第一篇：投資打三折退休教師養(yǎng)老靠啥(精)

投資打三折 退休教師養(yǎng)老靠啥

隨著人們生活水平的提高，我們溫飽之余有了理財(cái)?shù)男枰?/p>

理財(cái)是伴隨我們一生的一種生活方式。在人生的不同階段，我們會(huì)有不同的理財(cái)目標(biāo)，比如買房、結(jié)婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休養(yǎng)老等等，這就需要我們制訂不同的理財(cái)規(guī)劃；而即使面臨同樣的目標(biāo)，每個(gè)人又因?yàn)榧彝ソY(jié)構(gòu)、收入高低及生活水平的不同，也需要制訂不同的目標(biāo)執(zhí)行計(jì)劃。

理財(cái)，需要科學(xué)規(guī)劃；家庭資產(chǎn)，需要合理配置。而這一切，都是因人而異，因時(shí)而異的。

《贏家周刊》與中國平安合作開辟“家庭理財(cái)配置”版面，我們請(qǐng)滬上多家精英理財(cái)團(tuán)隊(duì)的專業(yè)理財(cái)師為讀者朋友量身定制家庭理財(cái)規(guī)劃。

[讀者點(diǎn)評(píng)]

[在上期《新上海人如何盤活兩地多套房產(chǎn)》的文章中，私企工作的李女士夫婦年近四

十、收入一般。作為新上海人，在上海和老家擁有三套房產(chǎn)。在全國樓市普遍低迷的今天，他們?nèi)绾伟才攀种羞@些 “燙手的”不動(dòng)產(chǎn)成了最傷腦筋的事情。]

虞慧瑾：李女士夫婦可將出租房產(chǎn)的租金收入用來在學(xué)區(qū)附近租房，居住一段時(shí)間作為過渡，而老家房產(chǎn)出售的資金，可在股市選擇績(jī)優(yōu)含權(quán)低價(jià)小盤股建倉，待股價(jià)除權(quán)填權(quán)后獲利出局。然后，在學(xué)區(qū)附近購置房產(chǎn)，退掉租用房。待8年后，孩子出國讀書，可賣掉一套房子用來支付高額的學(xué)費(fèi)，這是一條很好的規(guī)劃。

毛易倍：由于是來滬不久的新上海人，且又在私人企業(yè)工作，想擁有更多保障的心情可以理解。但是短時(shí)間內(nèi)買了包括人壽、重疾、醫(yī)療等多種商業(yè)保險(xiǎn)，單保費(fèi)每年要交1萬多元，是不是必要值得商榷。尤其是重疾險(xiǎn)和沒有具體說明的醫(yī)療保險(xiǎn)，是不是有重復(fù)。畢竟，李女士一家的收入并不算太高，未來還有孩子上學(xué)的經(jīng)濟(jì)重?fù)?dān)在肩。

邱藝兵：上期“保險(xiǎn)規(guī)劃”中講到一個(gè)“保險(xiǎn)的保險(xiǎn)”的概念，其實(shí)就是保險(xiǎn)頭上套保險(xiǎn)。但是仔細(xì)想想還是搞不懂，先前投的是什么保險(xiǎn)？不保疾病、不保意外身故、不保殘疾，那保什么？還有什么投保的價(jià)值？再說了，投保人都死了，繼續(xù)投這份保險(xiǎn)還有何意義？保險(xiǎn)師的意圖真是看不懂。

家庭情況

劉先生是教師，現(xiàn)已退休獨(dú)自在家?，F(xiàn)居住房產(chǎn)是2006年浦東動(dòng)遷房，劉先生將不多的積蓄花在裝修、家用電器上，目前尚欠四萬元的親戚借款。此外，他還有一套40平方米的老公房給女兒、女婿居住。

女兒是工人，已婚，丈夫在民營企業(yè)打工，育有一女。夫妻雙方收入一般，勉強(qiáng)夠家庭開支。因小夫妻工作單位離居住地較遠(yuǎn)，目前孩子寄養(yǎng)在外公家，每月向劉先生支付500元生活費(fèi)。

劉先生退休收入2000元人民幣/月，同時(shí)小輩補(bǔ)貼500元人民幣/月。劉先生自身家庭生活花費(fèi)及郊縣農(nóng)村人情往來費(fèi)用一直是花費(fèi)大頭，每月大約1000元左右?；旧弦荒杲Y(jié)余一萬元人民幣左右。劉先生享有國家醫(yī)療保險(xiǎn)，目前身體尚可。

■家庭資產(chǎn)及投資情況

劉先生自住房產(chǎn)價(jià)值60萬元左右，尚有一室戶公房住宅，目前估值32萬元，以上房產(chǎn)均無抵押負(fù)債。2007年7月，劉先生在鄰居朋友的建議下購買了股票型基金，根據(jù)不同人的建議先后選擇了大約10只基金，共計(jì)投資13萬元，還用將近10萬元投資了大致8只股票。目前市值剩余3成左右。

■理財(cái)目標(biāo)

1、尚有4萬元裝修欠款，想1年內(nèi)還清。

2、想知道如何挽回基金、股票的虧損。

3、如何及時(shí)合理安排養(yǎng)老資金。

（單位：萬元）

家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn) 家庭負(fù)債

活期及現(xiàn)金 1 房屋貸款 0定期存款 0 其他貸款 4基金 3.5股票 3房產(chǎn)（自用）50房產(chǎn)（投資）35合計(jì) 92.5 合計(jì) 4家庭資產(chǎn)凈值 88.5流動(dòng)資產(chǎn)比率 4% 負(fù)債比率： 4%固定資產(chǎn)比率 96%

[理財(cái)師手記]

老年人不該為投資搭上健康

在做這個(gè)案例的時(shí)候，我心情有些沉重，不得不再老生常談到收益與風(fēng)險(xiǎn)二字，希望各位讀者、特別是老年讀者了解：當(dāng)您面對(duì)一個(gè)高于三年期定期存款利率的投資產(chǎn)品時(shí)，不管向您推薦的冠之以什么專家或大師，都必須明白無誤地告訴自己，在可能獲得高收益的同時(shí)，一定也有可能賠上您的本錢。因?yàn)樘煜赂緵]有免費(fèi)的午餐！同時(shí)，我也想對(duì)上了年紀(jì)的朋友們勸上一句：除非是職業(yè)投資家，一旦您的年齡超過50歲，建議您離開所有能夠可能一年內(nèi)賺上10%的投資項(xiàng)目，因?yàn)檫@樣的投資項(xiàng)目也可能讓您虧損50%甚至更多。

如果您真的想過把癮，那么請(qǐng)以隨時(shí)做好全虧損的準(zhǔn)備，拿出您可以基本不影響未來生活需要的資金進(jìn)行嘗試，純粹把這當(dāng)成退休消遣。每每看到有些老人因?yàn)楣墒谐圆幌嘛?，睡不著覺的時(shí)候，我就想勸戒上有高堂的年輕人，為了老人們的健康，一定要?jiǎng)窠渌麄兩魅牍墒小?/p>

■理財(cái)建議與規(guī)劃

對(duì)劉先生來說，及早付清裝修欠款4萬元是當(dāng)務(wù)之急。在與劉先生溝通時(shí)，他也多次提到了股票、基金被套之苦，多年積蓄的20余萬元急劇縮水三分之二，僅剩6萬元左右。他一再表示，如股票、基金解套一定首先償還欠款。

劉先生10萬元購買了的股票有8只股票，且種類繁多，藍(lán)籌、概念、小盤股?；鹨还餐顿Y了13萬人民幣，共有10余只，基本是股票型或者偏股型基金。劉先生對(duì)資本市場(chǎng)的了解不多，一旦投資發(fā)生損失時(shí)，沒有足夠的心理準(zhǔn)備與承受能力。

完成劉先生的理財(cái)目標(biāo)，建議作如下安排：

逐步清空現(xiàn)有股票賬戶

一年內(nèi)還清欠款，對(duì)于劉先生目前的收支情況來講，可能有些免為其難。每年不多的儲(chǔ)蓄剩余無法湊足4萬元的欠款。因此，動(dòng)用部分套牢的股票、基金資產(chǎn)可能是必須面對(duì)的問題。根據(jù)劉先生的投資情況想要在短期內(nèi)完全解套，可能性不大。因?yàn)椋壳叭蚍秶鷥?nèi)經(jīng)濟(jì)基本面飽受創(chuàng)傷，中國股市也由牛轉(zhuǎn)熊，前途不明。同時(shí)，由于很多單純依靠炒作的股票在6100點(diǎn)時(shí)的高價(jià)格可能在今后若干年都無法達(dá)到，有些更有退市的風(fēng)險(xiǎn)。雖然個(gè)別股票也可能橫空出世，再次瘋炒，但是老年人投資的對(duì)象不是大起大落的股票！這不是老年人應(yīng)該承受的風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到劉先生目前獨(dú)立操作投資的能力有限，建議在今后的時(shí)間內(nèi)以逐步清空股票賬戶。

對(duì)于未來操作，我給大家一個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單易懂的買賣方法，供各位老年朋友們參考：

可以將手中股票進(jìn)行分兩類：國有央企藍(lán)籌股為甲類，剩余部分歸為乙類。如果各位對(duì)這兩類的鑒別方法不能掌握，可以隨便問一下各位證券交易所的顧問。分類完畢后，將甲類的股票換成ETF180指數(shù)基金，乙類股票逐步清空，拋出的時(shí)機(jī)基本在每次股票反彈的時(shí)候。由于這樣操作簡(jiǎn)化了投資方法，ETF指數(shù)基金代替劉先生投資的各類大盤藍(lán)籌，而只要相信中國未來，中國股市就一定會(huì)有突破前期高點(diǎn)的那一天，同樣ETF產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)替代投資人及時(shí)篩選主流藍(lán)籌股票的功能，充分享受到中國崛起的成果。而清空乙類股票則積極規(guī)避概念類股票的大幅波動(dòng)甚至是退市的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，這個(gè)辦法因人而異，僅適合于那些實(shí)在沒有投資依據(jù)的老年投資人解決一些當(dāng)前的的財(cái)務(wù)困境。

基金賬戶不要盲目斬倉

劉先生的股票、基金賬戶目前虧損也十分驚人，但是因?yàn)榛鸬膶I(yè)投資背景與普通投資人投資思路完全不同，因此暫時(shí)的虧損僅代表目前國內(nèi)基金普遍缺乏投資對(duì)沖工具的尷尬現(xiàn)實(shí)，并不完全是投資策略問題?；鸹旧隙寄荛L期跑贏普通個(gè)人投資者，因此在沒有急需套現(xiàn)的條件下，建議各位虧損的基民還是要給基金經(jīng)理們一些時(shí)間，不要盲目斬倉。

盼子女獨(dú)立，賣掉老房養(yǎng)老

俗話說“手上有糧，心里不慌”。由于劉先生目前基本沒有太多積蓄，因此這方面的擔(dān)憂比較大。

根據(jù)劉先生目前的情況來看，由于收入積累有限，同時(shí)收入又沒有足夠的多余資金用于儲(chǔ)備醫(yī)療、養(yǎng)老開支。因此，及時(shí)準(zhǔn)備好足夠的養(yǎng)老基金確是一個(gè)十分棘手的問題。從資產(chǎn)情況上分析，劉先生房產(chǎn)比例過大，最有可能盤活的資產(chǎn)就是房產(chǎn)了。雖然小劉夫婦目前收入較低，居住在父親名下房產(chǎn)可能也能被中國傳統(tǒng)家庭所包容，但在目前情況下已經(jīng)影響到父親的養(yǎng)老。因此，小劉夫妻盡早解決自身住房問題是關(guān)鍵。筆者認(rèn)為，以犧牲父親養(yǎng)老生活標(biāo)準(zhǔn)來保證小輩自身生活，實(shí)在不是對(duì)老人負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。廉租房或者租住能承擔(dān)得起的房子是劉先生女兒、女婿應(yīng)該立即去做的事情。

當(dāng)然，如果未來政策可行，倒按揭也是解決劉先生目前困境的一個(gè)辦法。所謂“倒按揭”，就是百姓把自己的房子抵押給銀行，可以選擇一次性獲得貸款用于養(yǎng)老，或者按月獲得貸款用于養(yǎng)老。老人去世后，房產(chǎn)歸銀行所有?！暗拱唇摇卑l(fā)展最成熟的要數(shù)美國。在美國，很多老人沒有子女，有的雖然有子女，子女卻無力或不愿承擔(dān)贍養(yǎng)義務(wù)，而大多數(shù)美國人又不熱衷于儲(chǔ)蓄，因此退休后生活很容易陷入拮據(jù)。而“倒按揭”則正可以解決有房老人們的養(yǎng)老問題。一年前，上海一戶人家已有過試點(diǎn)，但具體實(shí)施還要看國家政策何時(shí)推動(dòng)。

[保險(xiǎn)規(guī)劃]

老年人最缺什么？

中國老年人有兩大特點(diǎn)：第一、省吃儉用、舍不得花錢；第二、有病扛著、怕給子女添負(fù)擔(dān)。原因很簡(jiǎn)單，老年人最缺錢。

每月我都要去銀行還房貸，都會(huì)看到長長的隊(duì)伍里，多是些白發(fā)蒼蒼的老人等著領(lǐng)取養(yǎng)老金。略微留心了一下，發(fā)現(xiàn)大部分人領(lǐng)取的養(yǎng)老金在1000到2000元左右，退休收入不多。但是，多次觀察以后發(fā)現(xiàn)，不少老年人手頭還留有一筆錢，并沒有想象中這么缺錢，大家就是喜歡早點(diǎn)把錢拿到手里安心。

為什么呢？其實(shí)，他們最缺的還是“信心”——對(duì)未來生活的信心，最根本的原因就是退休后的收入來源很單一，主要還是依靠社保養(yǎng)老金。所以，手里有再多的錢也不敢花，因?yàn)槲磥硪缅X的日子還長著呢。于是就產(chǎn)生一種“用掉一塊少一塊”的心理感受。

寫到這里，我是要借本案例劉先生的擔(dān)憂來提醒現(xiàn)在還在工作還有收入的人們，我們的將來是可以通過規(guī)劃來準(zhǔn)備的，是可以過得很有信心的?，F(xiàn)代養(yǎng)老規(guī)劃主要有三大支柱：社保、企業(yè)和個(gè)人。社保提供的是滿足基本生活需求的養(yǎng)老保障，人人都有，分配平均。企業(yè)方面能夠提供的養(yǎng)老保障主要是企業(yè)年金，但是目前實(shí)施的企業(yè)數(shù)量很少。目前養(yǎng)老規(guī)劃的主要支柱還靠個(gè)人，商業(yè)性的個(gè)人養(yǎng)老年金產(chǎn)品可以為將來提供持續(xù)、穩(wěn)定、源源不斷的收入來源，為將來構(gòu)筑起一條與生命等長的現(xiàn)金流。這就是“信心”的基礎(chǔ)之一。