第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融借貸行業(yè)中大數(shù)據(jù)的運用研究

互聯(lián)網(wǎng)金融借貸行業(yè)中大數(shù)據(jù)的運用

摘 要：在大數(shù)據(jù)的時代背景下，網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型的民間借貸模式，在互聯(lián)網(wǎng)時代迅速發(fā)展。事物的發(fā)展總是有兩面性的，網(wǎng)絡(luò)時代信息的虛擬性、平臺監(jiān)管缺失、法律不完善等情況都影響著個人信息的安全。本文在大數(shù)據(jù)背景下，針對互聯(lián)網(wǎng)中的借貸行業(yè)進行了研究探討，提出了完善網(wǎng)貸體系的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：金融；大數(shù)據(jù)；網(wǎng)貸行業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)時代，公眾生活中的點滴都會被記載下來，然后每隔一段時間數(shù)據(jù)都會被整合分析，準確反映人們的生活喜好以及消費習(xí)慣、信用情況等等。大數(shù)據(jù)將這些信息歸集，然后分析出這個時代的需要，企業(yè)未來的發(fā)展情況等。網(wǎng)絡(luò)借貸品牌中最早崛起的是拍拍貸，它憑借了網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展沖破了時間與空間的界限，根據(jù)借款人注冊時填寫的聯(lián)系電話、身份信息、收入情況等發(fā)布實時信息。大數(shù)據(jù)歸集后，系統(tǒng)會自動分析其經(jīng)濟實力等，便于企業(yè)更好的發(fā)展與經(jīng)營。

1.大數(shù)據(jù)與金融借貸行業(yè)

1.1 大數(shù)據(jù)的特點

大數(shù)據(jù)時代最顯著的特征是多樣性、高速性以及前沿性。當初大數(shù)據(jù)出現(xiàn)主要是電商為了方便統(tǒng)計商品的成交數(shù)量，而后根據(jù)成交率以及收益成本進行商品進貨比例統(tǒng)計。在信息統(tǒng)計與操作的復(fù)雜過程中，因為會經(jīng)歷收藏、點擊、對比等一系列的過程，所以信息非常容易被遺漏。而在當前便捷的互聯(lián)網(wǎng)社會，社交軟件的發(fā)展使得大數(shù)據(jù)發(fā)生了很大的變化。社交媒體將人們的個性特征以及消費行為、喜好等進行搜集，推動了網(wǎng)貸平臺的發(fā)展，在復(fù)雜多樣的大數(shù)據(jù)模式下減少了誤差。大數(shù)據(jù)時代的高速性主要表現(xiàn)在對信息更新的需求上，隨著移動網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，人們對于數(shù)據(jù)的實時需求更為普遍，比如關(guān)注客戶端的時事熱點。大數(shù)據(jù)的前沿性主要表現(xiàn)在技術(shù)領(lǐng)域與工業(yè)領(lǐng)域的結(jié)合，因為大數(shù)據(jù)的跨度大，此領(lǐng)域的研究需要廣泛深度的數(shù)據(jù)累積。

1.2 網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

從2007年的拍拍貸誕生，到2009年的紅嶺創(chuàng)投崛起，再到現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺的紛繁復(fù)雜、平分秋色，網(wǎng)貸發(fā)展的如火如荼。在互聯(lián)網(wǎng)模式中，借款人需要承擔平臺的違約風(fēng)險，而投資人需要牢牢鎖定平臺的經(jīng)營與發(fā)展。但由于投資者無法有效控制平臺風(fēng)險，所以很可能會爆發(fā)危機。近幾年的互聯(lián)網(wǎng)平臺問題層出不窮，詐騙、清盤、停業(yè)等都是經(jīng)常出現(xiàn)的問題，其中牽涉的金額龐大，不得不引發(fā)人們的深思。

出書11年薦刊老編輯Q2315126918 專利申請論文斧正老師Q2966910228

2.大數(shù)據(jù)在網(wǎng)貸行業(yè)中的運用

2.1 信用征信

大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。企業(yè)借助大數(shù)據(jù)能夠預(yù)測企業(yè)的發(fā)展與未來，通過大數(shù)據(jù)進行風(fēng)險控制與分析。大數(shù)據(jù)中的信用征信可以從個體狀況、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)購物方面進行分析。其中個體狀況涵蓋著個人的姓名、銀行卡信息、身份證號、住所、個人收入、工作信息、婚姻狀況等。最早進行分析的網(wǎng)貸平臺是拍拍貸，09年居民信息的開放提升了網(wǎng)貸的準確率，提升了交易規(guī)模。除了用戶公開的信息，網(wǎng)貸平臺還可要求借款人向平臺提供相應(yīng)的收入證明，確定還款人的還款能力，保證網(wǎng)貸平臺的安全。從社交網(wǎng)絡(luò)層面分析可以從微信、微博方面著手，記錄粉絲的數(shù)量等。當前人們對于社交軟件的依賴，使得更多的社交信息能夠集合起來，使得網(wǎng)貸體系能夠更好發(fā)展。

2.2 信貸審核

網(wǎng)貸平臺在甄選出目標客戶后，需要認真審核客戶的申請，然后最終決定放多少額度。在大數(shù)據(jù)的影響下，各大網(wǎng)貸平臺已經(jīng)實現(xiàn)了審核的標準化，大數(shù)據(jù)下的風(fēng)控成為可能。根據(jù)人們上網(wǎng)留下的痕跡，挖掘衍生的數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)分成多中子科目，比如風(fēng)險特征、用戶偏好、用戶屬性等等。通過對用戶的特征分析，風(fēng)控平臺構(gòu)建好系統(tǒng)架構(gòu)，借助模型構(gòu)建貸款推薦等一系列產(chǎn)品。基于在互聯(lián)網(wǎng)上的痕跡，大數(shù)據(jù)軟件在分析后就能夠得出專業(yè)性的數(shù)據(jù)，當然用戶并不能看到信用報告，他們看到的只會是最后的額度以及期限等。

就阿里巴巴而言，阿里的小貸總額不良率遠遠低于傳統(tǒng)的銀行。在對目標客戶甄別時，需要掌握好用戶的動態(tài)情況。支付寶平臺作為一種第三方軟件及時控制了借款者的資金流向。阿里在分析每天的數(shù)據(jù)后，通過評估進行風(fēng)險預(yù)警。對于那些有可能逾期的款項，會盡量避免更大的損失。阿里巴巴旗下的阿里小貸能夠使得客戶詳細了解平臺盈利，客戶若是違約會直接關(guān)閉其在天貓、淘寶的注冊賬號，客戶的損失會超過貸款額。在這里面只要一出現(xiàn)逾期，系統(tǒng)就會開始自動的追款。最終阿里大數(shù)據(jù)會和央行系統(tǒng)連接，很有可能客戶的逾期會在全國征信中顯示，影響客戶未來的信譽。

2.3 網(wǎng)貸公司的客戶價值挖掘

信息的不透明與不對稱是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頻繁出現(xiàn)違約甚至欺詐現(xiàn)象的最主要原因，而大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠及時解決上述難點。但就實際情況而言，網(wǎng)貸公司自身構(gòu)建數(shù)據(jù)系統(tǒng)需要比較長的時間，成本的投入也不低。一些小型的網(wǎng)貸公司若想使用大數(shù)據(jù)可能還需要獨辟蹊徑，比如租用其他公司的系統(tǒng)掌握信息，分層控制。也可以由小貸公司出資，大公司提供大數(shù)據(jù)信息，保證信息真實安全。

從大數(shù)據(jù)的角度而言，對一些身份信息的分析能夠幫助構(gòu)建現(xiàn)有的客戶群體數(shù)據(jù)庫，分析出一群相似的人，然后有針對性的推薦合適的金融產(chǎn)品。當有了一定老客戶的積累，借助于標簽設(shè)定可以轉(zhuǎn)化部分老客戶，隨后選擇媒體平臺投放，優(yōu)化投放結(jié)果，降低獲取客戶的成本。

3.如何完善當前網(wǎng)絡(luò)信貸體系

3.1 加強網(wǎng)絡(luò)信貸中的隱私保護

隱私保護根據(jù)保護內(nèi)容的不同，可以分為位置保護、標識保護、連接關(guān)系保護等。針對大數(shù)據(jù)信息在立法中的空白應(yīng)當引入一定的規(guī)范，可以從如下角度著手：首先，應(yīng)增強違法成本，進行高額罰款與信息的曝光，降低違法者的信用等級。其次，平衡好個人信息的流通與保護。第三，在立法中應(yīng)當限制各個平臺的信息公開范圍，保護客戶的信息安全。

作為網(wǎng)貸借款用戶，應(yīng)當提升自我安全意識，對于網(wǎng)站的信息加強自我保護意識，明確信息的填寫與審核，清理上網(wǎng)痕跡，注意保護私人信息，避免因為自身操作不正確而泄露信息，為保障個人安全可以設(shè)置密碼保護，做好安全的第一道防線。

第二篇：江西省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸政策解讀會議記錄

江西省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸政策解讀會議記錄

地點：泰耐克國際大酒店 時間：2017年12月28日14:00 參會人員：江西省各省市地區(qū)各大p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

關(guān)于【2017】 57號文件政策通知解讀

一、關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題，要具體問題具體分析，為解決流動性問題，出借人之間低頻次債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)定為合規(guī)，其他如：“超級放款人”，打包資產(chǎn)，期限錯配，平臺外債權(quán)轉(zhuǎn)讓等情況應(yīng)定為違規(guī)；

二、風(fēng)險備付金問題，對于存量不能提取以及新增，應(yīng)該引入第三方擔保機構(gòu)等方式對出借人進行擔保；

三、關(guān)于資金存管問題，建議網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)該與通過測評的銀行業(yè)金融機構(gòu)開展資金存管業(yè)務(wù)合作；

四、關(guān)于綜合借款成本及“現(xiàn)金貸”有關(guān)問題，要求轄內(nèi)網(wǎng)貸機構(gòu)依照《關(guān)于對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進行規(guī)范整頓通知》相關(guān)要求開展業(yè)務(wù)，對于繼續(xù)撮合或變相撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)不與備案登記；

五、關(guān)于驗收有關(guān)問題，各省人民政府將成立?。▍^(qū)、市、計劃單列市）金融辦、銀監(jiān)局以及人民銀行分支機構(gòu)、公安、通信管理、工商管理等部門組成的聯(lián)合整改驗收小組，進行交叉驗收；

（一）驗收相關(guān)情況

1、對于開展過現(xiàn)金貸，校園貸，首付貸等業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)暫停新增業(yè)務(wù)，對存量業(yè)務(wù)逐步壓縮；

2、對于《辦法》規(guī)定的十三項禁止性行為及單一借款人借款上線規(guī)定（每個網(wǎng)貸機構(gòu)平臺個人限額不應(yīng)超過20萬，企業(yè)限額不應(yīng)超過100萬）； 3、2016年8月24日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機構(gòu)，原則上不予備案登記；

4、自始未納入本次網(wǎng)貸專項整治的各類機構(gòu)，在整改驗收期間提出備案登記申請的，各地整治辦不得對此類機構(gòu)進行整改驗收及備案登記；

5、網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)當與通過測評的銀行業(yè)金融機構(gòu)開展資金存管業(yè)務(wù)合作（通過測評的銀行金融機構(gòu)如江西銀行）。

（二）備案程序（2018年4月份之前完成所有備案登記）1、2018年2月份左右將陸續(xù)發(fā)出備案辦法；

2、本次備案只考慮已經(jīng)開展資金存管業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)；

3、后續(xù)發(fā)出的辦法將會對企業(yè)工商名稱、經(jīng)營范圍進行變更；

4、備案必備材料：2017年由會計師事務(wù)所出具的年審報告，正式銀行存管的協(xié)議等材料；

5、電子存證（接入“CFCA”電子簽章）；

6、公安部安全等級三級認證；

7、網(wǎng)站需到公安部門進行備案；

8、網(wǎng)貸機構(gòu)內(nèi)部管理制度，財務(wù)制度，風(fēng)控模式是否合理；

9、目前暫無合格ICP，備案之后，合規(guī)網(wǎng)貸機構(gòu)可以向工信部提供材料進行申請，門檻不高；

六、關(guān)于法人及分支機構(gòu)備案有關(guān)問題，申請備案登記的網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)當為法人機構(gòu)，在申請備案的同時，應(yīng)當將法人機構(gòu)的所有分支機構(gòu)信息報送至本地區(qū)網(wǎng)貸整治辦公室；

七、關(guān)與線下經(jīng)營有關(guān)問題，不得再在互聯(lián)網(wǎng)，固定電話，移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目；

八、關(guān)于網(wǎng)貸機構(gòu)與地方金融交易所合作有關(guān)問題，應(yīng)該停止與各類地方金融交易所進行合作，存量合作業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)讓或清償并最終于本次專項整治結(jié)束之前完成；

九、關(guān)于網(wǎng)貸機構(gòu)業(yè)務(wù)外包及機構(gòu)分立有關(guān)問題，如果其分立出的實體，只與將其分立出的網(wǎng)貸機構(gòu)進行業(yè)務(wù)合作的，則應(yīng)當將分立后的機構(gòu)視為原網(wǎng)貸機構(gòu)組成部分，進行一并驗收管理；

十、關(guān)于信息披露有關(guān)問題 整改中常見問題：

1、注冊地址與實際地址不符；

2、目前網(wǎng)貸機構(gòu)的經(jīng)營范圍不符；

3、未對出借人和借款人資格條件、信息真實性、融資項目真實性、合法性進行必要審核（對于出借人：審核年齡，風(fēng)險承受能力，身份信息；對于借款人：借款用途，真實性等）

4、未采取措施防范欺詐行為；

5、未持續(xù)開展網(wǎng)貸知識普及和風(fēng)險教育活動；

6、未妥善保管出借人和借款人信息（買賣信息，泄露信息，刪除篡改信息等）；

7、未履行反洗錢和反恐怖融資規(guī)定（可以到人民銀行官網(wǎng)下載相關(guān)協(xié)議）

8、為自身或變相為自身融資；

9、直接或間接接收、歸集出借人的資金；

10、線下營銷；

11、違法發(fā)放貸款（通過股東、高管等發(fā)放貸款）；

12、將融資項目的期限進行拆分、期限錯配（借款人借款期限被拆分，借款人期限與出借人期限不匹配，進行發(fā)售打包散標或債轉(zhuǎn)）

13、自行發(fā)售理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金、代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品；

14、虛構(gòu)夸大融資項目的真實性，收益前景、隱瞞融資項目的瑕疵及風(fēng)險，以歧義性語言或其他欺騙性手段進行虛假片面的宣傳和促銷，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人因商業(yè)信譽，誤導(dǎo)出借人和借款人；

15、存在從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)（發(fā)售股權(quán)眾籌等）

16、借款人和出借人未實名注冊；

17、未對單一融資項目設(shè)置募集期（平臺未明確投標截止日期或募集期限超過20天）

18、充分的技術(shù)保障措施（不具備完善的防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等管理制度，未能每兩年開展一次全面的安全評估）

19、電子簽名不符合規(guī)定（未對第三方數(shù)字認證機構(gòu)進行定期評估）20、未記錄并保存網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動數(shù)據(jù)資料（貸款合同至少保存5年）；

21、存在未經(jīng)出借人授權(quán)，平臺代出借人行使決策；

22、未根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果對出借人進行分級管理（未以醒目的方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險和禁止性行為并經(jīng)出借人確認，如設(shè)立不同的客戶類別，定期開展風(fēng)險承受能力再評估等）

23、未對出借人有充分的風(fēng)險提示（向出借人提示的網(wǎng)貸風(fēng)險和禁止性行為字體不醒目，位置隱蔽等出借人易忽視的情形）

24、未按要求進行充分的信息披露（未建立業(yè)務(wù)活動經(jīng)營管理信息披露專欄，未充分披露借款人以及融資項目基本信息，信息脫敏處理未披露關(guān)鍵內(nèi)容，未在合理范圍內(nèi)披露會計師事務(wù)所審計報告，未在合理范圍內(nèi)披露信息安全測評認證機構(gòu)信息安全報告）

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融案例研究

典型案例之阿里金融

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為典型的案例即為阿里巴巴的小額信貸業(yè)務(wù)，即阿里金融。和傳統(tǒng)的信貸模式不同，阿里金融通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融服務(wù)。其所開發(fā)的新型微貸技術(shù)的核心是數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)。[5]

阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗技術(shù)輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個人的信用評價，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。

同時，阿里金融微貸技術(shù)也極為重視網(wǎng)絡(luò).其中，小微企業(yè)大量數(shù)據(jù)的運算即依賴互聯(lián)網(wǎng)的云計算技術(shù)，不僅保證其安全、效率，也降低阿里金融的運營成本；另外，對于網(wǎng)絡(luò)的利用，也簡化了小微企業(yè)融資的環(huán)節(jié)，更能向小微企業(yè)提供365*24的全天候金融服務(wù)，并使得同時向大批量的小微企業(yè)提供金融服務(wù)成為現(xiàn)實。這也符合國內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量龐大，且融資需求旺盛的特點。

阿里金融已經(jīng)開發(fā)出訂單貸款、信用貸款等微貸產(chǎn)品。從其微貸產(chǎn)品的運作方式看，帶有強烈的互聯(lián)網(wǎng)特征。類似淘寶信用貸款，客戶從申請貸款到貸款審批、獲貸、支用以及還貸，整個環(huán)節(jié)完全在線上完成，零人工參與。[6]

隨著電子商務(wù)市場發(fā)展迅速，2011年中國電子商務(wù)交易總額高達5.88萬億元人民幣，同比增長29.2%，電子商務(wù)已經(jīng)廣泛滲透進入金融產(chǎn)品消費等領(lǐng)域。比如，2010年平安、安邦等多家保險公司集體入駐淘寶網(wǎng)開展保險產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。基金管理公司等基金銷售機構(gòu)自有網(wǎng)絡(luò)平臺受制于多種因素，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，希望可以利用第三方電子商務(wù)平臺的用戶群和用戶體驗優(yōu)勢，提升自身的網(wǎng)上基金銷售業(yè)務(wù)能力。[7]

風(fēng)險控制體系

阿里金融微貸技術(shù)中有完整的風(fēng)險控制體系。在信貸風(fēng)險防范上，阿里金融立了多層次的微貸風(fēng)險預(yù)警和管理體系，具體來看，貸前、貸中以及貸后三個環(huán)節(jié)節(jié)節(jié)相扣，利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，對企業(yè)的還款能力及還款意愿進行較準確的評估。同時結(jié)合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪/帳號關(guān)停機制，提高了客戶違約成本，有效地控制貸款風(fēng)險

典型案例之人人貸：

所謂“人人貸”，即是P2P（Peer to Peer）（peer有個人的意思）借貸的中文翻譯。簡單地說，就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。

其中，中介機構(gòu)負責(zé)對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務(wù)費等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。

P2P平臺英文全稱“Peer-to-Peer lending”，即點對點，個人對個人的信貸平臺，P2P平臺首先在國外悄然興起，美國最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是Prosper（譯名為“繁榮網(wǎng)”），而歐洲最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是Zopa，這兩大平臺都通過其網(wǎng)站可以實現(xiàn)用戶之間的資金借入或借出，在此之前個人借款都是通過銀行來實現(xiàn)的，個人將存款匯集到銀行，由銀行作為媒介發(fā)放給貸款人。

P2P平臺的興起使得資金繞開了商業(yè)銀行這個媒介體系，實現(xiàn)了“金融脫媒（Financial Disintermediation）”，出借人可以自行將錢出借給在平臺上的其他人，而平臺通過制定交易規(guī)則來保障交易雙方的利益，同時還會提供一系列服務(wù)性質(zhì)的工作，以幫助借貸雙方更好的完成交易。在P2P平臺誕生之前，個人如果想要申請貸款，首先想到的是銀行，需要身體力行地前往銀行設(shè)立的網(wǎng)點遞交申請、提供繁復(fù)的材料，之后經(jīng)過冗長的等待，才能獲得想要的資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則大為不同，個人通過登陸網(wǎng)站成為注冊用戶后，填寫相關(guān)信息，通過相關(guān)驗證，便可以發(fā)布個人貸款信息。P2P相對傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)，特點之一是便捷。此外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對于個人及中小企業(yè)借貸方具有門檻低、審批快、手續(xù)簡、額度高等優(yōu)勢。

2運作模式

人人貸（P2P借貸）服務(wù)平臺主要針對的是那些信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪階層和微小企業(yè)主等，幫助他們實現(xiàn)培訓(xùn)、家電購買、裝修和兼職創(chuàng)業(yè)等理想。對于這些借款人，無需他們給出貸款抵押物，而是通過了解他們的身份信息、銀行信用報告等，來確定給他們的貸款額度以及貸款利率，然后，中介機構(gòu)將這些信息提供給資金出借人，由他們雙方直接達成借款協(xié)議，資金出借人獲取貸款利息。

3發(fā)展現(xiàn)狀

國外比較知名的有格萊珉銀行、Prosper、LendingClub、Zopa等。此模式于2006年傳入中國，現(xiàn)正處在蓬勃發(fā)展階段,其中人人貸是該模式中最具代表性的平臺機構(gòu)之一。

4三大特點介紹

1、直接透明：出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗到自己為他人創(chuàng)造的價值。

信用甄別在人人貸模式中，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。

2、風(fēng)險分散：出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，以人人貸為例，投資人出借1000元，最小投標金額50元，出借給20個有資金需求的個人，風(fēng)險得到了最大程度的分散。

3、門檻低、渠道成本低：人人貸模式使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，每個人都能很輕松地參與進來，將社會閑散資金更好地進行配置，將中高收入人群的閑余資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。

5三大意義詳情

人人貸是一種將非常小額度的貸款聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面：

在中國，銀行對個人信用貸款的條件要求很高，個人從銀行系統(tǒng)融資面臨很多困難，人人貸模式為需要資金的人提供了新的融資渠道。人人貸模式主要是以個人信用評價為基礎(chǔ)的貸款，它的發(fā)展有助于個人體現(xiàn)自身的信用價值，提高社會個人信用體系的建設(shè)。

人人貸模式擴寬了個人投資的渠道，加大了資金的流動，提高了社會閑散資金的使用率，促進了經(jīng)濟的發(fā)展。

典型案例之愛投資：

典型案例之中國平安淘寶店鋪：

典型案例之網(wǎng)盛融資

生意寶(002095,股吧)公告，公司下屬子公司浙江網(wǎng)盛融資擔保有限公司的注冊登記手續(xù)已全部辦理完畢。這意味著，作為生意寶“互聯(lián)網(wǎng)金融”戰(zhàn)略閉環(huán)圈的最后一環(huán)“網(wǎng)盛融資”公司正式宣告掛牌成立。

據(jù)了解，8月8日，生意寶發(fā)布公告稱已獲融資擔保牌照，“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)有望迅速推進。據(jù)悉，生意寶的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略核心主要由B2B在線交易平臺、B2B大額支付平臺和供應(yīng)鏈融資擔保平臺組成，三個平臺的注冊資本分別為4000萬元、1億元和1億元。

生意寶董事長孫德良表示，網(wǎng)盛融資前期將面向會員提供在線供應(yīng)鏈融資服務(wù)，后期將面向全國中小企業(yè)開展多元化的第三方融資貸款服務(wù)?！懊考胰谫Y的會員企業(yè)，從申請貸款——銀行授信——放貸——還款，一整套業(yè)務(wù)流程完全實現(xiàn)了純互聯(lián)網(wǎng)化操作。每家生意寶的會員企業(yè)最高授信可達300萬元”。

融360：

公司簡介

融360，中國領(lǐng)先的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司，是為廣大消費者和小微企業(yè)提供融資貸款搜索和推薦的互聯(lián)網(wǎng)平臺。2011年10月，融360由一批成功的互聯(lián)網(wǎng)和金融專業(yè)人士組建成立，并于2012年3月完成A輪近千萬美元融資。公司總部位于中國北京，目前在上海、天津、深圳等地設(shè)有運營機構(gòu)，全國設(shè)有分站。

融360致力于為廣大中小企業(yè)和個人用戶免費提供最可靠、最便捷、最劃算的貸款推薦結(jié)果。平臺上的金融產(chǎn)品來自包括國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城市銀行、小額貸款公司等國家認可的金融機構(gòu)。廣大用戶可以通過融360獨有的智能搜索、匹配系統(tǒng)一站式、直接申請到最優(yōu)貸款（低息、高效、省心）。

融360團隊成員曾分別供職于海內(nèi)外各大互聯(lián)網(wǎng)、銀行機構(gòu)和金融公司。創(chuàng)始人團隊成員曾分別于百度、阿里巴巴、美運通、PayPal、寧波銀行、第一資本銀行等公司擔任管理職位，擁有豐富的互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗。

商業(yè)模式

融360并不僅僅滿足于搜索，它同時將觸角伸向了申請環(huán)節(jié)。用其聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO葉大清的話說，“我們希望把過去全線下的申請模式，完全搬到線上來完成。”具體而言，用戶只需在網(wǎng)上輸入貸款金額、期限以及用途等關(guān)鍵詞，系統(tǒng)就會進行比對和處理，輸出一份相應(yīng)的銀行及其他信貸機構(gòu)的列表。這張列表上呈現(xiàn)了銀行名稱、信貸產(chǎn)品、利率、總利息、月供、放款時間和貸款總額等信息。用戶進行比較后，可以在線填寫申請材料，申請一家或幾家銀行的貸款。

申請完成后，相關(guān)銀行的信貸經(jīng)理會與申請人進行電話聯(lián)系，確認信息，申請人可以再度比較各家銀行的產(chǎn)品，之后就可以去分行或支行申請貸款。

對銀行而言，融360是個快速獲取客戶的渠道，因此，融360的盈利模式是對上游合作金融機構(gòu)收費，對中小企業(yè)與個人消費者則完全免費。[1]

融360專心地扮演著一個信息中介的角色，本身并不參與到交易中去，也不會觸及到資金往來?！安慌鲥X、不放貸”是葉大清經(jīng)常掛在口頭的字眼，相反，公司在平臺上引入了大量的銀行業(yè)務(wù)人員，讓用戶與信貸經(jīng)理直接對接。用他的話說，融360是促進銀行實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化的“幫手”，并不會與銀行形成直接的競爭。[1]

葉大清表示，融360雖然志在成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的“百度加天貓”，但這絕不意味著它會對金融業(yè)構(gòu)成致命打擊，“融360對于銀行業(yè)而言不是一股革命性的顛覆力量，我們不會自己做小貸產(chǎn)品，我們的角色是加速銀行業(yè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)，讓產(chǎn)品和用戶的匹配更高效、信息更對稱。融360是銀行的幫手，也可以看做是銀行一塊業(yè)務(wù)的外包者，但絕不是顛覆者?！?[2]

余額寶

余額寶由第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務(wù)。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉(zhuǎn)出，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。余額寶的優(yōu)勢在于轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得較高的收益，還能隨時消費支付，靈活便捷。

服務(wù)特點

1、操作流程簡單

余額寶服務(wù)是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應(yīng)資金均由基金公司進行管理，余額寶的收益也不是“利息”，而是用戶購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用余額寶內(nèi)的資金進行購物支付，則相當于贖回貨幣基金。整個流程就跟給支付寶充值、提現(xiàn)或購物支付一樣簡單。

2、最低購買金額沒有限制

余額寶對于用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能起買。余額寶的目標是讓那些零花錢也能獲得增值的機會，讓用戶哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財?shù)目鞓贰?/p>

3、收益高，使用靈活

跟一般“錢生錢”的理財服務(wù)相比，余額寶更大的優(yōu)勢在于，它不僅能夠提供高收益，還全面支持網(wǎng)購消費、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時刻保持增值，另一方面又能隨時用于消費。同時，與支付寶余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實時贖回，這也就意味著，轉(zhuǎn)入支付寶余額寶中的資金可以隨時轉(zhuǎn)出至支付寶余額，實時到帳無手續(xù)費，也可直接提現(xiàn)到銀行卡。

4、安全

支付寶對余額寶還提供了被盜金額補償?shù)谋Ｕ?，確保資金萬無一失。余額寶轉(zhuǎn)入及轉(zhuǎn)出都無需手續(xù)費，支持實時轉(zhuǎn)出，及時到賬支付寶賬戶余額中。

5、手機隨時隨地操作[4]

2013年7月1日，余額寶功能在支付寶錢包（即支付寶手機客戶端）上線，這就意味著，用戶可以每天在手機上操作余額寶賬戶，隨時買入、賣出、查看收益。與在電腦上使用相比，也就是說，用戶把余額寶里的錢轉(zhuǎn)出到支付寶余額后，可以通過支付寶錢包，轉(zhuǎn)回任意的銀行卡，并且不需要手續(xù)費。

相對優(yōu)勢

余額寶優(yōu)勢在于：用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費支付，非常靈活便捷。讓您賺錢花錢兩不誤。

在安全方面，余額寶的安全措施與支付寶余額相同。手機客戶端還有手勢密碼、手機寶令、手機綁定等安全輔助措施。

余額寶推出之時正值“錢荒”鬧得厲害，最初其年化收益能達到6%以上，隨著shibor的逐步下降，它的年化收益也漸漸回歸，和一般的貨幣基金差不多，年化收益在4%左右。不過其流動性完勝傳統(tǒng)貨基。

1.7*24小時可操作。不管是在工作日還是在周末，不管是白天還是晚上，都可以利用電腦、手機進行轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出操作。轉(zhuǎn)出資金到支付寶余額中，可以立即用于銀行卡轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、購物消費等。

2.可隨時用于購物消費。當你用支付寶進行支付時可以勾選余額寶支付，視為余額寶自動贖回。

3.手機客戶端銀行卡轉(zhuǎn)賬零手續(xù)費。先將余額寶轉(zhuǎn)出，再利用手機客戶端進行轉(zhuǎn)賬，2小時內(nèi)到賬，無手續(xù)費用。但是要注意轉(zhuǎn)賬金額限額，不同銀行有所不同，并且部分銀行周末轉(zhuǎn)賬需次日到賬。

4.隨時隨地信用卡還款，當天到賬。需要進行信用卡還款時，從余額寶轉(zhuǎn)出相應(yīng)金額后，可以立即用于信用卡還款，當天到賬。注意根據(jù)銀行的不同到賬時間有所差異。例如平安銀行、北京銀行、廣州銀行、上海農(nóng)商銀行等23家銀行能實現(xiàn)立即到賬，中信銀行、寧波銀行等2家銀行當天到賬，工商銀行、招商銀行在0:00-23:30當日到賬，而23:30-24:00次日到賬，而中國銀行在0:00-17:00當日到賬，而17:00-24:00次日到賬。還款時要注意操作時間。

對比銀行

余額寶購買的是貨幣型基金。貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險比較低的一類產(chǎn)品，一般用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，國內(nèi)貨幣基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。簡單來說，10萬元，通過活期存款一年的收益只有350元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到3000元至4000元左右，收益比活期高出近十倍。

招商銀行前行長馬蔚華說過，招行最大的威脅來自馬云，而非其他銀行。顯然，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融正在一點點蠶食原本屬于銀行的領(lǐng)地。有觀點認為，除了提升客戶的賬戶價值外，余額寶將吸引更多的閑散資金涌向支付寶，勢必對銀行的業(yè)務(wù)造成沖擊。

歷史上幾乎沒有發(fā)生過貨幣基金出現(xiàn)虧損的情況。不過，還是要提醒大家注意，貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，并不等同于保本的活期儲蓄，理論上依然存在虧損的可能，只是從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定、風(fēng)險較小。

支付寶方面人士透露，每周一到周四的下午3點前將錢轉(zhuǎn)入余額寶是最合算的。舉例來說：轉(zhuǎn)入余額寶的資金，隨時就能用于消費，但要獲取收益就要等基金公司進行貨幣基金的份額確認了。周一下午3點前轉(zhuǎn)入余額寶的資金，基金公司會在周二確認份額，周三中午12點前將周二的收益發(fā)放到余額寶內(nèi)，也就是說周三中午12點前就能看到余額寶帶來的收益了。

如果你現(xiàn)在的錢是存定期的話，特別是存2年期以上的，建議還是不要隨便拿出來轉(zhuǎn)到余額寶，畢竟存2年期的收益會比余額寶要高，而且余額寶是投資收益，是有浮動的不能完全百分百保證有3%或以上收益。銀行的利率都是固定的，所以你要根據(jù)自己的情況而決定是否轉(zhuǎn)存余額寶.風(fēng)險分析

貨幣市場風(fēng)險：貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現(xiàn)不好貨幣性基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。與銀行競爭風(fēng)險：支付寶推出余額寶實際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到支付寶中的余額寶，方便用戶在淘寶購物，一定程度上會危及銀行的利益。糾紛風(fēng)險：余額寶明確提醒用戶貨幣基金的投資風(fēng)險

在監(jiān)管方面：按照央行對第三方支付平臺的管理規(guī)定，支付寶余額可以購買協(xié)議存款，能否購買基金并沒有明確的規(guī)定。余額寶借助天弘基金實現(xiàn)基金銷售功能的做法，是在打擦邊球。從監(jiān)管層面上來說，余額寶并不合法。一旦監(jiān)管部門發(fā)難，余額寶有可能會被叫停。個人資產(chǎn)風(fēng)險：只要是將資金投資到基金公司，都存在資產(chǎn)縮水的風(fēng)險。通過大陸的眾多基金公司收益數(shù)據(jù)分析，充分說明這個風(fēng)險較大，而不是極小。而股票和基金的投資老手，多有切膚之痛。

第四篇：快遞行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)思維運用

淺談快遞行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)思維運用

——讀《互聯(lián)網(wǎng)思維》有感

2014年中國快遞行業(yè)創(chuàng)造了顯赫的業(yè)績，根據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示：2014年全國快遞業(yè)務(wù)量完成140億件，首次超過美國，躍居世界第一;快遞最高日處理量超過1億件，同比增長52%;快遞業(yè)務(wù)收入完成2040億元，同比增長42%。而就在2013年的時候，中國快遞的業(yè)務(wù)總量只有92億件，收入為1442億元。電商公司營銷創(chuàng)造出的節(jié)日使網(wǎng)購在大眾得到普及。智能手機的便捷移動化操作更是讓網(wǎng)購隨時隨地進行，所以網(wǎng)購的持續(xù)井噴促使快遞業(yè)務(wù)量逐年加大，又由于電商大佬慣壞了消費者，很多人都要求快遞24小時到貨，這種“過度要求”讓整個快遞業(yè)陷入了癲狂的節(jié)奏中。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，已經(jīng)滲透到各個行業(yè)領(lǐng)域，O2O模式必將成為未來商品流通、服務(wù)業(yè)的主流配置，每個用戶通過網(wǎng)絡(luò)就可收取快遞，查詢物流，不論是商家還是用戶都可通過手機APP安排生活日常的服務(wù)，然后通過每個小區(qū)擺放的“蜂箱”快遞柜進行實體驗收，不論是安全還是方便都大大的服務(wù)于每個用戶，這樣就形成了一個現(xiàn)行O2O的完整商業(yè)閉環(huán)。

一、什么是互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)是由一些使用公用語言互相通信的計算機連接而成的網(wǎng)絡(luò)，即廣域網(wǎng)、局域網(wǎng)及單機按照一定的通訊協(xié)議組成的國際計算機網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)（internetwork，簡稱internet），始于1969年（己酉年）的美國，又稱因特網(wǎng)，是全球性的網(wǎng)絡(luò)，是一種公用信息的載體，這種大眾傳媒比以往的任何一種通訊媒體都要快。

互聯(lián)網(wǎng)（internet)又稱因特網(wǎng)，即廣域網(wǎng)、城域網(wǎng)、局域網(wǎng)及單機按照一定的通訊協(xié)議組成的國際計算機網(wǎng)絡(luò)。互聯(lián)網(wǎng)是指將兩臺計算機或者是兩臺以上的計算機終端、客戶端、服務(wù)端通過計算機信息技術(shù)的手段互相聯(lián)系起來的結(jié)果，人們可以與遠在千里之外的朋友相互發(fā)送郵件、共同完成一項工作、共同娛樂。同時，互聯(lián)網(wǎng)還是物聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分，根據(jù)中國物聯(lián)網(wǎng)校企聯(lián)盟的定義，物聯(lián)網(wǎng)是當下幾乎所有技術(shù)與計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合,讓信息更快更準得收集、傳遞、處理并執(zhí)行。

1、通過全球唯一的網(wǎng)絡(luò)邏輯地址在網(wǎng)絡(luò)媒介基礎(chǔ)之上邏輯的鏈接在一起。地址是建立在‘互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議’（IP）或今后其它協(xié)議基礎(chǔ)之上的。

2、可以通過‘傳輸控制協(xié)議’和‘互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議’（TCP/IP），或者今后其它接替的協(xié)議或兼容的協(xié)議來進行通信。

3、以上公共用戶或者私人用戶享受現(xiàn)代計算機信息技術(shù)帶來的高水平、全方位的服務(wù)，這種服務(wù)是建立在上述通信及相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施之上的?！?/p>

二．互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)

來自CSDN網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年網(wǎng)絡(luò)頂級域名的注冊數(shù)量達到了3.14億，國家代碼頂級域名注冊的數(shù)量達到2.49億，國家代碼頂級域名注冊的數(shù)量1.049億，com域名的數(shù)量1億。

而互聯(lián)網(wǎng)用戶方面，截止2013年的數(shù)據(jù)，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量達到了32億，其中，亞洲互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量高達13億，歐洲用戶5.19億，北美地區(qū)3.1億。

從以上的域名注冊及互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)顯示，越來越多的人在依賴互聯(lián)網(wǎng)，在使用互聯(lián)網(wǎng)。這些用戶里面不僅來自企業(yè)、社會團體，更多的是個人用戶。其中，個人用戶則是我們物流快遞行業(yè)的終端最大客戶群，我簡單的從幾個方面談?wù)劵ヂ?lián)網(wǎng)思維影響快遞行業(yè)的幾個具體方面及操作方案。名。

三、運用互聯(lián)網(wǎng)具體操作建議： 2.1 建立VIP用戶數(shù)據(jù)庫，高端用戶綁定

目前的物流及快遞行業(yè)運營及管理仍建立在傳統(tǒng)的渠道派送基礎(chǔ)上，建議完全可以建立屬于自身的VIP用戶庫，制定對應(yīng)的管理方案及措施。培養(yǎng)固定的高端用戶群，從而提升行業(yè)的品質(zhì)及地位。2.2迭代思維的運用

“敏捷開發(fā)”是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開發(fā)的典型方法論，是一種以人為核心、迭代、循序漸進的開發(fā)方法，允許有所不足，不斷試錯，在持續(xù)迭代中完善產(chǎn)品。這里面有兩個點，一個是“微”，一個“快”?！拔ⅰ眲t是從小處著眼，微創(chuàng)新！“微”，要從細微的用戶需求入手，貼近用戶

心理，在用戶參與和反饋中逐步改進?！翱赡艽蠹矣X得是一個不起眼的點，但是用戶可能覺得很重要”。很多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭一開始就是從這樣的“微”到最后的“威”的。2.3精益求精，快速迭代

“天下武功，唯快不破”，只有快速地對消費者需求做出反應(yīng)，產(chǎn)品及服務(wù)才更容易貼近消費者。Zynga游戲公司每周對游戲進行數(shù)次更新，小米MIUI系統(tǒng)堅持每周迭代，就連樓下參觀的的菜單也是每月更新。

這里的迭代思維，對我們的物流和快遞行業(yè)而言，更側(cè)重在迭代的意識，意味著我們必須要及時乃至實時關(guān)注用戶的需求，把握用戶需求的變化。

2.4高端免費體驗，其實是為了更好的收費

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品大多用免費策略極力爭取用戶、鎖定用戶。當年的360安全衛(wèi)士，用免費殺毒入侵殺毒市場，一時間攪的天翻地覆，回頭再看看，卡巴斯基、瑞星等殺毒軟件，估計沒有幾臺電腦還會裝著了。

“免費是最昂貴的”，不是所有的企業(yè)都能選擇免費策略，因產(chǎn)品、資源、時機而定。要在行業(yè)做大，做精，首先建議發(fā)起高端免費體驗，讓用戶試用，選擇。體驗快遞行業(yè)的特制服務(wù)，培養(yǎng)其消費習(xí)慣，最后，持續(xù)選擇及使用我們的快遞服務(wù) 2.5社會化思維

社會化思維的核心是網(wǎng)，公司面對的用戶目前整體依賴網(wǎng)絡(luò)購物及固定企業(yè)客戶物流，以網(wǎng)的形式存在，已經(jīng)改變了傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)

銷售、經(jīng)營、營銷、體驗等整個形態(tài)。2.6利用好社會化媒體

有一個做智能手表的品牌，通過10條微信，近100個微信群討論，3千多人轉(zhuǎn)發(fā)，11小時預(yù)訂售出18698只T-Watch智能手表，訂單金額900多萬元。

這就是微信朋友圈社會化營銷的魅力。有一點要記住，口碑營銷不是自說自話，一定是站在用戶的角度、以用戶的方式和用戶溝通。2.7眾包協(xié)作

眾包是以“蜂群思維”和層級架構(gòu)為核心的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)作模式，維基百科就是典型的眾包產(chǎn)品。傳統(tǒng)企業(yè)要思考如何利用外腦，不用招募，便可“天下賢才入吾彀中”。

InnoCentive網(wǎng)站創(chuàng)立于2001年，已經(jīng)成為化學(xué)和生物領(lǐng)域的重要研發(fā)供求網(wǎng)絡(luò)平臺。該公司引入“創(chuàng)新中心”的模式。

快遞行業(yè)，目前可采納操作這樣的協(xié)作方式，從進銷存系統(tǒng)管理和終端派送，利用眾包協(xié)作的方式，將其中的環(huán)節(jié)外包，減少自體經(jīng)營成本，控制風(fēng)險，在未來的發(fā)展中不是不可能。2.8 LBS的運用

快遞行業(yè)是和地址打交道的行業(yè)，地址這種東西，不是公交車，他是固定不變的，經(jīng)緯度擺在那里，是多少就是多少，變化的是包裹從一個地方移動到另外一個地方，快遞行業(yè)服務(wù)移動，從一個城市移動到另外一個城市，快遞行業(yè)已經(jīng)很好的去解決了，這里我要說的是LBS在快遞中最后終端的應(yīng)用。

設(shè)想一下，如果我是快遞員，我希望到了你們門口，還沒有敲門的那一瞬間，你已經(jīng)打開門，直接簽單收件了。不用我去打電話發(fā)短信和你一次確認，最郁悶的是到了你家樓下，你卻不在家，如果我們能提前知道你不在家，就不用送了，節(jié)省下來的時間別別人送多好。而我們收貨時，最糾結(jié)的是，不知道快遞員什么時候上門，也不知道快遞員送到哪里了?什么時候能送到？心想這小子怎么還不打電話?。?/p>

為了避免出現(xiàn)這樣的狀況，讓我們給快遞員裝上個GPS，這樣用戶和快遞公司通過GPS了解快遞員的位置了，但是快遞員不敢了，我的隱私怎么辦?。吭僬f，我送的話，也得一家一家的送，就算你知道我的信息，你也不知道我多長時間送到啊，我們離成功很近了，不妨好好想想怎么處理會更好。

2.8.1建議快遞員要有一個設(shè)備A，具有如下功能： 1：定位，能夠獲得當前的地理位置。2：能聯(lián)網(wǎng)，匯報/獲取的一些服務(wù)信息。

3：記錄本次要送快件的信息（快件編號或者地址）

4：通知功能，當進入范圍內(nèi)時，可以通知這個范圍地址內(nèi)的快件接受人，做好準備，快件馬上就要送到。

2.8.2公司的設(shè)備B：具有如下功能

1：獲取A 的定位信息(A為復(fù)述)。2：能夠給A提供一些信息幫助。

2.8.3用戶設(shè)備C

1：能夠得到A或者B的消息通知 2：必要是可以直接和A聯(lián)系。2.8.4賣家設(shè)備D 1：能夠收到A或者C的消息通知 2：必要時能夠和C直接聯(lián)系。以上總結(jié)下來整個流程就是這樣的：

1：A從B處取到快件，一路分發(fā)，當他距離C，1000米時，A發(fā)通知消息給C，通知C做好準備，快件快要送到。A繼續(xù)移動，距離500米時，再次發(fā)確認消息給C，馬上就要送到。A繼續(xù)移動，距離50米時，再次發(fā)確認消息給C，快件已到樓下。

2：如果中間過程C告知A，不方便接快件，A直接去送下一家。

更復(fù)雜的流程我們可以這樣：

1：A從B處取到快件，一路分發(fā)，當他距離C，1000米時，A發(fā)通知消息給C，通知C做好準備，快件快要送到；A發(fā)消息給D，告知D正去給C派件。A繼續(xù)移動，距離500米時，再次發(fā)確認消息給C，馬上就要送到，A發(fā)消息給D，告知D正去給C派件。A繼續(xù)移動，距離50米時，再次發(fā)確認消息給C，快件已到樓下，C過來取件，并直接在A的設(shè)備上簽單，A把簽單信息返回B，B通知D已簽單。

我們有這套機制后，快遞員就不用，不停的打電話，發(fā)短信了，節(jié)省快遞員的時間。對于用戶來說，可以實時跟進快遞信息了，也很好的客服了快遞丟失及追蹤困難的問題。往深里面做，我們還可以做 1：增加多種通知機制，可以用短信，電話，IM軟件等等。2：快遞運送地圖，運送途徑，實時看見快遞的位置。

2.9智能快遞的運用 “蜂箱”快遞柜是什么? “蜂箱”快遞柜有多個大小不一的“蜂巢”，可以根據(jù)快遞大小的不同，放入不同的柜子中。快遞員只要根據(jù)快遞信息，將收件人的電話號碼輸入，或直接掃描快遞面單上的條形碼，“蜂箱”快遞柜就會彈開一個柜門讓快遞員放入快遞，然后系統(tǒng)會自動生成一個一次性的驗證碼，發(fā)到收件人的手機上，收件人在快遞柜上輸入驗證碼，就可以拿到自己的快遞。而且,“蜂箱”快遞柜兩端均有實時監(jiān)控，快件在哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了什么樣的問題就一目了然，完全不用擔心推諉扯皮現(xiàn)象的發(fā)生。

隨著智能快遞柜的發(fā)展，智能快遞柜的“大腦”——智能服務(wù)系統(tǒng)也成為了各行業(yè)的關(guān)注熱點。根據(jù)市場對“蜂箱”智能快遞柜在便民服務(wù)方面的表現(xiàn)了解的具體信息如下：

試點投資風(fēng)險小，回收成本低，整體系數(shù)經(jīng)營盈利風(fēng)險低，相對重資產(chǎn)項目來講不是大額款項，對于設(shè)備的布放和維修折舊都相對較低，注重經(jīng)營模式和軟件系統(tǒng)的迭代升級，打造全國智能化快遞，讓“蜂箱”融入到每個快遞員和收件人的生活當中。

對于同行來講不存在競爭，快遞柜市場巨大，大到?jīng)]有哪家企業(yè)能夠自己把全國市場都做完，或者說能夠“占山為王”，還是需要大家合作互盈。

智能快遞柜主要是在技術(shù)上下功夫，軟件后臺的開發(fā)團隊成員將行業(yè)現(xiàn)行的重資產(chǎn)模式做成了一個新資產(chǎn)模式，只負責(zé)研發(fā)和生產(chǎn)箱體，產(chǎn)品以生產(chǎn)的成本價格供給線下代理商。

目前國內(nèi)智能快遞柜市場預(yù)估在5萬億到10萬億左右，是電商和快遞產(chǎn)業(yè)催生的一個剛需市場，就拿寧夏銀川來講，在快遞柜試運營最初的幾個月就達到了30萬的使用量，每天的到件量在5000件以上，銀川只有300萬人口，10個人當中就有1個人用快遞柜，智能快遞柜受用戶“青睞”程度是很高的。

毋庸置疑，智能快遞柜的市場空間是非常大的。但是，目前智能快遞柜在國內(nèi)的發(fā)展剛剛起步，對于發(fā)展模式、產(chǎn)品質(zhì)量標準等等都還是處于探索階段。如果公司可以投入到這部分新型開發(fā)項目中，將對以后的市場份額占領(lǐng)起到舉足輕重的作用。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代下誰能解決用戶需求，誰能解決行業(yè)痛點，誰能更好的服務(wù)于快遞行業(yè)和便民領(lǐng)域，誰就可能在行業(yè)獨樹一幟。

最后，我想說的是，《互聯(lián)網(wǎng)思維》這本書文章很多都是長篇闊論，虛的多，倫理文章寫得漂亮，但是實際作者有沒有給出自己的方案及解決問題的能。更有意思的是文章其中有句，“這個用戶、客戶只差一個字，我覺得這個差別很大，你說不清楚為什么，那你還往文章里寫。

文章結(jié)尾提到互聯(lián)網(wǎng)用戶體驗，用產(chǎn)品做了一個生動的比喻，但是我想說的是互聯(lián)用戶體檢必然存在用戶跳率及轉(zhuǎn)化率，這跟網(wǎng)絡(luò)是息息相關(guān)的，如果你的網(wǎng)站在用戶體做的不足的話，就會造成用戶跳轉(zhuǎn)率相當高，產(chǎn)品體驗就更不用說什么體驗了！真正從這本書里學(xué)到是總結(jié)的幾個法則，啟發(fā)思維提出了以上的操作方案。

第五篇：2017互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析報告

2017互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析報告 數(shù)據(jù)能力：互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)展金融最大優(yōu)勢

數(shù)據(jù)金融：金融的本質(zhì)是數(shù)據(jù)，以及基于數(shù)據(jù)的建模和風(fēng)險定價?；ヂ?lián)網(wǎng)公司及科技公司擁有海量用戶數(shù)據(jù)，有機會借由數(shù)據(jù)挖掘和建模，成為傳統(tǒng)金融公司之外的數(shù)據(jù)金融新貴。全球互聯(lián)網(wǎng)上市公司總市值約2萬億美金，而金融市場規(guī)模則在300萬億量級。

中國傳統(tǒng)銀行的征信記錄僅覆蓋總?cè)丝诘?5%，遠低于互聯(lián)網(wǎng)52%的覆蓋率?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭擁有了極大的數(shù)據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。雖然中國的央行征信及傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不對互聯(lián)網(wǎng)公司開放，但豐富的社交、線上消費及轉(zhuǎn)賬行為數(shù)據(jù)能夠在風(fēng)控和征信中發(fā)揮巨大作用。

據(jù)CNNIC統(tǒng)計，截止2016年底，我國網(wǎng)民規(guī)模達7.31億，手機網(wǎng)民占比達95.1%，其中手機支付用戶達到4.7億。隨著中國移動互聯(lián)和移動支付滲透率的不斷提高，網(wǎng)民在互聯(lián)網(wǎng)上留下的數(shù)據(jù)蹤跡成指數(shù)級增長，這些數(shù)據(jù)不僅包括了基本的實名制用戶信息，更重要的是體現(xiàn)了用戶的消費歷史、社交行為、生活開支甚至是理財偏好。

螞蟻金服和騰訊金融擁有自己的征信數(shù)據(jù)來源和技術(shù)，使其能夠繞開傳統(tǒng)金融，獨立解決陌生人交易場景中的身份及違約風(fēng)險評估問題。在數(shù)據(jù)金融的競爭格局下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭將首先受益數(shù)據(jù)優(yōu)勢帶來的用戶價值增長。

隨著移動支付成為大眾習(xí)慣，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模保持著高速上漲，截至2016年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融總交易規(guī)模超過12萬億，接近GDP總量的20%，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)超過5億，位列世界第一。

相對的是，銀行卡和傳統(tǒng)金融網(wǎng)點的重要性被不斷削弱。銀行卡是我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)觸及客戶的主要產(chǎn)品，然而隨著電子支付的爆發(fā)，銀行卡的吸引力不斷減弱，手機號實名制和生物身份驗證為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了與傳統(tǒng)銀行卡相同等級的安全保障，網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模將在一段時間內(nèi)保持高速增長。

目前全球27家估值不低于10億美元的金融科技獨角獸了中，中國企業(yè)占據(jù)了8家，融資額達94億美元。中國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)市場規(guī)模巨大，增速較高，有望成為互聯(lián)網(wǎng)公司的下一金礦，在數(shù)十億市場空間里，數(shù)字金融巨頭已經(jīng)出現(xiàn)雛形。

另一方面，經(jīng)過了幾年的高速發(fā)展，阿里、騰訊等 互聯(lián)網(wǎng)頭部公司具有了穩(wěn)定的市場地位和可觀的市值規(guī)模。對互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司來說，線下商業(yè)模式向線上搬遷所帶來的紅利在消退，未來的增長是決定公司戰(zhàn)略的重要因素。

經(jīng)過了近6年的高速增長，截止2016年底，中國移動互聯(lián)網(wǎng)月度活躍用戶數(shù)量已經(jīng)突破了10億大關(guān)，但同比增長持續(xù)放緩，IOS設(shè)備不增反降。另外一方面，規(guī)模型APP（MAU大于1萬）的數(shù)量在2015年達到頂峰后，在16年開始下滑，但頭部 APP（千萬級以上）數(shù)量仍在持續(xù)增加。在新用戶增長乏力的局面上，頭部APP實際上在持續(xù)收割中部APP的用戶，互聯(lián)網(wǎng)市場寡頭化的趨勢越來越明顯。

隨著移動互聯(lián)的滲透率達到網(wǎng)民總數(shù)的95.1%，人口紅利逐漸減退，移動互聯(lián)網(wǎng)正從增量模式轉(zhuǎn)入存量模式。增量流量的枯竭，迫使互聯(lián)網(wǎng)公司改變一貫以來依靠流量的粗放模式，而更多的依靠增值服務(wù)，對存量流量進行再獲取，管理和商業(yè)化成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的主要著眼點。

對于互聯(lián)網(wǎng)和科技巨頭而言，金融市場顯然是具備足夠體量和盈利能力的潛在市場，基于個人客戶和小商戶的數(shù)據(jù)挖掘和逐漸積累沉淀的風(fēng)險定價能力有希望成為其在金融領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。我們判斷，數(shù)據(jù)金融可能在互聯(lián)網(wǎng)盛宴的下半場綻放光彩。

中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭以支付為入口，以數(shù)據(jù)為底層支持，基于大數(shù)據(jù)的理財產(chǎn)品、信貸、保險等的設(shè)計、發(fā)行、分銷；嵌入場景的消費金融和供應(yīng)鏈金融；以區(qū)塊鏈、云計算為代表數(shù)據(jù)金融技術(shù)能力的輸出，綜合來看，數(shù)據(jù)金融初具雛形。互聯(lián)網(wǎng)巨頭的獲客成本持續(xù)低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，逐漸成熟的互聯(lián)網(wǎng)征信體系將進一步釋放巨大的金融衍生場景，互聯(lián)網(wǎng)巨頭重構(gòu)金融的機會正在到來。

與傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)相比，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)能夠更全面地反映用戶消費及資金狀況，海量數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)各項平臺中不斷積累，信用生態(tài)合作者也可以提供后續(xù)反饋，形成新的行為和交易數(shù)據(jù)回路，在反饋中不斷更新個人征信狀況。

深度契合需求，互聯(lián)網(wǎng)金融增量市場空間巨大

需求端：個人客戶和小商戶對金融服務(wù)的需求持續(xù)存在。傳統(tǒng)金融公司很難滿足長尾曲線中后部客戶對于金融服務(wù)便利性、可得性和性價比的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)公司依靠龐大用戶基礎(chǔ)、用戶數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤分析和渠道優(yōu)勢，對更大范圍的客戶進行信用評估和金融服務(wù)，如京東金融等。中國個人消費貸款余額在4萬億量級，長期有望增長至10萬億以上，對應(yīng)高達數(shù)千億的利息收入。綜合考慮保險、投資、眾籌等其他業(yè)務(wù)，個人金融服務(wù)市場空間有望達萬億規(guī)模。數(shù)據(jù)金融公司有機會在增量市場中占據(jù)較大份額。

據(jù)央行統(tǒng)計，目前傳統(tǒng)的金融機構(gòu)對國內(nèi)個人征信的覆蓋率僅為28%，而美國個人征信市場的覆蓋率為92%，以FICO信用分為主要依據(jù)的美國個人征信系統(tǒng)已經(jīng)有了十多年歷史，而央行的征信系統(tǒng)還存在查詢難、記錄少、個人信息在不同銀行割裂等情況。

作為個人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的基石，個人征信數(shù)據(jù)是衡量個人風(fēng)險和金融服務(wù)定價的最關(guān)鍵要素。在個人信貸數(shù)據(jù)偏少的情況下，我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法對長尾用戶進行其他維度的數(shù)據(jù)交叉驗證、分析，導(dǎo)致了個人金融服務(wù)市場存在大量空白，需要互聯(lián)網(wǎng)巨頭及科技公司進行填補。

長期以來，中國的傳統(tǒng)金融服務(wù)局限于以抵押為主的工業(yè)制造業(yè)和房屋貸款。2010年開始，隨著電商及O2O產(chǎn)業(yè)的迅速成長，房貸在消費信貸中所占的比例不斷降低，消費金融比重不斷提高。

我們認為，伴隨著消費升級的大趨勢，中國居民對信貸業(yè)務(wù)的需求從房貸車貸為主，擴大到日常消費的方方面面（數(shù)碼產(chǎn)品、出行、日用品、教育、醫(yī)療美容等）。由互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的，嵌入電商場景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)（分期、小額無抵押信用貸款）在很大程度上推動了這一趨勢。我們預(yù)計個人金融服務(wù)市場將隨著第三方支付的普及進一步增長，個人消費金融市場潛力巨大。

從金融市場規(guī)模來看為，中國居民可投資資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)上升（年化增速為18%左右），2015年居民可投資資產(chǎn)規(guī)模為181萬億，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中僅為35%的金融產(chǎn)品（發(fā)達國家金融為產(chǎn)品比例為60%-70%），提升空間巨大。另外，中國居民的消費需求保持強勁的增長。

2015為個人消費信貸余額為18.95萬億，年化增速為23%。截止2016年，中國消費性貸款余額的有占比只有20%左右，與歐美發(fā)達國家的50%左右的比例相比，有著明顯的差距。經(jīng)初步測在算，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的收入空間在2萬億左右。

C端的金融需求金字塔可分為基礎(chǔ)的支付，中層的信貸、消費金融及頂層的投資理財三個層次?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭從電商、社交等入口全面進入第三方支付、征信、小貸、理財?shù)阮I(lǐng)域，并朝著垂直領(lǐng)域不斷縱深發(fā)展。

流量入口帶來的場景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，使得互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速切入支付和征信兩大底層金融功能。在中國市場以騰訊和螞蟻金服、京東金融為代表的一系列互聯(lián)網(wǎng)公司在金融領(lǐng)域快速探索。

憑借支付寶占領(lǐng)第三方支付入口后，螞蟻金服依托電商平臺積累的海量數(shù)據(jù)，助力金融產(chǎn)品定價與風(fēng)險控制。螞蟻借唄（純信用個人貸款）2016年用戶數(shù)達到1000萬，放款規(guī)模為3000億元。2016年雙十一支付寶全天完成支付10.5 億筆，“花唄” 占20%，我們估計花唄2017年放款規(guī)模在1-2萬億左右。源于支付寶資金沉淀和理財屬性的余額寶，目前資產(chǎn)規(guī)模超過一萬億，理財規(guī)模年化增速超過30%。

云計算將支付寶每秒支付能力提升到了8.59萬筆，遠超VISA（1.4萬筆）等國內(nèi)外金融機構(gòu)。依托于淘寶、阿里巴巴和天貓三個電子交易平臺，螞蟻金服獲取了海量的交易數(shù)據(jù)和消費行為數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上，整個螞蟻金服搭建起了基于信用體系的金融業(yè)務(wù)帝國。

目前，憑借著覆蓋長尾用戶的消費數(shù)據(jù)和用戶畫像能力，每筆網(wǎng)上交易的成本降到了2分錢以下，遠低于傳統(tǒng)銀行，保證了各種普惠金融業(yè)務(wù)順利開展。數(shù)據(jù)的優(yōu)勢使得螞蟻金服的產(chǎn)品研發(fā)和差異化定價能力顯著高于傳統(tǒng)的保險及基金銷售網(wǎng)點。

中美互聯(lián)網(wǎng)金融路徑不同，中國盈利模式剛剛起步

資料顯示，2016年共有4.5億賬戶使用支付寶，而海外支付巨頭PayPal的活躍賬戶僅有1.97億，支付寶超PayPal成為全球最大的第三方支付公司，2015年支付寶的資金支付總額達到9310億美元（根據(jù)花旗研究院數(shù)據(jù)），而PayPal為2817億美元，支付寶在活躍用戶及使用頻次數(shù)據(jù)都遠超PayPal，但螞蟻金服的現(xiàn)階段營收遠低于PayPal，ARPU提升空巨大。

從收入結(jié)構(gòu)來看，螞蟻金服國內(nèi)支付服務(wù)收入占總收入比例達到40%以上，小微借貸收入占比達18%，天弘基金收入占比17%，托管利息收入17%，螞蟻金服支付規(guī)模大，但盈利水平低于PayPal。個人借貸相關(guān)費用已經(jīng)成為 PayPal和螞蟻金服的重要業(yè)務(wù)內(nèi)容（12%vs18%），但消費金融和個人信貸產(chǎn)品為PayPal每年帶來86.4億收入，而螞蟻金服的相關(guān)服務(wù)在收入在60億左右，支付寶憑借著更高的用戶基數(shù)和更多的線下支付場景，我們認為未來盈利空間巨大。

與支付寶不同的是，PayPal并沒有向全牌照的金控集團轉(zhuǎn)型，而是建立了獨樹一幟的情景電商模式和全方位的內(nèi)嵌式支付入口，徹底改變傳統(tǒng)電商的游戲玩法，極大提高潛在用戶轉(zhuǎn)化率。憑借市場第一的用戶消費轉(zhuǎn)換率，PayPal得到了很高的交易傭金作為回報。

我海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭在基礎(chǔ)的支付和電商層面不斷開發(fā)，為傳統(tǒng)商家和銀行卡提供網(wǎng)絡(luò)支付和電商入口，本身并不擁有資管、銀行等牌照類業(yè)務(wù)。底層的支付和消費功能正在成為如Facebook、PayPal等巨頭進一步提升廣告、交易收入，開發(fā)ARPU值的法寶。老牌支付巨頭Paypal通過一系列的收購和投資，將自己的支付入口擴大至所有的社交應(yīng)用和主流內(nèi)容網(wǎng)站。目前PayPal不僅能提供移動支付、轉(zhuǎn)賬、信貸功能，更重要的它正在全面向情境電商平臺轉(zhuǎn)型。去年九月PayPal收購了Modest，獲得了情境電商的所有關(guān)鍵技術(shù)：在不同應(yīng)用場景植入購買按鈕，創(chuàng)建app，管理訂單等。

PayPal的移動電商平臺以及Braintree后臺支付的全閉環(huán)支持能在用戶瀏覽圖片、網(wǎng)頁和郵件時擁有全面嵌入式購物體驗，用戶目光所及之處，都可以一鍵購買，大大提高了電商用戶的轉(zhuǎn)化率和消費規(guī)模。該業(yè)務(wù)目前正在內(nèi)測，有望成為PayPal新的增長點。PayPal也將是緊接Stripe推出Relay后第二個提供情景電商平臺服務(wù)的公司。

在美國，傳統(tǒng)理財產(chǎn)品、中小企業(yè)信貸、保險等均有成熟的金融巨頭覆蓋，傳統(tǒng)金融機構(gòu)深耕社區(qū)和家庭，消費者習(xí)慣已養(yǎng)成。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和fintech類公司不具備渠道優(yōu)勢，他們更多的扮演“補充”角色。未被傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋的客戶或市場縫隙，由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和FinTech企業(yè)來補充，其角色更多的是“提高某已有業(yè)務(wù)的效率”。

大多數(shù)中產(chǎn)階級的理財服務(wù)是由傳統(tǒng)銀行和資產(chǎn)管理公司、投資顧問公司提供的。近年來，智能投顧平臺（自動化投資平臺）的興起，如Betterment、Wealthfront針對的是年輕一代，主打的是在資產(chǎn)在能夠得到充分的大類配置前提下，以人工智能和機器學(xué)習(xí)輔助個人投資者優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

CreditKarma公司則提供美國居民信用分數(shù)的實時免費查詢，根據(jù)用戶信用分數(shù)推薦對他們更劃算的金融服務(wù)（保險、貸款等）；由于Credit Karma掌握了三分之二的美國消費者的實際債務(wù)負擔，包括債權(quán)人和債務(wù)利率等信息，系統(tǒng)通過挖掘數(shù)據(jù)并利用算法使用戶看到符合自身需要的廣告，也就是對網(wǎng)站用戶進行個性化的推薦。傭金收入則來自于成功推薦信用卡、貸款以及其他金融服務(wù)。

總結(jié)來說，數(shù)據(jù)優(yōu)勢和流量入口為中國?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭帶來數(shù)據(jù)金融的全面成功。2016年春節(jié)期間，微信完成320億美金電子紅包的轉(zhuǎn)賬，是Paypal2015年全年支付額的六倍多。螞蟻金服旗下的余額寶規(guī)模達到了960億美金，成為世界規(guī)模最大的貨幣基金。

螞蟻金服目前估值為600億美金，距離中國交通銀行4000多億人民幣的市值僅一步之遙。除美國外，中國將成為全世界最大的支付市場和全世界第二大的金融科技市場。中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭成功開發(fā)了國內(nèi)尚未被傳統(tǒng)金融覆蓋的需求，并走出了一條巨頭進化的獨特路徑。

移動支付為入口，數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)鏈全面成型 供給端：第三方移動支付快速普及，2016年交易規(guī)模達38.5萬億，微信支付和支付寶市場份額高達90%。在占據(jù)支付業(yè)務(wù)核心競爭力之后，數(shù)據(jù)金融公司開始探索信貸業(yè)務(wù)，在此過程中優(yōu)先發(fā)展征信，并向保險、眾籌、投資等領(lǐng)域延伸。

參照海外發(fā)展經(jīng)驗，我們判斷消費信貸有望成 為 繼支付業(yè)務(wù)之后，數(shù)據(jù)金融公司重要的業(yè)務(wù)之一。傳統(tǒng)金融機構(gòu)通常通過資產(chǎn)抵押控制信貸風(fēng)險，對于長尾中后端客戶服務(wù)不足。數(shù)據(jù)金融公司有機會通過數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險定價模型服務(wù)更大范圍的客戶。

以騰訊和螞蟻金服為代表的支付巨頭以自有數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，發(fā)力征信，謀求覆蓋全方位、全場景的移動互聯(lián)金融生態(tài)。螞蟻花唄已走出阿里平臺，接入40多家外部消費平臺。京東金融以電商交易和商家備貨場景切入，在消費和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域縱深發(fā)展，通過“白條”拓展消費金融業(yè)務(wù)，并試水ABS和ABN。

互聯(lián)網(wǎng)金融將從以支付、電商為代表的產(chǎn)業(yè)鏈前端向以個人金融、資產(chǎn)管理為核心的產(chǎn)業(yè)鏈后端布局發(fā)展。未來，立足于互聯(lián)網(wǎng)巨頭和科技公司的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，競爭才剛剛開始。

螞蟻金服：數(shù)據(jù)+ 科技成就金融巨人

依托于互聯(lián)網(wǎng) 消費金融的場景化，螞蟻金服首先打開了電子支付市場，并且將消費金融、保險、小微企業(yè)借貸等業(yè)務(wù)嵌入了日常的交易場景中。在建立起了擁有基金、銀行、支付、保險、眾籌等全牌照的金融帝國之后，全方位的人工智能平臺被應(yīng)用于各種服務(wù)場景之中，如風(fēng)險控制、信貸決策、保險定價、服務(wù)推薦。加上算法不斷迭代，公司向著全場景的智能金融帝國轉(zhuǎn)型，數(shù)據(jù)+科技使得螞蟻金服成為互聯(lián)網(wǎng)時代的金融巨人。

信息的融合在技術(shù)和算法的推動下，開始產(chǎn)生巨大的價值。以螞蟻金服為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)最大的區(qū)別在于技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司開始利用技術(shù)重塑金融：

自動問題識別（CTR）：上下語義匹配及客戶真實意圖識別。采用標準問題映射技術(shù)，再找到多方面的服務(wù)標準化或需求驅(qū)動。由于采用了人工智能識別技術(shù)，2016年雙11淘寶自助服務(wù)比例達到了97%，自助轉(zhuǎn)人工的需求猛降，客戶滿意度提高，公開資料顯示該技術(shù)運用后，人力和GPU成本下降1億左右，而支付和理財平臺的峰值容量和操作效率反而得到極大提升?；谶w移學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)的精準營銷?；诎⒗锷鷳B(tài)體系的海量數(shù)據(jù)在深度學(xué)習(xí)的技術(shù)框架內(nèi)達到融合和學(xué)習(xí)，對用戶、產(chǎn)品、文本等進行同一“編碼”，經(jīng)過大規(guī)模學(xué)習(xí)和遷移學(xué)習(xí)后，人工智能能夠?qū)⒅Ц队脩舻膶傩院烷喿x偏好、電商購買行為與保險偏好聯(lián)系在一起，從而實現(xiàn)基于交易行為和閱讀行為的精準營銷，助力理財和保險產(chǎn)品的銷售和定位。

螞蟻金服在進行精準營銷時，把算法、業(yè)務(wù)、系統(tǒng)整體打通，大規(guī)模提升深度學(xué)習(xí)效率近6倍左右，并且開始從非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)中提取每個用戶的謹慎性系數(shù)。

在螞蟻聚寶的主頁和社區(qū)觀點里面，同一個基金面對不同的用戶DNA，會有不同的文字呈現(xiàn)，推薦的內(nèi)容和原因根據(jù)用戶習(xí)慣和瀏覽歷史而變化，是個性化定制的模式。目前這些全新的算法提高了業(yè)務(wù)點擊轉(zhuǎn)化率將近5.9倍，GMV提高了3.4倍。

小而美的保險：運用機器學(xué)習(xí)和可解釋模型真正理解用戶的消費行為。螞蟻金服的場景化保險產(chǎn)品，如退貨險、碎屏險等，保費在0.5-5塊錢左右，覆蓋海量長尾人群，場景險保費收入多年維持100%的年化增速，雙11一天保單金額突破1億。

場景保險產(chǎn)品憑借著大數(shù)據(jù)和機器學(xué)習(xí)，做到了實時投保，實時差異化定價，實時出險率預(yù)測和極速核賠。螞蟻金服使用幾百萬用戶ID數(shù)據(jù)來培養(yǎng)可解釋模型，即用戶、他所購買的商品和退貨這三者之間的關(guān)系，最后得出該用戶的退貨概率。場景類保險依靠此類核心算法，實現(xiàn)了超小金額保單的盈利。

征信業(yè)務(wù)方面，螞蟻金服根據(jù)阿里系（占比30-40%）和其他第三方支付機構(gòu)提供的征信數(shù)據(jù)，打造出了“芝麻信用”。芝麻信用除了連接了公安系統(tǒng)的實名驗證與活體檢測技術(shù)（掃臉、指紋等），豐富的交易場景和商家的數(shù)據(jù)接口為螞蟻金服的機器學(xué)習(xí)貢獻著源源不斷的數(shù)據(jù)，芝麻信用還涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬、理財、水電煤繳費、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等信息。

在面對巨量涌入的長尾客戶時，傳統(tǒng)金融IT的架構(gòu)無法支撐，螞蟻金服IT架構(gòu)的云端化徹底打破傳統(tǒng)架構(gòu)的限制，實現(xiàn)平臺上各類機構(gòu)之間信息的自由流通，由此產(chǎn)生的呈指數(shù)級增長的數(shù)據(jù)量在平臺上沉淀。未來，芝麻信用將在消費貸款和個人信用商用領(lǐng)域具有巨大空間。

此外，螞蟻金服通過將支付入口和場景結(jié)合，借助其天量的大數(shù)據(jù)資源和強勁的云計算數(shù)據(jù)分析挖掘能力，全方位地切入生活場景，匹配大數(shù)據(jù)帶來的客戶側(cè)寫和分流能力，實現(xiàn)了高頻和高留存的金融服務(wù)模式。目前，螞蟻金服已經(jīng)成功地將支付端口帶來的低成本流量接入了理財、融資和外部購物等業(yè)務(wù)中，旗下主要包括以下幾款產(chǎn)品：

螞蟻借唄：個人無抵押小額貸款。芝麻分600分以上的用戶，可以申請1000元-20萬元不等的貸款額度。借唄在推出后的10個月的時間內(nèi)用戶數(shù)達到1000萬，放款規(guī)模為3000億元。目前“借唄”的還款最長期限為12個月，貸款日利率普遍為0.045%，具體利率隨借隨還。用戶申請到的額度可以轉(zhuǎn)到支付寶余額，和從銀行獲得的貸款一樣。

相較于傳統(tǒng)的個人貸款，“借唄”不需要用戶提交復(fù)雜的個人材料和財力證明，只需憑借芝麻信用分就能對用戶的信用水平做出判斷和把關(guān)，3秒完成放貸。據(jù)統(tǒng)計，借唄90%以上的客戶是來自于80、90后，也就是30歲左右?，F(xiàn)在借唄有近4成的用戶是來自于三四線城市，這些城市融資渠道門檻高，借唄現(xiàn)金的業(yè)務(wù)市場潛力更大。

網(wǎng)商貸（原螞蟻微貸）：針對個體商戶的純信用個人經(jīng)營貸款。信用分達到 550分即可為申請，網(wǎng)商貸作為一款貸款服務(wù)，其還款最長期限為12個月，貸款日利率是0.018%，微貸技術(shù)中包含了大量數(shù)據(jù)模型，利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線資信調(diào)查，輔以交叉檢驗技術(shù)來確認第三方客戶的信息真實性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個人的信用評價。

此外，還可以通過云計算判斷買家和賣家之間是否有關(guān)聯(lián)，是否炒作信用，風(fēng)險的概率的大小、交易集中度等以此來判斷小微企業(yè)的信用，降低風(fēng)險與運營成本。

網(wǎng)商銀行：小微企業(yè)、個人消費者和農(nóng)村用戶，是網(wǎng)商銀行的三大目標客戶群體。在貸款業(yè)務(wù)中，除了覆蓋阿里生態(tài)體系內(nèi)電商商戶如淘寶店主和外部接近60家合作平臺（如金蝶軟件、美團）的企業(yè)主的“網(wǎng)商貸”外，還包括為農(nóng)村地區(qū)小微經(jīng)營者提供的無抵押無擔保信貸服務(wù)“旺農(nóng)貸”，截至目前，已經(jīng)覆蓋了全國4852個村莊。從貸款利率看，目前保持在7%—12%之間，依企業(yè)資信狀況浮動。

保險業(yè)務(wù)：包括嵌入自營產(chǎn)品和 第三方保險銷售平臺業(yè)務(wù)。保險產(chǎn)品與螞蟻金服的其他業(yè)務(wù)形成對接，產(chǎn)品設(shè)計具有場景化、碎片化和定制化特點。

例如，退貨運費險是依托于淘內(nèi)零售平臺的銷售，通過對不同用戶歷史數(shù)據(jù)的分析區(qū)別定價，契合了買賣雙方在購物時的需求，實現(xiàn)了保單的迅速增長，商戶信用保險則是針對天貓賣家的保證金設(shè)計，螞蟻金服通過數(shù)據(jù)挖掘來對商家的信用狀況進行判斷，允許商家通過購買信用保險的方式來替代繳納保證金，降低了商家的運營成本。

嵌入自營性保險產(chǎn)品與阿里的業(yè)務(wù)生態(tài)圈形成呼應(yīng)，在產(chǎn)品上具有場景化、碎片化和定制化的特點，且龐大的用戶和業(yè)務(wù)資源成為這一類保險產(chǎn)品的核心優(yōu)勢。

騰訊金融：掘金社交數(shù)據(jù)，互金帝國成型

騰訊的微信支付為騰訊金融積累了理財用戶及資產(chǎn)方資源的同時，也沉淀了資產(chǎn)匹配、設(shè)計和分析的數(shù)據(jù)。騰訊目前主要研發(fā)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品為 “ 財富值”，該值定義了 客戶財富和風(fēng)險偏好的系數(shù)，可以幫助理財平臺更準確地找到定向的客戶，目前主要應(yīng)用在理財通平臺。

在渠道方面，這些經(jīng)過分析的數(shù)據(jù)形成結(jié)論，通過理財通幫助理財產(chǎn)品、信用卡、車險等的精準營銷和定價； 在授信方面，通過騰訊金融云的大數(shù)據(jù)去做風(fēng)控；在交易方面，根據(jù)交易特征篩選來建立“可疑風(fēng)險防范”等。

微粒貸：依托騰訊大數(shù)據(jù)用戶畫像，在符合當期授信條件的用戶中隨機篩選出白名單用過戶并邀請使用產(chǎn)品，首批人數(shù)不超過10萬人。2016年底，累計發(fā)放規(guī)模超1600億元，總筆數(shù)超2000萬，筆均放款8000元，覆蓋6000萬人。

微粒貸背靠微眾銀行，在微信錢包和手機QQ客戶端上線，單筆最高可借4萬元，個人貸款總額度在500元-20萬元之間。值得注意的是，微粒貸日利息0.05%，其年化利息為18.25%，高于同類產(chǎn)品螞蟻借唄（日利息0.045%）。

微證券：通過與券商合作將把證券的遠程開戶運用到微信上來，微信用戶可以通過微信進行股票交易。此外年初，黃金紅包的上線代表了微信支付分銷高費率產(chǎn)品，進行金融產(chǎn)品迭代的決心。接下來在基金的接入上，騰訊會借助已經(jīng)入股的好買基金實現(xiàn)批量接入。

2B端 “連接器力 ”：進一步發(fā)力2B端，利用數(shù)據(jù)金融展開競爭 ； 全面連接銀行信用卡，將大量線上銀行行為服務(wù)接入到騰訊平臺上分享價值；而對缺乏風(fēng)控能力的P2P、小額貸款公司，騰訊選擇通過提供用戶信用數(shù)據(jù)（騰訊征信、財富值），向合作公司輸出能力。

年初上線的大量金融小程序顯示了騰訊對進一步向金融機構(gòu)開發(fā)微信導(dǎo)流功能的野心，目前由于監(jiān)管謹慎的態(tài)度，我們對今年小程序在金融產(chǎn)品分銷和傭金分成上面保持謹慎樂觀。

在征信方面，騰訊金融主攻社交數(shù)據(jù)，搭建社交大數(shù)據(jù)用戶畫像能力。騰訊征信系統(tǒng)主要依賴三部分數(shù)據(jù)：騰訊系的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，如社交、游戲等；從合作金融機構(gòu)拿到的信貸和金融信息，以及其他外部數(shù)據(jù)。目前，中國大部分的征信機構(gòu)都尚未采用社交數(shù)據(jù)作為征信評估數(shù)據(jù)，據(jù)統(tǒng)計，社交數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)金融機構(gòu)數(shù)據(jù)庫占比低于5%，同時社交數(shù)據(jù)所對應(yīng)的長尾客群往往在央行征信范圍之外。

騰訊征信最新開發(fā)的模型表明，在小額信貸的風(fēng)險評估中，社交數(shù)據(jù)的預(yù)測能力要強于傳統(tǒng)的借貸數(shù)據(jù)，騰訊征信開發(fā)團隊認為，加入社交數(shù)據(jù)之后，模型效果會有超過20%的提升，反欺詐測評時效果明顯。未來騰訊征信將深度應(yīng)用在金融產(chǎn)品分銷和風(fēng)險評估中，為騰訊金融體系提供準確的用戶畫像。

京東金融：全面對標螞蟻金服，金融產(chǎn)品推陳出新

京東金融利用電商平臺場景和海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢，根據(jù)用戶特征，提供信貸、理財產(chǎn)品和保險的分銷服務(wù)。供應(yīng)鏈金融和消費金融服務(wù)的場景不僅僅是京東商城，還拓展到了京東生態(tài)圈外的很多外部場景。京東金融通過數(shù)據(jù)及科技能力，為證券公司、消費信貸公司等提供數(shù)據(jù)和產(chǎn)品。京東金融商業(yè)模式開始從2C到2B進行轉(zhuǎn)換，主要包括以下產(chǎn)品：

京東白條：在京東網(wǎng)站使用白條進行付款，可以享有最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式。逾期手續(xù)費方面，白條也比花唄低，白條逾期利息是0.03%/天，花唄是0.05%/天?！熬〇|白條”上線，與“京保貝”形成了一個完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈，分別為供應(yīng)商和消費者提供小額微貸服務(wù)。

此外，“京東白條”的分期業(yè)務(wù)，還可以為京東帶來豐厚的利潤回報。如果沒有“京東白條”這款產(chǎn)品，用戶在京東購物要想分期付款，只能使用信用卡的分期付款業(yè)務(wù)，利潤全部被銀行獲取。借助“京東白條”業(yè)務(wù)，擁有的龐大現(xiàn)金流被充分利用，可為京東帶來豐厚的利潤回報。小金庫：作為京東金融的一款基礎(chǔ)性貨幣基金理財產(chǎn)品，它不僅整合了現(xiàn)金管理、投資理財?shù)榷喾N功能，還實現(xiàn)了購物支付功能，即用戶通過京東小金庫就可實現(xiàn)瞬間支付購物，速度快于銀行卡等付款方式，進一步提升了消費者的購物體驗。

大支付業(yè)務(wù)作為京東金融的核心戰(zhàn)略之一，“小金庫”的出現(xiàn)完善了京東金融現(xiàn)在的支付體系，京 東支付、白條、小金庫等一系列產(chǎn)品形成了很好的串聯(lián)，實現(xiàn)了存、貸、轉(zhuǎn)的打通。

京小貸：“京小貸”是以京東開放平臺的店鋪為貸款發(fā)放對象，根據(jù)商家的綜合經(jīng)營情況給予貸款額度，貸款期限最長12個月，商家可根據(jù)貸款金額自主選擇貸款期限和還款方式。

京小貸系統(tǒng)會根據(jù)店鋪的評級、當前貸款金額、期限、還款方式等條件綜合計算出貸款利率，目前暫定單筆商家貸款上限為200萬元，之后會根據(jù)數(shù)據(jù)適時上調(diào)或下調(diào)；而且由于“京小貸”是依據(jù)商家信用等京東自有大數(shù)據(jù)確定放貸，無需商家抵押或提供擔保，年化貸款利率在14%~24%之間，利率低于同業(yè)水平。

Facebook：電商之心不死，全面發(fā)掘廣告價值

與國內(nèi)支付巨頭試圖謀求覆蓋全方位、全場景的移動互聯(lián)金融生態(tài)不同，F(xiàn)acebook通過將好友轉(zhuǎn)賬、移動支付和內(nèi)置聊天機器人結(jié)合起來，進一步將金融和廣告、電商業(yè)務(wù)融合。長期以來，F(xiàn)acebook通過內(nèi)置的廣告內(nèi)容為商家導(dǎo)流，現(xiàn)在公司希望用戶不離開Facebook即可完成購物流程，在并將交易記錄留存在Facebook生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)，便于深挖用戶價值和客戶轉(zhuǎn)換率，進一步提振廣告收入。Facebook公布的2016年財報顯示，移動端廣告收入的占其整體廣告營收的84%。

2015年Facebook Messenger在美國用戶中推出了P2P支付服務(wù)，標志著 facebook正式進軍移動支付領(lǐng)域。2016年10月，從愛爾蘭中央銀行獲得電子貨幣許可證，這相當于Facebook獲得了歐盟通行證，為歐洲客戶在Facebook實現(xiàn)好友間支付鋪平了道路。

今年2月份，F(xiàn)acebook又通過跟P2P轉(zhuǎn)賬服務(wù)公司TransferWise合作，讓原本只限于美國的Messenger用戶互相轉(zhuǎn)賬功能變成一項跨國服務(wù)，實現(xiàn)了外匯匯款。

Facebook還增加了頁面一鍵支付功能，它讓Messenger內(nèi)置的聊天機器人推送連接，并完成收款，用戶不需要離開APP。如果用戶將信用卡信息存儲在Facebook或者Messenger上，就可以通過機器人在喜歡的店鋪或者服務(wù)中購物。Messenger不斷的擴展第三方支付伙伴，比如PayPal、Stripe和歐洲的TransferWise。

通過涉足這些全新領(lǐng)域，F(xiàn)acebook希望進一步提振Facebook Messenger用戶的參與度，幫助Facebook增加用戶 粘性。值得注意的是，F(xiàn)acebook所有金融相關(guān)的業(yè)務(wù)都是通過尋求第三方合作完成，表明公司目前尚未有正式進軍金融產(chǎn)品服務(wù)的計劃，繼續(xù)提高廣告收入是現(xiàn)階段公司的最主要目標。

此外，F(xiàn)acebook與PayPal達成合作協(xié)議，F(xiàn)acebook用戶在其網(wǎng)站上購物時可以使用PayPal進行支付。此舉一方面可以提高用戶黏著度，另一方面在線支付功能幫助Facebook獲取用戶的銀行卡信息以及他們的購物、支付信息，同時借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，F(xiàn)acebook可以準確地預(yù)測用戶的個性與品質(zhì)這種高度敏感的信息，來更好的定位潛在買家，從而在廣告投放方面獲得巨額利潤。

目前，F(xiàn)acebook已經(jīng)通過對用戶行為進行全方位的跟蹤及發(fā)掘，利用其數(shù)據(jù)優(yōu)勢在精準營銷上面獲得了巨大成功，F(xiàn)acebook的廣告收入在過去的三年持續(xù)超預(yù)期。

Facebook在去年10月重新推出Marketplace平臺，用戶們可以通過買賣群組發(fā)表自己的出售信息。Marketplace可以根據(jù)用戶所在位置，自動顯示附近區(qū)域待售的物品。

該模式類似于簡版淘寶+附近的人功能。用戶也可通過App的搜索欄，按位置、類別及價格等選項尋找特定商品。Facebook目前還不支持收付款以及物流服務(wù)。公司希望的是用戶能更長久地停留在頁面中，形成瀏覽和購買的閉環(huán)，進而驅(qū)動其廣告收入的增長。

另外，F(xiàn)acebook也大力發(fā)展征信技術(shù)，核發(fā)貸款的金融業(yè)者可透過這項技術(shù)，審視個人在社交網(wǎng)站上經(jīng)可靠節(jié)點鏈接的親近朋友，交際圈采樣的得出信用評分低于某個水平以下，那貸款機構(gòu)就會拒絕核貸給你。

相較于傳統(tǒng)的信用評分方法，銀行可以利用該專利將用戶的人脈關(guān)系作為信用評級的參考因素?；谏缃辉u分方法：主要包括用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個維度。

以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的模型和算法成為競爭壁壘

成功的要素：支付依托客戶粘性，信貸依托風(fēng)險定價能力。依托于互聯(lián)網(wǎng)巨頭的數(shù)據(jù)金融公司具備客戶規(guī)模優(yōu)勢，騰訊和阿里在移動支付端占據(jù)先機和數(shù)據(jù)優(yōu)勢。但從支付到信貸業(yè)務(wù)拓展，仍需面對從數(shù)據(jù)到定價模型的挑戰(zhàn)。對于信貸而言，擁有數(shù)據(jù)資源是成功的必要不充分條件，后續(xù)仍需要通過數(shù)據(jù)的深度挖掘和模型有效性驗證來提升風(fēng)險定價能力。

除騰訊、阿里、京東等龍頭公司外，未來也有可能發(fā)展出來獨立的風(fēng)險定價技術(shù)服務(wù)商，擁有算法和技術(shù)優(yōu)勢的創(chuàng)業(yè)公司亦值得關(guān)注。

傳統(tǒng)銀行業(yè)建立的一個數(shù)據(jù)或者IT中心，是封閉或者半封閉的，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭在移動互聯(lián)時代，一開始就要接受來自于網(wǎng)上的各種檢驗、釣魚、攻擊、竊取，從而進化出了世界一流的數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險定價能力。

以螞蟻金服旗下的數(shù)據(jù)大用戶網(wǎng)商銀行為例，這家沒有網(wǎng)點的民營銀行服務(wù)小微企業(yè)的數(shù)量突破了80萬家，主營為針對小微企業(yè)的無抵押無擔保的純信用貸款。小微企業(yè)信用記錄少、風(fēng)險識別復(fù)雜、控制難度大，但 網(wǎng)商銀行憑借自身研發(fā)的風(fēng)控模型和全流程的數(shù)據(jù)分析，使得網(wǎng)商銀行的不良率低于國內(nèi)銀行平均水平。

網(wǎng)商銀行目前的風(fēng)險控制模型有100多個，其中最有特色的當屬水文交易模型和滴灌經(jīng)營能力模型。

滴灌模型：當小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)情況達不到貸款門檻時，網(wǎng)商銀行可以通過這家企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)判斷它的經(jīng)營趨勢，并且通過行業(yè)數(shù)據(jù)估計公司業(yè)務(wù)潛力。它如果被認定具有一定的發(fā)展空間，依然可以得到相應(yīng)額度的貸款。

水文交易模型：預(yù)測小微企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營狀況，從而判斷是否授信。傳統(tǒng)金融機構(gòu)習(xí)慣通過財務(wù)分析和人工審核的方式放貸，如果一家企業(yè)目前的經(jīng)營相對困難，即處于“低水位”，傳統(tǒng)金融機構(gòu)往往不會向其發(fā)放貸款。但網(wǎng)商銀行可以從其歷史銷售情況和行業(yè)景氣程度的大數(shù)據(jù)分析中預(yù)測其很可能在幾個月后“水位回升”，那么企業(yè)也很可能獲得貸款。

京東金融投資美國互金Zestfinance，全新信用模式落地中國：美國科技公司ZestFinance的信用模型將應(yīng)用于京東金融的消費金融體系，建立大數(shù)據(jù)信貸審批模型，利用谷歌高維機器學(xué)習(xí)算法和大數(shù)據(jù)對借款人進行信用分析和評分，而貸款方則可以購買其風(fēng)控技術(shù)，以評估借款人的信用風(fēng)險，同時達到降低自身成本的作用。

該模式是通過借款人授權(quán)，獲取其在銀行、電商、社交網(wǎng)絡(luò)等地的數(shù)據(jù)，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合網(wǎng)絡(luò)標記數(shù)據(jù)、其他合作方數(shù)據(jù)等對借款人進行信用評估，確定可貸款，授予一定信用額度后，將用戶推薦到消費金融等平臺上的貸款方，并收取服務(wù)費，同時提供營銷獲客服務(wù)。與螞蟻金服以支付為入口、依托賬戶體系、獲取金融全牌照的發(fā)展路徑不同，京東金融從業(yè)務(wù)場景切入，通過供應(yīng)鏈金融、消費金融服務(wù)打通產(chǎn)業(yè)鏈，以數(shù)據(jù)技術(shù)為核心競爭力，為金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)提供菜單式、嵌入式的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

B2B出身的阿里巴巴在經(jīng)過淘寶、支付寶以及天貓三個產(chǎn)品，對海量用戶交易數(shù)據(jù)、風(fēng)控管理可謂是駕輕就熟。從其阿里小貸壞賬率僅為1%的績效水平來看，阿里利用數(shù)十年里積累下的用戶信息實現(xiàn)了大數(shù)據(jù)的完美轉(zhuǎn)型，在電商技術(shù)上取得不菲的成績。

與其他企業(yè)相比，阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的思路和戰(zhàn)略最為清晰和超前，而縱觀阿里金融的業(yè)務(wù)布局，幾乎涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈：支付寶、余額寶、基金、阿里理財、阿里保險、阿里小貸、阿里擔保等，還包括阿里云所提供的金融云服務(wù)。同時，阿里也是擁有牌照最多的互聯(lián)網(wǎng)公司：第三方支付牌照、基金牌照、擔保牌照和小貸牌照。但最助力阿里巴巴成長的還屬支付寶。

阿里借助支付寶可謂是“一招先吃遍天”，第三方支付覆蓋場景廣闊，不僅有網(wǎng)購、電信充值，還包括水電煤繳費、信用卡還款、日常小額多頻轉(zhuǎn)賬匯款等，極大地便利了人們?nèi)粘Ｉ?。隨著阿里國際化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，2012年6月阿里與Qiwiwallet成功聯(lián)姻。據(jù)悉，Qiwiwallet是俄羅斯最大的第三方支付工具，其服務(wù)類似于支付寶。買家可以很方便地對Qiwiwallet進行充值，再到阿里巴巴旗下的全球速賣通購買商品。Qiwiwallet完善的風(fēng)險保障機制，可以免去24小時的審核期限制，支付成功后中國賣家可立刻發(fā)貨。另據(jù)Hitwise發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年第二季度支付寶和財付通占我國第三方支付平臺點擊訪問超過90%的市場份額。其中，支付寶超過60%，財付通以29.4%排名第二。

在“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”上，阿里巴巴小微金融服務(wù)集團金融事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴肯定了大數(shù)據(jù)對客戶的流動性需求預(yù)測的價值，通過十幾年來支付寶為阿里帶來的穩(wěn)定的用戶基礎(chǔ)，到2014年第一季度，余額寶整個存量的規(guī)模已經(jīng)超過2500億，有接近兩千萬的客戶，平均的戶均投資金額只有4000塊錢左右，充分的體現(xiàn)了碎片化的資金的特性。其中在用戶構(gòu)成上，年輕化成了余額寶最主要的特點。數(shù)據(jù)顯示，余額寶的平均年齡28歲，18-35歲占比82.8%，年輕用戶未來再發(fā)力將為阿里帶來新一輪的增長點。

在阿里金融生態(tài)一片叫好以及外貿(mào)蓬勃的大環(huán)境下，阿里或于8月赴美上市的計劃就有其天然吸引力。正如武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新指出：“赴國外上市可以延伸企業(yè)觸角，募資外幣、外匯資金。同時，還可以起到境外廣告作用，對于企業(yè)國際化戰(zhàn)略大有好處?！边@充分體現(xiàn)了阿里作為國際第二大電商的遠見卓識。有分析據(jù)此估計，老虎基金入股阿里巴巴給出的估值大約在1280億美元，未來IPO上市，阿里巴巴集團的估值可能沖刺1500億美元，其融資規(guī)模有望創(chuàng)下2012年5月Facebook上市以來最大的IPO。總體來看，阿里如今的各項投資案都顯示其整合、利用和完善產(chǎn)業(yè)鏈的雄心：社交媒體數(shù)據(jù)為其理財產(chǎn)品推廣奠定了廣泛的用戶基礎(chǔ)；高德的地圖數(shù)據(jù)提高了落地率；與中國氣象局公共氣象服務(wù)中心達成戰(zhàn)略合作，未來醫(yī)院“智能化看病”的構(gòu)想……未來的阿里將在帶來更大的商業(yè)價值的同時，更好地服務(wù)國民經(jīng)濟和社會民生。