第一篇：P2P網(wǎng)貸平臺對商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)的影響-開題報告-趙會平

P2P網(wǎng)貸對商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)的影響

1.引言 1.1 選題背景

有一句很流行，“保險公司跑著掙錢,證券公司坐著掙錢,銀行躺著掙錢”就是說商業(yè)銀行賺錢很容易。以前，儲戶沒有其他的價值儲存和增值方式，只能把錢存到商業(yè)銀行，因此銀行可以獲得大量儲蓄存款進行放貸，賺取利差。存款利率低，貸款利率高，存貸利差成為銀行個人金融業(yè)務(wù)的主要收入來源。目前我國大部分商業(yè)銀行還處在利差主導(dǎo)型盈利模式階段，顯現(xiàn)出業(yè)務(wù)模式單一，中間業(yè)務(wù)品種有限，資金運用結(jié)構(gòu)不合理等問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融到來，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來了一定的沖擊。

P2P網(wǎng)貸平臺起源于美國。我國最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2006年。在其后的幾年間，國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中。直到2010年，網(wǎng)貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網(wǎng)貸平臺進入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺踴躍上線。2012年我國網(wǎng)貸平臺進入了爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺如雨后春筍成立，已達到2000余家，比較活躍的有幾百家。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2012年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺全年交易額已超百億。進入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，以每天1―2家上線的速度快速增長，平臺數(shù)量大幅度增長所帶來的資金供需失衡等現(xiàn)象開始逐步顯現(xiàn)。截至到2014年底已達到2000多家，交易規(guī)模在3000億—5000億之間。雖然良莠不齊，但確實吸引了不少個人投資者——無法在銀行借到款中小企業(yè)和個人。

隨著利率市場化的逐漸實施，銀行無法像以往那樣僅僅依靠吸收存款發(fā)放貸款維持利潤。券商，基金，資產(chǎn)管理公司，第三方支付平臺，P2P網(wǎng)貸平臺等都在侵蝕商業(yè)個人金融業(yè)務(wù)。面對競爭和壓力，各商業(yè)銀行不能再坐以待斃，而應(yīng)與互連網(wǎng)融合，從其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)吸收精華。基于以上現(xiàn)狀，及對銀行業(yè)未來發(fā)展的思考，本文希望可以通過研究P2P網(wǎng)貸平臺對銀行存貸業(yè)務(wù)的影響，分析P2P存在的優(yōu)勢與弱點，通過這些問題，給商業(yè)銀行未來個人金融業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新提供一點啟示。

1.2 研究意義

隨著我國國民收入的增加和普惠金融的發(fā)展，越來越的個人希望拿出手中的錢來進行投資增值。首先，面對各互聯(lián)網(wǎng)公司推出的高收益的理財產(chǎn)品和投資機會，商業(yè)銀行儲蓄存款的低利息、貨幣型基金的低收益及理財產(chǎn)品不足等，使得商業(yè)銀行競爭力下降。其次，隨著利率市場化的推進，存貸利差的縮減，銀行的 利潤將會一部稀釋。P2P網(wǎng)貸平臺，憑借高收益率吸引了大量個人投資者，也因為方便快捷，審核簡單而吸引了融資者。這就存在了一個反差，在銀行存貸利差降低的情況下，P2P網(wǎng)貸平臺卻還能以更高的價格貸出款項。這個強大的反差，除了政策方面的問題外，也暴露了商業(yè)銀行在貸款審核方面的問題，也潛在說明了，銀行也可以借鑒P2P平臺為更多的融資者提供貸款業(yè)務(wù)。

本文研究的目的就是通過研究P2P平臺對商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)的影響，提出應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策以及商業(yè)銀行盈利模式的如何進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

2文獻回顧

2.1中國工商銀行江蘇省分行課題（2015）在互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力研究中，通過敏感性分析，得到結(jié)論，如果互聯(lián)網(wǎng)金融替代了銀行20%的業(yè)務(wù)，將會是銀行利潤下降4.52%，提出了利用長尾理論應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊。銀行與網(wǎng)貸平臺在貸款方面存在互補與關(guān)系合作的關(guān)系，負(fù)債業(yè)務(wù)方面是替代關(guān)系。王超（2014）在互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響一文中指出：互聯(lián)網(wǎng)金融改變了信貸業(yè)務(wù)的主體，信貸流程，信貸風(fēng)險，傳統(tǒng)的模式已經(jīng)不能適應(yīng)發(fā)展的需求。劉墁（2015）在關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響和對策分析一文中，指出互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相比具有信息量大，交易成本低，效率高的特征，影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)，以及中間業(yè)務(wù)。并提出商業(yè)銀行，應(yīng)該努力提高信貸融資能力。蒲亞昕（2014)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響一文中得到如下結(jié)論：商業(yè)銀行的存款余額業(yè)務(wù)并未受到太大的影響，這一方便是因為互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模相對較小，對商業(yè)銀行的存款余額并不顯著；另一方面，流入互聯(lián)網(wǎng)金融的資金最終又借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部。徐金諾（2015）在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢之影響中指出互聯(lián)網(wǎng)金融突破了風(fēng)險管理的制約大大拓展了金融服務(wù)的領(lǐng)域和空間。蘭婷(2015)在互聯(lián)網(wǎng)金融的SWORT分析一文中指出由于信息不對稱問題，商業(yè)銀行會因為獲取信息的成本而放棄一些客戶，使中小企業(yè)融資難。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，人們通過平臺查閱匹配信息，使得要素透明，信息對稱，定價合理。（或銀行貸款條件相對苛刻，部分小微企業(yè)，個人創(chuàng)業(yè)者更傾向于通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺來融資，商業(yè)銀行的信息優(yōu)勢和網(wǎng)點優(yōu)勢受到?jīng)_擊。袁博等（2013）在互聯(lián)網(wǎng)對中國商業(yè)銀行的影響及對策分析中指出:互聯(lián)網(wǎng)金融對原有商業(yè)商業(yè)銀行帶來去“去中介化”，“去金融化”和“全智能化”的新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要大力發(fā)展服務(wù)功能創(chuàng)新，服務(wù)渠道創(chuàng)新和平臺模式創(chuàng)新以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和挑戰(zhàn)。劉超（2008）國外商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展對我國商業(yè)銀行的啟示認(rèn)為個人金融業(yè)務(wù)增長是我國商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢。相比發(fā)達國家，我國商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)利潤貢獻率遠遠低于發(fā)達國家。韓斯玥等在國際P2P發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行未來發(fā)展一文中指出P2P平臺未來預(yù)計將向著金融產(chǎn)品日趨專業(yè)化和復(fù)雜化的方向發(fā)展，資產(chǎn)證券會水平將會逐漸提高，風(fēng)險定價能力提升，并未投資者提供更加專業(yè)的金融服務(wù)。P2P平臺與商業(yè)銀行未來首先會經(jīng)歷一個以合作、借鑒等方式為主的融合階段，最終基于各自優(yōu)勢，并針對不同的風(fēng)險客戶進行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重新分化。陸珉峰等在互聯(lián)網(wǎng)金融-商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的創(chuàng)新驅(qū)動力一文中指出要以平臺思 維打造開放式銀行，以原有客戶為基礎(chǔ)以實體網(wǎng)點為原型，借助網(wǎng)貸技術(shù)，建立銀行信用擔(dān)保平臺，加強與物流社交網(wǎng)站的合作，打造交易云服務(wù)平臺，綜合管理線下平臺，形成商業(yè)銀行一體化全服務(wù)平臺。王碩，李強（201505）在互聯(lián)網(wǎng)金融客戶行為研究對商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的研究的思考指出：互聯(lián)網(wǎng)金融以其信息，成本，效率的巨大優(yōu)勢，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸模式進行顛覆。王招致（2015）在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的合作博弈分析中通過對合作博弈和非合作博弈下雙方利潤的分析，認(rèn)為傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)更多的強調(diào)雙方的合作，通過合作來提升自身的競爭力，獲取相對于對手的優(yōu)勢。章連標(biāo)等在互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)商業(yè)銀行的研究及以應(yīng)對策略中指出：互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)“短小頻急切”的特點來設(shè)計相應(yīng)的產(chǎn)品和流程，創(chuàng)新的開發(fā)出眾籌，P2P網(wǎng)貸、電商小貸等融資模式?jīng)_擊著商業(yè)銀行由于自身征信系統(tǒng)不完善而無法提供有效服務(wù)的小微企業(yè)，個人借貸等領(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)。趙海榮（2015）互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式轉(zhuǎn)型研究中指出在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于知識密集和技術(shù)復(fù)雜的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢將被削弱。Deyong（2007）對20世紀(jì)90年代末最先采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的424家美國社區(qū)銀行以及未采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的社區(qū)銀行在1999-2001年的運營情進行比較，其實證研究表明，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠顯著的提高銀行的盈利能力；另一方面則會導(dǎo)致商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，即支票賬戶余額減少，而貨幣基金存款賬戶余額則會增加。王達（2014）在美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及中美互聯(lián)網(wǎng)_省略__基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)視角的研究與思考一文指出以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金分流了商業(yè)銀行存款，然后在以協(xié)議存款等形式高息拆借給油流動性需求的商業(yè)銀行，這一金融空轉(zhuǎn)套利行為提高了商業(yè)銀行的攬存成本，商業(yè)銀行則將提高的成本轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)。

2.2文獻小結(jié)

通過銀行個人金融業(yè)務(wù)相關(guān)的文獻可知，銀行面對著來自同行及非銀行金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭。其中非銀金融機構(gòu)在資產(chǎn)管理與理財方面與商業(yè)銀行競爭。而互聯(lián)網(wǎng)金融雖然關(guān)注的是銀行不太關(guān)注的80%的人群，但恰恰是這部份人群是因為未來利潤增長的主要來源（如圖一）。互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付，P2P網(wǎng)貸平臺，眾籌，網(wǎng)上征信等模式。其中第三方支付主要影響商業(yè)銀行的手續(xù)費用，P2P網(wǎng)貸平臺則同時影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)。關(guān)于這些影響的大小除了中系工商銀行江蘇分行課題組（2015）利用敏感性分析得到結(jié)論：如果互聯(lián)網(wǎng)金融取代商業(yè)銀行20%的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的利潤將下降4.52%之外，大部論文都是在做定性分析，包括對商業(yè)銀行的影響，與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)重疊部分，商業(yè)銀行的對策等作詳細(xì)的分析，很少人通過實證數(shù)據(jù)對具體影響，影響是否顯著給予實證研究。分析其原因：一來，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)不太容易 搜集，二來，起步較晚，數(shù)據(jù)存在年限不足。但我認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時候，我們需要利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)進行分析，以及預(yù)測，在數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，給商業(yè)銀行以啟示，積極的應(yīng)對。

有些文獻認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸平臺不足為懼，因為它與商業(yè)銀行所針對的人群不一樣，但英格蘭銀行主管金融穩(wěn)定的執(zhí)行董事安德魯對P2P發(fā)展評價道“P2P平臺最終可能取代商業(yè)銀行。盡管目前這些公司的規(guī)模尚小，但是十年前的谷歌亦是如此。如果EBAY能夠解決二手交易市場的檸檬問題，那么借貸市場上這也不是是難題”。這雖然看起來有點危言聳聽，但一個新興的事物，我們不能去武斷否定它的潛力，或者說對傳統(tǒng)行業(yè)的破壞力，而因該防患未然，汲取精華。

3.研究內(nèi)容和研究方法

本文主要研究的是P2P網(wǎng)貸平臺對商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)影響。顯然是有一定影響的，但具體影響是否顯著，還需要通過實證來驗證。（1）對互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的競爭與沖突進行詳細(xì)分析。（2）重點分析P2P網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行競爭的進行分析，包括客戶群體，規(guī)模，原因，通個分析各自優(yōu)劣勢，找到各自進行的創(chuàng)新與改變。（3）對商業(yè)銀行最近幾年存貸業(yè)務(wù)變化通過數(shù)據(jù)進行分析。（4）通過最近幾年P(guān)2P總規(guī)模投資人，融資人總規(guī)模，以及14家上市三行存款總規(guī)模，貸款總規(guī)模的數(shù)據(jù)，建立模型，分別考察P2P網(wǎng)貸平臺融資規(guī)模分別于與商業(yè)銀行存款規(guī)模與貸款總體規(guī)模之間的關(guān)系來建立模型。分析其顯著性。（5）最后根據(jù)模型結(jié)果對商業(yè)銀行將來的發(fā)展及創(chuàng)新策略進行分析。

4可行性分析 4.1數(shù)據(jù)的可得性

實證分析中，數(shù)據(jù)的樣本區(qū)間為2011年到2015年，數(shù)據(jù)頻率以季度為單位，數(shù)據(jù)來源為Wind數(shù)據(jù)庫，中國人民銀行銀行網(wǎng)站，網(wǎng)貸之家等，使用excel2007和STATA12完成數(shù)據(jù)處理。P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)據(jù)可以通過網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)庫找到。至少是2011-2015年上半年。在實證分析時，打算采用季度數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行存貸款月度數(shù)據(jù)可以在WIND上獲得，中國銀行年報等。采用所有上市商業(yè)銀行存款或貸款余額加總模式與P2P網(wǎng)貸平臺相關(guān)數(shù)據(jù)作回歸。在回歸方程中，還要加入GDP,流入債券市場，股票市場，信托機構(gòu)，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品等影響商業(yè)銀行存貸款的因素。使用多元回歸模型建模如下：

DEPt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3* STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PDEPt+et LOANt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3*STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PLOANt+et（各變量詳細(xì)解釋參加下面文章結(jié)構(gòu)）

4.2創(chuàng)新點

1． 首先存貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)。在同質(zhì)性產(chǎn)品競爭壓力以及利率市場化條件下，想維持高存貸利差已越來越不可能。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，恰恰給商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型提供了很好的思路。本文通過對商業(yè)銀行和P2P網(wǎng)貸平臺相關(guān)業(yè)務(wù)的相關(guān)關(guān)系進行分析，為商業(yè)銀行未來創(chuàng)新發(fā)展，以及采取合理的態(tài)度和方法應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)提供建議。2． 采用實證方法。對于P2P網(wǎng)貸平臺對商業(yè)銀行的影響是否顯著，一直沒有一致的結(jié)論，本文通過實證方法對這一疑問進行探究。

5．可能存在的問題：

1． 數(shù)據(jù)年限過少，代表性可能會差。

2． 只研究P2P對商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融其他模式也會對商業(yè)銀行存貸模式有影響。在建模時有可能會對回歸結(jié)果產(chǎn)生影響。

5.文章結(jié)構(gòu)安排和目錄

本文目錄如下： 摘要 ABSTRACT 1 緒論 1.1選題背景 1.2 研究意義 1.3 研究框架及思路 1.4 創(chuàng)新之處 2文獻綜述

2.1國內(nèi)文獻綜述 2.2國外文獻綜述

3對P2P網(wǎng)貸平臺及商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)進行分析

3.1 P2P網(wǎng)貸平臺的介紹及其發(fā)展?fàn)顩r，優(yōu)勢，劣勢，存在問題（所有網(wǎng)貸平臺為標(biāo)本）

3.2 商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r及影響因素分析（以16家上市商業(yè)銀行標(biāo)本）

3.3 P2P平臺與商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)之間理論關(guān)系。

隨著利率市場化進程的加快，我國商業(yè)銀行的平均利差下降。加上P2P平臺的貸款的迅速發(fā)展，部分取代了商業(yè)銀行資金中介和信用中介的作用。未來依靠利差收入為主體的盈利模式難以為繼。P2P平臺提供的利率明顯高于銀行活期存款和定期存款利率，對銀行活期存款和定期存款產(chǎn)生很大替代作用。隨著利率上浮和存款總額的下降，商業(yè)銀行的負(fù)債成本將會提高。

P2P平臺利用大數(shù)據(jù)和云計算大大降低了信息不對稱和交易成本，使得資金供需雙方對對方信息基本實現(xiàn)完全了解，在一定程度上取代了商業(yè)銀行的信息中介功能。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，P2P平臺在提供中小企業(yè)融資和個人消費貸款等方面有獨特優(yōu)勢。4 商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)與P2P網(wǎng)貸平臺之間關(guān)系研究 4.1 理論模型

DEPt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3*STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PDEPt+et LOANt=a0+a1*GDPt+a2*BONDt+a3*STOCKt+a4*TRUSTt+a5*BFPt+a6*P2PLOANt +et

參數(shù)說明：

LOAN：商業(yè)銀行人民幣各項貸款季度余額； DEP：商業(yè)銀行人民幣各項存款季度余額； GDP：國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP當(dāng)季累計值

BOND：包括企業(yè)債券，短期融資券，超短期融資券，資產(chǎn)支持證券，中期票據(jù)，集合票據(jù)等各種債券發(fā)行當(dāng)季合計；

STOCK：境內(nèi)外股票市場發(fā)行籌資合計當(dāng)季值；

TRUST：包括證券投資信托，貸款類信托，股權(quán)投資信托，債券投資信托，權(quán)益投資信托，融資租賃信托，組合投資信托，買入返售信托；其他投資信托等各類信托資產(chǎn)規(guī)模當(dāng)季值合計；

BFP：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品當(dāng)季發(fā)行項目； P2PDEP：P2P平臺投資人投入當(dāng)季累計值； P2PLOAN：P2P平融資人融入當(dāng)季累計值；

之所以沒有選用近期規(guī)模迅速攀升的貨幣基金作為影響商業(yè)存款的因素是因為居民儲戶將活期存款轉(zhuǎn)入貨幣基金，而貨幣基金主要投向銀行同業(yè)存款，銀行再將該資金投向非標(biāo)資產(chǎn)，最終借由通道投向融資企業(yè)，形成企業(yè)在銀行的存款，不造成存款的直接流失。

4.2 數(shù)據(jù)說明

本文數(shù)據(jù)將主要從2011年-2015年《中國統(tǒng)計年鑒》，《中國金融統(tǒng)年鑒》，以及中國人民銀行，中國銀監(jiān)局，網(wǎng)貸之家，wind數(shù)據(jù)庫，中國債券信息網(wǎng)，中國銀監(jiān)局，網(wǎng)貸之家等。本文數(shù)據(jù)還需要進一步整理。4.3 實證分析結(jié)論

5.1 主要結(jié)論總結(jié)

預(yù)測結(jié)論;P2P網(wǎng)貸平臺對商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)具有顯著影響，存在負(fù)相關(guān)關(guān)系； 對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)營銷不顯著，沒有相關(guān)關(guān)系，或者相關(guān)關(guān)系不顯著。

5.2 政策建議與啟示

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第二篇：小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響開題報告

開 題 報 告

題目：小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社的發(fā)展的影響

報告人：趙坤2013年 3月 5 日

一、文獻綜述

1.國外研究

雖然世界各國經(jīng)濟發(fā)展水平不同、國情不同，中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中所占份額不同，但由于中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮的特殊作用，各國政府都十分重視中小企業(yè)發(fā)展。在 1929 年，全球經(jīng)濟危機爆發(fā)后，英國政府及相關(guān)部門，為了擺脫危機的影響，開始研究解決中小企業(yè)資金緊張的情況。國外提出了企業(yè)融資的相關(guān)理論，如 Stiglitz 和 Weiss 的信貸配給理論。該理論認(rèn)為，信息不對稱和道德風(fēng)險是造成銀行信貸配給的主要原因，該理論是假設(shè)銀行和借款人存在著信息不對稱，銀行僅了解借款人的整體風(fēng)險，但借款人知道項目的具體風(fēng)險，為規(guī)避信貸風(fēng)險，銀行會限制借款人的借款。該理論是分析中小微企業(yè)融資的主要模型。

Banerjeel 的長期互動假說理論，認(rèn)為中小金融機構(gòu)普遍是地方的，與地方的中小企業(yè)彼此了解，能夠建立長期的合作關(guān)系，更傾向于為之提供服務(wù)。該理論強調(diào)了中小金融機構(gòu)為中小微企業(yè)提供信貸時，更具有優(yōu)勢。西方發(fā)達國家在金融體系構(gòu)建中也非常重視中小金融機構(gòu)發(fā)揮的作用。

Myers 的融資順序偏好理論認(rèn)為，相對于外部融資而言，公司偏好內(nèi)部融資；但是如果需要為凈現(xiàn)值為正的真實投資融資，公司也會尋求外部融資；如果確實需要外部融資，他們會首先發(fā)行風(fēng)險最低的債券，即他們會先選擇債務(wù)融資，而后才會考慮股權(quán)融資。企業(yè)在融資順序選擇的時候，更愿意選擇于對企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式。該理論在分析中小微企業(yè)融資特點時，經(jīng)常選擇的理論。3信息不對稱理論（由阿克爾洛克、斯賓塞、斯蒂格利茨提出）認(rèn)為，在市場經(jīng)濟活動中，人們對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，會處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。這些理論，從中小微企業(yè)的自身特點和融資傾向、金融機構(gòu)的放貸傾向等角度，對研究小微企業(yè)融資活動提供了理論依據(jù)，值得適當(dāng)借鑒。

2、國內(nèi)研究

我國中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)揮重要的作用，社會關(guān)注度也越來越高。政府主管部門、金融部門及有關(guān)專家學(xué)者不斷地進行研究和探索，促進了中小微企業(yè)發(fā)展。國內(nèi)對中小企業(yè)融資問題研究各有側(cè)重，歸納起來具體如下：從內(nèi)部因素分析，謝勇堅的《我國中小企業(yè)融資問題及對策研究》、錢笑盈的《我國中小企業(yè)融資問題及對策研究》、王賢輝的《我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析》、陳曉紅的《中小企業(yè)融資與治理》、李子彬著《中國中小企業(yè) 2011 年藍皮書》指出，中小企業(yè)融資受自身規(guī)模、生產(chǎn)能力及管理能力、信用管理制度缺失、創(chuàng)新水平等條件的束縛，與銀行之間信息不對稱，是造成融資困難的重要原因。

從外部因素來分析，主要從金融機構(gòu)、政府部門、中小企業(yè)信用評價系統(tǒng)來研究的。金融機構(gòu)層面，林毅夫、李永軍《中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資》提出解決中小企業(yè)和中小金融機構(gòu)信息不對稱的問題是緩解中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。李子彬在《中小企業(yè)融資的主要問題總結(jié)》、徐佩杰在《我國中小企業(yè)融資問題及對策研究》提出金融機構(gòu)對中小企業(yè)支持體系不健全，金融市場未能發(fā)揮應(yīng)有的支持作用。史建平著《中國中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報告（2010）》一書中，詳細(xì)的介紹了中小企業(yè)金融服務(wù)的狀況及存在的問題。

其次政府部門層面，錢笑盈的《我國中小企業(yè)融資問題及對策研究》、王賢輝的《我國

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析》、國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組《中小企業(yè)發(fā)展：新環(huán)境、新問題、新對策》、李樂《中國小微企業(yè)發(fā)展中的政府行為研究》等文中提出，政府對中小企業(yè)扶持力度不夠，相關(guān)法規(guī)政策不完善。李子彬著《中國中小企業(yè) 2011 年藍皮書》一書中，從政府角度，提出了完善金融市場的政策建議。袁紅林著《完善中小企業(yè)政策支持體系研究》一書中，深入分析了政府政策支持中小企業(yè)的必要性。

再次信用評價體系層面，吳海兵《淺談中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用》一文中提出中小企業(yè)由于信用評價體系缺失，信用擔(dān)保體系不健全。其他文獻研究的內(nèi)容包括：陳曉紅的《中小企業(yè)融資與治理》中采用實證分析了外部環(huán)境對中小企業(yè)的影響情況；吳瑕的《融資有道》中詳細(xì)的介紹了中小企業(yè)的融資渠道；張承惠《中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與原因問題分析》一文，分析了中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。

目前，發(fā)達國家在支持中小企業(yè)融資上做出很多努力,國內(nèi)的研究者通過借鑒國外的經(jīng)驗，提出了通過改善融資環(huán)境解決中小企業(yè)融資難的建議。其中謝勇堅在《我國中小企業(yè)融資問題及對策研究》介紹特別是國外在政府支持方面,設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供幫助。在間接融資方面和直接融資方面, 也都有相應(yīng)的專門為中小企業(yè)的金融機構(gòu)或發(fā)達資本市場為中小企業(yè)拓展融資的空間。王計昕在《美國中小企業(yè)融資問題研究》中提出對我國中小企業(yè)融資研究有益的融資經(jīng)驗。徐進著《中小企業(yè)成長中的融資瓶頸與信用突破 》比較完善的介紹了國外中小企業(yè)融資的實踐模式。國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組《促進中小企業(yè)發(fā)展的國際經(jīng)驗值得借鑒》一文中介紹了值得借鑒的國際經(jīng)驗。盧卓《小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、國際借鑒及路徑選擇》介紹了國外值得借鑒經(jīng)驗。這些研究為分析小微企業(yè)融資環(huán)境的問題提供了借鑒，但是小微企業(yè)在不斷發(fā)展，融資環(huán)境也在變化，研究分析小微企業(yè)現(xiàn)在所處的融資環(huán)境，提出解決途徑十分有意義。

二、選題的目的和意義

1、擬研究的題目

小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響

2、選題的目的近年來，我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，小微企業(yè)的發(fā)展也蒸蒸日上，有的小微企業(yè)甚至出現(xiàn)了垮地區(qū)，多元化經(jīng)營的格局，例如有的小微企業(yè)擁有了十幾甚至幾十個下屬公司，小微企業(yè)的經(jīng)營領(lǐng)域迅速擴張。小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,其在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用日益凸顯，主要表現(xiàn)在增加就業(yè)機會、輔助大企業(yè)發(fā)展、推進技術(shù)創(chuàng)新、增加財政收入、完善經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進市場競爭等方面。所以，政府、金融機構(gòu)、全社會都應(yīng)該支持小微企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。小微企業(yè)越發(fā)展，資金需求越強烈, 就越需要持續(xù)資金支持。小微企業(yè)發(fā)展的制約因素之一是融資難。我國相繼出臺了一系列促進小微企業(yè)融資的改革措施，但是沒有從根本上解決小微企業(yè)融資難的問題。研究分析小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，能夠促進小微企業(yè)與農(nóng)村合作社之間良性合作的發(fā)展，使兩者更好地走互惠共贏的道路，對于消除制約小微企業(yè)發(fā)展的因素，促進小微企業(yè)快速發(fā)展，對于促進我國國民經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。

3、選題的意義

（1）、理論意義

企業(yè)生存的環(huán)境是企業(yè)存在的土壤,本文通過研究小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，揭示小微企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新對于農(nóng)村信用合作社發(fā)展的影響因素，并為為農(nóng)村信用合作社更好地地與小微企業(yè)融資活動開展合作提供理論依據(jù)。

（2）、實踐意義

我國小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中的發(fā)揮著不可替代的作用，小微企業(yè)的發(fā)展直接影響著國民

經(jīng)濟的建設(shè)。小微企業(yè)的發(fā)展中的金融產(chǎn)品創(chuàng)新與農(nóng)村信用合作社的互助合作如何更好地展開，是小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性因素。本文在分析小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響的基礎(chǔ)上，借鑒國外促進小企業(yè)融資經(jīng)驗，提出通過完善農(nóng)村合作社組織構(gòu)架，建立小微企業(yè)服務(wù)中心；加強營銷宣傳，實現(xiàn)與小微企業(yè)的良性互動改革；豐富融資手段，引導(dǎo)更多農(nóng)村信用合作社為小微企業(yè)提供充足的社會資金支持小微企業(yè)發(fā)展，不斷完善小微企業(yè)融資環(huán)境，促進小微企業(yè)自主創(chuàng)新，推動小微企業(yè)快速發(fā)展，對于促進我國國民經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。

三、研究方案

本文第一步首先對小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)的基本情況做了具體的分析，包括小微企業(yè)發(fā)展的基本情況；小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)主要特點及工作方法；賬款及表外授信業(yè)務(wù)開展情況；不資產(chǎn)情況；小微企業(yè)其他業(yè)務(wù)開展情況以及小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新情況做了具體的分析。為研究小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響打下基礎(chǔ)。本文第二步具體分析了小微企業(yè)金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新對農(nóng)村信用合作社業(yè)務(wù)發(fā)展的影響的因素。具體包括了，農(nóng)村信用合作社為小微企業(yè)加強了業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升了服務(wù)理念；相互合作，全方支持小企業(yè)發(fā)展；創(chuàng)新信貸品，實行差異化營銷戰(zhàn)略等方面的因素。為進一步找出小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的問題打下基礎(chǔ)。

本文第三步小微企業(yè)在接受農(nóng)村信用合作社服務(wù)中存在的問題。具體包括農(nóng)村信用合作社提供的貸款不能滿足小微企業(yè)對于資金的需求；小微企業(yè)難以從農(nóng)村信用社獲得政策性資金資助的可能性低；信用環(huán)境導(dǎo)致小微企業(yè)與農(nóng)村信用合租社違約情況發(fā)生等。為進一步提本文第四部針對農(nóng)村信用合作社對小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新提出改進的措施和建議，具體包括完善農(nóng)村合作社組織構(gòu)架，建立小微企業(yè)服務(wù)中心；加強營銷宣傳，實現(xiàn)與小微企業(yè)的良性互動改革等措施。為農(nóng)村信用合作社更好地服務(wù)小微企業(yè)提出針對性的建議。文章最后得出研究結(jié)論并對全文全面性進行總結(jié)。

2013年3月5日