第一篇：第十屆誠信托頒獎典禮安信信托王少欽發(fā)言稿

安信信托王少欽發(fā)言

（5月23日錄音版，與原話可能有一定差別）

剛才牛董事長（中誠信托董事長）從宏觀方面說了信托行業(yè)走特色之路，我只能結(jié)合安信信托這兩年的發(fā)展，從微觀角度談?wù)剛鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的融合，因為各家信托公司人員不同、資源稟賦不同、股東背景不同，各家信托公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)涉入的領(lǐng)域不一樣，有的是家族信托，有的房地產(chǎn)信托，有的是土地流轉(zhuǎn)信托等等方面，各家打法都不一樣。

誠信托從08年開始，已經(jīng)十年。這十年也是信托最輝煌，最砥礪前行的十年。07年08年的時候我正在國元信托，第一屆誠信托的時候信托行業(yè)資產(chǎn)只有5700億元，不到6000億的規(guī)模，到去年末已經(jīng)達到了22萬億之巨，增長了30多倍。這十年信托公司發(fā)展非?？?，很多原因，各位在座同仁的努力，監(jiān)管部門的大力支持，外界輿論的支持。我認為一是高凈值客戶的增加，另一方面就是得益于剛性兌付，我認為，如果沒有剛性兌付，就沒有現(xiàn)在22萬億的規(guī)模。為什么？高凈值客戶的增加，我們信托之前給的收益7%8%甚至9%，我們給的收益類高又剛性兌付，發(fā)展速度一下就快了，規(guī)模增加迅猛，現(xiàn)在已經(jīng)穩(wěn)居金融行業(yè)第二位，有了規(guī)模才有話語權(quán)。我96年入信托，之前國家領(lǐng)導(dǎo)講話時，都是銀行保險證券，現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)人講話，銀行信托證券保險，我很高興，我們有了規(guī)模，就有了發(fā)言權(quán)，當(dāng)然也如?？傉f的，規(guī)模中有些是虛的?；氐秸}，說一下信托產(chǎn)品和信托創(chuàng)新，過去，基本上過去傳統(tǒng)三大類業(yè)務(wù)，政信業(yè)務(wù)、銀信合作以及房地產(chǎn)，安信信托也是如此。從大的宏觀方面，以后轉(zhuǎn)型的方面，房地產(chǎn)方面。安信信托從傳統(tǒng)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)向房地產(chǎn)投資基金，REITs方向發(fā)展，政信合作方面，以后肯定從房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、高新區(qū)建設(shè)向PPP，政府社會資本融合方向轉(zhuǎn)型；銀信合作肯定是從純通道轉(zhuǎn)型。結(jié)合20年的工作，我在安徽的時候就提出過三句話，拾遺補缺，見風(fēng)使舵，跟著黨的報告走。銀行資產(chǎn)230萬億，在這么大的規(guī)模面前，我們是沒有辦法撇開銀行與之全面競爭。說到通道業(yè)務(wù)，市場上認為通道不是高端的不是高大上的，但是我覺得它沒有風(fēng)險，只要能賺錢，何樂而不為？說到通道業(yè)務(wù)，我認為銀行不良資產(chǎn)方面機會很大，銀監(jiān)會去年的數(shù)據(jù)銀行不良貸款率1.67%，但我認為有5%-10%左右，不良貸款資產(chǎn)證券化市場廣闊。

我覺得我們要首先做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，我們要對投資人負責(zé)，只有做好了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)才有可能做好創(chuàng)新業(yè)務(wù)，我想沒有哪一家傳統(tǒng)業(yè)務(wù)都做不好而能把創(chuàng)新業(yè)務(wù)做好的。

安信信托在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型方面。一個是養(yǎng)老信托方面。目前中國已經(jīng)進入老齡化社會，截至2015年底，上海市60歲以上老年人已占30.2%，老年人口已經(jīng)占到全市人口總數(shù)的三分之一。根據(jù)預(yù)測，到2030年上海戶籍人口中40%將是老年人，2040年-2050年，上海60歲以上老年人占比預(yù)計將達44.5%，成為全球老齡化程度最高的城市之一。信托在為老人理財、替兒女盡孝的過程中，能夠緊緊圍繞老人的核心需求。在財富端，可以形成最具備黏性的忠實客戶和長期理財資金，有效解決資金期限錯配問題；在資產(chǎn)端，養(yǎng)老服務(wù)公司是優(yōu)質(zhì)朝陽產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，通過資本市場可以獲得較好的投資回報。具體而言，安信信托經(jīng)過努力，把家族信托、養(yǎng)老信托和養(yǎng)老保險相結(jié)合，模式可細分為A類和B類。在A類模式中，比如高凈值客戶投資500萬，便可免費享受到位于中心市區(qū)的高端養(yǎng)老和相應(yīng)的醫(yī)療服務(wù)；而我們則利用這筆資金進行投資，以投資收益支付養(yǎng)老住宿和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合。而B類模式則是投資者可在年輕時，用300萬或500萬享受投資收益，并在需要時，可以從B類轉(zhuǎn)為A類。

第二個是新能源——光伏電站行業(yè)，安信信托這兩年在光伏領(lǐng)域成果顯著。清潔能源的利用將是大勢所趨，歐洲現(xiàn)在清潔能源發(fā)電占比已經(jīng)達到50%，而我國還不到1%。光伏電站方面，根據(jù)國家能源局規(guī)劃，2016年至2020年5年之間新增光伏裝機107GW，按照平均每瓦投資8元計算，未來5年行業(yè)將新增投資8560億元，每年約有1700億元的新增投資機會。安信信托在這方面已經(jīng)投入了100多億元，裝機規(guī)模1GW，這類投資周期長達20年，有很長的回報，根據(jù)我們的測算，一年的收益大概是8%-9%。我們是找專業(yè)的人事做專業(yè)的事，具體的事情我們（安信信托）不做，我們是資金的提供方。光伏能源方面我們是與上海電氣、特變電工等專業(yè)機構(gòu)合作，我認為，我們做的很成功，做完以后，銀行貸款跟進，公司退出。

投貸聯(lián)動，產(chǎn)融結(jié)合方面，我們在生物醫(yī)藥方面進行了一些嘗試，投資了幾個項目，其中比較有特色的一家胰島素項目（凱邁生物）從市場需求來看，目前國內(nèi)約有1.4億患者，平均每10人中有1人患糖尿病，且仍在不斷增加；而作為主要治療手段的胰島素在全球糖尿病藥物中使用量位居第一（市場占比超50%），具有不可替代性。國內(nèi)胰島素市場基本被諾和諾德、賽諾菲及禮來三大海外巨頭壟斷（占據(jù)近85%市場份額），且進口制劑成本高，增加了國內(nèi)患者的治療成本。我們投資的這家企業(yè)已經(jīng)得到了衛(wèi)生相關(guān)部門的許可，一兩年肯定可以替代國外藥物，效果上和國外一樣，成本較國外進口藥物價格下降二分之一到三分之二。我們還收購了一家以色列企業(yè)，它研制了一種口服胰島素的藥片，得到了美國歐盟的認證和許可，爭取三年內(nèi)能夠上市，我們投進去的能得到5倍甚至10倍的回報。

高端物流倉儲和港口碼頭方面，專業(yè)的人做專業(yè)的事，全世界最頂尖的現(xiàn)代高端倉儲物流的提供商新加坡的羅素，最近我們合作在浙江義烏投資了17萬方的倉儲基地，已經(jīng)全部租出去了，由普洛斯來管理，效果非常好。我們和山東藍橋集團合作港口，就是以前美國提意見的澳洲的達爾文港，我們合作與達爾文港簽了99年合同，承租下來，在達爾文港建設(shè)倉儲物流基地。另外傳統(tǒng)行業(yè)方面，我們用信托基金建立了東方汽配城，拿了該物業(yè)出租（收取租金）。

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)方面，我們也投了一些，在海南?？?，我們投資了一家種植南方水果的公司。當(dāng)然資本市場方面，以前我們做了一些定增類業(yè)務(wù)，現(xiàn)在效果不怎么好?，F(xiàn)在我們重點跟進的是新三板，我覺得新三板一定是未來的機會，是中國的藍海，現(xiàn)在新三板已經(jīng)有11200多家公司，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正在搞一個精選層，大概500家。創(chuàng)業(yè)板當(dāng)前的市盈率在70倍，而新三板創(chuàng)新層里最好的公司平均市盈率僅為30倍。公司現(xiàn)在組織了一個團隊，在創(chuàng)新層和精選層中尋找合適的投資機會，等待他們轉(zhuǎn)板或繼續(xù)成長。

安信信托近些年的創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模還比較小，在總收入中占比僅為20%到30%，希望在2到3年內(nèi)，到2019年，把創(chuàng)新業(yè)務(wù)在總收入中的占比提高到50%到60%。

第二篇：安信信托VS昆山純高案例分析

安信信托VS.江蘇純高

一、案件結(jié)構(gòu)圖：

二、具體案情介紹

1.原告主張： ? 2009年9月11日，安信信托與昆山純高簽署《“昆山?聯(lián)邦國際”知產(chǎn)收益財產(chǎn)權(quán)信托》約定以委托人——昆山純高以其持有的聯(lián)邦國際昆山現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)服務(wù)(一期)項目(即“昆山〃聯(lián)邦國際”)土地的國有土地使用權(quán)和在建工程為基礎(chǔ)資產(chǎn)作價6.7億設(shè)立信托基金。并由受托人將其中不超過2.3億作為優(yōu)先受益權(quán)買給投資人。同日，作為貸款人的原告與作為借款人的被告昆山純高公司、作為保證人的被告戴海峰、戴小平、嘉興純高公司簽訂了《信托貸款合同》，約定安信信托將賣出份額的2.15億以貸款的形式給付給昆山純高。同日，原告與被告簽訂《資金監(jiān)管協(xié)議》。該協(xié)議約定，原告通過設(shè)立“昆山〃聯(lián)邦國際”資產(chǎn)收益財產(chǎn)權(quán)信托并轉(zhuǎn)讓優(yōu)先受益權(quán)的方式向昆山純高公司融通資金；昆山純高公司已與原告簽訂信托合同，并同意原告將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先受益權(quán)和一般受益權(quán)，其中信托優(yōu)先受益權(quán)由社會投資者認購（上文提到的2.15億），信托一般受益權(quán)由被告昆山純高公司持有。為保證信托項目全部優(yōu)先受益權(quán)按時、足額分配，昆山純高公司保證并承諾信托專戶及原告指定的賬戶內(nèi)最低現(xiàn)金余額要求。

2009年9月11日昆山純高還與安信信托簽訂《抵押協(xié)議》以其在建工程擔(dān)保《信托借款合同》下昆山純高義務(wù)的履行。2009年9月11日嘉興純高公司、戴海峰、戴小平分別向安信信托出具了《擔(dān)保函》，主要內(nèi)容均為為確保作為主合同即信托合同和《資金監(jiān)管協(xié)議》項下昆山純高公司的義務(wù)能切實履行提供連帶責(zé)任擔(dān)保。?

? ? ?

? 2009年9月24日，原告“昆山〃聯(lián)邦國際”資產(chǎn)收益財產(chǎn)權(quán)信托成立并發(fā)布公告，該公告中明確，信托優(yōu)先受益權(quán)實際募集資金2.15億元，其余為信托一般受益權(quán)，由昆山純高公司持有。

2009年9月25日、27日，原告從信托專戶賬號中分別轉(zhuǎn)賬給被告昆山純高公司1億元、1.15億元，共計2.15億元，在特種轉(zhuǎn)賬借方傳票的摘要中分別載明支付信托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓款、優(yōu)先受 益權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

《信托貸款合同》履行期間，昆山純高公司自2009年11月23日起持續(xù)逾期支付合同約定 的還款準備金，以及未能滿足信托專戶最低現(xiàn)金余額的約定，被告昆山純高公司的行為已構(gòu)成違約。為此，原告多次向被告昆山純高公司催討與交涉，但均未果。原告遂按約向各被告宣布貸款 于2012年9月18日提前到期，但各被告均未依約履行相應(yīng)的合同義務(wù)。2012年9月24日，貸款期限 屆滿，各被告仍均未履行還本付息及償付違約金等義務(wù)。

安信信托于2013年1月8日訴至法院，要求法院判決昆山純高支付貸款本金、貸款利息、復(fù)利、罰息、違約金，以及在不能全部得到清償?shù)那闆r下實現(xiàn)抵押權(quán)并讓其他被告承擔(dān)保證責(zé)任。

2.被告辯稱： ? 原、被告之間的法律關(guān)系是資產(chǎn)收益財產(chǎn)權(quán)信托關(guān)系。委托人是被告昆山純高公司，受托人是原告，受益人是案外投資人。2.15億元系優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓款，該款項應(yīng)由原告根據(jù)信托文件約定向被告昆山純高公司支付，并不需要通過貸款方式支付

? 《信托貸款合同》是以合法形式掩蓋非法目的的合同，該合同無效。

? 即使認定本案糾紛系《信托貸款合同》糾紛，被告認為逾期利息、復(fù)利、違約金高達40%。

3.法院審判觀點：

一、《信托合同》先于《信托貸款合同成立》；

二、該信托資金來源于受益人（即信托計劃的投資人），并非來自于原告（安信信托）自有資金。兩次資金轉(zhuǎn)移為同一筆資金，總共資金為2.15億；

三、《信托合同》，《信托貸款合同》及該合同衍生出的《資金監(jiān)管協(xié)議》，《抵押合同》和《保證合同》都是雙方真實的意思表示，合同成立；

四、雙方對于合同設(shè)立的目的不一致：《信托合同》成立的目的是設(shè)立信托，原告（安信信托）作為受托人從投資人（受益人）獲取資金，同時由于被告（委托人昆山純高）用自己開發(fā)的項目設(shè)立財產(chǎn)信托，原告（安信信托）將集合的資金委托于被告（委托人昆山純高）用于項目工程款項及相關(guān)費用支出?！缎磐泻贤返脑O(shè)立雙方的目的是一致的?！缎磐匈J款合同》的設(shè)立則雙方的目的不一致。其中，原告是希望《信托貸款合同》可以更好的保證信托財產(chǎn)安全，被告是因為《信托合同》無法辦理財產(chǎn)抵押登記，從而與原告簽訂《信托貸款合同》進行財產(chǎn)抵押登記，以保證信托的剛性兌付。

五、原告利用受益人資金，并非自有資金，貸款給被告，并在被告違反《信托合同》未進行信托剛性兌付的情況下，主張被告的《信托貸款合同》下的貸款違約，是利用信托資金為自己謀取非法利益的行為，法院不予支持。法院支持被告違反《信托合同》，應(yīng)進行剛性兌付，將該糾紛定性為信托合同糾紛。

六、由于《資金監(jiān)管協(xié)議》，《抵押合同》及《保證合同》是雙方真實的意思表示，雖然是基于《信托貸款合同》而成立，但由于是為了保證信托資金的安全兌付，是雙方真實目的體現(xiàn)，法院應(yīng)予以支持。

三、法律關(guān)系分析

四、法律推理分析

1.產(chǎn)生“陰陽合同”的原因分析：

該資產(chǎn)收益權(quán)信托計劃是以昆山純高公司的在建工程項目的未來收益權(quán)通過簽訂《信托合同》而設(shè)立的，其基礎(chǔ)資產(chǎn)在建工程項目并沒有轉(zhuǎn)入到信托下面，昆山純高公司設(shè)立該信托計劃的原因是通過該信托計劃進行融資，然后投資于房地產(chǎn)項目，由于銀監(jiān)會要求信托計劃給房地產(chǎn)公司貸款的條件太高，為了規(guī)避該監(jiān)管，信托公司與純高公司簽訂《信托合同》以設(shè)立資產(chǎn)收益權(quán)信托的“明合同”進行融資，但同時信托公司為控制其風(fēng)險（基礎(chǔ)資產(chǎn)沒有轉(zhuǎn)入信托，僅以其未來收益權(quán)設(shè)立信托），信托公司同時與昆山純高簽訂了“陰合同”《信托貸款合同》。該貸款合同的目的有兩個，首先約定超高利息，增加昆山純高的違約成本，控制其違約風(fēng)險；其次是讓昆山純高將其基礎(chǔ)資產(chǎn)根據(jù)該貸款合同設(shè)立抵押（《信托合同》無法設(shè)定抵押），以抵沖基礎(chǔ)資產(chǎn)未轉(zhuǎn)入信托計劃而產(chǎn)生的風(fēng)險。

2.資產(chǎn)收益權(quán)能否獨立設(shè)立為信托計劃？（該案例最核心的問題）

顧名思義，資產(chǎn)收益權(quán)并非資產(chǎn)本身，而是資產(chǎn)的增值過程中所產(chǎn)生的收益。這樣的收益具有不確定性，與《信托法》里要求的資產(chǎn)確定原則相違背。上述判例法官只是確定了《信托合同》成立，卻沒有明確表示資產(chǎn)收益權(quán)信托是否允許設(shè)立，由于法律法規(guī)的缺位，上述資產(chǎn)收益權(quán)信托依然處在法律的模糊地帶。

我們分析一下資產(chǎn)收益權(quán)的屬性，其為民法上的物權(quán)還是債權(quán)？物權(quán)是某權(quán)利主體，對特定物享有的直接支配，直接利益，并排除他人對此特定物的支配，侵害或干預(yù)的權(quán)利（王澤鑒：《民法概要》第370頁，物權(quán)定義）。債權(quán)是指個別給付，基于請求權(quán)，要求對方進行給付的權(quán)利（王澤鑒：《民法概要》第128頁，債權(quán)定義）。那么資產(chǎn)收益權(quán)是物權(quán)嗎？資產(chǎn)本身所產(chǎn)生的收益，該收益無法獨立于資產(chǎn)本身而存在，無法讓人直接支配，屬于間接利益，并不符合物權(quán)的定義，況且物權(quán)法定，不得隨意創(chuàng)設(shè)；那么它是債權(quán)嗎？當(dāng)用資產(chǎn)收益權(quán)設(shè)立信托時，信托財產(chǎn)的來源是該資產(chǎn)的收益，那么該收益權(quán)是當(dāng)委托人將該收益權(quán)設(shè)立信托時，受托人得以基于信托的存在，請求委托人交付該資產(chǎn)產(chǎn)生的收益的權(quán)利。如果我們獨立觀察資產(chǎn)收益權(quán)是否為債權(quán)時，很難發(fā)現(xiàn)其債權(quán)屬性。但當(dāng)我們將其臵入設(shè)立的資產(chǎn)收益權(quán)信托這個具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系屬性的法律關(guān)系中時，資產(chǎn)收益權(quán)的債權(quán)屬性便會顯現(xiàn)。

這樣，我們知道了資產(chǎn)收益權(quán)具有債權(quán)屬性，那么具有債權(quán)屬性的權(quán)利能否獨立設(shè)立為信托計劃？

我國《信托法》里要求設(shè)立信托的財產(chǎn)應(yīng)具有確定性。債權(quán)作為一種請求權(quán)，并不具有信托財產(chǎn)所要求的確定性。資產(chǎn)的收益是受資產(chǎn)的管理情況，經(jīng)濟的好壞等各方面的因素影響的。收益的多少無法進行確定，以資產(chǎn)收益權(quán)設(shè)立的信托財產(chǎn)處于始終不確定的狀態(tài)，這樣既不符合《信托法》里信托財產(chǎn)的確定性原則，同時亦不利于對信托投資人的保護，收益的風(fēng)險難以把控。

綜上，在現(xiàn)有法律框架下，資產(chǎn)收益權(quán)是不能獨立設(shè)立信托計劃的。由于法律與監(jiān)管的缺位，市場上，尤其是房地產(chǎn)市場，通過設(shè)立這種處于法律模糊地帶的資產(chǎn)收益權(quán)信托計劃的案例比比皆是。其最主要的目的就是規(guī)避監(jiān)管，進行項目融資。這樣的方式隨著房地產(chǎn)市場的變幻莫測，上述信托的風(fēng)險積聚，不利于保護投資者。

3.受托人（信托公司）設(shè)立上述信托后，當(dāng)出現(xiàn)虧損時，是否需要向委托人及受益人（信托投資人）承擔(dān)賠償，履行其信義義務(wù)？

該信托計劃的受托人信義義務(wù)有兩個層次，第一層次是基于第一層法律關(guān)系，委托人將資產(chǎn)收益權(quán)委托給受托人，受托人基于信托法律關(guān)系所承擔(dān)的信義義務(wù)；第二層是受益人購買信托計劃份額，將資金轉(zhuǎn)移給受托人，受托人基于該債權(quán)債務(wù)關(guān)系所承擔(dān)的信義義務(wù)。基于資產(chǎn)收益權(quán)信托一直游離于法律的邊緣，法律并未明確其是否能設(shè)立信托計劃（雖然基于上述法理分析，通過資產(chǎn)收益權(quán)設(shè)立信托不妥），在這樣的情況下，法律自然沒有規(guī)定該信托的三方的義務(wù)分配。如果出現(xiàn)信托財產(chǎn)無法保全，或者出現(xiàn)虧損時，哪一方將承擔(dān)最終責(zé)任？首先第一層次法律關(guān)系所產(chǎn)生的信義義務(wù)，該信義義務(wù)是受托人對委托人的信義義務(wù)。在本案例中，委托人昆山純高并未將其開發(fā)的房產(chǎn)項目（基礎(chǔ)資產(chǎn)）轉(zhuǎn)移至信托計劃中，僅將其未來可能產(chǎn)生的收益權(quán)設(shè)立了該信托計劃，上文我已經(jīng)闡述了資產(chǎn)的收益權(quán)的不確定性，從而導(dǎo)致風(fēng)險并未轉(zhuǎn)移至信托，委托人將自負風(fēng)險，受托人不承擔(dān)保全未轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的信義義務(wù)。第二層法律關(guān)系相對來說就簡單多了，受益人（投資人）將現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至信托，受托人有義務(wù)保全該部分資產(chǎn)，對受益人（投資人）承擔(dān)全部信義義務(wù)。該案例的最后結(jié)果也是這樣，即使信托計劃發(fā)生虧損，安信信托依然先履行了其對于第二層法律關(guān)系的信義義務(wù)，對受益人（投資人）進行了剛性兌付。其實該剛性兌付并無法律明文強制規(guī)定，只是信托計劃為使其信托計劃份額得以出售，受托人向受益人（投資人）單方面作出的允諾。

對于上述案例，第一層次法律關(guān)系所引出的受托人的信義義務(wù)亦可以分為兩個層次，其中第一個層次就是信托法律關(guān)系所產(chǎn)生的受托人信義義務(wù)；第二個分層次就是，由于受托人在設(shè)立上述資產(chǎn)收益權(quán)計劃信托后，將該信托計劃對外出售形成與受益人（投資人）的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，該層次信義義務(wù)已在上文闡述，此不贅述。然而安信信托將該部分集合過來的資金委托給了委托人（昆山純高），基于這層委托法律關(guān)系，委托人（昆山純高）對受托人（安信信托）負有現(xiàn)金資產(chǎn)的保全的信義義務(wù)（至此昆山純高借信托計劃融資的計劃全部完成）。所以，法院雖未闡明這更深一層次的法律關(guān)系所產(chǎn)生的信義義務(wù)，但在判決里，法院讓昆山純高承擔(dān)了安信信托對受益人（投資人）剛性兌付的損失（詳見一審判決書第一條判決）。

基于以上分析，資產(chǎn)收益權(quán)信托游離在法律之外，導(dǎo)致風(fēng)險積聚，不利于投資者保護，更不利于中國信托業(yè)的發(fā)展。法律需要明確該類信托計劃的屬性及定位，以及需要盡快出臺信托財產(chǎn)登記制度，對信托財產(chǎn)予以確權(quán)，將會很好地保護交易安全，對于促進中國信托業(yè)發(fā)展及保護信托投資者將會起到非常重要的作用。

第三篇：安信信托關(guān)愛3號新湖集團流動資金貸款項目信托計劃說明書

信托計劃說明書

安信?關(guān)愛系列“陽光三號?百姓愛心”系 列集合資金信托計劃第3號—新湖集團

流動資金貸款信托計劃

之

信托計劃說明書

安信信托投資股份有限公司

2013年4月

信托計劃說明書

目錄

前言..............................................................................................................1 定義..............................................................................................................1 信托計劃的名稱及主要內(nèi)容......................................................................1 信托計劃的推介與成立..............................................................................6 信托合同的內(nèi)容摘要..................................................................................9 受益人大會..................................................................................................9 信息披露....................................................................................................11 信托計劃的終止與清算............................................................................11 風(fēng)險揭示及風(fēng)險的承擔(dān)............................................................................12 受托人及信托經(jīng)理人員基本情況............................................................14 律師事務(wù)所出具的法律意見書摘要........................................................14 信托計劃文件的存放及查閱方式............................................................14

信托計劃說明書 前言

1.1 根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)，安信信托投資股份有限公司（以下簡稱“安信信托”或“受托人”）發(fā)揮自身的專業(yè)能力，設(shè)計、推出“安信?關(guān)愛系列?陽光三號?百姓愛心?系列集合資金信托計劃第3號—新湖集團流動資金貸款信托計劃”（以下簡稱“本信托計劃”），募集資金，并將信托計劃資金用于向新湖集團發(fā)放流動資金貸款，以期最終實現(xiàn)信托計劃項下各受益人的投入信托資金的增值。

1.2 為便于投資者了解本信托計劃的特性、信托財產(chǎn)管理運用情況、預(yù)期收益情況和風(fēng)險，進而做出正確的投資決策，受托人特制訂本《信托計劃說明書》。2 定義

2.1 在本《信托計劃說明書》中，除非上下文另有解釋或文義另作說明，本《信托計劃說明書》中的詞語或簡稱以及所述的解釋規(guī)則與《資金信托合同》相同。3 信托計劃的名稱及主要內(nèi)容

3.1 信托計劃的名稱

本信托計劃的名稱為：安信?關(guān)愛系列“陽光三號?百姓愛心”系列集合資金信托計劃第3號—新湖集團流動資金貸款信托計劃。3.2 信托計劃的類型

本信托計劃為集合資金信托計劃。3.3 信托計劃的規(guī)模

本信托計劃擬募集資金總規(guī)模人民幣30,000萬元（大寫：人民幣叁億元整），信托計劃項下的信托單位總份數(shù)30,000份。具體發(fā)行規(guī)模及發(fā)行批次由受托人根據(jù)屆時情況而定，最終以委托人各期實際交付的信托資金總額為準。3.4 信托計劃期限

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3.4.1 本信托計劃期限為二年，自信托計劃成立之日起算。

3.4.2 如信托計劃分期募集，則各期信托受益權(quán)存續(xù)期限均自受托人宣布當(dāng)期信托受益權(quán)生效之日起算，并均于信托計劃終止之日同時到期。3.4.3 本信托計劃期限屆滿前，受托人有權(quán)延長各期信托受益權(quán)期限并相應(yīng)延長信托計劃期限，延長期限不超過十二（12）個月，具體期限由受托人通過公告的方式確定。但該情況下，本信托計劃項下各期信托受益權(quán)期限（包括根據(jù)3.6.3條規(guī)定延長的期限）均不得超過信托計劃成立滿三年之日。

3.4.4 信托計劃存續(xù)期限滿1年后，受托人有權(quán)根據(jù)本信托計劃說明書第3.6.4條約定提前結(jié)束本信托計劃。

3.4.5 信托期限屆滿后（含根據(jù)3.6.3條延長的期限），受托人亦有權(quán)根據(jù)本信托計劃說明書第3.6.5條規(guī)定延長信托期限。

3.5 信托財產(chǎn)的管理

3.5.1 委托人同意，由受托人將本合同項下委托人交付的資金與具有相同信托目的的其他委托人（指與受托人簽訂《資金信托合同》，并交付相應(yīng)資金的委托人）交付的資金進行集合管理、運用、處分；相關(guān)信托事務(wù)亦進行集中管理，集中管理的內(nèi)容包括但不限于信托受益權(quán)的登記托管、信托利益的分配和支付、資金劃撥、信息披露等。3.5.2 受托人應(yīng)當(dāng)為本信托計劃建立單獨的會計賬戶，單獨核算、單獨管理。

3.5.3 本信托計劃存續(xù)期間，信托財產(chǎn)專戶內(nèi)的閑置資金可用于投資定期存款、同業(yè)存放、貨幣市場基金、票據(jù)、債券等低風(fēng)險、高流動性的金融工具。

3.6 信托資金的運用、處分

3.6.1 本信托為指定用途信托。受托人運用信托資金的方式為：信托計劃成立后，受托人將委托人所交付的信托資金向新湖集團發(fā)放流動資金貸款，為新湖集團貿(mào)易周轉(zhuǎn)提供支持。

3.6.2 新湖集團將根據(jù)與受托人簽訂的編號為AXXT(2013)JHXT02-DK01《信托貸款合同》的約定歸還貸款本息，貸款利息按貸款實際占有天數(shù)計算。

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3.6.3 本信托計劃項下各期信托受益權(quán)期限屆滿前，在借款人未發(fā)生任何違約情況下，受托人有權(quán)根據(jù)各筆貸款的具體情況將各期信托受益權(quán)存續(xù)期限分別延長不超過十二（12）個月。根據(jù)信托受益權(quán)存續(xù)期限延長情況，本信托計劃期限亦相應(yīng)延長。

3.6.4 在信托計劃存續(xù)期限滿1年后，借款人可根據(jù)《信托貸款合同》約定申請?zhí)崆皟斶€全部貸款本息，該情況下，本信托計劃可提前終止。3.6.5 如新湖集團、自然人黃偉及其配偶李萍等擔(dān)保人發(fā)生重大違約（具體由受托人認定），或本信托計劃期限屆滿(含根據(jù)第3.6.3條延長的期限)時信托財產(chǎn)中的現(xiàn)金資產(chǎn)扣除相關(guān)費用后仍不能滿足全部受益人預(yù)期信托利益的，則本信托計劃將進入延長期，延長期期限不超過12個月。屆時，受托人有權(quán)自主行使擔(dān)保權(quán)利，要求自然人黃偉及其配偶李萍承擔(dān)連帶保證責(zé)任或其他受托人認為更符合受益人利益的方式變現(xiàn)信托財產(chǎn)。此種情況下，存續(xù)信托受益人預(yù)期信托利益延期分配，而已到期并分配信托利益的信托受益人則不受影響。3.6.6 受托人根據(jù)信托文件以及其與相關(guān)主體就信托資金運用、管理等事項簽署的協(xié)議、合同等文件對信托財產(chǎn)進行管理、運用和處分。如果信托計劃出現(xiàn)需補充、調(diào)整的事宜，則受托人基于誠實、信用、謹慎、有效管理信托財產(chǎn)之職責(zé)，有權(quán)與相關(guān)主體協(xié)商對已經(jīng)簽署的協(xié)議、合同等文件項下的相關(guān)事宜進行補充約定，包括但不限于調(diào)整監(jiān)管措施等。就該等事宜受益人確認并同意受托人無須另行召開受益人大會進行審議，但受托人有權(quán)決定將相關(guān)事宜提請受益人大會進行審議。

3.7 信托財產(chǎn)的保管

3.7.1 在信托期限內(nèi)，受托人委托盛京銀行股份有限公司長春分行擔(dān)任保管人，將信托財產(chǎn)專戶設(shè)定為保管賬戶，由保管人對保管賬戶內(nèi)全部信托財產(chǎn)（現(xiàn)金類資產(chǎn)）進行保管。

3.7.2 信托財產(chǎn)保管的具體事宜，授權(quán)受托人與保管人另行簽署《保管協(xié)議》確定。

3.8 預(yù)期信托利益

3.8.1 預(yù)期信托利益等于信托資金本金加上預(yù)期收益。預(yù)期信托收益=信托資金本金×預(yù)期年化收益率×N/365，其中，N為信托期限內(nèi)信托受益

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權(quán)實際存續(xù)天數(shù)。

3.8.2 本信托計劃項下信托資金的認購起點金額為20萬元，具體受益人的預(yù)期年化收益率見《資金信托合同》第6.1條“預(yù)期信托利益”的約定。

3.8.3 信托計劃項下各期信托受益權(quán)期限屆滿后仍不能實現(xiàn)預(yù)期信托利益時，則受托人將根據(jù)《資金信托合同》第5.2.6條規(guī)定延期分配，自延期之日起至信托計劃終止日（包括提前終止）期間存續(xù)信托受益權(quán)預(yù)期年收益率=15%。

3.8.4 特別提示：預(yù)期信托利益并不構(gòu)成受托人的保證本金或收益承諾，最終實現(xiàn)的信托利益根據(jù)信托財產(chǎn)的管理、運用、處分情況而定。

3.9 信托利益的核算和分配 3.9.1 信托財產(chǎn)的分配順序

本信托計劃信托收益實現(xiàn)后，先扣除本信托應(yīng)承擔(dān)的費用、稅費，然后按受益人所持信托受益權(quán)份額、預(yù)期年化收益率及受益權(quán)實際存續(xù)天數(shù)于信托利益分配日向受益人分配預(yù)期信托利益，其余（如有）則作為受托人信托報酬。

3.9.2 信托計劃存續(xù)期間，受益人預(yù)期收益于每個信托利益核算日起十（10）個工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延）進行分配。

3.9.3 信托計劃終止（含提前終止），受益人預(yù)期信托利益（包括信托預(yù)期收益和信托資金本金）分配時間為信托計劃終止（含提前終止）日后十（10）個工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延）。3.9.4 預(yù)期信托利益的計算方式

受益人預(yù)期可分配的信托利益＝信托資金本金×（1＋預(yù)期年化收益率×N/365），其中，N為信托受益權(quán)實際存續(xù)天數(shù)。

3.9.5 信托計劃成立滿一年后，如借款人根據(jù)本信托計劃說明書第3.6.4條規(guī)定提前償還全部貸款本息的，受托人將在收到借款人提前清償?shù)脑撈谫J款本息后十（10）個工作日內(nèi)向受益人分配預(yù)期信托利益（信托預(yù)期收益計算至借款人提前還款之日）。3.9.6 稅費處理

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受益人和受托人應(yīng)按有關(guān)法律規(guī)定依法納稅，應(yīng)當(dāng)由信托財產(chǎn)承擔(dān) 的相關(guān)稅費，按照法律、行政法規(guī)及國家有關(guān)部門的規(guī)定辦理。3.9.7 信托費用承擔(dān)

除非委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的下述費用為信托費用，由信托財產(chǎn)承擔(dān)： a)受托人收取的信托報酬； b)保管人收取的保管費；

c)因設(shè)立信托計劃而產(chǎn)生的前期費用，包括但不限于審計費、保險費、公證費、評估費、登記費、信托計劃營銷費、推介費用、代理資金收付費、差旅費等其他費用；

d)信托計劃成立及投資運用所發(fā)生的費用，包括但不限于資產(chǎn)評估費、公證費、律師費、審計費、差旅費及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)的費用；

e)召集受益人大會發(fā)生的會議費等費用；

f)為保護和實現(xiàn)信托財產(chǎn)權(quán)利而支出的費用，包括但不限于訴訟費、仲裁費、律師費、公證費及其他形式的資產(chǎn)處置費等費用； g)信托事務(wù)管理相關(guān)費用； h)信托計劃終止時的清算費用； i)其他應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用。

3.9.8 受托人負責(zé)上述各項費用的核算工作，并應(yīng)妥善保管上述費用的相關(guān)單據(jù)、憑證。除非特別說明，上述費用均在發(fā)生時由受托人指令保管人從信托財產(chǎn)專戶中支付。受托人如以固有財產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托財產(chǎn)中優(yōu)先受償。

3.9.9 受托人因違反本合同所導(dǎo)致的費用支出，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用。

3.10 信托報酬的計算和支付

3.10.1 受托人于每個信托受益權(quán)信托利益分配日，分配完畢信托利益后，可提取當(dāng)期信托報酬。信托報酬的金額根據(jù)本計劃說明書3.9條的約

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定確定。

3.10.2 至信托報酬支付日，信托財產(chǎn)專戶中資金不足以支付信托報酬的，則按信托財產(chǎn)專戶中的已有資金部分支付。剩余部分在信托財產(chǎn)專戶內(nèi)獲得資金后隨時支付。

3.11 受托人的自由裁量權(quán)

3.11.1 即使有上述規(guī)定，如發(fā)生可能影響信托財產(chǎn)安全或信托目的按期實現(xiàn)等重大事項時，受托人有權(quán)為受益人之利益自行決定采取相應(yīng)措施，包括但不限于轉(zhuǎn)讓信托計劃項下債權(quán)資產(chǎn)以變現(xiàn)信托財產(chǎn)等方式。如信托期限屆滿時需要通過轉(zhuǎn)讓部分或全部信托受益權(quán)而實現(xiàn)受益人信托利益的，受益人確認并同意授權(quán)受托人可以自己名義代為簽署有關(guān)法律文件，而無需召開受益人大會或另行獲取受益人的授權(quán)。在此情形下，本信托計劃可因此而部分或全部提前到期或延期。信托計劃的推介與成立

4.1 信托受益權(quán)的推介日期

4.1.1 信托受益權(quán)的推介日期為自2013年

月

日起至2013年

月

日止。經(jīng)受托人決定，募集期可以延長。受托人有權(quán)根據(jù)發(fā)行情況，對本信托計劃進行分期募集，各期募集規(guī)模由受托人自行確定。4.1.2 在推介期內(nèi)，若信托計劃規(guī)模達到30,000萬元時，則推介期提前屆滿，本信托計劃將不再發(fā)行。

4.2 信托受益權(quán)的推介機構(gòu)

4.2.1 本信托計劃信托受益權(quán)由受托人自行推介。4.3 信托單位價格

4.3.1 本信托計劃成立時，信托計劃項下每一份信托單位的價格為人民幣一萬元。

4.4 信托受益權(quán)的購買方式

4.4.1 辦理信托受益權(quán)的購買事宜，委托人應(yīng)到受托人所在地，辦理購買手續(xù)。

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4.4.2 委托人為自然人，需本人的身份證原件、本人的銀行卡或活期存折。4.4.3 委托人為法人或其它組織，若經(jīng)辦人為法定代表人或組織機構(gòu)負責(zé)人本人，需提供法人或其它組織營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（需加蓋公章）、法定代表人或組織機構(gòu)負責(zé)人身份證原件和法定代表人或組織機構(gòu)負責(zé)人證明書；若經(jīng)辦人不是法定代表人或組織機構(gòu)負責(zé)人本人，則經(jīng)辦人除需持上述文件外，還需持經(jīng)辦人身份證原件和由法定代表人或組織機構(gòu)負責(zé)人簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書。

4.4.4 每個信托合同最低金額為20萬元人民幣，并可按1萬元人民幣的整數(shù)倍增加。受托人有權(quán)對單筆認購的最低金額進行調(diào)整。

4.4.5 委托人在購買產(chǎn)品前，應(yīng)充分閱讀本信托產(chǎn)品的相關(guān)文件，在做出購買本信托產(chǎn)品的意愿時，應(yīng)確認已充分了解本信托計劃的《信托計劃說明書》、《資金信托合同》、《認購風(fēng)險申明書》的內(nèi)容，如有疑問，請咨詢受托人的銷售服務(wù)人員。

4.4.6 委托人應(yīng)認真填寫認購申請書、《資金信托合同》，保證所填內(nèi)容真實、準確，在認購申請書上簽字或蓋章即表明其在《資金信托合同》和《認購風(fēng)險申明書》上簽字或蓋章。

4.4.7 如希望進一步了解購買及有關(guān)信托計劃的事項，請撥打受托人服務(wù)熱線、登陸受托人網(wǎng)頁或咨詢受托人的銷售服務(wù)人員。

4.5 信托財產(chǎn)的交付

4.5.1 委托人應(yīng)于簽署《資金信托合同》后3個工作日內(nèi)且在推介期屆滿之前將認繳的信托資金交付至信托資金募集賬戶或信托財產(chǎn)專戶。否則，受托人有權(quán)單方面解除本合同。

4.5.2 信托財產(chǎn)專戶信息，具體賬戶信息由受托人另行通知。4.6 信托計劃的成立

4.6.1 在募集期屆滿時，如以下條件均獲得滿足，受托人可在三（3）個工作日內(nèi)決定本信托計劃成立：

a)已募集信托資金規(guī)模達到10,000萬元； b)委托人超過兩（2）人； c)受托人認為應(yīng)滿足的其他條件；

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d)盡管有上述規(guī)定，受托人仍可根據(jù)實際募集情況，在本信托計劃募集總規(guī)模的范圍內(nèi)調(diào)整最低募集規(guī)模，并對信托計劃進行分期募集。

4.6.2 本信托計劃成立之日即生效。受托人應(yīng)于信托計劃成立當(dāng)日將信托資金募集賬戶內(nèi)資金一次性全部劃付至信托財產(chǎn)專戶。同時，受托人應(yīng)于作出本信托計劃成立決定或信托受益權(quán)各期募集完成之日起五（5）個工作日內(nèi)向信托當(dāng)事人發(fā)出信托計劃或信托受益權(quán)生效通知。

4.7 信托受益權(quán)生效

4.7.1 信托計劃成立時，已發(fā)行的信托受益權(quán)，與信托計劃同時成立并生效。信托計劃成立后，后續(xù)發(fā)行的信托受益權(quán)，由受托人通過公告的方式確定其生效之日。

4.7.2 信托受益權(quán)自生效之日起，按其實際存續(xù)天數(shù)計算信托預(yù)期收益。信托受益人自交付信托資金之日至信托受益權(quán)生效前一日，按照中國人民銀行規(guī)定的銀行同期活期存款利率計算收益，并由受托人于第一次分配信托利益時交付給信托受益人。

4.8 信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓與繼承

4.8.1 在信托計劃期限內(nèi)，受益人可以通過簽署《受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》的形式轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。但受益權(quán)轉(zhuǎn)讓時，受益人必須持有效證件及相關(guān)信托文件與受讓人共同到受托人營業(yè)場所辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)，否則，任何信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓均不得對抗受托人。

4.8.2 受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的，其受讓人必須是符合法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的合格投資者。

4.8.3 信托受益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓，受讓人不得為自然人。機構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。

4.8.4 受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)時，信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)按所轉(zhuǎn)讓信托資金金額的0.2%作為轉(zhuǎn)讓手續(xù)費一次性支付給受托人，否則受托人有權(quán)拒絕為其辦理相關(guān)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

4.8.5 信托受益權(quán)發(fā)生繼承事項時，合法繼承人須向受托人提出信托受益權(quán)繼承登記申請，并提供合法有效的繼承法律文件正本。信托受益

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權(quán)繼承人應(yīng)當(dāng)按照所繼承信托資金金額的0.2%作為繼承登記手續(xù)費一次性支付給受托人。繼承人未按照本信托計劃的要求提供繼承法律文件正本的，受托人有權(quán)拒絕向其分配信托利益。信托合同的內(nèi)容摘要

《資金信托合同》的主要內(nèi)容包括：（1）信托目的（2）信托計劃的基本情況（3）信托計劃的期限

（4）信托財產(chǎn)的管理、運用、處分

（5）信托利益

（6）信托財產(chǎn)的稅費和信托費用承擔(dān)（7）信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

（8）委托人的權(quán)利、義務(wù)（9）受托人的權(quán)利、義務(wù)

（10）受益人的權(quán)利、義務(wù)

（11）受益人大會

（12）受托人的更換和選任方式

（13）信息披露

（14）信托計劃的終止

（15）風(fēng)險揭示和風(fēng)險的承擔(dān)（16）違約責(zé)任

《資金信托合同》的具體內(nèi)容，詳見各《資金信托合同》的正文。6 受益人大會

6.1 受益人大會的組成

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受益人大會由全體受益人組成，依照本《信托計劃說明書》規(guī)定行使職權(quán)。6.2 受益人大會的召集

6.2.1 受益人大會由受托人負責(zé)召集。受托人未按規(guī)定召集或不能召集時，單獨或合計持有信托單位占全部信托單位百分之十以上的受益人有權(quán)自行召集。

6.2.2 召集受益人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前十個工作日公告受益人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

6.3 受益人大會的議事和表決程序、表決規(guī)則

6.3.1 除非本《信托計劃說明書》另有約定，下列事項應(yīng)召開受益人大會審議決定：

a)改變信托財產(chǎn)運用方式； b)更換受托人；

c)提高受托人的報酬標準；

d)《信托計劃說明書》約定需要召開受益人大會的其他事項。

6.3.2 受益人大會不得對本《信托計劃說明書》規(guī)定事項以外的事項進行審議。

6.3.3 受益人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決。

6.3.4 受益人大會可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通訊等方式召開。6.3.5 各級別信托項下的每一信托單位具有一票表決權(quán)，受益人可以委托代理人出席受益人大會并行使表決權(quán)。

6.3.6 受益人大會應(yīng)當(dāng)有代表百分之五十以上信托單位的受益人參加，方可召開；大會就審議事項作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的受益人所持表決權(quán)的三分之二以上通過；但更換受托人、改變信托財產(chǎn)運用方式應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的受益人全體通過。

6.3.7 受益人大會決定的事項，應(yīng)當(dāng)及時通知相關(guān)當(dāng)事人，并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報告。

信托計劃說明書 信息披露

7.1 定期披露

7.1.1 在信托計劃期限內(nèi)，受托人應(yīng)于信托計劃成立之日起每自然季度制作《信托財產(chǎn)管理報告》，并于信托計劃成立之日起每自然季度結(jié)束后二十個工作日內(nèi)通過受托人官方網(wǎng)站（004km.cn）向受益人披露，同時受托人應(yīng)保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。

7.1.2 信托終止的，受托人按照《資金信托合同》有關(guān)約定向受益人披露清算報告。

7.2 臨時披露

7.2.1 在本信托計劃期限內(nèi)，如果發(fā)生下列情形之一的，受托人應(yīng)當(dāng)在獲知有關(guān)情況后三個工作日內(nèi)向受益人披露，并自披露之日起七個工作日內(nèi)向受益人書面提出受托人采取的應(yīng)對措施： a)信托財產(chǎn)可能遭受重大損失；

b)信托資金使用方的財務(wù)狀況嚴重惡化； c)信托計劃的擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效的擔(dān)保；

d)發(fā)生信托目的不能實現(xiàn)、因法律法規(guī)修改等嚴重影響信托事務(wù)運行或信托委托人（受益人）權(quán)益的其他事項。

7.3 除本《信托計劃說明書》另有規(guī)定外，受托人在有關(guān)披露事項的報告、報表或通知制作完畢并審核無誤后通過受托人官方網(wǎng)站（004km.cn）或通過郵寄、掛號信郵遞、傳真、特快專遞等方式向委托人（受益人）披露。在此基礎(chǔ)上，受托人還應(yīng)以符合法律、法規(guī)或者監(jiān)管規(guī)章要求的其它信息披露方式向委托人和受益人披露。8 信托計劃的終止與清算

8.1 在發(fā)生下列情形之一時，本信托計劃終止：

a)信托計劃期限屆滿；

b)受托人認為更符合受益人利益的情況下可提前終止本信托計劃； c)信托計劃滿1年后，受托人有權(quán)根據(jù)信托計劃的運作狀況提前結(jié)束

信托計劃說明書

本信托；

d)信托目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)； e)受益人大會決定終止本信托計劃；

f)法律、行政法規(guī)及監(jiān)管政策規(guī)定的其他事由。

8.2 除上述規(guī)定外，如發(fā)生可能影響信托財產(chǎn)安全或信托目的按期實現(xiàn)等重大事項時，受托人有權(quán)為受益人之利益自行決定提前終止信托計劃。如受托人決定提前終止信托計劃的，應(yīng)通過受托人網(wǎng)站公告或書面通知受益人等合理方式及時向受益人披露，但無需另行召開受益人大會。

8.3 受托人應(yīng)在本信托計劃終止后10個工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報告。該清算報告無須審計。清算報告按照信托文件的規(guī)定送達受益人后3日內(nèi)，受益人未以書面形式對清算報告提出異議的，受托人就清算報告所列事項解除責(zé)任。

8.4 在信托計劃終止后，信托計劃項下的信托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本《信托計劃說明書》的相關(guān)約定進行分配。9 風(fēng)險揭示及風(fēng)險的承擔(dān)

9.1 風(fēng)險揭示

9.1.1 法律與政策風(fēng)險。國家貨幣政策、財政稅收政策、宏觀政策及相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整與變化將會影響本信托的設(shè)立及管理，從而影響信托財產(chǎn)的收益，進而影響受益人的收益水平。

9.1.2 市場風(fēng)險。因宏觀政策、經(jīng)濟周期等因素，對新湖集團所處市場環(huán)境和投資對象的經(jīng)營水平可能將對本信托的運作產(chǎn)生影響，新湖集團可能受經(jīng)濟周期、資金供求關(guān)系、貨幣政策、投資人心理等因素的影響，拉長資金回流周期，加大信托資金退出的難度，受托人要求保證人承擔(dān)連帶保證責(zé)任時間延長、信托期限延長（此種情形不構(gòu)成受托人違約），從而對委托人的本金及收益產(chǎn)生影響。9.1.3 信用風(fēng)險。借款人、保證人以及保管人存在不履行相關(guān)承諾、義務(wù)、擔(dān)保的可能，從而造成信托財產(chǎn)損失的風(fēng)險。

9.1.4 流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指因市場內(nèi)部和外部的原因，受托人不能將信托財產(chǎn)迅速變現(xiàn)的風(fēng)險，以及因此而引起的不能及時向受益

信托計劃說明書

人分配信托利益的風(fēng)險。信托期限屆滿，如果借款人未按時、足額履行或不能履行償還貸款本息的義務(wù)，或者需要行使擔(dān)保權(quán)利，受托人可能無法在信托計劃終止時及時變現(xiàn)全部信托財產(chǎn)，信托計劃可能無法按期終止和分配信托利益。

9.1.5 管理風(fēng)險。受托人未嚴格按照信托文件要求管理運用信托財產(chǎn)、未履行受托人勤勉盡責(zé)義務(wù)，或信托管理團隊的知識、經(jīng)驗、決策、判斷、技能等會影響其對信息的占有及對投資的判斷，可能會對本信托計劃財產(chǎn)或收益產(chǎn)生不利影響，從而形成管理風(fēng)險。

9.1.6 其他風(fēng)險。主要指由于自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力的出現(xiàn)，可能嚴重影響金融市場的正常運行，或由于通訊故障、銀行系統(tǒng)故障等因素影響信托合同的正常履行，從而導(dǎo)致信托收益降低或本金損失。

9.2 風(fēng)險控制

9.2.1 新湖集團實際控制人黃偉及其配偶李萍為新湖集團按期足額償還信托貸款本息提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

9.2.2 上述風(fēng)險控制措施具體以保證人與受托人簽署并公證的相應(yīng)保證合同約定內(nèi)容為準。

9.3 風(fēng)險承擔(dān)

9.3.1 受托人依據(jù)本信托計劃說明書的約定管理、運用信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，由本信托計劃的信托財產(chǎn)承擔(dān)。

9.3.2 除非受托人存在故意或者重大過失，受托人依據(jù)本信托計劃說明書的約定進行信托事務(wù)管理，導(dǎo)致信托資金受到損失的，由本信托計劃的信托財產(chǎn)承擔(dān)。

9.3.3 受托人違背本信托計劃說明書的約定管理、運用、處分信托資金或處理信托事務(wù)不當(dāng)導(dǎo)致信托資金受到損失的，由受托人以固有財產(chǎn)賠償全部損失。不足賠償時由本信托計劃的信托財產(chǎn)承擔(dān)。9.3.4 受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理本信托計劃的信托事務(wù)，并謹慎管理信托財產(chǎn)，但不承諾信托資金不受損失，亦不承諾信托資金的最低收益。

信托計劃說明書 受托人及信托經(jīng)理人員基本情況

10.1 安信信托的基本情況

名稱：安信信托投資股份有限公司

住

所：上海廣東路689號海通證券大廈29層 郵政編碼：200001 法定代表人：張春景

注冊資本：人民幣45,411萬元

《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》號：*** 《金融許可證》號：K0025H231000001 經(jīng)營范圍：受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營動產(chǎn)、不動產(chǎn)及其他財產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營國家有關(guān)法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營公益信托；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準的國債、企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)；代理財產(chǎn)的管理、運用與處分；代保管業(yè)務(wù)；信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟咨詢業(yè)務(wù)；以銀行存放、同業(yè)拆放、融資租賃或投資方式運用自有資金；以自有財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；辦理金融同業(yè)拆借；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)。上述業(yè)務(wù)包括外匯業(yè)務(wù)。律師事務(wù)所出具的法律意見書摘要

北京市君澤君律師事務(wù)所上海分所就本信托計劃出具法律意見書，結(jié)論認為受托人擬設(shè)立的本信托計劃信托目的合法，關(guān)于委托人、受益人的規(guī)定、擬訂的信托文件符合《中華人民共和國信托法》和其他法律法規(guī)的規(guī)定。12 信托計劃文件的存放及查閱方式

信托文件將存放于受托人及推介人的辦公場所，委托人可以在辦公時間查閱。信托計劃的備查信托文件，可至受托人處查詢。

安信信托投資股份有限公司

信托計劃說明書

2013年4月