第一篇：全國(guó)律協(xié)2012年律師從事證券法律業(yè)務(wù)培訓(xùn)班資料

第一部分 本次培訓(xùn)基本情況簡(jiǎn)介

本次培訓(xùn)是由全國(guó)律協(xié)和證監(jiān)會(huì)法律部聯(lián)合舉辦，培訓(xùn)講師主要來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)，另外有部分學(xué)者和資深證券律師。主講人名單如下：

黃 煒 證監(jiān)會(huì)法律部主任

陸文山 證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部副主任 陸澤峰 證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管一部副主任 劉輔華 證監(jiān)會(huì)法律部副主任

段 濤 證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核一處處長(zhǎng) 吳國(guó)舫 證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核三處處長(zhǎng)

王長(zhǎng)河 證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管一部并購(gòu)監(jiān)管一處處長(zhǎng) 陳 祿 證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部審核一處副調(diào)研員 郭 靂 北京大學(xué)法學(xué)院教授

婁愛(ài)東 北京市康達(dá)律師事務(wù)所合伙人 張圣懷 北京市天銀律師事務(wù)所合伙人

本次培訓(xùn)班計(jì)劃招生人數(shù)限180人，實(shí)際培訓(xùn)人數(shù)228人，來(lái)自23個(gè)省、市、自治區(qū)。安徽省共5人，天禾所4人。

本次培訓(xùn)是經(jīng)全國(guó)律協(xié)多年呼吁和爭(zhēng)取的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，全國(guó)律協(xié)將爭(zhēng)取該培訓(xùn)常態(tài)化，每年一期，辦成類似保代培訓(xùn)的模式。

第二部分 IPO審核相關(guān)法律問(wèn)題

一、關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上

強(qiáng)調(diào)3年內(nèi)不能由評(píng)估調(diào)賬，否則認(rèn)為沒(méi)有延續(xù)性。

二、關(guān)于獨(dú)立性

1、人員獨(dú)立方面，集團(tuán)公司與發(fā)行人董事長(zhǎng)可以兼任。

2、獨(dú)立性要求的時(shí)點(diǎn)：考察申報(bào)時(shí)點(diǎn)（關(guān)聯(lián)交易等除外）；但申報(bào)前一兩個(gè)月突擊解決的不認(rèn)可。

三、關(guān)于整體上市要求

1、關(guān)聯(lián)交易的審核要點(diǎn)

◆對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審核現(xiàn)無(wú)比例標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)發(fā)行字[2003]116號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》原規(guī)定的幾個(gè)30%現(xiàn)不具有參考價(jià)值。

◆關(guān)聯(lián)交易占比較高，但對(duì)定價(jià)公允、透明，對(duì)獨(dú)立性無(wú)不利影響的，不構(gòu)成障礙，應(yīng)具體問(wèn)題具體分析。例如：用電。

◆關(guān)聯(lián)交易占比較高，定價(jià)不透明的，構(gòu)成審核障礙。

◆對(duì)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定，關(guān)注“可能造成利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系”，例如同學(xué)等；異常業(yè)務(wù)、重點(diǎn)客戶要重點(diǎn)核查。

◆關(guān)聯(lián)交易的非關(guān)聯(lián)化的問(wèn)題

關(guān)注：（1）剝離原因及其合理性，被剝離主體有否重大違法等問(wèn)題？（2）剝離后主體是否與發(fā)行人仍有重大交易，如有則重點(diǎn)關(guān)注。（3）受讓主體的身份核查，是否潛在的關(guān)聯(lián)方；（4）對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性、完整性的影響；（5）剝離的真實(shí)性、合法性。

2、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的審核要點(diǎn)

◆對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核查范圍，限于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)； 持股超過(guò)5%的股東經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)的，不屬于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核查范圍，但不能對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性造成重大不利影響。股權(quán)分散時(shí)應(yīng)關(guān)注。

董事、高級(jí)管理人員不是證券法的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，而是《公司法》規(guī)定董事、高級(jí)管理人員競(jìng)業(yè)限制問(wèn)題。

◆同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，目前主要有兩種觀點(diǎn)：

觀點(diǎn)1：同業(yè)中心說(shuō)：即只要經(jīng)營(yíng)同種業(yè)務(wù)，及構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

觀點(diǎn)2：競(jìng)爭(zhēng)中心說(shuō)：雖經(jīng)營(yíng)同種業(yè)務(wù)，但不具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，如實(shí)披露即可，可不認(rèn)定為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

目前證監(jiān)會(huì)內(nèi)部認(rèn)識(shí)也不統(tǒng)一，發(fā)行部從嚴(yán)把握，從整體上市角度，以同業(yè)中心說(shuō)把握。例外情況：外商投資企業(yè)，股東在境外有同種業(yè)務(wù)，但境內(nèi)沒(méi)有，可以認(rèn)可。除此之外，不認(rèn)可市場(chǎng)分割理論。

（目前上市部在審核并購(gòu)重組時(shí)，可以認(rèn)可競(jìng)爭(zhēng)中心說(shuō)）

3、家族企業(yè)的問(wèn)題

◆控股股東、實(shí)際控制人的親屬持有與發(fā)行人持有同種或相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的，如何判斷？ 證監(jiān)會(huì)不作判斷，沒(méi)有觀點(diǎn)，建議如實(shí)披露，協(xié)助發(fā)行人健全防范制度安排，由發(fā)審委進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷。

四、董事、高管重大變化的審核

◆沒(méi)有具體人數(shù)、職位的量化指標(biāo)，具體個(gè)案，具體分析。

◆考慮因素主要包括變動(dòng)原因、相關(guān)人員的崗位和作用、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響等。對(duì)董事、高管一體化考慮，在董事、高管之間進(jìn)行崗位調(diào)動(dòng)一般認(rèn)可。

◆對(duì)于為解決一人公司、家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題，增加董事，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)的，或者同一控制下合并時(shí)的變化，具體問(wèn)題具體分析，一般可不認(rèn)定為重大變化。

五、公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題

◆目前證監(jiān)會(huì)十分重視公司治理問(wèn)題，現(xiàn)階段一般情況下反饋意見(jiàn)前兩條均為公司治理問(wèn)題。

◆提倡根據(jù)發(fā)行人實(shí)際情況，指定符合實(shí)際的、行之有效的治理制度。不提倡千篇一律。

◆對(duì)于股權(quán)過(guò)于集中，家族控制嚴(yán)重的企業(yè)，目前風(fēng)險(xiǎn)極高，應(yīng)向企業(yè)提出改善股權(quán)結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)的建議。

◆避免由實(shí)際控制人、董事、高管親屬擔(dān)任監(jiān)事會(huì)成員。

六、重大違法行為的審核

◆考察對(duì)象包括發(fā)行人，也包括發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人。

注：創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法對(duì)控股股東及實(shí)際控制人有明文要求，主板和中小板雖無(wú)明文要求，但審核時(shí)同樣適用?？毓晒蓶|和實(shí)際控制人之間有中間層級(jí)主體的，同等要求。實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)也納入其中，包括報(bào)告期內(nèi)剝離的企業(yè)。

◆重大違法行為的認(rèn)定

罰款以上的行政處罰均須納入考察，主要關(guān)注：

1、是否與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)

2、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定

3、是否對(duì)發(fā)行人有重大影響

◆最近36個(gè)月的起算。申報(bào)日算起。行為發(fā)生日、終止日、處罰日在36個(gè)月的均須披露。

七、環(huán)保問(wèn)題

◆要求中介機(jī)構(gòu)要獨(dú)立核查，不能僅依靠環(huán)保部門的意見(jiàn)。至少要走訪周邊單位、居民。

八、實(shí)際控制人的認(rèn)定

◆實(shí)際控制人的認(rèn)定以股權(quán)投資關(guān)系為基礎(chǔ)原則，主張管理層聯(lián)合控制的一般不接受?！粼瓌t上第一大股東最近三年不能發(fā)生變化，股權(quán)結(jié)構(gòu)沒(méi)有重大變化。◆不提倡共同控制、沒(méi)有實(shí)際控制人的方案。

◆以股權(quán)代持為由，說(shuō)明實(shí)際控制人三年未發(fā)生變化的，不予認(rèn)可。（除非自始有公開(kāi)聲明等）

◆國(guó)有企業(yè)劃轉(zhuǎn)：限于國(guó)務(wù)院國(guó)資委、央企層面，以及省級(jí)層面因戰(zhàn)略調(diào)整劃轉(zhuǎn)直屬企業(yè)，方可認(rèn)定實(shí)際控制人未發(fā)生變化。省級(jí)劃轉(zhuǎn)需要有人大經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整文件，或者省政府會(huì)議紀(jì)要決策過(guò)程等為依據(jù)，政府事后確認(rèn)不可以。

省級(jí)以下地方企業(yè)劃轉(zhuǎn)從嚴(yán)要求，一般不認(rèn)可。

九、合伙企業(yè)作為股東的問(wèn)題

◆合伙企業(yè)為發(fā)行人股東的，原則上算作一名股東計(jì)算。

◆控股股東為合伙企業(yè)的，原則上將全體普通合伙人定位實(shí)際控制人；合伙協(xié)議對(duì)執(zhí)行事項(xiàng)另有約定等特殊情況除外。

◆對(duì)合伙企業(yè)歷史沿革及最近三年主要情況進(jìn)行詳細(xì)核查披露，對(duì)合伙企業(yè)入股發(fā)行人的交易、合伙企業(yè)合伙人等進(jìn)行核查和詳細(xì)披露。

十、出資不規(guī)范的問(wèn)題

◆對(duì)出資不實(shí)、抽逃出資、虛假出資等出資不規(guī)范的行為，主要考察：

1、出資瑕疵是否已經(jīng)解決；

2、是否在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生；

3、金額和比例；

4、其他股東與債權(quán)人的意見(jiàn)；

5、主管部門的意見(jiàn)（要求工商局出文件）

十一、關(guān)于分拆上市

◆境內(nèi)上市公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)申請(qǐng)上市，明確不允許。

◆曾經(jīng)是境內(nèi)上市公司的控股子公司，目前已經(jīng)不再控股的，符合條件允許申請(qǐng)上市

1、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的處置及取得是否合法合規(guī)，是否履行決策和信息披露等程序，是否損害社會(huì)股東利益。

2、不存在與上市公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易

3、不含上市公司的募集資金投入

4、上市公司及下屬公司高管持股不高于10%

十二、關(guān)于取消紅籌架構(gòu)

◆實(shí)際控制人在境內(nèi)的紅籌架構(gòu)，取消境外中間環(huán)節(jié)的，應(yīng)關(guān)注：

1、外匯管理方面的合法合規(guī)性要有明確結(jié)論，發(fā)表明確意見(jiàn)；

2、取消紅籌架構(gòu)后實(shí)際控制人不能變

3、境外持股公司要求核查，關(guān)注是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、利益輸送等。

十三、訴訟和仲裁事項(xiàng) ◆ 發(fā)行人：較大影響

◆ 控股股東、實(shí)際控制人：重大影響

◆ 董監(jiān)高、核心技術(shù)人員：重大影響、刑事訴訟

◆ 訴訟和仲裁事項(xiàng)的披露應(yīng)避免避重就輕、選擇性披露、超越執(zhí)業(yè)范圍披露

十四、創(chuàng)業(yè)板的特殊事項(xiàng)

1、創(chuàng)業(yè)板受理邊界調(diào)整

◆證監(jiān)會(huì)2010年8號(hào)文《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》中列舉了9大重點(diǎn)推薦行業(yè)，以及慎重推薦行業(yè)。2010年執(zhí)行8號(hào)文較嚴(yán)，僅受理重點(diǎn)推薦行業(yè)。2012年起，鼓勵(lì)9大重點(diǎn)推薦行業(yè)，不支持慎重推薦行業(yè)，放寬其他中間領(lǐng)域的行業(yè)。

2、受宏觀形勢(shì)影響，創(chuàng)業(yè)板目前在審企業(yè)業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重，正在研究政策，不明朗。

3、主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)的認(rèn)定：

◆采用擴(kuò)大解釋（與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的“同業(yè)”認(rèn)定不同），符合以下條件之一均認(rèn)可：（1）同一種類業(yè)務(wù)，或上下游產(chǎn)業(yè)（2）源于同一原材料或同一技術(shù)（3）源于同一供應(yīng)商，或同一銷售渠道

◆業(yè)務(wù)無(wú)相關(guān)性的，主要經(jīng)營(yíng)同一種業(yè)務(wù)須占70%以上

4、創(chuàng)業(yè)板審核目前不再向發(fā)改委征求意見(jiàn)，與中小板、主板不同。

5、創(chuàng)業(yè)板對(duì)募集資金使用政策放寬，可以補(bǔ)充流動(dòng)資金、營(yíng)運(yùn)資金。某些行業(yè)可以大量補(bǔ)充流動(dòng)資金、營(yíng)運(yùn)資金。

第三部分 上市公司并購(gòu)重組審核主要法律問(wèn)題

一、哪些并購(gòu)重組行為需要上會(huì)審核

1、借殼上市；

2、上市公司出售資產(chǎn)和購(gòu)買資產(chǎn)的金額同時(shí)達(dá)到最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告資產(chǎn)總額的比例70%以上；

3、上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買其他資產(chǎn)；

4、上市公司已新增股份向特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)；

5、上市公司實(shí)施合并、分立；

6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核中認(rèn)為需要提交并購(gòu)重組委審核的情形?！羯鲜泄旧暾?qǐng)?zhí)峤徊①?gòu)重組委審核的情形：

1、上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)為持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上的完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體且業(yè)績(jī)需模擬計(jì)算；

2、上市公司對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查部門提出的反饋意見(jiàn)表示異議的。

二、并購(gòu)重組審核動(dòng)向

1、無(wú)條件過(guò)會(huì)增多

2、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的大部分均有配套融資

3、審核節(jié)奏加快

4、政策掌握較為靈活

三、關(guān)于借殼上市

1、借殼上市的認(rèn)定

◆自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購(gòu)人購(gòu)買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上。

◆累計(jì)首次原則

即按照上市公司控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購(gòu)人累計(jì)購(gòu)買的資產(chǎn)總額（含控制權(quán)發(fā)生變更同時(shí)向收購(gòu)人購(gòu)買資產(chǎn)），占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上。

◆預(yù)期合并原則

即在申報(bào)重大資產(chǎn)重組方案時(shí)，如存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和非正常關(guān)聯(lián)交易，收購(gòu)人為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題承諾的解決方案中如涉及未來(lái)向上市公司注入資產(chǎn)的，也將合并計(jì)算。

◆控制權(quán)發(fā)生變更是指上市公司自首次公開(kāi)發(fā)行之日起發(fā)生的控制權(quán)變更。

2、借殼上市的條件 ◆審核條件與IPO趨同

◆截至上市公司首次召開(kāi)董事會(huì)審議借殼上市事項(xiàng)這一時(shí)點(diǎn)，上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)元（按扣非前后孰低原則確定）。（不符合入門條件的，交易所不予披露，證監(jiān)會(huì)不予受理）

◆經(jīng)營(yíng)實(shí)體（上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)）應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且有效存續(xù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上（公司成立至少3年），但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。

如涉及多個(gè)經(jīng)營(yíng)實(shí)體，所有主體均須成立有限責(zé)任公司或股份有限公司3年以上，并且須在同一控制下3年以上。

◆目前屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的企業(yè)，暫不適用現(xiàn)行借殼上市的規(guī)定。暫不受理借殼上市，包括券商借殼。

三、關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的配套融資

1、配套融資比例25%的概念，指交易總金額的25%。交易總金額=標(biāo)的資產(chǎn)金額+配套融資金額

2、定價(jià)及發(fā)行

◆采用鎖價(jià)方式募集資金的，募集資金部分的發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)與購(gòu)買資產(chǎn)部分一致，視為一次發(fā)行，整個(gè)重組項(xiàng)目的發(fā)行對(duì)象合計(jì)不超過(guò)10名。（一般是向大股東募集）

◆采用詢價(jià)方式募集資金的，募集資金部分與購(gòu)買資產(chǎn)部分應(yīng)當(dāng)分別定價(jià)，視為兩次發(fā)行。購(gòu)買資產(chǎn)部分和募集資金部分的發(fā)行對(duì)象各不超過(guò)10名，證監(jiān)會(huì)在核準(zhǔn)文件中通過(guò)“一次核準(zhǔn)、兩次發(fā)行”方式予以明確。（注：發(fā)行先后順序不論，一般先購(gòu)買資產(chǎn)后融資。發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)部分的10名限制已經(jīng)修改。）

四、關(guān)于向第三方發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)

◆概念：指向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)方以外的第三方發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。（注：不包括實(shí)際控制人發(fā)生變更的情形）

◆交易目的：促進(jìn)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)整合，增強(qiáng)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。（自己解釋，只要有合理性，能自圓其說(shuō)，一般均會(huì)認(rèn)可）◆審核方向：證監(jiān)會(huì)認(rèn)為向第三方發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)屬于經(jīng)過(guò)充分博弈的市場(chǎng)行為，審核時(shí)持鼓勵(lì)和寬松態(tài)度。審核速度呈加快速度，股份補(bǔ)償要求有所松動(dòng)。

五、關(guān)于發(fā)改委、環(huán)保審批問(wèn)題

上市部認(rèn)為，環(huán)保核查政策僅針對(duì)首發(fā)和再融資行為，并購(gòu)重組的環(huán)保核查并無(wú)法規(guī)要求，目前僅為自愿執(zhí)行。對(duì)發(fā)改委、環(huán)保部門審批問(wèn)題，要求申請(qǐng)人披露標(biāo)的資產(chǎn)在立項(xiàng)時(shí)，是否需取得相應(yīng)的發(fā)改部門、環(huán)保部門的立項(xiàng)、環(huán)評(píng)文件，如需要，說(shuō)明是否已取得相關(guān)文件。

六、并購(gòu)重組中，向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象數(shù)量是不超過(guò)10名還是不超過(guò)200名

◆不超過(guò)200名。（可以200名，不可以201名）

七、《上市公司收購(gòu)管理辦法》第62條關(guān)于實(shí)際控制人不變的豁免條款如何理解 ◆該規(guī)定特指在同一控制下不同主體之間的轉(zhuǎn)讓，即出讓人與收購(gòu)人在同一控制下。

八、上市公司分立業(yè)務(wù)（最新試點(diǎn)）

目前尚無(wú)上市公司分立的相關(guān)操作性規(guī)定，已起草，很快會(huì)出臺(tái)。但已有上市公司分立的操作案例（東北高速分立為龍江交通和吉林高速）。目前，中石油、中石化等許多大型企業(yè)均有分立意向，上市公司分立將是一大業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域。

九、并購(gòu)重組中上市公司股票異動(dòng)的核查

◆2012年12月17日實(shí)施的《關(guān)于加強(qiáng)與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的暫行規(guī)定》

◆處理原則：“異動(dòng)即核查，立案即暫停，違規(guī)即終止”，即在受理、審核重組進(jìn)程的各階段，立案調(diào)查即暫停，未受理的暫不受理，已受理的暫定審核。

◆違規(guī)交易的影響消除：

1、上市公司、占本次重組總交易金額的比例在20%以上的交易對(duì)方、以及上述主體的控股股東、實(shí)際控制人及其控制的機(jī)構(gòu)違規(guī)交易的，不可消除影響。

2、上市公司的董監(jiān)高，上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的董監(jiān)高，交易對(duì)方的董監(jiān)高，合并計(jì)算占本次重組總交易金額的比例在20%以下的交易對(duì)方及其控股股東、實(shí)際控制人及其控制的機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)及經(jīng)辦人員違規(guī)交易的，屬于可消除影響。

消除影響方法：

◆證監(jiān)會(huì)主動(dòng)恢復(fù)受理或?qū)徍?。（?jīng)審查未發(fā)現(xiàn)違規(guī)，或者違規(guī)處罰完畢）◆上市公司申請(qǐng)恢復(fù)。（因被立案調(diào)查人已經(jīng)辭職等原因，申請(qǐng)恢復(fù)受理或?qū)徍耍?/p>

第二篇：律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法

《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)議和司法部部務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2007年5月1日起施行。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：尚福林

中 華 人 民 共和國(guó) 司 法 部 部 長(zhǎng)：吳愛(ài)英二○○七年三月九日

律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法

第一章 總則

第一條 為了加強(qiáng)對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，規(guī)范律師在證券發(fā)行、上市和交易等活動(dòng)中的執(zhí)業(yè)行為，完善法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《律師法》，制定本辦法。

第二條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，適用本辦法。前款所稱證券法律業(yè)務(wù)，是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，提供的制作、出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的法律服務(wù)。

第三條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，遵循誠(chéng)實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。

第四條 律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加強(qiáng)對(duì)律師從事證券法律業(yè)務(wù)的管理，提高律師證券法律業(yè)務(wù)水平。

第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）及其派出機(jī)構(gòu)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。律師協(xié)會(huì)依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

第二章 業(yè)務(wù)范圍

第六條 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)：

（一）首次公開(kāi)發(fā)行股票及上市；

（二）上市公司發(fā)行證券及上市；

（三）上市公司的收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組及股份回購(gòu)；

（四）上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；

（五）上市公司召開(kāi)股東大會(huì)；

（六）境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券、將其證券在境外上市交易；

（七）證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、解散、終止；

（八）證券投資基金的募集、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立；

（九）證券衍生品種的發(fā)行及上市；

（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第七條 律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的法律文件。

第八條 鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：

（一）內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；

（二）有20名以上執(zhí)業(yè)律師, 其中5名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；

（三）已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；

（四）最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

第九條 鼓勵(lì)具備下列條件之一，并且最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：

（一）最近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；

（二）最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；

（三）最近3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過(guò)證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。

第十條 律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書(shū)的，不得再?gòu)氖伦C券法律業(yè)務(wù)。

律師被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施或者被司法行政機(jī)關(guān)給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁入或者停止執(zhí)業(yè)的期間不得從事證券法律業(yè)務(wù)。

第十一條 同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見(jiàn)，不得同時(shí)為同一收購(gòu)行為的收購(gòu)人和被收購(gòu)的上市公司出具法律意見(jiàn)，不得在其他同一證券業(yè)務(wù)活動(dòng)中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見(jiàn)。

律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者存在其他影響律師獨(dú)立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，審慎履行核查和驗(yàn)證義務(wù)。

律師進(jìn)行核查和驗(yàn)證，可以采用面談、書(shū)面審查、實(shí)地調(diào)查、查詢和函證、計(jì)算、復(fù)核等方法。

第十三條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依法對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證；在進(jìn)行核查和驗(yàn)證前，應(yīng)當(dāng)編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃，明確需要核查和驗(yàn)證的事項(xiàng)，并根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況，對(duì)其予以適當(dāng)調(diào)整。

第十四條 律師在出具法律意見(jiàn)時(shí)，對(duì)與法律相關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)履行法律專業(yè)人士特別的注意義務(wù)，對(duì)其他業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行普通人一般的注意義務(wù)，其制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第十五條 律師從國(guó)家機(jī)關(guān)、具有管理公共事務(wù)職能的組織、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱公共機(jī)構(gòu)）直接取得的文書(shū)，可以作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)，但律師應(yīng)當(dāng)履行本辦法第十四條規(guī)定的注意義務(wù)并加以說(shuō)明；對(duì)于不是從公共機(jī)構(gòu)直接取得的文書(shū)，經(jīng)核查和驗(yàn)證后方可作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)。

律師從公共機(jī)構(gòu)抄錄、復(fù)制的材料，經(jīng)該機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，可以作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)，但律師應(yīng)當(dāng)履行本辦法第十四條規(guī)定的注意義務(wù)并加以說(shuō)明；未取得公共機(jī)構(gòu)確認(rèn)的，對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行核查和驗(yàn)證后方可作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)。

第十六條 律師進(jìn)行核查和驗(yàn)證，需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)作出判斷的，應(yīng)當(dāng)直接委托或者要求委托人委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具意見(jiàn)。

第十七條 律師在從事證券法律業(yè)務(wù)時(shí)，委托人應(yīng)當(dāng)向其提供真實(shí)、完整的有關(guān)材料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。

律師發(fā)現(xiàn)委托人提供的材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或者委托人有重大違法行為的，應(yīng)當(dāng)要求委托人糾正、補(bǔ)充；委托人拒不糾正、補(bǔ)充的，律師可以拒絕繼續(xù)接受委托，同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向有關(guān)方面履行報(bào)告義務(wù)。第十八條 律師應(yīng)當(dāng)歸類整理核查和驗(yàn)證中形成的工作記錄和獲取的材料，并對(duì)法律意見(jiàn)書(shū)等文件中各具體意見(jiàn)所依據(jù)的事實(shí)、國(guó)家相關(guān)規(guī)定以及律師的分析判斷作出說(shuō)明，形成記錄清晰的工作底稿。

第十九條 工作底稿由出具法律意見(jiàn)的律師事務(wù)所保存，保存期限不得少于7年；中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保存期限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第四章 法律意見(jiàn)

第二十條 法律意見(jiàn)是律師事務(wù)所及其指派的律師針對(duì)委托人委托事項(xiàng)的合法性，出具的明確結(jié)論性意見(jiàn)，是委托人、投資者和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)確認(rèn)相關(guān)事項(xiàng)是否合法的重要依據(jù)。法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)由律師在核查和驗(yàn)證所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的基礎(chǔ)上，依據(jù)法律、行政法規(guī)及相關(guān)規(guī)定作出。

第二十一條 法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)列明相關(guān)材料、事實(shí)、具體核查和驗(yàn)證結(jié)果、國(guó)家有關(guān)規(guī)定和結(jié)論性意見(jiàn)。

法律意見(jiàn)不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。

第二十二條 有下列情形之一的，律師應(yīng)當(dāng)在法律意見(jiàn)中予以說(shuō)明，并充分揭示其對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的影響程度及其風(fēng)險(xiǎn)：

（一）委托人的全部或者部分事項(xiàng)不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定；

（二）事實(shí)不清楚，材料不充分，不能全面反映委托人情況；

（三）核查和驗(yàn)證范圍受到客觀條件的限制，無(wú)法取得應(yīng)有證據(jù)；

（四）律師已要求委托人糾正、補(bǔ)充而委托人未予糾正、補(bǔ)充；

（五）律師已依法履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，仍不能對(duì)全部或者部分事項(xiàng)作出準(zhǔn)確判斷；

（六）律師認(rèn)為應(yīng)當(dāng)予以說(shuō)明的其他情形。

第二十三條 律師從事本辦法第六條規(guī)定的證券法律業(yè)務(wù)，其所出具的法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在律師事務(wù)所討論復(fù)核，并制作相關(guān)記錄作為工作底稿留存。第二十四條 律師從事本辦法第六條規(guī)定的證券法律業(yè)務(wù)，其所出具的法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，加蓋該律師事務(wù)所印章，并簽署日期。

第二十五條 法律意見(jiàn)書(shū)的具體內(nèi)容和格式，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。

第二十六條 法律意見(jiàn)書(shū)等文件在報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)后，發(fā)生重大事項(xiàng)或者律師發(fā)現(xiàn)需要補(bǔ)充意見(jiàn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出補(bǔ)充意見(jiàn)。

第五章 監(jiān)督管理

第二十七條 律師從事證券法律業(yè)務(wù)期間，律師或者其所在律師事務(wù)所因涉嫌違法被有關(guān)機(jī)關(guān)立案調(diào)查的，該律師、律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)及時(shí)如實(shí)告知委托人，并明確提示可能的法律后果。

第二十八條 律師、律師事務(wù)所在向委托人出具法律意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定同時(shí)提交其已從事證券法律業(yè)務(wù)的有關(guān)情況；委托人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送含有法律意見(jiàn)的文件時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定同時(shí)提交律師、律師事務(wù)所已從事證券法律業(yè)務(wù)的有關(guān)情況。

第二十九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)及律師協(xié)會(huì)建立律師從事證券法律業(yè)務(wù)的資料庫(kù)和誠(chéng)信檔案，記載律師、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)所受處理處罰等情況，并按照規(guī)定予以公開(kāi)。

第三十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在審核律師出具的法律意見(jiàn)時(shí)，對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義的，可以要求律師作出解釋、補(bǔ)充，或者調(diào)閱其工作底稿。律師和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)配合。

第三十一條 律師、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施：

（一）未按照本辦法第十二條的規(guī)定勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證；

（二）未按照本辦法第十三條的規(guī)定編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃；

（三）未按照本辦法第十七條的規(guī)定要求委托人予以糾正、補(bǔ)充，或者履行報(bào)告義務(wù)；

（四）未按照本辦法第二十二條的規(guī)定在法律意見(jiàn)中作出說(shuō)明；

（五）未按照本辦法第二十三條的規(guī)定討論復(fù)核法律意見(jiàn)；

（六）未按照本辦法第二十七條的規(guī)定履行告知義務(wù)；

（七）法律意見(jiàn)的依據(jù)不適當(dāng)或者不充分，法律分析有明顯失誤；

（八）法律意見(jiàn)的結(jié)論不明確或者與核查和驗(yàn)證的結(jié)果不對(duì)應(yīng)；

（九）未按照本辦法第十八條的規(guī)定制作工作底稿；

（十）未按照本辦法第十九條的規(guī)定保存工作底稿；

（十一）法律意見(jiàn)書(shū)不符合規(guī)定內(nèi)容或者格式；

（十二）法律意見(jiàn)書(shū)等文件存在嚴(yán)重文字錯(cuò)誤等文書(shū)質(zhì)量問(wèn)題；

（十三）違反業(yè)務(wù)規(guī)則的其他情形。

第三十二條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出監(jiān)管談話決定的，應(yīng)當(dāng)將監(jiān)管談話的對(duì)象、原因、時(shí)間、地點(diǎn)等以書(shū)面形式通知律師或者律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人。律師或者律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)按照通知要求，接受監(jiān)管談話。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)律師或者律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人監(jiān)管談話，可以會(huì)同或者委托司法行政機(jī)關(guān)進(jìn)行。

進(jìn)行監(jiān)管談話，應(yīng)當(dāng)有2名以上工作人員在場(chǎng)，并對(duì)監(jiān)管談話的內(nèi)容作出書(shū)面記錄。

第三十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)或者司法行政機(jī)關(guān)對(duì)律師、律師事務(wù)所采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施的，律師、律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按照要求改正所存在的問(wèn)題，提高證券法律業(yè)務(wù)水平。

第三十四條 律師、律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人未按照規(guī)定接受監(jiān)管談話，或者未按照要求改正所存在問(wèn)題的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)或者司法行政機(jī)關(guān)可以責(zé)令其限期整改。

第三十五條 律師、律師事務(wù)所被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)

立案調(diào)查或者責(zé)令整改的，在調(diào)查、整改期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)暫不受理和審核該律師、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)等文件。

第六章 法律責(zé)任

第三十六條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反《證券法》和有關(guān)證券管理的行政法規(guī)，應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》和有關(guān)證券管理的行政法規(guī)實(shí)施處罰；需要對(duì)律師事務(wù)所給予停業(yè)整頓處罰、對(duì)律師給予停止執(zhí)業(yè)或者吊銷律師執(zhí)業(yè)證書(shū)處罰的，由司法行政機(jī)關(guān)依法實(shí)施處罰。

第三十七條 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券法》第二百二十三條的規(guī)定實(shí)施處罰。

第三十八條 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，未按照本辦法第十九條的規(guī)定保存工作底稿的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券法》第二百二十五條的規(guī)定實(shí)施處罰。第三十九條 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，有本辦法第三十一條第（一）項(xiàng)至第（八）項(xiàng)規(guī)定情形之一的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券法》第二百二十六條

第三款的規(guī)定實(shí)施處罰。

第四十條 律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反《證券法》、有關(guān)行政法規(guī)和本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依照《證券法》第二百三十三條的規(guī)定，對(duì)其采取證券市場(chǎng)禁入的措施。

第四十一條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反《律師法》和有關(guān)律師執(zhí)業(yè)管理規(guī)定的，由司法行政機(jī)關(guān)給予相應(yīng)的行政處罰。

律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反律師行業(yè)規(guī)范的，由律師協(xié)會(huì)給予相應(yīng)的行業(yè)懲戒。

第四十二條 律師事務(wù)所及其指派的律師違反規(guī)定從事證券法律業(yè)務(wù)，涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。

第四十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)在查處律師事務(wù)所、律師從事證券法律業(yè)務(wù)的違法行為的工作中，應(yīng)當(dāng)相互配合，互通情況，建立協(xié)調(diào)協(xié)商機(jī)制。對(duì)于依法應(yīng)當(dāng)由對(duì)方實(shí)施處罰的，及時(shí)移送對(duì)方處理；一方實(shí)施處罰后，應(yīng)當(dāng)將處罰結(jié)果書(shū)面告知另一方，并抄送律師協(xié)會(huì)。

第七章 附則

第四十四條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事期貨法律業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。

第四十五條 本辦法自2007年5月1日起施行?！吨袊?guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)律師從事證券法律業(yè)務(wù)管理的通知》(證監(jiān)法字〔1998〕1號(hào))同時(shí)廢止。

第三篇：【政策法規(guī)】證監(jiān)會(huì)發(fā)布律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法

證監(jiān)會(huì)發(fā)布律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法

證監(jiān)會(huì)發(fā)布律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

令

中華人民共和國(guó)司法部

第41號(hào)

《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)議和司法部部務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2007年5月1日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：尚福林

中華人民共和國(guó)司法部部長(zhǎng)：吳愛(ài)英

二○○七年三月九日

附件：

律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法

第一章總則

第一條為了加強(qiáng)對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，規(guī)范律師在證券發(fā)行、上市和交易等活動(dòng)中的執(zhí)業(yè)行為，完善法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《律師法》，制定本辦法。

第二條律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，適用本辦法。

前款所稱證券法律業(yè)務(wù)，是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，提供的制作、出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的法律服務(wù)。

第三條律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，遵循誠(chéng)實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。

第四條律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加強(qiáng)對(duì)律師從事證券法律業(yè)務(wù)的管理，提高律師證券法律業(yè)務(wù)水平。

第五條中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))及其派出機(jī)構(gòu)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

律師協(xié)會(huì)依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

第二章業(yè)務(wù)范圍

第六條律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)：

(一)首次公開(kāi)發(fā)行股票及上市;

(二)上市公司發(fā)行證券及上市;

(三)上市公司的收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組及股份回購(gòu);

(四)上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;

(五)上市公司召開(kāi)股東大會(huì);

(六)境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券、將其證券在境外上市交易;

(七)證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、解散、終止;

(八)證券投資基金的募集、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立;

(九)證券衍生品種的發(fā)行及上市;

(十)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第七條律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的法律文件。

第八條鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：

(一)內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好;

(二)有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù);

(三)已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);

(四)最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

第九條鼓勵(lì)具備下列條件之一，并且最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：

(一)最近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù);

(二)最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù);

(三)最近3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過(guò)證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。

第十條律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書(shū)的，不得再?gòu)氖伦C券法律業(yè)務(wù)。

律師被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施或者被司法行政機(jī)關(guān)給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁入或者停止執(zhí)業(yè)的期間不得從事證券法律業(yè)務(wù)。

第十一條同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見(jiàn)，不得同時(shí)為同一收購(gòu)行為的收購(gòu)人和被收購(gòu)的上市公司出具法律意見(jiàn)，不得在其他同一證券業(yè)務(wù)活動(dòng)中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見(jiàn)。

律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者存在其他影響律師獨(dú)立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。

第三章業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，審慎履行核查和驗(yàn)證義務(wù)。

律師進(jìn)行核查和驗(yàn)證，可以采用面談、書(shū)面審查、實(shí)地調(diào)查、查詢和函證、計(jì)算、復(fù)核等方法。

第十三條律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依法對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證;在進(jìn)行核查和驗(yàn)證前，應(yīng)當(dāng)編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃，明確需要核查和驗(yàn)證的事項(xiàng)，并根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況，對(duì)其予以適當(dāng)調(diào)整。

第十四條律師在出具法律意見(jiàn)時(shí)，對(duì)與法律相關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)履行法律專業(yè)人士特別的注意義務(wù)，對(duì)其他業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行普通人一般的注意義務(wù)，其制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第十五條律師從國(guó)家機(jī)關(guān)、具有管理公共事務(wù)職能的組織、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱公共機(jī)構(gòu))直接取得的文書(shū)，可以作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)，但律師應(yīng)當(dāng)履行本辦法第十四條規(guī)定的注意義務(wù)并加以說(shuō)明;對(duì)于不是從公共機(jī)構(gòu)直接取得的文書(shū)，經(jīng)核查和驗(yàn)證后方可作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)。

律師從公共機(jī)構(gòu)抄錄、復(fù)制的材料，經(jīng)該機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，可以作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)，但律師應(yīng)當(dāng)履行本辦法第十四條規(guī)定的注意義務(wù)并加以說(shuō)明;未取得公共機(jī)構(gòu)確認(rèn)的，對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行核查和驗(yàn)證后方可作為出具法律意見(jiàn)的依據(jù)。

第十六條律師進(jìn)行核查和驗(yàn)證，需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)作出判斷的，應(yīng)當(dāng)直接委托或者要求委托人委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具意見(jiàn)。

第十七條律師在從事證券法律業(yè)務(wù)時(shí)，委托人應(yīng)當(dāng)向其提供真實(shí)、完整的有關(guān)材料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。

律師發(fā)現(xiàn)委托人提供的材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或者委托人有重大違法行為的，應(yīng)當(dāng)要求委托人糾正、補(bǔ)充;委托人拒不糾正、補(bǔ)充的，律師可以拒絕繼續(xù)接受委托，同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向有關(guān)方面履行報(bào)告義務(wù)。

第十八條律師應(yīng)當(dāng)歸類整理核查和驗(yàn)證中形成的工作記錄和獲取的材料，并對(duì)法律意見(jiàn)書(shū)等文件中各具體意見(jiàn)所依據(jù)的事實(shí)、國(guó)家相關(guān)規(guī)定以及律師的分析判斷作出說(shuō)明，形成記錄清晰的工作底稿。

第十九條工作底稿由出具法律意見(jiàn)的律師事務(wù)所保存，保存期限不得少于7年;中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保存期限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第四章法律意見(jiàn)

第二十條法律意見(jiàn)是律師事務(wù)所及其指派的律師針對(duì)委托人委托事項(xiàng)的合法性，出具的明確結(jié)論性意見(jiàn)，是委托人、投資者和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)確認(rèn)相關(guān)事項(xiàng)是否合法的重要依據(jù)。法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)由律師在核查和驗(yàn)證所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的基礎(chǔ)上，依據(jù)法律、行政法規(guī)及相關(guān)規(guī)定作出。

第二十一條法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)列明相關(guān)材料、事實(shí)、具體核查和驗(yàn)證結(jié)果、國(guó)家有關(guān)規(guī)定和結(jié)論性意見(jiàn)。

法律意見(jiàn)不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。

第二十二條有下列情形之一的，律師應(yīng)當(dāng)在法律意見(jiàn)中予以說(shuō)明，并充分揭示其對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的影響程度及其風(fēng)險(xiǎn)：

(一)委托人的全部或者部分事項(xiàng)不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定;

(二)事實(shí)不清楚，材料不充分，不能全面反映委托人情況;

(三)核查和驗(yàn)證范圍受到客觀條件的限制，無(wú)法取得應(yīng)有證據(jù);

(四)律師已要求委托人糾正、補(bǔ)充而委托人未予糾正、補(bǔ)充;

(五)律師已依法履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，仍不能對(duì)全部或者部分事項(xiàng)作出準(zhǔn)確判斷;

(六)律師認(rèn)為應(yīng)當(dāng)予以說(shuō)明的其他情形。

第二十三條律師從事本辦法第六條規(guī)定的證券法律業(yè)務(wù)，其所出具的法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在律師事務(wù)所討論復(fù)核，并制作相關(guān)記錄作為工作底稿留存。

第二十四條律師從事本辦法第六條規(guī)定的證券法律業(yè)務(wù)，其所出具的法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，加蓋該律師事務(wù)所印章，并簽署日期。

第二十五條法律意見(jiàn)書(shū)的具體內(nèi)容和格式，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。

第二十六條法律意見(jiàn)書(shū)等文件在報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)后，發(fā)生重大事項(xiàng)或者律師發(fā)現(xiàn)需要補(bǔ)充意見(jiàn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出補(bǔ)充意見(jiàn)。

第五章監(jiān)督管理

第二十七條律師從事證券法律業(yè)務(wù)期間，律師或者其所在律師事務(wù)所因涉嫌違法被有關(guān)機(jī)關(guān)立案調(diào)查的，該律師、律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)及時(shí)如實(shí)告知委托人，并明確提示可能的法律后果。

第二十八條律師、律師事務(wù)所在向委托人出具法律意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定同時(shí)提交其已從事證券法律業(yè)務(wù)的有關(guān)情況;委托人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送含有法律意見(jiàn)的文件時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定同時(shí)提交律師、律師事務(wù)所已從事證券法律業(yè)務(wù)的有關(guān)情況。

第二十九條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)及律師協(xié)會(huì)建立律師從事證券法律業(yè)務(wù)的資料庫(kù)和誠(chéng)信檔案，記載律師、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)所受處理處罰等情況，并按照規(guī)定予以公開(kāi)。

第三十條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在審核律師出具的法律意見(jiàn)時(shí)，對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義的，可以要求律師作出解釋、補(bǔ)充，或者調(diào)閱其工作底稿。律師和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)配合。

第三十一條律師、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施：

(一)未按照本辦法第十二條的規(guī)定勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證;

(二)未按照本辦法第十三條的規(guī)定編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃;

(三)未按照本辦法第十七條的規(guī)定要求委托人予以糾正、補(bǔ)充，或者履行報(bào)告義務(wù);

(四)未按照本辦法第二十二條的規(guī)定在法律意見(jiàn)中作出說(shuō)明;

(五)未按照本辦法第二十三條的規(guī)定討論復(fù)核法律意見(jiàn);

(六)未按照本辦法第二十七條的規(guī)定履行告知義務(wù);

(七)法律意見(jiàn)的依據(jù)不適當(dāng)或者不充分，法律分析有明顯失誤;

(八)法律意見(jiàn)的結(jié)論不明確或者與核查和驗(yàn)證的結(jié)果不對(duì)應(yīng);

(九)未按照本辦法第十八條的規(guī)定制作工作底稿;

(十)未按照本辦法第十九條的規(guī)定保存工作底稿;

(十一)法律意見(jiàn)書(shū)不符合規(guī)定內(nèi)容或者格式;

(十二)法律意見(jiàn)書(shū)等文件存在嚴(yán)重文字錯(cuò)誤等文書(shū)質(zhì)量問(wèn)題;

(十三)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的其他情形。

第三十二條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出監(jiān)管談話決定的，應(yīng)當(dāng)將監(jiān)管談話的對(duì)象、原因、時(shí)間、地點(diǎn)等以書(shū)面形式通知律師或者律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人。律師或者律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)按照通知要求，接受監(jiān)管談話。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)律師或者律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人監(jiān)管談話，可以會(huì)同或者委托司法行政機(jī)關(guān)進(jìn)行。

進(jìn)行監(jiān)管談話，應(yīng)當(dāng)有2名以上工作人員在場(chǎng)，并對(duì)監(jiān)管談話的內(nèi)容作出書(shū)面記錄。

第三十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)或者司法行政機(jī)關(guān)對(duì)律師、律師事務(wù)所采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施的，律師、律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按照要求改正所存在的問(wèn)題，提高證券法律業(yè)務(wù)水平。

第三十四條律師、律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人未按照規(guī)定接受監(jiān)管談話，或者未按照要求改正所存在問(wèn)題的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)或者司法行政機(jī)關(guān)可以責(zé)令其限期整改。

第三十五條律師、律師事務(wù)所被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者責(zé)令整改的，在調(diào)查、整改期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)暫不受理和審核該律師、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)等文件。

第六章法律責(zé)任

第三十六條律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反《證券法》和有關(guān)證券管理的行政法規(guī)，應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》和有關(guān)證券管理的行政法規(guī)實(shí)施處罰;需要對(duì)律師事務(wù)所給予停業(yè)整頓處罰、對(duì)律師給予停止執(zhí)業(yè)或者吊銷律師執(zhí)業(yè)證書(shū)處罰的，由司法行政機(jī)關(guān)依法實(shí)施處罰。

第三十七條律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券法》第二百二十三條的規(guī)定實(shí)施處罰。

第三十八條律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，未按照本辦法第十九條的規(guī)定保存工作底稿的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券法》第二百二十五條的規(guī)定實(shí)施處罰。

第三十九條律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，有本辦法第三十一條第(一)項(xiàng)至第(八)項(xiàng)規(guī)定情形之一的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券法》第二百二十六條第三款的規(guī)定實(shí)施處罰。

第四十條律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反《證券法》、有關(guān)行政法規(guī)和本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依照《證券法》第二百三十三條的規(guī)定，對(duì)其采取證券市場(chǎng)禁入的措施。

第四十一條律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反《律師法》和有關(guān)律師執(zhí)業(yè)管理規(guī)定的，由司法行政機(jī)關(guān)給予相應(yīng)的行政處罰。

律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，違反律師行業(yè)規(guī)范的，由律師協(xié)會(huì)給予相應(yīng)的行業(yè)懲戒。

第四十二條律師事務(wù)所及其指派的律師違反規(guī)定從事證券法律業(yè)務(wù)，涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。

第四十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)在查處律師事務(wù)所、律師從事證券法律業(yè)務(wù)的違法行為的工作中，應(yīng)當(dāng)相互配合，互通情況，建立協(xié)調(diào)協(xié)商機(jī)制。對(duì)于依法應(yīng)當(dāng)由對(duì)方實(shí)施處罰的，及時(shí)移送對(duì)方處理;一方實(shí)施處罰后，應(yīng)當(dāng)將處罰結(jié)果書(shū)面告知另一方，并抄送律師協(xié)會(huì)。

第七章附則

第四十四條律師事務(wù)所及其指派的律師從事期貨法律業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。

第四十五條本辦法自2007年5月1日起施行。《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)律師從事證券法律業(yè)務(wù)管理的通知》(證監(jiān)法字[1998]1號(hào))同時(shí)廢止。

(文檔來(lái)源：若水財(cái)經(jīng)社區(qū))

第四篇：從事測(cè)繪業(yè)務(wù)工作年限證明-用于注冊(cè)測(cè)繪師報(bào)名資料審核

從事測(cè)繪業(yè)務(wù)工作年限證明

茲有

同志，性別：

，身份證號(hào)碼：

，參加工作滿

年，其中從事測(cè)繪業(yè)務(wù)工作滿

年。

經(jīng)查，該同志在我單位工作期間，能夠遵守國(guó)家和地方的法律、法規(guī)，無(wú)違反職業(yè)道德的行為。

特此證明。

單位（公章）

2017

年7月1日