第一篇：0-1不予核準(zhǔn)上市申請的決定——主板中小板
主板、中小板
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇新中環(huán)保股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1919號
江蘇新中環(huán)保股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月15日舉行2010年第249次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司實(shí)際控制人陳松控制新盛新材料有限公司（以下簡稱新盛公司），新盛公司主營業(yè)務(wù)為PPS樹脂（聚苯硫醚），PPS樹脂是你公司生產(chǎn)PPS纖維制品的主要原料。根據(jù)你公司現(xiàn)有PPS纖維制品產(chǎn)能和募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能，你公司所需PPS樹脂需求量達(dá)到或超過新盛公司PPS樹脂的產(chǎn)能。但是，新盛公司未被納入上市主體，你公司業(yè)務(wù)體系不完整，其獨(dú)立性存在重大缺陷。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十四條、第十九條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十二月二十八日
關(guān)于不予核準(zhǔn)安徽富煌鋼結(jié)構(gòu)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1707號 安徽富煌鋼結(jié)構(gòu)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年11月3日舉行2010年第197次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
按照財(cái)政部、國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，建筑施工企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用以建筑安裝工程造價(jià)為計(jì)提依據(jù)，計(jì)提比例為2%。財(cái)政部《關(guān)于做好執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會函〔2008〕60號）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號》等相關(guān)規(guī)定對計(jì)提安全生產(chǎn)費(fèi)用的會計(jì)處理和列報(bào)進(jìn)行了規(guī)范。你公司主要從事鋼結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、制造與安裝。根據(jù)招股說明書的披露，你公司的業(yè)務(wù)屬于需按上述規(guī)定提取安全生產(chǎn)費(fèi)用的范圍。
你公司未按上述規(guī)定提取安全生產(chǎn)費(fèi)用，未能公允地反映你公司報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況。根據(jù)招股說明書的披露及你公司代表和保薦代表人的現(xiàn)場陳述，對你公司的財(cái)務(wù)狀況是否因上述費(fèi)用的提取而不受重大影響無法做出判斷。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十一月二十五日
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳美凱電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1604號
深圳美凱電子股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年11月1日舉行2010年第195次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司報(bào)告期內(nèi)主導(dǎo)產(chǎn)品包括數(shù)字電視系統(tǒng)設(shè)備、電子變壓器、電源產(chǎn)品三類，三類產(chǎn)品在銷售渠道和客戶等方面存在較大差異。公司業(yè)務(wù)相對分散，其經(jīng)營波動(dòng)較大。
2007年至2009年電子變壓器和電源產(chǎn)品銷售收入持續(xù)下降，2009年數(shù)字電視系統(tǒng)設(shè)備銷售收入大幅增長，增長主要來自于對中東市場銷售，國內(nèi)市場銷售基本不變。報(bào)告期內(nèi)凈利潤大幅波動(dòng)，2007年至2010年1－6月扣除同一控制下企業(yè)合并外其他因素產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2699萬元、1671萬元、3162萬元、2668萬元，2008年比2007年下降38%，2009年比2008年增長89%。同時(shí)，你公司各期末應(yīng)收賬款余額分別為8,104萬元，10,055萬元、14,326萬元、18,239萬元，余額持續(xù)較大且持續(xù)增長。
根據(jù)你公司上述經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)情況，難以判斷你公司上市后是否具備持續(xù)盈利能力。發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十一月十二日
關(guān)于不予核準(zhǔn)浙江康樂藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1603號 浙江康樂藥業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年11月1日舉行2010年第195次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司本次募投項(xiàng)目主要為對九山制劑分廠的易地技改項(xiàng)目。募投項(xiàng)目中，你公司保留了原有九山分廠固體口服制劑5.2億片產(chǎn)能并新增了撲熱息痛片劑5億片產(chǎn)能，新增了聚明膠肽大輸液800萬瓶（袋）產(chǎn)能。其中，九山分廠原有固體口服制劑產(chǎn)能利用率較低，主要內(nèi)銷；新增撲熱息痛片劑將用于出口，計(jì)劃在取得美國cGMP認(rèn)證前采取國內(nèi)銷售、向不需要認(rèn)證地區(qū)的出口等方式利用產(chǎn)能；聚明膠肽大輸液則為公司新產(chǎn)品。募投項(xiàng)目新廠區(qū)大部分項(xiàng)目目前尚未通過GMP認(rèn)證。根據(jù)以上情況，你公司本次募投項(xiàng)目的實(shí)施及市場前景等方面存在較大的不確定性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第四十一條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十一月十二日
關(guān)于不予核準(zhǔn)渤海輪渡股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1542號
渤海輪渡股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年10月25日舉行2010年第186次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)存在將港口方收取的車代理費(fèi)的50%直接在售票款中扣除而少計(jì)營業(yè)收入導(dǎo)致少繳營業(yè)稅及其附加、將燃油價(jià)格補(bǔ)貼作為免稅收入少繳納企業(yè)所得稅、關(guān)聯(lián)方遼漁港務(wù)公司不足額結(jié)算代收票款收入而將資金交由控股股東遼漁集團(tuán)使用等情況。由于上述情形，難以判斷你公司是否能夠規(guī)范運(yùn)行。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第二十四條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十一月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海網(wǎng)訊新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1482號
上海網(wǎng)訊新材料科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年10月13日舉行2010年第175次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
2009年9月富通集團(tuán)參股你公司,持股比例為15%。2009年7月你公司與富通集團(tuán)簽訂有效期為6年的《長期供貨協(xié)議》，富通集團(tuán)承諾自合同簽訂日起至2010年12月31日止，向你公司訂購鋼塑復(fù)合帶和鋁塑復(fù)合帶的總量不低于其全部采購量的70%，且不低于4,500噸；自2010年12月31日起至協(xié)議 終止期內(nèi)，每年向你公司訂購的鋼塑復(fù)合帶和鋁塑復(fù)合帶的總量不低于其全部采購量的70%，且不低于4,000噸。富通集團(tuán)將成為你公司第一大客戶，你公司對富通集團(tuán)形成一定的依賴。
2009年7月－2010年6月，你公司與富通集團(tuán)及其子公司的銷售量僅為1290噸，僅完成上述《長期供貨協(xié)議》中富通集團(tuán)承諾的自合同簽訂日起至2010年12月31日止采購量的28.7%，無法判斷上述《長期供貨協(xié)議》的可執(zhí)行性或真實(shí)性。因富通集團(tuán)為你公司重大客戶，上述事項(xiàng)有可能對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，招股說明書未能真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露上述相關(guān)事項(xiàng)。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第四條、第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十月二十七日
關(guān)于不予核準(zhǔn)山東豐元化學(xué)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1314號 山東豐元化學(xué)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年9月6日舉行2010年第153次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)招股說明書披露，你公司2007年至2010年一季度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤分別為3903萬元、5435萬元、3548萬元、741萬元；2009年與2008年相比，草酸產(chǎn)品的銷售量增長27.80%，平均銷售價(jià)格下降36.76%，銷售收入下降19.17%，毛利率由38.80%下降至30.43%，導(dǎo)致扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤下降34.72%。以精制草酸、草酸鹽為主營產(chǎn)品的子公司山東豐元天弘精細(xì)材料有限責(zé)任公司2009年實(shí)現(xiàn)凈利潤-3.24萬元，2010年一季度凈利潤-1.34萬元。
你公司2009年草酸產(chǎn)能（包括精制草酸）7.5萬噸；2009年、2010年一季度，工業(yè)草酸產(chǎn)能利用率分別為83.88%、88.29%，精制草酸產(chǎn)能利用率分別為30.37%、52.40%，草酸鹽產(chǎn)能利用率分別為20.34%、19.36%。
你公司本次募投項(xiàng)目為新增年產(chǎn)10萬噸產(chǎn)能草酸、年產(chǎn)3.5噸產(chǎn)能電子精細(xì)材料（精制草酸、草酸鹽）。招股說明書同時(shí)披露了同行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能變動(dòng)情況。
根據(jù)你公司報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況及對公司經(jīng)營業(yè)績的影響，你公司持續(xù)盈利能力面臨重大不確定性；根據(jù)你公司所從事行業(yè)特點(diǎn)及同行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能變動(dòng)情況，你公司本次募投項(xiàng)目的市場前景和盈利能力面臨重大不確定性，項(xiàng)目的實(shí)施可能對你公司未來持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條第六項(xiàng)的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。二○一○年九月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)煙臺萬潤精細(xì)化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1313號
煙臺萬潤精細(xì)化工股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年9月6日舉行2010年第151次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的初級中間體主要由九點(diǎn)公司、九目公司生產(chǎn)，根據(jù)招股說明書對九點(diǎn)公司、九目公司一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓真實(shí)性和合理性的有關(guān)披露，無法判斷九點(diǎn)公司、九目公司與你公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系已經(jīng)實(shí)質(zhì)解除。萬海舟公司、凱潤公司為你公司的關(guān)聯(lián)方，主要為你公司提供液晶中間體的加氫業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，你公司與九點(diǎn)公司、九目公司、萬海舟公司、凱潤公司存在銷售原材料、采購貨物、接受委托加工等交易，交易金額較大且所占比例較高，你公司對上述四家公司形成較大依賴，業(yè)務(wù)獨(dú)立性存在缺陷。
你公司在報(bào)告期與控股股東山東中節(jié)能存在金額較大的貸款擔(dān)保行為，根據(jù)招股說明書的披露，無法判斷相關(guān)關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十四條、第十九條、第二十條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)廣西豐林木業(yè)集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1249號
廣西豐林木業(yè)集團(tuán)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年8月30日舉行2010年第144次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司2007年—2009年?duì)I業(yè)利潤分別為10155萬元、6223萬元和4770萬元，營業(yè)利潤處于持續(xù)下降趨勢。2007年—2009年增值稅即征即退金額分別為4551.34萬元、2574.34萬元和2911.97萬元，增值稅即征即退金額占你公司凈利潤比重較高。2010年增值稅即征即退比率由100%降為80%，增值稅即征即退比率下降將對你公司未來業(yè)績造成一定的影響。你公司持續(xù)盈利能力存在不確定性，且你公司經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠存在嚴(yán)重依賴。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十四條、第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首 次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇玉龍鋼管股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1248號 江蘇玉龍鋼管股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年8月23日舉行2010年第134次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)存在開具沒有真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票、向股東和管理層及部分員工借款且金額較大，關(guān)聯(lián)交易決策程序未完全履行，董事變動(dòng)頻繁等情況。由于上述情形，難以判斷你公司是否能夠規(guī)范運(yùn)行。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第二十四條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月九日
關(guān)于不予核準(zhǔn)淮安嘉誠高新化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1247號
淮安嘉誠高新化工股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年8月27日舉行2010年第139次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司招股說明書披露，公司從事化工原料和中間體產(chǎn)品生產(chǎn)，和同行業(yè)企業(yè)相比規(guī)模較小，不具有競爭優(yōu)勢；公司原材料成本受石油價(jià)格影響且占生產(chǎn)成本的比重較大，產(chǎn)品銷售價(jià)格在很大程度上依賴于下游領(lǐng)域的需求狀況且市場競爭激烈，原材料價(jià)格和產(chǎn)品價(jià)格難以實(shí)現(xiàn)同步變化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力存在不確定性；公司報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的銷量和價(jià)格均存在大幅波動(dòng)，影響毛利率和盈利的穩(wěn)定。
報(bào)告期內(nèi)，你公司的主要產(chǎn)品為硝基甲苯系列、鄰氯苯胺和2，4-二氯氟苯。其中，鄰氯苯胺的市場空間較為有限，2，4-二氯氟苯產(chǎn)品在2009年底停止了生產(chǎn)。本次募集資金投資生產(chǎn)兩個(gè)新產(chǎn)品對二氯苯和間二氯苯，新項(xiàng)目存在一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于所處行業(yè)市場特點(diǎn)以及產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變化較大，因此你公司的持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。——（待查：硝基甲苯系列、鄰氯苯胺和2，4-二氯氟苯各自收入、利潤占比情況？鄰氯苯胺和2，4-二氯氟苯占比多大？）發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月九日
關(guān)于不予核準(zhǔn)浙江哈爾斯真空器皿股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1152號
浙江哈爾斯真空器皿股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年8月13日舉行2010年第125次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
招股說明書披露了你公司從“生產(chǎn)制造商”到“品牌運(yùn)營商”的轉(zhuǎn)變，報(bào)告期內(nèi)你公司的經(jīng)營模式發(fā)生了重大變化。同時(shí)，你公司主營業(yè)務(wù)收入的增長幅度低于銷售費(fèi)用的增長幅度，且招股說明書未對經(jīng)銷商、經(jīng)銷模式等進(jìn)行充分披露。經(jīng)營模式的變化可能對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條第（一）項(xiàng)的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年八月二十四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)浙江佳力科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1087號 浙江佳力科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年6月11日舉行2010年第90次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)發(fā)行人招股說明書披露，自2008年以來，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)風(fēng)電設(shè)備鑄件年新訂單和產(chǎn)能利用率大幅下降，2008年和2009年發(fā)行人當(dāng)年新簽風(fēng)電設(shè)備鑄件訂單從29,124噸下降到19,675噸；產(chǎn)能利用率從88%下降到54%。2009年9月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》（國發(fā)〔2009〕38號），確定風(fēng)電設(shè)備為產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)，發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化。此外，發(fā)行人目前主要產(chǎn)品包括1.5MW、2.0MW、2.1MW風(fēng)電設(shè)備鑄件，發(fā)行人此次 募集資金投資項(xiàng)目是“年新增2500套1.5MW以上大型風(fēng)力發(fā)電設(shè)備關(guān)鍵部件擴(kuò)建項(xiàng)目”，而根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》（國發(fā)〔2009〕38號），國家重點(diǎn)支持的是自主研發(fā)2.5兆瓦及以上風(fēng)電整機(jī)和軸承、控制系統(tǒng)等關(guān)鍵零部件，發(fā)行人主要產(chǎn)品和募集資金投資項(xiàng)目不屬于重點(diǎn)支持項(xiàng)目。上述情形對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，發(fā)行人未來持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。
鑒于上述情形，申請人本次申請公開發(fā)行股票并上市不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十七條的規(guī)定。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年八月九日
關(guān)于不予核準(zhǔn)新疆宏泰礦業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1086號 新疆宏泰礦業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年7月21日舉行2010年第110次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司招股說明書披露，2008年四季度開始，全球大宗商品價(jià)格下降，鐵礦石長協(xié)價(jià)格和國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格也隨之大幅下降。受此影響，你公司2009年鐵精粉價(jià)格下跌56.87%，營業(yè)收入環(huán)比下降34.53%，銷售毛利率下降22.02%，凈利潤下降72.90%。你公司對2010年經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行了盈利預(yù)測，采用含稅650元/噸（不含稅556元/噸）作為營業(yè)收入的預(yù)測價(jià)格，2010年?duì)I業(yè)收入將達(dá)到37,262.82萬元，較2009年度營業(yè)收入提高22.05%；凈利潤將達(dá)到7,161.89萬元，較2009年度凈利潤提高9.73%，其中1—4月凈利潤未審實(shí)現(xiàn)數(shù)為-1,107.22萬元。
從今年4月下旬開始，國內(nèi)鋼價(jià)進(jìn)入下跌通道，國際市場鋼材價(jià)格也出現(xiàn)回落態(tài)勢，全國粗鋼產(chǎn)量下降，鋼企需求縮減，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也接連下跌。由于你公司的經(jīng)營業(yè)績受產(chǎn)品價(jià)格的影響較大，且目前鐵礦石和鐵精粉的價(jià)格大幅波動(dòng)，因此你公司的持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年八月九日
關(guān)于不予核準(zhǔn)廈門蒙發(fā)利科技（集團(tuán)）股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕994號 廈門蒙發(fā)利科技（集團(tuán)）股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年7月12日舉行2010年第103次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人產(chǎn)品銷售存在單一客戶比例較大的情形，構(gòu)成發(fā)行人未來盈利能力的重大不確定性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海龍宇燃油股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定
證監(jiān)許可〔2010〕903號
上海龍宇燃油股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年6月25日舉行2010年第97次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
申請人上海龍宇燃油股份有限公司招股說明書披露，銷售收入中批發(fā)、零售、水上加油的比例分別為2007年85.53%、14.47%、0%，2008年70.73%、29.27%、0%，2009年61.25%、37.70%、1.04%。批發(fā)業(yè)務(wù)占比逐年下降，零售業(yè)務(wù)逐年上升，新拓展了水上加油業(yè)務(wù)，且公司計(jì)劃通過2－3年的發(fā)展，使批發(fā)、零售、水上加油的業(yè)務(wù)量各占1/3左右。公司主營業(yè)務(wù)的上述變化引起了燃料油庫存規(guī)模增加、信用銷售賬期延長、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅降低、占用流動(dòng)資金大幅上升等財(cái)務(wù)狀況的不利變化。且申請人從2009年開始拓展水上加油業(yè)務(wù)，購建的“龍宇1”千噸級加油船于2009年上半年投入運(yùn)營，2009年度水上加油業(yè)務(wù)的銷售收入和銷售量分別占當(dāng)年的1.04%和0.93%，比例較低。由于申請人的產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)和服務(wù)模式發(fā)生重大變化且其后經(jīng)營時(shí)間較短，因此無法判斷其持續(xù)盈利能力。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月六日 關(guān)于不予核準(zhǔn)上海冠華不銹鋼制品股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕881號
上海冠華不銹鋼制品股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年6月23日舉行2010年第96次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)招股說明書披露，申請人上海冠華不銹鋼制品股份有限公司（以下簡稱申請人或公司）2000年成立時(shí)，公司生產(chǎn)所需的主要機(jī)器設(shè)備和房屋場地通過租賃取得。2000年公司與上海市崇明縣新村農(nóng)村信用合作社（后變更為上海農(nóng)村商業(yè)銀行崇明支行下屬分支機(jī)構(gòu)，以下簡稱“新村信用社”）簽訂了《租賃協(xié)議書》，租賃新村信用社行使債權(quán)取得的資產(chǎn)。租賃期限自2000年7月1日起至2012年6月30日止，租賃費(fèi)為每年220萬元。公司于2008年9、10月間向上海農(nóng)村商業(yè)銀行崇明支行購買上述租賃資產(chǎn)，收購總價(jià)款為1767.5萬元。公司2008年經(jīng)營模式發(fā)生重大變化且其后經(jīng)營時(shí)間較短，無法判斷公司持續(xù)盈利能力。
公司2000年租賃新村信用社上述機(jī)器設(shè)備，租賃期限為12年，租賃期限已經(jīng)達(dá)到或超過上述機(jī)器設(shè)備使用壽命。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號－租賃》規(guī)定，即使資產(chǎn)的所有權(quán)限不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為融資租賃。公司對上述資產(chǎn)適用的會計(jì)政策不符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號－租賃》規(guī)定。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十條、第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月三十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)山東信得科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕608號
山東信得科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年4月28日舉行2010年第78次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：根據(jù)招股說明書，2009年7月31日，申請人與濰坊市信得生物科技有限公司（以下簡稱濰坊信得）簽署了《商標(biāo)許可使用協(xié)議》，約定申請人許可濰坊信得在中華人民共和國境內(nèi)制造、銷售、分銷肥料類產(chǎn)品時(shí)無償使用申請人擁有的第4294377號商標(biāo)，許可期限為1年，自協(xié)議簽署之日起計(jì)算；若使用期限屆滿，濰坊信得擬繼續(xù)使用申請人商標(biāo)，需要向申請人支付相應(yīng)的許可使用費(fèi)，具體事宜屆時(shí)由雙方另行協(xié)商確定。申請人將自己擁有的商標(biāo)許可給實(shí)際控制人所控制的濰坊信得無償使用，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)不公允，損害了申請人的合法權(quán)益。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十九條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首 次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月七日
關(guān)于不予核準(zhǔn)河南金博士種業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕569號 河南金博士種業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年4月19日舉行2010年第70次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：根據(jù)招股說明書，報(bào)告期內(nèi)申請人“鄭單958”玉米種子的銷售收入是申請人收入和盈利的主要來源，但“鄭單958”玉米種子的品種權(quán)屬于河南省農(nóng)科院糧作所，申請人以授權(quán)許可方式取得生產(chǎn)、銷售經(jīng)營權(quán)。截至2009年12月，“鄭單958”品種權(quán)剩余保護(hù)期為7年，保護(hù)期結(jié)束后，種子經(jīng)營企業(yè)無須經(jīng)過授權(quán)即可自主經(jīng)營“鄭單958”玉米種子，屆時(shí)“鄭單958”玉米種子的經(jīng)營將面臨更為激烈的市場競爭。申請人產(chǎn)品品種較為單
一、目前自主研發(fā)能力較為有限、主要銷售區(qū)域銷量下降可能對申請人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生較大不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕539號
海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年4月2日舉行2010年第58次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：報(bào)告期內(nèi)申請人存在凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、主要產(chǎn)品毛利率等財(cái)務(wù)指標(biāo)持續(xù)下降的情形，對募投項(xiàng)目的可行性缺乏合理分析，其持續(xù)盈利能力存在不確定性。不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十七條、第四十一條的規(guī)定。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第31號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月二十六日
關(guān)于不予核準(zhǔn)山東立晨物流股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕520號
山東立晨物流股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年4月7日舉行2010年第60次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：2007年至2009年，申請人代理采購和委托物流管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入、毛利及占總收入、營業(yè)毛利的比重波動(dòng)較大，且主要客戶發(fā)生較大變化。上述主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)和重大客戶變化，對申請人持續(xù)盈利能力的穩(wěn)定性構(gòu)成重大不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第31號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)山東金創(chuàng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕519號
山東金創(chuàng)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年4月12日舉行2010年第63次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：招股說明書披露，蓬萊市黃金冶煉廠，與申請人控股股東金創(chuàng)集團(tuán)公司同為市屬集體企業(yè)，主管部門為蓬萊市黃金總公司，2005 年4月，經(jīng)蓬萊市黃金總公司研究決定并作為簽署方與申請人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議將蓬萊市黃金冶煉廠整體產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給申請人，申請人收購款也支付給了蓬萊市黃金總公司作為對職工的安置專項(xiàng)款。申請人募投擬收購蓬萊市大柳行金礦經(jīng)營性資產(chǎn)，該金礦也是隸屬于蓬萊市黃金總公司集體所有制企業(yè)，蓬萊市黃金總公司作為協(xié)議一方代收預(yù)付轉(zhuǎn)讓款；蓬萊市黃金總公司為申請人提供貸款擔(dān)保，蓬萊市黃金總公司是蓬萊市市屬四家黃金企業(yè)之一，根據(jù)蓬菜市人民政府的授權(quán)對蓬萊市黃金企業(yè)履行一定行政管理、行政監(jiān)督職能并實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營的行政性公司，蓬萊市黃金總公司是尚未完成政企分開的企業(yè)。招股說明書和申請人現(xiàn)場陳述對蓬萊市黃金總公司與申請人不是實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)關(guān)系的理由不充分。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十二條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第31號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股 票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)宏昌電子材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕523號
宏昌電子材料股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年3月24日舉行2010年第50次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：申請人主要從事環(huán)氧樹脂的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。臺塑股份及南亞塑膠是申請人的實(shí)際控制人王文洋關(guān)系密切的王永慶家族成員能夠施加重大影響的企業(yè)，臺塑股份、南亞塑膠是世界上主要的雙酚A及環(huán)氧氯丙烷（申請人的主要原材料）供應(yīng)商之一，申請人存在向臺塑股份、南亞塑膠采購原材料的情況；南亞塑膠是世界上第三大環(huán)氧樹脂生產(chǎn)企業(yè)，在江蘇昆山設(shè)有南亞昆山，該企業(yè)是申請人國內(nèi)的主要競爭對手之一。目前尚無法判斷申請人與臺塑股份、南亞塑膠之間是否存在同業(yè)競爭，申請人的獨(dú)立性存在缺陷。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十九條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第31號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)浙江夢娜襪業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕522號
浙江夢娜襪業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年3月31日舉行2010年第57次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：招股說明書對于申請人實(shí)際控制人宗谷音和其家族成員宗承英不將原由其控股、經(jīng)營范圍為包紗制造銷售的浙江潤源包紗有限公司納入本次上市范圍的合理性、浙江潤源包紗有限公司一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合理性及真實(shí)性、申請人長期借用和租用浙江潤源包紗有限公司廠房、申請人以3,104萬元受讓浙江潤源包紗有限公司264臺意大利羅納地織襪機(jī)的合理性的解釋不充分，且申請人及保薦代表人在發(fā)審委會議的現(xiàn)場陳述中也未能解釋清楚，致使對上述交易的合理性、真實(shí)性及其對申請人獨(dú)立性的影響無法做出合理判斷。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十五條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請 未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第31號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)西安隆基硅材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕521號
西安隆基硅材料股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年3月24日舉行2010年第50次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：申請人報(bào)告期內(nèi)向關(guān)聯(lián)方無錫尚德、洛陽尚德銷售貨物（全部為單晶硅片）的金額分別為4,008萬元、22 ,097萬元和44,740萬元，分別占當(dāng)年單晶硅片銷售收入的比重為52%、49%和80%, 2009年申請人與關(guān)聯(lián)方無錫尚德、洛陽尚德銷售貨物的金額和比例大幅增長。另外申請人2009年末的應(yīng)收賬款較2008年末大幅增長，由2008年末的2,638萬元大幅增長至12,263萬元，其中應(yīng)收關(guān)聯(lián)方無錫尚德的款項(xiàng)為 7,703萬元。并且申請人2009年凈利潤、毛利率均高于同行業(yè)的主要原因是其2009年上半年執(zhí)行了2008年延遲執(zhí)行的與洛陽尚德和展豐能源的單晶硅片合同，累計(jì)合同金額為10,564萬元，上述執(zhí)行價(jià)大約為 48元/片，而2009年6月單晶硅片市場價(jià)格為17.8元/片，若以市場價(jià)格測算公司2009年多計(jì)收入及毛利 6,300萬元,業(yè)績則大幅下降。申請人的主要關(guān)聯(lián)交易方無錫尚德及其關(guān)聯(lián)方因和客戶簽訂保密協(xié)議原因，無法披露其向第三方采購的價(jià)格。因此，申請人和無錫尚德關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性，以及是否存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形難以判斷。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十二條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第31號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月二十三日
關(guān)于對北京天壇股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請不予核準(zhǔn)的決定 2002年10月21日證監(jiān)函［2002］271號
北京天壇股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)依法受理了北京天壇股份有限公司(以下簡稱北京天壇)提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會(以下簡稱發(fā)審委)于2001年12月29日舉行2001年第55次發(fā)審委會議，依法對北京天壇的股票發(fā)行申請進(jìn)行了審核。在與會委員深入討論和充分發(fā)表意見的基礎(chǔ)上，會議以投票方式對北京天壇的股票發(fā)行申請進(jìn)行了表決，提出了不予通過的審核意見。
根據(jù)北京天壇的復(fù)審申請，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，發(fā)審委于2002年6月24日舉行2002年第42次發(fā)審委會議，依法對北京天壇的股票發(fā)行申請?jiān)俅芜M(jìn)行了審核。在與會委員深入討論和充分發(fā)表意見的基礎(chǔ)上，會議以投票方式對北京天壇的股票發(fā)行申請進(jìn)行了表決，再次提出了不予通過的審核意見。
發(fā)審委審核過程中，下列問題引起與會委員的重點(diǎn)關(guān)注：1.為了避免關(guān)聯(lián)交易，公司從2002年起不 再通過控股股東下屬6家家具銷售企業(yè)進(jìn)行銷售，擬對北京市銷售網(wǎng)絡(luò)重新規(guī)劃，公司未對由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)充分披露；2.公司改制前，北京市海淀通達(dá)澆注料廠財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，存在納稅不規(guī)范的行為；3.公司與控股股東間存在同業(yè)競爭，未能就解決同業(yè)競爭問題提出具體的有效措施；4.公司前十名股東中的原中國信達(dá)信托投資公司北京靈境證券交易營業(yè)部不具備法人資格，不能成為上市公司的股東；5.公司短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；6.公司應(yīng)收賬款余額較大，且壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例較低，存在發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于發(fā)行人未對上述問題的成因進(jìn)行詳細(xì)分析，未就解決這些問題提出具體措施，發(fā)審委會議對發(fā)行人是否已就此次發(fā)行上市進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示提出疑問。上述問題的存在對與會委員判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件產(chǎn)生重大影響。
鑒于發(fā)審委兩次會議均提出了不予通過的審核意見，中國證監(jiān)會根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》和《股票發(fā)行審核委員會條例》的有關(guān)規(guī)定，依法對北京天壇首次公開發(fā)行股票的申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
北京天壇如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議。北京天壇如再次申請公開發(fā)行股票，可在本決定作出之日起12個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
未說明原因格式：
關(guān)于不予核準(zhǔn)智勝化工股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕445號 智勝化工股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年3月26日舉行2010年第53次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。在與會委員充分發(fā)表意見的基礎(chǔ)上，會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。
鑒于你公司的首次公開發(fā)行股票申請未獲發(fā)審委會議表決通過，根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月十二日
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇高科石化股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕634號
江蘇高科石化股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年4月20日舉行2011年第75次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司產(chǎn)品潤滑油的主要原料基礎(chǔ)油約占公司生產(chǎn)成本的95%，原料基礎(chǔ)油及產(chǎn)成品潤滑油的價(jià)格均隨著國際原油價(jià)格變化不斷波動(dòng)。根據(jù)申報(bào)材料披露的敏感性分析，2010年基礎(chǔ)油采購價(jià)格每增加1%，毛利下降6.58%，利潤總額下降14.08%。與同行業(yè)其他企業(yè)相比，你公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，申報(bào)材料中未能充分披露其應(yīng)對原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，無法判斷你公司持續(xù)盈利能力的穩(wěn)定性。
根據(jù)申報(bào)材料，你公司租用集體土地40,019.3平方米，占其全部土地使用面積的25%，租用期限為20年。你公司租用集體土地不符合國家有關(guān)土地管理法律及相關(guān)政策，存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)完整性存在瑕疵。發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十五條、第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年四月二十八日
關(guān)于不予核準(zhǔn)誠達(dá)藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕546號 誠達(dá)藥業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年3月30日舉行2011年第59次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)招股說明書披露，你公司主要產(chǎn)品左旋肉堿系列產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)毛利率逐年下降，2008-2010年分別為42.59%、40.14%、29.23%。本次募集資金擬繼續(xù)投入1000噸左旋肉堿擴(kuò)建項(xiàng)目，計(jì)劃使用資金占本次擬募集資金總額的44.44%，且對新增產(chǎn)能消化有較大作用的原料藥批準(zhǔn)文號、GMP證書等尚未取得，存在不確定性。
你公司抗艾滋及乙肝藥物中間體產(chǎn)品銷售收入和毛利貢獻(xiàn)報(bào)告期內(nèi)逐年下降，銷售收入2008-2010年分別為1785.08萬元、877.36萬元、651.40萬元，毛利貢獻(xiàn)2008-2010年分別為572.29萬元、404.83萬元、214.78萬元。本次募集資金擬繼續(xù)投入150噸福韋酯類中間體-DESMP及10噸恩曲他濱擴(kuò)建項(xiàng)目，計(jì)劃使用資金占本次擬募集資金總額的27.77%，且10噸恩曲他濱原料藥的原料藥批準(zhǔn)文號、GMP證書尚未取得，存在不確定性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年四月十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海聯(lián)明機(jī)械股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕530號
上海聯(lián)明機(jī)械股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年3月9日舉行2011年第43次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司2008年、2009年、2010年的廢料處置收益分別為265.98萬元、1,142.91萬元和2,263.84萬元，占凈利潤的比重為19%、35%和45%，與投入車用板材數(shù)量變化存在較大不一致。你公司在2008年12月以前對于廢料管理不規(guī)范，廢料收入按實(shí)際收款金額入賬，無法確定2008年度產(chǎn)生廢料的具體數(shù)量。根據(jù)上述情況，無法確定你公司2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第二十四條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年四月十一日
關(guān)于不予核準(zhǔn)重慶金冠汽車制造股份有限公司首次公開發(fā) 行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕529號
重慶金冠汽車制造股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年3月16日舉行2011年第48次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)招股說明書的披露，防彈運(yùn)鈔車銷售是你公司收入主要來源之一，2008年中國農(nóng)業(yè)銀行是你公司第一大客戶，向你公司采購防彈運(yùn)鈔車653輛，采購金額11,726.44萬元，占你公司當(dāng)期銷售收入的32.08%；2009年、2010年，你公司向中國農(nóng)業(yè)銀行銷售防彈運(yùn)鈔車119輛、20輛，實(shí)現(xiàn)收入2,297.86萬元、319.83萬元，僅占當(dāng)期銷售收入的5.75%、0.86%。向中國農(nóng)業(yè)銀行銷量、收入的大幅減少導(dǎo)致2009年防彈運(yùn)鈔車銷量、銷售收入大幅下降，2009年你公司防彈運(yùn)鈔車總銷量為895輛、銷售收入17,382.78萬元，分別較上年下降37.5%、31.53%，銷售收入占營業(yè)收入的比重也由69.45%下降至43.51%。同時(shí)，2009年，你公司系統(tǒng)集成車及其他專用車占營業(yè)收入的比重由27.34%增至50.18%，系統(tǒng)集成車取代防彈運(yùn)鈔車，成為你公司收入主要來源。2010年你公司營業(yè)收入較上年下降2,883萬元，降幅7.22%,其中系統(tǒng)集成車及其他專用車的銷量為247輛，較上年下降165輛，銷售收入較2009年下降6,631.12萬元。根據(jù)以上情況，從2009年起，你公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售客戶均出現(xiàn)重大變化，且向新客戶的產(chǎn)品銷量、銷售收入在2010年出現(xiàn)較大幅下降，對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年四月十一日
關(guān)于不予核準(zhǔn)許昌恒源發(fā)制品股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕435號 許昌恒源發(fā)制品股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年2月28日舉行2011年第33次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形： 根據(jù)招股說明書的披露，你公司在非洲市場的化纖發(fā)條銷售收入從2009年的約2236萬元下降到2010年的約944萬元，同期在非洲市場的化纖發(fā)條數(shù)量占發(fā)條銷售總量的比例也由43.93%下降到15.39%。而北美市場的化纖發(fā)條銷售收入2009年約為75萬元，2010年為零；同期在國內(nèi)市場則分別為9萬元和68萬元。另外，根據(jù)上市公司瑞貝卡的公開資料，在非洲市場，瑞貝卡已分別于尼日利亞、加納建成1500萬條化纖大辮生產(chǎn)線和1000萬條化纖大辮生產(chǎn)線。
你公司本次募投項(xiàng)目主要為年產(chǎn)600萬件化纖制品生產(chǎn)線項(xiàng)目，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的預(yù)測營業(yè)收入24788萬元。
根據(jù)以上情況，你公司生產(chǎn)經(jīng)營及募投新增產(chǎn)能的消化面臨較大的不確定性。你公司在申報(bào)材料中又未能對化纖制品在非洲、北美和國內(nèi)市場的擴(kuò)張及募投新增產(chǎn)能的消化提出合理、可行的措施。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形將對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，你公司本次發(fā)行申請與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年三月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)德勤集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕339號 德勤集團(tuán)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年2月21日舉行2011年第27次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形： 你公司原律師事務(wù)所為上海錦天城律師事務(wù)所，簽字律師為章曉洪和張偉。坤元投資2008年2月通過增資成為你公司主要股東，持有你公司6.0606%的股權(quán)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)核查，上海錦天城為坤元投資的法律顧問，且2007年至2010年期間，坤元投資與上海錦天城律師事務(wù)所和章曉洪之弟章曉峰控制的公司存在大量的資金往來。根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條規(guī)定，律師存在其他影響律師獨(dú)立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。審核過程中，你公司律師事務(wù)所變更為裕豐律師事務(wù)所，簽字律師為張偉和宓雪軍，其中主要經(jīng)辦律師張偉未發(fā)生變更，根據(jù)以上情況，無法判斷張偉和裕豐律師事務(wù)所能否獨(dú)立公正并嚴(yán)格履行法定職責(zé)。
根據(jù)申請文件，你公司報(bào)告期內(nèi)租賃運(yùn)力毛利率低于自有運(yùn)力毛利率，租賃運(yùn)力占比逐年提高，且租賃運(yùn)力占比高于行業(yè)平均水平，但你公司毛利率高于行業(yè)平均水平，且與行業(yè)毛利率變動(dòng)趨勢不一致。你公司未就上述事項(xiàng)作出充分合理的解釋，無法判斷你公司報(bào)告期毛利率及其變動(dòng)的合理性以及有關(guān)事項(xiàng)對你公司持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第六條、第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年三月八日
關(guān)于不予核準(zhǔn)冠宏股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定
證監(jiān)許可〔2011〕110號 冠宏股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月24日舉行2010年第260次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)你公司招股說明書，報(bào)告期內(nèi)你公司資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模均小于同行業(yè)上市公司，2007年度、2008年度和2009年度，你公司綜合毛利率分別為15.35%、16.88%和19.54%，而同期同行業(yè)上市公司平均毛利率分別為10.62%、10.39%和10.62%。你公司報(bào)告期毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司平均水平。你公司在招股說明書中未就上述事項(xiàng)作出充分合理的解釋，無法判斷你公司報(bào)告期毛利率及其變動(dòng)的合理性以及有關(guān)事項(xiàng)對你公司持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)
行股票申請的決定
證監(jiān)許可〔2011〕17號
江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月22日舉行2010年第258次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形： 你公司2007年—2009年主要產(chǎn)品銷售價(jià)格和主要原材料價(jià)格持續(xù)下降，且主要產(chǎn)品銷售價(jià)格下降幅度高于主要原材料價(jià)格下降幅度，但你公司2007年—2009年毛利率水平處于持續(xù)上升趨勢；2010年1月—9月，你公司主要產(chǎn)品銷售價(jià)格同比下降，主要原料價(jià)格同比上升，但你公司毛利率水平仍保持2009年的水平。你公司在招股說明書中未就上述事項(xiàng)作出充分合理的解釋，無法判斷你公司報(bào)告期毛利率變動(dòng)的合理性以及有關(guān)價(jià)格變動(dòng)事項(xiàng)對你公司持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成不利影響。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月六日
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市普路通供應(yīng)鏈管理股份有限公司首次 公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕3號
深圳市普路通供應(yīng)鏈管理股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月20日舉行2010年第254次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，你公司在供應(yīng)鏈管理服務(wù)涉及進(jìn)出口業(yè)務(wù)時(shí)，在進(jìn)口業(yè)務(wù)量的范圍內(nèi)與對外付匯金額掛鉤開展遠(yuǎn)期購匯合約業(yè)務(wù)。2007年至2010年上半年，你公司因從事組合售匯業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收益占當(dāng)期利潤總額的比例分別為40.57%、15.40%、51.63%和60.20%，扣除組合售匯業(yè)務(wù)收益后的利潤總額分別為1,341.96萬元、1,957.36萬元、1,506.36萬元和861.03萬元。上述數(shù)據(jù)顯示組合售匯收益是你公司主要盈利來源之一，你公司在供應(yīng)鏈管理服務(wù)中通過交易價(jià)差和服務(wù)費(fèi)獲取利潤的能力較低。由于組合售匯業(yè)務(wù)收益受人民幣存款利率、外幣貸款利率、外幣對人民幣的即期匯率、外幣對人民幣的遠(yuǎn)期匯率、銀行組合售匯產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率波動(dòng)等因素影響，因此在不同會計(jì)期間分布不均并具有不確定性，從而導(dǎo)致你公司持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第三十七條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)福建騰新食品股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1766號 福建騰新食品股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年11月15日舉行2010年第213次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司獨(dú)立董事鄭慶昌2010年1月20日收到《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰決定書》〔2009〕53號，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第23條的規(guī)定，申請人的董事、監(jiān)事和高級管理人員需符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得存在最近36個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰的情形。但是，你公司一直未能發(fā)現(xiàn)上述情形，導(dǎo)致不符合獨(dú)立董事任職條件的鄭慶昌長期擔(dān)任你公司獨(dú)立董事，你公司未能依法建立健全董事會制度、獨(dú)立董事制度和相關(guān)內(nèi)控制度。
報(bào)告期內(nèi)你公司經(jīng)營業(yè)績逐年大幅增長。但是，2010年1—6月公司經(jīng)銷商數(shù)量較2009年大幅下降，由782家下降到525家；同時(shí)，你公司及子公司正在履行的大額經(jīng)銷商合同金額較2009年實(shí)際銷售金額大幅提高，且2010年上半年實(shí)現(xiàn)的銷售金額占合同金額比例很低。你公司未就上述情況作出合理解釋，無法判斷發(fā)行人業(yè)績大幅增長的合理性和盈利能力的可持續(xù)性。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第二十一條、第二十四條和第三十七條的規(guī)定。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十二月六日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海良信電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕18號
上海良信電器股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年12月24日舉行2010年第261次發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)招股說明書的披露，你公司自成立以來至2010年9月間，無自有生產(chǎn)場地。報(bào)告期內(nèi)，你公司與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房向關(guān)聯(lián)方納德電氣租賃。至報(bào)告期末，租賃廠房的面積計(jì)16438.59平方米。
2010年5月，你公司通過掛牌出讓程序競得面積20092.1平方米的土地使用權(quán)，該地塊將用于募投項(xiàng)目建設(shè)及部分現(xiàn)有廠房整合。2010年9月，你公司購買了位于上海市浦東新區(qū)萬祥鎮(zhèn)宏祥北路83弄1-42號的廠房，建筑面積5378.21平方米。2010年11月，你公司購買了納德電氣位于上海市衡安路668號的8號廠房，建筑面積6726.26平方米。目前，你公司辦公、研發(fā)用房仍為向納德電氣租賃，租賃面積占你公司全部經(jīng)營面積的22%。
鑒于經(jīng)營用房產(chǎn)長期向你公司實(shí)際控制人參股的關(guān)聯(lián)方租賃，你公司的資產(chǎn)完整性存在重大缺陷。發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第十五條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn) 的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月六日
創(chuàng)業(yè)板
關(guān)于不予核準(zhǔn)北京東土科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 北京東土科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年12月17日舉行2010年第87次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到：
一、根據(jù)申報(bào)材料及你公司披露的情況，你公司在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對你公司的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷，你公司不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定；
二、你公司本次募投項(xiàng)目在技術(shù)開發(fā)和市場開拓方面面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不相適應(yīng)，不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十七條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月六日
關(guān)于不予核準(zhǔn)蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月29日舉行2010年第61次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到：
根據(jù)申報(bào)材料，你公司報(bào)告期內(nèi)與同一關(guān)聯(lián)方控制的企業(yè)在原材料采購、產(chǎn)品銷售等諸多方面存在關(guān)聯(lián)交易，且關(guān)聯(lián)交易是否嚴(yán)重影響你公司獨(dú)立性及關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否顯失公允難以判斷。你公司不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十一月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)中礦資源勘探股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 中礦資源勘探股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月29日舉行2010年第60次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、報(bào)告期內(nèi)，你公司與直接或間接股東及其他關(guān)聯(lián)方存在業(yè)務(wù)競爭、關(guān)聯(lián)交易等情形，無法判斷關(guān)聯(lián)交易的公允性以及你公司是否具備直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的規(guī)定。
二、報(bào)告期內(nèi)，你公司主營業(yè)務(wù)包括固體礦產(chǎn)勘查工程技術(shù)服務(wù)和地基基礎(chǔ)工程施工服務(wù)，前述兩種業(yè)務(wù)對主營業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生重要影響。根據(jù)申請材料，上述兩種業(yè)務(wù)不屬于同一種業(yè)務(wù)。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十二條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十月二十七日
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月13日舉行2010年第56次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，你公司遠(yuǎn)期外匯合約收益總額占當(dāng)期利潤總額的比例分別為：19.16%、44.86%、44.22%和65.65%，該遠(yuǎn)期外匯合約交易是以賺取收益為目的的投資行為，且受客觀因素影響，遠(yuǎn)期外匯交易收益能否持續(xù)并保持穩(wěn)定具有重大不確定性；報(bào)告期內(nèi)，你公司向前五大客戶提供服務(wù)而取得的備考收入占備考收入總額的比例分別為：70.76%、52.90%、73.12%、71.42%，且服務(wù)協(xié)議采用一年一簽的形式，未來能否持續(xù)穩(wěn)定獲得主要客戶的服務(wù)合同具有不確定性。上述事項(xiàng)對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六款的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)珠海元盛電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 珠海元盛電子科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月13日舉行2010年第56次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)收入增長不明顯，凈利潤的增長主要依賴于原材料成本及制造費(fèi)用大幅下降等因素，上述事項(xiàng)能否持續(xù)具有重大不確定性，對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六款的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)湖南金能科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 湖南金能科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月28日舉行2010年第40次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
2009年度，申請人扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤為1，731.52萬元，對工程爆破業(yè)務(wù)及單筆技術(shù)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)存在重大依賴，上述業(yè)務(wù)持續(xù)獲得訂單存在較大的偶然性和不確定性，對申請人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)四川優(yōu)機(jī)實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 四川優(yōu)機(jī)實(shí)業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月25日舉行2010年第38次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，申請人2009年度較2008年度主營業(yè)務(wù)收入下降較大，2009年度歸屬于母公司所有者的凈利潤增加依賴于海運(yùn)費(fèi)用、傭金費(fèi)用和部分外協(xié)加工產(chǎn)品的加工成本大幅下降，上述事項(xiàng)能否持續(xù)具有重大不確定性，對申請人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇裕興薄膜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 江蘇裕興薄膜科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月23日舉行2010年第36次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，關(guān)聯(lián)方持續(xù)向申請人提供生產(chǎn)所需大額資金并賒銷重要設(shè)備，申請人亦向關(guān)聯(lián)方提供大額貸款擔(dān)保，申請人與關(guān)聯(lián)方頻繁發(fā)生產(chǎn)品相互采購與銷售等關(guān)聯(lián)交易，上述事項(xiàng)一直延續(xù)到2009年10月；申請人主要股東、董事、監(jiān)事持有關(guān)聯(lián)方常州絕緣材料總廠97%股份，部分人員兼任關(guān)聯(lián)方高級管理人員。申請人獨(dú)立性存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)廣東廣機(jī)國際招標(biāo)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 廣東廣機(jī)國際招標(biāo)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月25日舉行2010年第37次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形： 報(bào)告期內(nèi)，你公司與部分關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營范圍存在相似性，且經(jīng)營相同或相似的業(yè)務(wù)，存在現(xiàn)實(shí)及潛在的同業(yè)競爭。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意 票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月十二日
關(guān)于不予核準(zhǔn)貴州高峰石油機(jī)械股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 貴州高峰石油機(jī)械股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月4日舉行2010年第31次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
招股說明書中披露的申請人報(bào)告期內(nèi)簡單加總的主要產(chǎn)品的產(chǎn)量逐年持續(xù)下降，核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營業(yè)收入比重逐年持續(xù)下降,且募投項(xiàng)目大幅增加現(xiàn)有主要產(chǎn)品的產(chǎn)能；報(bào)告期內(nèi)全部三家子公司均為虧損或微利。上述問題可能對申請人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六項(xiàng)的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年5月17日舉行2010年第27次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，申請人發(fā)生重大會計(jì)差錯(cuò)更正，調(diào)減2007年度并計(jì)入2008年度主營業(yè)務(wù)收入1,182.6萬元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為21.8%、13.12%；調(diào)減2007年度并計(jì)入2008年度凈利潤517.7萬元，占當(dāng)期凈利潤的比例分別為42.49%、40.06%，且該調(diào)整事項(xiàng)發(fā)生在申請人變更為股份公司之后，說明申請人會計(jì)核算基礎(chǔ)工作不規(guī)范，內(nèi)部控制制度存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十條、第二十一條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本 決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海天璣科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 上海天璣科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年5月17日舉行2010年第27次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，所處行業(yè)競爭激烈，申請人的子（分）公司中，除了華東地區(qū)外，其他絕大多數(shù)虧損，申請人報(bào)告期來自華東華中地區(qū)的收入都占90%以上，其他地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，無法對申請人的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、申請人與中國郵政集團(tuán)和中國郵政儲蓄銀行2009年7月簽訂了服務(wù)期達(dá)五年的總價(jià)格為2950萬元的業(yè)務(wù)合同，合同履行期限為2009年1月1日至2013年12月31日，根據(jù)合同所附的價(jià)格清單，主要服務(wù)內(nèi)容按每年報(bào)價(jià)為253萬元，現(xiàn)場服務(wù)按每人每天0.8萬元計(jì)算，申請人在2009年度即確認(rèn)了1260萬元營業(yè)收入，依據(jù)申報(bào)材料無法判斷上述營業(yè)收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，申請人在現(xiàn)場的陳述也沒有消除對該營業(yè)收入確認(rèn)的疑點(diǎn)。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月30日舉行2010年第23次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對申請人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、報(bào)告期內(nèi)，國內(nèi)醫(yī)改以及新型農(nóng)村合作醫(yī)療雖給發(fā)行人帶來發(fā)展機(jī)遇，但此行業(yè)門檻較低，申請人目前只在安徽省有競爭優(yōu)勢，存在喪失競爭優(yōu)勢等風(fēng)險(xiǎn)。申請人募集資金投資項(xiàng)目,與其現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)水平、管理能力等方面是否相適應(yīng)，存在重大不確定性。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十七條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)山東同大海島新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 山東同大海島新材料股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年5月14日舉行2010年第26次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、申請人申報(bào)后，申請人及保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)人員受到舉報(bào)，保薦人核查不充分，無法澄清有關(guān)舉報(bào)問題。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第五條的有關(guān)規(guī)定。
二、根據(jù)申報(bào)材料，申請人報(bào)告期內(nèi)的主要原材料成本及產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，營業(yè)收入和利潤總額呈反向波動(dòng)且缺乏合理解釋，成長性和持續(xù)盈利能力存在不確定性。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)杭州先臨三維科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 杭州先臨三維科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月23日舉行2010年第21次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及招股說明書披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，申請人的成長性和持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。上述情形與《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定不符。
二、報(bào)告期內(nèi)，申請人民用產(chǎn)品收入增速趨緩；工業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入市場較晚且規(guī)模不大，工業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)要求較高，存在喪失技術(shù)領(lǐng)先風(fēng)險(xiǎn)。募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)水平、管理能力等方面是否相適應(yīng)，存在重大不確定性。上述情形與《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十七條的規(guī)定不符。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月二十八日
關(guān)于不予核準(zhǔn)北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月20日舉行2010年第20次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對申請人的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、申請人控股股東、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理包世界與其他三位自然人于2006年3月8日在英屬維爾京群島注冊成立埃佩斯集團(tuán)控股有限公司（英文名為EPIS Group Holdings Limited,以下簡稱埃佩斯集團(tuán)）并持有42.5%的股份。該集團(tuán)于2006年9月13日在中國境內(nèi)出資20萬美元獨(dú)資設(shè)立了北京埃佩斯技術(shù)開發(fā)有限公司（以下簡稱北京埃佩斯），包世界任董事長和總經(jīng)理，是北京埃佩斯的實(shí)際控制人。包世界2009年3月16日辭去上述職務(wù)，2009年6月9日將其持有的埃佩斯集團(tuán)42.5%的股份轉(zhuǎn)讓給與申請人無關(guān)聯(lián)關(guān)系的李英。上述期間，該公司與大慶油田和塔里木油田簽有六個(gè)業(yè)務(wù)合同，該等合同所涉業(yè)務(wù)與申請人的主營業(yè)務(wù)相同。申請人早在2002年就整體變更為股份有限公司，但申請人的實(shí)際控制人自2006年開始兼任北京埃佩斯的董事長和總經(jīng)理，為自己和他人經(jīng)營同申請人相競爭的業(yè)務(wù)，且同業(yè)競爭長期存在，申請人在獨(dú)立性方面存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月十四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海開能環(huán)保設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 上海開能環(huán)保設(shè)備股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月16日舉行2010年第18次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：根據(jù)申報(bào)材料及披露的情況，你公司目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對你公司的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月七日
未說明原因格式：
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市方直科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
深圳市方直科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年3月30日舉行2010年第14次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。在與會委員充分發(fā)表意見的基礎(chǔ)上，會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。
鑒于你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請未獲發(fā)審委會議表決通過，根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年四月十二日
再融資
關(guān)于不予核準(zhǔn)吉林電力股份有限公司非公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕1485號 吉林電力股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的非公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年10月18日舉行2010年第181次發(fā)審委會議，依法對你公司的非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
根據(jù)你公司的申報(bào)材料，本次募集資金投資項(xiàng)目白城電廠投產(chǎn)預(yù)計(jì)年需燃煤約450萬噸，并且全部煤炭由關(guān)聯(lián)方露天煤業(yè)供應(yīng)。白城項(xiàng)目投產(chǎn)后，在不考慮其他項(xiàng)目建成投產(chǎn)后煤炭供應(yīng)增加的情況下，預(yù)計(jì)你公司從關(guān)聯(lián)方露天煤業(yè)采購煤炭總量的比例將約為50%，關(guān)聯(lián)交易金額和比例大幅增加。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)發(fā)行字〔2007〕302號）第二條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（證監(jiān)會令第30號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的非公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十月二十七日
關(guān)于不予核準(zhǔn)武漢凱迪電力股份有限公司非公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2010〕867號 武漢凱迪電力股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的非公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2010年6月18日舉行2010年第93次發(fā)審委會議，依法對你公司的非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易未按照有關(guān)規(guī)則披露。發(fā)行人實(shí)施本次募集資金投資項(xiàng)目可能將與關(guān)聯(lián)方發(fā)生大額關(guān)聯(lián)交易，該情形不符合《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》第二條的規(guī)定。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（證監(jiān)會令第30號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的非公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月二十八日
關(guān)于對山東華泰紙業(yè)股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請不予核準(zhǔn)的決定
證監(jiān)函[2004]64號
山東華泰紙業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）依法受理了山東華泰紙業(yè)股份有限公司（以下簡稱“華泰紙業(yè)”）提交的可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”）發(fā)行申請文件。中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會（以下簡稱“發(fā)審委”）于2004年3月26日舉行2004年第14次發(fā)審委會議，依法對華泰紙業(yè)的可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請進(jìn)行了審核。在與會委員充分發(fā)表意見的基礎(chǔ)上，會議以投票方式對華泰紙業(yè)的可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請進(jìn)行了表決，提出了不予通過的審核意見。
發(fā)審委審核過程中，下列問題引起與會委員的重點(diǎn)關(guān)注：
1、公司本次募集資金投向集中，項(xiàng)目資金缺口較大，存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
2、公司在規(guī)范運(yùn)作和信息披露方面存在一定缺陷。由于發(fā)行人未對上述問題進(jìn)行詳細(xì)分析，也未就如何解決這些問題提出具體措施，上述問題的存在對與會委員判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件產(chǎn)生重大影響。
鑒于發(fā)審委會議提出了不予通過的審核意見，中國證監(jiān)會根據(jù)《證券法》、《股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》、《股票發(fā)行審核委員會暫行辦法》和《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》的有關(guān)規(guī)定，依法對華泰紙業(yè)可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
華泰紙業(yè)如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議。
華泰紙業(yè)如再次申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
二○○四年四月五日
關(guān)于不予核準(zhǔn)大唐電信科技股份有限公司非公開發(fā)行股票申請的決定 證監(jiān)許可〔2011〕129號
大唐電信科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的非公開發(fā)行股票申請文件。
中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）于2011年1月7日舉行2011年第1次發(fā)審委會議，依法對你公司的非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了審核。
發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
你公司控股股東子公司上海聯(lián)芯科技公司從事芯片開發(fā)業(yè)務(wù)，其主營業(yè)務(wù)與你公司子公司大唐微電子存在一定的同業(yè)競爭。同時(shí)，你公司此次募投項(xiàng)目的實(shí)施將增加你公司與上海聯(lián)芯科技公司的關(guān)聯(lián)交易。你公司未就上述事項(xiàng)作出合理解釋。
發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（證監(jiān)會令第30號）第三十九條和《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》第二條的規(guī)定不符。
發(fā)審委會議以投票方式對你公司的非公開發(fā)行股票申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）及《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的非公開發(fā)行股票申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月二十一日
資產(chǎn)重組
關(guān)于不予核準(zhǔn)中衛(wèi)國脈通信股份有限公司重大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)出售及發(fā)行股份和現(xiàn)金購買資產(chǎn)的決定 中衛(wèi)國脈通信股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的重大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)出售及發(fā)行股份和現(xiàn)金購買資產(chǎn)申請文件。
中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會（以下簡稱并購重組委）于20 10 年 6 月 13 日舉行20 10 年第 21 次并購重組委會議，依法對你公司的重大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)出售及發(fā)行股份和現(xiàn)金購買資產(chǎn)方案（以下簡稱方案）進(jìn)行了審核。
并購重組委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：標(biāo)的資產(chǎn)有明顯的違章建筑，資產(chǎn)存在瑕疵；酒店信息化和土地資源整合及房地產(chǎn)開發(fā)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)未來經(jīng)營存在較大的不確定性，此外，土地資源整合及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)與國資部門的政策要求是否相符并不明確；標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力薄弱；你公司托管24家酒店，其托管收入能否覆蓋相應(yīng)的成本支出、托管的具體措施、各酒店管理公司的整合計(jì)劃等披露不清晰。
并購重組委認(rèn)為，上述情形與 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會令第53號）第十條和第四十一條的規(guī)定不符。
并購重組委會議以投票方式對你公司方案進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票，方案未獲通過。根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會令第53號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司本次重大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)出售及發(fā)行股份和現(xiàn)金購買資產(chǎn)申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司董事會應(yīng)當(dāng)自收到本決定之日起10日內(nèi)對是否修改或終止本次方案 作出決議，同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議；也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月二十九日
關(guān)于不予核準(zhǔn)赤峰富龍熱電股份有限公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的決定 赤峰富龍熱電股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易申請文件。
中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會（以下簡稱并購重組委）于2011年5月23日舉行2011年第15次并購重組委會議，依法對你公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案（以下簡稱方案）進(jìn)行了審核。
并購重組委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：未充分說明標(biāo)的公司增資資金來源及其合法性；
未充分說明重組方案的合理性及必要性；未充分說明標(biāo)的公司內(nèi)部控制制度的健全及執(zhí)行情況；未充分說明標(biāo)的公司土地權(quán)屬狀況及本次交易國資批文的有效性。
并購重組委認(rèn)為，上述情形與《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會令第53號）第十條和第四十一條的規(guī)定不符。
并購重組委會議以投票方式對你公司方案進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票，方案未獲通過。根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司本次重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司董事會應(yīng)當(dāng)自收到本決定之日起10日內(nèi)作出是否修改或終止本次方案的決議，同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議；也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年六月三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)新疆天山毛紡織股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的決定
新疆天山毛紡織股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請文件。
中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會（以下簡稱并購重組委）于2011年3月30日舉行2011年第6次并購重組委會議，依法對你公司的發(fā)行股份購買資產(chǎn)方案（以下簡稱方案）進(jìn)行了審核。
并購重組委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：標(biāo)的資產(chǎn)正常生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)評估依據(jù)不充分；未就重組后上市公司是否存在管理雙主業(yè)的能力進(jìn)行說明；未就標(biāo)的資產(chǎn)歷史轉(zhuǎn)讓過程合法合規(guī)性進(jìn)行充分說明。
并購重組委認(rèn)為，上述情形與《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會令第53號）第十條和第四十一條的規(guī)定不符。
并購重組委會議以投票方式對你公司方案進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票，方案未獲通過。根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司董事會應(yīng)當(dāng)自收到本決定之日起10日內(nèi)作出是否修改或終止本次方案的決議，同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議；也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年四月十三日
第二篇：!不予核準(zhǔn)決定—?jiǎng)?chuàng)業(yè)板
創(chuàng)業(yè)板
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)珠海元盛電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)湖南金能科技股份有限公司首次公開發(fā)行股 票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
關(guān)于不予核準(zhǔn)四川優(yōu)機(jī)實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇裕興薄膜科技股份有限公司首次公開發(fā) 行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)廣東廣機(jī)國際招標(biāo)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)貴州高峰石油機(jī)械股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)上海天璣科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)山東同大海島新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)杭州先臨三維科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)上海開能環(huán)保設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 關(guān)于不予核準(zhǔn)蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
關(guān)于不予核準(zhǔn)北京東土科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)
板上市申請的決定
深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月13日舉行2010年第56次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，你公司遠(yuǎn)期外匯合約收益總額占當(dāng)期利潤總額的比例分別為：19.16%、44.86%、44.22%和65.65%，該遠(yuǎn)期外匯合約交易是以賺取收益為目的的投資行為，且受客觀因素影響，遠(yuǎn)期外匯交易收益能否持續(xù)并保持穩(wěn)定具有重大不確定性；報(bào)告期內(nèi)，你公司向前五大客戶提供服務(wù)而取得的備考收入占備考收入總額的比例分別為：70.76%、52.90%、73.12%、71.42%，且服務(wù)協(xié)議采用一年一簽的形式，未來能否持續(xù)穩(wěn)定獲得主要客戶的服務(wù)合同具有不確定性。上述事項(xiàng)對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六款的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)珠海元盛電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上
市申請的決定
珠海元盛電子科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月13日舉行2010年第56次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)收入增長不明顯，凈利潤的增長主要依賴于原材料成本及制造費(fèi)用大幅下降等因素，上述事項(xiàng)能否持續(xù)具有重大不確定性，對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六款的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年九月二十日
關(guān)于不予核準(zhǔn)湖南金能科技股份有限公司首次公開發(fā)行股
票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
湖南金能科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月28日舉行2010年第40次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
2009，申請人扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤為1，731.52萬元，對工程爆破業(yè)務(wù)及單筆技術(shù)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)存在重大依賴，上述業(yè)務(wù)持續(xù)獲得訂單存在較大的偶然性和不確定性，對申請人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)四川優(yōu)機(jī)實(shí)業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申
請的決定
四川優(yōu)機(jī)實(shí)業(yè)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月25日舉行2010年第38次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，申請人2009較2008主營業(yè)務(wù)收入下降較大，2009歸屬于母公司所有者的凈利潤增加依賴于海運(yùn)費(fèi)用、傭金費(fèi)用和部分外協(xié)加工產(chǎn)品的加工成本大幅下降，上述事項(xiàng)能否持續(xù)具有重大不確定性，對申請人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)江蘇裕興薄膜科技股份有限公司首次公開發(fā)
行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
江蘇裕興薄膜科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月23日舉行2010年第36次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，關(guān)聯(lián)方持續(xù)向申請人提供生產(chǎn)所需大額資金并賒銷重要設(shè)備，申請人亦向關(guān)聯(lián)方提供大額貸款擔(dān)保，申請人與關(guān)聯(lián)方頻繁發(fā)生產(chǎn)品相互采購與銷售等關(guān)聯(lián)交易，上述事項(xiàng)一直延續(xù)到2009年10月；申請人主要股東、董事、監(jiān)事持有關(guān)聯(lián)方常州絕緣材料總廠97%股份，部分人員兼任關(guān)聯(lián)方高級管理人員。申請人獨(dú)立性存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)廣東廣機(jī)國際招標(biāo)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上
市申請的決定
廣東廣機(jī)國際招標(biāo)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月25日舉行2010年第37次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，你公司與部分關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營范圍存在相似性，且經(jīng)營相同或相似的業(yè)務(wù)，存在現(xiàn)實(shí)及潛在的同業(yè)競爭。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年七月十二日
關(guān)于不予核準(zhǔn)貴州高峰石油機(jī)械股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上
市申請的決定
貴州高峰石油機(jī)械股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年6月4日舉行2010年第31次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
招股說明書中披露的申請人報(bào)告期內(nèi)簡單加總的主要產(chǎn)品的產(chǎn)量逐年持續(xù)下降，核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營業(yè)收入比重逐年持續(xù)下降,且募投項(xiàng)目大幅增加現(xiàn)有主要產(chǎn)品的產(chǎn)能；報(bào)告期內(nèi)全部三家子公司均為虧損或微利。上述問題可能對申請人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條第六項(xiàng)的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月二十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海天璣科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申
請的決定
上海天璣科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年5月17日舉行2010年第27次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，所處行業(yè)競爭激烈，申請人的子（分）公司中，除了華東地區(qū)外，其他絕大多數(shù)虧損，申請人報(bào)告期來自華東華中地區(qū)的收入都占90%以上，其他地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，無法對申請人的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、申請人與中國郵政集團(tuán)和中國郵政儲蓄銀行2009年7月簽訂了服務(wù)期達(dá)五年的總價(jià)格為2950萬元的業(yè)務(wù)合同，合同履行期限為2009年1月1日至2013年12月31日，根據(jù)合同所附的價(jià)格清單，主要服務(wù)內(nèi)容按每年報(bào)價(jià)為253萬元，現(xiàn)場服務(wù)按每人每天0.8萬元計(jì)算，申請人在2009即確認(rèn)了1260萬元營業(yè)收入，依據(jù)申報(bào)材料無法判斷上述營業(yè)收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，申請人在現(xiàn)場的陳述也沒有消除對該營業(yè)收入確認(rèn)的疑點(diǎn)。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)
板上市申請的決定
深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年5月17日舉行2010年第27次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
報(bào)告期內(nèi)，申請人發(fā)生重大會計(jì)差錯(cuò)更正，調(diào)減2007并計(jì)入2008主營業(yè)務(wù)收入1,182.6萬元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為21.8%、13.12%；調(diào)減2007并計(jì)入2008凈利潤517.7萬元，占當(dāng)期凈利潤的比例分別為42.49%、40.06%，且該調(diào)整事項(xiàng)發(fā)生在申請人變更為股份公司之后，說明申請人會計(jì)核算基礎(chǔ)工作不規(guī)范，內(nèi)部控制制度存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十條、第二十一條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月十三日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板
上市申請的決定
上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月30日舉行2010年第23次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對申請人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、報(bào)告期內(nèi)，國內(nèi)醫(yī)改以及新型農(nóng)村合作醫(yī)療雖給發(fā)行人帶來發(fā)展機(jī)遇，但此行業(yè)門檻較低，申請人目前只在安徽省有競爭優(yōu)勢，存在喪失競爭優(yōu)勢等風(fēng)險(xiǎn)。申請人募集資金投資項(xiàng)目,與其現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)水平、管理能力等方面是否相適應(yīng)，存在重大不確定性。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十七條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)山東同大海島新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板
上市申請的決定
山東同大海島新材料股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年5月14日舉行2010年第26次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、申請人申報(bào)后，申請人及保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)人員受到舉報(bào)，保薦人核查不充分，無法澄清有關(guān)舉報(bào)問題。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第五條的有關(guān)規(guī)定。
二、根據(jù)申報(bào)材料，申請人報(bào)告期內(nèi)的主要原材料成本及產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，營業(yè)收入和利潤總額呈反向波動(dòng)且缺乏合理解釋，成長性和持續(xù)盈利能力存在不確定性。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的有關(guān)規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年六月四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)杭州先臨三維科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上
市申請的決定
杭州先臨三維科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月23日舉行2010年第21次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及招股說明書披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，申請人的成長性和持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。上述情形與《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定不符。
二、報(bào)告期內(nèi)，申請人民用產(chǎn)品收入增速趨緩；工業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入市場較晚且規(guī)模不大，工業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)要求較高，存在喪失技術(shù)領(lǐng)先風(fēng)險(xiǎn)。募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)水平、管理能力等方面是否相適應(yīng)，存在重大不確定性。上述情形與《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十七條的規(guī)定不符。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月二十八日
關(guān)于不予核準(zhǔn)北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市
申請的決定
北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月20日舉行2010年第20次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對申請人的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、申請人控股股東、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理包世界與其他三位自然人于2006年3月8日在英屬維爾京群島注冊成立埃佩斯集團(tuán)控股有限公司（英文名為EPIS Group Holdings Limited,以下簡稱埃佩斯集團(tuán)）并持有42.5%的股份。該集團(tuán)于2006年9月13日在中國境內(nèi)出資20萬美元獨(dú)資設(shè)立了北京埃佩斯技術(shù)開發(fā)有限公司（以下簡稱北京埃佩斯），包世界任董事長和總經(jīng)理，是北京埃佩斯的實(shí)際控制人。包世界2009年3月16日辭去上述職務(wù)，2009年6月9日將其持有的埃佩斯集團(tuán)42.5%的股份轉(zhuǎn)讓給與申請人無關(guān)聯(lián)關(guān)系的李英。上述期間，該公司與大慶油田和塔里木油田簽有六個(gè)業(yè)務(wù)合同，該等合同所涉業(yè)務(wù)與申請人的主營業(yè)務(wù)相同。申請人早在2002年就整體變更為股份有限公司，但申請人的實(shí)際控制人自2006年開始兼任北京埃佩斯的董事長和總經(jīng)理，為自己和他人經(jīng)營同申請人相競爭的業(yè)務(wù)，且同業(yè)競爭長期存在，申請人在獨(dú)立性方面存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月十四日
關(guān)于不予核準(zhǔn)上海開能環(huán)保設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上
市申請的決定
上海開能環(huán)保設(shè)備股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月16日舉行2010年第18次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：根據(jù)申報(bào)材料及披露的情況，你公司目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對你公司的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月七日
關(guān)于不予核準(zhǔn)北京東土科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申
請的決定
北京東土科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年12月17日舉行2010年第87次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到：
一、根據(jù)申報(bào)材料及你公司披露的情況，你公司在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對你公司的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷，你公司不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定；
二、你公司本次募投項(xiàng)目在技術(shù)開發(fā)和市場開拓方面面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不相適應(yīng)，不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十七條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一一年一月六日
關(guān)于不予核準(zhǔn)蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)
板上市申請的決定
蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年9月29日舉行2010年第61次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到：
根據(jù)申報(bào)材料，你公司報(bào)告期內(nèi)與同一關(guān)聯(lián)方控制的企業(yè)在原材料采購、產(chǎn)品銷售等諸多方面存在關(guān)聯(lián)交易，且關(guān)聯(lián)交易是否嚴(yán)重影響你公司獨(dú)立性及關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否顯失公允難以判斷。你公司不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。
你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年十一月四日
第三篇：不予核準(zhǔn)發(fā)行股票申請的決定
主板中小板
江蘇亨通光電：根據(jù)申報(bào)材料，你公司2008年累計(jì)向大股東亨通集團(tuán)及其附屬企業(yè)拆借資金27,263.26萬元，并在2008年10月接受當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局檢查時(shí)與銀行共同提供虛假銀行對賬單。此外，你公司在前次募集資金使用中存在違規(guī)行為，且不配合保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)。（財(cái)務(wù)虛假）
上海龍韻廣告?zhèn)鞑ィ耗愎緢?bào)告期內(nèi)的廣告業(yè)務(wù)以電視媒體代理即媒體資源的購銷為主，而體現(xiàn)行業(yè)專業(yè)技術(shù)的全案服務(wù)業(yè)務(wù)占比較小，分別為2.61%、4.69%、9.82%和9.11%，與國內(nèi)外競爭力較強(qiáng)廣告公司業(yè)務(wù)模式相比存在一定差異。
你公司代理的媒體資源銷售給4A廣告公司和直接客戶，其中4A廣告公司銷售占比分別為58.7%、66.87%、81.99%和81.8%，直接客戶占比呈下降趨勢。你公司以代理方式獲得媒體資源，而4A買斷模式的媒體采購占比為0、14.1%、34.2%和47.83%，與自有媒體資源相比，在穩(wěn)定性和可持續(xù)性方面存在一定差異。
鑒于上述情況，4A公司的客戶資源是否穩(wěn)定以及獨(dú)家買斷電視媒體資源是否可持續(xù)，都將可能導(dǎo)致你公司未來持續(xù)盈利能力的不確定性。
（業(yè)務(wù)持續(xù)）
蘇州通潤驅(qū)動(dòng)設(shè)備：你公司報(bào)告期內(nèi)與關(guān)聯(lián)方常熟千斤頂鑄造廠（以下簡稱鑄造廠）存在持續(xù)的關(guān)聯(lián)采購。2010年5月起，你公司終止鑄造廠的合格供應(yīng)商資格，不再向其采購鑄件產(chǎn)品，并改向非關(guān)聯(lián)方永輝鑄造采購鑄件產(chǎn)品。但保薦機(jī)構(gòu)核查后發(fā)現(xiàn)，永輝鑄造銷售給你公司的產(chǎn)品中，合計(jì)約426萬元的產(chǎn)品系通過向鑄造廠采購獲得。為避免關(guān)聯(lián)交易對獨(dú)立性的影響，你公司控股股東向第三方轉(zhuǎn)讓了鑄造廠的股權(quán)。你公司于2011年6月向鑄件供應(yīng)商發(fā)出通知，要求他們自2011年8月1日起不得向鑄造廠采購鑄件銷售給你公司。但由于上述措施實(shí)施的時(shí)間較短，無法判斷是否得以有效執(zhí)行。
（關(guān)聯(lián)交易影響規(guī)范）
廣西綠城水務(wù)：根據(jù)申報(bào)材料，你公司本次募投項(xiàng)目投資總額為10.33億元，其中8.77億元用于污水處理項(xiàng)目，以提高污水處理能力。但因目前你公司污水處理收入是根據(jù)自來水用水量及物價(jià)部門核定的污水處理費(fèi)單價(jià)確定，因此該部分募投項(xiàng)目的達(dá)產(chǎn)不能直接導(dǎo)致你公司收入及利潤的增加，反而因折舊及運(yùn)營成本的提高，可能導(dǎo)致短期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績下滑。（募投項(xiàng)目）
千禧之星珠寶：你公司在招股說明書（申報(bào)稿）中詳細(xì)披露了加盟店管理的各項(xiàng)內(nèi)容，并認(rèn)為“經(jīng)過多年發(fā)展，針對自營店和加盟店制定了一系列的制度和流程，并在實(shí)際管理中嚴(yán)格執(zhí)行”。
你公司和保薦機(jī)構(gòu)在反饋意見回復(fù)中對申報(bào)期的收入構(gòu)成進(jìn)行了調(diào)整，將前次申報(bào)材料中的部分加盟店收入調(diào)整至批發(fā)收入。其中，2008年–2010年的加盟店收入分別調(diào)減2.45億元、2.24億元和2.59億元，相應(yīng)金額調(diào)整至批發(fā)收入。你公司和保薦機(jī)構(gòu)解釋原因時(shí)稱，系部分加盟店未使用你公司品牌開展經(jīng)營或者同時(shí)經(jīng)營其他品牌。
上述重大調(diào)整和解釋說明導(dǎo)致無法判斷你公司加盟店的內(nèi)部控制制度在報(bào)告期內(nèi)是否得以有效執(zhí)行。（報(bào)表調(diào)正對管理影響）
溫州瑞明工業(yè)：你公司在具備年產(chǎn)77萬件汽車發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸蓋生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，本次募集資金擬投資新增年產(chǎn)150萬件汽車發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸蓋項(xiàng)目。根據(jù)招股說明書（申報(bào)稿）披露，你公司已與General Mortors India Pvt.Ltd、GM Daewoo Auto&Tech Company、神龍汽車有限公司等客戶達(dá)成合作意向，并根據(jù)這些客戶下發(fā)給你公司的產(chǎn)能規(guī)劃文件及簽訂的供貨合同來規(guī)劃上述產(chǎn)能。
但你公司在申報(bào)材料和現(xiàn)場陳述中均未對上述客戶的產(chǎn)能規(guī)劃文件和供貨合同進(jìn)行適當(dāng)說明和分析，無法判斷這些文件和合同與你公司新增產(chǎn)能之間的匹配關(guān)系，也無法判斷你公司消化募投新增產(chǎn)能的可行性及未來的盈利前景。
（募投項(xiàng)目）
安徽廣信農(nóng)化：根據(jù)招股說明書披露，2010年1月9日，你公司甲基硫菌靈車間反應(yīng)釜發(fā)生底閥堵料故障，因處置不當(dāng)導(dǎo)致3名人員死亡；安徽省環(huán)保廳出具的《污染環(huán)境問題調(diào)查處理情況》中提到你公司的東川嶺、蔡家山廠區(qū)曾不同程度存在環(huán)境管理制度不完善、衛(wèi)生防護(hù)距離內(nèi)尚有部分居民未搬離等環(huán)境問題。根據(jù)上述情況，無法判斷你公司在安全生產(chǎn)管理和環(huán)境保護(hù)方面的內(nèi)部控制制度是否健全并且有效執(zhí)行。
（環(huán)保）
佛山市燃?xì)饧瘓F(tuán)：港華燃?xì)獬钟心愎?3%的股權(quán)，其實(shí)際控制人為中華煤氣。中華煤氣持有順德港華60%的股權(quán)。你公司現(xiàn)任董事黃維義、何漢明同時(shí)兼任順德港華的董事。你公司已于2009年啟動(dòng)收購順德港華60%股權(quán)的計(jì)劃，但截至招股說明書簽署日尚未簽署正式協(xié)議。該收購計(jì)劃的執(zhí)行存在一定的不確定性。
（人員不獨(dú)立）
福能發(fā)電公司為你公司間接控股股東公控公司的全資子公司，主營業(yè)務(wù)為電力生產(chǎn)銷售，以天然氣、重油為發(fā)電燃料。2008年－2010年，你公司對其實(shí)現(xiàn)銷售收入分別為3,921.17萬元、5,960.17萬元及44,293.83萬元，占你公司銷售收入總額的比例分別為4.46%、6.47%及23.16%。
報(bào)告期內(nèi)你公司向福能發(fā)電公司收取的管輸費(fèi)為0.15元/立方米（含稅），低于向非關(guān)聯(lián)方銷售的價(jià)格。2008年－2010年，你公司向福能發(fā)電公司天然氣銷售毛利率分別為-0.01%、5.37%和3.73%，遠(yuǎn)低于你公司同期天然氣銷售毛利率26.54%、32.92%和22.24%。根據(jù)披露，你公司與福能發(fā)電公司的關(guān)聯(lián)交易將持續(xù)進(jìn)行。
（關(guān)聯(lián)交易不公允）
浙江九洲藥業(yè)股份：根據(jù)招股說明書披露，你公司本次發(fā)行的主要募集資金投資項(xiàng)目是川南原材料藥生產(chǎn)基地一期工程建設(shè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目包括年產(chǎn)250噸酮洛芬、年產(chǎn)200噸奧卡西平原料藥生產(chǎn)線及其他產(chǎn)品生產(chǎn)線和輔助設(shè)施。
酮洛芬產(chǎn)品在募投項(xiàng)目建成后替代原產(chǎn)能150噸、新增產(chǎn)能100噸。你公司酮洛芬原料藥及中間體2009年銷量為245.10噸，占全球市場份額的73.12%；該產(chǎn)品2010年自用量為145.06噸、銷量為181.20噸，與2009年自用量126.98噸、銷量245.10噸的情況相比，未見較大增長。
奧卡西平產(chǎn)品在募投項(xiàng)目建成后替代原產(chǎn)能為20噸、新增產(chǎn)能為180噸。報(bào)告期內(nèi)，2008年—2010年產(chǎn)能分別為14噸、20噸和20噸。該產(chǎn)品2009年全球銷量為105.10噸，你公司產(chǎn)品銷售量占全球市場份額的24.08%。
你公司本次發(fā)行募投項(xiàng)目中部分產(chǎn)品可能面臨產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)，投資項(xiàng)目的市場前景和盈利能力具有不確定性。（募投項(xiàng)目）
河南恒星科技：據(jù)申報(bào)材料披露，恒星鋼纜成立于2009年3月，你公司持股51%，6名自然人股東持股占比共計(jì)49%。2009年底，恒星鋼纜凈利潤約800萬元；2010年底，凈利潤約2265萬元。又披露，你公司無償許可恒星鋼纜使用商標(biāo)，并為恒星鋼纜金額約1.9億元的銀行貸款提供擔(dān)保。
保薦代表人和你公司代表在發(fā)審會現(xiàn)場陳述，小股東未同時(shí)向恒星鋼纜提供擔(dān)保；恒星鋼纜還無償使用你公司土地使用權(quán)用于廠房建設(shè)，且未簽署任何協(xié)議。恒星鋼纜的一名自然人股東為你公司實(shí)際控制人的親屬。
由于恒星鋼纜是你公司重要的子公司，上述關(guān)聯(lián)投資以及土地使用權(quán)等交易未在本次發(fā)行申請文件中予以披露。
（信息披露不完備）
中交通力建設(shè)：截至2010年12月31日，你公司累計(jì)承接了6個(gè)BT建設(shè)項(xiàng)目，其中已完工項(xiàng)目3個(gè)、已開工項(xiàng)目2個(gè)、待開工項(xiàng)目1個(gè)。6個(gè)BT建設(shè)項(xiàng)目合同金額合計(jì)為17億元，2010年底長期應(yīng)收款余額為5.17億元。綜上，你公司尚處于BT業(yè)務(wù)開展初期，業(yè)務(wù)的持續(xù)承接和長期應(yīng)收款回收存在不確定性。
（業(yè)務(wù)持續(xù)能力）
山東金創(chuàng)：根據(jù)現(xiàn)場詢問情況，你公司對蓬萊市大柳行金礦的實(shí)際托管狀況與2008年9月21日簽訂的《蓬萊市大柳行金礦經(jīng)營性資產(chǎn)托管協(xié)議》存在較大差異，無法確定你公司能否對大柳行金礦進(jìn)行有效控制。由于收購大柳行金礦的采礦權(quán)及相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)項(xiàng)目是本次募集資金投資項(xiàng)目，因此該募投項(xiàng)目的實(shí)施存在不確定性。
（管理涉及的募投項(xiàng)目）
大慶油田井泰石油工程技術(shù)：你公司主要客戶為隸屬中石油的大慶油田公司和吉林油田公司的下屬企業(yè)，主要競爭對手亦為中石油下屬專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)你公司業(yè)務(wù)在大慶油田公司和吉林油田公司同類業(yè)務(wù)中占比較低，綜合競爭能力較弱。綜上，你公司持續(xù)盈利能力存在不確定性。
（競爭及持續(xù)能力）利民化工：據(jù)招股說明書披露，目前，全球霜脲氰產(chǎn)能約為5000t/a,國內(nèi)總產(chǎn)能約為2400t/a,總產(chǎn)量約為1700t/a,你公司本次募投項(xiàng)目之一的霜脲氰項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，原藥實(shí)際產(chǎn)能將達(dá)2000t/a，其中新增1000t/a。全球嘧霉胺產(chǎn)能約為5000t/a,國內(nèi)總產(chǎn)能約為700t/a,總產(chǎn)量約為350t/a,本次募投嘧霉胺項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后原藥生產(chǎn)能力將達(dá)500t/a,其中新增300t/a。國外噻蟲啉僅有拜耳一家企業(yè)生產(chǎn)，產(chǎn)量2000噸左右，國內(nèi)總產(chǎn)量325t/a,本次募投噻蟲啉項(xiàng)目產(chǎn)量為500t/a。
雖然你公司就上述募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化披露了若干銷售意向，但是未進(jìn)一步披露其合同主體、價(jià)格和法律效力等合同主要條款內(nèi)容，無法判斷銷售意向的有效性。
針對“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式以及募投項(xiàng)目產(chǎn)能的較大擴(kuò)張，你公司產(chǎn)能消化的措施不明確。另外，噻蟲啉項(xiàng)目還存在產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)。
（募投項(xiàng)目）
湖北凱龍化工：湖北省內(nèi)炸藥生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)通過合資成立湖北聯(lián)興公司對省內(nèi)工業(yè)炸藥的供銷進(jìn)行管制。你公司作為湖北省內(nèi)第一大炸藥生產(chǎn)企業(yè)，也是湖北聯(lián)興持股13%的第一大股東。報(bào)告期你公司關(guān)聯(lián)銷售金額及比重較大，2008年、2009年、2010年發(fā)行人37%、45%、43%的銷售收入通過湖北聯(lián)興實(shí)現(xiàn)，難以判斷此種模式對你公司持續(xù)盈利能力的影響。（銷售模式）
上海利步瑞服飾：你公司產(chǎn)品以出口為主，主要銷往美國、日本、歐盟。報(bào)告期你公司對美國、歐盟的銷售收入均逐年大幅下滑，合計(jì)銷售收入和占你公司銷售比重分別由2008年的25,286.69萬元、59.54%下降到2010年的13,237.64萬元、20.54%；對日本的銷售收入和占你公司銷售比重大幅上升，由2008年的8,232.26萬元、19.38%上升到2010年的41,466.74萬元、64.35%，且對單一客戶日本丸紅的銷售收入和占你公司銷售比重由2008年的4,054.51萬元、9.56%快速上升到2010年的40,980.46萬元、63.79%。同時(shí)，你公司報(bào)告期主營業(yè)務(wù)毛利率及銷售凈利率顯著高于同行業(yè)水平，而招股說明書對其合理性的解釋不夠充分。（單一客戶依賴、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與同行業(yè)不可比）
深圳市金洋電子：根據(jù)申報(bào)材料，你公司目前合計(jì)使用房屋建筑面積78,101.23平方米，其中租賃面積70,821.4平方米，占比91%，租賃面積中54,101.40平方米屬于無證房產(chǎn)，占全部房屋面積的69%，且所占用的土地性質(zhì)為集體土地。你公司租用的房屋不符合國家有關(guān)房地產(chǎn)法律及相關(guān)政策，存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，你公司資產(chǎn)完整性存在瑕疵。
你公司報(bào)告期內(nèi)原材料價(jià)格呈一定幅度波動(dòng)，主要產(chǎn)品銷售價(jià)格持續(xù)下降且下降幅度遠(yuǎn)大于主要原材料價(jià)格下降幅度，但你公司毛利率水平處于持續(xù)上升趨勢，且營業(yè)成本變動(dòng)與原材料價(jià)格波動(dòng)的匹配性存在差異。上述事項(xiàng)對你公司盈利能力構(gòu)成不利影響，申請文件中未能作出充分合理的解釋。
（土地問題及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能虛假）
山東舒朗服裝服飾：你公司2008年至2010年新開店鋪分別為65家、96家和213家，導(dǎo)致報(bào)告期存貨金額大幅增長，存貨周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于同行業(yè)上市公司平均水平，產(chǎn)品產(chǎn)銷率和直營店銷售平效逐年降低。本次募集資金投資項(xiàng)目之一“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”擬投資18,744萬元新開380個(gè)直營店。根據(jù)以上情況，其未來持續(xù)盈利能力存在重大不確定性。（募投項(xiàng)目）
深圳華力特電氣：申報(bào)期內(nèi)你公司開始從事國外業(yè)務(wù)，國外加納業(yè)務(wù)的快速增長構(gòu)成你公司業(yè)務(wù)增長的主要來源，其毛利貢獻(xiàn)占總體毛利貢獻(xiàn)的比重申報(bào)期內(nèi)分別為10%、31%、37%，且加納業(yè)務(wù)收入主要來自于三大客戶。因此你公司以加納為主的國外業(yè)務(wù)是否可持續(xù)對公司盈利能力構(gòu)成重大影響，存在不確定性。（客戶依賴）
江蘇遠(yuǎn)洋東澤電纜：根據(jù)招股說明書的披露，你公司主要原材料銅占營業(yè)成本的比重近70%。報(bào)告期你公司向盛洲銅業(yè)等自然人王國際控制的企業(yè)主要采購3毫米銅絲等，三的合并采購金額分別為3.87億元、3.18億元和4.64億元，占采購總額的比例分別為67.21%、44.77%和44.95%。
從以財(cái)務(wù)入賬日為口徑的統(tǒng)計(jì)看，2008年與2009年，你公司不同客戶采購價(jià)格基本持平，但2010年，除1月份外，你公司向盛洲銅業(yè)采購均價(jià)均低于其他客戶。
你公司原材料采購較為集中，且2010年采購價(jià)格存在一定的不合理性，將對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。
（采購價(jià)格不合理）
華海電腦數(shù)碼通訊廣場連鎖：2010年末你公司共有8家直營店，報(bào)告期你公司業(yè)績主要來自“自有物業(yè)經(jīng)營”的南京珠江路店和長沙店，其他6家“轉(zhuǎn)租經(jīng)營”門店盈利能力較差，基本處于微利或虧損狀態(tài)。根據(jù)你公司與物業(yè)方簽署的租賃協(xié)議，“轉(zhuǎn)租經(jīng)營”各門店租金呈逐年增長趨勢，2008年－2010年你公司“轉(zhuǎn)租經(jīng)營”門店租賃費(fèi)分別為238萬元、927萬元和1930萬元，逐年大幅增長。你公司連鎖經(jīng)營擴(kuò)張和持續(xù)盈利能力現(xiàn)階段存在較大的不確定性。
（募投項(xiàng)目）
第四篇：關(guān)于不予核準(zhǔn)北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
關(guān)于不予核準(zhǔn)北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司首次公
開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定
北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司：
中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法受理了你公司提交的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）于2010年4月20日舉行2010年第20次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議，依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：
一、根據(jù)申報(bào)材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，無法對申請人的成長性和持續(xù)盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。
二、申請人控股股東、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理包世界與其他三位自然人于2006年3月8日在英屬維爾京群島注冊成立埃佩斯集團(tuán)控股有限公司（英文名為EPIS Group Holdings Limited,以下簡稱埃佩斯集團(tuán)）并持有42.5%的股份。該集團(tuán)于2006年9月13日在中國境內(nèi)出資20萬美元獨(dú)資設(shè)立了北京埃佩斯技術(shù)開發(fā)有限公司（以下簡稱北京埃佩斯），包世界任董事長和總經(jīng)理，是北京埃佩斯的實(shí)際控制人。包世界2009年3月16日辭去上述職務(wù)，2009年6月9日將其持有的埃佩斯集團(tuán)42.5%的股份轉(zhuǎn)讓給與申請人無關(guān)聯(lián)關(guān)系的李英。上述期間，該公司與大慶油田和塔里木油田簽有六個(gè)業(yè)務(wù)合同，該等合同所涉業(yè)務(wù)與申請人的主營業(yè)務(wù)相同。申請人早在2002年就整體變更為股份有限公司，但申請人的實(shí)際控制人自2006年開始兼任北京埃佩斯的董事長和總經(jīng)理，為自己和他人經(jīng)營同申請人相競爭的業(yè)務(wù)，且同業(yè)競爭長期存在，申請人在獨(dú)立性方面存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條的規(guī)定。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議以投票方式對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了表決，同意票數(shù)未達(dá)到5票，申請未獲通過。根據(jù)《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（證監(jiān)會令第62號）等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)依法對你公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請作出不予核準(zhǔn)的決定。你公司如再次申請發(fā)行證券，可在本決定作出之日起6個(gè)月后，向中國證監(jiān)會提交申請文件。
你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內(nèi)，向中國證監(jiān)會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定之日起3個(gè)月內(nèi)，向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。
二○一○年五月十四日
第五篇：主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的區(qū)別2010.12.31
主板：又稱一板，指傳統(tǒng)意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。中國大陸的主板市場包括上交所和深交所兩個(gè)市場。
主板市場先于創(chuàng)業(yè)板市場（又稱二板市場）產(chǎn)生，二者既相互區(qū)別又相互聯(lián)系，是多層次資本市場的重要組成部分。主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的區(qū)分最主要是在上市公司的規(guī)模和融資額上。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“國民經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。
創(chuàng)業(yè)板市場是一國證券主板市場之外的證券交易市場，它的明確定位是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)，是針對中小企業(yè)的資本市場。與主板市場相比，在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和上市條件相對較低。
創(chuàng)業(yè)板：GEM（Growth Enterprises Market）board是地位次于主板市場的二板證券市場，以NASDAQ市場為代表，在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面和主板市場有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)，尤其是高成長性企業(yè)，為風(fēng)險(xiǎn)
投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制，為自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設(shè)添磚加瓦。創(chuàng)業(yè)板市場最大的特點(diǎn)就是低門檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運(yùn)作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會,促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。
從國外的情況看，創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別是：不設(shè)立最低盈利的規(guī)定，以免高成長的公司因盈利低而不能掛牌；提高對公眾最低持股量的要求，以保證公司有充裕的資金周轉(zhuǎn)；設(shè)定主要股東的最低持股量及出售股份的限制，如兩年內(nèi)不得出售名下的股份等，以使公司管理層在發(fā)展業(yè)務(wù)方面保持對股東的承諾。
中小板：即中小企業(yè)板，是指流通盤大約1億以下的創(chuàng)業(yè)板，是相對于主板市場而言的，有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場的要求，所以只能在中小板市場上市。中小板市場是創(chuàng)業(yè)板的一種過渡，在中國的中小板的市場代碼是002開頭的。
2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。深圳證券交易所2004年5月20日公布了《中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定》、《中小企業(yè)板塊上市公司特別規(guī)定》和《中小企業(yè)板塊證券上市協(xié)議》。與主板市場同樣受約束于 《證券法》、《公司法》。
中小企業(yè)板塊的進(jìn)入門檻較高，上市條件較為嚴(yán)格，接近于現(xiàn)有主板市場。中小企業(yè)板塊的運(yùn)作采取非獨(dú)立的附屬市場模式，也稱一所兩板平行制，即中小企業(yè)板塊附屬于深交所。中小企業(yè)板塊作為深交所的補(bǔ)充，與深交所組合在一起共同運(yùn)作，擁有共同的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，甚至采用相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，所不同的主要是上市標(biāo)準(zhǔn)的差別。例如，新加坡證券交易所的SecondBoard、吉隆坡和泰國證券交易所的二板市場與香港創(chuàng)業(yè)板等都是這樣。創(chuàng)業(yè)板，其運(yùn)作將采取獨(dú)立模式，即創(chuàng)業(yè)板與主板市場———上交所分別獨(dú)立運(yùn)作，擁有獨(dú)立的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，采用不同的上市標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。例如，美國的Nasdaq、日本的OTCExchange、中國臺灣的ROSE和法國的“新市場”等，即是如此。
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