第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融政策爭相出臺京滬深成重點

互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮引來了地方政府的關注，全國各個地方紛紛出臺政策，北京、上海、貴陽、深圳、廣州、南京、武漢、青島、成都、浙江等地均已出臺或者擬出臺相應的政策，尤其是最新出臺的首個地方法規(guī)《浙江省促進互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展暫行辦法》，首次在辦法中明確了P2P的應遵循的主要規(guī)則：不得從事貸款或受托投資業(yè)務，不得承擔信用風險和流動性風險;不得非法吸收公眾資金，不得接受、歸集和管理投資者資金，不得建立資金池;不得自身為投資者提供擔保，不得出具借款本金或收益的承諾保證;建立信息披露制度不得故意隱瞞、虛構與投資者作出投資決策相關的必要信息。值得一提的是，在《辦法》中提出，P2P網(wǎng)絡借貸平臺原則上應將資金交由銀行業(yè)金融機構進行第三方存管。

各地出臺的政策雖然支持力度不同，但基本保持寬松和包容的態(tài)度，在監(jiān)管上也遵循“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。各地政策在具體的支持細則上，存在些許的差異，下面分別對市轄區(qū)和直轄市、地級市政策細則進行對比。

一、直轄市、地級市政策對比

對上海市、南京市、貴陽市、深圳市四個直轄市、地級市分別從對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的支持、對載(產業(yè)園、孵化器、孵化園)支持二方面進行分析。

(一)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的支持

上海市：戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展專項資金、服務業(yè)發(fā)展引導資金、高新技術成果轉化專項資金等財政資金予以重點支持，并支持進行軟件企業(yè)、高新技術企業(yè)、技術先進型服務企業(yè)等方面的認定。

貴陽市：根據(jù)實收資本，給予50-500萬元的獎勵;市、區(qū)(市、縣)兩級政府每年按照企業(yè)當年入庫營業(yè)稅及企業(yè)所得稅地方留成部分的50%，給予連續(xù)三年的獎勵扶持資金;設置“貴陽市互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新獎。

深圳市：企業(yè)所得稅年度達到500萬元以上(含)后，參照深府〔2009〕6號銀行類金融機構一級分支機構待遇享受相關政策，即一次性獎勵200萬元;可申報互聯(lián)網(wǎng)產業(yè)發(fā)展專項資金及金融創(chuàng)新獎。

南京市：對經領導小組認定的重點項目，每家給予不超過50萬元的資金補貼;對經領導小組認定的重點示范企業(yè)，每家給予不超過 100 萬元資金補貼;實行“一企一策”。

(二)對載(產業(yè)園、孵化器、孵化園)的支持

上海市：對有特色的互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)基地制定有針對性的政策措施，對優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)基地(園區(qū))，市、區(qū)縣兩級政府可給予一定支持。

貴陽市：給予最高不超過每年30萬元的房租補貼和業(yè)務經費補貼，連續(xù)支持不超過兩年。

深圳市：符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)園區(qū)，可申報科技型企業(yè)孵化器項目資助。

南京市：對經領導小組認定的互聯(lián)網(wǎng)金融示范區(qū)一次性給予100萬元的資金補貼;對經領導小組認定的互聯(lián)網(wǎng)金融孵化器一次性給予50萬元的資金補貼。

二、市轄區(qū)政策對比

對天津開發(fā)區(qū)、北京海淀區(qū)、北京石景區(qū)、上海長寧區(qū)四個市轄區(qū)政策從投入資金額度、落戶獎勵、辦公用房補貼、財政貢獻補貼、小微服務獎勵五方面進行對比分析。

(一)投入資金額度

天津開發(fā)區(qū)：設立額度為1億元的互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)發(fā)展專項資金。

北京海淀區(qū)：發(fā)起設立互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)投資引導基金，納入現(xiàn)有5億元海淀區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金統(tǒng)一管理。

北京石景區(qū)：設立每年1億元互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)發(fā)展專項資金勵。

上海長寧區(qū)：設立專項投資基金，基金一期規(guī)模為2.5億元人民幣;設立長寧區(qū)創(chuàng)建“國家信息消費示范城區(qū)”專項資金，每年安排 5000 萬元。

(二)落戶獎勵

天津開發(fā)區(qū)：根據(jù)注冊資金以及對開發(fā)區(qū)的實際財政貢獻，給予不超過200萬元的運營扶持。

北京石景區(qū)：經認定符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可享受一次性開辦補貼100萬元。

上海長寧區(qū)：對認定的總部型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，按照長寧區(qū)發(fā)展總部經濟的有關政策予以支持。

(三)辦公用房補貼

天津開發(fā)區(qū)：對在產業(yè)基地購買辦公用房，給予1000元/平米(最高1000萬元)的資金扶持;租賃辦公用房，三年內給予最高30元/平米/月的租金扶持。新購建的自用辦公房產所繳納的契稅給予100%的扶持，房產稅給予三年100%的扶持。

北京海淀區(qū)：參照金融機構享受《海淀區(qū)促進科技金融創(chuàng)新發(fā)展支持辦法》(海行規(guī)發(fā)〔2012〕7號)相關的購房補貼和三年租房價格補貼。入駐海淀區(qū)科技金融重點樓宇的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，給予三年的房租價格補貼，第一年50%、第二年50%、第三年30%。

北京石景區(qū)：購買自用辦公用房從事互聯(lián) 網(wǎng)金融業(yè)務的，經認定后可以享受購房補貼，補貼標準不低于1000元/平方米;租賃自用辦公用房從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的，經認定可以享受三年租金補貼，第一年補貼50%，第二年補貼30%，第三年補貼20%。

上海長寧區(qū)：以上海虹橋臨空經濟園區(qū)為核心建設互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)園和基地，給予經認定后的入駐企業(yè) 3年的房租價格補貼，每年按租金的一定比例給予補貼，每家入駐企業(yè)的 3年租金補貼累計不超過一定總額。為入駐企業(yè)免費提供 3年的公共會議及論壇場所。

(四)財政貢獻補貼

天津開發(fā)區(qū)：對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上繳的營業(yè)稅和企業(yè)所得稅開發(fā)區(qū)留成部分，自開業(yè)年度起兩年內，給予其100%的金融創(chuàng)新獎勵，之后三年給予50%的獎勵。

北京海淀區(qū)：根據(jù)對海淀互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)發(fā)展的帶動作用、區(qū)域貢獻情況等給予一定的資金獎勵，額度不超過其自注冊或遷入年度起三年內區(qū)級財政貢獻的50%。

北京石景區(qū)：三年內每年按其對區(qū)財政貢獻額的50%提供金融創(chuàng)新資金支持。

(五)小微服務獎勵

北京海淀區(qū)：通過互聯(lián)網(wǎng)金融模式開展中小微企業(yè)融資業(yè)務的機構，根據(jù)其業(yè)務量規(guī)模給予其風險補貼和業(yè)務增量補貼，補貼上限400萬元。

北京石景區(qū)：金融機構通過互聯(lián)網(wǎng)模式切實降低中小微企業(yè)融資成本的，按相應額度給予一定補貼。

上海長寧區(qū)：對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)切實降低中小微企業(yè)融資成本的，按照長寧區(qū)科技金融相關政策予以支持。

從地區(qū)的政策可以看出，各地區(qū)扶持力度均較大，在優(yōu)惠政策上爭取更多、實力更強的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)落戶到本地區(qū)，為支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，各地政策均在落戶、財政貢獻、辦公用房補貼，中小微企業(yè)服務等方面對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供了相應的補貼和獎勵，并鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融資，支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在境內外多層次資本市場上市，為其提供便利支持，有些地方政策對投資互聯(lián)網(wǎng)金融項目或企業(yè)的投資企業(yè)給予獎勵。在互聯(lián)網(wǎng)金融載體上，多地政策對互聯(lián)網(wǎng)金融載體(產業(yè)園、孵化園、孵化器)均給予補貼。

在各地政策中，最大的突破就是在工商注冊上，允許在企業(yè)注冊名稱或經營范圍使用“互聯(lián)網(wǎng)金融、金融信息服務”等字樣，在此之前P2P網(wǎng)貸平臺注冊經營范圍多以“互聯(lián)網(wǎng)信息服務”、“金融服務”為主，但并不能涵蓋網(wǎng)絡借貸平臺實際經營的范圍?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融、金融信息服務”字樣的允許使用，一定程度上促進了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，尤其是對P2P網(wǎng)貸平臺來說，“互聯(lián)網(wǎng)金融、金融信息服務”是其身份的標識。我國互聯(lián)網(wǎng)金融準入標準尚未出臺，P2P網(wǎng)貸企業(yè)申請與一般企業(yè)申請無差別，設立條件與其他公司也并無不同。雖然在工商注冊上有所突破，但“網(wǎng)絡借貸平臺”的性質和地位在法律上并沒有明確的定義，“互聯(lián)網(wǎng)金融、金融信息服務”資質的含金量值得商榷。

目前各地政府均以包容的態(tài)度，支持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險控制以行業(yè)自律為主，從國家層面到地方政府層面，關于P2P運營監(jiān)管的立法基本處于空白狀態(tài)，問題平臺頻發(fā)，“跑路詐騙”平臺不算出現(xiàn)，對出借人的合法權益疏于保護，影響信貸業(yè)市場秩序和政府宏觀政策的執(zhí)行效果。因此，必須加快對P2P網(wǎng)絡借貸運營的監(jiān)管立法工作，通過完善契約約束機制以對借貸雙方與P2P網(wǎng)絡借貸平臺之間的法律關系予以調整。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融成“反洗錢”重點領域

互聯(lián)網(wǎng)金融成“反洗錢”重點領域

據(jù)媒體報道，反洗錢工作部際聯(lián)會議在北京展開。會議中表示，當前國內恐怖融資和洗錢犯罪形勢依然嚴峻，要加大力度防范和打擊洗錢犯罪，尤其是加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的“反洗錢”監(jiān)管。

91快車理財專家：“互聯(lián)網(wǎng)金融因其電子化交易程度高、受眾廣等特點，很容易成為洗錢的新模式。此前下發(fā)的《指導意見》中，也指出要堅決打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，維護金融秩序?！?/p>

加強互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢監(jiān)管

此次會議中指出，為提高“反洗錢”工作的有效性，要重點做好四個方面的工作：一是加強統(tǒng)籌協(xié)調和分工配合;二是集中精力解決主要制度性問題;三是加大力度防范和打擊重點領域洗錢犯罪，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的反洗錢監(jiān)管;四是建立高水平的人才隊伍。

信息披露等制度有參考價值

據(jù)相關部門調查，近年來，洗錢犯罪的特征有傳統(tǒng)支付工具向信息化支付工具轉移。尤其是我國，犯罪分子利用網(wǎng)絡洗錢，已成常態(tài)。

91快車理財專家：“早在2013年，央行就發(fā)布相關通知，將虛擬貨幣定性為虛擬商品，要求防范比特幣可能產生的洗錢風險?！?/p>

《指導意見》中提到的客戶資金第三方存管制度、信息披露、消費者權益保護、網(wǎng)絡信息安全、反洗錢和防范金融犯罪等對互聯(lián)網(wǎng)金融市場制度及秩序方面的指導，對類似比特幣的行業(yè)也非常具有參考價值。

據(jù)有關部門表示：“互聯(lián)網(wǎng)金融中的洗錢行為，主要有以下幾類：利用網(wǎng)上銀行實施地下錢莊違法犯罪活動;利用第三方支付平臺轉移、清算網(wǎng)絡賭博、非法集資等犯罪資金;網(wǎng)絡炒匯、炒金;網(wǎng)絡傳銷;證券期貨違法犯罪活動;銀行卡犯罪;網(wǎng)上制假售假?！?/p>

這就對互聯(lián)網(wǎng)金融提出了相當高的要求，既要防范因互聯(lián)網(wǎng)金融產生的洗錢行為，又要保證用戶的互聯(lián)網(wǎng)金融理念。91快車CEO鄧圖東先生認為：“作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一份子，我們有必要聯(lián)合起來，做好用戶服務的同時，杜絕金融各類犯罪，維護好金融市場秩序。”

91快車團隊

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融最新政策

互聯(lián)網(wǎng)金融最新政策：國務院-將消費金融公司試點擴至全國

國務院總理李克強6月10日主持召開國務院常務會議，明確推進財政資金統(tǒng)籌使用措施，更好發(fā)揮積極財政政策穩(wěn)增長調結構惠民生作用;決定將消費金融公司試點擴至全國，增強消費對經濟的拉動力;部署促進跨境電子商務健康快速發(fā)展，推動開放型經濟發(fā)展升級;確定支持農民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)政策，增添大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新新動能。

會議認為，改革創(chuàng)新機制，加快推進財政資金統(tǒng)籌使用，堅決改變資金使用“碎片化”，提高使用效益，是用足用活積極財政政策的關鍵舉措。會議確定，一是對地區(qū)和部門結余資金及連續(xù)兩年未用完的結轉資金，一律收回統(tǒng)籌用于重點建設。不足兩年的結轉資金，要加快預算執(zhí)行，也可按規(guī)定用于其他急需領域。從2016年起，對上年末財政存量資金較大的地區(qū)和部門，適當壓縮下年財政預算規(guī)模。二是推進科技、教育、農業(yè)等重點科目資金整合，加快消化結轉結余資金。三是建立動態(tài)調整機制，對項目預算執(zhí)行慢的，同級財政可按一定比例收回用于其他方面。四是清理整合專項轉移支付，將資金分配、項目確定權交給地方，允許地方在統(tǒng)籌使用上先行先試。五是加強部門內和跨部門資金統(tǒng)籌協(xié)調，避免重復安排支出和固化投向。六是將尚未使用的地方政府存量債務資金納入預算管理，與新增債務資金統(tǒng)籌使用。七是對政府性基金和專項收入實行目錄清單管理，加大政府性基金和國有資本經營預算調入一般公共預算統(tǒng)籌使用力度。八是統(tǒng)籌協(xié)調預算編制和執(zhí)行，各級財政要嚴格控制代編預算，確需代編的事項要在當年6月30日前下達。建立跨預算平衡機制，在水利、社保等領域開展?jié)L動財政規(guī)劃試點。

會議指出，發(fā)展消費金融，重點服務中低收入人群，有利于釋放消費潛力、促進消費升級。會議決定，放開市場準入，將原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國。審批權下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業(yè)機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設立消費金融公司，成熟一家、批準一家。向消費者提供無抵押、無擔保小額信貸，規(guī)范經營、防范風險，使消費金融公司與商業(yè)銀行錯位競爭、互補發(fā)展。更好發(fā)揮消費對經濟增長的拉動作用。

會議指出，促進跨境電子商務健康快速發(fā)展，用“互聯(lián)網(wǎng)+外貿”實現(xiàn)優(yōu)進優(yōu)出，有利于擴大消費、推動開放型經濟發(fā)展升級、打造新的經濟增長點。一是優(yōu)化通關流程，對跨境電子商務出口商品簡化歸類，實施經營主體和商品備案管理，對進出口商品采取集中申報、查驗、放行和24小時收單等便利措施。二是落實跨境電子商務零售出口貨物退免稅政策。鼓勵開展跨境電子支付，推進跨境外匯支付試點，支持境內銀行卡清算機構拓展境外業(yè)務。三是鼓勵外貿綜合服務企業(yè)為跨境電子商務提供通關、倉儲、融資等服務。引導企業(yè)規(guī)范經營，打擊違法侵權行為。四是鼓勵跨境電子商務零售出口企業(yè)通過海外倉、體驗店等拓展營銷渠道，培育自有品牌和自建平臺。合理增加消費品進口。促進外貿提速放量增效。

會議指出，支持農民工、大學生和退役士兵等返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，通過大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新使廣袤鄉(xiāng)鎮(zhèn)百業(yè)興旺，可以促就業(yè)、增收入，打開工業(yè)化和農業(yè)現(xiàn)代化、城鎮(zhèn)化和新農村建設協(xié)同發(fā)展新局面。會議確定，一是簡化創(chuàng)業(yè)場所登記手續(xù)，推進“一址多照”、集群注冊等改革。二是落實農民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)定向減稅和普遍性降費措施，對創(chuàng)業(yè)擔保貸款財政按規(guī)定給予貼息。三是在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)較為集中地區(qū)探索發(fā)行中小微企業(yè)集合債券等，鼓勵銀行加大信貸支持和服務。四是依托現(xiàn)有開發(fā)區(qū)、農業(yè)產業(yè)園發(fā)展返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)園和孵化基地。鼓勵電子商務交易平臺渠道下沉，帶動網(wǎng)絡創(chuàng)業(yè)。五是加強創(chuàng)業(yè)培訓，將返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農民工等納入社保、住房、教育、醫(yī)療等公共服務體系，運用政府購買服務等機制，幫助返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員改善經營、開拓市場。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融調研,網(wǎng)貸平臺成重要一站

互聯(lián)網(wǎng)金融調研，網(wǎng)貸平臺成重要一站

據(jù)悉，近日，深圳市金融辦將派出機構赴平安保險、招商銀行、國信證券、紅嶺創(chuàng)投等公司調研，將就互聯(lián)網(wǎng)金融在深圳的發(fā)展基礎、發(fā)展策略和行動路徑向業(yè)內了解情況、收集意見。據(jù)了解，央行原定于9月下旬赴深調研的計劃因故延遲，這一計劃將于近期重啟。央行的調研安排中，網(wǎng)貸平臺也成為重要一站。

網(wǎng)貸資訊平臺——網(wǎng)貸之家總經理朱明春對證券時報記者表示，據(jù)統(tǒng)計，目前全國網(wǎng)貸平臺總數(shù)已經超過2000家，平均每天都有兩家新的網(wǎng)貸平臺上線?；鸨幕ヂ?lián)網(wǎng)金融概念讓大量機構和個人加入網(wǎng)貸行業(yè)，使得網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，目前大部分網(wǎng)貸平臺處于虧損狀態(tài)，無門檻、缺監(jiān)管造成的風險在積聚，這一狀態(tài)亟待改變。

今年以來，央行在各個場合的表態(tài)讓不少網(wǎng)貸平臺開始明確自身的定位。粒粒貸網(wǎng)貸平臺董事長管翔表示，央行高層在座談會中表示不反對網(wǎng)貸平臺發(fā)展，希望網(wǎng)貸平臺做銀行的補充，吸引民間資金，服務小微企業(yè)。

據(jù)了解，對于建立網(wǎng)貸行業(yè)征信系統(tǒng)的課題，央行也在積極研究之中。不過到目前為止，網(wǎng)貸行業(yè)仍無明文規(guī)范。

網(wǎng)貸投資者

具“屌絲金融”特征

昨日，網(wǎng)貸之家發(fā)布了《2013年P2P投資者調查報告》，該報告基于350份投資者調查而形成，嘗試著為中國最早接觸網(wǎng)貸的投資人群“畫像”。

調查結果顯示，85%的網(wǎng)貸投資群體為男性，58%的投資者在30歲到40歲之間，他們分散在北京、上海、浙江、廣東等大中城市，其中廣東省投資者最多，占到18%。

網(wǎng)貸投資者具有鮮明的“屌絲金融”的特征。調查顯示，網(wǎng)貸投資者中，年收入在10萬元以下的占比60%，年收入20萬以上的占比僅15%。在經濟較發(fā)達地區(qū)，這些人群都是收入較低的“屌絲”群體，在信托、私募、資管等機構面前沒有多少機會，而幾

十、上百元就能投資的網(wǎng)貸行業(yè)為這個群體提供了現(xiàn)實可行的選擇。

另一組頗值得注意的數(shù)據(jù)是，有34%的投資者將自身80%以上的資產投資到了網(wǎng)貸中，55%的投資者將50%的資產投入到網(wǎng)貸行業(yè)，可謂是“重倉”投資。這意味著，如果網(wǎng)貸投資出現(xiàn)問題，這些投資者承受風險的能力可能較低。

投資收益上，61%的投資者預期年化收益率超過24%，盡管在現(xiàn)實中，24%的利息對于企業(yè)而言已經是一個較高的成本了。對網(wǎng)貸行業(yè)的前途，92%的投資者選擇了“一片光明”這個選項。時而傳出的網(wǎng)貸平臺倒閉的消息似乎并沒有挫傷他們的積極性。

第五篇：本屆政府成立來出臺的重要金融政策及成效

本屆政府成立來出臺的重要金融政策及成效

一、完善金融宏觀調控

(一)推進人民幣利率市場化。非對稱下調存款貸款利率

政策措施：2013年7月20日，經國務院批準，人民銀行取消金融機構貸款利率0.7倍下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。有序放開存款利率管制，推進同業(yè)存單發(fā)行和交易。2013年9月6日，開展國債期貨交易。2014年11月22日，經國務院批準，人民銀行非對稱下調人民幣貸款和存款基準利率。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%。結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。

意義與效果：利率是重要的要素價格。在全面放開貸款利率管制后，擴大存款利率浮動區(qū)間，推進人民幣利率市場化，有利于金融機構市場化經營管理，提高金融機構自主定價能力，發(fā)揮資金價格的信號作用，強化對資產負債的精細化管理，更好地發(fā)揮金融支持實體經濟的作用，更好地發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。

非對稱下調人民幣存貸款基準利率，將發(fā)揮基準利率的引導作用，有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行，促進實際利率逐步回歸合理水平，促進投資擴大，帶動住房消費，有助于穩(wěn)增長、調結構、惠民生，提振市場信心。

(二)定向降低存款準備金率

政策措施：2014年，人民銀行兩次實施“定向降準”，分別下調縣域農村商業(yè)銀行和縣域農村合作銀行存款準備金率2個和0.5個百分點，并對符合審慎經營要求且“三農”或小微企業(yè)貸款達到一定比例的其他各類商業(yè)銀行下調存款準備金率0.5個百分點。

意義與效果：采取定向降準舉措，是對運用存款準備金率工具的一種創(chuàng)新，有利于引導優(yōu)化信貸結構，通過正向激勵措施，促進金融機構將信貸資源更多投向“三農”、小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)，既避免走“大水漫灌”的老路，又為穩(wěn)定經濟增長、激發(fā)經濟活力、促進就業(yè)創(chuàng)造了良好金融環(huán)境。

(三)完善金融監(jiān)管政策

政策措施：經國務院同意，銀監(jiān)會調整存貸比計算口徑。設立銀行業(yè)金融機構存款偏離度指標，要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過3%。

意義與效果：調整存貸比計算口徑和設立存款偏離度指標，有利于釋放商業(yè)銀行信貸投放空間，緩解“沖時點”行為，進一步發(fā)揮“有扶有控”的差異化政策效果。2014年7-9月，商業(yè)銀行日均存貸比與原口徑相比平均下降2.2個百分點。三季度末，18家主要銀行的加權平均存款偏離度為1.7%，較6月末下降3.14個百分點。

(四)推進人民幣匯率形成機制改革 政策措施：2014年3月15日，人民銀行宣布，自3月17日起銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴大到2%，銀行柜臺匯率報價區(qū)間由2%了擴大到3%。

意義與效果：推進人民幣匯率形成機制改革，擴大外匯市場人民幣兌美元匯率浮動幅度，增強人民幣匯率彈性，有利于順應市場發(fā)展要求，加大市場決定匯率的力度，建立以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度，進一步促進我國的國際收支平衡。

二、加大金融服務實體經濟力度(五)金融支持經濟結構調整和轉型升級

政策措施：國務院常務會議兩次聽取金融支持經濟結構調整和轉型升級工作情況匯報。出臺《國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》。文件要求，保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，堅持有扶有控，積極支持鐵路等重大基礎設施、城市基礎設施、保障性安居工程等民生工程建設，對產能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況實施差別化政策。進一步發(fā)展消費金融，促進消費升級。

意義與效果：這些政策措施的出臺，有利于更好地發(fā)揮市場配置資源的基礎性作用，更好地發(fā)揮金融政策、財政政策和產業(yè)政策的協(xié)同作用，優(yōu)化社會融資結構，持續(xù)加強對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，有力促進經濟結構調整和轉型升級，切實防范化解金融風險。

(六)金融服務“三農”發(fā)展 政策措施：出臺《國務院辦公廳關于金融服務“三農”發(fā)展的若干意見》。加大支農再貸款、再貼現(xiàn)政策力度，引導和促進金融機構加大涉農信貸投放。加強農產品期貨市場建設。

意義與效果：“三農”是政府工作的重中之重。出臺若干意見，推動銀行業(yè)金融機構增加涉農信貸，改善農村金融服務，對于我國經濟提質增效和優(yōu)化升級具有積極意義。銀行業(yè)連續(xù)五年實現(xiàn)涉農信貸增速、增量“兩個不低于”目標。2014年三季度末，全國支農再貸款余額2148億元，較上年同期增加429億元。全國金融機構涉農貸款余額為22.92萬億元，同比增長13.7%，增幅高于全國金融機構同期各項貸款增幅0.7個百分點。全國農村貸款余額18.93萬億元，同比增長13.2%，增速比各項貸款平均增速高0.2個百分點。涉農貸款利率下降約0.5個百分點。

(七)金融支持小微企業(yè)發(fā)展

政策措施：出臺《國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，金融管理部門推動金融機構加強小微企業(yè)信貸投放，創(chuàng)設支小再貸款政策工具，取消不合理收費。

意義與效果：小微企業(yè)是國民經濟發(fā)展的生力軍。加大金融支持小微企業(yè)發(fā)展的力度，是金融支持實體經濟和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵創(chuàng)業(yè)的重要內容，事關經濟社會發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。銀行業(yè)連續(xù)五年實現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速、增量“兩個不低于”目標。2014年9月末，支小再貸款余額較上年同期增加465億元。目前，商業(yè)銀行已基本建立較為完善的服務價格管理制度，并積極部署減免企業(yè)服務收費。小微企業(yè)貸款利率下降約0.5個百分點。

(八)降低企業(yè)融資成本

政策措施：2014年，國務院常務會議兩次聽取緩解企業(yè)融資成本高問題匯報，出臺《國務院辦公廳關于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》和工作方案。

意義與效果：緩解企業(yè)融資成本高問題，既可為企業(yè)“輸氧供血”，促進當前穩(wěn)增長，又能形成金融與實體經濟良性互動，增強企業(yè)參與市場競爭的底氣和能力。2014年10月份，同業(yè)拆借和債券回購加權平均利率分別為2.69%和2.64%，比上月回落0.28個和0.29個百分點，比去年12月份低1.47個和1.64個百分點；企業(yè)貸款(含票據(jù))加權平均利率為6.88%，較去年12月份回落0.32個百分點。10月末，3年期、7年期AA級企業(yè)債的到期收益率分別為5.32%和6.17%，較上年末分別下降2.03個和1.29個百分點。銀行理財產品收益率、民間借貸利率等也均有不同程度的回落。

三、深化金融改革(九)建立存款保險制度

政策措施：2014年，國務院常務會議審議通過了《中國人民銀行關于建立存款保險制度實施方案的匯報》，擬建立存款保險制度，覆蓋我國所有存款類金融機構，實行最高50萬元的有限賠付，以低費率起步，將保費建立存款保險基金。目前，方案正在公開征求意見。

意義與效果：存款保險制度是市場經濟條件下保護存款人利益和完善金融安全網(wǎng)的重要制度安排，對于完善我國金融安全網(wǎng)，理順政府與市場的關系、深化金融改革、維護金融穩(wěn)定和提升我國金融業(yè)競爭力具有重要作用。50萬元的保護限額，能夠為全部金融機構99.6%和城市商業(yè)銀行99.5%、農村金融機構99.7%的存款人提供全額保護，能夠確保絕大多數(shù)存款人的信心和穩(wěn)定。

(十)建立開發(fā)銀行住宅金融事業(yè)部

政策措施：2013年6月26日，國務院第14次常務會議明確，發(fā)揮好開發(fā)銀行對棚戶區(qū)改造的信貸支持作用問題。有關部門抓緊制定開發(fā)性金融支持棚戶區(qū)改造的方案，推動設立開發(fā)銀行住宅金融事業(yè)部。

意義與效果：設立開發(fā)銀行住宅金融事業(yè)部，有利于將政府政策支持與市場機制有效結合，為大規(guī)模棚改開辟成本更低、來源穩(wěn)定的融資渠道。人民銀行通過抵押補充貸款(PSL)工具為開發(fā)性金融支持棚戶區(qū)改造提供了1萬億元長期穩(wěn)定、成本適當?shù)馁Y金額度，資金利率較市場利率低約1個百分點。截至10月末，使用PSL資金發(fā)放的棚戶區(qū)改造貸款3127億元。

(十一)深化農業(yè)發(fā)展銀行改革

政策措施：國務院第63次常務會議原則同意農業(yè)發(fā)展銀行改革方案，明確了農業(yè)發(fā)展銀行改革的總體目標和主要政策措施。

意義與效果：深化農業(yè)發(fā)展銀行改革，界定業(yè)務范圍，妥善解決政策性財務掛賬等歷史遺留問題，進一步明確資本補充計劃，建立科學的資本充足率約束機制，有利于其逐步建設成為定位明確、功能突出、業(yè)務清晰、資本充足、治理規(guī)范、內控嚴密、運營安全、服務良好、具備可持續(xù)發(fā)展能力的農業(yè)政策性銀行，在農村金融體系中真正發(fā)揮主體和骨干作用。

(十二)開展民營銀行試點

政策措施：發(fā)起自擔風險民營銀行試點工作，已批準首批5家試點民營銀行籌建。

意義與效果：開展民營銀行試點的一小步，是打破民間資本進入金融業(yè)“玻璃門”的一大步，有利于民間資本進入銀行業(yè)，進一步優(yōu)化銀行業(yè)結構，激發(fā)金融市場活力，提升微觀金融效率，加大對薄弱領域和環(huán)節(jié)的金融支持，緩解小微企業(yè)融資難題。

(十三)擴大信貸資產證券化試點規(guī)模

政策措施：2013年8月28日，國務院第22次常務會議部署推進信貸資產證券化工作。人民銀行會同有關部門進一步完善了方案，新增3000億試點規(guī)模。

意義與效果：推進信貸資產證券化是盤活存量資源的有效措施，有利于騰挪信貸空間，優(yōu)化資源配置，加大對“三農”、小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。2014年8-10月，信貸資產證券化產品發(fā)行24單、914.5億元，比2014年上半年多121.3億元。

(十四)推進資本市場健康發(fā)展

政策措施：出臺《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》。增加合格境外機構投資者(QFII)投資額度，進一步擴大人民幣合格境外機構投資者(RQFII)試點范圍。穩(wěn)妥推進優(yōu)先股試點工作。將全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)試點有序擴大至全國，并推出做市商交易機制。截至12月9日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司1434家，總市值3994.47億元，累計實現(xiàn)融資151.16億元。規(guī)范非上市公眾公司收購及重大資產重組等行為。進一步鼓勵證券投資基金創(chuàng)新，規(guī)范私募基金發(fā)展。

意義與效果：推進資本市場健康發(fā)展，完善多層次金融市場體系，有利于提高直接融資比重，優(yōu)化融資結構，減輕企業(yè)債務負擔，降低杠桿率，促進實體經濟持續(xù)健康發(fā)展。2014年第三季度，新股首發(fā)家數(shù)為35家，募集資金136.3億元，分別較二季度多增26家、86.7億元。1月至9月，非金融企業(yè)境內股票融資3033億元，占社會融資規(guī)模的比重為2.4%，較上年全年提升1.1個百分點。

(十五)加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)

政策措施：2014年7月14日，國務院第54次常務會議聽取了關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的匯報。出臺《國務院關于加快發(fā)展現(xiàn)代化保險服務業(yè)的若干意見》。

意義與效果：加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)，有利于完善現(xiàn)代金融體系、帶動擴大社會就業(yè)，有利于促進實體經濟發(fā)展，創(chuàng)新社會治理方式，保障社會穩(wěn)定運行。一是2014年1-10月，我國保險業(yè)保費收入17301.5億元，同比增長18.25%。二是保險公司加大了保單質押貸款的服務力度。9月末，保單質押貸款1692億元，比年初增加357億元。三是逐步擴大保險資金投資股票市場的范圍，放開創(chuàng)業(yè)板股票投資，支持中小企業(yè)融資需求。截至10月末累計投資金額約6660億元。

(十六)拓寬外匯儲備運用渠道

政策措施：不斷完善外匯儲備經營管理體制機制，積極拓展多元化投資，為企業(yè)提供委托貸款，創(chuàng)新服務方式，充實國家戰(zhàn)略物資儲備。成立總規(guī)模400億美元的絲路基金，首期資本金100億美元中，外匯儲備出資65億美元。支持中俄管道供油250億美元。中俄原油增供673億美元。向政策性銀行、大型商業(yè)銀行和中小銀行提供外匯資金3848億美元。設立亞洲基礎設施投資銀行，為促進亞洲基礎建設互聯(lián)互通、加強地區(qū)貿易投資合作創(chuàng)建平臺。

意義與效果：完善外匯儲備運用和管理，有利于支持我企業(yè)“走出去”，帶動消化過剩產能和勞務輸出，擴大對有關國家和地區(qū)的經貿往來，服務實體經濟和“一帶一路”等國家政治外交戰(zhàn)略。

四、防范化解金融風險

(十七)建立金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度

政策措施：2013年，經國務院批準，建立人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議，加強金融管理部門溝通，形成監(jiān)管合力，防范金融風險。

意義與效果：目前，我國實現(xiàn)分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的金融體制。建立金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議，加強貨幣政策與金融監(jiān)管政策之間，金融監(jiān)管政策、法律法規(guī)之間，以及交叉性金融產品、跨市場金融創(chuàng)新等方面的協(xié)調，對于維護金融穩(wěn)定，防范化解區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險具有積極意義。金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議成立以來，加強金融領域重大問題研究，已就降低社會融資成本、防范化解金融領域重大風險隱患、促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展、規(guī)范同業(yè)業(yè)務等達成共識，并出臺配套政策和措施，為有效防范化解金融風險發(fā)揮了積極作用。

(十八)界定中央和地方金融監(jiān)管職責

政策措施：2014年，印發(fā)《國務院關于界定中央和地方金融監(jiān)管職責和風險處置責任的意見》(國發(fā)〔2014〕30號)，明確界定中央和地方金融監(jiān)管職責和風險處置責任。

意義與效果：界定中央和地方金融監(jiān)管職責，是貫徹落實黨的十八屆三中全會精神的具體舉措。進一步明確中央和地方分級監(jiān)管體系，明確金融監(jiān)管職責和風險處置責任，有利于防范金融風險，促進金融健康發(fā)展。

(十九)防范重點領域金融風險

政策措施：2014年11月3日，國務院第67次常務會議聽取防范和化解金融風險情況匯報，并提請11月27日中央政治局常委會審議。

意義與效果：防范風險是金融業(yè)永恒的主題。當前，我國金融體系總體穩(wěn)健，金融風險總體可控，但穩(wěn)中有險、穩(wěn)中有憂，潛在風險不容忽視。主要表現(xiàn)包括貨幣總量不小、企業(yè)杠桿率過高、地方政府進入償債高峰、部分影子銀行擴張過快等。有關部門高度重視，積極做好防范化解金融風險工作。一是動態(tài)排查風險隱患，把握趨勢，前瞻性掌握金融風險的“導火索”和“引爆點”，做到心中有數(shù)。二是妥善應對和化解房地產市場風險，有關部門發(fā)布進一步做好住房金融服務工作的通知，調整房貸政策，支持居民家庭合理住房貸款需求尤其是自住需求。三是積極穩(wěn)妥化解地方政府融資平臺債務風險，規(guī)范地方政府性債務管理機制。加強總量風險控制，優(yōu)化貸款結構，逐步化解存量風險。截至2014年9月末，地方政府融資平臺不良貸款率為0.06%，比2011年末下降0.23個百分點。四是妥善處置信托、理財?shù)冉鹑诋a品可能引發(fā)的兌付風險。國務院辦公廳印發(fā)了關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知，要求有關單位落實責任分工，完善監(jiān)管制度，做好風險防控。五是妥善應對退保風險。六是防范跨境資本流動風險，三次啟動應對大規(guī)?？缇迟Y金流出和流入的政策預案。

五、擴大金融對外開放

(二十)啟動滬港通交易試點

政策措施：2014年11月17日，經國務院批準，滬港通交易試點正式啟動。

意義與效果：啟動滬港通交易試點，使內地與香港投資者能夠互相買賣股票，有利于進一步推動資本市場雙向開放，提高跨境資本流動和金融交易的可兌換程度，推動資本項目可兌換和人民幣國際化，鞏固香港的國際金融中心地位。滬港通交易試點啟動以來，總體運行平穩(wěn)，交易結算、額度控制等各個環(huán)節(jié)運行正常，為境外長期資金投資A股市場提供了便利。截至12月9日，滬股通總額度使用594.42億元人民幣，余額2405.58億元人民幣，總額度使用效率19.81%。截至12月8日，通過港股通從內地流向香港的人民幣資金累計65.88億元。

(二十一)金融支持上海自貿區(qū)建設

政策措施：有關部門先后出臺支持自貿區(qū)建設的指導意見，共計54條，構成了金融支持自貿區(qū)實體經濟發(fā)展的總體政策框架，明確了自貿區(qū)金融改革的總體方向。

意義與效果：在上海自貿區(qū)試點有關金融政策，推動資金正常流動、市場化定價及其相關管理機制，支持金融機構在上海自由貿易區(qū)經營，鼓勵開展特色業(yè)務、針對性建立相對獨立的銀行業(yè)監(jiān)管體系，深化資本市場、保險市場改革，提升我國金融市場對外開放的深度和廣度，建立準入前國民待遇加負面清單的管理模式，將為金融改革開放探索出可復制的經驗。

(二十二)推動雙邊本幣互換

政策措施：雙邊本幣互換協(xié)議的目的主要是維護金融穩(wěn)定，便利我國與其他國家或地區(qū)的雙邊貿易和投資。2013年3月以來，人民銀行與巴西等10個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，涉及資金人民幣12970億元。

意義與效果：開展雙邊本幣互換，有利于加強雙邊金融、經貿合作，推進人民幣國際化，發(fā)揮人民幣對外貿易投資中的積極作用，共同維護金融穩(wěn)定。