第一篇：一位外匯保證金交易過來者的終極感悟

一位外匯保證金交易過來者的終極感悟

自有了外匯保證金市場，人類突然添加了一個無形而殘酷的多空博弈戰(zhàn)場。因為戰(zhàn)場的存在，一些戰(zhàn)場博弈法則、作戰(zhàn)理論孕育而生。無論是學院派，還是基本面分析派，抑或是技術流派，無論是混沌理論、星象理論，還是周易八卦，陰陽經(jīng)典。我曾如饑似渴般解讀。作為一個馳騁在外匯市場實戰(zhàn)操盤手，理論已經(jīng)顯得非常的蒼白而乏力，我更為看重的是市場語言本身的解讀，盤面波動給我?guī)淼谋P感。

無論是股票還是期貨，無論是窩輪權(quán)證還是外匯保證金，為什么那么多人沉湎于這種空前的多空博弈？難道全是因為金錢的誘惑？我覺得不是，主宰整個市場的更多的是人類無法改變的天然“賭性”，追求刺激、恐懼無聊、盲目自信、屢敗屢戰(zhàn)等“賭性”特征是人性使然，而幾乎天天波動的“日間雜波”確也提供了很多貌似可以“行動”可以“贏利”的機會，于是，受制于本能的賭性，很多交易者只是將自己的精力和熱忱放在希望能夠迅速獲利的僥幸心理上，沒有真正的冷靜觀察市場，更沒有對如何建立確保自己穩(wěn)定贏利的投資風格、投資策略、投資心理反而關注不多，并往往頻繁地情緒化地交易而很難耐心地等待“進退有據(jù)”的入場和出場時機。

難怪交易大師威廉姆斯說：“我對交易的藝術的興趣，遠遠超過對最近一兩筆交易本身的興趣”。

華爾街的大炒家杰西.利物莫說過一句發(fā)人深省的話：“賭博和投機的區(qū)別在于前者對市場的波動壓注，后者則等待市場不可避免的升和跌，在市場中賭博是遲早要破產(chǎn)的”。多年前，就已經(jīng)把這句話貼在自己用于交易的電腦上。

在新手交易中，我們遇到最多的問題是諸如“能漲到哪里去”或“能跌到哪里去”此類的疑問，這些問題或許是不經(jīng)意地提出的談資，或許是認真地求索的課題，卻常常在實實在在地強化著我們的一些思維，即：市場的未來到底會如何？如何預測或猜測的未來？現(xiàn)實生活中樂此不疲地探詢這類問題的人也如過江之鯽，我們就常常聽到有人為某次對市場正確的猜測而引以為豪。這是非常正常也非?？梢岳斫獾乃季S，為了探詢和猜測市場未來趨向的“奧秘”，自己也不時對市場的未來進行一些猜測，也曾研習過從“易經(jīng)八卦、紫微斗數(shù)”到“混沌理論、神經(jīng)網(wǎng)絡”、從“星相假說和周期假說”到“波浪理論和江恩理論”乃至正統(tǒng)的“宏觀經(jīng)濟預測”等各種各樣的千奇百怪的關于預測的知識。

當然，這些知識對猜測市場的走向多少都有幫助和教益，但作為一個職業(yè)炒手，早已不把最主要的精力放在對這類問題的探詢上。職業(yè)炒手更應該做的工作是“識別不同的市場態(tài)勢，根據(jù)不同的市場態(tài)勢制訂不同的交易計劃，并以嚴格的紀律來執(zhí)行交易計劃”。因為，且不去討論人類是否有能力精確預測未來這一哲學命題(道氏理論就認為“日間雜波”是不可預測的)，單就“風險管理、心理控制”等這些成功投資的重要因素而言，后一種思維方法會使我們對市場和交易考慮得更為周全，而從我自己的交易實踐來看，若根據(jù)前一種思路進行交易，投資成績可能起伏波動很大，而后一種思維方法所指導下的交易則能夠使我持續(xù)穩(wěn)定地賺錢。

我常常告誡自己，一個穩(wěn)定贏利的炒手，在市場好的時候一定要勇猛果斷，在市場不好的時候就一定要謹慎小心，魯莽和膽怯都不應該是性格。

預測未來是人類千百年來的夢想，預測市場是投資人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市場直覺和感受后。我們是能夠一定程度上預測市場趨向的，但是，就我個人的市場經(jīng)驗來看，要持續(xù)穩(wěn)定地賺錢的話，還是要更多地講究“在不同的環(huán)境下做適當?shù)氖虑椤?，換句話說，“識別不同的市場態(tài)勢，根據(jù)不同的市場態(tài)勢制訂不同的交易計劃，并以嚴格的紀律來執(zhí)行交易計劃”對職業(yè)炒手而言是一件比預測市場重要得多的工作。正確的投資方法可以有很多很多，但正確的思維方法卻應該基本一致。很多投資人把太多的時間耗費在前者，對更本質(zhì)的后者卻所思甚少。

我見到過很多成功的投資人，他們盡管風格各異，但有一點卻是共同的，那就是，他們都具備“每逢大事有靜氣”和“進退有據(jù)”的心理特質(zhì)?；蛟S，在資本市場成功，與在別的領域取得成功相比，有著不同的成功哲學我們該形成自己什么樣的投資哲學呢？交易的本質(zhì)是什么？作為一個交易者，你對交易的信念是什么？

就如人們都是根據(jù)自己的信念在思考和行動著、喜歡和憎惡著一樣，投資人也都是根據(jù)各自的信念在進行交易，并常常享受各自信念所帶來的贏利喜悅，同時也常常遭遇著各自信念所引致的失敗困惑。

我們總是有這樣的疑問，什么才是能夠使我們的資金在投機市場穩(wěn)步增長的交易信念呢？答案當然會因人而異，作為一個職業(yè)炒手，我的回答是：放棄自己的任何信念，追隨市場的信念；放棄自己的任何個人意志，追隨市場的意志；放棄任何理論、概念和技巧，根據(jù)市場現(xiàn)實的狀況厘定分階段的交易戰(zhàn)略、交易策略并據(jù)此交易。

追隨市場的信念；根據(jù)市場現(xiàn)實的狀況厘定分階段的交易戰(zhàn)略、交易策略并據(jù)此交易。就如我們開車，一切都是根據(jù)路況和即時的交通狀況而定，很少有主觀的成見或先驗的理論；

又如水的行為方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或?qū)庫o湖泊，或奔騰江河，或遼闊大海，都根據(jù)各自的具體情形而選擇，都安詳，都自在。亞當斯密說：“當我們身處某種范式時，就很難想象任何其他范式”，禪宗六祖說：“外離相即禪，內(nèi)不亂即定”。

而對于市場交易，如果想要追求穩(wěn)步的資金增長，我的體會是：放棄一切主觀的成見或希冀，不想自己想要的，保持心靈和思維的彈性，透過市場語言了解市場的狀況和市場的結(jié)構(gòu)，傾聽市場所需要的，調(diào)整自己的內(nèi)在結(jié)構(gòu)使之與市場的內(nèi)在結(jié)構(gòu)相融合，如果整個過程中出現(xiàn)了自己解決不了的問題，就放棄問題而不試圖強求解決問題，如此，金錢的利益將不是唯一的報酬。

初入市場者，難免眩目于市場紛紜變化的數(shù)據(jù)和信息，歷練數(shù)年后，又會困惑于龐雜的分析方法和操作流派。

在經(jīng)歷了一次又一次相似的操作經(jīng)歷和困惑后，人們?nèi)宰巫斡诟鞣N方法的學習，熱衷于追逐市場的每一次可能贏利。這一半是由于贏利可能性的驅(qū)動和誘惑，一半則是人類探索的天性和追求完美的本能使然。

當然，這無疑多少會有一些收益。但是，“真理往前多走一步就是謬誤”，“差之毫厘，失之千里”，順著這條路走下去，卻容易陷入思維的死胡同。正如人類不能探尋出世界的所有奧妙，對應于市，我們注定了不可能捕捉到市場的每一個贏利。這是哲理的規(guī)定或“上帝”的安排。牛頓晚年探索“宇宙神學”就一無所獲，愛因斯坦對“統(tǒng)一場論”的研究也并沒有多少結(jié)果。

那么，是否我們是要陷入不可知論而停止對市場的探索呢？是否對市場我們就一定毫無作為呢？

顯然不是。因為，人是有靈性的。我的思考是：“簡化，簡化，再簡化”可能是其中的一個好辦法。

絕大部分大師都是簡化的：江恩雖然建立了龐雜的測市系統(tǒng)，但在他最后的著作《在華爾街45年》一書中，真正推薦的只是其簡潔的十多條操作規(guī)則。

眾所周知，巴菲特簡化到放棄行情報價機，甚至宏觀分析，甚至行業(yè)分析，而只關注企業(yè)的“內(nèi)在價值”；索羅斯的“反射理論”，則不過是在對市場基本因素的透徹理解和對投機心理的高超把握上披上了一件艷麗的外衣，其精髓卻是簡要的；而任何知道彼得林奇常識投資法的人，都不會不驚嘆于一代大師的簡潔?！盀閷W日益，為道日損”，“大道至簡，大音希聲”。放棄人類盲目自大的本性，承認自己的局限，不去追尋市場不屬于自己的獲利機會，干自己能干的事，“簡化，簡化，再簡化”，應該是生存和取勝之道。

交易的目的是什么？當然是持續(xù)地穩(wěn)步賺錢！可是，當我們認真觀察投資人的交易行為時，我們不難發(fā)現(xiàn)，他們的交易行為已經(jīng)出現(xiàn)“異化”，他們已經(jīng)迷失了自己的本來目的！

人性喜歡齊全而厭惡殘缺，請試一下，信手畫一個圓而留下一點缺口不畫完，是不是沒有把那個缺口完全補上的話心中就隱隱有點不舒服的感覺。主觀上的這種“求全”意愿或許構(gòu)成了人們對自身目標追求動力的一部分，但有時候，“求缺”思維卻可能反而能夠使我們更順利地達到目標，使我們更好地生存。

是我不要再愛“花好月圓”了嗎？不是，我只是已經(jīng)了解到，現(xiàn)實世界中，花不開月不圓是一種更經(jīng)常的客觀存在。

甚至，我發(fā)現(xiàn)，在中國傳統(tǒng)文化中，“缺”簡直就是一種美的境界，那由“天殘地缺”而生的“女媧補天”美麗神話，那文人墨客談心論性的“求缺齋”，那中國古建筑史上匠心獨運的“求缺閣”??這使我著迷，更使我了悟?！叭薄焙喼本褪枪胖袊愿竦囊粋€有機部分，我喜歡“缺”的境界。“求缺”的思考，使我們離現(xiàn)實更近一點，離空想更遠一些。

而作為職業(yè)炒手，我也漸漸發(fā)現(xiàn)，在市場交易中，也要善用“求缺”思維，放棄“求全”理念。

如果善用“求缺思維”，又怎么會在市場頻繁交易而盲目追漲殺跌結(jié)果卻走了更遠的路呢？

如果善用“求缺思維”，又怎么會為了賣一個最高價而遲遲不愿意出手最后反還被套呢？

如果善用“求缺思維”，又怎么會為了追求一只更“黑”的“黑馬”而不惜去冒極大的市場風險呢？

更為重要的是，如果善用“求缺思維”，我們還可以省卻很多交易過程中不可避免的煩惱，使我們的思維更加清晰而簡潔，不致于被繁雜的市況引致混亂，市場交易也從此不再單純是一個牟利的工具，開始變?yōu)橐环N享受和樂趣

真正的圓滿只存在于理念之中，人世上沒有誰真正看過圓的東西：月亮是否真正圓過？

一塊硬幣其實也不夠圓，即使高科技工藝下做出的圓用高度顯微鏡觀測也不可能圓得完美。

難怪曾國藩如此說：“??吾不敢求全也，小人則時時求全，全者既得，而吝與兇隨之矣，眾人常缺，而一人常全，天道屈伸之故，豈若是不公平？”。

那么，讓我們在喜歡完美的同時也開始欣賞殘缺吧，因為我們愛過圓月，讓我們也愛缺月吧——它們原是同一個月??！

如此，人生在世哪一刻又不美好完美？哪一剎又不該頂禮膜拜感激歡欣呢？

投機成功的最本質(zhì)要求是什么？五花八門的投資理論和汗牛充棟的投資書籍都給出了各自的回答，我曾經(jīng)沉湎于這些理論和書籍，試圖找到上帝賦予的“金手指”，但最終得到的卻只是感到了理論的灰色和蒼白。

我也曾當面請教過某全球知名的國際性基金管理公司亞洲地區(qū)的總裁，得到的也僅僅是顧左右而言它的回答。

感謝長期實踐、磨練和洗禮，伴隨著從跌跌撞撞跋涉到持續(xù)穩(wěn)步賺錢的歷程轉(zhuǎn)變，我逐漸得到了自己的感受、信念和答案：“戰(zhàn)略上順市場心理，戰(zhàn)術上逆市場心理”。戰(zhàn)略上順市場心理，使我們能夠抓住一些戰(zhàn)略性機會，使我們能夠規(guī)避一些大的風險，使我們的整體思維更加清晰，使我們交易的整體布局更加合理；戰(zhàn)術上逆市場心理，使我們能夠把握更多的交易機會，使我們的交易更加精細，使我們對市場的了解更加深刻和細微。

前者是制勝的理念和前提，后者則是將這個理念轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實贏利的具體路徑，兩者相得益壯，就能夠使我們在市場處于不敗之地，并持續(xù)穩(wěn)定地賺錢；前者是任何交易者不可違背的戒律，后者則要求使用者必須達到和市場融為一體“無為而制勝”的境界。

真正的市場高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理論、技術和消息，他們追求的是對市場群體心理的高超把握和自己個體心性的全然了悟。拋開束縛，方能瀟灑自如.由于迷失了自己的本來目的，有的投資人就自覺不自覺地將交易行為異化為“科研”。我不止一次聽到某些“高手”吹噓他們的一些完美交易，如如何買在最低價賣在最高價云云，但當我和他們深入交流時，我發(fā)現(xiàn)他們陶醉的是一種研究和預測的游戲，他們或根據(jù)市場歷史的現(xiàn)象歸納出某些“模式”、或根據(jù)某種理論猜測市場進一步的趨勢變化，他們忘記了，如果要達到持續(xù)地穩(wěn)定地賺錢這一他們來到市場的真正目的，更重要的工作應該是：識別不同的市況，并根據(jù)不同的市況制訂不同的操作策略。因為，“模式”的有效性或“理論”的適應性是會由于市況的變化而變化的，而市況的識別和策略的制定才是永恒的。

由于忘記了自己交易的本來目標，有的投資人就自覺不自覺地將交易行為異化為“搏彩”只要有一點希望，就全然不顧的沖進去，而全然忘記了與贏利相對應的兩個字，風險！

因為將持續(xù)地穩(wěn)步賺錢這個目的拋在腦后，所以很多時候根本就沒有對自己交易的風險收益比進行認真評估。

既入市場，人們都希望贏利并有所作為，但為了更快地有所作為，人們又往往選擇了不停地行動、行動、再行動。

我隨手翻開近期的專業(yè)證券報刊，諸如“如何在調(diào)整市道中選擇強莊個股”、“調(diào)整市道投資激情個股選擇”等充滿誘惑性標題的文章不時可見。我信手打開電視財經(jīng)頻道，“拋開大盤炒個股”等看似頗有魅力的鼓噪隨處可聞。殊不知，這類想法固然迎合了人性中的某些本能成分（因為，人們總是易于相信自己樂于相信的事情），但我們在市場更常見到的實際情況卻是，很多人為了走一條捷徑，按照這種思路交易，實際上卻走上了一條更遠的路。

行動多并不一定就效果好，有時什么也不做可能是一種最好的選擇。

且不說“有所為有所不為”、“文武之道，一張一弛”的古訓，也不說常常發(fā)生的“一動不如一靜”的真實故事，就是華爾街早期的成功大炒家埃德溫。里費弗也說過：“盲目而頻繁的交易是造成華爾街投資者虧損的主要原因，即使在專業(yè)投資者中也是這樣。

但我必須做正確的選擇，我不能草率行事，所以我靜等著??”，他還說：“我賺大錢的秘密就是我常常只是靜靜地坐著??”。

過多的行動就是盲動，盲動耗散我們的精神、迷幻我們的心智、磨損我們的金錢。

這些理念都是在交易中慢慢形成的，也是在交流中慢慢升華的。

第二篇：外匯保證金交易

外匯交易介紹

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾 15000 億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡進行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場能夠 24 小時運作。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實時得知外匯交易的行情。

外匯保證金

在各項投資之中，外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀商提供的融資來進行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來進行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美圓，就可以進行高達10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

在市場中獲利

各個貨幣組合之間因為政治經(jīng)濟等原因不停變化，有時變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機會。例如，日圓每天的波動大概在0.7%到1.5%，投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。

外匯保證金交易基本知識

貨幣名稱

美圓 USD 歐元 EUR 日圓 JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD

歐元/美圓的報價就顯示為EUR/USD，美圓/日圓報價為USD/JPY

匯率顯示

在國際市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： EUR/USD 1.0653 USD/JPY 117.6

5GBP/JPY 193.0

3匯率的變化

匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點變化），如：

EUR/USD的最小變化是0.000

1USD/JPY的最小變化是0.01

報價

外匯保證金的買入和賣出價格均由銀行或造市商、經(jīng)紀商自行決定，客戶決定買賣方向。以匯知 Huge Forex為例，EUR/USD報價一般顯示為1.0653/56，即表示經(jīng)紀商愿意以1.0053買入您的歐元，愿意以1.0056賣出歐元給您。此時，買入和賣出的差價（點差）為3點，對于投資者來說，點差越小，交易成本也越小，獲利的機會就越大。

所有報價均分為直接報價和間接報價，如

直接報價的貨幣包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 間接報價的貨幣包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……

如 EUR/USD報價為1.0653，即表示每歐元兌換1.0653美圓，USD/JPY報價為117.65，即表示每美圓兌換117.65日圓

合約大小

外匯保證金的合約單位類似股票交易，均為固定的數(shù)目作為一個單位來進行，通常叫做1手（1口）合約。在匯知 Huge Forex中，一般以100,000基本貨幣單位來作為1手。

盈虧計算

盈虧計算就是要計算買入或賣出的貨幣組合每點的價值，如投資者在1.0640買入歐元，在1.0655賣出，盈利為15點。而每點價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因為匯率的變化而影響每點價值。

對于直接報價的貨幣，計算公式如下：

每點價值（以被報價貨幣計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手數(shù)如上述中的歐元每點價值計算為：

(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853歐元，而保證金中的盈虧均以美圓計算，換算成美圓就是10美圓。因此，所有直接報價的貨幣，每點價值均為10美圓。間接報價的貨幣計算公司如下：

每點價值（以美圓計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手數(shù)

如在117.64處日圓每點價值為(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圓，而在119.50處日圓每點價值為(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圓

可以看出，間接報價的貨幣每點價值是隨著匯率的變化而變化的。

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外匯交易介紹

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾 15000 億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡進行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場能夠 24 小時運作。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實時得知外匯交易的行情。

外匯保證金

在各項投資之中，外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀商提供的融資來進行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來進行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美圓，就可以進行高達10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

在市場中獲利

各個貨幣組合之間因為政治經(jīng)濟等原因不停變化，有時變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機會。例如，日圓每天的波動大概在0.7%到1.5%，投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。

外匯保證金交易基本知識

貨幣名稱

美圓 USD 歐元 EUR 日圓 JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD

歐元/美圓的報價就顯示為EUR/USD，美圓/日圓報價為USD/JPY

匯率顯示

在國際市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： EUR/USD 1.06

53USD/JPY 117.65

GBP/JPY 193.03

匯率的變化

匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點變化），如：

EUR/USD的最小變化是0.000

1USD/JPY的最小變化是0.01

報價

外匯保證金的買入和賣出價格均由銀行或造市商、經(jīng)紀商自行決定，客戶決定買賣方向。以匯知 Huge Forex為例，EUR/USD報價一般顯示為1.0653/56，即表示經(jīng)紀商愿意以1.0053買入您的歐元，愿意以1.0056賣出歐元給您。此時，買入和賣出的差價（點差）為3點，對于投資者來說，點差越小，交易成本也越小，獲利的機會就越大。

所有報價均分為直接報價和間接報價，如

直接報價的貨幣包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 間接報價的貨幣包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……

如 EUR/USD報價為1.0653，即表示每歐元兌換1.0653美圓，USD/JPY報價為117.65，即表示每美圓兌換117.65日圓

合約大小

外匯保證金的合約單位類似股票交易，均為固定的數(shù)目作為一個單位來進行，通常叫做1手（1口）合約。在匯知 Huge Forex中，一般以100,000基本貨幣單位來作為1手。

盈虧計算

盈虧計算就是要計算買入或賣出的貨幣組合每點的價值，如投資者在1.0640買入歐元，在1.0655賣出，盈利為15點。而每點價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因為匯率的變化而影響每點價值。

對于直接報價的貨幣，計算公式如下：

每點價值（以被報價貨幣計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手數(shù)如上述中的歐元每點價值計算為：

(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853歐元，而保證金中的盈虧均以美圓計算，換算成美圓就是10美圓。因此，所有直接報價的貨幣，每點價值均為10美圓。間接報價的貨幣計算公司如下：

每點價值（以美圓計算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手數(shù)

如在117.64處日圓每點價值為(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圓，而在119.50處日圓每點價值為(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圓 可以看出，間接報價的貨幣每點價值是隨著匯率的變化而變化的。

第三篇：外匯保證金交易

外匯保證金交易

【交易原理】

外匯保證金交易，是利用杠桿投資的原理，在金融機構(gòu)之間及金融機構(gòu)與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出 1 ％－ 10% 的保證金（保證金，下同），就可進行 100 ％額度的交易。使得每一位小額投資人亦也可在金融市場中買賣外國貨幣，而賺取利益。

舉例而言，今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的交易，透過保證金交易，假設保證金比例為 1 ％，彼德 先生只需要有 100,000* 1 ％＝ 1000 的美金資金，便可以進行此交易。換句話說，只要 1,000 元的資金便可以進行 100,000 元的交易，意即資金放大了 100 倍。因此，若投資 1 萬美金，即可從事 100 萬美金的交易。

但是，當損失超過一定額度后，交易商都有有權(quán)停止損失的機制，意同股票市場中所謂的「斷頭」。因此，當帳戶中金額低于交易金額的一定百分比時，就會開始執(zhí)行反向強制性平倉的行動。

【交易特點】

這種外匯交易方式 80 年代產(chǎn)生于倫敦，后流行于全世界。除了與期貨交易一樣也實行保證金制度外，外匯保證金交易還有不同于期貨交易的特點：

（1）、是外匯保證金交易的中場是無形的、不固定的，在客戶與銀行之間直接進行、中間沒有交易所這樣的中介機構(gòu)；

（2）、是外匯保證金交易沒有到期日．交易者可以無限期持有頭寸；（3）、是外匯保證金交易的市場規(guī)模巨大，參與者為多；

（4）、是外匯保證金交易的幣種豐富，所有可兌換貨幣都可作為交易品種；（5）、是外匯保證金的交易時間是 24 小時不間斷的；

（6）、是外匯保證金交易要計算各種貨幣之間的利率差，金融機構(gòu)須向客戶支付或從客戶保證金中扣除。

【交易風險】

保證金交易屬于一種高風險的金融杠桿交易工具，從其自身特點來分析，風險主要來源于三個方面：

（1）、高杠桿性。由于保證金交易的參與者只支付一個很小比例的保證金，這樣外匯價格的正常波動都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風險帶來的回報和虧損都是驚人的。（2）、外匯市場頻繁波動的背景。國際外匯市場的日成交金額可以達 1 萬五千億美元以上，眾多的國際金融機構(gòu)和基金參與其中，各國經(jīng)濟政策隨時變化，各種突發(fā)性因素時有發(fā)生。這些都可能成為導致匯率大幅度波動的原因。

（3）、監(jiān)控的難度。無論是交易者還是市場監(jiān)管者，在介入保證金交易之后都充分認識到風險監(jiān)控的難度。由于沒有固定的交易場所以及匯率的大幅波動?？蛻艚?jīng)常發(fā)生巨額虧損。這固然有交易者自身的原因，同時也有許多問題是來自于種松散型的市場結(jié)構(gòu)。香港證監(jiān)會在通過一段時間的摸索之后制定出《保證金外匯買賣條例》及相關規(guī)則，可以認為是到目前為止較為完備的規(guī)章制度。

【保證金操作】

實盤交易與保證金交易的不同，由于運作時所需金額較小，因此可以大幅度的執(zhí)行各種交易策略。

例 1.假設彼德、威廉 先生皆買進歐元 / 美元一百萬，買進價位在 0.8500，賣出價位在 0.8700，不過彼德 先生的操作方式為實盤交易，本金需要 1,000,000 歐元，而威廉先生采用杠桿式保證金交易方式，本金只需 10,000 歐元（假設保證金比例為 1 ％），而他

們的獲利分別為：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000(來源：中國股票網(wǎng))

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000

例 2.假設同前例彼德、威廉 先生皆買進歐元 / 美元一百萬，買進價位為 0.8700，賣出價位為 0.8500，他們的損失分別為：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000（因為 威廉先生的本金為 10,000）由前兩個例子，我們不難發(fā)現(xiàn)，采用保證金交易的方式來進行操作，更可以發(fā)揮杠桿作用，而且損失最大金額最多也為保證金的金額，故保證金交易更可以易于管理您的資產(chǎn)，讓您的投資更靈活。

外匯保證金于股票相比較的優(yōu)點

國際外匯市場交易旺盛，吸引了不少人參與，買賣外匯已成為普通大眾的一種重要的投資工具。

投資外匯的九大優(yōu)點：

1、投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績。

2、外匯是雙邊買賣，可買漲可買跌。（漲了能掙到錢，跌了也可以掙到錢）

3、保證金交易，投資成本輕。

4、成交量大，不容易為大戶所控制。

5、T+0交易（隨買隨賣，不用隔夜）

6、沒有漲停，跌停板。

7、能掌握盈利和虧損的幅度，不會因為沒有買家或賣家而遭受更大損失。

8、24小時交易，買賣可隨時進行。

9、利息回報率高（股票每年最多只派息四次，而外匯則是若投資者持有高息貨幣合 約者，每天都可享有利息）。

外匯保證金（外匯期權(quán)）買賣優(yōu)點：

A、世界性金融市場

國際性外匯市場不可能被部分人士、銀行、外匯商、基金、外匯供需者或國家操縱。根據(jù)“國際貨幣基金會”直通即每日全球成交量接近二兆億美元。

B、全球性的買賣

每日國際間之外匯買賣以一日24小時，由東方之西方不間斷地進行。就投資則言，幾乎可在任何時刻，隨時根據(jù)新的走勢變化，進行外匯的買賣操作，可絕對的掌握匯率之漲跌，極具投資的方便性。

C、大眾化的市場

外匯買賣的參與者，有各國之大小銀行，中央銀行、金融機構(gòu)、進出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司甚至與個人，因此不論貧富均有參與買賣的機會。

D、資金靈活度高，變現(xiàn)行高

在長達近24小時的時段，投資者根據(jù)匯率的波動進行買賣，無論是進場或出場均無時間的限制，而且可因個人的資金調(diào)動隨進將資金匯入或匯出市場，極具變現(xiàn)行和靈活性。

E、雙向買賣，操作靈活

保證金方式可先買后賣，亦可先賣后買，買賣可設{止損單一控制風險}及{ 獲利單一保障利潤}，除了匯率波動質(zhì)獲利外，投資者亦可買進利率較高之貨幣或賣出利率較低的貨幣，以賺取利息。

F、成本量低，獲利率最大

外匯保證金之額度可擴充至數(shù)十倍大，因此可充分利用財務杠桿之原理，便利資金的靈活運用。

G、交易方便，無套牢之苦

外匯保證金的買賣是以電話買賣或網(wǎng)上買賣，因此在近24小時的時間內(nèi)，投資者可任意的選擇出場，不會發(fā)生無法出場而被套牢的風險，從而有效控制投資

外匯保證金交易

目錄

外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易的特點和優(yōu)勢

外匯保證金交易與實盤交易的比較操作

警示外匯保證金業(yè)務中的風險

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外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易最初產(chǎn)生于80年代的倫敦。

外匯保證金交易就是投資者以銀行或經(jīng)紀商提供的信托進行外匯交易。它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機構(gòu)之間及金融機構(gòu)與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易中投資者只需支付一定的保證金就可以進行100%額度的交易，使得那么擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場上進行外匯交易。按照國外發(fā)達國家的水平來看，一般的融資比例維持在10-20倍以上。換言之如果融資比例在20倍，那么投資者只要需要支付5%左右的保證金就能夠進行外匯交易了。即投資者只需要支付500美元就能進行100,000美元的外匯交易。

舉個例子，投資者A進行外匯保證金交易，保證金比例為1%，如果投資者預期

日元將上漲，那么其實際投入10萬美元（1000×1%）的保證金，就可以買入合同價值為1000萬美元的日元。當日元兌美元的匯率上漲1%，那么投資者就能夠獲利10萬元美元，實際的收益率達到了100%。但是如果日元下跌了1%，那么投資者將血本無歸，其投入的本金將全部虧光。一般當投資者的損失超過了一定額度后，交易商就有有權(quán)停止損失的機制。

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外匯保證金交易的特點和優(yōu)勢

1.匯保證金的最大一個特點就是采取的是保證金方式，充分利用杠桿原理做到以小博大。

2.外匯保證金交易可以雙向操作，就是投資者既可以看漲也可以看跌，這樣操作起來十分靈活。貨幣的匯率在一天之內(nèi)會有一定的起伏，基于雙向操作的原理，投資者不但可以在低價買入，高價賣出中獲利；也可以在高價先賣出，然后在低價買入而獲利。

以上這個兩個特點和期貨交易非常相似。

3.24小時和T+0的交易模式，也就是說外匯保證金交易時24小時不間斷的進行交易（除周末全球休市）。而且加上T+0的模式也使得投資者的交易變得非常隨意便捷。投資者可以在任何一個時間段都能進入外匯市場進行買賣，投資者可以隨意進出市場改變投資策略。

4.外匯保證金交易沒有到期日，因此投資者可以無限期持有頭寸，當然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金，否則當資金額度不夠時，會面臨強行平倉的風險。

5.投資者進行外匯保證金交易時選擇的幣種種類豐富，所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。

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外匯保證金交易與實盤交易的比較操作

假設有A、B兩個投資者，他們分別以保證金方式和實盤方式，按歐元:美元=0.653的價位買入100萬美元。由于A采用的是外匯保證金交易方式，其本金就需要6500歐元（假設保證金比例為1%）。B采取的是實盤交易模式，那么其就需要65萬歐元。由于賣出時的匯率為歐元:美元=0.648，因此A、B兩個投資者可以分別獲利：A：100×（0.653-0.648）=5000歐元

B：100×（0.653-0.648）=5000歐元

相反如果賣出時候的匯率變?yōu)榱藲W元:美元=0.668，那么他們的損失分別為：Ａ：100×（0.668-0.653）=1.5萬歐元>6500歐元，損失為6500歐元Ｂ：100×（0.668-0.653）=1.5萬歐元

通過對外匯保證金和實盤交易的比較，很明顯外匯保證金很好的發(fā)揮了杠桿作用，投入較少的金額就能夠達到較高的投資收益率，而且在保證金交易中即使有損失，其損失的最大金額就是保證金的金額。

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警示外匯保證金業(yè)務中的風險

外匯保證金交易雖然能有效的控制投資者的損失額度，也能放大投資者的收益率，充分體現(xiàn)了其以小博大的杠桿效應。但是正因為這種高杠桿性，也使其具有較高風險性。由于保證金交易的參與者只支付了一個很小比例的保證金，這樣外匯價格的正常波動都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風險帶來的收益和虧損都是驚人的。但是很多投資者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽，忽視了保證金交易同時也會擴大風險的本質(zhì)，一味地追求投機獲利。在國內(nèi)保證金交易時一種比較新型的投資產(chǎn)品。即使在比較發(fā)達的國家，外匯保證金業(yè)務也被普遍地認為是一種具有投機性很高的、高風險的產(chǎn)品。

其次在外匯市場上，各國經(jīng)濟政策的變化都會導致貨幣匯率頻繁的大幅度波動，而且外匯保證金交易通常會涉及到多種貨幣的波動，因此這項業(yè)務在一定程度上加大了對投資者自身素質(zhì)的要求。根據(jù)銀監(jiān)會調(diào)查顯示，雖然國內(nèi)銀行開辦此項業(yè)務均能盈利，但參與這項業(yè)務的普通投資者虧損比例卻很高，當前80%甚至90%的投資者都處于虧損狀態(tài)。

同時還有些銀行在提供這種新型產(chǎn)品服務的時候涉嫌一定的違規(guī)操作。在一般的發(fā)達金融市場上，外匯保證金交易的杠桿倍數(shù)維持在10到20左右，但是據(jù)了解目前國內(nèi)有些銀行的杠桿倍數(shù)居然達到30-50倍，遠遠超過了國際上印哈根普遍所能接受的杠桿倍數(shù)，也超出了銀行自身的風險管控能力。另外為了拓展客戶，有些銀行還擅自降低客戶準入門檻，未能有效的選擇客戶或向客戶推薦合適的產(chǎn)品。最終導致整個外匯保證金業(yè)務出現(xiàn)了高虧損、低盈利的局面。

基于以上種種，出于對投資者利益的保護，同時促進銀行的穩(wěn)健發(fā)展和風險管控，近日銀監(jiān)會發(fā)布文件正式叫停了外匯保證金交易業(yè)務。

如何規(guī)避高杠桿比的風險

目前國外主流的外匯經(jīng)紀商的標準賬戶一般采用的是100：1的高杠桿比，也就是說若賬戶滿倉操作，反向波動達到1%就會造成爆倉，因此對于如何規(guī)避高杠桿比的風險顯得非常重要。要做到規(guī)避風險，必須要首先認識風險，高杠桿比其實是把雙刃劍，用好了可以所向披靡，用的不好只能傷人傷己。所謂不同的杠桿比，其實只是規(guī)定了您的賬戶的最大滿倉手數(shù)不同而已，當您認識到這個本質(zhì)之后，就知道該如何應對了。您完全可以通過自己控制最大持倉手數(shù)來調(diào)節(jié)杠桿比。比如在100：1的杠桿比之下，您的賬戶資金讓你能夠滿倉50手，此時若您控制最大持倉手數(shù)永遠都不超過5手，則您的真實杠桿比就下降到了10：1。根據(jù)統(tǒng)計，目前能保持盈利的賬戶一般真實杠桿比是控制在4：1到20：1之間，因此您嚴格的將自己的杠桿比控制在這個區(qū)間就很大限度的控制住了自己的風險，以保證在低風險的情況下獲得高收益。外匯保證金目前在國內(nèi)的發(fā)展和展望

外匯保證金雖然在全球范圍內(nèi)屬于個人理財理財產(chǎn)品中的頂級產(chǎn)品，但由于國內(nèi)還沒有建立完善規(guī)范體系，從07年6月份開始國內(nèi)的工商，民生，建設三個銀行曾經(jīng)分別推出過低倍杠桿的試運行業(yè)務，但均已在今年6月暫時叫停。從我們的角度分析，認為目前該業(yè)務對普通散戶的吸引力和殺傷力巨大，如果不經(jīng)過嚴格的培訓和規(guī)

范的管理，將迅速吸引目前國內(nèi)家庭存款在股市、房市等各方面資金投入，相應之下會導致國內(nèi)金融商業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，而且目前三行推出的試運行業(yè)務在國家稅收等方面也均無明確規(guī)范。

基于以上的分析：我們相信在不久的將來（快則1年之內(nèi)，慢則3-5年），外匯杠桿式交易一定會正式在國內(nèi)開放，并迅速成長為國內(nèi)家庭理財投資中的生力軍。這也是我們目前成立“諾實-外匯投資興趣研究小組”的初衷，我們的目標定位于將來成為這個外匯交易行業(yè)中的國內(nèi)最有影響力的私募基金組織之一，致力于幫助中國人通過國際間匯率波動獲取穩(wěn)定的投機收益，對沖全球一體化的金融體系以國內(nèi)通脹等諸多不利因素給家庭資產(chǎn)帶來的侵蝕。

第四篇：外匯保證金交易-思考交易

思考交易

如果問大家，任何一筆外匯保證金交易的成功最主要的因素是什么？答案取決于你如何思考。諷刺的是，外匯保證金交易可以像你體驗的那樣輕松有趣，但持續(xù)一致性是你的外匯保證金觀點、你的外匯保證金信念、你的外匯保證金態(tài)度或你的外匯保證金交易思想的功能。選擇你感覺最舒服的單詞，它們都是一個意思：外匯保證金贏家思想和持續(xù)一致性是思想狀態(tài)，和幸福、有趣和滿足都是一樣的外匯保證金交易思想狀態(tài)。你的外匯保證金交易思想狀態(tài)是你的信念和態(tài)度的副產(chǎn)品。你可以不需要合適的外匯交易信念和態(tài)度，盡力制造持續(xù)一致性，但是你的結(jié)果和你玩樂時一樣。當你沒有玩樂時，很難把你的外匯交易觀點突然變成開始享受的樣子。當然，你的外匯保證金交易環(huán)境會突然改變，讓你去體驗歡樂。那么你的外匯保證金交易思想狀況是外部環(huán)境變化的結(jié)果，不是內(nèi)部態(tài)度改變的結(jié)果。如果你依靠外匯保證金交易外部狀況和外匯保證金交易環(huán)境以讓你快樂（這樣你就能永遠享受自己），那么你幾乎沒可能持續(xù)地體驗快樂。然而，你可以通過改變外匯保證金交易信念和外匯保證金態(tài)度的方法來增加讓你更快樂的可能。制造持續(xù)一致的外匯交易成功是一個道理。你不能指望外匯交易市場讓你持續(xù)一致性地成功，就像你不能指望外匯交易外部世界讓你持續(xù)地快樂一樣。快樂的人不需要為了做什么才快樂。他們就是快樂做事的人。

持續(xù)一致性成功的外匯保證金交易者是在持續(xù)一致地，自然地表達他們。他們不需要盡力做到持續(xù)一致性，他們就是持續(xù)一致性。也許這個差別看起來很深奧，但明白這個差別是非常重要的。你無法努力實現(xiàn)持續(xù)一致性，因為你的努力會通過錯失機會而打消你的意愿，導致你很可能要虧，而不是要贏。詳見（http://004km.cn/）

你的一些非常非常好的外匯保證金交易必定是簡單輕松的。你不必讓它們變得輕松，它們本來就輕松。沒有爭斗。你看見的外匯交易就是你想看見的外匯交易，你根據(jù)看見的行動。機會在，你就在。當你在的時候，你不必努力，因為你了解外匯交易市場，它們就在你眼前。沒有什么能蒙蔽你，躲過你的意識，因為沒有爭斗和阻力，你的行動很輕松。

另一方面，如果要努力，那就意味著有外匯交易某種程度的阻力或爭斗。要不然，你僅僅去做就行了，不必努力。它還意味著你想盡力從外匯交易市場得到你想要的。當你很自然地這么想時，你的觀點充滿了不快和困難。最優(yōu)秀的外匯保證金交易者利用機會因為他們不從市場得到什么，他們只是在外匯保證金市場提供機會的任何時候顯身以占到優(yōu)勢。這兩個觀點有巨大的區(qū)別。

在前面，我簡單地說明了我們的外匯交易思想如何同時避免身體痛苦和精神痛苦。如果你交易的目的是盡力得到你想要的，或者希望外匯保證金市場給你想要的，那么如果外匯保證金市場并沒有如你所愿，會如何？你精神上的外匯交易自衛(wèi)系統(tǒng)會起作用，以補償你想要的和你沒得到的之間的落差，這樣你就不會感到精神痛苦。當我們沒有得到我們想要的，我們的精神就會感覺不舒服，我的思想天生可以自動阻擋對我們不利的信息或掩飾信息，目的是為了避免我們感覺不舒服。

然而，在盡量維持沒有痛苦的外匯交易思想狀態(tài)的過程中，你自己錯過了機會流，進入了應該、本該、要是那樣、如果那樣的外匯交易心理狀態(tài)。所有你當時看起來應該、本該、要是那樣、如果那樣的事物都是不可見的，那么當事實和機會過去以后，都變成了痛苦事件。你的外匯交易意識或潛意識為了讓你快樂，給你想要的或避免痛苦，在外匯交易思想過程中會導致你看不清、阻止或選擇信息。要想實現(xiàn)持續(xù)外匯交易一致性，你的外匯交易交易思想過程必須不能受這種意識或潛意識的影響。外匯保證金痛苦的威脅產(chǎn)生恐懼，恐懼是你95%的錯誤的根源。當然，如果你總是在犯錯，你不能實現(xiàn)外匯保證金交易持續(xù)一致性或利用機會，只要你害怕或擔心你希望的事不會發(fā)生，你就會犯錯。而且，你為外匯保證金交易所做的事都是在爭斗，看起來你在和外匯保證金交易市場斗，或外匯保證金交易市場也在和你斗。但實際上是你的內(nèi)心在斗。外匯保證金交易市場并不知道它產(chǎn)生的信息，你明白這個道理。如果有爭斗，那是你在和自己內(nèi)心的阻力、沖突和恐懼爭斗。

也許你會問自己，我如何才能做到外匯交易時不害怕，因此，我再也不受外匯交易精神影響，導致我阻止、看不清或選擇外匯交易信息？答案是：學習接受外匯交易風險。文章來源 http://004km.cn/

第五篇：API外匯保證金交易

API外匯保證金交易

目前市場上炒作API外匯的教程和方法很多，有些側(cè)重于基本面，有些側(cè)重于技術面，但無論從消息面還是技術面來看，都有其局限性，首先：消息面的影響層面較弱，只能局部影響到匯率的波動，但日常的震蕩和走勢更多的取決于全球投資人的預判；技術面則更為復雜，而且外匯交易市場本質(zhì)上是一個混沌狀態(tài)，沒有100%的自然規(guī)律可言，如果一味誤信技術則可能導致判斷完全失誤；，目前市場比較高端的交易方式為自發(fā)式針對性交易系統(tǒng)的打造：也就是打造一套屬于自己的個人風格的外匯交易系統(tǒng)，系統(tǒng)即一系列規(guī)則綜合，考慮了所有的資本投入比與風險控制機制，而不僅僅是某個技巧，利用外匯交易系統(tǒng)，普通人做外匯也可以賺的盆滿缽滿，而交易系統(tǒng)里公認做的最好的目前就是API外匯理財平臺，在2012被評為“最佳外匯交易系統(tǒng)”

若保證金融資比例為100倍，即最低的保證金要求是1%，投資者只要1000美元，就可以進行高達100,000美元的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制，提供了更大的盈利空間和機會。隨著國際間的貿(mào)易接觸日趨頻繁以及全球金融市場之整合，外匯市場實際上已成為全球最大的金融交易市場，在資金跨國性的流動程序中扮演著關鍵性的角色。因其連貫全球五大洲，24小時不停的交易型態(tài)，公平透明的市場行為及順暢的流動性，T+0的清算制度，早已成為2013年以來熱門的投資理財工具，以及廠商因應對匯率變化，規(guī)避風險之最佳通道。然而匯率如以全額交易波動幅度不大（平均每日振幅0.7-1.5%），投資報酬較小，故一般外匯交易金額很大，而非多數(shù)小額投資人所能運用。而外匯保證金制度，以杠桿原理，使外匯市場日趨活絡，成交量劇增。無論做為企業(yè)的資本投資還是個人理財?shù)亩嘣疾灰暈橐环N全新的理念。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀商提供的融資來進行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來進行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，交易商提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%,投資者只要25美圓，就可以進行高達10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

在市場中獲利各個貨幣組合之間因為政治經(jīng)濟等原因不停變化，有時變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機會。例如，日圓每天的波動大概在0.7%到1.5%,投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。