第一篇：財(cái)務(wù)報(bào)表之現(xiàn)金流量表分析總結(jié)篇

財(cái)務(wù)報(bào)表之現(xiàn)金流量表分析總結(jié)篇

四、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的編制

（一）將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制

將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量即以企業(yè)的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)，調(diào)整為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。

1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

這里所指的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指當(dāng)期計(jì)提扣除轉(zhuǎn)回的減值準(zhǔn)備，包括：壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備、持有至到期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、工程物資減值準(zhǔn)備、生物性資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、商譽(yù)減值準(zhǔn)備等。企業(yè)當(dāng)期計(jì)提和按規(guī)定轉(zhuǎn)回的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，包括在利潤(rùn)表中，屬于利潤(rùn)的減除項(xiàng)目，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出。所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要加回。

2.固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊

企業(yè)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊，有的包括在管理費(fèi)用中，有的包括在制造費(fèi)用中。

計(jì)入管理費(fèi)用中的部分，作為期間費(fèi)用在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)從中扣除，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。

計(jì)入制造費(fèi)用中已經(jīng)變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)通過(guò)銷售成本予以扣除，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出；計(jì)入制造費(fèi)用中的沒(méi)有變現(xiàn)的部分，既不涉及現(xiàn)金收支，也不影響企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)。由于在調(diào)節(jié)存貨時(shí)，已經(jīng)從中扣除，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。

同理，企業(yè)計(jì)提的油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊，也需要予以加回。

3.無(wú)形資產(chǎn)攤銷和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷

企業(yè)對(duì)使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提攤銷時(shí)，計(jì)入管理費(fèi)用或制造費(fèi)用。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷時(shí)，有的計(jì)入管理費(fèi)用，有的計(jì)入銷售費(fèi)用，有的計(jì)入制造費(fèi)用。計(jì)入管理費(fèi)用等期間費(fèi)用和計(jì)入制造費(fèi)用中的已變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已從中扣除，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出；計(jì)入制造費(fèi)用中的沒(méi)有變現(xiàn)的部分，在調(diào)節(jié)存貨時(shí)已經(jīng)從中扣除，但不涉及現(xiàn)金收支，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。這個(gè)項(xiàng)目可根據(jù)“累計(jì)攤銷”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”科目的貸方發(fā)生額分析填列。

4.處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）

企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生的損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以剔除。如為損失，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回；如為收益，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除。本項(xiàng)目可根據(jù)“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”等科目所屬有關(guān)明細(xì)科目的記錄分析填列；如為凈收益，以“－”號(hào)填列。

5.固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

企業(yè)發(fā)生的固定資產(chǎn)報(bào)廢損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以剔除。如為凈損失，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回；如為凈收益，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除。本項(xiàng)目可根據(jù)“營(yíng)業(yè)外支出”、“營(yíng)業(yè)外收入”等科目所屬有關(guān)明細(xì)科目的記錄分析填列。

6.公允價(jià)值變動(dòng)損失

公允價(jià)值變動(dòng)損失反映企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。企業(yè)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，通常與企業(yè)的投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)有關(guān)，而且并不影響企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流量。為此，應(yīng)當(dāng)將其從凈利潤(rùn)中剔除。本項(xiàng)目可以根據(jù)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目的發(fā)生額分析填列。如為持有損失，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回；如為持有利得，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除。

7.財(cái)務(wù)費(fèi)用

企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用中不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部分，應(yīng)當(dāng)在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)將其加回。本項(xiàng)目可根據(jù)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的本期借方發(fā)生額分析填列；如為收益，以“－”號(hào)填列。

8.投資損失（減：收益）

企業(yè)發(fā)生的投資損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以剔除。如為凈損失，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回；如為凈收益，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除。本項(xiàng)目可根據(jù)利潤(rùn)表中“投資收益”項(xiàng)目的數(shù)字填列；如為投資收益，以“-”號(hào)填列。

9.遞延所得稅資產(chǎn)減少（減：增加）

遞延所得稅資產(chǎn)減少使計(jì)入所得稅費(fèi)用的金額大于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額，其差額沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已經(jīng)扣除，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回。遞延所得稅資產(chǎn)增加使計(jì)入所得稅費(fèi)用的金額小于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額，二者之間的差額并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流入，但在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已經(jīng)包括在內(nèi)，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除。本項(xiàng)目可以根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“遞延所得稅資產(chǎn)”項(xiàng)目期初、期末余額分析填列。

10.遞延所得稅負(fù)債增加（減：減少）

遞延所得稅負(fù)債增加使計(jì)入所得稅費(fèi)用的金額大于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額，其差額沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已經(jīng)扣除，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回。遞延所得稅負(fù)債減少使計(jì)入當(dāng)期所得稅費(fèi)用的金額小于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額，其差額并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流入，但在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已經(jīng)包括在內(nèi)，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除。本項(xiàng)目可以根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“遞延所得稅負(fù)債”項(xiàng)目期初、期末余額分析填列。

11.存貨的減少（減：增加）

期末存貨比期初存貨減少，說(shuō)明本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程耗用的存貨有一部分是期初的存貨，耗用這部分存貨并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已經(jīng)扣除，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)加回。期末存貨比期初存貨增加，說(shuō)明當(dāng)期購(gòu)入的存貨除耗用外，還剩余了一部分，這部分存貨也發(fā)生了現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)沒(méi)有包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要扣除。當(dāng)然，存貨的增減變化過(guò)程還涉及應(yīng)付項(xiàng)目，這一因素在“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)”中考慮。本項(xiàng)目可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”項(xiàng)目的期初數(shù)、期末數(shù)之間的差額填列；期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以“－”號(hào)填列。如果存貨的增減變化過(guò)程屬于投資活動(dòng)，如在建工程領(lǐng)用存貨，應(yīng)當(dāng)將這一因素剔除。

12.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、長(zhǎng)期應(yīng)收款和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分，以及應(yīng)收的增值稅銷項(xiàng)稅額等。經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期末余額小于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期收回的現(xiàn)金大于利潤(rùn)表中所確認(rèn)的銷售收入，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要加回。經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期末余額大于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期銷售收入中有一部分沒(méi)有收回現(xiàn)金，但是，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)這部分銷售收入已包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要扣除。本項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)科目的期初、期末余額分析填列；如為增加，以“－”號(hào)填列。

13.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、長(zhǎng)期應(yīng)付款、其他應(yīng)付款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分，以及應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額等。經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期末余額大于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期購(gòu)入的存貨中有一部分沒(méi)有支付現(xiàn)金，但是，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)卻通過(guò)銷售成本包括在內(nèi)，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要加回；經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期末余額小于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期支付的現(xiàn)金大于利潤(rùn)表中所確認(rèn)的銷售成本，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，需要扣除。本項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)科目的期初、期末余額分析填列；如為減少，以“－”號(hào)填列。

（二）不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)的披露

不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)，反映企業(yè)一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息。這些投資和籌資活動(dòng)雖然不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支，但對(duì)以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。例如，企業(yè)融資租入設(shè)備，將形成的負(fù)債計(jì)入“長(zhǎng)期應(yīng)付款”賬戶，當(dāng)期并不支付設(shè)備款及租金，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間內(nèi)形成了一項(xiàng)固定的現(xiàn)金支出。

因此，現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支但影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或在未來(lái)可能影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大投資和籌資活動(dòng)，主要包括：（1）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，反映企業(yè)本期轉(zhuǎn)為資本的債務(wù)金額；（2）一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券，反映企業(yè)一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券的本息；（3）融資租入固定資產(chǎn)，反映企業(yè)本期融資租入的固定資產(chǎn)。

【識(shí)記要點(diǎn)】

現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料填列記憶：

(1)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊；無(wú)形資產(chǎn)攤銷；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷。

這四個(gè)項(xiàng)目屬于沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金支出的費(fèi)用，應(yīng)加回。

（2）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）；固定資產(chǎn)報(bào)廢損失；公允價(jià)值變動(dòng)損失；財(cái)務(wù)費(fèi)用；投資損失

這五個(gè)項(xiàng)目調(diào)整不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部分。

（3）遞延所得稅資產(chǎn)減少（減：增加）；遞延所得稅負(fù)債增加（減：減少）；存貨的減少（減：增加）；經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）；經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）

這五個(gè)項(xiàng)目資產(chǎn)類的“加減少，減增加”，負(fù)債類的“加增加，減減少”。

通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析得出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使企業(yè)有盈利能力，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，償債能力的弱化直接影響企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的生存。因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理中的地位越來(lái)越重要，正日益受到企業(yè)內(nèi)外各方人士的關(guān)注。

一、現(xiàn)金凈增加額的作用分析

對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，首先應(yīng)該觀察現(xiàn)金的凈增加額。一個(gè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力越強(qiáng)。換言之，如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要來(lái)自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。可以反映出企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)小，其營(yíng)銷能力一般較強(qiáng)；如果企業(yè)的現(xiàn)金凈額主要是投資活動(dòng)產(chǎn)生的，甚至是由處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)而增加的，這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力削弱，從而處置非流動(dòng)資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)為了走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要是由于籌資活動(dòng)引起的，意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，它未來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業(yè)就可能承受較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~也可能是負(fù)值，即現(xiàn)金流量?jī)纛~減少，這一般是不良信息，因?yàn)橹辽倨髽I(yè)的短期償債能力會(huì)受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是正數(shù)，且數(shù)額較大，而企業(yè)整體上現(xiàn)金流量?jī)魷p少主要是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或其它長(zhǎng)期資產(chǎn)引起的，或主要是對(duì)外投資所引起的，這一般是由于企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新或擴(kuò)大生產(chǎn)能力或投資開(kāi)拓市場(chǎng)，這種現(xiàn)金流量?jī)魷p少并不意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力不佳，而是意味著企業(yè)未來(lái)可能有更大的現(xiàn)金流入。如果企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)魷p少主要是由于償還債務(wù)及利息引起的，這就意味著企業(yè)未來(lái)用于滿足償付需要的現(xiàn)金可能將減少，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變小，只要企業(yè)營(yíng)銷狀況正常，企業(yè)不一定就會(huì)走向衰退。當(dāng)然，短時(shí)期內(nèi)使用過(guò)多的現(xiàn)金用于償債，可能引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。

二、對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量來(lái)源和現(xiàn)金流量用途及其風(fēng)險(xiǎn)性，償還債務(wù)和支付股利占凈現(xiàn)金流量的比重分析

(一)企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力的比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量/現(xiàn)金流量總額。這個(gè)比率越高，表明企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強(qiáng)，財(cái)力基礎(chǔ)越穩(wěn)固，償債能力和對(duì)外籌資能力越強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，盡管企業(yè)可以通過(guò)對(duì)外籌資等途徑取得現(xiàn)金流，但企業(yè)債務(wù)的償還主要依靠于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。

(二)企業(yè)償付全部債務(wù)能力的比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/債務(wù)總額。這個(gè)比率反映企業(yè)一定時(shí)期，每1元負(fù)債由多少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量所補(bǔ)充，這個(gè)比率越大，說(shuō)明企業(yè)償還全部債務(wù)能力越強(qiáng)。

(三)企業(yè)短期償債能力的比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債。這個(gè)比率越大，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

(四)每股流通股的現(xiàn)金流量比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流通在外的普通股數(shù)。比率越大，說(shuō)明企業(yè)進(jìn)行資本支出的能力越強(qiáng)。

(五)支付現(xiàn)金股利的比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利。比率越大，說(shuō)明企業(yè)支付現(xiàn)金股利能力越強(qiáng)。當(dāng)然，這并不意味著投資者的每股股票就可以獲取許多股利。股利發(fā)放與股利政策有關(guān)。如果管理當(dāng)局無(wú)意于發(fā)放股利，而是青睞于用現(xiàn)金流量進(jìn)行投資，以期獲得較高的投資效益，從而提高企業(yè)的股票市價(jià)，那么，上述這項(xiàng)比率指標(biāo)的效用就不是很大，因此本比率指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)分析只起參考作用。

(六)現(xiàn)金流量資本支出比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴(kuò)大生產(chǎn)能力而購(gòu)置固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)而發(fā)生的支出。這個(gè)比率主要反映企業(yè)利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量維持或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力，其值越大，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)，反之，則越弱。另外，該比率也可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，因?yàn)楫?dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量大于維持或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所需的資本支出時(shí)，其余部分可用于償還債務(wù)。

(七)現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入累計(jì)數(shù)/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出累計(jì)數(shù)。這個(gè)比率表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金滿足其所需現(xiàn)金流出的程度。一般而言，該比率的值應(yīng)大于1，這樣企業(yè)才能在不增加負(fù)債的情況下維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，它體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生正現(xiàn)金流量的能力，在某種程度上也體現(xiàn)了企業(yè)盈利水平高低。其值越大，說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越好，反之，則說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越差。

(八)凈現(xiàn)金流量偏離標(biāo)準(zhǔn)比率。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/(凈收益+折舊或攤銷額)。這個(gè)比率表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量偏離正常情況下應(yīng)達(dá)到的水平程度，其標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)為1。該比率說(shuō)明企業(yè)在存貨、應(yīng)收賬款、負(fù)債等管理上的成效。其值大于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理存貨等方面措施得當(dāng)，產(chǎn)生正現(xiàn)金流量；其值小于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理等方面措施不力，產(chǎn)生了負(fù)現(xiàn)金流量。

三、結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行全面、綜合地分析和運(yùn)用

現(xiàn)金流量表反映的只是企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和流出的情況，它既不能反映企業(yè)的盈利狀況，也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。但由于現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的紐帶，利用現(xiàn)金流量表內(nèi)的信息與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，能夠挖掘出更多、更重要的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的信息，從而對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出更全面、客觀和正確的評(píng)價(jià)。

(一)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析

1．償債能力的分析

在分析企業(yè)償債能力時(shí)，首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上，可以用以下兩個(gè)比率來(lái)分析：

短期償債能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期償債能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/總負(fù)債

以上兩個(gè)比率值越大，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非比率值越大越好，因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)，使資產(chǎn)過(guò)多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲得能力。

2．盈利能力及支付能力分析

由于利潤(rùn)指標(biāo)存在的缺陷，因此可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。

每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，表明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈資產(chǎn)。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。

(二)現(xiàn)金流量表與損益表比較分析

將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。

1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)之比若大于1或等于1，說(shuō)明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng)，利潤(rùn)質(zhì)量較好；若小于1，則說(shuō)明會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收賬款，利潤(rùn)質(zhì)量較差。

2．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說(shuō)明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

3．分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。

綜上分析，現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表構(gòu)成了企業(yè)完整的會(huì)計(jì)報(bào)表信息體系，在運(yùn)用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，才能對(duì)所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得出較全面和較合理的結(jié)論。

現(xiàn)金流量表的五大財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

（一）償債能力分析

在分析企業(yè)償債能力時(shí)，首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上，可以用以下兩個(gè)比率來(lái)分析：

1.短期償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債之比，這個(gè)指標(biāo)是債權(quán)人非常關(guān)心的指標(biāo)，它反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。其值越大，表明企業(yè)的短期償債能力越好，反之，則表示企業(yè)短期償債能力差。

2.長(zhǎng)期償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/總負(fù)債。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)總債務(wù)之比，反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，比率越高，說(shuō)明償還全部債務(wù)的能力越強(qiáng)。

以上兩個(gè)比率值越大，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好，這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)，使資產(chǎn)過(guò)多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。

這需要說(shuō)明一點(diǎn)，就是在這里分析償債能力時(shí)，沒(méi)有考慮投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因?yàn)槠髽I(yè)是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主，投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財(cái)活動(dòng)，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低，而且如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須發(fā)生的支出后，其節(jié)余不能償還債務(wù)，還必須向外籌措資金來(lái)償債的話，這說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)陷入了財(cái)務(wù)困境，很難籌措到新的資金。即使企業(yè)向外籌措到新的資金，但債務(wù)本金的償還最終還取決于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

（二）支付能力分析

1.支付股利的能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流通在外的普通股股數(shù)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流通在外的普通股股數(shù)之比，反映企業(yè)支付股利的能力。如每股現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)，反映企業(yè)在維持期初現(xiàn)金存量的情況下，有能力發(fā)給股東的最高現(xiàn)金股利金額。

2.支付現(xiàn)金股利的能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/現(xiàn)金股利。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與現(xiàn)金股利之比，反映企業(yè)年度內(nèi)支付現(xiàn)金股利的能力。他們之間的比例大，就證明企業(yè)支付現(xiàn)金的能力強(qiáng)，反之，就會(huì)形成支付風(fēng)險(xiǎn)。

3.綜合支付能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/股本。

這一指標(biāo)反映企業(yè)的支付能力大小。該比率越高，企業(yè)綜合支付能力也就越強(qiáng)。

當(dāng)企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入和投資活動(dòng)取得的現(xiàn)金收入足以支付本期的債務(wù)和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出時(shí)，可以有一部分余額用于投資和分派股利；反之則無(wú)法用于投資活動(dòng)和分派股利。如果這種狀況持續(xù)下去，得不到扭轉(zhuǎn)，則說(shuō)明企業(yè)面臨支付風(fēng)險(xiǎn)。所以，無(wú)論是企業(yè)的投資者還是經(jīng)營(yíng)者，都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，都需要通過(guò)分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。

（三）盈利能力分析

通過(guò)現(xiàn)金流量，可以把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)、資本支出進(jìn)行比較，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平、創(chuàng)造未來(lái)利潤(rùn)的能力。

1.銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈收入/同期銷售額。

它能夠準(zhǔn)確反映每元銷售額所能得到的現(xiàn)金。

2.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/普通股股數(shù)。

它反映的是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金股利的最大限度的分派能力。

3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金的回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)。

它表示的是企業(yè)資產(chǎn)在多大程度上能夠產(chǎn)生現(xiàn)金，或者說(shuō)，企業(yè)資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力有多大。

4.創(chuàng)造現(xiàn)金的能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈資產(chǎn)。

這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。

5.每股現(xiàn)金流量總資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=支付利息和所得稅前的經(jīng)營(yíng)凈流量/平均資產(chǎn)總額。

這一比率是對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析中總資產(chǎn)報(bào)酬率的進(jìn)一步分析，用以衡量總資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它表明企業(yè)使用資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，也是投資評(píng)價(jià)的關(guān)鍵之一。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，評(píng)價(jià)其獲利能力最終要落實(shí)到現(xiàn)金流入能力的保證上，即通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析來(lái)對(duì)企業(yè)的獲利能力進(jìn)行客觀分析。

（四）未來(lái)發(fā)展?jié)摿Ψ治?/p>

企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的不斷擴(kuò)大，就必須追加大量的長(zhǎng)期資產(chǎn)，反映在現(xiàn)金流量表中即投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流出量要大幅度提高。無(wú)論是對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量，還是對(duì)外投資的現(xiàn)金流出量，它們的大幅度提高，往往意味著一個(gè)新的投資機(jī)會(huì)和發(fā)展機(jī)遇的到來(lái)。除此之外，也可以將投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量聯(lián)系起來(lái)，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析和考察。當(dāng)投資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流出量與籌資活動(dòng)中現(xiàn)金凈流入量在本期的數(shù)額都相當(dāng)大時(shí)，說(shuō)明該企業(yè)在保持內(nèi)部經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定進(jìn)行的前提下，能夠從外界籌集大筆資金用以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

（五）多表并看，將現(xiàn)金流量與其他報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目結(jié)合進(jìn)行分析

由于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表有內(nèi)在邏輯關(guān)系，可以從另外兩張報(bào)表各項(xiàng)目的變動(dòng)中尋找公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量增減的實(shí)質(zhì)。因此，閱讀報(bào)表時(shí)應(yīng)檢查現(xiàn)金流量表中的“銷售商品收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目和利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以及資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系；檢查現(xiàn)金流量表中“購(gòu)買商品支付的現(xiàn)金”與利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，資產(chǎn)負(fù)債表中存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系；重視“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”、“投資所支付的現(xiàn)金”與資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期投資的對(duì)應(yīng)關(guān)系研究。同時(shí)也可以閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表附注，了解行業(yè)情況及公司相關(guān)背景，加深對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，進(jìn)一步了解企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)素質(zhì)和管理水平。

對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過(guò)程中需要注意的問(wèn)題

第一，要注意從過(guò)程和結(jié)果的結(jié)合中來(lái)分析現(xiàn)金流量的變化。

在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的過(guò)程中，總是會(huì)遇到當(dāng)期內(nèi)的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面確定問(wèn)題。但是，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時(shí)候，無(wú)非會(huì)遇到這樣三種情況，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額或者大于零，或者小于零，或者等于零。不過(guò)，不論是哪種情況，都不能從期末與期初數(shù)量的簡(jiǎn)單對(duì)比中來(lái)判斷企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是出現(xiàn)“好轉(zhuǎn)”，還是“惡化”，或是維持不變。而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因，就必須對(duì)影響現(xiàn)金流量的各種因素進(jìn)行全面分析，區(qū)分出預(yù)算或計(jì)劃中安排的與因偶發(fā)性原因而引起的不同情況，并對(duì)由此產(chǎn)生的實(shí)際與預(yù)算的差異展開(kāi)分析。從這種意義上說(shuō)，分析現(xiàn)金流量的變化過(guò)程，甚至比對(duì)現(xiàn)金流量變化結(jié)果進(jìn)行分析更為重要。

第二，現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞。

因?yàn)楦黜?xiàng)活動(dòng)的當(dāng)期現(xiàn)金流入并不與當(dāng)期的現(xiàn)金流出相配比，尤其是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，其當(dāng)期現(xiàn)金流入和當(dāng)期現(xiàn)金流出基本不相關(guān)。當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是以前投資現(xiàn)金支出的結(jié)果，而當(dāng)期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流入的還本和付息額。

第三，對(duì)不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性。

幾個(gè)不相同的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債和損益狀況可能比較相近，但現(xiàn)金流量的差別卻可能很大，這與企業(yè)不同的財(cái)務(wù)政策、理財(cái)方針有關(guān)。即使同一企業(yè)在不同時(shí)期現(xiàn)金流量的變化也不能說(shuō)明其財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。如在籌建期或投產(chǎn)期，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量較少，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多，而在成熟期，則相反。

如何從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表來(lái)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

即經(jīng)營(yíng)杠桿 DOL=M/M-A =邊際貢獻(xiàn)/(邊際貢獻(xiàn)-固定成本)

其中邊際貢獻(xiàn)是指銷售額減去變動(dòng)成本后的數(shù)字,所以單從報(bào)表來(lái)看很難準(zhǔn)確計(jì)算出經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),只能單純的來(lái)看一下固定成本,固定成本一般就是固定資產(chǎn)的折舊成本,在資產(chǎn)負(fù)債表中可以看到,數(shù)字越大,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高

當(dāng)然也可以從理解的角度去看,銷售越穩(wěn)定,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越低,這就可以從12個(gè)月的利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入數(shù)字來(lái)觀察,看是不是穩(wěn)定.營(yíng)業(yè)成本的是否穩(wěn)定也能體現(xiàn)出來(lái).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是指到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)杠桿=M/(M-A-I)其中I是利息,利息越說(shuō)說(shuō)明企業(yè)負(fù)債越大,則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高.這個(gè)數(shù)字不太好找,在利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用中包括,但不限于利息.在資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付利息,如果按正常支付的情況下,通過(guò)對(duì)比多個(gè)月份的資產(chǎn)負(fù)債表可能可以看出利息是多少.但也不是非常準(zhǔn)確.因?yàn)橛锌赡苁且荒暌桓独?至于現(xiàn)金流量表對(duì)償債能力就很有幫助.可以看的有現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù),如果系數(shù)越大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小.公式是

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/利息

這說(shuō)明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多,支付利息能力越強(qiáng).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低.當(dāng)然還有可以從資產(chǎn)負(fù)債中看到的一引起資產(chǎn)負(fù)債率,流動(dòng)資產(chǎn),速動(dòng)資產(chǎn)等,但因?yàn)闆](méi)有可比數(shù)字,意義不是很大.如果僅從上市公司披露 的報(bào)表來(lái)估算,很難.不知道你做什么用途..猜測(cè),可能是炒股的吧.呵呵.財(cái)務(wù)分析之·現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財(cái)務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析。這里將主要介紹獲取現(xiàn)金能力分析及收益質(zhì)量分析。

（一）獲取現(xiàn)金能力分析

獲取現(xiàn)金的能力，可通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投入資源之比來(lái)反映。投入資源可以是銷售收入、資產(chǎn)總額、營(yíng)運(yùn)資金凈額、凈資產(chǎn)或普通股股數(shù)等。

1．銷售現(xiàn)金比率

銷售現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)銷售額的比值。其計(jì)算公式為：

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷銷售收入

如果A公司銷售收入（含增值稅）為15 000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為5 716.5萬(wàn)元,則：

銷售現(xiàn)金比率=5 716.5÷15 000=0.38

該比率反映每元銷售收入得到的現(xiàn)金流量?jī)纛~,其數(shù)值越大越好。

2．每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量是通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與普通股股數(shù)之比來(lái)反映的。其計(jì)算公式為：

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù)

假設(shè)A公司有普通股40 000萬(wàn)股，則：

每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=5 716.5÷40 000=0.14(元/股)

該指標(biāo)反映企業(yè)最大的分派股利能力,超過(guò)此限度,可能就要借款分紅。

3．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)資產(chǎn)總額之比來(lái)反映的，它說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。其計(jì)算公式為：

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷企業(yè)資產(chǎn)總額×100%

假設(shè)A公司全部資產(chǎn)總額為85 000萬(wàn)元，則：

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=5 716.5÷85 000×100%=6.73%

如果同行業(yè)平均全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為7%,說(shuō)明A公司資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力較弱。

（二）收益質(zhì)量分析

收益質(zhì)量是指會(huì)計(jì)收益與公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性。如果會(huì)計(jì)收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則其收益質(zhì)量高；反之，則收益質(zhì)量不高。收益質(zhì)量分析，主要包括凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析與現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析。

1．凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是指經(jīng)營(yíng)凈收益與凈利潤(rùn)之比，其計(jì)算公式為：

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈利潤(rùn)

其中：經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利潤(rùn)-非經(jīng)營(yíng)凈收益

假設(shè)A公司有關(guān)收益質(zhì)量的現(xiàn)金流量補(bǔ)充資料如下表所示：

表3-4

A公司現(xiàn)金流量補(bǔ)充資料 單位：萬(wàn)元

根據(jù)表3-4資料，A公司凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)計(jì)算如下：

A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益=3 568.5-604.5=2 964(萬(wàn)元)

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=2 964÷3 568.5=0.83

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越小,非經(jīng)營(yíng)收益所占比重越大,收益質(zhì)量越差,因?yàn)榉墙?jīng)營(yíng)收益不反映公司的核心能力及正常的收益能力,可持續(xù)性較低。

2．現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值，其計(jì)算公式為：

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金

公式中，經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是經(jīng)營(yíng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。

根據(jù)表3-4資料，A公司現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)計(jì)算如下：

經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用

=2 964+3 913.5=6 877.5(萬(wàn)元)

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=5 716.5÷6 877.5=0.83

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1,說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好。A公司每1元的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益，只收回約0.83元。現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說(shuō)明一部分收益尚沒(méi)有取得現(xiàn)金，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)，而實(shí)物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)金，應(yīng)收帳款不一定能足額變現(xiàn)，存貨也有貶值的風(fēng)險(xiǎn)，所以未收現(xiàn)的收益質(zhì)量低于已收現(xiàn)的收益。其次，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營(yíng)運(yùn)資金，取得收益的代價(jià)增加了，同樣的收益代表著較差的業(yè)績(jī)。

那么如何通過(guò)現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況呢?出處那里

現(xiàn)金流量表，是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金的能力，是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)報(bào)表之一。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，審計(jì)人員可以全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)審計(jì)線索，較全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

1、從“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)企業(yè)的銷售狀況和企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)管理效益。與本企業(yè)和同行業(yè)的利潤(rùn)表對(duì)照，計(jì)算企業(yè)的銷售收現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售收入），如果銷售額較大，且收現(xiàn)率高（接近1），則說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷路好，資金回籠快，應(yīng)收帳款、存貨等短期資產(chǎn)占用少，資金周轉(zhuǎn)較靈活。分析時(shí)要結(jié)合利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表，注意表與表之間所反映的信息是否相符。

2、從“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目分析企業(yè)在成本費(fèi)用方面節(jié)約現(xiàn)金能力。應(yīng)付帳款是一種商業(yè)信用，且成本較低。企業(yè)能夠較多地占用應(yīng)付帳款，加速資金周轉(zhuǎn)，將會(huì)提高現(xiàn)金的盈利能力。分析時(shí)，應(yīng)比較企業(yè)當(dāng)期商品采購(gòu)、應(yīng)付帳款明細(xì)帳。采購(gòu)環(huán)節(jié)的付現(xiàn)率越低，說(shuō)明企業(yè)商業(yè)信用較好，節(jié)約現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該有足夠的現(xiàn)金用于日常支付，分析判斷貨幣資金收支情況的合理性。

3、從“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項(xiàng)目分析企業(yè)對(duì)外投資或內(nèi)部長(zhǎng)期投資是否合理、有效。如，“購(gòu)買債券、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)支付的現(xiàn)金流出小計(jì)”比上期大幅度增加，說(shuō)明企業(yè)投資規(guī)模擴(kuò)大。審計(jì)人員要根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債狀況、市場(chǎng)情況分析企業(yè)是否過(guò)度擴(kuò)張，這種擴(kuò)張是否會(huì)造成現(xiàn)在或?qū)?lái)財(cái)務(wù)狀況惡化，綜合分析判斷企業(yè)投資決策是否存在重大失誤。

4、從“籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量”項(xiàng)目了解企業(yè)當(dāng)期的主要籌資活動(dòng)，分析企業(yè)的資金成本變化。如，“籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~”是負(fù)數(shù)，說(shuō)明本期償還債務(wù)大于舉債，資金成本將下降，分析時(shí)要對(duì)照企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用帳目進(jìn)行，注意分析結(jié)果與帳目是否相符，并查找不相符的原因。

5、計(jì)算到期債務(wù)本息償付比率，判斷企業(yè)償債能力。到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/本期到期債務(wù)本息支出。該比率若小于1，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)，可能企業(yè)的負(fù)債比重過(guò)大，影響了資金的盈利能力。應(yīng)該對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，并提出調(diào)整建議。

利用現(xiàn)金流量表還可以進(jìn)行凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率等分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量、償債以能力。審計(jì)時(shí)可以根據(jù)需要進(jìn)行比率分析、趨勢(shì)分析、比較分析。隨著審計(jì)目標(biāo)向管理的經(jīng)濟(jì)性和效率性、項(xiàng)目的效果性轉(zhuǎn)化，綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果將成為審計(jì)的重要內(nèi)容，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析復(fù)核是必不可少的審計(jì)程序。

第二篇：現(xiàn)金流量表分析【財(cái)務(wù)報(bào)表分析

現(xiàn)金流量表分析【財(cái)務(wù)報(bào)表分析】

2010-09-09 09:48:25 來(lái)源：就要財(cái)務(wù)網(wǎng) 作者：i

1、現(xiàn)金流量表有關(guān)定義：

（1）現(xiàn)金：指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。

包括：庫(kù)存現(xiàn)金、隨時(shí)可以用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。

注意：銀行存款和其他貨幣資金賬戶中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，如不能隨時(shí)支取的

定期存款等，不應(yīng)作為現(xiàn)金，而應(yīng)列作投資；提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存

款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。

（2）現(xiàn)金等價(jià)物：指企業(yè)持有的期限短（一般指從購(gòu)買日起，3個(gè)月內(nèi)到期，例如可在證券市

場(chǎng)上流通的3個(gè)月內(nèi)到期的短期債券投資等）、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)

金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的投資。

（3）現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資金是否緊缺，企業(yè)償付能力

大小，從而為投資人、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。

注意：企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換（如企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金）、現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換（企

業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券）和非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動(dòng)（如用

固定資產(chǎn)對(duì)外投資、用存貨清償債務(wù)、應(yīng)付借款利息計(jì)提、固定資產(chǎn)折舊等）、都

不構(gòu)成現(xiàn)金流量；但對(duì)于不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支，卻影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或可能在未來(lái)

影響企業(yè)現(xiàn)金流量的投資、籌資活動(dòng)應(yīng)在現(xiàn)金流量表附注中加以說(shuō)明，如企業(yè)以承

擔(dān)債務(wù)形式購(gòu)置資產(chǎn)和以長(zhǎng)期投資償還債務(wù)等。只有現(xiàn)金各項(xiàng)目與非現(xiàn)金各項(xiàng)目之

間的增減變化才構(gòu)成現(xiàn)金流量，引起現(xiàn)金流量?jī)纛~的變動(dòng)。

2、現(xiàn)金流量表的作用：

（1）能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和流出的原因；（2）能夠揭示企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；（3）能夠用以分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力；

（4）能夠分析企業(yè)的投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金。

3、現(xiàn)金流量的分類：

（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：

流入：

A、銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（不含收到增值稅銷項(xiàng)稅；扣除銷售退回支付的現(xiàn)金）；

B、收到的租金；

C、收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款； D、收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還。

流出：

A、購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（不含能夠抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額；扣除因

購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金）； B、經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金；

C、支付的增值稅款（不包括不能抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額）； D、支付的所得稅款；

E、支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)。（2）投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：

流入：

A、收回投資所收到的現(xiàn)金；

B、分得股利或例如所收到的現(xiàn)金； C、取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金；

D、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額。注：如為負(fù)數(shù)，應(yīng)作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映。

流出：

A、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金； B、權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金； C、債券性投資所支付的現(xiàn)金。

注意：

A、企業(yè)固定資產(chǎn)報(bào)廢或出售固定資產(chǎn)所獲得現(xiàn)金收入以及與之相關(guān)而發(fā)生的現(xiàn)金流

出，應(yīng)列入投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；

B、投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及處置活動(dòng)

（因已經(jīng)將包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金）。（3）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：

流入：

A、吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金； B、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金； C、借款所收到的現(xiàn)金。

流出：

A、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金； B、發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金； C、分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金； D、償還利息所支付的現(xiàn)金； E、融資租賃所支付的現(xiàn)金； F、減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金。

注意：

A、籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)； B、其中資本包括：實(shí)收資本（股本）、資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）；

債務(wù)指企業(yè)對(duì)外舉債所借入款項(xiàng)，如發(fā)行債券、向金融企業(yè)借入款項(xiàng)及償還債務(wù)等。

C、企業(yè)支付的作為財(cái)務(wù)費(fèi)用核算的借款利息支出，應(yīng)列為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

4、現(xiàn)金流量表的編制原則：

（1）應(yīng)分別反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的總額及它們相抵后的結(jié)果。

（2）現(xiàn)金流量表一般應(yīng)當(dāng)以總額反映，可以全面揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的方向、規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

下列項(xiàng)目以現(xiàn)金流入和流出相抵后的凈額反映：

A、對(duì)于那些代客戶收取或支付的現(xiàn)金，以凈額列示。

如：證券公司代收客戶證券買賣交割費(fèi)、印花稅等；旅游公司代旅客支付的房費(fèi)、餐

費(fèi)、交通費(fèi)、文娛費(fèi)、行李托運(yùn)費(fèi)、門票費(fèi)、票務(wù)費(fèi)、簽證費(fèi)等費(fèi)用。支付的這

些費(fèi)用應(yīng)從現(xiàn)金收入中扣除，以凈額列示。

B、對(duì)周轉(zhuǎn)快、金額大、期限短的項(xiàng)目的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出應(yīng)當(dāng)以凈額列示。

如：銀行發(fā)放的短期貸款和吸收的活期儲(chǔ)蓄存款等。C、對(duì)某些金額不大的項(xiàng)目可以凈額列示。

如：企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流入和相關(guān)的現(xiàn)金流出

可以相抵后以凈額列示。

（3）合理劃分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。

A、如取得債券利息收入和股利收入劃為投資活動(dòng)；把償付利息和支付股利劃為籌資活動(dòng)；

把處置固定資產(chǎn)取得的現(xiàn)金凈額劃為投資活動(dòng)，而不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。B、交納所得稅通常將其作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量；對(duì)于自然災(zāi)害損失和保險(xiǎn)賠款，若能

分清屬于固定資產(chǎn)的保險(xiǎn)索賠，通常作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量；若不能分清，則歸為

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

C、劃分標(biāo)準(zhǔn)一旦確定后，要一貫性地遵守這一劃分標(biāo)準(zhǔn)。（4）外幣現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映。

注：匯率采用現(xiàn)金流量發(fā)生日或加權(quán)平均匯率折算；匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，應(yīng)作為調(diào)節(jié)

項(xiàng)目，單獨(dú)列示。

（5）在采用直接法編制現(xiàn)金流量表的情況下，與凈利潤(rùn)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的過(guò)程

在表外附注中反映。

（6）不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)不反映在現(xiàn)金流量表中，而應(yīng)在報(bào)表附注中反映。

5、特殊行業(yè)現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)處理：

（1）購(gòu)買或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位的會(huì)計(jì)處理：

A、購(gòu)買或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，應(yīng)作為投資活動(dòng)單獨(dú)列示。B、購(gòu)買或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所支付或收到的現(xiàn)金總額，應(yīng)扣除因購(gòu)買或處置取得

或支付的現(xiàn)金，以凈額列示。

C、企業(yè)應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中以總額披露當(dāng)期購(gòu)買或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位的下列信

息：購(gòu)買或處置價(jià)格、購(gòu)買或處置價(jià)格中以現(xiàn)金支付的部分、購(gòu)買或處置子公司及其他

營(yíng)業(yè)單位所取得的現(xiàn)金、購(gòu)買或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位按主要類別分類的非現(xiàn)金資

產(chǎn)和負(fù)債。

（2）金融、保險(xiǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)處理：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：

A、對(duì)外發(fā)放的貸款和收回的貸款本金； B、吸收的存款和支付的存款本金； C、同業(yè)存款及存放同業(yè)款項(xiàng)； D、向其他金融企業(yè)拆借的資金； E、利息收入和利息支出；

F、收回的已于前期核銷的貸款；

G、經(jīng)營(yíng)債券業(yè)務(wù)的企業(yè)，買賣證券所收到或支出的現(xiàn)金； H、融資租賃所收到的現(xiàn)金；

I、保險(xiǎn)企業(yè)的與保險(xiǎn)金、保險(xiǎn)索賠、年金退款和其他保險(xiǎn)利益條款有關(guān)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金

支出項(xiàng)目。

金融企業(yè)下列項(xiàng)目應(yīng)以凈額列示： A、短期貸款發(fā)放與收回的貸款本金； B、活期存款和存放同業(yè)款項(xiàng)的存?。? C、同業(yè)存款和同業(yè)款項(xiàng)的存??； D、向其他金融企業(yè)拆借的資金； E、委托存款與委托貸款；

F、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)企業(yè)的證券買人與賣出。

6、現(xiàn)金流量表的編制方法（直接根據(jù)有關(guān)科目記錄分析填列）：

（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法： A、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：

包括：收回當(dāng)期和前期的銷售貨款和勞務(wù)收入款及轉(zhuǎn)讓應(yīng)收票據(jù)所得的現(xiàn)金收入。

注意：發(fā)生銷貨退回（包括本期退回本期和前期）而支付的現(xiàn)金應(yīng)從銷售商品或提供勞

務(wù)收入中扣除；本項(xiàng)目不包括隨銷售收入和勞務(wù)收入一起收到的增值稅銷項(xiàng)稅額

以及因銷售退回而實(shí)際退回的增值稅。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款、主營(yíng)（其他）業(yè)務(wù)收入等。

公式：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝當(dāng)期銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收入＋當(dāng)

期收到前期的應(yīng)收賬款＋當(dāng)期收到前期的應(yīng)收票據(jù)＋當(dāng)期的預(yù)收賬款－當(dāng)期

因銷售退回而支付的現(xiàn)金＋當(dāng)期收回前期核銷的壞賬損失

注：上述除壞賬損失外，不包括與收入同時(shí)應(yīng)收的增值稅銷項(xiàng)稅額。

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)收入（不含銷售退回

沖減的銷售收入）＋（應(yīng)收賬款期初余額－應(yīng)收賬款期末余額）＋（應(yīng)收票據(jù)

期初余額－應(yīng)收票據(jù)期末余額）＋（預(yù)收賬款期末余額－預(yù)收賬款期初余額）

－當(dāng)期銷售退回支付的現(xiàn)金＋當(dāng)期收回前期核銷的壞賬損失－當(dāng)期實(shí)際核銷

的壞賬損失－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)減少的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)＋當(dāng)期增加

的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)中含的增值稅銷項(xiàng)稅額－當(dāng)期減少的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票

據(jù)中含的增值稅銷項(xiàng)稅額

注：上述應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)中如有當(dāng)期銷貨退回的，應(yīng)從本項(xiàng)目中扣除；當(dāng)期

應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)而發(fā)生貼現(xiàn)利息的，應(yīng)從本項(xiàng)目中扣除。B、收到的租金：

反映企業(yè)收到的經(jīng)營(yíng)租賃的租金收入。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、其他業(yè)務(wù)收入等。C、收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款：

反映企業(yè)銷售商品收到的增值稅銷項(xiàng)稅額以及出口產(chǎn)品按規(guī)定退稅而取得的現(xiàn)金。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（出口退稅）、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等。D、收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還：

反映企業(yè)實(shí)際收到的所得稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、其他應(yīng)交款、應(yīng)交稅金等。E、收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：

如：罰款收入、逾期未退還出租和出借包裝物沒(méi)收的押金收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人

賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、其他應(yīng)付款、其他應(yīng)收款、營(yíng)業(yè)外收入等。F、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金：

包括：當(dāng)期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，當(dāng)期支付的前期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的應(yīng)

付款，以及購(gòu)買商品、接受勞務(wù)而預(yù)付的現(xiàn)金等。

注意：因購(gòu)買商品或接受勞務(wù)而同時(shí)支付的能夠抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額，在“支

付的增值稅額”項(xiàng)目反映，不包括在本項(xiàng)目中；但其中所含的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額不

能抵扣增值稅銷項(xiàng)稅的，則仍在本項(xiàng)目中反映；當(dāng)期因購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金（不

含收到可以抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額）應(yīng)從本項(xiàng)目中扣除。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、在途材料、原材料、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。

公式：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝當(dāng)期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＋當(dāng)期支

付前期的應(yīng)付款＋當(dāng)期支付前期的應(yīng)付票據(jù)＋當(dāng)期預(yù)付的賬款－當(dāng)期因購(gòu)貨

退回收到的現(xiàn)金

購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝本期銷售成本＋（存貨期末余額－存貨期初余

額）＋（應(yīng)付賬款期初余額－應(yīng)付賬款期末余額）＋（應(yīng)付票據(jù)期初余額－應(yīng)

付票據(jù)期末余額）＋（預(yù)付賬款期末余額－預(yù)付賬款期初余額）－購(gòu)貨退回收

到的現(xiàn)金－本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)減少的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)

注：上述所列各項(xiàng)均不包括可以抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。G、經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金：

反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際支付的經(jīng)營(yíng)租賃租金，本項(xiàng)目不包括融資租賃支付的租金。H、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金：

包括：支付給職工的工資（含獎(jiǎng)金和補(bǔ)貼等）、支付給職工的其他現(xiàn)金（如養(yǎng)老、失業(yè)

等社會(huì)保險(xiǎn)基金，為職工交納的商業(yè)保險(xiǎn)金等）。

注意：在建工程人員的工資及獎(jiǎng)金應(yīng)在“購(gòu)建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”反映，不在本項(xiàng)目。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、管理費(fèi)用、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)等。I、支付的增值稅款：

反映企業(yè)購(gòu)買商品實(shí)際支付的能夠抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，以及實(shí)際交

納的增值稅稅款。

注意：投資活動(dòng)支付的增值稅應(yīng)在投資活動(dòng)現(xiàn)金流量表中列示，不在本項(xiàng)目反映；向小

規(guī)模納稅人購(gòu)買商品支付的增值稅額以及雖屬于一般納稅人，但不符合抵扣條件

的，不包括在本項(xiàng)目；一般納稅人購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金中屬于增值稅額部分，也

不包括在本項(xiàng)目中。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金等。J、支付的所得稅款：

反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際支付的所得稅，但本期退回的所得稅不在本項(xiàng)目反映，應(yīng)在“收到增

值稅以外的其他稅費(fèi)返還”項(xiàng)目中列示。

科目：根據(jù)“應(yīng)交稅金－應(yīng)交所得稅”科目借方發(fā)生額分析填列。K、支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)：

包括：本期發(fā)生的并實(shí)際支出的稅金和當(dāng)期支付以前各期發(fā)生的稅金以及預(yù)付的稅金。

如：支付的教育費(fèi)附加、印花稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、其他應(yīng)交款、待攤費(fèi)用、應(yīng)交稅金等。L、支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：

包括：罰款支出、支付的差旅費(fèi)和辦公費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)等。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、管理費(fèi)用、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、制造費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出等。（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法： A、收回投資所收到的現(xiàn)金：

注意：投資本金和投資收益都在本項(xiàng)目反映；債券本金收回也在本項(xiàng)目核算，而債券利

息在“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”單獨(dú)反映；收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)，不涉及

現(xiàn)金流量的變動(dòng)，不在本項(xiàng)目?jī)?nèi)反映，在現(xiàn)金流量表附注中“不涉及現(xiàn)金收支的

投資與籌資活動(dòng)”項(xiàng)目中反映。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、長(zhǎng)期投資（債券投資、股票投資、其他投資）等。

B、分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金：

科目：現(xiàn)金、銀行存款、投資收益、長(zhǎng)期投資（債券投資、股票投資、其他投資）等。

C、取得債券利息收入收到的現(xiàn)金：

注意：現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的債券投資利息收入也在本項(xiàng)目反映。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、長(zhǎng)期投資（應(yīng)計(jì)利息）等。D、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額：

包括：固定資產(chǎn)報(bào)廢、毀損的變賣收益以及遭受災(zāi)害而收到的保險(xiǎn)賠款收入等。

注意：如本項(xiàng)目為負(fù)數(shù)，則作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映，列在“支付的其他與投資

活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、固定資產(chǎn)清理、其他業(yè)務(wù)收入等。E、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金：

包括：購(gòu)建固定資產(chǎn)包括購(gòu)買機(jī)器設(shè)備和增值稅及建造工程工資等現(xiàn)金支出；

購(gòu)建無(wú)形資產(chǎn)包括企業(yè)購(gòu)入或自創(chuàng)取得各種無(wú)形資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)金支出。

注意：融資租賃租入固定資產(chǎn)所支付的租金，以及為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資

本化的部分，不在本項(xiàng)目核算，而應(yīng)在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表中單獨(dú)反映。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程等。

F、權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金：

反映企業(yè)購(gòu)買股票等權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金，包括支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、長(zhǎng)期投資（股票投資、其他投資）等。G、債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金：

反映企業(yè)購(gòu)買除現(xiàn)金等價(jià)物以外的債權(quán)而實(shí)際支付的現(xiàn)金。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資（債券投資）、長(zhǎng)期投資（債券投資）等。H、收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：

科目：現(xiàn)金、銀行存款和有關(guān)科目的記錄分析填列等。（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法： A、吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金：

反映企業(yè)通過(guò)股票等發(fā)行方式籌集資本所收到的現(xiàn)金。

注意：股份有限公司公開(kāi)募集股份，須委托金融企業(yè)進(jìn)行公開(kāi)發(fā)行，由金融企業(yè)直接支

付的手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等費(fèi)用，從發(fā)行股票取得的現(xiàn)金收入中扣

除，以凈額列示；以發(fā)行股票方式籌集資本而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢等費(fèi)

用，不從本項(xiàng)目中扣除，而在“發(fā)生籌集費(fèi)用所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、實(shí)收資本（股本）、資本公積等。B、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金：

注意：委托金融企業(yè)發(fā)行債券所花費(fèi)的費(fèi)用，處理方法同股票以凈額列示。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付債券等。C、借款所收到的現(xiàn)金：

科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期借款、長(zhǎng)期借款等。D、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金：

包括：歸還金融企業(yè)借款、償付企業(yè)到期的債券等。

注意：本項(xiàng)目按當(dāng)期實(shí)際支付的償債進(jìn)金額填列；對(duì)于以非現(xiàn)金償付的債務(wù)應(yīng)在報(bào)表附

注中說(shuō)明；因借款而發(fā)生的利息支出，不應(yīng)在本項(xiàng)目反映，而列入“償付利息所

支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期借款、長(zhǎng)期借款等。E、發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金：

包括：咨詢費(fèi)、公證費(fèi)、印刷費(fèi)等。

注意：不包括利息支出和股利支出；由金融企業(yè)代付的發(fā)行費(fèi)用，應(yīng)在籌資款中抵扣。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、財(cái)務(wù)費(fèi)用、在建工程等。F、分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金：

科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付股利、應(yīng)付利潤(rùn)等。G、償付利息所支付的現(xiàn)金：

包括：為購(gòu)建固定資產(chǎn)舉借的作為資本化的利息和為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)舉借的財(cái)務(wù)利息。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）、預(yù)提費(fèi)用（利息）、在建工程、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券（利息）等。H、融資租賃所支付的現(xiàn)金：

包括：支付的當(dāng)期應(yīng)付租金和前期應(yīng)付未付而于本期支付的租金。

科目：現(xiàn)金、銀行存款、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。I、減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金：

科目：現(xiàn)金、銀行存款、實(shí)收資本（股本）等。J、收到的其他與融資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：

支付的其他與融資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金： K、匯率變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：（4）補(bǔ)充資料的填列方法：

A、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：

對(duì)于不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支，但影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或可能在未來(lái)影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大

投資、籌資活動(dòng)，也應(yīng)在報(bào)表附注中加以說(shuō)明。如融資租賃設(shè)備，記入“長(zhǎng)期應(yīng)付款”

賬戶，當(dāng)期并不支付設(shè)備款及租金，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間內(nèi)

形成了一項(xiàng)固定的現(xiàn)金支出。

包括：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)、以對(duì)外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資、以存貨

償還債務(wù)、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)等。B、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量： a、調(diào)節(jié)方法：

通過(guò)債權(quán)債務(wù)變動(dòng)、存貨變動(dòng)、應(yīng)計(jì)及遞延項(xiàng)目投資和籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益和

費(fèi)用，將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。b、調(diào)整的主要項(xiàng)目：

計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞賬、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、處置無(wú)形資產(chǎn)和固

定資產(chǎn)以及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損益、固定資產(chǎn)報(bào)廢損失、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、遞延

稅款、存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目、增值稅凈額。c、調(diào)節(jié)公式：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝凈利潤(rùn)＋計(jì)提壞賬準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞賬＋當(dāng)期計(jì)提的

固定資產(chǎn)折舊＋無(wú)形資產(chǎn)攤銷＋處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失

（－收益）＋固定資產(chǎn)報(bào)廢損失＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋投資損失（－收益）＋遞延稅款貸項(xiàng)

（－借項(xiàng)）＋存貨的減少（－增加）＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（－增加）＋經(jīng)營(yíng)性

應(yīng)付項(xiàng)目的增加（－減少）＋增值稅增加凈額（－減少凈額）＋其他不減少現(xiàn)金

的費(fèi)用、損失

注：當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊，僅指計(jì)入成本費(fèi)用的固定資產(chǎn)折舊，不包括計(jì)入在

建工程的固定資產(chǎn)折舊；計(jì)入成本費(fèi)用的這部分固定資產(chǎn)折舊，在這里以金額

調(diào)整，對(duì)當(dāng)期計(jì)提，但仍停留在存貨中的固定資產(chǎn)折舊額，將通過(guò)存貨項(xiàng)目予

以調(diào)整。

公式中的增值稅增加凈額，是指本期收到的增值稅款與支付的增值稅款之間的

差額，不包括應(yīng)收未收和應(yīng)付未付的增值稅款；經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收/應(yīng)付項(xiàng)目不包括非

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收/應(yīng)付項(xiàng)目，如在建工程產(chǎn)生的。C、現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~：

通過(guò)對(duì)現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金科目以及現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額與期初余額比較

得來(lái)的；但不能隨時(shí)用于支付的存款，應(yīng)當(dāng)作為投資處理。

7、現(xiàn)金流量表的編制方法（工作底稿法）：

（1）定義：是以工作底稿為手段，以利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行分析

并編制調(diào)整分錄，借以編制現(xiàn)金流量表的方法。（2）步驟：

A、將資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的期初數(shù)和期末數(shù)過(guò)入工作底稿的期初數(shù)欄和期末數(shù)欄。B、對(duì)當(dāng)期業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄。

調(diào)整分錄大體可分為三類：

a、涉及利潤(rùn)表中的收入、成本和費(fèi)用項(xiàng)目以及資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益

項(xiàng)目，通過(guò)調(diào)整，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的收入費(fèi)用轉(zhuǎn)換為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的收入費(fèi)用；

b、涉及資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表中的投資籌資項(xiàng)目，反映投資和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量；

c、涉及利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量的投資、籌資項(xiàng)目，目的是將利潤(rùn)表中有關(guān)投資和籌資方面的

收入和費(fèi)用列入現(xiàn)金流量表的投資、籌資現(xiàn)金流量中去。

注：對(duì)不涉及現(xiàn)金收支的一些事項(xiàng)，也需要編制調(diào)整分錄。C、將調(diào)整分錄過(guò)入工作底稿中的相應(yīng)部分。

D、核對(duì)調(diào)整分錄，借貸合計(jì)應(yīng)當(dāng)相等，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初數(shù)加減調(diào)整分錄中的借貸金額

后，應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄谀?shù)。

E、根據(jù)工作底稿中的現(xiàn)金流量表項(xiàng)目部分編制正式的現(xiàn)金流量表。（3）調(diào)整分錄：

A、分析調(diào)整產(chǎn)品銷售收入：

借：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量－銷售商品收到的現(xiàn)金

應(yīng)收賬款－貨款 －增值稅 貸：產(chǎn)品銷售收入

應(yīng)收票據(jù)－貨款

未交稅金

B、分析調(diào)整產(chǎn)品銷售成本； C、計(jì)算產(chǎn)品銷售費(fèi)用付現(xiàn)；

D、調(diào)整本年產(chǎn)品銷售稅金及附加； E、調(diào)整管理費(fèi)用； F、調(diào)整財(cái)務(wù)費(fèi)用； G、分析調(diào)整投資收益； H、分析調(diào)整所得稅；

借：所得稅 貸：未交稅金 I、分析調(diào)整營(yíng)業(yè)外收入； J、分析調(diào)整營(yíng)業(yè)外支出； K、分析調(diào)整壞賬準(zhǔn)備； L、分析調(diào)整待攤費(fèi)用； M、分析調(diào)整固定資產(chǎn)； N、分析調(diào)整累計(jì)折舊； O、分析調(diào)整在建工程； P、分析調(diào)整無(wú)形資產(chǎn)； Q、分析調(diào)整短期借款； R、分析調(diào)整應(yīng)付工資； S、分析調(diào)整應(yīng)付福利費(fèi)； T、分析調(diào)整未交稅金； U、分析調(diào)整預(yù)提費(fèi)用； V、分析調(diào)整長(zhǎng)期借款； W、結(jié)轉(zhuǎn)凈利潤(rùn)；

借：凈利潤(rùn) 貸：未分配利潤(rùn) X、提前盈余公積；

借：未分配利潤(rùn) 貸：盈余公積 Y、最后調(diào)整現(xiàn)金凈變化額。

借：現(xiàn)金 貸：現(xiàn)金凈增加額

借：現(xiàn)金凈減少額 貸：現(xiàn)金

8、現(xiàn)金流量表的編制方法（T形賬戶法）：

（1）定義：是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的非現(xiàn)金項(xiàng)目，以及現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物分別開(kāi)設(shè)T形賬

戶為手段，以利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，對(duì)每一項(xiàng)目進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄，從而編制出現(xiàn)金流量表的一種方法。（2）步驟：

A、為所有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的非現(xiàn)金項(xiàng)目分別開(kāi)設(shè)T形賬戶，并將各自的期末期初變動(dòng)

數(shù)過(guò)入其賬戶。

B、開(kāi)設(shè)一個(gè)大的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”T形賬戶，過(guò)入期末期初變動(dòng)數(shù)。該賬戶每邊設(shè)計(jì)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)部分，左邊記現(xiàn)金流入，右邊記現(xiàn)金流出。C、以利潤(rùn)表項(xiàng)目為基礎(chǔ)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析每一個(gè)非現(xiàn)金項(xiàng)目的增減變動(dòng)，并據(jù)此編制

調(diào)整分錄。

D、將調(diào)整分錄過(guò)入各T形賬戶，并進(jìn)行核對(duì)。該賬戶借貸相抵后的余額與原先過(guò)入的期末

期初變動(dòng)數(shù)應(yīng)當(dāng)一致。

E、根據(jù)大的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”T形賬戶的記錄編制正式的現(xiàn)金流量表。

9、現(xiàn)金流量表分析：

（1）現(xiàn)金流量表的綜合分析方法：

會(huì)計(jì)恒等式：

由：C＋WC＋FA－ADEPR＋I(xiàn)A＋OLA＝D＋DT＋E 得：C＝D＋DT＋E－WC－FA＋ADEPR－IA－OLA 注：C：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 WC：除C以外的營(yíng)運(yùn)資本 FA：固定資產(chǎn)原值 ADEPR：累計(jì)折舊 IA：無(wú)形資產(chǎn) OLA：其他長(zhǎng)期資產(chǎn) D：長(zhǎng)期負(fù)債 DT：遞延稅款 E：所有者權(quán)益（2）現(xiàn)金流量表比率分析：

A、現(xiàn)金流量的充足性和財(cái)務(wù)彈性分析：

a、現(xiàn)金流量滿足率＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~×100％ b、股利支付率＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/股利支付額×100％

c、長(zhǎng)期負(fù)債償還率＝（支付債券本金＋清償長(zhǎng)期借款本金）/ 長(zhǎng)期負(fù)債總額×100％

d、固定資產(chǎn)再投資率＝購(gòu)建固定資產(chǎn)支出總額/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ e、債務(wù)保障率＝全部負(fù)債總額/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ f、折舊影響系數(shù)＝折舊額/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~

注：該系數(shù)應(yīng)高于固定資產(chǎn)再投資率，才能保障現(xiàn)有資產(chǎn)的增值和完整。g、現(xiàn)金自給率：亦稱現(xiàn)金流量適當(dāng)率，具體說(shuō)，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~除以3～5年

的（資本支出＋存貨增量＋現(xiàn)金股利）平均值。h、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率： I、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)現(xiàn)金股利的比率：

J、現(xiàn)金再投資比率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量－現(xiàn)金股利）/（長(zhǎng)期資產(chǎn)＋營(yíng)運(yùn)資本）

注：一般認(rèn)為，該比率達(dá)到10％左右是最為理想的。B、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性分析：

a、銷貨現(xiàn)金流量比＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷貨總額 b、營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ c、現(xiàn)金報(bào)酬率＝企業(yè)凈現(xiàn)金流量/資產(chǎn)總額

d、主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 C、收益質(zhì)量分析：

a、營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/營(yíng)業(yè)收益

可分解為：營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量＝主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率/主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收益率

注：如果該比率大于1，則說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，現(xiàn)金含量高于營(yíng)業(yè)收益含量，盈利

質(zhì)量較高；反之，盈利質(zhì)量較低。

b、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊比率＝（當(dāng)期折舊費(fèi)用＋當(dāng)期攤銷費(fèi)用）/ 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

注：該比率旨在反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性，比率越大，穩(wěn)定性

越好；反之則說(shuō)明其現(xiàn)金凈流量的波動(dòng)性可能越大。如果該比率大于1，則說(shuō)明

凈收益減去追加的營(yíng)運(yùn)資本小于0，即當(dāng)期的凈收益還不夠追加營(yíng)運(yùn)資本的需

要，或者說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本投資水平相對(duì)于凈收益而言比較大。D、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析：

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/當(dāng)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加

注：該比率越高，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量作為現(xiàn)金資源的主源泉的作用明顯，企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力較強(qiáng)；反之，則企業(yè)面臨較為嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺。

如果該比率大于1，則說(shuō)明企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量至少

一個(gè)為負(fù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量能夠?yàn)橥顿Y、償還債務(wù)本息或支付股利提供現(xiàn)

金資源。

E、現(xiàn)金流量增長(zhǎng)分析：

現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率＝（本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量－上期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量）÷上期經(jīng)營(yíng)

活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（3）運(yùn)用結(jié)構(gòu)法分析現(xiàn)金流量表：

A、計(jì)算現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額；

B、計(jì)算各現(xiàn)金流入項(xiàng)目和各現(xiàn)金流出項(xiàng)目占現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額的比例； C、分析各類現(xiàn)金流入和各類現(xiàn)金流出小計(jì)占現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額的比例； D、按比例大小或比例變動(dòng)大小，找出重要項(xiàng)目進(jìn)行重要分析。

注：財(cái)務(wù)人員根據(jù)不同的分析目的，選取相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析。（4）運(yùn)用趨勢(shì)法分析現(xiàn)金流量表：

A、現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析要求對(duì)不同時(shí)期（2年或2年以上，5年較好，有時(shí)甚至10年）的

現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析。常用方法：比較分析、結(jié)構(gòu)百分比分析和定基百分比分析。

B、現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析主營(yíng)關(guān)注以下幾個(gè)方面： a、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)：

Ⅰ、尤其要注意那種賬面有盈余但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量長(zhǎng)期緊張的公司，往往是虛假繁

榮或者有很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅱ、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量趨勢(shì)，一是要與企業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)相聯(lián)系；二是要

分別分析各經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入項(xiàng)目與現(xiàn)金流出項(xiàng)目的增長(zhǎng)趨勢(shì)，以找出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)的主要原因。b、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)：

Ⅰ、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)：一是考察企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流向，比如主要用

于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)能力的擴(kuò)張，還是用于對(duì)外投資擴(kuò)張；二是考察企業(yè)投資活動(dòng)所

需現(xiàn)金的主要來(lái)源。

Ⅱ、要注意結(jié)合籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析。c、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)：（5）現(xiàn)金流量表分析應(yīng)注意事項(xiàng)：

A、現(xiàn)金流量表的分析應(yīng)結(jié)合其他報(bào)表進(jìn)行。B、現(xiàn)金流量表的分析應(yīng)符合國(guó)情。

C、現(xiàn)金理論表的分析應(yīng)結(jié)合整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。D、現(xiàn)金流量表分析方法可交叉使用。

E、現(xiàn)金流量表的分析立足于本期的現(xiàn)金流量與存量。

F、盈利信息和現(xiàn)金流量信息即不能相排斥，也不能相替代。G、現(xiàn)金流量表分析中應(yīng)融入企業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析。

納稅貢獻(xiàn)率＝（支付的增值稅款＋支付的所得稅款＋支付的其他稅費(fèi)）/平均凈資產(chǎn)

就業(yè)貢獻(xiàn)率＝支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金/平均凈資產(chǎn)

注：也可用絕對(duì)值（不除平均凈資產(chǎn)）來(lái)考察企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)水平。

納稅貢獻(xiàn)率用來(lái)衡量企業(yè)運(yùn)用全部?jī)糍Y產(chǎn)為國(guó)家、社會(huì)創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力；

就業(yè)貢獻(xiàn)率用來(lái)衡量企業(yè)運(yùn)用全部?jī)糍Y產(chǎn)為為社會(huì)公眾提供就業(yè)的能力。H、重視對(duì)現(xiàn)金流量表附注的分析。

我國(guó)現(xiàn)金流量表主表以直接法編制，附表以間接法編制

第三篇：現(xiàn)金流量表分析

如何進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)是變得越來(lái)越重要。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評(píng)價(jià)是最具權(quán)威性。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表

比率分析 投資 決策

現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表。現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時(shí)用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎(chǔ)?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金流量是某一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的數(shù)量。

一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義

1、現(xiàn)金流量表目的

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要組成部分，無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門以及其他報(bào)表使用者，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財(cái)務(wù)意義

作為投資者都是希望能夠在投資過(guò)程中獲取利潤(rùn)，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來(lái)更大的利益，不僅僅是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及其附注進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。通過(guò)現(xiàn)金流量表進(jìn)行對(duì)企業(yè)償債能力、獲利能力、收益質(zhì)量、支付能力及其預(yù)測(cè)它的未來(lái)現(xiàn)金流量都具有重要的意義。

二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分

1、填列方法

列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來(lái)前景；而間接法則利于凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作比較，分析二者的差異，分析凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量。若以直接法為依據(jù)，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、和籌資活動(dòng)三部分，每類活動(dòng)又分為各具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從沒(méi)同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，反映企業(yè)的真實(shí)狀況，彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表提供信息的不足之處，為利益相關(guān)決策提供有力依據(jù)。

2、構(gòu)成部分

對(duì)現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進(jìn)行具體的分析，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質(zhì)量特征，因此分析的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。

2.1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

首先經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補(bǔ)充源。

其次將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金與購(gòu)進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強(qiáng)。

其次將銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，這樣就可以反映出該企業(yè)的產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說(shuō)明它的主營(yíng)業(yè)務(wù)較突出，產(chǎn)品的營(yíng)銷狀況較好。

最后將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行對(duì)比，若增長(zhǎng)率越高，那說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展情況越好。

通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后核心利潤(rùn)的所有交易及其事項(xiàng)。由于不同行業(yè)的營(yíng)業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡(jiǎn)稱M公司）1998年年報(bào)（報(bào)表數(shù)據(jù)省略）為例加以說(shuō)明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)中誰(shuí)占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營(yíng)性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來(lái)源的重要方面。

2.2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)在整體上反映企業(yè)的對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資擴(kuò)張、戰(zhàn)略及其實(shí)施狀況，并能夠反映企業(yè)對(duì)外投資現(xiàn)金流的回報(bào)狀況。與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補(bǔ)償。因此，該部分現(xiàn)金凈流量并非絕對(duì)要求大于0，而應(yīng)該具體問(wèn)題具體分析：在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于0時(shí)，我們應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)把投資方向，以及投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和短期計(jì)劃；當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于0時(shí)，我們則應(yīng)關(guān)注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

對(duì)于籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量來(lái)說(shuō)，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會(huì)面臨償債壓力，反而資金實(shí)力更強(qiáng)。所以在進(jìn)行分析中，可以將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入進(jìn)行對(duì)比，若所占比例較大，那就說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，反之則相反。

某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個(gè)環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷這三個(gè)階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會(huì)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生。當(dāng)然投資活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而言，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當(dāng)作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對(duì)現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動(dòng)性。

三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、企業(yè)償債能力分析

償債能力的分析對(duì)企業(yè)及其相關(guān)的信息使用者都具有非常重要的意義，通過(guò)它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業(yè)的信譽(yù)度，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款及相關(guān)投資者是否愿意進(jìn)行投資等。償債能力的強(qiáng)弱反映其履約能力的強(qiáng)弱，如果企業(yè)的償債能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)也就能夠很好的完成，經(jīng)濟(jì)利益能夠得到很好的提升。評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率

1.1、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率

現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額

現(xiàn)金與負(fù)債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。該比率越高，企業(yè)所能承擔(dān)的債務(wù)的規(guī)模越大：反之越小。

1.2、到期債務(wù)本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。其計(jì)算公式如下： 到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)+利息支出）

到期債務(wù)本息償付比率越大，企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)；若到期債務(wù)本息償付比率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)本息，企業(yè)必須依靠投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能保證債務(wù)的償還。

2、企業(yè)獲利能力分析

企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，通過(guò)現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運(yùn)用。獲取現(xiàn)金能力分析的指標(biāo)主要有：每月銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷售現(xiàn)金凈流入

每月銷售現(xiàn)金凈流入是反映企業(yè)通過(guò)銷售獲取現(xiàn)金的能力。在主營(yíng)業(yè)務(wù)保持不變的情況下，隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加，每月銷售現(xiàn)金凈流入也會(huì)不斷增加；若使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量保持不變，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，每月銷售現(xiàn)金凈流入則會(huì)下降。

每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

2.2、全部資金回收率

該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。

每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量—優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)*100% 2.3、該指標(biāo)反映企業(yè)運(yùn)用全部資獲取現(xiàn)金的能力。

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)

3、企業(yè)收益質(zhì)量分析

評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)，它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。相關(guān)指標(biāo)有：銷售現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率，其計(jì)算公式如下：

3.1、銷售現(xiàn)金比率

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/營(yíng)業(yè)收入

通過(guò)該比率反映了企業(yè)從每一元銷售中所實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金收入，同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的回收效率。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/同口徑核心利潤(rùn)

同口徑核心利潤(rùn)=核心利潤(rùn)+財(cái)務(wù)費(fèi)用—所得稅

通過(guò)該 比率反映了企業(yè)核心利潤(rùn)創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高；反之則收益質(zhì)量就越低。如果比率過(guò)小，即使企業(yè)利潤(rùn)可觀，分析者也該注意分析企業(yè)獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的能力是否存在問(wèn)題，是否會(huì)影響到企業(yè)的發(fā)展乃至生存。

4、企業(yè)支付能力分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購(gòu)買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，對(duì)投資者的股利、利息及利潤(rùn)進(jìn)行支付等。故而只有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付這些款項(xiàng)，那么企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就不能順利進(jìn)行，企業(yè)就無(wú)法得到更好的成長(zhǎng)與發(fā)展，投資者也無(wú)法得到投資的回報(bào)，所以無(wú)論是企業(yè)的債權(quán)人，還是債務(wù)人都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，從而通過(guò)分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。該指標(biāo)有：凈現(xiàn)金流量比率，其計(jì)算公式如下：

凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）

該指標(biāo)比率大于1，表明企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時(shí)，說(shuō)明企業(yè)來(lái)自在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展，要想知道企業(yè)是否還能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)，是否能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，是否能夠有更好的發(fā)展前途，就不僅僅是結(jié)合當(dāng)前的現(xiàn)金流量表，還更應(yīng)該與歷史流量表進(jìn)行綜合性分析，以便能夠合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金收支，協(xié)調(diào)現(xiàn)金收支與經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，保持現(xiàn)金收支平衡和償債能力，同時(shí)也為現(xiàn)金控制提供依據(jù)以及能夠進(jìn)行更好的讓企業(yè)處于良好狀態(tài)。

四、閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、相對(duì)于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。一般情況下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該為正值。因?yàn)榻^大部分動(dòng)現(xiàn)金流都是主營(yíng)業(yè)務(wù)活所形成的，所以，通過(guò)與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或者營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比較分析，可以查看公司利潤(rùn)的現(xiàn)金含量，進(jìn)而來(lái)檢測(cè)公司現(xiàn)金周圍狀況。

2、凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金之間的關(guān)系。

五、比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析現(xiàn)金流量趨勢(shì)

比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢(shì)分析中常用的一種分析手段，對(duì)于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)。具體分析時(shí)，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進(jìn)行。橫向比較分析是對(duì)現(xiàn)金流量表內(nèi)每個(gè)項(xiàng)目的本期與基期的金額進(jìn)行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。縱向比較分析是將各期會(huì)計(jì)報(bào)表?yè)Q算成結(jié)構(gòu)百分比形式，再逐項(xiàng)比較分析各項(xiàng)目所占整體比重的變化發(fā)展趨勢(shì)。

[1] 陳金龍 李四能 《財(cái)務(wù)管理》 機(jī)械工業(yè)出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報(bào) 2010

第四篇：現(xiàn)金流量表分析

從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐年遞增，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。這是現(xiàn)金流量質(zhì)量的最好狀態(tài)。它不僅意味著企業(yè)正常的購(gòu)、產(chǎn)、銷帶來(lái)的現(xiàn)金流入能夠支付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出、補(bǔ)償全部當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為企業(yè)的投資等活動(dòng)提供現(xiàn)金流量的支持。表明tcl集團(tuán)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對(duì)路，市場(chǎng)占有率高，銷售回款能力較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的付現(xiàn)成本、費(fèi)用控制在較適宜的水平上。

從這兩個(gè)表可以看出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。這意味著企業(yè)在購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)以及對(duì)外投資等方面所支付的現(xiàn)金之和，大于企業(yè)在收回投資、取得投資收益、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。主要是因?yàn)閠cl集團(tuán)正處于發(fā)展階段，企業(yè)需要大量的現(xiàn)金，一方面用來(lái)購(gòu)買生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的物資，另一方面用來(lái)對(duì)外投資以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。

從這兩個(gè)表可以看出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零。這意味著企業(yè)處于發(fā)展階段，對(duì)現(xiàn)金的需求大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力還不夠強(qiáng)，因此企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的需求還需要通過(guò)籌資活動(dòng)來(lái)解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權(quán)性籌資的現(xiàn)金流入量遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流出量。2013-2015年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額逐年上升表明企業(yè)籌措資金的能力變強(qiáng)。

其中，2013年的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為負(fù)數(shù)，我們通過(guò)查閱資料得知TCL集團(tuán)2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入853.2億元，同比增長(zhǎng)22.9%；凈利潤(rùn)28.9億元，同比增長(zhǎng)126.7%，可能是由于企業(yè)給股東回報(bào)的現(xiàn)金股利多。

以2010年為基期，做定比趨勢(shì)分析，得到2011,2012,2014,2015的數(shù)據(jù)都是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明主要依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入運(yùn)營(yíng)。其中，2013年的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和借債都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定；擴(kuò)大投資出現(xiàn)投資活動(dòng)負(fù)向凈流入也屬正常。

從上表可以分析出，2010年到2011年企業(yè)的現(xiàn)金收入一直在增加，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)快于總現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)，達(dá)到8.42%。投資活動(dòng)現(xiàn)金收入增長(zhǎng)也達(dá)到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經(jīng)得到了回報(bào)。

籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入在2011和2012年劇減，而到了2013年又有增加，使得現(xiàn)金流入劇增，并比2012年增加41.16%，同時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金支出也在不斷增加，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出增加27.78%，比總現(xiàn)金支出的增加為44.66%慢了16.88%，但快于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明企業(yè)效益下降;投資活動(dòng)支出增加1608.69%，三年來(lái)一直在增加，說(shuō)明企業(yè)一直在加大投資力度;現(xiàn)金支出在籌資活動(dòng)方面也增加了101.02%。說(shuō)明企業(yè)在募集資金的能力增強(qiáng)。

第五篇：現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表采用分析填列法來(lái)編制，根據(jù)利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、輔助表的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，不需要在錄入憑證時(shí)指定現(xiàn)金流量項(xiàng)目。請(qǐng)按下列步驟操作：

1、在現(xiàn)金流量表界面，單擊【向?qū)А?，進(jìn)入現(xiàn)金流量表向?qū)Ы缑妫?/p>

2、選擇會(huì)計(jì)期間和顯示方式，單擊【下一步】，進(jìn)入利潤(rùn)表界面，核對(duì)利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)，單擊【重算/恢復(fù)數(shù)據(jù)】按鈕，可以重新計(jì)算報(bào)表數(shù)據(jù)；

3、單擊【下一步】，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表界面，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)，單擊【重算/恢復(fù)數(shù)據(jù)】按鈕，可以重新計(jì)算報(bào)表數(shù)據(jù)；

4、單擊【下一步】，進(jìn)入輔助數(shù)據(jù)項(xiàng)界面，計(jì)算并填寫輔助數(shù)據(jù)；

5、單擊【下一步】，進(jìn)入現(xiàn)金流量表界面，檢查現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，如不平衡，可以單擊【自動(dòng)調(diào)平數(shù)據(jù)】，系統(tǒng)自動(dòng)調(diào)平：

6、單擊【保存】，保存現(xiàn)金流量表。注意：輔助數(shù)據(jù)項(xiàng)中可以設(shè)置取數(shù)公式來(lái)進(jìn)行自動(dòng)取數(shù)，建議手工填寫。

為什么利潤(rùn)表和總賬、明細(xì)賬對(duì)不上？

1、財(cái)務(wù)初始余額中如果是年中啟用賬套的，是否錄入了【實(shí)際損益發(fā)生額】；

2、是否是系統(tǒng)自動(dòng)生成的結(jié)轉(zhuǎn)損益的憑證，如果是手工結(jié)轉(zhuǎn)的損益憑證利潤(rùn)表是取不到數(shù)的；

3、查詢以前期間利潤(rùn)表，是否發(fā)現(xiàn)有某期利潤(rùn)表無(wú)本期數(shù)現(xiàn)象，若有請(qǐng)反結(jié)賬到上期，重新點(diǎn)擊【生成憑證】重新結(jié)賬到下期；

4、在錄入憑證時(shí)，費(fèi)用類科目的貸方發(fā)生額應(yīng)以借方紅字體現(xiàn)，并且期末處理時(shí)，期末調(diào)匯高級(jí)設(shè)置中的“按科目方向調(diào)匯”選項(xiàng)要選中，結(jié)轉(zhuǎn)損益高級(jí)設(shè)置中的【按余額反向結(jié)轉(zhuǎn)】選項(xiàng)要設(shè)置為未選中狀態(tài)。

為什么資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款取數(shù)和總賬、明細(xì)賬等余額對(duì)不上？

這是因?yàn)閳?bào)表對(duì)往來(lái)科目有兩種取數(shù)規(guī)則造成的。第一種取數(shù)規(guī)則是：

應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款借方余額+預(yù)收賬款借方余額-壞賬準(zhǔn)備余額； 預(yù)付賬款=預(yù)付賬款借方余額+應(yīng)付賬款借方余額； 應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款貸方余額+預(yù)付賬款貸方余額； 預(yù)收賬款=預(yù)收賬款貸方余額+應(yīng)收帳款貸方余額。

（注釋：例如應(yīng)收帳款科目的總賬期末余額為正數(shù)，報(bào)表中的應(yīng)收帳款項(xiàng)目顯示為應(yīng)收帳款的期末余額；如果應(yīng)收帳款科目的總賬期末余額為負(fù)數(shù)，則在報(bào)表中應(yīng)收帳款科目項(xiàng)目顯示為0，應(yīng)收賬款的期末余額全部顯示在了“預(yù)收賬款”中。）

第二種取數(shù)規(guī)則是：

應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款余額-壞賬準(zhǔn)備余額； 預(yù)付賬款=預(yù)付賬款余額； 應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款余額； 預(yù)收賬款=預(yù)收賬款余額。

這種取數(shù)規(guī)則總賬和報(bào)表始終保持一致，不會(huì)按照科目屬性方向分別取數(shù)。

無(wú)法進(jìn)行期末處理的幾種原因及處理辦法? 原因及解決辦法：

（1）系統(tǒng)初始化未完成，解決方法是到【財(cái)務(wù)初始余額】頁(yè)面完成初始化；

（2）系統(tǒng)預(yù)設(shè)科目被刪除，資產(chǎn)負(fù)債表不平，解決方法是在科目中重新該科目添加，并在報(bào)表中設(shè)置該科目的取數(shù)公式；

（3）系統(tǒng)設(shè)置科目參數(shù)有誤，解決方法是檢查系統(tǒng)設(shè)置中的科目設(shè)置（一般為在線會(huì)計(jì)+進(jìn)銷存）；

（4）期末處理界面的高級(jí)設(shè)置有誤，解決方法是在期末處理界面，點(diǎn)擊【高級(jí)設(shè)置】補(bǔ)充上其中為空的科目設(shè)置。