第一篇：我國銀行改革為何要引進外資戰(zhàn)略投資者？

答：

一、清楚我國銀行改革為何要引進外資戰(zhàn)略投資者？我國商業(yè)銀行與外資銀行主要存在哪些方面的差距？

“外引”有助于完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)，推進國有銀行的股份制改革，就是要建立多種股權(quán)互相制約的銀行公司治理結(jié)構(gòu)，使銀行成為真正意義上的市場金融主體，完善金融運行與金融發(fā)展的微觀機制。而僅僅引進國內(nèi)投資者，是難以完全實現(xiàn)這一目標的。道理很簡單：作為國有銀行股東，無論是國有企業(yè)還是民營資本，在現(xiàn)實條件下都很難有效避免行政干預和其他非市場因素的干擾。國有企業(yè)改制上市后并沒有使治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營效率發(fā)生質(zhì)的變化，就是一個實際例證。

從另一個角度看，銀行的經(jīng)營管理是一項專業(yè)性很強的工作，需要大量專業(yè)知識和經(jīng)驗，而國有企業(yè)和民營企業(yè)大多缺乏這方面的知識。而國有銀行引進的境外戰(zhàn)略投資者大多是國際上有影響的金融機構(gòu)，具有豐富的銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗，更具備抵御行政干預的天然優(yōu)勢。

“外引”是以開放促改革的需要。境外戰(zhàn)略投資者在投資前通過盡職調(diào)查，充分了解了國有銀行的經(jīng)營狀況、投資價值及潛在的投資風險，提高了國有銀行的信息披露程度和公信力，增進了市場對國有銀行的了解，有助于國有銀行在公開募股過程中的股票營銷。

“外引”不會威脅國家金融安全。有人擔心“外引”會威脅國家金融安全，其實這種擔心是不必要的。在金融開放的條件下，一國的金融安全取決于金融體系的穩(wěn)健性，取決于對國際資本流動的管理和控制，取決于金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管水平，而與銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有必然的、本質(zhì)的聯(lián)系。境外投資者入股的國有銀行在國內(nèi)辦理業(yè)務，主要為國內(nèi)客戶服務，要接受國內(nèi)金融監(jiān)管部門的監(jiān)督。從持股比例看，外資也不會超過中資。

而且，也不是所有的銀行都要引進境外戰(zhàn)略投資者。

改革開放以來，“珠三角”和“長三角”地區(qū)出現(xiàn)了大量的外商獨資企業(yè)和中外合資企業(yè)，有些外向型經(jīng)濟比重大地區(qū)的“三資”企業(yè)數(shù)量甚至超過了中資企業(yè)。數(shù)量龐大的“三資”企業(yè)，對這些地區(qū)的經(jīng)濟安全構(gòu)成威脅了嗎？恰恰相反，三資企業(yè)成了這些地區(qū)經(jīng)濟高增長的持續(xù)推動力和重要引擎。

也不能過分夸大“外引”的作用

有人說，外資機構(gòu)不是洋雷鋒，外資投資國有銀行是為了賺錢。此言不錯。別說外資機構(gòu)，中資機構(gòu)入股銀行大抵也是為了賺錢。作為一種商業(yè)投資行為，中資和外資投資銀行的目的是一致的。但是，只有被投資的銀行業(yè)績好了，得到發(fā)展了，境外投資者才能賺錢。

由于對境外投資者所持股票有鎖定期，其不能在國有銀行股票上市后馬上變現(xiàn)走人，這就要求境外投資者關(guān)心和促進國有銀行的發(fā)展?！澳阗嶅X，我發(fā)展”，這有什么不好？

當然，也沒有必要過分夸大“外引”的作用。銀行改革是一項復雜的系統(tǒng)工程，需從多方面入手，而引進境外戰(zhàn)略投資者不過是改革的路徑之一，不能奢望這種引進會解決國有銀行的所有問題。但廓清在引進戰(zhàn)略投資者問題上的種種迷霧，給“外引”以公正、客觀的評價，則不僅為順利推進“外引”所必需，也是理論工作者義不容辭的責任。

我國銀行業(yè)一個頗為突出的問題在于缺乏核心競爭力，更缺乏有效的競爭機制。中資銀行與外資銀行的差距，不是簡單的業(yè)務、產(chǎn)品和服務等方面差距問題，而是理念和功能的差異問題。如果僅是業(yè)務、產(chǎn)品和服務等方面的差距，那么在競爭過程中，通過學習、借鑒甚至是模仿，差距很容易縮小甚至消除，問題在于有無縮小這些差距的理念和動力。競爭理念的淡薄和競爭機制的缺失，是其中比較重要的方面?？s小差距的理念和動力不足，主要有兩個方面：一是拓展與創(chuàng)新理念的差異，二是銀行功能的差異。

體制問題表現(xiàn)在治理結(jié)構(gòu)方面。中資銀行目前大多數(shù)進行了股份制改造，但股權(quán)制度大致以國有控股為主。在組織構(gòu)架方面，盡管設有董事會、監(jiān)事會、獨立董事等，但董事、監(jiān)事以自身非為銀行的股東者為主，幾近于榮譽性或福利性的兼職。如此，使代表所有者利益、或者是銀行整體利益的董事和監(jiān)事缺乏對銀行高管層監(jiān)管的主動性，董事會和監(jiān)事會形同虛設，形成了董事長為事實上的行長、行長則為事實上的常務副行長的領(lǐng)導層格局。因此，雙重的委托代理關(guān)系，使得領(lǐng)導層自身利益和銀行利益相分離，形成特有的“領(lǐng)導文化”，從而使決策層和管理層的求穩(wěn)意識強于發(fā)展意識，創(chuàng)新與開拓的原動力不足。在這種體制環(huán)境和文化氛圍中，銀行的競爭動力必然弱化，創(chuàng)新能力必然不足。

銀行整體利益和經(jīng)營管理人員個人利益上的“錯位”，是我國銀行業(yè)缺乏競爭和創(chuàng)新機制的重要原因。銀行業(yè)的正常業(yè)務經(jīng)營活動、以致創(chuàng)新與開拓，都必須通過銀行經(jīng)營管理人員來具體實施的。就商業(yè)銀行整體而言，其期望通過業(yè)務活動獲得盡可能高的收益，其所面臨的主要風險是資產(chǎn)受損、支付發(fā)生困難；就銀行經(jīng)營管理人員而言，其期望通過自身努力獲得更高的職位和更多的收入，其所面臨的風險是降職、免職、甚至失業(yè)。如果在體制上不能保持銀行利益與銀行經(jīng)營管理人員的利益相統(tǒng)一，保證銀行經(jīng)營管理人員的利益與責任相對稱，就會產(chǎn)生銀行的整體利益與風險同商業(yè)銀行經(jīng)營管理人員的利益與風險的不統(tǒng)一問題，并由此而形成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。

商業(yè)銀行的利益和風險，都必然與銀行業(yè)務經(jīng)營管理工作直接相關(guān)：銀行通過業(yè)務經(jīng)營獲得盡可能高的收益的經(jīng)營目標，需經(jīng)過銀行經(jīng)營管理人員的主觀努力來實現(xiàn)。而剔除本人違法犯罪因素外，風險本身存在于創(chuàng)造業(yè)績的工作之中。銀行經(jīng)營管理人員在實現(xiàn)利益目標的工作過程中，始終伴隨著因工作失誤給銀行造成損失的風險。如果僅有強硬的風險責任約束機制，而缺乏與之相對等的利益激勵機制，就會造成銀行整體利益與經(jīng)營管理人員個人利益不一致的情況，結(jié)果因銀行經(jīng)營管理人員缺乏工作積極性而使銀行的整體利益受損?？梢?，由于缺乏激勵與約束相兼容的機制，銀行經(jīng)營管理人員的利益與風險的不相統(tǒng)一，從而使基層人員的安全意識強于發(fā)展意識，缺乏創(chuàng)新與開拓的主動性，更缺乏主動參與市場競爭的意識和機制。

二、從改革國有商業(yè)銀行組織形式和經(jīng)營管理水平角度分析從功能上看，中資銀行與外資銀行的差距在于業(yè)務結(jié)構(gòu)方面。由于歷史的原因，中資銀行還帶有很大的行業(yè)性壟斷或地域性壟斷的慣性，競爭機制先天不足。特別是處于主體地位的工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行，均是由原專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化過來的。上世紀80年代初銀行統(tǒng)管企業(yè)流動資金、1985年的信貸資金管理體制的“劃分資金”方式等，確定了四大國有銀行在各自領(lǐng)域中的信用業(yè)務壟斷地位。以后盡管幾經(jīng)改革，這一狀況未得到實質(zhì)性的改變，加之為在資源約束下的短缺型經(jīng)濟背景下高速度發(fā)展經(jīng)濟，通過以間接融資為主體、銀行信用為主導的投融資體制來解決資金嚴重短缺問題，更是助長了商業(yè)銀行的壟斷性，銀行成為向國有企業(yè)供給資金的部門，銀行與企業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)之間是一種監(jiān)督與被監(jiān)督、控制與被控制的關(guān)系。長期的行業(yè)壟斷，銀行信用為主導的投融資體制的慣性，使商業(yè)銀行在機構(gòu)設置與網(wǎng)點分布、人員的技術(shù)素質(zhì)、所擁有的客戶群等方面，具有很強的行業(yè)特色或優(yōu)勢，從而也決定了我國商業(yè)銀行、特別是國有商業(yè)銀行在體制方面具有濃厚的管理型銀行特征，固守著“信用中介”這一基本功能，以存、貸款和結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務為主，提供金融服務性中間業(yè)務的功能很弱。而隨著金融的全球化和自由化的發(fā)展，競爭進一步加劇。特別利率的市場化以后，利用資金價格的競爭將成為銀行業(yè)的核心競爭手段之一。而以存、貸款為主要業(yè)務、以利差為主要收益來源的經(jīng)營模式，利用利率手段的空間很小，競爭能力就相對比較弱。

而同時，進入市場的外資銀行大部分已從傳統(tǒng)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)向現(xiàn)代化銀行業(yè)務，風險小、成本低、收益高的金融服務性中間業(yè)務已成為他們主要的利潤來源。據(jù)有關(guān)資料顯示，發(fā)達國家的商業(yè)銀行，非信用性金融服務的中間業(yè)務收入在營業(yè)收益中所占比重一般在30％以上，有的甚至達到70％。中間業(yè)務收入具有高收益、高附加值、低成本、不存在信貸風險和穩(wěn)定性強的特點。因此，外資銀行在傳統(tǒng)業(yè)務競爭激烈、利差收益收縮的環(huán)境下，紛紛注重優(yōu)先發(fā)展中間業(yè)務，將其作為競爭戰(zhàn)略和功能創(chuàng)新的重點。相比較而言，中資銀行的收益結(jié)構(gòu)中，中間業(yè)務收入所占比重較小，僅在0.3％~0.7％之間，反映了國內(nèi)中間業(yè)務總體發(fā)展水平較低、效益不高。如果說，將來的利率競爭是銀行間市場競爭的主要形式，那么爭奪提供非信用性金融服務的中間業(yè)務市場將成為焦點?；蛘哒f，銀行的金融服務功能的強弱將決定其核心競爭力強弱。因此，我國銀行業(yè)加強競爭和創(chuàng)新勢在必行，這是迎接加入世貿(mào)組織挑戰(zhàn)的需要，也是深化金融體制改革和經(jīng)濟體制改革的需要。

三、解釋何謂“賤賣”？可自己給出一個定義，然后依據(jù)這一定義進行解析 針對中資銀行遭“賤賣”的傳聞，中國銀監(jiān)會主席劉明康昨日上午在國新辦新聞發(fā)布會上表示，境外的戰(zhàn)略投資者投機獲利的機會很少，他必須要通過自己的努力和我們做到長期合作、互利共贏，因此在價格方面自然要考慮到這些因素，也要考慮到他的風險成本。從目前戰(zhàn)略投資者入股中資銀行的價位來看，都高于他的賬面凈值，所以“并不存在著賤賣的情況”。

劉明康強調(diào)，選擇戰(zhàn)略投資人是有嚴格標準的：他在中資銀行當中投資占股的比例不低于5%；最短的股權(quán)持有期必須是在三年以上；作為戰(zhàn)略投資人必須要派出董事，并鼓勵向中資銀行派出高級管理人才，參與銀行的運營管理等。劉明康進一步解釋說，建行股份的每股發(fā)行價格是2.35元港幣，相當于建設銀行2005年財務重組以后比較好的狀況之下市凈率1.96倍，處于五年來我們大型國企境外上市定價的較高水平，也是2000年以來亞太新興市場所有銀行上市股值當中比較高的。

A、165億美元外資參股17家中資銀行

截至10月末，已有22家境外投資者入股17家中資銀行，外資投資金額已超過165億美元，占國內(nèi)銀行總資本的15%左右。

B、8.6%不良貸款率首次降到一位數(shù)

截至9月末，全部商業(yè)銀行(包括外資銀行)不良貸款余額比年初減少了5502億元，不良貸款率下降到8.6%，首次下降到一位數(shù)。資本充足率達到8%要求的商業(yè)銀行已達35家，其資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的68.1%。

C、892人前三季度處理銀行涉案人今年1到3季度，銀行業(yè)的發(fā)案894件，其

中自查發(fā)現(xiàn)的有613件，占整個案件數(shù)接近70％。共處理涉案人員892人

四、從世界各國商業(yè)銀行績效比較方面分析

發(fā)達國家資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行多采用混業(yè)經(jīng)營(即全能銀行或金融控股公司)模式，而我國的四大國有商業(yè)銀行則采用專業(yè)銀行體制。分業(yè)經(jīng)營增加了成本，阻礙了競爭，最終影響了績效水平。按照標桿管理的原理，我們選取全球范圍內(nèi)一級資本排名前5名的全能銀行(花旗集團、美洲銀行、匯豐控股、摩根大通、法國農(nóng)業(yè)信貸集團)與我國四大國有商業(yè)銀行進行比較，從不同角度考察四大國有商行與國際最高水平銀行的績效差距。

1．盈利能力。5家全能銀行的資本回報率平均為22．34％，資產(chǎn)回報率平均為

1．254％。而我國四大國有銀行資本回報率平均為4．325％，資產(chǎn)回報率平均僅為0．19％?？梢姡@5家全能銀行的資本回報率、資產(chǎn)回報率分別是我國四大國有銀行的5倍、6．5倍。這說明我國銀行的盈利能力比國際先進水平尚有不小的差距。

2．資本狀況。商業(yè)銀行作為高財務杠桿率的金融企業(yè)，充足的資本和合理的資本結(jié)構(gòu)是維護公眾對銀行信心的基本需要，也是銀行自身承受各種損失和風險的“緩沖器”。巴塞爾委員會發(fā)布的2001年新資本協(xié)議強調(diào)綜合考慮各種風險因素的充足資本儲備是銀行風險管理的第一支柱，包括信用、市場、操作風險的最低資本充足率要求為8％。國外5家全能銀行的資本充足率都超過資本協(xié)議的最低要求，平均水平為12．126％，而中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行的資本充足率分別為5．54％、8．15％、6．91％，只有中國銀行達到巴塞爾協(xié)議的最低要求。

3．資產(chǎn)質(zhì)量。銀行資產(chǎn)質(zhì)量好壞直接反映銀行經(jīng)營的安全程度，并影響銀行盈利的多少、資本損失的大小、各種資產(chǎn)的流動性強弱及銀行信譽的高低。5家全能銀行不良貸款比率平均僅為2．51％，而中國銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行分別為22．49％、25．69％、30．07％、15．78％。

五、全能銀行對中國銀行業(yè)發(fā)展的啟示

作為金融機構(gòu)的制度創(chuàng)新，全能銀行能利用一個綜合業(yè)務平臺為客戶提供高效率、一站式、全面的金融服務。盡管政治、經(jīng)濟、社會制度和文化傳統(tǒng)不同，歐美各國金融機構(gòu)紛紛走上混業(yè)經(jīng)營的道路，說明這些國家已充分認識到全能銀行具有其他銀行組織所無法比擬的優(yōu)勢。我國金融體制改革的滯后已成為制約經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸因素，而完善金融系統(tǒng)功能對解決經(jīng)濟發(fā)展的效率問題至關(guān)重要。當前，最重要的就是要打破金融市場的分割格局，實現(xiàn)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，從根本上提升我國金融機構(gòu)的整體競爭力，迎接外資銀行的沖擊與挑戰(zhàn)。

1．建立全能銀行促進我國金融業(yè)向國際化方向發(fā)展。在經(jīng)濟全球化趨勢不斷加強的情況下，中國金融業(yè)的發(fā)展將置身于一個競爭更為激烈的全球性市場。在這種發(fā)展格局下，金融業(yè)國際化的實現(xiàn)從根本上取決于金融體系整體的國際競爭能力。就我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，由于體制、政策和法律諸多約束，金融體系的整體競爭力不強。一方面，商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)都存在著規(guī)模偏小、資金實力不足、資產(chǎn)質(zhì)量狀況不理想等問題，由此產(chǎn)生的問題是利潤、規(guī)模、資本回報率、資本充足率、抗風險能力等方面與國外同業(yè)相比有較大差距。另一方面，業(yè)務品種單一，業(yè)務發(fā)展的空間和回旋余地較小，服務功能不完善。而西方國家自20世紀70年代以來，在金融自由化和信息技術(shù)飛速發(fā)展的助推下，金融業(yè)已

由傳統(tǒng)的媒介金融發(fā)展到交易金融階段，“綜合化金融經(jīng)營”成為各種金融機構(gòu)業(yè)務發(fā)展的基本特征和方向，有效地提高了金融業(yè)總體資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。基于這種比較，在分業(yè)體制框架下，我國的商業(yè)銀行不僅在國際金融市場上無法與綜合化全能經(jīng)營的金融集團進行競爭，甚至難以在國內(nèi)市場上應付外資銀行的沖擊。在這種情況下，根據(jù)國際金融業(yè)綜合化發(fā)展的趨勢，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，積極探索和構(gòu)建全能銀行勢在必行。

2．通過建立全能銀行，降低金融風險，保障金融安全。由于我國四大國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革沒有到位及其他原因，我國銀行業(yè)目前還暫時實行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)經(jīng)營的實施實際上是把國內(nèi)金融機構(gòu)的業(yè)務范圍限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，這樣會使金融機構(gòu)的業(yè)務風險進一步集中和擴大。同時，絕對化的分業(yè)經(jīng)營會壓抑甚至窒息我國本來就先天不足的金融體制創(chuàng)新。在這種情況下，構(gòu)建全能銀行無疑會在一定程度上降低金融機構(gòu)風險，增強金融業(yè)創(chuàng)新的空間和能力，為業(yè)務范圍的拓展、客戶和信息資料共享、收人結(jié)構(gòu)的調(diào)整和盈利能力的增強奠定基礎(chǔ)。2002年12月25日，“中信控股”公司正式掛牌成立，該公司集中了中信集團的全部金融業(yè)務。其中，包括中信實業(yè)銀行、中信證券、中信嘉華銀行、信誠保險、長盛基金管理公司。“中信控股”公司成為中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營大局下實現(xiàn)聯(lián)合經(jīng)營的第一例。從宏觀角度講，建立全能銀行有利于保障我國的金融安全。對于一個開放經(jīng)濟體系而言，金融安全既取決于外部因素沖擊的程度，更取決于內(nèi)部金融制度和金融體系的健康狀況及抵御外來沖擊和內(nèi)部風險的能力。雖然在資本市場開放程度不高的條件下，我國現(xiàn)有的金融制度和金融體系可維護我國的金融安全，但隨著對外開放程度的提升，特別面對我國加入WTO這一客觀事實，現(xiàn)有的金融制度和金融體系在維護我國金融安全方面面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。應對這一挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)在于不斷改革和完善金融制度，增強我國金融體系的整體競爭能力。為此，必須積極探索和構(gòu)建全能銀行，發(fā)揮金融協(xié)同效應，應對來自國際金融市場的沖擊和外資金融機構(gòu)的競爭。

六、結(jié)合建行、中行等上市銀行目前的狀況深入討論

（一）從國內(nèi)銀行的同業(yè)分析角度來看，民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和不良貸款的準備情況最好，甚至在目前達到了美國銀行業(yè)的水平，但其他方面比較起來，基本處于行業(yè)平均水平；浦發(fā)銀行的整體盈利水平最好，主要得益于其注重銀行傳統(tǒng)業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展和良好的內(nèi)部管理能力，但其存貸款的期限結(jié)構(gòu)不平衡的情況也最為突出；招商銀行已初步利用其技術(shù)優(yōu)勢形成了較為特殊的競爭優(yōu)勢，體現(xiàn)在其非利息收入水平一枝獨秀以及資產(chǎn)運用渠道的相對多元化，但是其資產(chǎn)質(zhì)量情況以及在資本充足率狀況方面的技術(shù)處理，使其穩(wěn)健經(jīng)營的形象打了折扣；深發(fā)展主營的存貸款業(yè)務特別突出，票據(jù)業(yè)務也是其強項，但是資產(chǎn)的質(zhì)量問題和盈利能力成為其持續(xù)發(fā)展的羈絆。

（二）通過與美國銀行的對比分析，我們發(fā)現(xiàn)國內(nèi)上市銀行的主要問題集中在三點上：1.不良資產(chǎn)的包袱較重，盈利資產(chǎn)的占比偏低。同時，呆賬準備金的計提水平還顯不足；2.資產(chǎn)的營運和管理能力較低，資金的來源和運用渠道都相對狹窄，從而導致整個行業(yè)的盈利水平遠遠低于美國銀行；3.資本充足率水平令人擔憂。資產(chǎn)質(zhì)量不高，盈利水平偏低，加上片面追求規(guī)模增長，導致未來持續(xù)的資本需求壓力。

但是我們也欣喜地看到，國內(nèi)上市銀行的資本收益率和收入利潤率已經(jīng)基本達到甚至超過了美國銀行，表明國內(nèi)銀行在控制費用支出、增進資本盈利能力等方面

已經(jīng)形成了一定的競爭能力。

（三）在整個分析過程中，筆者切實感受到國內(nèi)銀行與美國銀行在觀念上的重大差異。如對投資在商業(yè)銀行業(yè)務中所處地位的認識，對資產(chǎn)規(guī)模擴張的認識、對存貸比指標運用的認識、對費用支出和盈利產(chǎn)出關(guān)系的認識等等。這里，在總結(jié)上述分析的基礎(chǔ)上，我也想對中國銀行業(yè)的經(jīng)營管理和未來發(fā)展提一點粗淺的建議：1.改變和加強風險管理工作。商業(yè)銀行是高風險行業(yè)。風險管理工作的失職，將使銀行背上沉重的包袱。強化風險管理，不應該僅僅盯住存貸比等單個指標的數(shù)值，資金來源與運用中的期限匹配控制和嚴格有效的信用風險管理，才是信貸風險管理的根本。2.銀行沒有規(guī)模是不行的，但片面追求規(guī)模增長，并不能夠?qū)崿F(xiàn)使銀行價值最大化的戰(zhàn)略目標。從趨勢上看，未來資產(chǎn)營銷比存款營銷對于銀行的穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展更具有戰(zhàn)略意義。3.銀行持續(xù)盈利能力的獲得和維護，僅僅依靠壓縮和控制費用支出還遠遠不夠，如何提高資產(chǎn)的營運和管理能力、提高資產(chǎn)的利用效率，才是維系和增強銀行盈利能力的根本課題。4.商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展，與所處的經(jīng)濟環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境休戚相關(guān)。如何在加強監(jiān)管的前提下，適時拓寬商業(yè)銀行資金來源和運用的渠道，為商業(yè)銀行創(chuàng)造穩(wěn)健發(fā)展的良好外部環(huán)境，應該成為銀行監(jiān)管部門重要的工作內(nèi)容。

第二篇：論國有商業(yè)銀行引進外資戰(zhàn)略投資者的合理性

論國有商業(yè)銀行引進外資戰(zhàn)略投資者的合理性(1)

摘要：近年來，國有控股商業(yè)銀行引進外資戰(zhàn)略投資者的進程不斷加快，投資總額已達126億美元，其中建行和中行的引資額占了相當大的比重。文章試從建行、中行引進外資戰(zhàn)略投資者的方式和過程，探討其具體環(huán)節(jié)的合理性，并給出適當?shù)恼呓ㄗh。

關(guān)鍵詞：外資戰(zhàn)略投資者；國有商業(yè)銀行賤賣論；股權(quán)定價

二十多年以來，我國銀行業(yè)不斷加快開放的進程，其中國有商業(yè)銀行引進外資戰(zhàn)略投資者是一項重要的舉措。外資戰(zhàn)略投資者有人才和技術(shù)優(yōu)勢，中資銀行有龐大的客戶群和機構(gòu)網(wǎng)點。前者是技術(shù)密集型的，隨著市場深化和競爭加劇，其優(yōu)勢是遞增的；后者是勞動密集型的，其優(yōu)勢是遞減的。為了適應新的金融形勢，促進銀行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，銀監(jiān)會成立后適時調(diào)整思路，于2003年12月發(fā)布了《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》，致力于促進中外資銀行合作的“雙贏”。

到目前為止，18家境外金融機構(gòu)入股了16家中資銀行，投資總額近126億美元。具體情況是：對國有銀行，美國銀行和淡馬錫公司投資建行54.66億美元，蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團和亞洲開發(fā)銀行投資中行36.75億美元；對股份制銀行，亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)以及籌建中的渤海銀行等，投資額為29億美元；對城市商業(yè)銀行，加拿大豐業(yè)銀行、澳大利亞聯(lián)邦銀行、荷蘭國際集團、德國投資與開發(fā)公司、國際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安、濟南、杭州和南充等地的商業(yè)銀行，投資額為5.6億美元。從投資方看，既有國際金融組織也有商業(yè)銀行，既有大型機構(gòu)也有中小型機構(gòu)；從被投資方看，既有國有銀行也有股份制銀行和城市商業(yè)銀行，既有沿海和東部地區(qū)的機構(gòu)也有內(nèi)地和西部地區(qū)的機構(gòu)。外資機構(gòu)和中資銀行均呈現(xiàn)出多元化特征。

在這些引進外資戰(zhàn)略投資者的案例中，投資于建行和中行的資金占據(jù)了較為明顯的位置，因此也引起了業(yè)界的廣泛討論。

一、“國有銀行賤賣論”

建行于2005年10月27日在香港成功上市，其示范作用不可低估。建行股份賣給外國投資者的價格僅為賬面價格的1.2倍，但上市后建行股價不斷攀升，目前已經(jīng)上升到賬面價格的約3.7倍，上市融資達92億美元，刷新了亞洲除日本市場以外的上市規(guī)模紀錄。建行首次IPO（即首次公開上市）有如此表現(xiàn)引發(fā)了國人對銀行賤賣的質(zhì)疑。銀行業(yè)界人士紛紛撰文引出“國有銀行賤賣論”?！皣秀y行賤賣論”的主要觀點是：國有銀行引進戰(zhàn)略投資者時定價偏低，赴境外上市造成了國有資產(chǎn)的流失，會威脅到整個國家的金融安全?！皣秀y行賤賣論”的主要依據(jù)是：

（一）“按凈資產(chǎn)定價不合理”

金融學家吳念魯認為，不僅要按凈資產(chǎn)來算股價，還要考慮這幾家銀行的品牌、客戶、市場和產(chǎn)品。耶魯大學教授陳志武也指出，在我國，由于監(jiān)管當局對銀行業(yè)的準入進行管制，銀行特許權(quán)本身也有很大的價值，這些都遠未體現(xiàn)在股權(quán)溢價上。

（二）“境外投資者便宜撿得太大”

2004年工行實現(xiàn)盈利747億元，用30億美元換來工行10%的股權(quán)，意味著境外投資者在4年之內(nèi)就可收回投資。假如今后交行的股價上漲到3.72元，匯豐只需把入股交行的19.9%的股權(quán)脫手9.9%，就可以拿回本金，而不花分文持股交行10%的股份。按照目前H股平均市凈率2.2倍保守估算，中行的股份在3年內(nèi)將給境外投資者帶來95%的收益，境外投資者便宜撿得太大。

（三）“股權(quán)交易存在不對等性”

該觀點認為，交易的不對等性并沒有反映在股權(quán)價格中。一是境內(nèi)投資者被邊緣化，國內(nèi)銀行的股權(quán)售讓對象明顯偏向境外投資者。二是中方提供收益承諾，境外投資者“穩(wěn)賺不賠”，如建行、中行承諾，一旦今后每股凈資產(chǎn)低于對方的入股價，匯金將給予補償。三是同股不同權(quán)，如2005年西安商業(yè)銀行新股東大會后，擁有5%股份的國際金融公司和加拿大豐業(yè)銀行各獲得一個董事會席位，但擁有5%以上股份的其他幾家內(nèi)資股東卻沒有得到同等待遇。

（四）“國人已承擔巨額重組成本”

在股權(quán)交易前，為了提高國有銀行質(zhì)量國家已付出了巨額投資。如在1998年增加2700億元國債用以充實國有銀行資本金，2000年剝離近14000億元的四大銀行不良資產(chǎn)，2005年通過匯金公司向中、建、工行共注資600億美元。另外，工商銀行改革下崗20萬人，建設銀行裁員了10多萬人。當前國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的溢價太低，沒有體現(xiàn)國人為此付出的代價。

二、對建行引進外資戰(zhàn)略投資者的分析

對于建行在出讓股權(quán)時是否有賤賣之嫌，可以從兩個方面來看：

第一，從動態(tài)比較方面看。戰(zhàn)略投資者在銀行IPO前入股的市凈率一般要低于IPO市凈率。這是因為戰(zhàn)略投資者與IPO時的公眾投資者性質(zhì)與作用不同，戰(zhàn)略投資者愿意與國內(nèi)銀行長期合作、共擔風險，必須承諾股票鎖定期和競爭回避，而公眾投資者更多考慮股票投資收益，具有長期持股和短期投機的選擇權(quán)。以交通銀行為例，匯豐銀行的入股市凈率為1.76，后期的IPO市凈率卻為1.60，也即匯豐的股權(quán)購買價格高于公開上市的股票價格，顯然不存在交行股權(quán)被賤賣給匯豐的問題。對建設銀行而言，美洲銀行的入股市凈率（1.15）和淡馬錫的入股市凈率（1.19）都遠遠小于建行IPO的市凈率（1.96），差距略顯過大，美洲銀行和淡馬錫在短短的4到5個月內(nèi)就分別獲得差價收益0.81元/股和0.77元/股，因此，兩者的入股價有被低估之嫌。

第二，進行橫向比較。市凈率顯示的是入股價格的溢價程度，反映了投資者對銀行經(jīng)營能力和投資價值的綜合判斷。因而，銀行的經(jīng)營能力越強，獲得的市凈率一般就應該更高。以建行為例，2004年建設銀行的主要經(jīng)營效率指標均明顯優(yōu)于交通銀行，但形成巨大反差的是，建設銀行的境外投資者入股市凈率（1.15和1.19）卻大大小于交通銀行（1.76）。另外，境外投資者的入股比例越大，對應的入股市凈率應該越低，交通銀行的入股比例（19.9%）超過建設銀行的入股比例（14.1%），而兩個銀行在入股市凈率上的表現(xiàn)卻恰恰相反。因此得建設銀行境外投資者的市凈率偏低，也即轉(zhuǎn)讓建行股份的定價偏低。

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論國有商業(yè)銀行引進外資戰(zhàn)略投資者的合理性(2)

三、引進外資戰(zhàn)略投資者理性化的政策建議

為了更加穩(wěn)妥高效地推進我國銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革，針對現(xiàn)階段國內(nèi)銀行引進境外戰(zhàn)略投資者過程中出現(xiàn)的一些問題，提出以下幾點政策建議：

第一，在引資對象上，應樹立“戰(zhàn)略一致，優(yōu)勢強化，文化融合”的理念，把一些具備業(yè)務專長的中上等規(guī)模銀行納入選擇范圍。首先，雙方在經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略上的一致性，可以減少戰(zhàn)略融合成本和風險，更能確保外方作為“戰(zhàn)略投資者”的穩(wěn)定性。其次，講求“優(yōu)勢強化”，而不局限于“優(yōu)勢互補”，有利于在日趨激勵的競爭中鞏固已有的市場地位，并通過雙方合作不斷開拓國內(nèi)國外兩個市場。再次，很多中上等規(guī)模銀行在華尚未設立分支機構(gòu)，與之股權(quán)合作更能實現(xiàn)“競爭回避”。最后，中上等規(guī)模銀行不容易實施對國內(nèi)銀行的股權(quán)控制，不僅可以形成長期合作關(guān)系，更有利于維護我國金融安全。

第二，在投資方式上，可推行股權(quán)互換、債轉(zhuǎn)股兩種方式，增加境外銀行機構(gòu)投資入股的靈活性。股權(quán)互換，即境外銀行機構(gòu)以自身股權(quán)換取中資銀行相應的部分股權(quán)，而非僅僅以現(xiàn)金購買股權(quán)，這種方式可以先行在資本充足率已達標，而著重于改善治理結(jié)構(gòu)的國內(nèi)銀行中推行。其優(yōu)勢在于，可以減輕境外投資者的資金壓力，通過相互持股，增強中外資銀行間戰(zhàn)略合作關(guān)系的穩(wěn)定性，有利于中資銀行拓展國際市場。債轉(zhuǎn)股方式，適用于當前中外銀行間已簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議而尚未交割，或者外方承諾在未來時期追加投資的銀行（如工商銀行、浦發(fā)銀行、西安商業(yè)銀行等），通過這一方式可以充實國內(nèi)銀行運營資金，減輕融資壓力，加強雙方的業(yè)務合作，而境外投資者可以選擇在適當?shù)臅r機增持國內(nèi)銀行的股份。

第三，在股權(quán)定價上，由雙方競價為主向多方詢價為主轉(zhuǎn)變，引入拍賣和招投標方式，完善銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格發(fā)現(xiàn)機制。從目前的實踐來看，不少國內(nèi)銀行的做法局限于選擇單一入股對象，然后進行雙方競價，這很可能因競價不充分導致股權(quán)價格低估。建議在同時引入和考察多個合格境外戰(zhàn)略投資者的基礎(chǔ)上，建立多方詢價渠道，同時構(gòu)建多方競價平臺。除了協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，還應該積極引進股權(quán)拍賣和招股投標方式。

第四，在上市地點上，重組后的國內(nèi)銀行不應局限于海外上市，應充分考慮內(nèi)地上市的可行性。建議內(nèi)地證券市場上市應該有國有銀行的參與，中小規(guī)模的銀行IPO可以考慮在內(nèi)地市場進行。目前我國內(nèi)地市場銀行股僅有5家，金融股所占比重僅有5%，而發(fā)達國家一般都在50%以上，這樣不利于我國證券市場穩(wěn)定和金融藍籌股的培育。興業(yè)、華夏、廣發(fā)等股份制商業(yè)銀行均可根據(jù)IPO規(guī)模的大小，充分考察內(nèi)地上市的可行性。同時條件成熟的銀行，可將優(yōu)質(zhì)業(yè)務或潛力業(yè)務（如信用卡、資產(chǎn)托管、票據(jù)等有必要單獨核算的業(yè)務）進行在內(nèi)地分拆上市。尤其針對中外銀行合資后雙方重點發(fā)展的業(yè)務，如建行與美洲銀行的零售銀行業(yè)務、浦發(fā)與花旗的信用卡業(yè)務，可以先行分拆上市。

第五，在風險防范上，建立境外投資者（主要針對“財務投資者”）的退出機制，減輕資金抽離可能對國內(nèi)銀行造成的沖擊。當前中國銀監(jiān)會對引進境外戰(zhàn)略投資者做出了“持股三年”的政策要求，筆者認為三年時間偏短，何況之前進入的一些境外投資者并不存在持股期間約束。因此，國內(nèi)銀行自身應該加強研究和完善境外投資者的退出機制，以確保銀行營運的長期穩(wěn)定

第六，在發(fā)展戰(zhàn)略上，不僅要“引進來”，更應該鼓勵和支持國內(nèi)銀行“走出去”，全面提升我國銀行業(yè)競爭力。國內(nèi)銀行必須主動介入全球金融格局大調(diào)整中去，才能避免我國金融資源為別國所控制，維護我國金融安全。具體措施包括：一是與國際銀行金融機構(gòu)廣泛開展業(yè)務合作，加強與先進銀行在信息、技術(shù)及人才等多方面的交流；二是鼓勵和支持有條件的銀行參與國外銀行機構(gòu)的股權(quán)并購，如結(jié)合引進境外戰(zhàn)略投資者，與國外銀行開展股權(quán)置換和相互持股；三是直接在其他國家和地區(qū)設立分支機構(gòu)，選址上可以先行考慮金融市場發(fā)達國家以及經(jīng)濟增長潛力較大的發(fā)展中國家和地區(qū)；四是順應國際銀行業(yè)監(jiān)管要求及國際司法、會計、計量制度標準，關(guān)注國際金融需求的變化，借鑒國際先進銀行的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新經(jīng)驗，不斷縮小與國際先進銀行的差距。

參考文獻：

1、唐雙寧.引進合格戰(zhàn)略投資者，促進中外資銀行雙贏[N]經(jīng)濟日報,2005-11-03.2、吳念魯.對國有商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者及上市的評析[J].銀行家,2005(9).3、余云輝,駱德明.誰將掌控中國的金融[N].上海證券報,2005-10-25.4、王森.國有商業(yè)銀行改革：改善治理結(jié)構(gòu)還是拓展市場業(yè)務[J].金融研究,2005(6).

第三篇：我國為何要發(fā)展載人航天工程

我國為何要發(fā)展載人航天工程

隨著世界經(jīng)濟的高速發(fā)展，各國間的競爭日益激烈，由地球擴展到太空。載人航天工程的開支已占到國家財務開支的很大比重，有人不禁會問國家為何要花巨資發(fā)展航天工程？發(fā)展航天工程有何意義？

《2006年中國的航天》白皮書開宗明義地指出，中國航天事業(yè)的發(fā)展原則是：“堅持服從和服務于國家整體發(fā)展戰(zhàn)略，滿足國家需求，體現(xiàn)國家意志。中國將發(fā)展航天事業(yè)作為增強國家經(jīng)濟實力、科技實力、國防實力和民族凝聚力的一項強國興邦的戰(zhàn)略舉措，作為國家整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，保持航天事業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展。

我國發(fā)展載人航天事業(yè)的意義有如下幾個方面：

1.載人航天事業(yè)是人類歷史上最為復雜的系統(tǒng)工程之一，它的發(fā)展取決于整個科技水平的發(fā)展。同時，它也影響這整個現(xiàn)代科學技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展，同時對于現(xiàn)代科學技術(shù)的各個領(lǐng)域提出了新的發(fā)展要求，從而可促進和推動整個科學技術(shù)的發(fā)展。一個國家載人航天技術(shù)的發(fā)展，可以反映出這個國家的整體科學技術(shù)和高科技產(chǎn)業(yè)水平，如系統(tǒng)工程、自動控制技術(shù)、計算機系統(tǒng)、推進能力、環(huán)控生保技術(shù)、通信、遙感以及測試技術(shù)等諸多方面。它也能體現(xiàn)這個國家近代力學、天文學、地球科學和空間科學的發(fā)展水平。沒有航天醫(yī)學工程的研究與發(fā)展，要想把人送進太空并安全、健康而有效地生活和工作是不可能的。美國赫赫有名的”阿波羅"計劃從1961年開始實施至1972年結(jié)束，共花費240億美元，先后完成6次登月飛行，把12人送上月球并安全返回地面。它不僅實現(xiàn)了美國趕超蘇聯(lián)的政治目的，同時也帶動了美國科學技術(shù)特別是推進、制導、結(jié)構(gòu)材料、電子學和管理科學的發(fā)展。在中國綜合國力不斷增強的今天，載人航天事業(yè)的發(fā)展能在極大程度上實現(xiàn)中國科技力量的跨越式發(fā)展。

2.發(fā)展載人航天是當今各國綜合國力的直接體現(xiàn)。各發(fā)達國家都在發(fā)展戰(zhàn)略上都將增強綜合國力作為首要目標，其核心就是高科技的發(fā)展，而載人航天技術(shù)就是其主要內(nèi)容之一。一個國家如果能將自己的宇航員送入太空，不僅僅是國力的體現(xiàn)，而且也將在很大程度上增前民眾的自豪感，提高民族精神，增強凝聚力。特別是現(xiàn)在的“神州飛船”計劃一旦獲得成功，將如同60年代的“兩彈一星”工程一樣，引起全世界的注視，提高我國的國際地位。

3.毫無疑問，在地球資源日漸枯竭的未來，對太空資源的開發(fā)和利用就日漸重要。而載人航天技術(shù)顯然在其中占有重要地位。現(xiàn)在已知浩瀚的太空是擁有豐富資源的巨大寶庫，載人航天事業(yè)就是通向這個寶庫的橋梁。“太空工廠”可以幾乎像是在變魔術(shù)一般，在微重力、真空和無對流的條件下，制造出地球上難以形成的合金材料和其它的相關(guān)產(chǎn)品，可以想象如果說前三次工業(yè)革命給人類帶來了巨大的財富，那么這次由太空技術(shù)引發(fā)的“新工業(yè)革命”最終將改變整個人類社會的現(xiàn)有模式，“Made In Space”的字樣將充滿整個市場的各個角落。中國要想在未來市場中占據(jù)一席之地，離不開開發(fā)太空資源的基礎(chǔ)——載人航天技

除了以上幾點，載人航天事業(yè)的從分發(fā)展將標志著人類的發(fā)展進入到一個新的階段的開始。以往只有在科幻電影中才能見到的鏡頭，將一步步在我們的現(xiàn)實生活中實現(xiàn)。人類轉(zhuǎn)移到其他星球上居住和生活將不再是幻想，完全可以開發(fā)出更加美好的生活空間，來解決現(xiàn)在生活空間越來越擁擠的現(xiàn)狀，特別對于中國。到了那個時候，人類又將面臨著更多新的考驗和抉擇。

航天事業(yè)是一項具有國際競爭性的事業(yè)。航天技術(shù)的發(fā)展水平代表著一個國家的綜合國力和科技水平。作為最先發(fā)展起來的航天大國，美國、前蘇聯(lián)／俄羅斯對航天技術(shù)的壟斷和封鎖，眾所周知。我國航天事業(yè)是在西方封鎖、前蘇聯(lián)不肯給予支援的情況下

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艱難起步的。從一開始，我國就堅定了獨立自主、自力更生發(fā)展航天事業(yè)的決心。正是在這一正確原則的指導下，經(jīng)過幾代航天人的艱苦奮斗，我國才從最初擁有自己研制的液態(tài)火箭開始，逐步擁有了自己的衛(wèi)星，直到今天成功發(fā)射自己研究設計的載人飛船。如果沒有自發(fā)研制并成功發(fā)射返回式衛(wèi)星的技術(shù)實力和經(jīng)驗，也許今天我們就沒有自己設計的“神舟”飛船。

只有自強，才能合作。和平開發(fā)太空是大勢所趨，中國也參加了一些國際合作，例如與歐盟合作開發(fā)衛(wèi)星導航系統(tǒng)。但是航天事業(yè)中的國際合作多數(shù)是強強合作，合作各方都具有相當?shù)膶嵙?。例如，俄羅斯可能計劃與美國合作開發(fā)“和平－2號”軌道站和空天飛機；美國、俄羅斯、日本、加拿大、巴西和歐空局11個成員國正在聯(lián)合執(zhí)行阿爾法號永久性國際空間站計劃等。這些國家和組織都具有相當?shù)目萍紝嵙?。如果我國沒有自己的實力，沒有具有自己產(chǎn)權(quán)和特色的技術(shù)和優(yōu)勢，國際合作又從何談起？

獨立自主、自力更生，并不妨礙我國借鑒其他先進國家的發(fā)展經(jīng)驗并與其合作；相反，它為我國借鑒其他國家的發(fā)展經(jīng)驗和發(fā)展國際合作奠定了堅實的基礎(chǔ)。作為一個發(fā)展中國家，能夠自主研制具有國際先進水平的載人航天器，充分體現(xiàn)了我國自身的航天技術(shù)實力，從而才能在真正意義上稱為“躋身于世界航天大國之列”。也許這才是令美國、俄羅斯、日本、德國等國特別關(guān)注并關(guān)心中國是否尋求國際合作的真正原因。因此，我國走獨立自主、自力更生之路，是航天事業(yè)自身的特點所決定，更是我國航天事業(yè)自立、自強的正確之路。只有自立，才能自強；只有自強，才能合作。

航天事業(yè)是一項關(guān)系全局的產(chǎn)業(yè)。航天技術(shù)的開發(fā)和突破不僅對于航天事業(yè)本身的發(fā)展非常關(guān)鍵，而且對于帶動其他相關(guān)學科和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也至關(guān)重要。載人航天工程實施10年來，我國突破了一大批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，提高了我國航天科技及相關(guān)學科的水平，特別是信息、材料、能源等21世紀新興學科領(lǐng)域的整體水平，不僅為航天工業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，更為國際競爭日益加劇的情況下滿足國民經(jīng)濟建設對空間技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)化的廣泛需求提供了堅實的后盾。這些基礎(chǔ)和后盾的堅實就在于我們堅持了獨立自主。

發(fā)展載人航天，不僅是對一個國家領(lǐng)導人的宏偉氣魄、遠見卓識的考驗，同樣也是對一個國家綜合國力、科技發(fā)展水平、參與國際事務能力和樹立國家形象的挑戰(zhàn)。因而在國際政治空間有著舉足輕重的影響力。中國人民當年“縮緊腰帶”建設“兩彈一星”的政治意義也正在于此。

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第四篇：我國中小企業(yè)要實施五大創(chuàng)新戰(zhàn)略

我國中小企業(yè)要實施五大創(chuàng)新戰(zhàn)略

第一個創(chuàng)新是體制創(chuàng)新。改革是所有問題的突破點，激活企業(yè)主體，經(jīng)濟才會充滿活力和動力。中小企業(yè)發(fā)展到今現(xiàn)在遇到天花板效應，需要進入一個轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段，大膽引進戰(zhàn)略投資者，搞廣泛的戰(zhàn)略合作，是激活中小企業(yè)發(fā)展敢于抱團搞股份制，這是自我體制的創(chuàng)新，通過股份制大家合法入股，把企業(yè)建立規(guī)范的一個法人治理

十八屆三中全會講企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，過去計劃經(jīng)濟年代當做科研單位，現(xiàn)在看社會上所有接納轉(zhuǎn)化成果的最終的載體是企業(yè)，三中全會的進步是企業(yè)成為科技創(chuàng)新的主體，主體要實現(xiàn)兩個創(chuàng)新，一個是自我創(chuàng)新，自己研發(fā)專利形成品牌。二個是協(xié)同創(chuàng)新，產(chǎn)學研相結(jié)合搞協(xié)同創(chuàng)新，善于借助與科研的外力拉動企業(yè)實現(xiàn)科技創(chuàng)新，產(chǎn)學研合作一體化共贏發(fā)展。

第三個創(chuàng)新是管理創(chuàng)新。企業(yè)是管理的主體，管理是企業(yè)永恒的主題?？抗芾韯?chuàng)新企業(yè)才能實現(xiàn)飛躍和跨越，管理的創(chuàng)新要把握形勢占領(lǐng)前沿，要打造三種管理新模式，實現(xiàn)管理體制創(chuàng)新，從根本上打造企業(yè)的核心競爭力。第一是信息化的智能管理，企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)的力量搞信息化的智能管理，21世紀是互聯(lián)網(wǎng)世紀，新時代是大數(shù)據(jù)時代，中國是寬帶中國，經(jīng)濟是智能經(jīng)濟，企業(yè)應抓住這個脈搏，在信息化網(wǎng)絡化管理上強化智能管理的水平。第二代互聯(lián)網(wǎng)革命開始了，第二代互聯(lián)網(wǎng)革命有三個制高點，第一是云計算帶來大數(shù)據(jù)時代，第二是物聯(lián)網(wǎng)助推智能物流，第三就是無線網(wǎng)絡，實現(xiàn)全民網(wǎng)民化，網(wǎng)上工作、學習、生活、戀愛。所以我們應該抓住互聯(lián)網(wǎng)第二次革命，把我們的管理信息化、網(wǎng)絡化、數(shù)字化、智能化。第二是實現(xiàn)人性化的文化管理，打造企業(yè)文化，內(nèi)塑企業(yè)精神外塑企業(yè)形象，通過企業(yè);內(nèi)方，業(yè)才能做大做強。

第四個創(chuàng)新是品牌創(chuàng)新。打造品牌效應，品牌消費已經(jīng)成為一個主導消費，引導企業(yè)注重產(chǎn)品研發(fā)、最終獲得品牌效應。打造品牌是一個漫長歷史過程，加大宣傳占領(lǐng)市

1、高端研發(fā)技術(shù)，2、生產(chǎn)高端產(chǎn)品，3、打造高端品牌，4、瞄準高端人群，6、獲得高端效益。中國貧富差距很大，我們的購買力在高端人群手里，調(diào)動他們的消費欲望才能獲得高端效益。帶來幸福和感覺，低端企業(yè)做產(chǎn)品高端企業(yè)做品牌。低端企業(yè)賣產(chǎn)品高端企業(yè)

50%的精力搞生產(chǎn)，50%的精力搞營銷，用市場開兩手都要硬企業(yè)才能真正發(fā)展起來。以前，政府搞企業(yè)好產(chǎn)品沒能買上好價格，企業(yè)今后要增強市場意識，創(chuàng)新自民營經(jīng)濟比重太低，應該補上這塊短板，民營剛剛51.3%。浙江是91.3%。我省縱向和過去比我們有進步和南方比我們差距很大，所以要增強這方面的緊迫感，第二是現(xiàn)代服務業(yè)是短板，我們一產(chǎn)大大而不強，二產(chǎn)大大而欠優(yōu)，三產(chǎn)現(xiàn)代服務業(yè)，發(fā)展完比重低，貢獻率差。黑龍江的服務業(yè)剛剛達到40%。廣東60%。美國是第一經(jīng)濟強國，他的服務業(yè)達到73.1%，發(fā)展的差距就差在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上。差在服務業(yè)這塊短板上。第三個的短板是新能源，以煤、木、油為主的能源結(jié)構(gòu)太老比重太大，我們一季度經(jīng)濟下滑就是煤、油下滑。要大力發(fā)展聲能、水能、太陽能、生物質(zhì)能、氫能、海洋能等新能源，用新能源革命改變黑龍江發(fā)展。第四是市場開放這個短板，不注重市場開放，好東西買不上好價。這四個短板就決定了這個木桶的成水量，木桶成水量是最短的那塊板決定的，黑龍江要加快經(jīng)濟發(fā)展必須把四塊短板補齊，補長短板做長板，才能打造經(jīng)濟升級版。黑龍江應注重營銷模式創(chuàng)新，加大電子商務的發(fā)展，再過幾年80后和90后成為社會消費主體，他們的消費理念是網(wǎng)購，網(wǎng)上購物是幸福、是享受、是瘋狂，今后綠色食品、生活用品包括家具、汽車都可以網(wǎng)購，電子商務會成為流通業(yè)第三次革命()。消費業(yè)態(tài)的變化給企業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)，注重電子商務線上搞網(wǎng)購，線下搞店鋪式線上線下互動，做大我們企業(yè)的營銷新模式，以上五個創(chuàng)新是中小企業(yè)面對新形勢應該做出的新選擇，把

第五篇：淺談我國為何要進行社會主義生態(tài)文明建設(論文)

昆明理工大學

淺談我國為何要進行社會主義生態(tài)文明建設

（昆明理工大學建筑工程學院 劉年東 2014710029）

摘要 生態(tài)文明作為人類社會一種嶄新的文明形態(tài)，是對農(nóng)業(yè)文明和工業(yè)文明的超越。當前，以中國特色社會主義理論體系為指導，對中國特色社會主義生態(tài)文明建設這一課題進行前瞻性的、深入的研究，具有重大的理論意義和實踐意義。本文結(jié)合社會發(fā)展淺析了我國為何要進行特色社會主義生態(tài)文明建設。

關(guān)鍵詞 中國特色社會主義；生態(tài)文明建設；理論

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，伴隨生態(tài)問題而來的生態(tài)文明建設，也成為了人們關(guān)注的焦點。在“十八大”報告中，審時度勢、高瞻遠矚，把生態(tài)文明建設提高到國家建設“總體布局”高度，并單篇闡述中國特色社會主義生態(tài)文明建設問題，其意義深遠。生態(tài)文明建設是尋求經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展與保護環(huán)境的最佳結(jié)合點，強調(diào)人類要尊重、愛護自然，把自己當作自然界中的一員，與自然界和諧相處，徹底改變那種認為自然界是可以任意索取和利用的觀念。

一、時代背景

1、國際背景

人類進入 21 世紀以來，全球化的進程加快。在此進程中，生態(tài)問題已成為一個關(guān)系人類生死存亡的議題。其中，臭氧層破壞、溫室效應、酸雨、人口劇增、環(huán)境污染等生態(tài)問題尤為嚴重，由此引發(fā)的疾病、饑餓和貧苦等嚴重威脅著人類的生存與發(fā)展。由于全球存在諸多生態(tài)問題和挑戰(zhàn)，尋求新的發(fā)展模式就迫在眉睫，所以建立起新的文明——生態(tài)文明，以確保人類過上更為安全、舒適、美好的新生活。這一種全新的人與自然的關(guān)系被人們建構(gòu)出來，并逐步得到了認可，生態(tài)保護主義也成為世界范圍內(nèi)一種方興未艾的社會潮流。

2、國內(nèi)情況

改革開放30多年以來，我國經(jīng)濟保持了年均9.7%的快速發(fā)展，人均GDP由1978年的226美元增加到2013年的6767美元，人民生活實現(xiàn)了由溫飽到總體小康的歷史性跨越，但也出現(xiàn)了很多生態(tài)問題，如食品安全問題、空氣質(zhì)量問題、飲用水質(zhì)問題等。進入新世紀以后，我國經(jīng)濟社會的發(fā)展受到了前所未有的挑戰(zhàn)，人口、資源和環(huán)境等因素對今后十幾年、幾十年經(jīng)濟社會的發(fā)展有著極其深遠的影響。中國共產(chǎn)黨以科學發(fā)展觀指導經(jīng)濟社會發(fā)展，堅持走人與自然和諧發(fā)展的道路?！笆舜蟆眻蟾姘焉鷳B(tài)文明建設提到社會主義現(xiàn)代化建設“五位一體”的戰(zhàn)略高度，這是中國生態(tài)文明觀的重大進步和發(fā)展。

二、中國特色社會主義生態(tài)文明理論體系基本概念

1、生態(tài)文明

生態(tài)文明是指人類遵循人、自然、社會和諧發(fā)展這一客觀規(guī)律而取得的物質(zhì)與精神成果的總和；是以人與自然、人與人、人與社會和諧共生、良性循環(huán)、全面發(fā)展、持續(xù)繁榮為基本宗旨的文化形態(tài)。在生態(tài)文明體系中，主體不僅包括人，還包括自然；不僅人有價值，自然也有價值；不僅人依靠自然，所有生物都依靠自然。因此，人類與其他生命體在共同尊重生命和自然的前提下共享一個地球，共同發(fā)展一個生態(tài)文明成果。

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2、中國特色社會主義生態(tài)文明

社會主義生態(tài)文明是以人本主義為原則，以實現(xiàn)人與自然的持續(xù)發(fā)展為目標而取得的物質(zhì)與精神成果的集合。因此，中國特色社會主義生態(tài)文明是指在馬克思主義和中華文明指導下，遵循自然規(guī)律實現(xiàn)人與自然、人與人、人與社會和諧發(fā)展的文明形態(tài)。中國特色社會主義生態(tài)文明是中共對傳統(tǒng)文明形態(tài)特別是資本主義工業(yè)文明深刻反思的基礎(chǔ)上提出的，以自然規(guī)律為準則，以資源環(huán)境承載力為基礎(chǔ)，以建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會為著眼點，以實現(xiàn)人、經(jīng)濟、社會、自然可持續(xù)發(fā)展為目標。

三、建設中國特色社會主義生態(tài)文明的原因

了解建設中國特色社會主義生態(tài)文明的原因，對于我們深刻理解建設生態(tài)文明的思想、深入貫徹落實科學發(fā)展觀、推進全面建設小康社會，具有十分重要的意義。

（一）生態(tài)文明建設是中國特色社會主義事業(yè)總體布局的構(gòu)成部分

十七大第一次把建設生態(tài)文明作為一項戰(zhàn)略任務明確提了出來，即“循環(huán)經(jīng)濟形成較大規(guī)模，可再生能源比重顯著上升。主要污染物排放得到有效制，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量明顯改善，生態(tài)文明觀念在全社會牢固樹立。

1、生態(tài)文明在總體布局中處于基礎(chǔ)地位

生態(tài)文明建設是關(guān)系人民福祉、關(guān)乎民族社稷的長遠大計。生態(tài)建設與政治建設、經(jīng)濟建設、社會建設、文化建設一道構(gòu)成中國特色社會主義文明體系，構(gòu)成“五位一體”的總體布局。在總體布局中，生態(tài)文明是社會主義文明體系的基礎(chǔ)，物質(zhì)文明建設、政治文明建設、社會文明建設和文化建設離不開生態(tài)文明建設。在人類社會內(nèi)部，經(jīng)濟是基礎(chǔ)，政治、法律、政府等是上層建筑，經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑。但是整個人類社會存在的基礎(chǔ)是自然環(huán)境，沒有自然環(huán)境這個載體，人類就無法生存，就沒有人類社會，更談不上經(jīng)濟社會建設。沒有良好的生態(tài)條件，人不可能有高度的物質(zhì)享受、政治享受和精神享受。沒有生態(tài)安全，人類就會陷入不可逆轉(zhuǎn)的生存危機。因此，把生態(tài)文明建設納入社會主義事業(yè)總體布局，是社會主義事業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的必然要求。

2、生態(tài)文明建設與其他社會建設的關(guān)系

一方面，“良好的生態(tài)環(huán)境是社會生產(chǎn)力持續(xù)發(fā)展和人們生存質(zhì)量不斷提高的重要基礎(chǔ)”。一個民族的生存與發(fā)展必須依賴一定的自然環(huán)境，如果我們居住的生態(tài)環(huán)境不能提供基本的能源資源、不能提供清潔的空氣和水等環(huán)境要素時，生存都難以為繼，更何論進行文明建設?由于自然環(huán)境的惡化，古巴比倫文明、瑪雅文明、古樓蘭文明等等許多盛極一時的古代文明最終消失在歷史的長河中。在我們?yōu)榇硕笸髧@息之時，也更要以史為鑒。恩格斯曾告誡人類“不要過分陶醉于我們對自然界的勝利。對于每一次這樣的勝利，自然界都報復了我們”。我國目前經(jīng)濟社會發(fā)展中出現(xiàn)的能源資源瓶頸、環(huán)境污染對群眾健康的危害等問題，正是從反面印證了生態(tài)文明對其他四個文明建設的重要意義。

另一方面，建設生態(tài)文明，也需要以物質(zhì)文明、精神文明、政治文明和社會主義和諧社會建設為重要條件。這就要求我們，在經(jīng)濟社會活動中自覺為生態(tài)文明建設提供支持和保障。

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因此，“我們必須把推進現(xiàn)代化與建設生態(tài)文明有機統(tǒng)一起來，把建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會放在工業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展戰(zhàn)略的突出位置，加快形成節(jié)約能源資源和保護生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長方式、消費模式”；必須把宣傳環(huán)境保護作為精神文明建設的重要內(nèi)容，“在全社會廣泛開展生態(tài)文明宣傳教育，引導廣大干部群眾牢固樹立生態(tài)文明理念”；必須把健全生態(tài)文明建設的體制機制作為政治文明的重要著力點，為生態(tài)文明建設提供制度保證；必須把人與自然的和諧相處作為構(gòu)建社會主義和諧社會的重要方面，切實加強生態(tài)環(huán)境建設和治理工作。

總之，生態(tài)文明與物質(zhì)文明、精神文明、政治文明和社會主義和諧社會建設相互促進，共同構(gòu)成了具有中國特色的社會主義現(xiàn)代文明體系，缺一不可。

3、生態(tài)文明建設是科學發(fā)展觀的升華

中國特色社會主義生態(tài)文明是繼物質(zhì)文明，精神文明，政治文明之后提出的，是對我國科學發(fā)展觀升華。首先，科學發(fā)展第一要義是發(fā)展，核心是以人為本，生態(tài)文明提出實現(xiàn)人與自然，人與社會，人與人和諧發(fā)展的目標是科學發(fā)展觀重要的文化內(nèi)涵。所以說建設生態(tài)文明，是貫徹落實科學發(fā)展觀的新任務，是黨的執(zhí)政興國理念的新發(fā)展，是生態(tài)建設的新目標。其次，社會主義事業(yè)走的是文明發(fā)展的道路。社會主義建設無論是從人與自然的和諧、環(huán)境保護，還是從能源資源的節(jié)約利用上；無論是從發(fā)展的質(zhì)量，還是從發(fā)展的成效上，都必須走這條道路。

（二）建設生態(tài)文明適合中國現(xiàn)實，順應時代潮流

建設生態(tài)文明符合我國經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢和規(guī)律，有利于解決當前我國經(jīng)濟社會發(fā)展面臨的突出矛盾和問題。建設生態(tài)文明是我黨的一項重要戰(zhàn)略任務，是從我國現(xiàn)階段的基本國情出發(fā)做出的科學決策。我們常說，我國地大物博、資源豐富，這是從總量上說的。如果考慮到我國龐大的人口規(guī)模，形勢就要嚴峻得多。例如，我國人均國土面積0.8公頃，人均草地0.33公頃，人均森林面積0.128公頃，分別為世界人均值的29％、50％、20％，人均耕地0.095公頃，也不足世界人均水平的一半。與此同時，環(huán)境與發(fā)展的矛盾也日益突出，主要污染物排放總量大，環(huán)境突發(fā)事故增多，環(huán)境隱患增加。水資源供需矛盾尖銳，目前，我國七大水系中劣5類水體約占三成，已失去使用功能。一些地區(qū)地下水下降、河湖萎縮、濕地減少、生態(tài)功能下降等生態(tài)問題已經(jīng)嚴重制約當?shù)氐纳a(chǎn)生活。據(jù)統(tǒng)計，2004年，全國669座城市中，相當部分城市水源短缺，全國有700萬農(nóng)村人口存在飲水困難，3.4億人存在飲水不安全問題。但是，我國環(huán)境保護的長效機制和環(huán)境監(jiān)管體制仍未形成。有鑒于此，我們必須清醒地看到，我國人口多、資源人均占有量少的國情不會改變，非再生性資源儲量和可用量不斷減少的趨勢不會改變，資源環(huán)境對經(jīng)濟增長制約作用越來越大，人民群眾對生態(tài)環(huán)境質(zhì)量的要求也必然越來越高。從長遠看，經(jīng)濟發(fā)展和人口資源環(huán)境的矛盾會越來越突出，可持續(xù)發(fā)展的壓力會越來越大。

此外，中國礦產(chǎn)資源利用率也與發(fā)達國家有明顯的差距。這種高投入、高消耗、高污染、低產(chǎn)出的情況依然普遍，加劇了能源資源的緊張狀態(tài)和環(huán)境壓力。資源環(huán)境約束和經(jīng)濟快速

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增長的矛盾，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展面臨的嚴峻挑戰(zhàn)?！斑^度消耗能源資源和破壞生態(tài)環(huán)境不僅直接影響當前的經(jīng)濟社會發(fā)展，也嚴重制約長期可持續(xù)發(fā)展”。因此，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，走適應建設生態(tài)文明要求的新型工業(yè)化道路，是我們?nèi)娼ㄔO小康社會的必然要求。

（三）建設美麗中國，為全球生態(tài)安全作貢獻，實現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展。

中國特色社會主義生態(tài)文明建設的宏偉目標是建設“美麗中國”，為全球生態(tài)安全作出貢獻。“美麗中國”基本就是那種環(huán)境安靜舒適，空氣清新，水源清潔，人際關(guān)系和諧的狀態(tài)。中國的美麗不是孤立的，必將帶動世界的美麗，美麗中國的建設軌跡也將為世界生態(tài)安全作出貢獻?！懊馈笔侨祟愑篮愕淖非蠛湍繕?，美好生活、美麗環(huán)境是現(xiàn)代社會人類的最高追求。中國共產(chǎn)黨在 21世紀初提出建設美麗中國的目標，是對中國特色社會主義建設事業(yè)的總體部署，更是對我國經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展的期望。

中國特色社會主義生態(tài)文明的本質(zhì)是實現(xiàn)人與自然的和諧發(fā)展，每個人的全面自由發(fā)展和中華民族的永續(xù)發(fā)展。中華大地以自己的乳汁哺育了一代又一代的中華兒女，是中華兒女賴以生存和發(fā)展的物質(zhì)源泉。但是大自然的饋贈不是取之不盡用之不竭的，因此我們應該學會尊重，學會感恩。尊重自然，給自然留下更多的修復空間，給農(nóng)業(yè)留下給多的良田，給我們的子孫后代留下更多的天藍、山青、地綠、水凈的美好家園，而這正是中國特色社會主義生態(tài)文明的最高理想和最終目標。

綜上所述，建設社會主義生態(tài)文明，是深入貫徹落實科學發(fā)展觀一個極其重要的環(huán)節(jié)；只有從建設生態(tài)文明的高度來協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護的相互關(guān)系，才能達到人與自然的和睦相處，促使經(jīng)濟、社會、文化、生態(tài)體系作出重要調(diào)整，從而推動社會主義中國走向富強、民主、文明、和諧的時代，實現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展。

參考文獻

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