第一篇：鋼貿商遭遇信貸危機 行業(yè)崩盤風險隱現(xiàn)

鋼貿商遭遇信貸危機 行業(yè)崩盤風險隱現(xiàn)

一場涉及鋼貿業(yè)的信貸危機正在長三角地區(qū)快速蔓延，行業(yè)系統(tǒng)性風險危如累卵。個別鋼貿商跑路事件，使得行業(yè)歷經十余載建立起來的誠信聯(lián)保系統(tǒng)和行業(yè)信譽，正面臨前所未有的沖擊。證券時報記者獲悉，近一個月來，無錫地區(qū)已連續(xù)立案多起鋼貿商跑路事件，涉案金額從40萬元到億元不等。在無錫下轄的江陰市，市政府為此成立了專項維穩(wěn)組、金融組和司法組，連日來會同當?shù)刂饕撡Q市場負責人、商會會長，緊急商議控制事態(tài)的解決辦法。

一份20多頁的公安通緝資料，將當前無錫地區(qū)鋼貿業(yè)資金鏈幾近崩盤的現(xiàn)狀，清晰地展現(xiàn)在證券時報記者面前。資料顯示，今年年初以來，無錫地區(qū)已立案十幾起鋼貿案件，涉及貿易商和擔保公司，案件類別包括詐騙、虛報注冊資本、注冊資本抽逃甚至故意傷害罪，一洲集團李國清、陳元元亦赫然在列。記者粗略估算，通緝資料涉案金額超過3億元。

截至記者發(fā)稿前，從相關人士處獲悉，無錫一洲鋼貿市場近日已向法院申請破產，相關資產清算或在6月展開。然而，這或許只是鋼貿業(yè)資金危機的冰山一角。

鋼貿商遭遇信貸危機

在無錫，記者見到了當?shù)啬炒笮弯摬慕灰资袌隹偨浝韽埐?、某鋼材城負責人劉民慶。張策指著無錫市友誼鋼材市場5月14日提交的一份《關于請求政府協(xié)調銀企關系的報告》告訴記者，這段時間是貿易商還款、轉貸高峰期，在毫無準備的情況下，當?shù)劂y行突然收緊信貸規(guī)模，增加保證條件，“無異于急剎車，已經造成商戶集體恐慌”。

上述報告顯示，友誼鋼市固定資產約5億元，入駐鋼貿企業(yè)總資產規(guī)模約14億元，鋼市成立的中正投資擔保有限公司和三盈投資擔保有限公司的總貸款規(guī)模約20億元。據記者了解，在無錫，類似友誼鋼市規(guī)模的鋼材市場有數(shù)十個，其中已有多家在5月后陸續(xù)向當?shù)亟鹑谵k遞交類似報告。

實際上，無錫只是鋼材現(xiàn)貨市場從發(fā)端地上海向長三角甚至內地轉移的眾多城市中的一個。據江蘇省相關商會不完全統(tǒng)計，江蘇全境有鋼材市場（包括鋼貿物流企業(yè)）近150家，注冊鋼貿企業(yè)2萬多家，從業(yè)人員近10萬人，信貸總規(guī)模600億元以上，其中無錫近300億元，蘇州約200億元。

回到鋼貿業(yè)發(fā)源地上海。證券時報記者獲得的一份上海市鋼鐵服務業(yè)協(xié)會于5月6日致市金融辦的文件顯示，截至去年年中，上海鋼貿企業(yè)在各銀行的貸款余額達1510億元，鋼貿企業(yè)作為主發(fā)起人的擔保公司在保余額為298億元。

在這份文件中，協(xié)會言辭懇切地細陳了當前當?shù)劁撡Q業(yè)現(xiàn)狀，從化解銀行信貸資金風險、維護社會穩(wěn)定的角度，懇請市金融辦協(xié)調全市金融機構齊心協(xié)力、共克時艱，并提出建立上海鋼鐵物流產業(yè)應急風險金制度等建議。文件顯示，上海每年鋼材貿易總量已逾1億噸，流入量約占全國鋼材銷售總量的10%。

難以承受的融資成本

“防搶、防盜、防鋼貿”，銀行業(yè)這句順口溜反映出如今的行業(yè)融資窘境，也讓鋼貿商們多少有些心寒。在他們看來，2010年前，整個行業(yè)發(fā)展相對平穩(wěn)健康，銀企關系也很融洽，信貸游戲是這場行業(yè)噩夢的根源。

時間退回到3年前。2009年不論對于銀行還是對于鋼貿業(yè)，都是令人歡欣的“盛宴”之年。身為福建人的劉民慶告訴記者，當?shù)刈錾獾膫鹘y(tǒng)是缺錢時相互拆借，擔保聯(lián)保就由此產生。不過在彼時陡然增加的信貸額度面前，傳統(tǒng)開始被顛覆。

“2009年時貸款審批相當寬松。”劉民慶告訴記者，當年年初，在轄內工行某支行行長的不懈造訪下，鋼材城決定推廣一筆3億多元的低息貸款。他回憶說：“當時我們這5名員工連續(xù)多日加班后，終于在月底凌晨，把市場內51家商戶的貸款額度和保前審查資料整理好交給工行。”

誰也不曾想，3年時間，足以讓這個行業(yè)來個徹底轉彎。

2011年下半年以來，鋼價持續(xù)萎靡、融資成本高企、應收賬款周期拉長，此前資金杠杠地快速放大的鋼貿業(yè)多頭受難。張策告訴記者，近一個多月，他主管的鋼市已有100多輛私車被賤賣用于償付貸款利息，“除非走投無路，否則有誰會去賣車？賣車錢又能多支撐幾個月？”。

在江陰一家成立較早的鋼材市場里，記者見到了從事鋼貿業(yè)多年的劉建。2004年懷揣300萬元來到江陰打拼的他，現(xiàn)在負債千萬。談及這兩年的經營困難，除了鋼價不振，劉建提到最多的就是融資成本飆漲。

“2010年前公司銷售額是2億~3億元，2008年~2009年資本金積累到2000萬元，為了做大規(guī)模，2009年貸款約2000萬元?！眲⒔◣捉^望地告訴記者，去年起貸款成本跳漲，一年僅利息和承兌費用就達400萬，賺的錢連利息都還不上，客戶欠款一時收不回，貸款又很快到期，企業(yè)已是岌岌可危。

據劉建稱，貸款下來后，企業(yè)要拿著銀行開具的銀票去貼現(xiàn)?；鶞寿J款利率上浮后再加上承兌貼現(xiàn)利率，實際年融資成本超過20%，有時還要買銀行搭售的保險、基金產品。

除了貸款緊箍咒外，時下的鋼貿危機也由行業(yè)自身盲目擴張所致。無錫某下轄市福建商會會長吳丕林對記者坦言，鋼貿貸款中的確有部分是流向房地產、礦產等非鋼行業(yè)甚至資本市場，投資虧損或者長周期行業(yè)短期難盈利，都是引發(fā)行業(yè)危機的原因。不過他也表示，3年前高速公路、隧道、地鐵等市政工程大范圍鋪開，很多貿易商為拿下鋼材供應合同，先行墊付了開工資金，“一概而論肯定不對”。

退去光環(huán)的聯(lián)保模式

與商戶老板一樣走投無路的還有擔保公司。因行業(yè)資金體量大、周轉快，在長三角地區(qū)乃至內地興建的鋼材倉儲交易市場中，無數(shù)擔保機構相伴而生。在這輪鋼貿危機中，擔保機構由于規(guī)模偏小、關聯(lián)交易復雜，在對轄內商戶自救的過程中不僅收效甚微，反而面臨資金抽干、難以為繼的困境。

劉民慶名片上的兩行字顯示了他的雙重身份：既是鋼材現(xiàn)貨市場總經理，也是一家擔保公司董事長。在無錫，類似劉民慶身份的鋼市負責人不在少數(shù)。

鋼貿擔保的運作模式一般是：由擔保公司開展保前審查，以商戶入股或交保證金形式籌資組建，視商戶具體情況向銀行提出貸款需求。通常擔保行為限定在一個鋼材市場內，不涉及社會擔保。

記者了解到鋼貿擔保還有個特點就是市場內各商戶可自由結合，以4~8戶組成一個聯(lián)保小組。聯(lián)保小組所有成員為組內任一成員的融資行為進行擔保，共同承擔該商戶的融資擔保責任。經擔保公司審批通過后，擔保公司與申請貸款商戶所在聯(lián)保小組的全體商戶簽訂反擔保聯(lián)保協(xié)議，再向銀行推薦申請貸款的商戶名單和金額。

聯(lián)保模式起源于福建，是當?shù)厝藞F結互幫特點在鋼貿業(yè)的折射。對此，建行上海某支行負責信貸的副行長對證券時報記者總結，這種擔?？筛爬椤氨ＷC金+聯(lián)保信用共同體+擔保公司信用擔保”。

盡管不情愿，但吳丕林還是痛心承認，這種擔保模式已經被證明失敗，“行業(yè)上行期一榮俱榮，非常時期則是一損俱損”。劉民慶告訴記者，在以自有資金為商戶墊付銀行貸款后，目前無錫地區(qū)多數(shù)擔保公司現(xiàn)金流已接近于零，部分聯(lián)保小組為償還高額利息，開始向高利貸拆借。

吳丕林認為，跑路案件中，確有惡意違約之人，由此帶來的影響卻是行業(yè)歷經十多年建立起來的誠信體系和擔保體系遭到沖擊，面臨瓦解。

上述建行副行長告訴記者，除面臨行業(yè)系統(tǒng)風險外，鋼貿擔保還面臨融資方式、市場管理和關聯(lián)交易等風險。融資方式風險，是指商戶起家的部分資金是來自民間借貸，形成規(guī)模后再置換成銀行貸款，而民間借貸的逐利性就是一有風吹草動便隨即抽走，增加了擔保資金鏈斷裂的風險；市場管理風險，是指擔保機構對商戶不構成硬性約束，不能完全控制其賬外交易；關聯(lián)交易風險，是指聯(lián)保商戶間有錯綜復雜的親鄰關系，容易形成關聯(lián)操縱，一旦其有異地商鋪，就存在異地關聯(lián)交易的可能。

同樣的行業(yè)大環(huán)境下，為什么跑路事件率先在無錫集中爆發(fā)？對此，張策和劉慶民解釋，一是無錫鋼市多成立于2000年后，相比上世紀90年代起步的上海鋼市，商戶從業(yè)經驗少、抗風險能力弱；二是無錫地區(qū)聯(lián)保建立在4~8個商鋪基礎上，比滬上的聯(lián)保規(guī)模小，一家商鋪資金出問題后會迅速波及開；三是無錫銀行系統(tǒng)的信貸收縮快。

據了解，某股份制銀行無錫分行發(fā)文要求各支行除追加各擔保公司負責人無限連帶責任外，繼續(xù)追加固定資產質押，否則不予貸款；某四大行之一的無錫分行甚至要求對閩籍所有貸款企業(yè)只收不放（包括聯(lián)保連帶業(yè)務、抵押貸款業(yè)務等）；除此之外，多家銀行的無錫分行均多次發(fā)文要求暫停鋼貿企業(yè)合作。在擔保公司看來，這無疑將導致行業(yè)走投無路、鋼材供應合同無法履行，行業(yè)資金鏈徹底斷裂，進而引發(fā)貸款違約。

第二篇：鋼貿行業(yè)風險排查報告

鋼貿行業(yè)風險排查報告

一、風險排查情況概述

根據監(jiān)管部門和總、分行對重點行業(yè)風險的管控要求，我支行結合《關于對鋼貿等重點行業(yè)的風險預警提示》，針對小企業(yè)條線涉及鋼貿行業(yè)的存量業(yè)務進行了全面細致的風險排查工作，并形成風險排查報告。

排查對象：XX有限公司。我支行為XX有限公司發(fā)放流動資金貸款XX萬元，期限X年，基準年利率上浮XX%，執(zhí)行年利率X%，按月還息，到期還本，現(xiàn)還款記錄良好。

二、區(qū)域環(huán)境介紹及分析

哈爾濱區(qū)域經濟環(huán)境的全面改善給金融業(yè)帶來了許多新的機遇，但與此同時也給金融行業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)。近年來，隨著內蒙古銀行、錦州銀行等城商行的入駐，哈爾濱地區(qū)金融同業(yè)競爭愈演愈烈；另外，哈爾濱經濟發(fā)展不確定問題依然十分突出，產業(yè)結構不平衡、不協(xié)調問題尚未完全解決，這從某種程度上導致了貸款區(qū)域集中度、客戶集中度、產品集中度的提升，增加了銀行的投資風險隱患。

三、行業(yè)風險現(xiàn)狀分析

鋼貿行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，資金占壓非常大。近年來，受 經濟下行及國家加強房地產調控和清理整頓地方融資平臺等多種因素的影響，鋼價開始大幅下跌，鋼材滯銷日益嚴重，鋼貿企業(yè)經營愈發(fā)困難，特別是上海銀監(jiān)局和銀監(jiān)會相繼發(fā)布鋼貿行業(yè)貸款風險提示 后，商業(yè)銀行普遍收縮鋼貿貸款規(guī)模，鋼貿行業(yè)資金緊張局面更加嚴峻，貸款風險開始顯現(xiàn)，鋼貿行業(yè)貸款違約率、不良率逐漸攀升。

正因為如此，我行小企業(yè)條線在新增鋼貿企業(yè)貸款的發(fā)放過程中，切實落實總行、分行對鋼貿行業(yè)貸款的審批制度及“三法一指引”的相關要求，在客戶的選擇上均選擇行業(yè)優(yōu)質客戶，同時加強對貿易背景真實性的審核，嚴格審查貸款抵押物價值以及擔保公司的資質和實力，確保貸款擔保真實有效。目前，我行小企業(yè)條線鋼貿企業(yè)客戶XX有限公司貸款資金均按照合同約定用途使用，無被挪用情況發(fā)生，還款來源穩(wěn)定，未出現(xiàn)風險預警信息。

四、客戶（含保證人）經營情況分析

（一）客戶經營情況：

XX有限公司成立于X年X月，注冊資本X萬元整，主要經營鋼材零售及批發(fā)業(yè)務。該公司供貨來源充足，與全國知名的鋼材生產廠家建立了穩(wěn)固的供貨渠道；銷貨渠道穩(wěn)定，產品銷路暢通，其經營網點遍布哈爾濱市各大鋼材市場。據貸后檢查的監(jiān)測結果與企業(yè)反饋的財務數(shù)據顯示，截至2014年初，該企業(yè)生產經營情況正常，未出現(xiàn)重大人事變動，主要財務科目無重大變化，財產負債結構合理，盈利能力較強，在我行對公戶現(xiàn)金流穩(wěn)定，具有良好、穩(wěn)定的貸款償還能力。

（二）擔保公司情況：

該筆貸款由XX有限公司提供擔保。

五、存量業(yè)務資產質量分析 目前，該筆貸款屬于小企業(yè)條線十二級分類中正常類貸款，貸款用途真實，企業(yè)現(xiàn)金流量充分，盈利情況正常，主要經營指標穩(wěn)定，還款記錄良好，還款意愿強烈，符合小企業(yè)條線正常類貸款標準。

六、存量業(yè)務風險緩釋情況分析

該筆貸款由XX擔保有限公司提供連帶責任保證擔保，擔保金額XX萬元，同時向我行存入保證金XX萬元，反擔保物足值易變現(xiàn)；追加XX有限公司連帶責任保證擔保；追加XX任保證擔保。該筆貸款的貸款金額和擔保方式制定合理，擔保價值充分，還款來源有保證，風險可控。