第一篇：[仟邦資訊]收益下降競爭加劇 銀行理財遭遇“七年之癢”

[仟邦資訊]收益下降競爭加劇 銀行理財遭遇“七年之癢”從1月的5.25%到8月的4.33%，2012年，銀行理財產(chǎn)品平均收益率坐了趟滑梯，平均收益率水平的下降正削弱銀行理財產(chǎn)品的吸引力。值得關(guān)注的是，2012年基金、信托正在大刀闊斧地進軍理財市場，特別是短期理財產(chǎn)品市場。

更為有趣的是，2005年是銀行理財元年，這么算來，2012年銀行理財市場正處于“七年之癢”。面對高收益產(chǎn)品越來越難構(gòu)建以及短期理財產(chǎn)品市場的競爭加劇，銀行該如何應(yīng)對呢？

收益中樞繼續(xù)下行今年以來，央行已經(jīng)兩次降低存款準備金率、兩次調(diào)降基準利率，使得資金市場持續(xù)保持了寬松狀態(tài)。市場普遍預(yù)期，未來貨幣環(huán)境依然寬松。

宏觀分析師李慧勇預(yù)計，“年內(nèi)還會有兩次降低準備金率”。在外匯占款不足，穩(wěn)增長壓力持續(xù)難以緩解，銀行間市場資金緊繃的大環(huán)境下，長期維系著20%的高準備金率水平并不合宜。但是何時才是降準的最佳時點，則不能一概而論。正如央行在貨幣政策執(zhí)行報告中所述，當前主要問題是寬松政策無法有效傳導(dǎo)到實體經(jīng)濟，而不是寬松程度不夠。

銀行間市場環(huán)境與存款利率高低是銀行設(shè)計理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)，存貸款利率的下行以及債券、貨幣市場固定收益類資產(chǎn)投資收益率維持低位，直接影響了今年的銀行理財產(chǎn)品收益率。隨著貨幣政策寬松預(yù)期不斷加強，理財產(chǎn)品市場投資回報率也逐步下行，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率區(qū)間已經(jīng)下移至4%至5%，而且近期不少銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)將預(yù)期收益率定在3%至4%之間。

基金爭搶理財份額為了規(guī)避存貸比紅線，近年來銀行短期理財產(chǎn)品大行其道，但是短期理財產(chǎn)品市場的競爭正在不斷加劇。特別是短期理財基金從4月底誕生以來，不到4個月總的首募規(guī)模達到1360億元。

無論是銀行還是基金，在固定收益類產(chǎn)品領(lǐng)域的投向較為一致，大多集中在存款、大額存單、債券回購、短期融資券、國債、中央銀行票據(jù)、金融債、中期票據(jù)、企業(yè)債等金融工具。銀行與其他金融機構(gòu)的產(chǎn)品之間存在同質(zhì)化競爭。

不過，方瑞表示：“在股票市場低迷的情況下，各大金融機構(gòu)紛紛開發(fā)投資于債券的固定收益類產(chǎn)品以應(yīng)對市場需求。其中基金的短期理財產(chǎn)品近期推新頻率較高，但從目前發(fā)行量來看還遠遠無法撼動銀行理財產(chǎn)品的地位，同時收益率也并沒有太大競爭力。”

隨著理財市場競爭加劇，銀行單純依靠產(chǎn)品高收益來吸引投資者的做法已失去了推動力?！巴卣雇顿Y渠道，在風險可控的情況下尋求高收益標的資產(chǎn)，同時應(yīng)加強產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)力度，以滿足各個細分客戶需求，這樣銀行才能站在不敗之地?！狈饺鹬赋?，尤其在滿足不同客戶個性化需求時，銀行在產(chǎn)品設(shè)計方面需加大滾動式、開放式產(chǎn)品的發(fā)行力度，滿足不同投資者的流動性需求。

第二篇：[仟邦資訊]小貸公司轉(zhuǎn)制不易 不滿大銀行控股又無力競爭

[仟邦資訊]小貸公司轉(zhuǎn)制不易 不滿大銀行控股又無力競爭來自中國小額信貸機構(gòu)聯(lián)席會的數(shù)據(jù)，中國小額貸款公司數(shù)量逾4000家。但有媒體稱，與此形成鮮明對比的是，小貸公司改制為村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量卻為0。在國家鼓勵與引導(dǎo)轉(zhuǎn)制的指揮棒下，轉(zhuǎn)制依舊有數(shù)重困惑：銀行控股村鎮(zhèn)銀行引發(fā)小貸股東不滿，村鎮(zhèn)銀行面臨網(wǎng)點少、吸儲難、認知度不高、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足等問題，無力與大銀行競爭。

近日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會議明確指出，加快發(fā)展小金融機構(gòu)，“符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行”。雖然早在2009年6月，銀監(jiān)會就已發(fā)布相關(guān)的文件，但國務(wù)院此次會議再次重申讓外界充滿了對小貸公司改制為村鎮(zhèn)銀行門檻放寬的猜想。

不過，在現(xiàn)實操作層面，轉(zhuǎn)制依舊難以破冰。

在改制中，讓小額貸款股東普遍不能接受的是：改制后，小貸公司交由銀行控股及管理，小貸公司的股東只能以參股形式出現(xiàn)。

“那等于是某某銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)個支行?！睖刂葜行∑髽I(yè)協(xié)會會長周德文說。全國人大財經(jīng)委員會副主任吳曉靈也曾表示，放寬村鎮(zhèn)銀行發(fā)起和大股東的資格限制，對金融機構(gòu)的發(fā)展非常重要。

“以前銀行更多依靠貸存間的利差來盈利，現(xiàn)在商業(yè)銀行拼搶存款、貸款、理財產(chǎn)品……競爭已經(jīng)變得異常激烈，基于存貸差的壟斷利潤在不斷下降。銀行必須靠提高服務(wù)水平贏得客戶青睞。村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點少，很難做到這一點，也難以攤薄經(jīng)營成本?！蹦承≠J公司負責人稱。

中國社會科學(xué)院經(jīng)濟學(xué)博士馬光遠表示，與之相對應(yīng)，很多村鎮(zhèn)銀行生存狀況其實并不盡如人意。目前全國700多家村鎮(zhèn)銀行，普遍面臨著吸收存款難，不能和別的銀行通存通兌，沒有自己的銀行 卡，甚至沒有連入央行的統(tǒng)一結(jié)算系統(tǒng)，在靈活性上甚至不如小額貸款公司，唯一比小額貸款公司有吸引力的就是有“銀行”二字。

作為國家金融綜合改革試驗區(qū)，溫州市金融辦相關(guān)負責人在回答中新網(wǎng)記者書面采訪時表示，改革的目的并非單純的讓民資進入銀行而已，改革不是為了辦某個金融機構(gòu)，改革主要目的是建立與溫州民營經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的地方金融組織體系。

不管是否轉(zhuǎn)制，小額貸款公司在緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難業(yè)已發(fā)揮作用。

在過去一年里，中國小額信貸公司數(shù)量增長近一倍。專家指出，由于小額信貸主要面向小微企業(yè)、低收入群體和農(nóng)戶個人，小額信貸及其機構(gòu)的快速發(fā)展，可有利于保障低收入群體的經(jīng)濟利益，提高全社會就業(yè)水平，增強經(jīng)濟內(nèi)生動力，促進國民經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。

第三篇：[仟邦資訊]防中小企業(yè)貸款欠息 部分銀行新設(shè)貸款催收部門

[仟邦資訊]防中小企業(yè)貸款欠息 部分銀行新設(shè)貸款催收部門借款人“人間蒸發(fā)”頻現(xiàn)據(jù)了解，在正常年份，按照貸款合同，理論上只要企業(yè)有一期(一個季度)利息逾期，銀行就有權(quán)中止合同宣布貸款提前到期，以便于迅速地清收回款。不過在實際操作中，一般只有在貸款本金出現(xiàn)逾期以后才啟動清收，如果溝通協(xié)調(diào)逾期半年以上的，就可能會啟動資產(chǎn)保全，也就是動用法律手段。

但在當前經(jīng)濟失速的市場環(huán)境下，銀行對欠息、逾期的容忍度已明顯收窄，原因就是長三角地區(qū)已有多家銀行遭遇到了“貸款尚未到期但借款人已‘人間蒸發(fā)’的情況”。

“一般來說，我們的流動資金貸款是按季付息，如果只有一期利息逾期，問題還不算大，銀行會啟動催收程序，而如果連著兩期利息逾期，在目前的市場環(huán)境下銀行就要重點介入?！币晃还煞葜沏y行支行行長進一步解釋稱，以中小企業(yè)流動資金貸款的一般規(guī)模1000萬元為例，一期所需償付的利息僅為幾萬，如果連相較本金而言占比極低的利息都付不了，企業(yè)償還全部貸款的可能性可能就很低了。

上述受訪人士稱，目前來自企業(yè)無法償還本金的反饋信息可以粗略分為三種：一是暫時性地還不出；二是較積極地表示正在做一單業(yè)務(wù)，一旦回款就能還本付息；三是企業(yè)坦然向銀行表態(tài)行業(yè)基本面很糟糕，自己已無力還貸，也有的貸款借款人直接失蹤。

針對最后一種情況以及“人間蒸發(fā)”的極端情形，銀行現(xiàn)在都會立即提前啟動資產(chǎn)保全程序。而新設(shè)催收部門的目的也在于此，通過增加人手來辨析借款人到底處于何種情況，以便進行催收。

某銀行支行人士稱，其實支行并不希望問題貸款立刻進入資產(chǎn)保全階段。因為如果在催收階段，支行可以通過與企業(yè)協(xié)商溝通，或借助其他融資渠道的方式來解決本金償還問題，而一旦進入資產(chǎn)保全階段，貸款的處置權(quán)就從支行層面剝離，這筆問題貸款也會進入央行征信系統(tǒng)，信貸員和支行的考核都要被扣分、扣利潤。

“目前的規(guī)定是，一旦發(fā)現(xiàn)問題貸款，經(jīng)辦的信貸員必須停止所有工作，全程配合貸款催收和資產(chǎn)保全、拍賣，直到整個程序結(jié)束?！币晃皇茉L人士說。

信貸員也動用一切手段幫助企業(yè)償還可能或已經(jīng)拖欠的本金，比如通過優(yōu)化企業(yè)財務(wù)報表、優(yōu)化擔保在本行申請獲得新的貸款。更多的做法是幫助企業(yè)到其他銀行融資。“比如在A銀行獲得貸款抵押的房子抵押率是50%，A銀行信貸員會說服企業(yè)主拿出第二套房子按30%左右的抵押率到其他銀行申請新的貸款貸款。這么做是行得通的?！边€有一些信貸員直接把企業(yè)介紹給民間融資機構(gòu)，用民間資金來填欠款缺口。

在銀行看來，中小企業(yè)的問題貸款資產(chǎn)縮減較快，尤其需要加快速度處置。與此同時，銀行方面希望盡量地采用非訴訟手段來處理問題資產(chǎn)，即通過貸款展期、借新還舊、債務(wù)減免、債務(wù)主體置換、業(yè)務(wù)品種轉(zhuǎn)換、調(diào)整擔保方式、資產(chǎn)重組、處置抵押物、委托有經(jīng)驗的第三方處置、組合打包、通過招標、拍賣方式打包轉(zhuǎn)讓等。只有在非訴訟手段無法處置時，比如借款人失蹤或故意逃避銀行債務(wù)時，才及時采取訴訟處置。

第四篇：[仟邦視角]銀行理財產(chǎn)品數(shù)量大幅減少 收益率已不足5%

[仟邦視角]銀行理財產(chǎn)品數(shù)量大幅減少 收益率已不足5%

“銀行理財產(chǎn)品可真是一落千丈啊?！睆埮恳恢睙嶂再徺I銀行理財產(chǎn)品，而現(xiàn)在她收到的相關(guān)短信卻寥寥無幾。與去年相比，今年銀行理財產(chǎn)品不但收益率大幅下降，產(chǎn)品數(shù)量也有所減少。銀行理財產(chǎn)品似乎進入了“冰凍期”。

去年6月份，銀行推出的大多數(shù)理財產(chǎn)品收益率均在6%左右，且多為保本產(chǎn)品。而如今，預(yù)期收益率5%以上的幾乎絕跡，且多不保本。

據(jù)最新統(tǒng)計，7月份各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益率不容樂觀，較6月份普遍下降0.1至0.3個百分點。其中，投資期限為1至3個月的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.3%；期限在3至6個月的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.6%；期限為6個月至1年的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.2%。

記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)如火如荼的銀行理財產(chǎn)品，如今也略顯門前冷落，不但搶購場面不再，前來詢問的客戶也大為減少。實際上，銀行理財產(chǎn)品不僅在收益率上有所下滑，在產(chǎn)品數(shù)量上，也出現(xiàn)下降。銀率網(wǎng)統(tǒng)計，7月份各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品2106款，環(huán)比下降9.7%。

中國社科院金融研究所理財產(chǎn)品中心研究員王增武表示，實際上當下銀行理財產(chǎn)品并非想象中那么差。他表示，雖然從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，理財產(chǎn)品出現(xiàn)“雙降”，但多家銀行理財產(chǎn)品募集資金的規(guī)模并沒有出現(xiàn)明顯下降。收益率的下降源于降息和CPI的走低，而其發(fā)放款數(shù)的下降，有可能是因為當下開放式產(chǎn)品類存款的產(chǎn)品較多，隨時買隨時賣的產(chǎn)品發(fā)行一次就不再重復(fù)發(fā)行，但長期存在?！霸谖覀兊恼{(diào)研中，銀行對自己的產(chǎn)品還相當有信心，而且電子化的渠道也讓網(wǎng)點顯得冷清不少?！蓖踉鑫浔硎?。

此外，第三方理財機構(gòu)展恒理財研究院劉現(xiàn)才表示，面對利率和銀行理財產(chǎn)品的收益率不斷下降的趨勢，百姓可以選擇分散投資，合理配置自己的資產(chǎn)。在證券、股票等市場未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)之前，投資者可以關(guān)注固定收益類的信托產(chǎn)品和銀信理財產(chǎn)品。