第一篇：融智匯商學(xué)院：為啥不愿給小微企業(yè)貸款 聽聽銀行怎么說

融智匯（微信號(hào)：RZH_Liangce）：

融智匯商學(xué)院是由多家金融機(jī)構(gòu)和一批資深金融從業(yè)人員發(fā)起的類公益偏重金融服務(wù)的商學(xué)院，融智匯商學(xué)院以“服務(wù)中小微企業(yè)，助您事業(yè)成長(zhǎng)”為主線，以“融資，融智，融天下”為宗旨，以“令每個(gè)中小微企業(yè)融資更便捷”為使命。為學(xué)員提供：理財(cái)規(guī)劃、企業(yè)融資實(shí)務(wù)（落地實(shí)操）、商學(xué)研修、實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練、咨詢見習(xí)、就業(yè)和職業(yè)生涯指導(dǎo)、管理才能訓(xùn)練等。教學(xué)內(nèi)容聚焦于企業(yè)管理和投融資領(lǐng)域，由“管理+產(chǎn)業(yè)+資本”三個(gè)知識(shí)板塊構(gòu)成，特色是把知識(shí)學(xué)習(xí)與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用緊密地結(jié)合起來，幫助中小微企業(yè)健康發(fā)展和做強(qiáng)做大。

（聯(lián)系人：柏先生：***020-66392086）

從2014年開始，各家銀行對(duì)小微企業(yè)貸款采取更為審慎的態(tài)度。融智匯商學(xué)院作為的第三方融資服務(wù)平臺(tái)，長(zhǎng)期與銀行等金融機(jī)構(gòu)展開深度合作，就跟小編一起看看各家銀行的觀點(diǎn)吧。

交行：貸款企業(yè)違約成本太低了

交行某支行客戶經(jīng)理劉先生介紹，他們?cè)?013年做成多筆小微貸款，到了2014年初，出現(xiàn)不少不良貸款，加之今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂觀，交行提高了小微信貸門檻，貸款者所經(jīng)營(yíng)的企業(yè)必須在該行認(rèn)可的商圈內(nèi)，不接受散戶?！斑`約的成本太低這個(gè)問題不解決，銀行的信貸門檻不會(huì)放低?！眲⑾壬f。

“國(guó)家在政策上支持小微企業(yè)，我們積極響應(yīng)，但是出現(xiàn)不良貸款，還是銀行買單，國(guó)家應(yīng)該明確責(zé)權(quán)，同時(shí)要推進(jìn)信用體系建設(shè)?！苯煌ㄣy行客戶經(jīng)理王先生說。

中行：企業(yè)主跑路，純信用貸款搞不下去

在中國(guó)銀行某支行，設(shè)有專門的中小企業(yè)貸款中心。經(jīng)理王先生說，該支行曾經(jīng)推廣過無抵押、無擔(dān)保的純信用貸款，但因?yàn)槠髽I(yè)負(fù)責(zé)人跑路，出現(xiàn)許多不良貸款，銀行也就放棄了這一項(xiàng)目。目前，商戶可通過抵押本地房產(chǎn)的方式獲取貸款，但不是有了房產(chǎn)就可以順利貸款，銀行還要對(duì)其經(jīng)營(yíng)年限、經(jīng)營(yíng)狀況和征信進(jìn)行評(píng)估。申請(qǐng)條件苛刻，手續(xù)繁復(fù)，批復(fù)時(shí)間長(zhǎng)，令許多商戶望而卻步。

農(nóng)行：銀行也是企業(yè)，要以盈利為目的“銀行也是企業(yè)，以盈利為目的。消耗同樣的成本，我們更愿意給大客戶貸款，他們資金實(shí)力雄厚，償債能力強(qiáng)。”中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行客戶經(jīng)理劉女士如是說。

既然是抵押貸款，為什么銀行顧慮依然那么多？

劉女士認(rèn)為，盡管小微企業(yè)提供房產(chǎn)抵押，到期無力償債的話，銀行可以通過向法院申請(qǐng)拍賣其房產(chǎn)，但這需要一段時(shí)間。這期間，已經(jīng)對(duì)銀行造成了一定損失。

興業(yè)銀行民生銀行：對(duì)小微信貸不積極推廣

興業(yè)銀行和民生銀行是做小微信貸業(yè)務(wù)較多且較有特色的兩家商業(yè)銀行，記者走訪發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行今年對(duì)小微信貸的態(tài)度有所保留，譬如對(duì)于“簡(jiǎn)捷貸”這一業(yè)務(wù)，這兩家銀行的一些支行不會(huì)公開、積極推廣，商戶多是上門咨詢。

第二篇：富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款歷史

富國(guó)銀行目前是美國(guó)第5大銀行，主要在美國(guó)西部和中西部開展業(yè)務(wù)。因巴菲特在1989年開始對(duì)其投資，而被投資者們熟知。而并不太為投資者們熟知的是，富國(guó)銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域所作出的杰出貢獻(xiàn)和取得的輝煌業(yè)績(jī)。本文就是我在“研究”了富國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)后，對(duì)其在小微企業(yè)貸款上的一些看法。最近關(guān)注銀行的壇友很多，我在這里就拋磚引玉，希望大家共同來探討，如有謬誤，也請(qǐng)各位壇友不吝指正。

一、富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款歷史：

1、1990年以前，富國(guó)銀行并不是美國(guó)主要的小企業(yè)貸款發(fā)放者。

2、1989年（巴菲特也在此時(shí)開始買入富國(guó)銀行股票），在其零售銀行業(yè)務(wù)下創(chuàng)建了“小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)集團(tuán)”，專門服務(wù)于小企業(yè)客戶。又在其下設(shè)立了小企業(yè)貸款部，為年銷售額低于1000萬美元的小企業(yè)提供貸款。

3、1994年，成本分析顯示，通過傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)放貸程序（分銷、發(fā)放、貸后管理）來發(fā)放超小額貸款，由于成本過高，無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。于是在該年創(chuàng)建了“企業(yè)通”，采用簡(jiǎn)化流程的方式，向年銷售額低于200萬美元的微型企業(yè)提供上限10萬美元的超小額貸款。

4、到目前，富國(guó)銀行已成為美國(guó)小微企業(yè)貸款排名首位的銀行，其在該領(lǐng)域所占的市場(chǎng)份額，超過了第二名（花旗）和第三名（摩根大通）的總和。其擁有全美第1的網(wǎng)上銀行服務(wù)體系，1年能受理200萬筆小微企業(yè)貸款。

二、富國(guó)銀行的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品介紹：

小微企業(yè)貸款市場(chǎng)由該銀行旗下的兩家專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，各負(fù)責(zé)以下兩個(gè)貸款產(chǎn)品線：

1、“企業(yè)通”（Business Direct）。

a、貸款上限為10萬美元；

b、客戶定位為年銷售額<200萬美元的微型企業(yè)；

c、大部分貸款僅通過郵件、電話或分行柜臺(tái)發(fā)放，連客戶經(jīng)理都沒有；d、在貸款發(fā)放和賬戶監(jiān)控中大量使用信貸評(píng)分，不使用納稅申報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào)表；

e、通常無擔(dān)保物。

2、“小企業(yè)銀行”（Business Banking）。

a、貸款上限為100萬美元；

b、客戶定位為年銷售額200－2000萬美元的小型企業(yè)；

c、貸款由訓(xùn)練有素的客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)發(fā)放；

d、貸款發(fā)放基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析；

e、通常需要提供擔(dān)保物。

三、富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款的一些閃光點(diǎn)：

1、定位：

富國(guó)銀行是將95%的小微企業(yè)定位為個(gè)人（消費(fèi)者）市場(chǎng)下的一個(gè)特殊細(xì)分市場(chǎng)，而不是“企業(yè)”客戶。

2、客戶分布：

（1）按企業(yè)規(guī)模分：

大多數(shù)客戶的企業(yè)規(guī)模都很?。ㄟ@似乎是廢話），其中：

年銷售額<5萬美元的企業(yè)約170萬家

5－10萬美元約260萬家

10－20萬美元約220萬家

20－50萬美元約180萬家

50－100萬美元約70萬家

100－500萬美元約60萬家

500萬美元以上約20多萬家

由上分布數(shù)據(jù)可見，年銷售額100萬美元以下的客戶在數(shù)量上占絕大多數(shù)（90%以上），年銷售額50萬美元以下的在數(shù)量上也占85%。70%的企業(yè)只擁有5名及以下的員工。

（2）按經(jīng)營(yíng)年限分：

它們不是“初創(chuàng)公司”。

經(jīng)營(yíng)了20年以上的企業(yè)約350萬家

12－20年約420萬家

10－12年約100萬家

10年以下約110萬家

由上經(jīng)營(yíng)年限客戶分布數(shù)據(jù)可見，富國(guó)銀行在挑選小微企業(yè)時(shí)，經(jīng)營(yíng)了10

年以上的企業(yè)數(shù)量占了約90%。

3、美國(guó)的小微企業(yè)貸款市場(chǎng)的歷史表現(xiàn)：

在美國(guó)，向小微企業(yè)提供小額貸款是一項(xiàng)龐大且仍然處于增長(zhǎng)階段的業(yè)務(wù)。以10萬美元及以下的貸款額的歷史發(fā)放情況來看，2005年以前8年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為13%，是美國(guó)GDP增長(zhǎng)速度的3－4倍。

4、放貸流程的重大改變：

若繼續(xù)采用傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)放貸程序來發(fā)放小額貸款的話，則小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)只有在很少一部分客戶身上才能盈利。這主要是由于各種成本太高造成的。富國(guó)銀行在1994年對(duì)小微企業(yè)貸款流程作出了重大改變后，使小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的盈利性大增，持續(xù)十多年來都收到了良好的效果，并成功經(jīng)受住了次貸危機(jī)的巨大考驗(yàn)。

放貸流程主要有如下改變：

傳統(tǒng)流程新流程

（1）必需通過分行或信貸官員進(jìn)行申請(qǐng)―――――只需通過郵件、電話或分行柜臺(tái)進(jìn)行申請(qǐng)

（2）必需提供報(bào)稅表、財(cái)務(wù)報(bào)表――――――――無需提供這兩表

（3）由人工對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行仔細(xì)審核――――――――2/3的申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)了電腦自動(dòng)化審核、批復(fù)

（4）需進(jìn)行審核―――――――――――――無需定期審核，授信是“常青的”

（5）通常需要擔(dān)保物―――――――――――――通常不需擔(dān)保物

（6）在企業(yè)貸款系統(tǒng)中簿記――――――――――在個(gè)人貸款系統(tǒng)中簿記

（7）要求很低的貸款損失―――――――――――因定價(jià)較高，可以允許較高的貸款損失

5、記分卡：

針對(duì)小微企業(yè)主申請(qǐng)貸款的記分卡，是富國(guó)銀行用來審核該申請(qǐng)是否可以通過的決策依據(jù)。這個(gè)記分卡是一張電腦機(jī)讀卡（有點(diǎn)像中國(guó)的學(xué)生考試用的機(jī)讀卡），上面記錄有該企業(yè)、企業(yè)主的各種相關(guān)信息，其中典型的信息有：

（1）行業(yè)

（2）經(jīng)營(yíng)年限

（3）成為富國(guó)銀行客戶的年限

（4）存款余額

（5）營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間

（6）營(yíng)業(yè)場(chǎng)所

（7）企業(yè)主的信用記錄

（8）企業(yè)主的金融資產(chǎn)和負(fù)債

??

在美國(guó)這樣的信用社會(huì)中，記分卡及其后臺(tái)的自動(dòng)化系統(tǒng)的使用實(shí)現(xiàn)了銀行對(duì)小微企業(yè)貸款申請(qǐng)的自動(dòng)化審核批復(fù)，使小微企業(yè)貸款得以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模“工業(yè)化”操作，從而在降低成本的前提下，大舉提高了富國(guó)銀行該業(yè)務(wù)的總量，并使

其最終成功抓住了這一片藍(lán)海。

6、放貸后的管理：

對(duì)每個(gè)客戶進(jìn)行持續(xù)的動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并采取必要措施以提高盈利性。關(guān)鍵詞是“持續(xù)”、“動(dòng)態(tài)”。能達(dá)到這樣的自動(dòng)程度，得益于美國(guó)高度發(fā)達(dá)的個(gè)人信用記錄網(wǎng)絡(luò)體系。比如，每個(gè)月，銀行都從個(gè)人征信機(jī)構(gòu)獲取他的每個(gè)客戶的100多條動(dòng)態(tài)信息（如評(píng)分、用款、查詢、賬戶數(shù)量、貸款余額等），在通過電腦程序根據(jù)這些信息自動(dòng)作出判斷，并根據(jù)得出的判斷，采取必要措施，比如“企業(yè)通”經(jīng)常根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)行為（如經(jīng)常性拖欠、超出額度）來提高價(jià)格，對(duì)表現(xiàn)良好的低風(fēng)險(xiǎn)客戶降低利率，或提高貸款上限，從而逐步壓低風(fēng)險(xiǎn)較高客戶的貸款余額比重，增加低風(fēng)險(xiǎn)客戶的貸款余額比例，甚至對(duì)某些進(jìn)入黑名單的客戶直接關(guān)閉賬戶。這樣提高了總體安全性和盈利性。

7、交叉銷售：

在大量小微企業(yè)成為富國(guó)銀行的貸款客戶的過程中及以后，很多都與富國(guó)銀行簽了企業(yè)、個(gè)人的金融中間業(yè)務(wù)的合同，這樣就實(shí)現(xiàn)了銀行中間業(yè)務(wù)收入的長(zhǎng)足進(jìn)步，而這也是巴菲特看好富國(guó)銀行的重要原因之一。

四、富國(guó)銀行小微企業(yè)貸款的成功對(duì)我們的啟示：

小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)在大多數(shù)人（包括銀行們）心目中，是風(fēng)險(xiǎn)很高的地雷陣。而富國(guó)銀行過去15年在該領(lǐng)域的實(shí)踐表明，只要方法正確，這個(gè)別人眼中的地雷陣也可以變成自家治下鞏固的根據(jù)地，成為塑造輝煌的前進(jìn)堡壘。小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)按照傳統(tǒng)模式操作無疑是高風(fēng)險(xiǎn)的，而在采取了符合實(shí)際的金融創(chuàng)新后，則變成了巴菲特的信里和價(jià)值投資者們口中低風(fēng)險(xiǎn)的化身。

中國(guó)與美國(guó)的差距可能很大，這既可以視為小微企業(yè)貸款的艱巨性，也可以看作它的巨大潛力?？梢哉f，在中國(guó)的小微企業(yè)貸款領(lǐng)域里，同當(dāng)年富國(guó)銀行理念和行動(dòng)最接近的銀行將最有希望擁有和主宰這片藍(lán)海領(lǐng)域。而遍觀國(guó)內(nèi)諸銀行，這樣的未來之星會(huì)是誰呢？請(qǐng)大家討論。

第三篇：乾安惠民村鎮(zhèn)銀行關(guān)于小微企業(yè)貸款利率定價(jià)的調(diào)研報(bào)告

乾安惠民村鎮(zhèn)銀行關(guān)于小微企業(yè)貸款利率定價(jià)的調(diào)研報(bào)告

一、基本經(jīng)營(yíng)情況

我行2010年12月28日經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)松原監(jiān)管分局批準(zhǔn)成立，于2011年1月15日正式對(duì)外營(yíng)業(yè)。組織架構(gòu)情況:董事會(huì)常任董事5人，高級(jí)管理人員3人,職工38人。經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種有：吸收居民儲(chǔ)蓄存款、企事業(yè)單位存款；發(fā)放農(nóng)戶擔(dān)保貸款、存單質(zhì)押貸款、公務(wù)員小額工資擔(dān)保貸款、商鋪抵押貸款、小企業(yè)簡(jiǎn)式快貸。

截止2012年3月末，我行資產(chǎn)總額45720.15萬元,各項(xiàng)貸款4921 萬元，較年初上升48萬元,其中不良貸款0萬元,涉農(nóng)貸款 3483 萬元，占比70%,小微企業(yè)貸款1430萬元，支持農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)貸款429萬元;負(fù)債總額43711.93萬元,各項(xiàng)存款 13699萬元,較年初增長(zhǎng)500萬元，其中定期存款 6178 萬元、活期存款 7521萬元，對(duì)公賬戶106 戶、2496 萬元，低成本資金占比54.9 %，上存資金3500萬元，所有者權(quán)益為2008.22萬元，其中實(shí)收資本2000萬元，未分配利潤(rùn)-14.38萬元(一季末虧損14.38萬元),一季末實(shí)現(xiàn)收入397.96萬元；支出412.34萬元。

資本充足率26.43%，核心資本充足率25.79%，流動(dòng)性比率102.38%，存貸比率35.91%,單一客戶集中度9.72%,前十大戶占比46.70%,成本收入比49.02%,資本利潤(rùn)率-0.72%(標(biāo)準(zhǔn)為大于等于11%)。

二、乾安惠民村鎮(zhèn)銀行小微企業(yè)信貸支持的總體戰(zhàn)略、模式和種類、市場(chǎng)定位。

（一）支持小微企業(yè)的總體戰(zhàn)略

1.充分利用村鎮(zhèn)銀行的地域優(yōu)勢(shì)突出、運(yùn)行機(jī)制靈活、決策效率高等優(yōu)勢(shì)，以服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)為基礎(chǔ)，努力發(fā)掘自身核心競(jìng)爭(zhēng)資源。

2.發(fā)揮地方金融的作用和優(yōu)勢(shì)，在政府的支持與幫助下逐步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、地域覆蓋范圍，選擇性地填補(bǔ)縣域內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)收縮形成的金融缺位，形成區(qū)域內(nèi)比較完善的網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架，以適應(yīng)地方經(jīng)濟(jì)計(jì)劃與擴(kuò)散。

3.支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切要求；把握地方中小企業(yè)的金融需求，形成有效地授信特色體制。

4.通過規(guī)模擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)集約化提高、合理的區(qū)域布局，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)影響力，形成區(qū)域性金融平臺(tái)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)發(fā)展。

（二）模式和種類

1.模式分為不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款、保證擔(dān)保貸款、質(zhì)押貸款以及擔(dān)保公司擔(dān)保貸款。

2.貸款種類就是我行特色產(chǎn)品小微企業(yè)簡(jiǎn)式快貸一種，囊括上款的所有模式，免評(píng)級(jí)授信，方便快捷，深受客戶的好評(píng)。

（三）市場(chǎng)定位

乾安惠民村鎮(zhèn)銀行組建之初就確立了服務(wù)“三農(nóng)”、扶持小微企業(yè)、支持城鄉(xiāng)青年展業(yè)創(chuàng)業(yè)的市場(chǎng)定位,以支持地方經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展為己任和“資源取于當(dāng)?shù)鼗貓?bào)地方”的經(jīng)營(yíng)思想，以乾安縣域內(nèi)農(nóng)戶為根本出發(fā)點(diǎn)，在滿足農(nóng)戶小額貸款需求的基礎(chǔ)上，積極開拓種養(yǎng)業(yè)大戶、個(gè)體工商戶及商鋪抵押等信貸業(yè)務(wù)，主動(dòng)開展對(duì)中小型企業(yè)特別是小微企業(yè)的貸款營(yíng)銷，改進(jìn)服務(wù)手段和方式，發(fā)掘和培育客戶優(yōu)良群體。

三、乾安惠民村鎮(zhèn)銀行對(duì)小微企業(yè)融資采取的利率定價(jià)方式和方法，定價(jià)中考慮的因素以及近期的變化。

由于我行屬于去年新組建，對(duì)小微企業(yè)的貸款目前和其他貸款一樣都是使用成本相加定價(jià)方法，參照縣域內(nèi)各家商業(yè)銀行的貸款利率定價(jià),略高于國(guó)有商業(yè)銀行,低于農(nóng)村信用聯(lián)社和郵儲(chǔ)銀行,主要是考慮到我行目前社會(huì)認(rèn)知度不高,新組建,各項(xiàng)成本支出相對(duì)較大,比如說宣傳費(fèi)等等,所以把利率定價(jià)高于國(guó)有商業(yè)銀行,近期內(nèi)不會(huì)有變化.四、乾安惠民村鎮(zhèn)銀行利率定價(jià)的優(yōu)勢(shì)和不足。

目前我行的利率定價(jià)與縣域內(nèi)各家商業(yè)銀行比較，高于國(guó)有商業(yè)銀行，略低于其他股份制商業(yè)銀行，利率水平屬于中等，沒有優(yōu)勢(shì)同時(shí)相對(duì)也沒有明顯不足。

四、利率市場(chǎng)化對(duì)我行小微企業(yè)貸款利率定價(jià)產(chǎn)生的影響及我行對(duì)科學(xué)合理利率定價(jià)的建議。

利率市場(chǎng)化對(duì)我行的影響將很大，大銀行競(jìng)相抬高存款利率，降低貸款利率，小銀行將難以招架，因?yàn)槔适袌?chǎng)化符合收益遞增規(guī)律，使得大銀行日益強(qiáng)大，小銀行難以生存，尤其像我行這樣在建行初期的新興農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)。

我行由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)、足夠的經(jīng)驗(yàn)、足夠的激勵(lì)約束、足夠的投入等,貸款定價(jià)機(jī)制建設(shè)滯后, 利率市場(chǎng)化改革把定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)手中時(shí)，我行應(yīng)該逐步建立利率定價(jià)管理架構(gòu)以適應(yīng)改革的需要。

第四篇：政策給力小微企業(yè)銀行多渠道發(fā)展小微貸民生商貸通

政策給力小微企業(yè)，銀行多渠道發(fā)展小微金融

近年來尤其是2011年，中央及監(jiān)管部門出臺(tái)多項(xiàng)政策支持小微企業(yè)，由此，銀行紛紛設(shè)小微信貸部門、建專營(yíng)小微企業(yè)支行、發(fā)用于支持小微企業(yè)的金融債，銀行金融機(jī)構(gòu)的小微金融信貸業(yè)務(wù)正如火如荼地展開。

（一）多政策支持小微金融

2011年以來，幫扶小微企業(yè)的金融政策密集出臺(tái)。2011年6月7日，銀監(jiān)會(huì)向銀行發(fā)布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，簡(jiǎn)稱“銀十條”，對(duì)單戶金額500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款出臺(tái)10項(xiàng)優(yōu)惠政策，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項(xiàng)考核指標(biāo)，并與銀行網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張相掛鉤，小企業(yè)貸款視同零售貸款。

2011年8月15日，銀監(jiān)會(huì)起草了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，下調(diào)了對(duì)符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（從100%下調(diào)到75%），引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)微小企業(yè)信貸支持。

2011年10月12日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的九大金融、財(cái)稅政策措施，簡(jiǎn)稱“國(guó)九條”。

2011年10月25日，銀監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，對(duì)之前發(fā)布的“銀十條”進(jìn)行細(xì)化，明確支持商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于小型微型企業(yè)貸款的金融債，對(duì)商業(yè)銀行提出了更加具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策，注重加大對(duì)單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行積極通過制度、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新支持科技型小型微型企業(yè)成長(zhǎng)，以促進(jìn)小微企業(yè)融資。

2012年1月6日至7日舉行的全國(guó)金融工作會(huì)議，指出金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，重點(diǎn)支持小微企業(yè)融資。

此外，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林也多次強(qiáng)調(diào)要更好地支持小微企業(yè)發(fā)展，持續(xù)加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)。2011年年末，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林走訪金融機(jī)構(gòu)時(shí)再次強(qiáng)調(diào)，要更加注重扶持小微企業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)行業(yè)研究，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，要處理好防范風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)服務(wù)的關(guān)系，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，減輕小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，要通過創(chuàng)新來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。

（二）多渠道發(fā)展小微金融

在“給力”的政策之下，多家銀行紛紛設(shè)立小微企業(yè)信貸部門、小微企業(yè)專業(yè)支行以及申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，銀行金融機(jī)構(gòu)的小微金融業(yè)務(wù)正如火如荼地展開。

1、設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)部門或支行

在支持小微企業(yè)政策的春風(fēng)下，中外資銀行對(duì)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的前景表示出了極大的興趣，相繼成立小微信貸部門或設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)支行。

自上海銀監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，規(guī)定不同層級(jí)的銀行在專營(yíng)支行方面都將獲得不同的政策支持。政策性銀行、大型銀行、外資銀行開設(shè)專營(yíng)支行將給予個(gè)性化的政策支持；上海銀行、上海農(nóng)商行需滿足現(xiàn)有同城支行中指定一定比例的支行專營(yíng)小微業(yè)務(wù)；異地來滬城商行上海分行，滿足現(xiàn)有同城支行中指定不少于50%的支行專營(yíng)小微業(yè)務(wù)，則允許上述銀行開業(yè)一年后同時(shí)申請(qǐng)籌建多家專營(yíng)小微企業(yè)支行。

上海銀行業(yè)已在小企業(yè)集聚地改建和開設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)支行共74家。同時(shí)，上海還設(shè)立了浦發(fā)銀行、民生銀行和上海銀行3家持牌小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，并引進(jìn)了泰隆、民泰和稠州銀行上海分行3家專營(yíng)小微企業(yè)分行，均定位小微企業(yè)。中信銀行目前已在25家分行設(shè)立區(qū)域小企業(yè)金融中心，各級(jí)業(yè)務(wù)中心及營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)超過75家。

此外，外資銀行方面，2011年12月6日，渣打中國(guó)宣布其上海閔行廣通路支行正式營(yíng)業(yè)，這是外資銀行在華設(shè)立的首批小微企業(yè)專營(yíng)支行。12月8日，東亞銀行（中國(guó)）也宣布，其在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立的第100家網(wǎng)點(diǎn)、同時(shí)也是東亞中國(guó)首家小微企業(yè)專營(yíng)支行—上海張江支行正式開業(yè)。

2、發(fā)小微企業(yè)專項(xiàng)金融債

2011年12月26日至12月28日，興業(yè)銀行率先完成小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金

融債券的發(fā)行，其300億元債券為5年期固定利率債券，票面年利率為4.2%。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，上市銀行中的民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行、交行、招行、深發(fā)展等共申請(qǐng)發(fā)行小微金融債2350億元，廣發(fā)銀行、杭州銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行等未上市銀行共申請(qǐng)發(fā)行435億元小微金融債。預(yù)計(jì)更多的銀行還將加入到申請(qǐng)發(fā)行小微金融債的隊(duì)伍中。

中小銀行存貸比普遍較高，發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債可以扣減存貸比的新規(guī)，意味著發(fā)行多少金融債即可對(duì)應(yīng)發(fā)放多少小微企業(yè)貸款，且不受存貸比限制，這對(duì)中小銀行來說是一場(chǎng)及時(shí)雨，也有望成為年報(bào)時(shí)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。相比較于集中做大客戶業(yè)務(wù)，在負(fù)債成本上有優(yōu)勢(shì)的大型銀行，中小銀行為了盈利，在申請(qǐng)發(fā)行小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債方面，表現(xiàn)得更為積極。

（1）小微金融債可提升銀行收益水平，增加貸款規(guī)模

對(duì)銀行而言，小微金融債的發(fā)行成本低于同期存款利率成本。興業(yè)銀行4.2%的票面利率，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期6%左右的同期債券利率，甚至低于央行2011年7月7日加息之后的5年期存款基準(zhǔn)利率5.5%。假設(shè)考慮發(fā)行成本之后，小微金融債的實(shí)際年利率為4.5%，則其成本比吸收5年期存款所需的顯性成本低1個(gè)百分點(diǎn)?？紤]到在當(dāng)前存款資源緊張環(huán)境下銀行為吸收存款所需的費(fèi)用，商業(yè)銀行發(fā)行小微金融債，更有利于提升自身的收益水平。

鑒于小微企業(yè)貸款多為短期貸款，假設(shè)小微企業(yè)貸款利率在1年期貸款利率的基礎(chǔ)上上浮30%，那么小微金融債對(duì)應(yīng)貸款的利差在4%之上。而其實(shí)，小微企業(yè)貸款的實(shí)際利率上浮幅度有些都在30%之上，因此，小微企業(yè)貸款的實(shí)際利差可達(dá)到更高的水平，發(fā)行小微金融債有利于提升銀行的凈利差和凈息差。

發(fā)行小微金融債，除了能降低銀行的資金成本，提升銀行凈息差，還能增加銀行的貸款規(guī)模。這一方面歸因于債券市場(chǎng)的融資功能，另一方面，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議曾明確，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款，在計(jì)算存貸比時(shí)可不納入考核范圍，并且，允許商業(yè)銀行將單戶授信500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款視同零售貸款計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，降低資本占用。

對(duì)小微企業(yè)的貸款專項(xiàng)金融債可以不受銀監(jiān)會(huì)存貸比的限制，對(duì)銀行不會(huì)造成較大的資產(chǎn)負(fù)擔(dān)，緩解了銀行信貸額度緊張的局面。不過，小微金融債需對(duì)應(yīng)新發(fā)放的小型微型企業(yè)貸款，并需經(jīng)監(jiān)管部門審核同意后，才可在計(jì)算存貸比時(shí)扣除。因而，小微金融債發(fā)行成功后，并不能立即降低銀行存貸比，對(duì)存貸比的正面影響將逐步釋放。

（2）銀行應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管小微金融債資金流向，注意風(fēng)險(xiǎn)

雖然小微企業(yè)金融債受到銀行追捧，但對(duì)于如何確保發(fā)債募集的資金全部用于支持小微企業(yè)目前業(yè)界尚存擔(dān)憂。

根據(jù)《補(bǔ)充通知》，申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)債券的銀行應(yīng)書面承諾，將發(fā)行金融債籌集的資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。銀監(jiān)會(huì)也要求，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在日常監(jiān)管中對(duì)獲準(zhǔn)發(fā)行小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的銀行進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和抽樣調(diào)查，嚴(yán)格監(jiān)管發(fā)債募集資金的流向，確保資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。

銀行在發(fā)行小微企業(yè)金融債過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制、堅(jiān)持定向?qū)捤傻哪繕?biāo)。對(duì)于那些需要被救助、救急的企業(yè)，不能盲目地一刀切。當(dāng)然這也需要監(jiān)管部門有更多細(xì)則規(guī)定，引導(dǎo)這些錢的流向。一定要對(duì)這筆資金的投向有比較嚴(yán)格、審慎的監(jiān)管。這樣才能避免這筆資金被浪費(fèi)，或者是進(jìn)了不該進(jìn)的地方，造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行的積極申請(qǐng)對(duì)小微企業(yè)無疑是利好。由于小微金融債將在很大程度上釋放銀行的存貸比以及資本壓力，多家銀行已預(yù)計(jì)將繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，加大授信額度。銀行投入的加大意味著來年小微企業(yè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)壓力的加大，銀行應(yīng)注意競(jìng)爭(zhēng)背后可能蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，小微企業(yè)授信審查效率低下可能會(huì)毀了一些銀行，一是這些銀行沒有針對(duì)小企業(yè)的授信審查審批機(jī)制，而是按照大型企業(yè)流程和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核；二是專業(yè)人員奇缺，客戶經(jīng)理和審批人員辦理小微企業(yè)授信不熟；三是審查效率低，不適應(yīng)小微企業(yè)短平快的資金需求特點(diǎn)。因此，銀行在發(fā)展小微金融的同時(shí)，更要注意其風(fēng)險(xiǎn)。

（3）銀行應(yīng)做好小微金融債發(fā)行工作

專項(xiàng)金融債對(duì)緩解小微企業(yè)資金困難無疑將起到重要作用。但如何確保金融債流進(jìn)小微企業(yè)血管里，卻是一件值得研究的大事。發(fā)債銀行應(yīng)培育社會(huì)責(zé)任意識(shí)，把好扶持小微企業(yè)“篩選關(guān)”，形成自我約束力。

當(dāng)前小微企業(yè)遭遇融資困難與銀行“重大輕小”信貸觀念有一定關(guān)系，需要發(fā)債銀行自覺擔(dān)當(dāng)起扶持小微企業(yè)的社會(huì)重任。因此，發(fā)債銀行應(yīng)做好以下三個(gè)方面：

一是不可沽名釣譽(yù)，即不可以發(fā)債之名行攬存款之實(shí)，不可以增加金融債之名行降低存貸比過高壓力之實(shí)，不可以增加金融債之名行向大型企業(yè)貸款之實(shí)。

二是扶持小微企業(yè)要通盤考慮，并嚴(yán)格篩選和把關(guān)，把金融債投向有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?、有?chuàng)新能力、有經(jīng)營(yíng)效益的小微企業(yè)身上，防止撒“胡椒面”式投放及投放不準(zhǔn)造成資金損失。

三是對(duì)金融債實(shí)行專戶管理，做到資金專用，建立支持小微企業(yè)詳細(xì)名單，及時(shí)向銀監(jiān)部門和相關(guān)部門報(bào)送，以備檢查，從源頭上堵塞金融債被挪以他用。

第五篇：南京恒昌匯財(cái)投資有限公司-擴(kuò)大中、小、微金融銀行和金融企業(yè),金融生態(tài)環(huán)境才會(huì)更好 XL

擴(kuò)大中、小、微金融銀行和金融企業(yè)，金融生態(tài)環(huán)境才會(huì)更好

中國(guó)目前的金融體制改革確實(shí)要提到日程上來了，首先要解決的就是中國(guó)的金融生態(tài)問題。因?yàn)闅v史的原因，在中國(guó)的銀行業(yè)中，幾大銀行占到了80%、90%以上的份額，小微銀行很少，所以中國(guó)要進(jìn)行金融體制改革，就是要使大、中、小微型的銀行和金融機(jī)構(gòu)并存，形成良好的金融生態(tài)。銀行大了固然好，它的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，但是太大也會(huì)產(chǎn)生問題，有時(shí)候會(huì)“綁架”國(guó)家金融產(chǎn)業(yè)。因此，正如大自然中多物種的并存才是一個(gè)良好的生態(tài)，擴(kuò)大中、小、微金融銀行和金融企業(yè)，我們的金融生態(tài)環(huán)境才會(huì)更好。

另外，國(guó)有銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行、所有制銀行等等也要形成一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。通過上海自貿(mào)區(qū)的實(shí)驗(yàn)，外資銀行慢慢發(fā)展起來，對(duì)混合制是一種鼓勵(lì)。經(jīng)過這樣的努力，對(duì)多元化有很好的促進(jìn)，對(duì)金融環(huán)境也有很大好處。國(guó)有銀行、民營(yíng)銀行、所有制銀行平衡發(fā)展，這是我們希望看到的，但不是我們的最終目的，最終目的是更好地為我們的金融服務(wù)。但是，大型國(guó)有銀行很難為小微企業(yè)提供服務(wù)，所以發(fā)展民營(yíng)銀行也好，金融機(jī)構(gòu)也好，對(duì)中國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革都是很大的推動(dòng)力量。只有“小微”發(fā)展了、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，我們才能解決就業(yè)的問題、穩(wěn)定的問題、民生的問題，這是我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要目標(biāo)，也是為什么當(dāng)前的金融體制改革如此重要的原因。

改革要包括利率市場(chǎng)化，使風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)更精準(zhǔn)

為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和持續(xù)發(fā)展，金融改革和創(chuàng)新確實(shí)是不得不做的。前一階段因?yàn)榻鹑跇I(yè)的監(jiān)管和市場(chǎng)化比較嚴(yán)格，市場(chǎng)化程度不足以支撐各行各業(yè)、各企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致過多的金融資源投向了國(guó)企等大企業(yè)。但是，國(guó)有銀行確實(shí)不適合做小微企業(yè)為主的業(yè)務(wù)，所以我認(rèn)為，要鼓勵(lì)多元化經(jīng)營(yíng)，不僅是民間資本的問題，更要專門成立一些為中小微企業(yè)服務(wù)的金融公司。從金融產(chǎn)品的角度來看，正是由于我們監(jiān)管的嚴(yán)格和古板，導(dǎo)致了金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配。不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是有不同收益的。比如不良率，個(gè)體戶可能達(dá)到30%，它承受的資金價(jià)格應(yīng)該不同，也應(yīng)該完全反映這種風(fēng)險(xiǎn)，但在中國(guó)這種匹配度做得不是很到位。所以改革要包括利率市場(chǎng)化，其實(shí)就是要使風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)更精準(zhǔn)。