贏利最大化。

二、調(diào)整交易計劃

當(dāng)頭寸已經(jīng)出現(xiàn)問題，個人心中有遲疑，應(yīng)該立即按照止損計劃退出。

一個有問題的交易，不會產(chǎn)生對交易者有利的結(jié)果。不要浪費時間和損失金錢。如果信號顯示，已持有頭寸的贏利概率和贏利空間降低，即可以按照投資計劃來做，也可以按照盡量減少虧損的原則操作。不要太呆板。不是所有的交易都會迅速帶來利潤。

如果一個關(guān)鍵交易位置引導(dǎo)你入場之后，卻發(fā)現(xiàn)并沒有想象中那樣強(qiáng)烈，應(yīng)毫不遲疑結(jié)束這項交易。并耐心等待下一個更強(qiáng)烈、更有利位置的交易機(jī)會。

如果一個交易，正在按照預(yù)期的進(jìn)行，投資者應(yīng)該繼續(xù)持有該頭寸，以獲取最大化的贏利。

三、堅持交易原則

雖然預(yù)感和預(yù)測就是要確定一筆交易是否值得操作，但預(yù)測僅僅是個指導(dǎo)。買賣信號依舊建立在你的圖表分析原則上。如果圖表分析原則顯示的買賣信號與你的預(yù)測相反，你可以不做，但不要與你的交易原則作對。預(yù)感與預(yù)測應(yīng)最大程度建立在圖表分析基礎(chǔ)上。

四、選擇最佳交易機(jī)會

短線交易并不是時刻做交易。每天有大量的圖表顯示可以交易，但我們一定要選擇盈虧比率較大、勝算較高、成功機(jī)會最大的交易時機(jī)，一擊既中。要有耐心，伺機(jī)而動。

五、平衡交易心理

股指期貨短線交易心理有幾個錯誤：

（1）貪：短線交易是靠一筆一筆積累財富的?？恳还P交易賺取巨額利潤，是短線交易者操作水平達(dá)到一定程度后，偶爾出現(xiàn)的機(jī)會，可遇不可求。因此短線交易要求有兩點：

a）盡量不要虧損，尤其絕不能有大虧損。

b）贏利要有止贏。

（2）形態(tài)不平衡，與市場對著干。

從短線而言，趨勢是我們最好的方向。不要因為大勢猛漲自己沒有多倉，就想短線作空；也不要因為大勢猛跌自己沒有空倉，就短線做多。要順勢而為。

六、永遠(yuǎn)不要攤薄虧損

做短線只是根據(jù)圖表分析要求，快捷贏利。因此沒有必要攤薄虧損，一錯再錯。而且攤薄的后果大都以失敗巨虧而告終。根據(jù)個人歷史經(jīng)驗得出：股指期貨大的虧損，決不會來自于小虧損。而是幾筆大的嚴(yán)重虧損，尤其是虧損加碼。

因此：

a）決不虧損加碼。

b）做任何單前都要有止損點。

七、控制虧損

我們不可能每筆交易都有贏利，總有一些交易失誤。當(dāng)決策失誤時并不要緊，應(yīng)該趕緊平倉，控制虧損，不要在虧損上較勁。我們會有更好的機(jī)會去把握贏利。

記?。菏∈墙灰椎慕M成部分，看的見得的虧損都是小虧損！

八、完全按照圖表，不帶感情色彩

從理性上講，完全順應(yīng)市場交易是重要的，不要懷疑自己。按照技術(shù)形態(tài)交易，不能感情用事。不要想改變市場，要順勢而為。賺錢是自己的，沒必要跟市場對著干。

九、要有贏利目標(biāo)

剛開始時，作為一個低級交易者，不要有發(fā)大財?shù)南敕?。只是順勢而為，在盡力保護(hù)自己財產(chǎn)安全的前提下，嘗試去賺點錢。盡量不要賠大錢。同時提高自己交易水平和技巧。但是，達(dá)到了一定階段后，作為一個專業(yè)短線交易者，必須有一個適合自己的目標(biāo):

1：達(dá)到自己目標(biāo)時，會帶來成就感，可以減輕壓力。

2：止贏作用。一旦達(dá)到贏利目標(biāo)后，能夠防止贏利回落。

3：能夠衡量自己的交易水平。

十、有責(zé)任感

承認(rèn)虧損，并能心平氣和的接受。當(dāng)交易時，一切取決于對市場的分析和自己的交易心態(tài)。贏利的關(guān)鍵是賺錢的次數(shù)比虧錢的多；賺錢的數(shù)量比虧錢的多。如果你在交易中虧損，要保持好心態(tài)，這只是一單小錯誤而已。不要抓住錯誤不放，當(dāng)錯了的時候，記住錯的教訓(xùn)；并且盡可能簡單、快速斬倉。擁有良好心態(tài)，去抓住下一個更好的賺錢機(jī)會。

十一、妥善處理虧損 虧損的交易是天天存在的。它是我們?nèi)粘＝灰字械慕M成部分。從職業(yè)交易者而言，一旦出現(xiàn)連續(xù)性虧損，必須減少持倉規(guī)模；而不是加大持倉規(guī)模；這有利于保全資金。一旦取得連串贏利，個人信心和交易贏利能力提高以后，可以逐步將持倉恢復(fù)到正常規(guī)模。

十二、深刻領(lǐng)會回報率和風(fēng)險比率

1、股指期貨每天波動很大，橫盤一段時間以后，必有一次單邊行情，機(jī)會比較多。這時，我們要求交易的時候，在圖表分析的基礎(chǔ)上，必須考慮回報率與贏利空間，個人認(rèn)為盈虧比例在3比1可以交易。

2、由于股指期貨波動劇烈，我們必須考慮能否成功止損。因此，我們買入或賣出以后，止損區(qū)域非常關(guān)鍵。尤其是一些大的支持或阻力位，要非常小心。在時間和價位上，要打提前量。

十三、看清事物本質(zhì)，不要被買賣盤所迷惑

股指期貨是金融指數(shù)，與其他交易品種相比，具有資金市、波動性大的特征；市場參與者都具有國際化專業(yè)水平；總體水平和操作技巧非常高。

尤其，我們使用的是專業(yè)電子盤，盤上專業(yè)炒家的示量、示價充滿太多誘惑和陷阱。因此，盤上的價格和成交量，只能作為我們交易具體價格的選擇，不能作為買賣方向的依據(jù)。這一點非常重要。買賣的方向必須以K線形態(tài)、均線系統(tǒng)、成交量來系統(tǒng)分析。

十四、順勢而為

股指期貨特點:

（1）恒指期貨每天波動非常大，以目前保證金而言，每天30%到200%，平均50%。（2）波動非?？臁追昼?0%到50%也不為過。

（3）波動頻率非常高。一旦脫離橫盤區(qū)，往往一天交易不會回調(diào)；尤其是強(qiáng)市，一波一波又一波，低點越來越高，在低點時間非常短。任何搶回調(diào)的交易者都不會有賺大錢的機(jī)會。因此要求我們一定要順勢而為。

（4）突破大的盤整區(qū)、關(guān)鍵價位、良好均線形態(tài)并伴有大成交量，說明趨勢確認(rèn)，應(yīng)該追漲殺跌。

（5）決不做任何回調(diào)。尤其是沒有倉位時，應(yīng)該尋找支撐或突破位置，跟上趨勢的節(jié)奏；決不能做反向交易，更不能虧損加碼。（6）總結(jié)經(jīng)驗

通過研究和分析虧損交易結(jié)果，發(fā)現(xiàn)股指期貨虧損有以下原因：

（1）不止損或止損區(qū)域太大。在平衡市或震蕩市，低買高賣不止損，可以賺點微利；一旦遇到單邊市，這種低買高拋策略，不及時改變成追漲殺跌策略，就會出現(xiàn)巨虧.（2）不堅持止損思路，抱著僥幸心理.恒指一旦突破一些大的支撐或阻力區(qū)域，行情不會就此打住。從理論上講，一天出現(xiàn)一波300到500點，既100%到200%的漲跌幅行情很正常。（3）逆市操作。虧損之后開始加碼，一錯再錯。從理論上而言，股指期貨作為金融期貨，輸贏都是無限的。

（4）沒有止贏。股指期貨每天波動很大，短線交易很多，應(yīng)做到積小而聚多。這是賺錢的基礎(chǔ)。質(zhì)變必須以量變開始，盡力使贏利保持持續(xù)性增長。不能一段時間贏利便自信心膨脹，持倉不采取保護(hù)性策略。

十五、吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗

看對了沒有賺到應(yīng)該賺到的錢。

（1）趨勢明朗，但沒有放大交易頭寸。在大趨勢明朗，尤其是在突破關(guān)鍵區(qū)域的情況，要放大交易頭寸，大膽去做，該博就博。

（2）交易頭寸平倉過早。沒有做到贏利最大化。

十六、擁有積極心態(tài)

擁有積極心態(tài)，能使自己集中精力進(jìn)行有利可圖的交易。甚至當(dāng)你處于虧損當(dāng)中時，仍能迅速回到贏利的軌道上來。如果心態(tài)不正確，會使交易產(chǎn)生更多虧損。

擁有積極的心態(tài)，有助于全神貫注關(guān)心贏利目標(biāo)，而不去理會虧損與否；即使在最嚴(yán)峻的市場環(huán)境下仍然堅持交易的量和勇氣。

另:不要以為你做過商品期貨,水平就比做股票的人高。股指期貨有死亡期,3個月--6個月、如果你一直在交易,并安全度過了死亡期,說明這個市場已經(jīng)很難殺死你了！

最后在送上投資恒指期貨的小竅門：

１、只做盤尾，不做開盤

主力洗盤或是誘單都會在剛開盤時，因為往往一些已經(jīng)虧損很多的投資者受不了開盤幾分鐘，價格的巨幅波動，這叫心理戰(zhàn)。

主力建倉要不然就偷偷的，要不然就尾市時大舉進(jìn)攻，如果你膽子大一些，尾市增倉跟進(jìn)，賺不了大錢，放心也一定死不了。

２、日內(nèi)波動巨大時，建倉價位要看結(jié)算價

結(jié)算價是決定下一交易日漲跌，盈虧的關(guān)健價格。散戶們不要小看它。如果你只是打算做做短線，那么切記當(dāng)現(xiàn)價和結(jié)算差距很大時，自己的建倉點位。３、盤整期和趨勢期建倉的區(qū)別

有些投資者喜歡在漲跌板上掛單，希望可以撿到大錢包，在盤整期內(nèi)這么做可以，但止損一定要設(shè)好．

如果在趨勢期炒作這種方式的短線那就是自殺行為了．因為很有可能連續(xù)出現(xiàn)第二個停板，所以戰(zhàn)友們，就算想撿大錢包，也看一看形勢，再不咱掛第二個停板，失手的機(jī)會不就小了．

４、蛇不會每次都咬你

一招被蛇咬，十年怕井繩．虧損過的客戶往往犯一個錯誤，盈利的持倉留不住，其實只要止損位設(shè)好，持倉是個讓利潤擴(kuò)大的好辦法．記?。荷卟皇敲看味家愕模?/p>

５、止損

這是個老生常談的問題，誰都知道不止損就是走向死亡，但就是做不到，價位也不停留在止損位上，總是一下就破位，止損舍不得，不止損就又被蛇咬了。

不過這個錢嗎？只能自己賺，如果是自己非要放血等死，那就是神仙也無能為力啊！

恒指和國內(nèi)股指期貨的不同： 一 恒指保證金比例低。

二 恒指T+0交易，內(nèi)盤股指T+1（平今倉高額手續(xù)費）三 交割時間不同

四 每個指數(shù)點的波動不同恒指50港幣，內(nèi)盤300人民幣 五 恒指漲跌幅無限制，內(nèi)盤10% 六 恒指交易時間更長，有夜盤。注意：

交易方式都是一樣的模式。不同的是交易所不一樣。另外恒指雖然沒有漲跌幅限制。但是比國內(nèi)股指更抗沖擊。受政策影響相對較小。成交規(guī)模更大。門檻更低。