第一篇：當(dāng)金融業(yè)遭遇IT化 支付寶與阿里金融來(lái)勢(shì)洶洶

當(dāng)金融業(yè)遭遇IT化 支付寶與阿里金融來(lái)勢(shì)洶洶

（一）傳統(tǒng)金融業(yè)遭遇多線(xiàn)沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界涉足金融業(yè)日趨常態(tài)，初創(chuàng)的企業(yè)也大量涌現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域形成沖擊，從支付結(jié)算到投融資服務(wù)、再到流通貨幣，銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)一幸免，滲入范圍不斷擴(kuò)大，并向金融業(yè)的核心領(lǐng)域拓展，詳見(jiàn)圖26.金融業(yè)的潛在進(jìn)入者通常是借助互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步，從金融業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)切入，通過(guò)破壞性產(chǎn)品或破壞性商業(yè)模式打破原有的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，未來(lái)通過(guò)不斷升級(jí)自身的產(chǎn)品與服務(wù)，很可能會(huì)攀升到金融業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的頂端，詳見(jiàn)圖27。目前，中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額信貸等新模式的一個(gè)重要原因是中國(guó)傳統(tǒng)金融體系不夠高效，一方面是人們收入大幅提高后釋放大量的價(jià)值增值需求難以得到有效滿(mǎn)足，另一方面是中國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制將眾多中小企業(yè)阻擋在門(mén)外，這便孕育著巨大的商業(yè)機(jī)遇。隨著社會(huì)虛擬化和大數(shù)據(jù)深化進(jìn)程的推進(jìn)，潛在進(jìn)入者將會(huì)不斷擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)，隨著30年中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期的結(jié)束以及國(guó)家金融改革政策的推動(dòng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也面臨轉(zhuǎn)型，金融業(yè)的潛在進(jìn)入者與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的直面競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系會(huì)逐步凸顯。起初，新興金融力量與傳統(tǒng)金融力量更多的是合作關(guān)系，但慢慢開(kāi)始演變成競(jìng)合關(guān)系，而且競(jìng)爭(zhēng)的成分逐步大于合作成分。

目前，新興金融力量尚未在業(yè)績(jī)上面對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成實(shí)質(zhì)性沖擊，更多的還是技術(shù)、模式和思想層面的沖擊。但新興金融力量所代表的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)形成，不可逆轉(zhuǎn)，至于整個(gè)金融業(yè)的演變節(jié)奏會(huì)受到政策和既得利益者的影響。在這場(chǎng)金融變革中，誰(shuí)能最終勝出，尚不能給出明確的定論，但是可以肯定的是未來(lái)的勝者一定是兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重能力的企業(yè)，誰(shuí)能更快打通短板，誰(shuí)就更有機(jī)會(huì)勝出，這是一場(chǎng)時(shí)間賽跑，且大幕已經(jīng)拉開(kāi)。

（二）支付寶與阿里金融來(lái)勢(shì)洶洶

2012年9月，馬云在網(wǎng)商大會(huì)上明確提出平臺(tái)、金融和數(shù)據(jù)三大業(yè)務(wù)，之后，阿里巴巴在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了一系列的動(dòng)作和布局。2013年3月，阿里巴巴集團(tuán)宣布，將籌備成立阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，負(fù)責(zé)阿里集團(tuán)旗下所有面向小微企業(yè)以及消費(fèi)者個(gè)人服務(wù)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在組織架構(gòu)方面，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)包括支付寶共享平臺(tái)事業(yè)群、支付寶國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)事業(yè)群、支付寶國(guó)際業(yè)務(wù)事業(yè)群和阿里創(chuàng)新金融事業(yè)群，其中阿里創(chuàng)新金融事業(yè)群下面分設(shè)三大業(yè)務(wù)，分別是小貸和信用支付（包括擔(dān)保公司）、保險(xiǎn)（包括對(duì)接眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司）、理財(cái)。

1、支付寶逐步擺脫單純的“渠道”角色

自2003年淘寶網(wǎng)推出支付寶服務(wù)發(fā)展至今，支付寶已經(jīng)成為中國(guó)第三方支付的絕對(duì)巨頭，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年支付寶交易規(guī)模為1.86萬(wàn)億，占中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的49.2%。雖然第三方支付市場(chǎng)不斷有新的進(jìn)入者，但支付寶的市場(chǎng)份額相對(duì)保持穩(wěn)定，詳見(jiàn)圖28和圖29。

2011年4月，支付寶聯(lián)手中國(guó)銀行（行情,資金,股吧,問(wèn)診）、工商銀行（行情,資金,股吧,問(wèn)診）、建設(shè)銀行（行情,資金,股吧,問(wèn)診）、農(nóng)業(yè)銀行（行情,資金,股吧,問(wèn)診）等10家銀行高調(diào)推出“快捷支付”，成功繞開(kāi)了網(wǎng)銀交易額度限制，快捷支付不需要再鏈接到銀行的網(wǎng)關(guān)，擺脫了銀行的束縛，將大量終端用戶(hù)的消費(fèi)數(shù)據(jù)緊緊地抓在手里，同時(shí)還“迫使”銀行與支付寶共享其核心客戶(hù)數(shù)據(jù)資料。由于“快捷支付”簡(jiǎn)單方便，深受消費(fèi)者歡迎，僅推出7個(gè)月，用戶(hù)數(shù)就突破2000萬(wàn)，截至2012年10月，聚攏的用戶(hù)數(shù)更是超過(guò)了1億，與其合作的銀行機(jī)構(gòu)也超過(guò)了100家。

從最初的網(wǎng)銀通道，拓展到快捷支付等新型業(yè)務(wù)，支付寶將虛擬賬戶(hù)和用戶(hù)數(shù)據(jù)截流，牢牢掌握在手中，支付寶已不再單純承擔(dān)銀行的渠道功能，開(kāi)始化被動(dòng)為主動(dòng)，甚至逐漸成為主角。

2、基于大數(shù)據(jù)的阿里金融發(fā)展迅猛

為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，推動(dòng)阿里巴巴生態(tài)體系的健康發(fā)展，阿里巴巴在2007年率先與中國(guó)建設(shè)銀行合作，推出融資服務(wù)，但由于各方面因素導(dǎo)致合作終止。隨后，阿里巴巴分別于2010年和2011年聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、銀泰集團(tuán)和萬(wàn)向集團(tuán)成立了浙江阿里巴巴小額貸款和重慶阿里巴巴小額貸款兩家公司，開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)。阿里金融業(yè)務(wù)可以分成兩大類(lèi)：一類(lèi)是針對(duì)B2C平臺(tái)，即為淘寶網(wǎng)和天貓商城的客戶(hù)提供訂單貸款和信用貸款；另一類(lèi)是針對(duì)B2B平臺(tái)，即為阿里巴巴中國(guó)站或中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員提供的阿里信用貸款，具體又分成循環(huán)貸和固定貸兩種。阿里金融的貸款金額通常是在100萬(wàn)元以?xún)?nèi)，采用按日計(jì)息的收費(fèi)方式，信用貸款和循環(huán)貸的貸款利率為0.06%/天，其他的貸款利率為0.05%/天，詳見(jiàn)圖30。

阿里小貸依托阿里巴巴（B2B）、淘寶、支付寶等平臺(tái)多年積累的海量數(shù)據(jù)，有效地控制了小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)的批量化、流水化作業(yè)又大大減少了業(yè)務(wù)成本。阿里小貸憑借獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)創(chuàng)新，在小微企業(yè)融資領(lǐng)域迅速發(fā)展起來(lái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅2013年一季度，阿里小微金融就發(fā)放貸款超100萬(wàn)筆，放貸金額120億元，平均每筆貸款額度約1.1萬(wàn)元。

在成功開(kāi)展B端業(yè)務(wù)后，阿里金融又開(kāi)始通過(guò)整合支付寶、淘寶集市和天貓商城的平臺(tái)數(shù)據(jù)染指C端業(yè)務(wù)。2013年4月，阿里金融與上海農(nóng)村商業(yè)銀行合作涉足“虛擬信用卡”。淘寶、天貓的用戶(hù)可以獲得最高5000元的授信，在手機(jī)支付時(shí)可以使用信用支付額度購(gòu)物，由合作銀行將錢(qián)支付給賣(mài)家。阿里金融通過(guò)向合作商家收取手續(xù)費(fèi)和向用戶(hù)收取逾期罰息繼續(xù)獲利。截至目前，有100多萬(wàn)家淘寶集市賣(mài)家和近3萬(wàn)家天貓商城賣(mài)家開(kāi)通了信用支付，預(yù)計(jì)該產(chǎn)品未來(lái)將覆蓋8000萬(wàn)用戶(hù)，市場(chǎng)潛力非常巨大。

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3、阿里金融的未來(lái)構(gòu)想

阿里金融雖然創(chuàng)造了優(yōu)異的市場(chǎng)業(yè)績(jī)，但自身仍面臨諸多問(wèn)題，具體體現(xiàn)為資金成本相對(duì)較高、業(yè)務(wù)范圍受制于生態(tài)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)維度和風(fēng)險(xiǎn)控制模型仍需完善等。為此，我們推斷生態(tài)系統(tǒng)外部擴(kuò)張、轉(zhuǎn)型為阿里金融平臺(tái)和豐富數(shù)據(jù)來(lái)源渠道將成為阿里金融未來(lái)發(fā)展的主要方向。

（1）阿里巴巴生態(tài)系統(tǒng)外部擴(kuò)張

阿里金融與阿里巴巴生態(tài)體系是一種相互影響相互促進(jìn)的關(guān)系，一方面阿里金融的發(fā)展依賴(lài)于阿里巴巴整個(gè)生態(tài)體系，另一方面阿里金融的存在也將推動(dòng)阿里巴巴生態(tài)體系健康良性的發(fā)展。阿里巴巴生態(tài)系統(tǒng)未來(lái)將沿著兩條路徑擴(kuò)張：一條是阿里巴巴B2B、天貓商城、淘寶集市等傳統(tǒng)生態(tài)系統(tǒng)的做大做強(qiáng)；另一條則是支付寶服務(wù)體系的擴(kuò)張、一淘網(wǎng)購(gòu)物搜索體系的搭建、阿里物流新體系的形成，詳見(jiàn)圖31。

阿里巴巴生態(tài)系統(tǒng)是由眾多小的生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)成，阿里巴巴生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展繁榮將為阿里金融提供更大的發(fā)展空間。ylctbo.com 海王星娛樂(lè)城 48296.COM大家旺娛樂(lè)城

（2）轉(zhuǎn)型為阿里金融平臺(tái)

阿里金融未來(lái)的方向應(yīng)該是轉(zhuǎn)作金融平臺(tái)，該判斷的理由有三點(diǎn)：一是阿里金融資金規(guī)模有限且資金成本較高，阿里金融依托的兩家小貸公司注冊(cè)資本總和為16億元，按照1.5倍的放貸，同一時(shí)間最高放貸額度為24億元，服務(wù)范圍相對(duì)有限，雖然阿里金融已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)資產(chǎn)證券化的方式提高資金來(lái)源渠道和周轉(zhuǎn)能力，但阿里金融還面臨資金成本相對(duì)較高的問(wèn)題；二是阿里金融通過(guò)自己放貸，雖然推動(dòng)了生態(tài)體系的更好發(fā)展，擴(kuò)大了收入來(lái)源，但同時(shí)也引入了風(fēng)險(xiǎn)；三是阿里巴巴的基因便是搭建平臺(tái)，轉(zhuǎn)型做平臺(tái)是符合阿里巴巴的整體發(fā)展思路的。

我們認(rèn)為阿里金融未來(lái)轉(zhuǎn)型做金融平臺(tái)將分成三個(gè)階段：第一階段是B2B和B2C模式，依托阿里巴巴的兩家小貸公司為商家和終端消費(fèi)者提供金融服務(wù)，如面向B端的訂單貸款、信用貸款和面向C端的“虛擬信用卡”，此時(shí)利率由阿里金融設(shè)定，阿里金融需要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)；第二階段是B2B2B和B2B2C模式，阿里金融開(kāi)始轉(zhuǎn)型作為金融平臺(tái)，即引入銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，由其提供貸款服務(wù)，阿里金融僅提供雙方對(duì)接和信用評(píng)估等服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到銀行等機(jī)構(gòu)；第三階段是P2B和P2C模式，阿里金融仍然是提供金融平臺(tái)服務(wù)，但資金供應(yīng)方開(kāi)始向有投資需求的個(gè)人或機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，繞開(kāi)了傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)，大幅降低了交易成本，將更多的價(jià)值返還給資金供求雙方，該模式與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相類(lèi)似，利率由市場(chǎng)決定，資金供應(yīng)方自主承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，詳見(jiàn)圖32。

（3）豐富數(shù)據(jù)來(lái)源渠道 數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值可以從五個(gè)維度來(lái)評(píng)估，分別是規(guī)模、活性、維度、關(guān)聯(lián)性、顆粒度。規(guī)模比較容易理解，活性是指數(shù)據(jù)被更新的頻次，維度是指代數(shù)據(jù)來(lái)源的豐富性，關(guān)聯(lián)度是反映不同多維數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，顆粒度指標(biāo)反映數(shù)據(jù)的精細(xì)化程度。

毋庸置疑，阿里巴巴是一家大數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值很大的公司，阿里金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力也在于其數(shù)據(jù)資產(chǎn)。然而，金融是一個(gè)帶有風(fēng)險(xiǎn)特征的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制是阿里金融需要重點(diǎn)關(guān)注和解決的事項(xiàng)。一方面需要不斷提高數(shù)據(jù)挖掘利用能力、完善金融風(fēng)險(xiǎn)模型，另一方面也需要不斷擴(kuò)充數(shù)據(jù)來(lái)源渠道，提高數(shù)據(jù)維度，具體包括宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)、物流監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)、反映企業(yè)和個(gè)人的數(shù)據(jù)等。

我們認(rèn)為，數(shù)據(jù)資源的獲取在大數(shù)據(jù)時(shí)代初期是非常具有競(jìng)爭(zhēng)力的資產(chǎn)，尤其掌握了大量具有價(jià)值的獨(dú)占數(shù)據(jù)，但隨著數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)所有權(quán)歸屬問(wèn)題（理論上是應(yīng)該屬于用戶(hù)）的解決，數(shù)據(jù)分析和利用能力將成為關(guān)鍵，而數(shù)據(jù)資源的壟斷性?xún)r(jià)值日益降低。

（三）Lending Club引領(lǐng)金融未來(lái)趨勢(shì)

1、Lending Club簡(jiǎn)介

美國(guó)Lending Club在2006年注冊(cè)成立，在2007年正式運(yùn)營(yíng)，是一個(gè)匯集大量?jī)?yōu)秀借款人與貸款人的網(wǎng)上金融社區(qū)，是雙方發(fā)生借貸關(guān)系的中間服務(wù)平臺(tái)，試圖以更為快捷高效的運(yùn)作方式取代高成本、較復(fù)雜的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，屬于是一家典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最先開(kāi)始于英國(guó)，2005年首個(gè)個(gè)人對(duì)個(gè)人（P2P）的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新借貸平臺(tái)——Zopa出現(xiàn)，隨后便迅速擴(kuò)展至美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家。Lending Club在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)上引入社交網(wǎng)絡(luò)（Facebook），并取得了巨大的成功，在資本市場(chǎng)上獲得追捧，發(fā)展至今，Lending Club已經(jīng)成功融資2多億美元，不僅吸引了互聯(lián)網(wǎng)女皇MaryMeeker、摩根斯坦利前CEOJohnMack和美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)勞倫斯??薩默斯的加盟，而且在2013年5月更是得到了世界互聯(lián)網(wǎng)巨頭谷歌的青睞，以15.5億美元的估值獲得1.25億美元的戰(zhàn)略投資，豪華的陣容團(tuán)隊(duì)使得銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不敢輕視，預(yù)計(jì)Lending Club將在2014年上市，詳見(jiàn)表1。

2、Lending Club創(chuàng)新的商業(yè)模式

Lending Club為資金供求雙方搭建了一個(gè)直接交易的平臺(tái)，同時(shí)也對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)分，為資金需求方提供決策支持。Lending Club主要是根據(jù)借貸人的社會(huì)安全號(hào)碼（social security numbers）、FICO評(píng)分（要求660分以上，F(xiàn)ICO分?jǐn)?shù)區(qū)間是300-850）和信用報(bào)告（報(bào)告內(nèi)容包括涵蓋36個(gè)月信用記錄歷史等）等內(nèi)容進(jìn)行綜合評(píng)分。平臺(tái)上的利率設(shè)定根據(jù)貸款等級(jí)和期限的不同而變化，總體水平是在6.03%到24.89%之間浮動(dòng)，Lending Club將貸款分為A、B、C、D、E、F、G七個(gè)等級(jí)，每個(gè)等級(jí)下面又具體分為1、2、3、4、5五個(gè)等級(jí)，詳見(jiàn)圖33。

Lending Club的收入主要依靠從借貸雙方收取費(fèi)用，每筆交易成功后Lending Club將從借款人收取貸款總額1.11%-5%不等比例的費(fèi)用，具體視貸款等級(jí)和期限而定，詳見(jiàn)圖34，從貸款人收取借款人償還總額的1%作為服務(wù)費(fèi)。此外，如果借款人沒(méi)有借貸成功，需要向Lending Club支付15美元的費(fèi)用，如果借款人沒(méi)有償還貸款滯后15天以上，需要向Lending Club支付滯納金。

Lending Club發(fā)展十分快速，截至2013年6月初，貸款總額已經(jīng)達(dá)到18.59億美元，最近一個(gè)月促成的貸款總額為1.48億美元，為貸款人創(chuàng)造了1.6億美元的利息收入。Lending Club在2012年的凈總收入（Tota lNet Revenue）達(dá)到3380.7萬(wàn)美元，較2011年增長(zhǎng)了165%，其中服務(wù)費(fèi)收入（Origination fees）為3059.2萬(wàn)美元，較2011年增長(zhǎng)了178%，詳見(jiàn)圖35和圖36。

Lending Club平臺(tái)上的金融交易效率更高、成本更低，不僅擴(kuò)大了服務(wù)人群的數(shù)量和范圍，還摒棄了對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融中介的依賴(lài)，加速了金融脫媒的進(jìn)程。

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3、中國(guó)P2P借貸的野蠻生長(zhǎng)

（1）中國(guó)P2P借貸發(fā)展態(tài)勢(shì)

中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起步于2007年，發(fā)展態(tài)勢(shì)極其迅猛，宜信、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、貸幫等一批新興P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)運(yùn)而生，不少傳統(tǒng)巨鱷也紛紛角逐P2P市場(chǎng)。2012年3月中國(guó)平安（行情,資金,股吧,問(wèn)診）集團(tuán)投資成立的網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)陸金所正式上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)，同年12月國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、江蘇省金融辦以及江蘇金農(nóng)公司等聯(lián)合推出社會(huì)融資服務(wù)平臺(tái)“開(kāi)鑫貸”。面對(duì)巨大的市場(chǎng)想象空間，投資機(jī)構(gòu)也按捺不住，開(kāi)始入場(chǎng)，紅杉資本向拍拍貸注資2500萬(wàn)美元便是典型案例。另?yè)?jù)哈佛商學(xué)院2012年5月完成的《中國(guó)人人信貸概覽及其在中國(guó)金融體系中的潛力》報(bào)告估計(jì)，中國(guó)已有超過(guò)100家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，年增長(zhǎng)速度超過(guò)50%。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展說(shuō)明該模式迎合了市場(chǎng)的需求，對(duì)于借款人而言，中國(guó)信用體系不健全，信用貸款門(mén)檻很高，同時(shí)受金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)紛紛收緊銀根，中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者資金周轉(zhuǎn)困難；對(duì)于貸款人而言，當(dāng)前股市低迷、樓市受限，理財(cái)投資渠道有限。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將缺乏融資渠道的中小企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者與擁有閑散資金的市民實(shí)現(xiàn)了有效對(duì)接，且運(yùn)作模式更為快捷方便。

（2）當(dāng)前主要的問(wèn)題

任何新生事物的出現(xiàn)與發(fā)展都伴隨著各種質(zhì)疑與挑戰(zhàn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸亦是如此。由于金融產(chǎn)業(yè)的特殊性，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的首座“大山”便是國(guó)家政策，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2011年8月發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，提示P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在七大問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立與該類(lèi)公司之間的“防火墻”，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延，這在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中引起了不小的震蕩。不過(guò)在2012年3月28日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并公布了“溫州十二條”。這讓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)看到了希望的曙光，宜信、人人貸等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司紛紛搭上溫州金融改革的便車(chē)。

總體上看，中國(guó)對(duì)于這個(gè)行業(yè)的政策監(jiān)管基本還處于空白，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸很可能成為非法集資、高利貸、龐氏騙局等違法行為的溫床。由于行業(yè)缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，該市場(chǎng)可謂魚(yú)龍混雜、良莠不齊，這一問(wèn)題也逐漸開(kāi)始暴露出來(lái)。從號(hào)稱(chēng)“中國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”哈哈貸的轟然倒閉到最近的“優(yōu)易網(wǎng)”突然跑路，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸“倒閉”事件和“卷錢(qián)跑路”事件時(shí)有發(fā)生，為行業(yè)發(fā)生蒙上了一層陰影。目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)仍依靠行業(yè)自律，為此宜信、貸幫、人人貸三家企業(yè)曾共同簽署了《小額信貸服務(wù)中介機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》，以推動(dòng)行業(yè)健康、規(guī)范地發(fā)展。

除了政策桎梏，信用風(fēng)險(xiǎn)是亟待解決的另一大難題。在國(guó)外可以很容易查到完整的個(gè)人信息和信用檔案，而中國(guó)的個(gè)人征信系統(tǒng)由中國(guó)人民銀行控制，只有銀行金融機(jī)構(gòu)可以查詢(xún)，且其本身也不是非常健全，這使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上破解這一難題的關(guān)鍵在于大數(shù)據(jù)，其中兩項(xiàng)重要任務(wù)便是如何獲取更多關(guān)于借貸雙方的數(shù)據(jù)信息（尤其是借款人）和如何將數(shù)據(jù)信息很好融合到實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)作之中。中國(guó)宜信重點(diǎn)布局線(xiàn)下業(yè)務(wù)以及美國(guó)Lending Club引入網(wǎng)絡(luò)社交元素，都可以擴(kuò)大服務(wù)對(duì)象數(shù)據(jù)信息的來(lái)源渠道。且隨著時(shí)間的推移，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將會(huì)針對(duì)每個(gè)用戶(hù)都建立一個(gè)信用記錄檔案，相信隨著數(shù)據(jù)來(lái)源的豐富、平臺(tái)數(shù)據(jù)的積累以及國(guó)家數(shù)據(jù)的開(kāi)放，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)據(jù)獲取問(wèn)題將會(huì)被逐步解決。接下來(lái)則需要建立一套基于大數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)模式，尤其是在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、對(duì)應(yīng)利率設(shè)置以及關(guān)鍵流程設(shè)計(jì)方面，這不單純是大數(shù)據(jù)技術(shù)可以解決的問(wèn)題，更需要企業(yè)立足于金融產(chǎn)業(yè)，將金融與技術(shù)進(jìn)行深度融合統(tǒng)一。

目前，中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸雖然面臨著諸多問(wèn)題，但其所代表的模式和趨勢(shì)卻是極具潛力的。同時(shí)，我們認(rèn)為，在不久的將來(lái)，中國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸將會(huì)出現(xiàn)一次大規(guī)模的行業(yè)洗牌，優(yōu)勝劣汰，而且當(dāng)行業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模以后，國(guó)家也會(huì)將其納入到監(jiān)管體系中。

第二篇：銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)相融共生

銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)相融共生

由阿里的余額寶引爆的互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年持續(xù)大熱，一時(shí)間各互聯(lián)網(wǎng)及金融巨頭紛紛推出所謂的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，動(dòng)輒年化利率七八個(gè)點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與生俱來(lái)的便捷、高效及成本較低的特點(diǎn)，促使其在過(guò)去的一年里獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，迄今為止互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模約一萬(wàn)億。不過(guò)，有趣的是，一些銀行家和專(zhuān)家們紛紛跳出來(lái)說(shuō)需要警惕，甚至不乏取締的論斷。在此背景下，2014年“兩會(huì)”期間，“余額寶取消”問(wèn)題位居熱點(diǎn)話(huà)題榜首，針對(duì)這一問(wèn)題，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川2014年3月4日接受記者采訪時(shí)表示，近期匯率變化是正常波動(dòng)，并表示不會(huì)取締余額寶。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)銀行為代表的金融業(yè)要做的并非抵制和對(duì)抗，而是要緊跟時(shí)代潮流，加快包括技術(shù)創(chuàng)新和利率改革在內(nèi)的系列市場(chǎng)化改革，擁抱并與互聯(lián)網(wǎng)密切合作，相信一定會(huì)多方共贏。

銀監(jiān)會(huì)2014年2月13日公布的《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》顯示，商業(yè)銀行2013年全年凈利潤(rùn)累計(jì)約1.42萬(wàn)億元，較2012的1.24萬(wàn)億增長(zhǎng)14.5％。通過(guò)上述數(shù)據(jù)可以清晰的看出，經(jīng)過(guò)多年的高速發(fā)展的銀行業(yè)，無(wú)論從規(guī)模還是效益方面均呈現(xiàn)出擴(kuò)大趨勢(shì)，但是傳統(tǒng)銀行業(yè)的一些弊病也隨之顯現(xiàn)：

一、出于利潤(rùn)最大化的追求，各大銀行紛紛追求高凈值的高端客戶(hù)，而高筑的門(mén)檻只能令占大多數(shù)的草根客戶(hù)望而興嘆

二、出于保守、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)你y行宗旨，銀行往往要求貸款、融資方抵押優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

或者提供擔(dān)保，使得小微企業(yè)失去或者提高了融資成本

三、銀行為了提高覆蓋率和服務(wù)體驗(yàn)，承擔(dān)了高額的租金和培訓(xùn)成本，但預(yù)

制相對(duì)的確是客戶(hù)必須前往營(yíng)業(yè)廳，通過(guò)復(fù)雜的流程及很長(zhǎng)時(shí)間的排隊(duì)才能辦理業(yè)務(wù)，體驗(yàn)不佳

四、政府管制下的存款利率使得銀行能夠持續(xù)獲得高額利潤(rùn)，而廣大客戶(hù)，尤其是低端客戶(hù)卻獲利甚微

利率市場(chǎng)化進(jìn)程將加快推進(jìn)，央行下一步將根據(jù)銀行盈利能力、經(jīng)營(yíng)理念，適時(shí)逐步提高銀行存款利率浮動(dòng)幅度。

2014年政府工作報(bào)告指出，要深化金融體制改革，繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

不難看出，正是由于人民幣存款利率的管制，多年來(lái)銀行業(yè)的體制僵化、服務(wù)質(zhì)量及覆蓋范圍不佳，中小企業(yè)、低端客戶(hù)獲取資金及理財(cái)困難等等原因的存在，才讓以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融得以迅速發(fā)展。

第三篇：開(kāi)展金融服務(wù)網(wǎng)格化的探索與實(shí)踐

從**人民自己的銀行到老百姓家門(mén)口的銀行

——**銀行**分行開(kāi)展金融服務(wù)

網(wǎng)格化的探索與實(shí)踐

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、互聯(lián)網(wǎng)金融、“跨界打劫”……當(dāng)這些名詞紛紛出現(xiàn)時(shí)，相信在座的銀行同仁們都會(huì)覺(jué)得有危機(jī)感，可以說(shuō)，我們銀行正面臨著“群狼”的攻城掠地。

如何堅(jiān)守陣地？耕好自家“一畝三分地”？每家銀行都有自己的發(fā)展戰(zhàn)略和應(yīng)對(duì)之策，但我認(rèn)為，**銀監(jiān)局在全省推行的“金融服務(wù)網(wǎng)格化”為我們銀行如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了一個(gè)創(chuàng)新范本。

“金融服務(wù)網(wǎng)格化”模式，其重要意義不言而喻，是基于長(zhǎng)遠(yuǎn)和全局來(lái)考量的，不僅是打通了普惠金融的最后一公里，成效更是實(shí)現(xiàn)了從“一盈”變?yōu)椤岸嘤?。通過(guò)搭建金融機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)的信息共享平臺(tái)，實(shí)行金融服務(wù)優(yōu)化和金融文化傳播并舉，構(gòu)建了多方共同參與的“金融生態(tài)圈”。對(duì)地方經(jīng)濟(jì)而言，“金融服務(wù)網(wǎng)格化”帶動(dòng)銀行網(wǎng)點(diǎn)和資金下沉，推動(dòng)了金融資源均衡配置。對(duì)老百姓而言，金融服務(wù)過(guò)去是“人在路上跑”，現(xiàn)在是“事在格中辦”，銀行就搬到了家門(mén)口。對(duì)銀行機(jī)構(gòu)而言，“金融服務(wù)網(wǎng)格化”不僅降低了產(chǎn)業(yè)成本、推動(dòng)了業(yè)務(wù)發(fā)展，也促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)防控和經(jīng)營(yíng)效益提升。

下面，我代表**銀行**分行，從銀行的角度，談?wù)勗陂_(kāi)展金 融服務(wù)網(wǎng)格化的一些體會(huì)和探索：

一、小網(wǎng)格、大作為——有益的變化

（一）銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的新渠道

自去年起，**銀行已逐步放慢了開(kāi)設(shè)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的步伐，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，物理網(wǎng)點(diǎn)既是財(cái)富也是負(fù)擔(dān)，一方面龐大的網(wǎng)點(diǎn)帶來(lái)穩(wěn)定的獲客和銷(xiāo)售渠道，另一方面經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所帶來(lái)的成本壓力也不言而喻。銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更加多元，嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)“逼迫”著加快創(chuàng)新，但創(chuàng)新不是簡(jiǎn)單求變，目的是要找到差異化、可持續(xù)的發(fā)展道路。

轉(zhuǎn)而布局金融服務(wù)網(wǎng)格化，配備金融服務(wù)網(wǎng)格員，依托綜治部門(mén)的網(wǎng)格信息平臺(tái)，由網(wǎng)格員收集信息，對(duì)網(wǎng)格內(nèi)的居民、企業(yè)提供有效的金融服務(wù)和知識(shí)普及，將服務(wù)下沉到小區(qū)里。這是**銀行探索零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的有益實(shí)踐。擁有龐大客戶(hù)群的零售金融市場(chǎng)，做好零售業(yè)務(wù)，既是銀行做大做強(qiáng)的根基，也是扎扎實(shí)實(shí)辦銀行的具體體現(xiàn)。同時(shí)，也與**銀行的核心價(jià)值觀不謀而合，即做最有成長(zhǎng)價(jià)值的零售銀行。

**銀行**分行的客戶(hù)群體也比較特殊，由于我行堅(jiān)持代理社保代收代發(fā)業(yè)務(wù)十多年，客戶(hù)以老年客戶(hù)居多，因此，我們開(kāi)展金融服務(wù)網(wǎng)格化的主要目標(biāo)客群之一就是老年人。別小看其中蘊(yùn)含的商機(jī)，隨著中國(guó)人口結(jié)構(gòu)步入老齡化，養(yǎng)老金融市場(chǎng)必然潛力巨大。我們希望服務(wù)好這些客戶(hù)，進(jìn)而延伸到他們的家庭成員。

（二）社會(huì)形象的新構(gòu)建 一改傳統(tǒng)銀行的“高冷”形象，各家支行已成為與老百姓零距離、面對(duì)面的“鄰居”，為“普惠金融”注入更多內(nèi)涵。我們每家支行普遍設(shè)有文化墻，墻上一張張生動(dòng)的照片記錄著他們與社區(qū)居民聯(lián)誼的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。融入社區(qū)，成為社區(qū)居民的“好鄰居”，是每家支行展現(xiàn)的和諧圖景。與所在社區(qū)的街道辦、居委會(huì)合作，舉辦廣場(chǎng)舞、才藝比賽等形式多樣的聯(lián)誼活動(dòng)，組織健康義診、慰問(wèn)孤寡老人；舉辦理財(cái)、節(jié)日特色營(yíng)銷(xiāo)、兒童啟蒙金融教育、防金融詐騙等專(zhuān)題講座，義務(wù)宣傳消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、普及金融知識(shí)……一個(gè)個(gè)“接地氣”、精心策劃組織的社區(qū)活動(dòng)，讓老百姓對(duì)我們?cè)絹?lái)越信賴(lài)。許多社區(qū)居民自發(fā)成為我們的宣傳大使，介紹身邊的同事、親戚來(lái)辦理業(yè)務(wù)。這種認(rèn)可和高度信任，是我們無(wú)比珍貴的財(cái)富。借用一位客戶(hù)的話(huà)：**銀行，不僅是**人民自己的銀行，還是老百姓家門(mén)口的銀行。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控的新手段

**在4月26日恩施召開(kāi)的金融服務(wù)網(wǎng)格化現(xiàn)場(chǎng)會(huì)上提到，金融服務(wù)網(wǎng)格化的功能是發(fā)力“三個(gè)痛點(diǎn)”。一是發(fā)力缺信息和缺信用的痛點(diǎn)。除了傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流等硬信息的基礎(chǔ)上，我行通過(guò)摸清客戶(hù)繳納水電費(fèi)、醫(yī)保、社保、公積金和雇工情況等軟信息，對(duì)小微客戶(hù)和居民“精準(zhǔn)畫(huà)像”，不僅有利于發(fā)掘潛在需求，還有助于防控風(fēng)險(xiǎn)。二是發(fā)力缺可持續(xù)性的痛點(diǎn)。通過(guò)對(duì)社區(qū)居民和商戶(hù)批量化辦理、流水線(xiàn)作業(yè)，通過(guò)“大數(shù)法則”和“分散投資原理”緩釋風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上降低了業(yè)務(wù)成本和風(fēng) 險(xiǎn)。三是發(fā)力缺金融知識(shí)文化的痛點(diǎn)。通過(guò)金融知識(shí)進(jìn)萬(wàn)家活動(dòng)，推動(dòng)了現(xiàn)代金融文明在社區(qū)的傳播，提高了基層民眾的金融知識(shí)水平、金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及金融工具運(yùn)用的能力，培植了平等、公開(kāi)、共享、安全的金融觀，對(duì)全面建成小康社會(huì)具有極其重要和深遠(yuǎn)的意義。

二、點(diǎn)滴做起，腳踏實(shí)地——積極努力的實(shí)踐

網(wǎng)格化是一個(gè)系統(tǒng)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓こ獭＿@是一次全新嘗試，我們也是摸著石頭過(guò)河。銀監(jiān)局在其中給予了大力支持和幫助，分行結(jié)合實(shí)際，按照銀監(jiān)局的指導(dǎo)意見(jiàn)和工作方案，從點(diǎn)滴做起，從一開(kāi)始就腳踏實(shí)地，注重實(shí)效。其整個(gè)工作流程可以用“一二三四五”可以概括。

簽訂一份協(xié)議。分行各網(wǎng)點(diǎn)在對(duì)網(wǎng)格責(zé)任區(qū)和對(duì)象提供金融服務(wù)的同時(shí)，要與各區(qū)域網(wǎng)格管理中心人員建立相互合作關(guān)系，并簽訂協(xié)議，將金融服務(wù)網(wǎng)格工作落到實(shí)處。

做到兩個(gè)到位。一是宣傳到位。宏觀上宣傳金融政策知識(shí)，微觀上宣傳本行業(yè)務(wù)種類(lèi)、信貸政策、辦法流程等，實(shí)現(xiàn)金融網(wǎng)格的宣傳到位。同時(shí)，定期組織宣傳活動(dòng)，針對(duì)不同客戶(hù)群體開(kāi)展活動(dòng)，融入居民生活。二是建檔到位。主要通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)網(wǎng)格內(nèi)居民的普查建檔，確保對(duì)轄內(nèi)社區(qū)居民、經(jīng)營(yíng)商戶(hù)、專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)、個(gè)體工商戶(hù)等逐戶(hù)上門(mén)調(diào)查走訪，通過(guò)與客戶(hù)面談，掌握客戶(hù)信息，建立完善檔案。

實(shí)現(xiàn)三個(gè)對(duì)接。即：一是數(shù)據(jù)信息對(duì)接。共享網(wǎng)格化社會(huì)管 理信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)格對(duì)應(yīng)、數(shù)據(jù)對(duì)接、信息共享。二是服務(wù)對(duì)接。特別是解決好特殊人群、弱勢(shì)群體、留守人員的基礎(chǔ)金融服務(wù)問(wèn)題。三是管理對(duì)接。將金融服務(wù)網(wǎng)格化工作納入各經(jīng)營(yíng)單位綜合治理考核和內(nèi)部考核，要求每家支行至少確定一家社區(qū)列入重點(diǎn)零售推動(dòng)項(xiàng)目，明確責(zé)任人、工作方案、工作計(jì)劃等，分行定期統(tǒng)計(jì)進(jìn)展情況并在內(nèi)網(wǎng)通報(bào)。截止**年7月初，我行已對(duì)接金融服務(wù)社區(qū)**家，其中市銀監(jiān)局要求對(duì)接社區(qū)**家。建立“四包”機(jī)制。即“包宣傳、包建檔、包服務(wù)、包管理”。“包宣傳”就是立足網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)格區(qū)域進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)宣傳；“包建檔”就是對(duì)網(wǎng)格區(qū)域的個(gè)人和企業(yè)客戶(hù)做好信息檔案建立工作；“包服務(wù)”就是立足網(wǎng)點(diǎn)、普惠網(wǎng)格服務(wù)站和電子機(jī)具做好金融服務(wù)工作。為提升普惠金融工作站的服務(wù)功能，分行采購(gòu)了十二臺(tái)移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了戶(hù)外現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)卡、網(wǎng)銀、手機(jī)銀行簽約、開(kāi)通短信通知等業(yè)務(wù)的離行辦理；“包管理”就是對(duì)網(wǎng)格區(qū)域制作懸掛網(wǎng)格金融服務(wù)工作牌，明確管理人員及聯(lián)系方式、服務(wù)內(nèi)容，形成一套完善的約束機(jī)制。

完善五類(lèi)制度。圍繞網(wǎng)格劃分、信息采集及運(yùn)用、金融創(chuàng)新、內(nèi)部管理、激勵(lì)約束等五個(gè)方面，制定金融跟進(jìn)服務(wù)制度，讓金融資源真正融入居民生活并造福千家萬(wàn)戶(hù)。截止**年7月初，我行已對(duì)接金融服務(wù)社區(qū)**家，超額完成市銀監(jiān)局要求的對(duì)接社區(qū) **家。網(wǎng)格內(nèi)居民**戶(hù)，網(wǎng)格商戶(hù)、小微企業(yè)**戶(hù)；小微企業(yè)貸款余額為 **萬(wàn)元，比同期各類(lèi)貸款增長(zhǎng)**%，貸款增速任務(wù)已完 成。

三、主動(dòng)融入，勇于擔(dān)當(dāng)——金融服務(wù)網(wǎng)格化帶來(lái)的啟示 過(guò)去的產(chǎn)品在金融機(jī)構(gòu)中是相對(duì)中后臺(tái)的職能，強(qiáng)調(diào)安全性、專(zhuān)業(yè)性，現(xiàn)在客戶(hù)需要的是在既有的消費(fèi)體驗(yàn)中無(wú)形地提供金融服務(wù)解決方案，因此必須扎根社區(qū)，融入居民生活，提高居民認(rèn)知度。

第一，解決好思想認(rèn)識(shí)問(wèn)題。在金融服務(wù)網(wǎng)格化的道路上，金融網(wǎng)格員起到了十分重要的作用。為此，分行要求每個(gè)支行均需配備至少兩名金融網(wǎng)格員，深入社區(qū)開(kāi)展工作，同時(shí)，聘請(qǐng)社區(qū)工作人員為兼職網(wǎng)格員的方式，進(jìn)一步幫助網(wǎng)格員做好服務(wù)。分行定期組織網(wǎng)格員進(jìn)行交流，建立零售工作群，將好的網(wǎng)格服務(wù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分享。通過(guò)這樣一種方式，各支行金融網(wǎng)格化工作保持齊頭并進(jìn)式的增長(zhǎng)。5月份，**日?qǐng)?bào)專(zhuān)題采訪了我行的金融網(wǎng)格員們，以“**銀行**分行'金融格格'系列故事”的形式，報(bào)道了金融格格們?cè)诮鹑诰W(wǎng)格工作上所做的努力和付出，平凡崗位中彰顯不平凡，得到了廣大市民的熱烈反響和點(diǎn)贊。

第二，解決深耕細(xì)作的問(wèn)題。金融服務(wù)網(wǎng)格化，“深耕”就能“生根”。一是文化理念上融入。積極融入獨(dú)特的人文社區(qū)文化，金融營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)于社區(qū)文化，借風(fēng)行船，相得益彰。如積極主動(dòng)參與社區(qū)組織開(kāi)展的各類(lèi)活動(dòng)，參加社區(qū)黨員學(xué)習(xí)教育活動(dòng)、“我的社區(qū)我的家”文藝活動(dòng)、文明城市創(chuàng)建活動(dòng)、社區(qū)招聘會(huì)活動(dòng)等等；主動(dòng)策劃組織群眾喜聞樂(lè)見(jiàn)的休閑活動(dòng)，豐富社區(qū)居 民生活。如端午包粽比賽、廣場(chǎng)舞大賽、社區(qū)居民義診活動(dòng)等等。二是創(chuàng)造價(jià)值上融入。心系客戶(hù)，為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值，“用情、用心、用智”做好每筆業(yè)務(wù)，著重了解客戶(hù)的資產(chǎn)狀況、熟悉客戶(hù)的理財(cái)偏好，把合適的產(chǎn)品推介給合適的客戶(hù)，注重把客戶(hù)金融需求與風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合起來(lái)，做到與客戶(hù)共識(shí)共贏。三是文明形象上融入。熱心公益事業(yè)，履行社會(huì)擔(dān)當(dāng)。如在全市防汛搶險(xiǎn)工作中，我行金山新區(qū)支行主動(dòng)與金山社區(qū)聯(lián)系，在最緊要的關(guān)頭，冒著大雨、踩著泥濘，深入搶險(xiǎn)一線(xiàn)，堅(jiān)持每日送去防汛物質(zhì)，搭建帳篷，送去**銀行的問(wèn)候與關(guān)愛(ài)。

第三，解決好持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題。金融服務(wù)網(wǎng)格化，以小見(jiàn)大，服務(wù)了大政治、輻射了大群體、彰顯了大作用。分行建立金融網(wǎng)格化工作長(zhǎng)效機(jī)制，將其作為零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要抓手，加大激勵(lì)機(jī)制的考核和配置。

四、下一步的工作打算

2016年是**銀行業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)格化“復(fù)制推廣年”。**銀行**分行將以五大發(fā)展理念為指引，按照省*銀監(jiān)局的決策部署，力爭(zhēng)在網(wǎng)格功能、覆蓋范圍、信息整合、產(chǎn)品創(chuàng)新、社會(huì)影響等五個(gè)方面上臺(tái)階，實(shí)現(xiàn)***年初會(huì)議上提出的“擴(kuò)面、增量、提質(zhì)、精準(zhǔn)”的要求，做實(shí)網(wǎng)格，打造全市普惠金融的響亮名片。

各位領(lǐng)導(dǎo)，同志們，金融服務(wù)網(wǎng)格化是一項(xiàng)長(zhǎng)期、系統(tǒng)性的工作，大廈之成非一木之才，大海之闊非一流之歸。金融網(wǎng)格化也不是“獨(dú)角戲”，而是“協(xié)奏曲”，在此，非常感謝市銀監(jiān)局 給我們銀行機(jī)構(gòu)提供今天這樣一個(gè)難得學(xué)習(xí)交流的機(jī)會(huì)，可以吸收借鑒大家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，凝聚共識(shí)，貢獻(xiàn)智慧。**銀行**分行將與其他同業(yè)一起，成為當(dāng)之無(wú)愧的支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力銀行和惠民銀行。

第四篇：我國(guó)金融教學(xué)改革與人才的科技化培養(yǎng)

我國(guó)金融教學(xué)改革與人才的科技化培養(yǎng)

【摘要】本文結(jié)合科技與金融融合的趨勢(shì)，重塑了金融學(xué)教學(xué)的基礎(chǔ)，對(duì)金融教學(xué)改革與人才培養(yǎng)提出了見(jiàn)解。文章認(rèn)為，金融教學(xué)改革應(yīng)該與科技金融背景緊密結(jié)合，要注重對(duì)金融人才的培養(yǎng)定位，強(qiáng)化對(duì)相關(guān)理論的學(xué)習(xí)和課程實(shí)踐，并且強(qiáng)調(diào)理論要與實(shí)踐并重。

【關(guān)鍵詞】金融教育；人才培養(yǎng)；教學(xué)基礎(chǔ)

一、科技與金融結(jié)合背景下金融學(xué)的教學(xué)基礎(chǔ)

科技和金融是社會(huì)發(fā)展的兩大驅(qū)動(dòng)力，是保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得長(zhǎng)足進(jìn)步的要素，在此背景下，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)金融學(xué)、金融教學(xué)以及金融人才的培養(yǎng)提出了新的要求，在此形勢(shì)下，行為金融學(xué)于上個(gè)世紀(jì)八十年代逐漸完善，對(duì)提高金融人才培養(yǎng)提供了更系統(tǒng)的理論依據(jù)。行為金融學(xué)從心態(tài)和情緒的角度解讀投資者在資本市場(chǎng)的行為。

行為金融學(xué)認(rèn)為投資者在進(jìn)行投資時(shí)，可能存在下面四種心態(tài)和情緒：過(guò)度自信、趨利避害、從眾心理以及損失厭惡與后悔厭惡。這些心態(tài)是普遍存在的，在投資者面對(duì)投資決策過(guò)程中有一定的共性，直接影響投資者的決策過(guò)程和結(jié)果。由于決策由心理和情緒影響，因此投資者的決策變動(dòng)性較大，缺乏穩(wěn)定性，且形成過(guò)程與整個(gè)決策過(guò)程密切相關(guān)；其次，與此相對(duì)投資者的適應(yīng)性強(qiáng)，對(duì)于不同的決策環(huán)境能夠迅速適應(yīng)，對(duì)決策性質(zhì)能夠較準(zhǔn)確判斷且這些都會(huì)影響投資者的決策過(guò)程及方法；再次，基于心理和情緒的影響結(jié)果，投資者的決策結(jié)果和過(guò)程更傾向于選擇最滿(mǎn)意的決策，而未必是最優(yōu)的決策?？傊顿Y者的心理特征與情緒狀況對(duì)其決策有重要影響，較高的相關(guān)性決定了投資者不再是純理性的個(gè)體，也不能依靠單純的數(shù)量化和數(shù)學(xué)模型來(lái)定義和預(yù)測(cè)投資者的投資行為，這是行為金融學(xué)最大的特點(diǎn)。除此之外，行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)提出了質(zhì)疑，信息在上市公司、投資者、理性投資者以及非理性投資者中的掌握情況和匹配情況難以對(duì)稱(chēng)。因此，不同類(lèi)型的投資者在資本市場(chǎng)上如何獲取收益、獲取收益的內(nèi)容也存在較大的差異。

以往金融學(xué)對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)要求最看重?cái)?shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)，而并不重視其他科技或?qū)W科的相關(guān)支撐。行為金融學(xué)不同于傳統(tǒng)的金融學(xué)，其重視科技支撐，表現(xiàn)在行為金融學(xué)還要求學(xué)習(xí)和掌握心理學(xué)、生物學(xué)、行為學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和社會(huì)學(xué)等多學(xué)科知識(shí)。此外，行為金融學(xué)更加“人本化”，重視投資者在決策過(guò)程中的心理活動(dòng)和收到的情緒影響，不贊成化復(fù)雜為簡(jiǎn)單的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法和邏輯思維。由于單純依靠數(shù)理模型很難清除描述影響投資者決策的心理和情緒因素，因此相關(guān)的心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、行為學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)等相關(guān)學(xué)科知識(shí)需要融合進(jìn)對(duì)決策者的行為分析中，借助這些相關(guān)知識(shí)，在計(jì)算機(jī)的模擬下分析投資者的決策活動(dòng)，與投資者的決策行為更為符合。

我國(guó)高校金融教學(xué)目前仍然以傳統(tǒng)金融學(xué)為基礎(chǔ)，重視經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)教學(xué)，較為忽視計(jì)算機(jī)科學(xué)、心理學(xué)和行為科學(xué)等學(xué)科的要求。但是隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，“人本化”重要性的提高逐漸暴露傳統(tǒng)金融學(xué)的理論缺陷，加之從上個(gè)世紀(jì)八十年代以后，全球金融市場(chǎng)難以像70 年代那樣能對(duì)資本資產(chǎn)定價(jià)模型和有效市場(chǎng)假說(shuō)提供有效經(jīng)驗(yàn)支持，因此，我國(guó)高校的金融教學(xué)亟需與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展要求契合，推進(jìn)金融教學(xué)像科技化的方向改革，有利于金融人才的后續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展。

二、科技與金融結(jié)合背景下金融教學(xué)改革與人才培養(yǎng)

通過(guò)計(jì)算機(jī)等科技與傳統(tǒng)金融學(xué)的融合，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的背景下，金融學(xué)更加靈活，技術(shù)化和實(shí)證化的契合使金融學(xué)發(fā)展日趨完善，除了社會(huì)科學(xué)，也具有了一定的自然科學(xué)屬性。這是因?yàn)楝F(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)化、信息化日益引起人們的重視，與此同時(shí)，各種各樣新的金融學(xué)理論以及實(shí)證方法不斷呈現(xiàn)，許多金融問(wèn)題顯得不再?gòu)?fù)雜，這為金融問(wèn)題的解決提供了新的思路和視角。但是它也帶來(lái)了許多金融問(wèn)題已經(jīng)不再局限于傳統(tǒng)金融學(xué)的領(lǐng)域，而是涉及到更多的學(xué)科，這就必然要求高等院校培養(yǎng)的金融人才金融知識(shí)不再單一，需要掌握更多的知識(shí)，如當(dāng)前金融業(yè)聯(lián)系比較密切的知識(shí)有計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、信息分析處理、外語(yǔ)使用、市場(chǎng)調(diào)研分析、心理學(xué)等學(xué)科知識(shí)。同時(shí)，金融學(xué)不斷與其他交叉學(xué)科相融合，法學(xué)、哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、心理學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科的相關(guān)知識(shí)日益納入到金融學(xué)體系之中，這對(duì)金融人才的知識(shí)結(jié)構(gòu)和應(yīng)用能力提出了更高的要求，培養(yǎng)出來(lái)的金融人才知識(shí)和能力應(yīng)是復(fù)合型的。

社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求金融人才掌握多樣化得知識(shí)，其中計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)尤為重要，在金融人才適應(yīng)現(xiàn)代化的發(fā)展過(guò)程中占據(jù)特別地位。現(xiàn)代信息技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，將會(huì)推動(dòng)金融學(xué)的發(fā)展，完善金融運(yùn)作模式，衍生出諸如電子交易和支付、e金融、遠(yuǎn)程貿(mào)易等內(nèi)容。金融學(xué)的科技化發(fā)展對(duì)我國(guó)高校金融人才培養(yǎng)提出了新的要求，對(duì)此我國(guó)高校在針對(duì)金融人才的培養(yǎng)時(shí)，不僅要注重人才掌握傳統(tǒng)的金融學(xué)學(xué)科知識(shí)，順應(yīng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，還要關(guān)注培養(yǎng)其他相關(guān)科技知識(shí)和技術(shù)，培養(yǎng)技能化的金融人才，只有這樣，高校才能培養(yǎng)出適合現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的復(fù)合型人才。

在科技、金融大力發(fā)展的背景下，高等院校需要對(duì)于金融教學(xué)以及人才培養(yǎng)進(jìn)行制度和內(nèi)容上的革新，切實(shí)做到與時(shí)俱進(jìn)。

首先，我國(guó)高校在定位上應(yīng)順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，對(duì)于培養(yǎng)金融人才有全新的規(guī)劃，注重國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)金融人才的要求，體現(xiàn)科技化的培養(yǎng)理念，對(duì)于過(guò)去傳統(tǒng)的培養(yǎng)模式進(jìn)行辨證地?fù)P棄。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)外需要更加復(fù)合的金融人才，這就要求高校在培養(yǎng)過(guò)程中，不僅要注重金融人才基礎(chǔ)理論的培養(yǎng)，繼續(xù)加強(qiáng)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)基本功的鍛煉，還要重視金融人才的實(shí)際應(yīng)用能力和相關(guān)知識(shí)理論的拓展，實(shí)現(xiàn)金融人才符合全球視角，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。所謂的復(fù)合型金融人才，是指可以適應(yīng)金融或與金融相關(guān)的管理、研究工作，熟知金融系統(tǒng)的相關(guān)理論知識(shí)，精通金融學(xué)的相關(guān)技能；還對(duì)與金融業(yè)有關(guān)的其他學(xué)科，諸如經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、生物學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、行為學(xué)、經(jīng)濟(jì)法學(xué)、心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、哲學(xué)、金融外語(yǔ)等學(xué)科與金融交叉的理論知識(shí)和技能；具備較強(qiáng)的溝通能力、協(xié)調(diào)能力，工作能力、適應(yīng)能力、理解能力、學(xué)習(xí)能力，科學(xué)素養(yǎng)和科學(xué)基本功扎實(shí)，可以對(duì)具體金融問(wèn)題進(jìn)行理性分析和解決的金融類(lèi)專(zhuān)業(yè)人才。因此，我國(guó)高校需要?jiǎng)?chuàng)新金融教學(xué)，轉(zhuǎn)變教學(xué)理念與培養(yǎng)側(cè)重點(diǎn)，從之前的教學(xué)側(cè)重金融理論，轉(zhuǎn)變?yōu)槔碚摵蛯?shí)際技能并重；從之前的專(zhuān)業(yè)知識(shí)型人才轉(zhuǎn)向?yàn)槿轿?、多學(xué)科的復(fù)合型通才。遵循金融學(xué)最新理論發(fā)展的趨勢(shì)，金融學(xué)課程的需要設(shè)置更多地反映微觀金融的課程，如公司金融學(xué)、金融風(fēng)險(xiǎn)學(xué)、金融創(chuàng)新學(xué)、金融工程學(xué)、金融效率學(xué)等組織金融類(lèi)學(xué)生進(jìn)行學(xué)習(xí)。

其次，我國(guó)高校除了要注重培養(yǎng)金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生的相關(guān)理論知識(shí)，強(qiáng)化對(duì)數(shù)學(xué)、管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等理論和學(xué)科的學(xué)習(xí)，還要加強(qiáng)對(duì)法律尤其是經(jīng)濟(jì)法、心理學(xué)、計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)科學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等方面的理論與技能學(xué)習(xí)培養(yǎng)，當(dāng)前這些學(xué)科都與金融學(xué)存在知識(shí)的交叉融合和相互滲透，強(qiáng)化這些知識(shí)的學(xué)習(xí)可以促使學(xué)生朝著復(fù)合型金融人才的方向邁進(jìn)。此外，高等院校也需要不斷引進(jìn)國(guó)外金融學(xué)的先進(jìn)課程以及最新研究成果，積極吸收國(guó)外金融學(xué)的最新理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，完善本國(guó)的金融學(xué)科建設(shè)體系。此外，不僅是理論方面，高校對(duì)于金融人才在實(shí)踐方面的培養(yǎng)夜鶯重視和加強(qiáng)，在科技和金融結(jié)合的背景下，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融人才的實(shí)踐能力提出高要求，因此開(kāi)展相關(guān)實(shí)踐課程，注重實(shí)踐教學(xué)亦是高校金融教學(xué)的側(cè)重點(diǎn)。現(xiàn)代金融學(xué)的教學(xué)必須以能力培養(yǎng)作為主要目的，由于金融學(xué)科涉及到的如證券投資、股市行情、期貨交易、銀行信貸等業(yè)務(wù)操作眾多并且十分專(zhuān)業(yè)，這些操作性很強(qiáng)的課程不僅需要理論的學(xué)習(xí)，還需要借助現(xiàn)代科技的力量，高等院?？梢猿闪⒔鹑谀M實(shí)驗(yàn)室，利用計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建金融教學(xué)和實(shí)習(xí)的平臺(tái)，并且引進(jìn)最新的技術(shù)與應(yīng)用軟件，完善實(shí)驗(yàn)室相關(guān)的配套設(shè)施，力求創(chuàng)建一個(gè)與現(xiàn)實(shí)金融信息保持同步并且可以進(jìn)行多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)操作的多功能模擬實(shí)驗(yàn)室，以加強(qiáng)學(xué)生的實(shí)際動(dòng)手能力。高校培養(yǎng)金融領(lǐng)域的學(xué)生，通過(guò)業(yè)務(wù)實(shí)踐的過(guò)程，可以幫助學(xué)生理解和吸收習(xí)得的理論知識(shí)，熟悉專(zhuān)業(yè)技能，形成對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的敏感度，為將來(lái)步入社會(huì)從事相關(guān)工作打下基礎(chǔ)?？梢园l(fā)現(xiàn)，高等院校建立金融模擬實(shí)驗(yàn)室，對(duì)于金融人才的培養(yǎng)十分有益，可以有效提高學(xué)生的實(shí)際操作能力，促進(jìn)復(fù)合型金融人才的培養(yǎng)。

參考文獻(xiàn)

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吳思（1988-）女，湖北人。碩士研究生，任職于福建江夏學(xué)院。

第五篇：電商巨頭廣泛布局互聯(lián)網(wǎng)金融 阿里與京東涉足多領(lǐng)域

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電商巨頭廣泛布局互聯(lián)網(wǎng)金融 阿里與京東涉足多領(lǐng)域

我國(guó)是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管的金融體制，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)趨勢(shì)顯現(xiàn)，縱觀電商巨頭近年來(lái)在該領(lǐng)域的布局，顯現(xiàn)出無(wú)所不包的態(tài)勢(shì)。以京東、阿里為例，它們幾乎涉足了互聯(lián)網(wǎng)金融的所有領(lǐng)域，混業(yè)經(jīng)營(yíng)。業(yè)內(nèi)人士指出，因各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)圍繞貿(mào)易布局，因此電商具有天然的混業(yè)傾向。此外，或許是基于相似的基因，近期P2P與眾籌顯現(xiàn)融合趨勢(shì)，部分平臺(tái)出現(xiàn)“混血”產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品目前又多集中在消費(fèi)領(lǐng)域。

針對(duì)這種混業(yè)趨勢(shì)，記者展開(kāi)了深入調(diào)研。

目前，電商巨頭在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局呈現(xiàn)出分散特性，幾乎涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融所有領(lǐng)域，混業(yè)經(jīng)營(yíng)，且各項(xiàng)業(yè)務(wù)表面看來(lái)似乎無(wú)太多聯(lián)系。

以京東金融為例，其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局就包括消費(fèi)金融（京東白條）、理財(cái)、眾籌、小貸等。不過(guò)，值得注意的是，京東金融近日宣布，上線(xiàn)僅4個(gè)多月的京東眾籌籌資金額已突破億元。

值得一提的是，另一電商巨頭阿里金融系在互聯(lián)網(wǎng)金融方面同樣興趣廣泛。

那么，為何電商巨頭入局互聯(lián)網(wǎng)金融，都喜歡玩跨界、混業(yè)，且多少有那么一點(diǎn)注意力不集中？對(duì)此，P2P研究機(jī)構(gòu)棕櫚樹(shù)CEO洪自華向記者表示，電商巨頭的思路可能是廣泛布局，留后觀察；此外，這也可能與其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以貿(mào)易為核心的基調(diào)有關(guān)。

幾乎涉足互聯(lián)網(wǎng)金融所有領(lǐng)域

近日，京東金融對(duì)外宣布，京東眾籌籌資金額破億。資料顯示，京東眾籌今年7月才正式上線(xiàn)，至今不過(guò)4個(gè)多月，這份成績(jī)單在眾籌業(yè)內(nèi)算是非常突出。“京東眾籌項(xiàng)目籌資成功率近90%，百萬(wàn)級(jí)項(xiàng)目達(dá)18個(gè)，千萬(wàn)級(jí)別項(xiàng)目有3個(gè)?！本〇|金融市場(chǎng)公關(guān)部總監(jiān)焦宏宇向記者介紹道。

不過(guò)，從體量來(lái)看，眾籌目前只是京東金融較小的一個(gè)板塊。

京東金融副總裁姚乃勝對(duì)記者表示，京東金融目前有五大業(yè)務(wù)板塊，分別是供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、眾籌、財(cái)富管理及支付；陸續(xù)推出了京保貝、白條、網(wǎng)銀錢(qián)包、小金庫(kù)、京東眾籌、京小貸等產(chǎn)品。在京東金融的首頁(yè)，可以見(jiàn)到的產(chǎn)品包括票據(jù)理財(cái)、保險(xiǎn)、基金、債券等。

而另一個(gè)眾所周知的電商巨頭，阿里金融系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣興趣廣泛。

10月16日，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)宣布正式定名為“螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)螞蟻金服）。目前其旗下?lián)碛兄Ц秾?、支付寶錢(qián)包、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻小貸及籌備中的浙江網(wǎng)商銀行等品牌。

目前，兩大電商巨頭基本涉足了互聯(lián)網(wǎng)金融的全部領(lǐng)域。

專(zhuān)家：電商有天然混業(yè)傾向

電商巨頭在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局十分廣泛，表面看起來(lái)也非常松散。比如京東金融的五大業(yè)務(wù)板塊，相互之間并無(wú)直接聯(lián)系；螞蟻金服旗下的業(yè)務(wù)平臺(tái)，目前也多相互獨(dú)立。

京東做這種發(fā)散性的、多方向的布局是出于什么考慮？對(duì)此，姚乃勝只是對(duì)記者表示，“京東金融經(jīng)營(yíng)多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，依托京東電商平臺(tái)十年來(lái)積累的交易數(shù)據(jù)和信用體系，致力于服務(wù)京東全產(chǎn)業(yè)鏈，向企業(yè)和消費(fèi)者，提供融資、理財(cái)、支付等各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)?！?/p>

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不過(guò)，洪自華表示，電商做互聯(lián)網(wǎng)金融，一般以貿(mào)易為核心，電商平臺(tái)是網(wǎng)上貿(mào)易的集散地，有貿(mào)易的地方就有各種金融需求。電商首先做的，可能就是去滿(mǎn)足基于貿(mào)易發(fā)散出來(lái)的各種金融需求。因而電商入局互聯(lián)網(wǎng)金融，天然就有跨界、混業(yè)的傾向。

縱觀京東金融發(fā)展歷程，其業(yè)務(wù)以貿(mào)易為核心的散發(fā)特性較為明顯。針對(duì)個(gè)人，京東金融推出了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，也即京東白條；針對(duì)供應(yīng)商，京東金融推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；針對(duì)網(wǎng)購(gòu)中的支付需求，京東收購(gòu)了網(wǎng)銀在線(xiàn)；而其最近推出的眾籌業(yè)務(wù)，也是基于電商平臺(tái)固有資源的產(chǎn)品眾籌。

未來(lái)或延伸至電商生態(tài)圈外

京東金融副總裁劉長(zhǎng)宏在談及平臺(tái)業(yè)務(wù)版圖時(shí)曾表示，“目前，我們最重要的事情是把京東的生態(tài)圈做好。京東的供應(yīng)鏈金融從最初為京東供應(yīng)商提供服務(wù)，到延伸至京東的合作伙伴，現(xiàn)在主要是圍繞著京東上下游客戶(hù)來(lái)做。未來(lái)如果條件允許，我們還會(huì)拓展到京東生態(tài)圈之外?！?/p>

姚乃勝向記者表示，未來(lái)京東金融將開(kāi)放合作，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新公司和電商平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融的合作伙伴謀求共贏，夯實(shí)金融平臺(tái)門(mén)戶(hù)基礎(chǔ)。

“電商巨頭可能有一個(gè)考慮，就是廣泛布局，留后觀察。先入場(chǎng)，熟悉業(yè)務(wù)，了解市場(chǎng)。因?yàn)楸P(pán)子不大，并不需要很多資金?！焙樽匀A說(shuō)。

網(wǎng)貸行業(yè)是目前互聯(lián)網(wǎng)金融最有代表性的領(lǐng)域。但根據(jù)網(wǎng)貸之家最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至今年11月，我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)平均每家平臺(tái)貸款余額只有5820.84萬(wàn)元。其他領(lǐng)域，比如眾籌，規(guī)模更是小得多。在這一背景下，電商巨頭在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域做廣泛的初期布局，的確并無(wú)太大資金壓力。

對(duì)于阿里金融系而言，打通存貸匯，建立一個(gè)龐大的金融帝國(guó)似乎也早就是題中之義。浙江網(wǎng)商銀行（籌）一旦正式開(kāi)業(yè)，阿里金融系存的問(wèn)題也將得到解決。不難發(fā)現(xiàn)，阿里金融系業(yè)務(wù)同樣源于電商，不過(guò)，其向外擴(kuò)張的意圖也逐漸顯現(xiàn)。

螞蟻金服旗下品牌“芝麻信用”此前已正式啟用二級(jí)域名zhima.alipay.com，并發(fā)布“即將推出”的頁(yè)面。不過(guò)，阿里巴巴方面人士告訴記者，目前還沒(méi)有明確的上線(xiàn)時(shí)間表。

據(jù)了解，阿里“芝麻信用”雖未上線(xiàn)，但已開(kāi)展一些信用方面的業(yè)務(wù)，與一些P2P平臺(tái)展開(kāi)合作?！爸灰前⒗锖屠诰W(wǎng)的客戶(hù)，雙方都可以共享，‘芝麻信用’類(lèi)似于征信機(jī)構(gòu)，想做這個(gè)方面的數(shù)據(jù)征信?！崩诰W(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)記者表示。這一業(yè)務(wù)將來(lái)或可成為阿里金融系獲取外部數(shù)據(jù)的途徑之一。

樣本

基因相似P2P與眾籌業(yè)務(wù)現(xiàn)融合 記者獲悉，業(yè)務(wù)向來(lái)比較保守的盛融在線(xiàn)最近開(kāi)始涉足眾籌領(lǐng)域；而新聯(lián)在線(xiàn)的一款名為“創(chuàng)業(yè)優(yōu)選計(jì)劃”的產(chǎn)品，則同時(shí)具有債權(quán)與股權(quán)的屬性。

對(duì)于這一現(xiàn)象，盛融在線(xiàn)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)范斌向記者表示，兩者的融合是水到渠成：一方面P2P平臺(tái)普遍短期、小額的資金難以契合企業(yè)的實(shí)際需求，另一方面P2P平臺(tái)在P2P常規(guī)業(yè)務(wù)中也對(duì)融資方有了足夠的了解，具備眾籌的基礎(chǔ)。

部分平臺(tái)出現(xiàn)“混血”項(xiàng)目

據(jù)了解，這是新聯(lián)在線(xiàn)第二期的“創(chuàng)業(yè)優(yōu)選計(jì)劃”。據(jù)其官網(wǎng)介紹，本期項(xiàng)目期限為21個(gè)月，最低投資金額1萬(wàn)元。若店鋪營(yíng)業(yè)收入低于35萬(wàn)，投資人可獲得12%的固定年化收益，若店鋪營(yíng)業(yè)收入高于或等于35萬(wàn)，投資人可獲得營(yíng)業(yè)額的5%作為營(yíng)業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。根據(jù)這種設(shè)計(jì)，該項(xiàng)目實(shí)質(zhì)上同時(shí)具備了債權(quán)與股權(quán)的屬性，也即兼?zhèn)淞薖2P與眾籌的性質(zhì)。

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此外，在外界看來(lái)業(yè)務(wù)一向較為保守的盛融在線(xiàn)，近期也參與了一項(xiàng)咖啡廳眾籌項(xiàng)目，并在籌備推出有機(jī)食品的眾籌項(xiàng)目。不過(guò)，目前記者仍未能在其官方網(wǎng)站找到眾籌項(xiàng)目的記錄與說(shuō)明。

范斌向記者表示，目前眾籌咖啡廳的項(xiàng)目沒(méi)有在盛融在線(xiàn)的平臺(tái)上展示，不過(guò)許多投資人參與了投資，而盛融在線(xiàn)也是重要的參與方。

“近期還會(huì)推出一個(gè)有機(jī)食品的眾籌項(xiàng)目?！狈侗笳f(shuō)，“盛融在線(xiàn)做P2P其實(shí)是為未來(lái)的眾籌業(yè)務(wù)鋪墊，是為了聚攏人氣，培養(yǎng)投資者。我們真正想要做的是眾籌。”

業(yè)內(nèi)：融合或成趨勢(shì)

“P2P與眾籌的融合是一個(gè)很自然的趨勢(shì)。它們基因就很相似，P2P在國(guó)內(nèi)實(shí)際業(yè)務(wù)都是P2B，資產(chǎn)端對(duì)接的是企業(yè)項(xiàng)目，所以P2P實(shí)際是債權(quán)眾籌。在常規(guī)業(yè)務(wù)中，P2P平臺(tái)對(duì)公司、產(chǎn)品、行業(yè)都有了比較深的了解，具備做眾籌的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)。另外，借貸雙方都有需求。國(guó)內(nèi)P2P項(xiàng)目普遍期限短、金額小，并不能契合企業(yè)實(shí)際的融資需求，很多時(shí)候企業(yè)需要長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的資金。而投資人也不能完全滿(mǎn)足于短期的收益，也有進(jìn)行股權(quán)投資的需求?！狈侗蠓治鲋赋?。

范斌透露，此前有一些融資方資金周轉(zhuǎn)不暢，無(wú)法按期兌付，就曾經(jīng)以股權(quán)眾籌的方式補(bǔ)充了資金短缺?！拔覀兺ㄟ^(guò)調(diào)查和第三方審查，發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)的業(yè)務(wù)實(shí)際上運(yùn)轉(zhuǎn)良好，于是就動(dòng)員投資人以股權(quán)的形式，向這些企業(yè)注入長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的資金。只不過(guò)這些業(yè)務(wù)還沒(méi)有拿到臺(tái)面上來(lái)做。”

對(duì)于為什么推出融合P2P與眾籌的項(xiàng)目，新聯(lián)在線(xiàn)總經(jīng)理許世明表示，這是為了讓更多有前景的微小型企業(yè)能以合理成本在市場(chǎng)融入中期型的創(chuàng)業(yè)資金。通過(guò)這一創(chuàng)新，融資方硬性的融資成本會(huì)有所降低；因?yàn)槠诩礁叩姆旨t，投資人也愿意接受這種安排。

“在國(guó)外，就將P2P歸類(lèi)為債權(quán)眾籌，P2P與眾籌兩者性質(zhì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都很相近。”網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰向記者表示，“而P2P在國(guó)內(nèi)發(fā)展迅速，平臺(tái)本身具有投資人資源。此外平臺(tái)在P2P業(yè)務(wù)過(guò)程中也對(duì)融資企業(yè)有了足夠的了解。未來(lái)兩者的融合會(huì)越來(lái)越多?！?/p>

眾籌屬性提升投資參與度

可以看到，在新聯(lián)在線(xiàn)與盛融在線(xiàn)對(duì)眾籌的探索中，涉及的都是消費(fèi)領(lǐng)域。對(duì)大多數(shù)P2P平臺(tái)而言，這可能是一個(gè)較為合適的切入口。

“我們發(fā)現(xiàn)，很多投資人都成了店面的?？汀！毙侣?lián)在線(xiàn)市場(chǎng)總監(jiān)黃勝佳告訴記者。

加入眾籌的屬性，無(wú)疑增加了投資人的參與度。不過(guò)，這一創(chuàng)新也會(huì)附帶產(chǎn)生新的問(wèn)題。比如應(yīng)該如何確定基本利率？分紅的條件如何設(shè)置？

瀏覽新聯(lián)在線(xiàn)網(wǎng)站可見(jiàn)，平臺(tái)債權(quán)項(xiàng)目年化收益率普遍在16%~19%之間，而“創(chuàng)業(yè)優(yōu)選計(jì)劃”基本收益率則只有12%。對(duì)分紅的設(shè)置，是“若店鋪營(yíng)業(yè)收入高于或等于35萬(wàn)，投資人可獲得營(yíng)業(yè)額的5%作為營(yíng)業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。”

也就是說(shuō)，如果店面業(yè)績(jī)剛剛達(dá)到分紅臨界點(diǎn)，店主將要多付營(yíng)業(yè)額5%的分紅，店主實(shí)際獲益更少。在營(yíng)業(yè)額35萬(wàn)~36.8萬(wàn)這個(gè)區(qū)間，店主獲得的收入反而不如營(yíng)業(yè)額不到35萬(wàn)的時(shí)候。對(duì)此，許世明表示：“經(jīng)營(yíng)方有做大營(yíng)業(yè)額的積極性，另外，這對(duì)商場(chǎng)方也有交待。”

此外，由于投資人隊(duì)伍參差不齊，國(guó)內(nèi)眾籌項(xiàng)目很容易出現(xiàn)糾紛。具體到創(chuàng)業(yè)優(yōu)選計(jì)劃，可以預(yù)見(jiàn)如果分紅豐厚，將會(huì)有皆大歡喜的局面；但如果投資人對(duì)分紅不滿(mǎn)意，也有可能出現(xiàn)糾紛。那么，怎樣保證投資者利益以避免不必要的糾紛呢？

對(duì)此，許世明表示，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，將由居間方新聯(lián)在線(xiàn)及第三方審計(jì)人員進(jìn)行核賬

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確認(rèn)，會(huì)一定程度上避免一面之詞，從而保障投資者利益。

看平臺(tái)

騰信嘉華資金鏈斷裂平臺(tái)與擔(dān)保方存關(guān)聯(lián)

近日，有投資者向記者反映，以債權(quán)轉(zhuǎn)讓為特色的騰信嘉華國(guó)際投資管理（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)騰信嘉華）資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，很多投資者在該平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品已到期，但本金卻遲遲不能返還投資者。

據(jù)了解，目前騰信嘉華對(duì)于產(chǎn)品到期不能返還本金的客戶(hù)，每月只返還一半的利息，投資者初步統(tǒng)計(jì)北京地區(qū)客戶(hù)到期未兌付的本金有幾千萬(wàn)元。記者撥通了該平臺(tái)的客服電話(huà)，客服表示，目前所有業(yè)務(wù)都停了，主要是資金鏈在8~9月份出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致兌付出現(xiàn)困難，具體原因只能由公司領(lǐng)導(dǎo)解答。

記者通過(guò)投資者提供的電話(huà)聯(lián)系騰信嘉華CEO劉云騰以及法人代表常麗，均未取得聯(lián)系。同時(shí)，記者通過(guò)工商信息查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，騰信嘉華與其擔(dān)保方的主要股東名字相同。據(jù)了解，目前北京海淀區(qū)公安經(jīng)偵部門(mén)就此事已經(jīng)立案。昨日（12月2日），騰信嘉華工作人員告訴記者，從2015年1月1日起將按照時(shí)間先后順序、按比例返還投資者本金。

資金轉(zhuǎn)入自然人賬戶(hù)

騰信嘉華官網(wǎng)顯示，公司總部位于北京市中心的東方廣場(chǎng)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的從事個(gè)人信用借款咨詢(xún)與管理的專(zhuān)業(yè)性服務(wù)平臺(tái)機(jī)構(gòu)。是一家集財(cái)富管理、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小額借款行業(yè)出借、借款咨詢(xún)服務(wù)與交易促成、公益性借款等業(yè)務(wù)于一體的綜合性現(xiàn)代服務(wù)公司。

孫東（化名）告訴記者，其曾先后兩次在騰信嘉華購(gòu)買(mǎi)過(guò)產(chǎn)品，第一次是朋友的同事推薦的。他在2013年3月份前后購(gòu)買(mǎi)了18萬(wàn)元的月息通產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)每個(gè)月都向其返還1%的利息，但產(chǎn)品到期后，本金歸還是拖延了幾個(gè)月時(shí)間。

“當(dāng)時(shí)催了幾次，他們解釋稱(chēng)，產(chǎn)品到了贖回期限，得重新將債權(quán)匹配給別人，需要一段時(shí)間，最長(zhǎng)時(shí)間是3個(gè)月。后來(lái)，晚了一個(gè)半月才將本金返還給我，但當(dāng)時(shí)是晚一天就多付一天的利息，我也就挺信任他們的。”孫東說(shuō)。

孫東介紹，去年6月19日在超市恰巧再次遇到騰信嘉華推銷(xiāo)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)又購(gòu)買(mǎi)了5萬(wàn)元的月息通，隨后也是每月正常返息，但今年6月18日到期后，本金沒(méi)有如期返還，給公司和客戶(hù)經(jīng)理打電話(huà)也無(wú)人接通。

孫東提供的一份“債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議”顯示，這個(gè)產(chǎn)品的債權(quán)還款時(shí)期是2016年5月30日，轉(zhuǎn)讓人為劉云騰，孫東購(gòu)買(mǎi)后將資金直接轉(zhuǎn)入劉云騰的個(gè)人賬戶(hù)，而協(xié)議上關(guān)于借款人職業(yè)情況以及借款人借款用途一欄并沒(méi)有清楚標(biāo)記，寫(xiě)的是企業(yè)擔(dān)保。

另一位投資者提供的“債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議”顯示，轉(zhuǎn)讓人仍為劉云騰，初始出借日期為2013年3月20日，還款日期卻是2012年的9月份和10月份?！八麄冞@個(gè)就是假的債權(quán)?！庇型顿Y者告訴記者，因?yàn)槭桥笥淹扑]的，合同內(nèi)容都沒(méi)仔細(xì)看。

隨后，記者聯(lián)系到曾經(jīng)在騰信嘉華工作過(guò)的客戶(hù)經(jīng)理王力（化名），王力告訴記者，她也購(gòu)買(mǎi)騰信嘉華的產(chǎn)品。在資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題后，她曾電話(huà)聯(lián)系過(guò)劉云騰，劉云騰表示，因?yàn)橘Y金投向房地產(chǎn)領(lǐng)域，從銀行貸款周轉(zhuǎn)資金出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致資金鏈斷裂，出現(xiàn)本金兌付困難?！昂髞?lái)栗業(yè)接替劉云騰后，他也說(shuō)債權(quán)有假的，我們有相關(guān)錄音?！?/p>

騰信嘉華另一位工作人員告訴記者，由于產(chǎn)品涉及資金池，P2P平臺(tái)肯定有假債權(quán)，只是數(shù)量上多與少的問(wèn)題。就上述情況，記者分別聯(lián)系劉云騰、常麗、栗業(yè)等人求證，但電話(huà)均未接通。

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昨日，記者通過(guò)騰信嘉華工作人員了解到，從本月開(kāi)始，在騰信嘉華購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品未到期的客戶(hù)仍能按期獲得1%的月息，但到期的客戶(hù)只能返還0.5%的利息。從2015年1月1日開(kāi)始，平臺(tái)將按照投資者產(chǎn)品到期的時(shí)間順序，按比例返還投資者本金。不過(guò)，有投資者向記者反映，目前仍沒(méi)有收到利息。

北京海淀區(qū)經(jīng)偵部門(mén)已立案

孫東告訴記者，他的本金到期3個(gè)月后，給騰信嘉華打電話(huà)就沒(méi)有人接聽(tīng)了，客戶(hù)經(jīng)理也不接聽(tīng)電話(huà)，隨后由一個(gè)名叫栗業(yè)的人接替劉云騰管理公司業(yè)務(wù)。

“10月15日根本就不可能兌付，剛開(kāi)始的時(shí)候以為只是臨時(shí)出了一些問(wèn)題，后來(lái)逐漸聯(lián)系到很多本金到期沒(méi)有兌付的投資者，就報(bào)警了。”孫東說(shuō)。

據(jù)投資者介紹，北京地區(qū)投資該平臺(tái)到期的本金規(guī)模約有4000萬(wàn)~5000萬(wàn)元，現(xiàn)在投資者已在陸續(xù)向公安經(jīng)偵部門(mén)報(bào)備，預(yù)計(jì)也有2000萬(wàn)~3000萬(wàn)元。

記者撥打了騰信嘉華客服電話(huà)，客服人員表示，目前該平臺(tái)已沒(méi)有銷(xiāo)售的產(chǎn)品，所有業(yè)務(wù)都停了，主要是因?yàn)橘Y金鏈在8~9月份出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致兌付出現(xiàn)困難。至于資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題的原因，具體只能由公司領(lǐng)導(dǎo)解答，目前北京、長(zhǎng)春、青島三地都出現(xiàn)了資金問(wèn)題。

隨后，記者聯(lián)系到在騰信嘉華的一位長(zhǎng)春投資者，該投資者表示，她也是通過(guò)朋友推薦購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)也是因?yàn)樾湃闻笥淹扑]，連合同都沒(méi)有仔細(xì)看，就投入5萬(wàn)元。

“2013年7月份購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)的產(chǎn)品，將資金打入劉云騰的賬戶(hù)中，月利息1%，年利率12%。到期幾個(gè)月后，本金仍沒(méi)有兌付，我們就組織人去報(bào)案，發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)春的公司都不在了，估計(jì)明年5月份到期兌付金額也有上千萬(wàn)元。”長(zhǎng)春投資者告訴記者。

據(jù)騰信嘉華的工作人員介紹，平臺(tái)客戶(hù)總數(shù)也就500人，總體資金規(guī)模在1億元左右，本金到期沒(méi)有兌付的應(yīng)該有幾千萬(wàn)元。

由于投資者處在不同的城區(qū)，需要到不同城區(qū)的公安經(jīng)偵部門(mén)報(bào)案。目前海淀區(qū)經(jīng)偵隊(duì)已經(jīng)立案，記者昨日聯(lián)系到北京朝陽(yáng)區(qū)經(jīng)偵隊(duì)，工作人員表示，案件有偵查期限，現(xiàn)在正在偵查，偵查期限是兩個(gè)月，相關(guān)證據(jù)還在收集，到朝陽(yáng)經(jīng)偵報(bào)案的時(shí)間比較晚，只有幾個(gè)人報(bào)案。

平臺(tái)、擔(dān)保方股東現(xiàn)同名人士

記者從投資者提供的產(chǎn)品合同上注意到，合同的丙方（擔(dān)保方）是千秋鼎鑫國(guó)際市場(chǎng)調(diào)查（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)千秋鼎鑫）。

北京市工商登記注冊(cè)基本信息顯示，騰信嘉華在2012年12月6日和2013年9月份先后兩次變更注冊(cè)資本，第二次變更后，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，其中自然人股東楊鳳琴出資800萬(wàn)元，自然人股東常麗出資200萬(wàn)元，公司主要成員包括執(zhí)行董事和經(jīng)理常麗，監(jiān)事楊鳳琴，法定代表人常麗。

同時(shí)，工商登記注冊(cè)信息顯示，千秋鼎鑫注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，其中自然人股東楊鳳琴出資98.5萬(wàn)元，自然人股東李寧出資1.5萬(wàn)元，公司執(zhí)行董事和經(jīng)理?xiàng)铠P琴，監(jiān)事李寧，法定代表人楊鳳琴。

另外，工商登記注冊(cè)信息還顯示，兩家公司的住所為同一地址。從工商登記注冊(cè)信息來(lái)看，騰信嘉華的大股東和擔(dān)保方千秋鼎鑫的控股股東均名為楊鳳琴。同時(shí)，投資者和騰信嘉華的工作人員告訴記者，“劉云騰和楊鳳琴是母子關(guān)系，劉云騰和常麗是夫妻關(guān)系，劉云騰用她們兩個(gè)人的身份證注冊(cè)這兩家公司（騰信嘉華、千秋鼎鑫）的，但平日運(yùn)作都是劉云騰負(fù)責(zé)，現(xiàn)在出事了就都找常麗，因?yàn)樗球v信嘉華的法人代表?！?/p>

此外，騰信嘉華在官網(wǎng)發(fā)布的一則聲明表示，“按照銀監(jiān)會(huì)規(guī)范P2P平臺(tái)之相關(guān)規(guī)定，綠螞蟻物流搜索平臺(tái)：004km.cn

我司正在轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，因而出現(xiàn)暫時(shí)兌付放緩等情況。我司正積極解決因此出現(xiàn)的所有問(wèn)題。對(duì)于社會(huì)及網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)的不實(shí)謠言，我司保留追究法律責(zé)任的權(quán)利。我公司已搬離原位于東城區(qū)東方廣場(chǎng)E1座1501的辦公地址，新的辦公地址:北京市豐臺(tái)區(qū)開(kāi)陽(yáng)路1號(hào)院瀚?；▓@大廈5層05號(hào)?！?/p>

隨后，記者向客服咨詢(xún)公司現(xiàn)在的地址，她表示，這則聲明很早之前就發(fā)了，為了節(jié)省開(kāi)支，公司已搬回了最初的辦公地點(diǎn)——大成國(guó)際，而且北京地區(qū)其他分部都關(guān)門(mén)了，統(tǒng)一到大成國(guó)際這邊。據(jù)記者了解，目前該公司北京總部只有幾名工作人員，并且留下的工作人員在騰信嘉華也有投資。

法律人士：債權(quán)轉(zhuǎn)讓涉嫌非法集資

一方面是P2P等新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展，另一方面是平臺(tái)跑路、本金不能兌付等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

記者在上述采訪過(guò)程中注意到一個(gè)普遍現(xiàn)象，很多投資者都是通過(guò)朋友介紹購(gòu)買(mǎi)了騰信嘉華產(chǎn)品，甚至有投資者的合同都是放在客戶(hù)經(jīng)理那里保存，在簽訂合同之前根本就沒(méi)有仔細(xì)閱讀產(chǎn)品的相關(guān)信息。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震向記者表示，債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)和P2P平臺(tái)是兩回事，P2P是將風(fēng)險(xiǎn)分散的技術(shù)，而債權(quán)轉(zhuǎn)讓如果是從一個(gè)人那里轉(zhuǎn)出就是偽P2P。如果平臺(tái)和擔(dān)保方有共同的股東沒(méi)關(guān)系，但要看實(shí)際控制人是不是一個(gè)人，如果平臺(tái)的大股東和擔(dān)保方的大股東都是一個(gè)人，那么，這個(gè)平臺(tái)就涉嫌實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)交易。“現(xiàn)在確實(shí)應(yīng)該加強(qiáng)投資者教育、宣傳工作?！?/p>

某法律人士也向記者表示，目前的投資者在金融投資方面還不成熟，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力還很欠缺，所以在投資新興領(lǐng)域的時(shí)候，就容易出現(xiàn)被蒙騙的情況。債權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種證券發(fā)行行為，“成立一個(gè)平臺(tái)，再找來(lái)一個(gè)擔(dān)保方，或者平臺(tái)實(shí)際控制人再成立一個(gè)擔(dān)保公司，這種債權(quán)轉(zhuǎn)讓有非法集資的嫌疑?！?/p>

北京市中勤律師事務(wù)所律師韓晗告訴記者，從操作模式看，名義上是以騰信嘉華作為一個(gè)信息交流平臺(tái)進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易，實(shí)際上，該企業(yè)與擔(dān)保企業(yè)是否由一人實(shí)際控制、轉(zhuǎn)讓的債權(quán)是否真實(shí)存在、借款的真正用途等問(wèn)題，均為一團(tuán)迷霧。不排除設(shè)立該平臺(tái)的企業(yè)，借債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易之名，行高息集資之實(shí)，涉嫌以合法形式掩蓋非法目的。其次，投資人應(yīng)注意到的風(fēng)險(xiǎn)是債權(quán)轉(zhuǎn)讓人為自然人，借款人為自然人，且詳細(xì)情況披露不清，這會(huì)造成幾方主體與騰信嘉華不存在明顯關(guān)系。

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