第一篇：企業(yè)境外并購涉及境內(nèi)審批流程和環(huán)節(jié)的法律解析
企業(yè)境外并購涉及境內(nèi)審批流程和環(huán)節(jié)的法律解析
(2014-03-21 18:02:26)對于境內(nèi)企業(yè)境外投資和并購，我國雖無完善和統(tǒng)一的立法，但目前通過發(fā)改委、商務(wù)部及外管局等部門單獨(dú)或聯(lián)合發(fā)布的部門規(guī)章及規(guī)范，已初步建立起一套項(xiàng)目前期核準(zhǔn)和投資用匯管理的制度。根據(jù)《對外投資國別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》（“《產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》”）、《境外投資管理辦法》、《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》、《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資外匯管理辦法》等法規(guī)規(guī)章文件的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合本所律師的實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)就境外并購在我國國內(nèi)階段須辦理的有關(guān)法律程序及相關(guān)問題闡述如下：
一、確定擬投資并購的企業(yè)所在國，以及投資并購企業(yè)所涉產(chǎn)業(yè)。確定擬并購的企業(yè)所在國，主要在于確定是否屬于我國的建交國，是否屬于《對外投資國別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》所列的目錄國家。由于我國對于企業(yè)境外投資目前實(shí)行的是前置審批制，審批程序是否能順利通過直接決定了投資及并購項(xiàng)目能否順利推進(jìn)。而被并購企業(yè)所在國若屬于非建交國，則根據(jù)2009年5月1日起生效的《境外投資管理辦法》的規(guī)定，不論其用匯額度大小和投資產(chǎn)業(yè)類型，均需提交商務(wù)部核準(zhǔn)，而提交商務(wù)部核準(zhǔn)將可能大大增加項(xiàng)目審批的時(shí)間和不確定性。在確定被并購企業(yè)所在國后，需對照《對外投資國別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》查明，被并購企業(yè)所涉產(chǎn)業(yè)是否屬于導(dǎo)向目錄國別項(xiàng)下所列的產(chǎn)業(yè)，因《產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》實(shí)際上是一份鼓勵類產(chǎn)業(yè)目錄，故若被并購企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)屬于目錄上所列產(chǎn)業(yè)，則項(xiàng)目即屬于國家鼓勵投資的項(xiàng)目，在項(xiàng)目立項(xiàng)核準(zhǔn)層面將更容易獲得審批部門的批準(zhǔn)。
二、向發(fā)改委提交境外收購項(xiàng)目信息報(bào)告，取得發(fā)改委出具的確認(rèn)函 根據(jù)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》第十三條的規(guī)定，應(yīng)在投標(biāo)或?qū)ν庹介_展商務(wù)活動前，向國家發(fā)展改革委報(bào)送書面信息報(bào)告。關(guān)于此條規(guī)定的報(bào)送時(shí)間，對外正式開展商務(wù)活動前，應(yīng)為簽訂“并購意向書”或“并購備忘錄”之前，還是簽訂并購協(xié)議之前，并無明確規(guī)定。從其需要報(bào)送的內(nèi)容來判斷，該條規(guī)定，應(yīng)報(bào)送“投資主體基本情況、項(xiàng)目投資背景情況、投資地點(diǎn)、方向、預(yù)計(jì)投資規(guī)模和建設(shè)規(guī)模、工作時(shí)間計(jì)劃表?！保坪蹩梢岳斫鉃閼?yīng)在簽訂并購意向書之前即應(yīng)報(bào)送。同時(shí)，根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善境外投資項(xiàng)目管理有關(guān)問題的通知》（發(fā)改外資[2009]1479號，下稱“1479號文”）第三條規(guī)定，“有關(guān)企業(yè)在項(xiàng)目對外開展實(shí)質(zhì)性工作之前，即境外收購項(xiàng)目在對外簽署約束性協(xié)議、提出約束性報(bào)價(jià)及向?qū)Ψ絿遥ǖ貐^(qū)）政府審查部門提出申請之前，境外競標(biāo)項(xiàng)目在對外正式投標(biāo)之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報(bào)送項(xiàng)目信息報(bào)告”即似乎亦應(yīng)理解為在簽署并購意向書之前。
實(shí)務(wù)中而言，在2009年之前，大部分的境外收購實(shí)際上并未向發(fā)改委提交項(xiàng)目信息報(bào)告，甚至繞過發(fā)改委進(jìn)行境外投資和收購亦不在少數(shù)，有鑒于此，發(fā)改委才特別出臺1479號文，要求境外投資和收購必須報(bào)送項(xiàng)目信息報(bào)告。按照正常的程序，國家發(fā)展改革委在收到書面信息報(bào)告之日起7個(gè)工作日內(nèi)出具《境外收購或競標(biāo)項(xiàng)目信息報(bào)告確認(rèn)函》。
三、向發(fā)改委提交項(xiàng)目申請報(bào)告及相關(guān)附件，取得發(fā)改委的核準(zhǔn)文件。根據(jù)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》的規(guī)定，向發(fā)改委提交項(xiàng)目申請報(bào)告的時(shí)間應(yīng)為簽訂并購意向書之后。遞交項(xiàng)目申請報(bào)告的同時(shí)，還應(yīng)提交包括公司董事會決議、證明中方及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件、銀行出具的融資意向書、以有價(jià)證券、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評估價(jià)值或公允價(jià)值核定出資額；中外方簽署的并購意向書或框架協(xié)議；國家發(fā)展改革委出具的《境外收購或競標(biāo)項(xiàng)目信息報(bào)告確認(rèn)函》。
四、向商務(wù)部門和外匯管理部門提交《境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告表》。此程序系根據(jù)商務(wù)部、國家外匯管理局2005年3月31日所發(fā)布的《企業(yè)境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告制度》（“商合發(fā)[2005]131號”下稱“131號文”）的規(guī)定而設(shè)立，辦理時(shí)間應(yīng)是在并購雙方簽訂并購意向書或備忘錄（MOU）之后。報(bào)告的部門包括商務(wù)部或地方省級商務(wù)主管部門和國家外匯管理局或地方省級外匯管理部門。報(bào)告事項(xiàng)為，填寫并提交《境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告表》，具體需報(bào)告的事項(xiàng)包括境內(nèi)投資主體、實(shí)施并購的具體子公司、境外并購目標(biāo)企業(yè)、預(yù)計(jì)投資總額、交易方式、初步時(shí)間安排、潛在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對方案等事項(xiàng)。
五、向商務(wù)部或地方商務(wù)部門提交申請材料，申請頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。
根據(jù)《境外投資管理辦法》的規(guī)定，商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門對企業(yè)境外投資實(shí)行核準(zhǔn)。此階段核準(zhǔn)的結(jié)果就是決定是否頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》，根據(jù)投資情形的不同，分別由國家商務(wù)部和省級商務(wù)部門予以核準(zhǔn)。其中由商務(wù)部核準(zhǔn)的情形包括：在與我國未建交國家（目前世界上海域包括巴拉圭、瑙魯、梵蒂岡等24個(gè)國家還未與我國建交）的境外投資；特定國家或地區(qū)的境外投資（具體名單由商務(wù)部會同外交部等有關(guān)部門確定）；中方投資額1億美元及以上的境外投資；涉及多國（地區(qū)）利益的境外投資;設(shè)立境外特殊目的公司。由省級商務(wù)部門核準(zhǔn)的情形包括：中方投資額1000萬美元及以上、1億美元以下的境外投資；能源、礦產(chǎn)類境外投資； 需在國內(nèi)招商的境外投資。
企業(yè)開展境外投資需提交以下材料，包括：
（一）申請書，主要內(nèi)容包括境外企業(yè)的名稱、注冊資本、投資金額、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、投資資金來源情況的說明、投資的具體內(nèi)容、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資環(huán)境分析評價(jià)以及對不涉及危害我國國家主權(quán)、違反國際條約等情形的說明等；
（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；
（三）境外企業(yè)章程及相關(guān)協(xié)議或者合同；
（四）國家有關(guān)部門的核準(zhǔn)或備案文件；
（五）并購類境外投資須提交《境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告表》。該等材料中的第（四）中的有關(guān)部門的核準(zhǔn)或備案文件即是指發(fā)改委的項(xiàng)目核準(zhǔn)文件。為核準(zhǔn)企業(yè)的境外投資申請，商務(wù)部和省級商務(wù)部門需分別向我國駐東道國使（領(lǐng)）館的意見，使領(lǐng)館將從東道國安全狀況、對雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關(guān)系影響等方面提出意見。商務(wù)部門收到企業(yè)遞交的申請并受理后，應(yīng)在15個(gè)工作日內(nèi)決定是否核準(zhǔn)。對予以核準(zhǔn)的境外投資，商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)出具書面核準(zhǔn)決定并頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。
六、境外直接投資外匯登記
在取得發(fā)改委的項(xiàng)目核準(zhǔn)文件和商務(wù)部門頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》后，境外投資企業(yè)應(yīng)向其所在地的外匯管理局辦理境外直接投資外匯登記，在辦理境外直投外匯登記時(shí)，企業(yè)須向外管局說明其境外投資外匯資金來源情況，根據(jù)《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)[2009]30號文）的規(guī)定，企業(yè)可用于境外投資的外匯資金來源包括自有外匯資金、符合規(guī)定的國內(nèi)外匯貸款、人民幣購匯或?qū)嵨?、無形資產(chǎn)及經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來源、境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤也可留存境外的外匯。
根據(jù)前述30號文的規(guī)定，辦理境外直接投資外匯登記證，應(yīng)提交以下材料：書面申請并填寫《境外直接投資外匯登記申請表》；外匯資金來源情況的說明材料；境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證；境外直接投資主管部門對該項(xiàng)投資的核準(zhǔn)文件或證書；如果發(fā)生前期費(fèi)用匯出的，提供相關(guān)說明文件及匯出憑證。境內(nèi)企業(yè)應(yīng)憑境外直接投資主管部門的核準(zhǔn)文件（即發(fā)改委項(xiàng)目核準(zhǔn)文件和企業(yè)境外投資證書）和境外直接投資外匯登記證，在外匯指定銀行辦理境外直接投資資金匯出手續(xù)。
需要注意的是，境內(nèi)企業(yè)需要在設(shè)立之前按項(xiàng)目所在地要求支付保證金、或者投標(biāo)保證金、或進(jìn)行市場調(diào)查、租用辦公場地和設(shè)備、聘用人員，以及聘請境外中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向外管局申請境外直接投資前期費(fèi)用匯出，申請項(xiàng)目前期費(fèi)用匯出的，需向外管局提交包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)、并購或合資合作項(xiàng)目的相關(guān)文件在內(nèi)的一系列材料，前期費(fèi)用一般不得超過境內(nèi)企業(yè)已向發(fā)改委和商務(wù)部門申請的境外直接投資總額（以下簡稱境外直接投資總額）的15%。
七、項(xiàng)目所在地設(shè)立項(xiàng)目公司
完成項(xiàng)目在境內(nèi)的核準(zhǔn)并取得境外直接投資證書后，境內(nèi)企業(yè)可以按項(xiàng)目東道國的法律設(shè)立項(xiàng)目投資公司，并按前述流程取得的匯入外匯資金進(jìn)行公司設(shè)立和運(yùn)營。需要注意的是，根據(jù)《境外投資管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)對其投資設(shè)立的境外企業(yè)冠名應(yīng)當(dāng)符合境內(nèi)外法律法規(guī)和政策規(guī)定。未按國家有關(guān)規(guī)定獲得批準(zhǔn)的企業(yè)，其境外企業(yè)名稱不得冠以“中國”、“中華”、“國家”等字樣。
八、境外直接投資項(xiàng)下資金匯入及結(jié)匯 根據(jù)前述30號文的規(guī)定，境內(nèi)企業(yè)在境外投資取得的利潤匯回境內(nèi)的，可以保存在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶或辦理結(jié)匯。
境內(nèi)企業(yè)對該等外匯入賬和結(jié)匯，需接受指定外匯銀行的審查，審查的內(nèi)容包括境內(nèi)企業(yè)的境外直接投資外匯登記證、境外企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表及其利潤處置決定、上年度年檢報(bào)告書等相關(guān)材料，審核無誤后，再為境內(nèi)企業(yè)辦理境外直接投資利潤入賬或結(jié)匯手續(xù)。
境內(nèi)企業(yè)因所設(shè)境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入，通過資產(chǎn)變現(xiàn)專用外匯賬戶辦理入賬，或經(jīng)外匯局批準(zhǔn)留存境外。資產(chǎn)變現(xiàn)專用外匯賬戶的開立及入賬經(jīng)所在地外匯局按照相關(guān)規(guī)定核準(zhǔn)，賬戶內(nèi)資金的結(jié)匯，按照有關(guān)規(guī)定直接向外匯指定銀行申請辦理。
值得注意的是，若境內(nèi)企業(yè)將其境外直接投資的企業(yè)股權(quán)全部或者部分轉(zhuǎn)讓給其他境內(nèi)企業(yè)的，相關(guān)資金應(yīng)在境內(nèi)以人民幣支付。
九、其他需要注意的程序性事項(xiàng)
（1）境外直接投資聯(lián)合年檢。根據(jù)30號文的規(guī)定，境內(nèi)企業(yè)（金融機(jī)構(gòu)除外）應(yīng)按照境外投資聯(lián)合年檢的相關(guān)規(guī)定參加年檢。多個(gè)境內(nèi)企業(yè)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，應(yīng)分別到所在地外匯局參加外匯年檢。
（2）境外直接投資外匯登記、變更或備案手續(xù)。根據(jù)30號文的規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其境外直接投資所得利潤以及其所投資境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入留存境外，用于設(shè)立、并購或參股未登記的境外企業(yè)的，應(yīng)就上述直接投資活動辦理境外直接投資外匯登記手續(xù)。已登記境外企業(yè)發(fā)生名稱、經(jīng)營期限、合資合作伙伴及合資合作方式等基本信息變更，或發(fā)生增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或置換、合并或分立等情況，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述變更情況辦理境外直接投資外匯登記變更手續(xù)。已登記境外企業(yè)發(fā)生長期股權(quán)或債權(quán)投資、對外擔(dān)保等不涉及資本變動的重大事項(xiàng)的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述重大事項(xiàng)辦理境外直接投資外匯備案手續(xù)。（3）關(guān)于境外直接投資，若非涉及項(xiàng)目類的投資，是否需要發(fā)改委審批的問題。因?yàn)槟壳拔覈木惩庵苯油顿Y仍缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制，目前的立法現(xiàn)狀是各部門均有相應(yīng)部門規(guī)章和規(guī)范，因此難免出現(xiàn)相互審核管理權(quán)限沖突的問題，其中一個(gè)比較突出的問題就是，是否所有的境外直接投資項(xiàng)目均需要發(fā)改委來審批，尤其是非項(xiàng)目類的，比如在境外設(shè)立一家貿(mào)易公司或控股類投資公司是否需要發(fā)改委審批，就是一個(gè)很值得爭議的問題。實(shí)務(wù)中，發(fā)改委往往答復(fù)稱只管項(xiàng)目審批，非項(xiàng)目類不管，但對于何為項(xiàng)目類，卻無法給予確定答復(fù)。國務(wù)院日前公布的《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2013年本）》最新規(guī)定：“中方投資10億美元及以上項(xiàng)目，涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項(xiàng)目，由國務(wù)院投資主管部門核準(zhǔn)”。有媒體解讀“10億美元以下的境外投資將不再需要送發(fā)改委各級部門核準(zhǔn)，而只需要提交表格備案即可?！钡摲N解讀，目前并未看到直接的法規(guī)修訂案或者相關(guān)主管部門的確認(rèn)。
第二篇：境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資審批流程
縱觀中國海外投資政策，是一個(gè)逐步放寬的過程，從之前的全面監(jiān)管到目前的只審查行業(yè)及產(chǎn)業(yè)政策，而不再審核海外投資的商業(yè)或技術(shù)可行性，以及2009對海外投資資金來源不再做前置審查，簡化了審批流程與環(huán)節(jié)，并通過一些專門的制度（如前期報(bào)告制度、境外直接投資前期費(fèi)用匯出規(guī)定等）的創(chuàng)設(shè)，為中國投資者海外投資事項(xiàng)提供了便利和有力支持。
一、境內(nèi)企業(yè)境外直接投資審批程序概述
在通常情況下，中國企業(yè)投資者必須獲得至少三個(gè)政府部門的登記或核準(zhǔn)，分別是發(fā)展和改革委員會（“發(fā)改委”）、商務(wù)主管部門（“商務(wù)部”）、外匯管理部門（“外管局”）其職權(quán)和管理事項(xiàng)分別為：
1、發(fā)改委，負(fù)責(zé)規(guī)劃、監(jiān)管和協(xié)調(diào)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和行業(yè)政策，主管對外投資項(xiàng)目的立項(xiàng)審批；
2、商務(wù)部，負(fù)責(zé)具體境外投資事項(xiàng)審批，并發(fā)放中國企業(yè)境外投資證書；
3、外管局，負(fù)責(zé)對境外投資的外匯登記及備案。
中國企業(yè)進(jìn)行境外投資需要經(jīng)歷的流程環(huán)節(jié)如下圖所示（圖略）
首先，中國企業(yè)投資者需獲得發(fā)改委對項(xiàng)目的核準(zhǔn)。如果項(xiàng)目涉及能源開發(fā)或使用大量外匯，則需上報(bào)國家發(fā)改委核準(zhǔn)。
履行上述審批程序后，中國企業(yè)投資者還需獲得商務(wù)部門的核準(zhǔn)，取得中國企業(yè)境外投資證書；對于某些國家或行業(yè)的投資，還需獲得商務(wù)部的核準(zhǔn)。
最后，中國企業(yè)投資者需到外管局辦理外匯登記，以將外匯匯出中國。
對于境外并購類項(xiàng)目，投資者需根據(jù)規(guī)定履行向商務(wù)部及外管局前期報(bào)告的義務(wù)。
如果一切順利，整個(gè)審批流程可能要花費(fèi)數(shù)月的時(shí)間。
二、具體審批流程及要點(diǎn)
（一）境外投資立項(xiàng)核準(zhǔn)
根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》的規(guī)定，境外投資項(xiàng)目應(yīng)經(jīng)國家發(fā)改委或其地方機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。在取得發(fā)改委核準(zhǔn)之前，中國投資者不得簽署任何具有最終法律效力的文件。2011年，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于做好境外投資項(xiàng)目下放核準(zhǔn)權(quán)限工作的通知》，進(jìn)一步簡化審批流程并將審批權(quán)限下放至地方發(fā)改委。
1、審批權(quán)限
依照現(xiàn)行規(guī)定，根據(jù)投資項(xiàng)目和投資金額的不同，境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)的主管機(jī)關(guān)為各級發(fā)展改革部門。具體權(quán)限劃分如下：
地方企業(yè)實(shí)施的中方投資額3億美元以下的資源開發(fā)類、中方投資額1億美元以下的非資源開發(fā)類境外投資項(xiàng)目（特殊項(xiàng)目除外），由省級發(fā)展改革部門核準(zhǔn)；對中方投資額3000萬美元以上至3億美元以下的資源開發(fā)類、中方投資額1000萬美元以上至1億美元以下的非資源開發(fā)類境外投資項(xiàng)目，省級發(fā)展改革部門在下發(fā)核準(zhǔn)文件前，需報(bào)國家發(fā)展改革委登記，國家發(fā)展改革委將在收到核準(zhǔn)文件的5個(gè)工作日內(nèi)出具《地方重大境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)登記單》。經(jīng)登記的項(xiàng)目核準(zhǔn)文件是辦理相關(guān)手續(xù)和享受相關(guān)政策的依據(jù)。
中央管理企業(yè)實(shí)施的上述境外投資項(xiàng)目，由企業(yè)自主決策并報(bào)國家發(fā)展改革委備案。
中方投資額3億美元及以上的資源開發(fā)類、中方投資額1億美元及以上的非資源開發(fā)類境外投資項(xiàng)目，由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。
前往未建交、受國際制裁國家，或前往發(fā)生戰(zhàn)爭、**等國家和地區(qū)的投資項(xiàng)目，以及涉及基礎(chǔ)電信運(yùn)營、跨界水資源開發(fā)利用、大規(guī)模土地開發(fā)、干線電網(wǎng)、新聞傳媒等特殊敏感行業(yè)的境外投資項(xiàng)目，不分限額，由省級發(fā)展改革部門或中央管理企業(yè)初審后報(bào)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)，或由國家發(fā)展改革委審核后報(bào)國務(wù)院核準(zhǔn)。
2、項(xiàng)目信息報(bào)告
中國投資者在境外競標(biāo)或收購項(xiàng)目時(shí)，對于中方投資額1億美元及以上的境外收購和競標(biāo)項(xiàng)目，應(yīng)在投標(biāo)或?qū)ν庹介_展商務(wù)活動前，向國家發(fā)展改革委報(bào)送書面信息報(bào)告。國家發(fā)展改革委在收到書面信息報(bào)告之日起7個(gè)工作日內(nèi)出具有關(guān)確認(rèn)函件。
3、報(bào)批文件
（1）項(xiàng)目申請報(bào)告；
（2）公司董事會決議或相關(guān)的出資決議；
（3）證明中方及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件；
（4）銀行出具的融資意向書；
（5）以有價(jià)證券、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評估價(jià)值或公允價(jià)值核定出資額。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會計(jì)師、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價(jià)值的第三方文件；
（6）投標(biāo)、購并或合資合作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件；
（7）境外競標(biāo)或收購項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)送信息報(bào)告，并附國家發(fā)展改革委出具的有關(guān)確認(rèn)函件。
4、審批時(shí)限
國家發(fā)展改革委受理項(xiàng)目申請報(bào)告后，應(yīng)自受理項(xiàng)目申請報(bào)告之日起20個(gè)工作日內(nèi)完成對項(xiàng)目申請報(bào)告的核準(zhǔn)或向國務(wù)院提出審核意見，如20個(gè)工作日不能作出核準(zhǔn)決定或提出審核意見，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)延長10個(gè)工作日，并將延長期限的理由告知項(xiàng)目申請人。
根據(jù)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》的規(guī)定，地方各省級發(fā)展改革部門可依據(jù)辦法的規(guī)定制定相應(yīng)的核準(zhǔn)管理辦法，因此，各省級發(fā)展改革委對于屬于其管轄的境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)程序由其自行制訂，各地的程序和審批時(shí)限等不完全相同。
（二）企業(yè)境外投資證書審批
在取得發(fā)改委的核準(zhǔn)后，中國投資者還應(yīng)當(dāng)取得企業(yè)境外投資證書。
2009年5月《境外投資管理辦法》的生效，極大的簡化了商務(wù)部和各省級商務(wù)主管部門對境外投資的審批，并減少了與其他政府部門之間的重復(fù)審批事項(xiàng)。除了部分大型和敏感項(xiàng)目的投資管轄權(quán)外，大部分項(xiàng)目的審批權(quán)都下放給了各地方商務(wù)部門。
1、審批權(quán)限
（1）第一類：商務(wù)部核準(zhǔn)項(xiàng)目
1）在與我國未建交國家的境外投資；
2）特定國家或地區(qū)的境外投資（具體名單由商務(wù)部會同外交部等有關(guān)部門確定）；
3）中方投資額1億美元及以上的境外投資；
4）涉及多國（地區(qū)）利益的境外投資；
5）設(shè)立境外特殊目的公司。
（2）第二類：省級商務(wù)部門核準(zhǔn)的項(xiàng)目
1）中方投資額1000萬美元及以上、1億美元以下的境外投資；
2）能源、礦產(chǎn)類境外投資；
3）需在國內(nèi)招商的境外投資。
（3）第三類：不屬于第一類和第二類的其他項(xiàng)目
央企在境外投資設(shè)立非金融企業(yè)、或通過合并或收購的方式收購境外非金融企業(yè)的所有權(quán)、管理權(quán)或其他權(quán)利的，由商務(wù)部核準(zhǔn)；非央企的境外投資由省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)。
商務(wù)部門在收到申請材料后，一般都會征詢中國駐該國或地區(qū)的使領(lǐng)館的意見，再決定是否批準(zhǔn)申請。
獲得商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)后，中國投資者還必須在中國駐東道國或地區(qū)使領(lǐng)館進(jìn)行登記，并向原審核部門報(bào)告所要求的境外投資的經(jīng)營和數(shù)據(jù)信息。
商務(wù)部門的核準(zhǔn)不適用于中國投資者通過已有的境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行再投資的項(xiàng)目。在此類項(xiàng)目中，中國投資者或其投資的境外機(jī)構(gòu)只需在完成相關(guān)法律程序一個(gè)月內(nèi)將再投資相關(guān)情況在原核準(zhǔn)的商務(wù)部門進(jìn)行網(wǎng)上備案即可。
2、申請文件
（1）第一類和第二類項(xiàng)目需提交以下文件：
1）申請書，主要內(nèi)容包括境外企業(yè)的名稱、注冊資本、投資金額、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、投資資金來源情況的說明、投資的具體內(nèi)容、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資環(huán)境分析評價(jià)以及對不涉及《境外投資管理辦法》第九條所列情形的說明等；
2）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；
3）境外企業(yè)章程及相關(guān)協(xié)議或者合同；
4）國家有關(guān)部門的核準(zhǔn)或備案文件；
5）并購類境外投資須提交《境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告表》；
6）主管部門要求的其他文件。
商務(wù)部《境外投資管理辦法》規(guī)定投資者要提交“國家有關(guān)部門的核準(zhǔn)或備案文件”，承認(rèn)了其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)事先核準(zhǔn)的必要性。這樣規(guī)定有利于分清各主管部門的職責(zé)，減少重復(fù)審批程序。
（2）第三類項(xiàng)目的審批
中央企業(yè)總部通過商務(wù)部“境外投資管理系統(tǒng)”按要求填寫打印申請表，報(bào)商務(wù)部核準(zhǔn)。地方企業(yè)通過商務(wù)部“境外投資管理系統(tǒng)”按要求填寫打印申請表，報(bào)省級商務(wù)主管部門核準(zhǔn)。
3、審批時(shí)限
省級商務(wù)主管部門按照商務(wù)部委托核準(zhǔn)的權(quán)限，自受理申請之日起15個(gè)工作日內(nèi)做出是否予以核準(zhǔn)的決定；
需報(bào)商務(wù)部核準(zhǔn)的，自省級商務(wù)主管部門受理之日起10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行初審，同意后上報(bào)商務(wù)部。商務(wù)部自受理申請之日起15個(gè)工作日內(nèi)做出是否予以核準(zhǔn)的決定。
（三）外管局外匯登記
外管局自2009年1月起啟動了全新電子平臺處理所有境外投資事宜，所有與境外投資項(xiàng)目相關(guān)的外匯程序，包括批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、登記和備案等均需通過該平臺進(jìn)行處理，投資者將獲得IC卡外匯登記證（“IC卡”），取代之前使用的紙質(zhì)證明。所有與投資者境外投資相關(guān)的批準(zhǔn)和記錄，都將被記錄在投資者的IC卡上。
投資者可以使用自有外匯資金、符合規(guī)定的國內(nèi)外匯貸款、人民幣購匯或?qū)嵨铩o形資產(chǎn)及經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來源等進(jìn)行境外直接投資。境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤也可留存境外用于其境外直接投資。
境內(nèi)機(jī)構(gòu)在向所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記時(shí)，應(yīng)說明其境外投資外匯資金來源情況；境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資及其形成的資產(chǎn)、相關(guān)權(quán)益應(yīng)當(dāng)在外管局進(jìn)行登記備案。
境外投資外匯登記
1、管轄
（1）中方外匯投資不超過1000萬美元的，由外管支局登記；
（2）中方外匯投資超過1000萬美元的，由外管支局受理并初審，報(bào)外管分局批準(zhǔn)登記。
2、報(bào)批文件
（1）書面申請并填寫《境外直接投資外匯登記申請表》；
（2）外匯資金來源情況的說明材料；
（3）境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證；
（4）境外直接投資主管部門對該項(xiàng)投資的核準(zhǔn)文件或證書；
（5）如果發(fā)生前期費(fèi)用匯出的，提供相關(guān)說明文件及匯出憑證；
（6）外匯局要求的其他材料。
3、審批時(shí)限
現(xiàn)有規(guī)定并未明確外管局審批時(shí)限，根據(jù)各地外管局網(wǎng)站公布的信息顯示，正常情況下，外管局受理申請材料后在20-25個(gè)工作日內(nèi)核發(fā)外匯登記證。
境外投資外匯登記的變更、備案及注銷手續(xù)
境內(nèi)投資者應(yīng)在如下情況發(fā)生之日起60天內(nèi)，持境外直接投資外匯登記證、境外直接投資主管部門的核準(zhǔn)或者備案文件及相關(guān)真實(shí)性證明材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記、變更或備案手續(xù)：
1、境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其境外直接投資所得利潤以及其所投資境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入留存境外，用于設(shè)立、并購或參股未登記的境外企業(yè)的，應(yīng)就上述直接投資活動辦理境外直接投資外匯登記手續(xù)；
2、已登記境外企業(yè)發(fā)生名稱、經(jīng)營期限、合資合作伙伴及合資合作方式等基本信息變更，或發(fā)生增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或置換、合并或分立等情況，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述變更情況辦理境外直接投資外匯登記變更手續(xù)；
3、已登記境外企業(yè)發(fā)生長期股權(quán)或債權(quán)投資、對外擔(dān)保等不涉及資本變動的重大事項(xiàng)的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述重大事項(xiàng)辦理境外直接投資外匯備案手續(xù)。
另外，境內(nèi)投資者持有的境外企業(yè)股權(quán)因轉(zhuǎn)股、破產(chǎn)、解散、清算、經(jīng)營期滿等原因注銷的，境內(nèi)投資者應(yīng)在取得境外直接投資主管部門相關(guān)證明材料之日起60天內(nèi)，憑相關(guān)材料到所在地外匯局辦理注銷境外直接投資外匯登記手續(xù)。
境外直接投資前期費(fèi)用匯出
在國際收購的競標(biāo)中，招標(biāo)方一般會要求投標(biāo)方提供擔(dān)保存款或競標(biāo)保證金。對于在境外沒有外匯賬戶的中國投標(biāo)方而言，想要在競標(biāo)規(guī)定時(shí)限內(nèi)獲得外管局的核準(zhǔn)并購匯匯出存在困難，許多中國投標(biāo)方也因此錯(cuò)過了好多機(jī)會。在其他類型的境外投資或并購中，中國投資者初期也需要資金投入，如辦公場所的租賃及辦公設(shè)備的采購等。
為解決此類問題，外管局規(guī)定中國投資者向有關(guān)主管部門提交境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)申請或投資意向后，在獲得正式批準(zhǔn)之前，可向境外支付與境外投資項(xiàng)目相關(guān)的前期費(fèi)用，這些費(fèi)用包括：
（1）收購境外企業(yè)股權(quán)或境外資產(chǎn)權(quán)益，按項(xiàng)目所在地法律規(guī)定或出讓方要求需繳納的保證金；
（2）在境外項(xiàng)目招投標(biāo)過程中，需支付的投標(biāo)保證金；
（3）進(jìn)行境外直接投資前，進(jìn)行市場調(diào)查、租用辦公場地和設(shè)備、聘用人員，以及聘請境外中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)所需的費(fèi)用。
中國投資者向境外匯出的前期費(fèi)用，一般不得超過中國投資者已向境外直接投資主管部門申請的境外直接投資總額（以下簡稱境外直接投資總額）的15%（含），并持下列材料向所在地外匯局申請：
（1）書面申請（包括境外直接投資總額、各方出資額、出資方式，以及所需前期費(fèi)用金額、用途和資金來源說明等）；
（2）中國投資者有效的營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證；
（3）中國投資者參與投標(biāo)、并購或合資合作項(xiàng)目的相關(guān)文件（包括中外方簽署的意向書、備忘錄或框架協(xié)議等）；
（4）中國投資者已向境外直接投資主管部門報(bào)送的書面申請；
（5）中國投資者出具的前期費(fèi)用使用書面承諾函；
（6）外匯局要求的其他相關(guān)材料。
對于匯出的境外直接投資前期費(fèi)用確需超過境外直接投資總額15%的，中國投資者應(yīng)當(dāng)持上述材料向所在地國家外匯管理局分局（含外匯管理部）提出申請。
（四）前期報(bào)告制度
為及時(shí)了解企業(yè)的境外并購情況，為企業(yè)提供境外并購及時(shí)有效的政府服務(wù)，商務(wù)部、國家外匯管理局于2005年3月31日發(fā)布了《企業(yè)境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告制度》（商合發(fā)【2005】131號，以下簡稱“報(bào)告制度”），規(guī)定了境外并購的前期報(bào)告制度。
報(bào)告制度適用于企業(yè)境外并購類投資項(xiàng)目，具體是指“國內(nèi)企業(yè)及其控股的境外中資企業(yè)通過購買境外企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)的方式（包括參股、股權(quán)置換等）獲得該企業(yè)的資產(chǎn)或經(jīng)營控制權(quán)的投資行為?！?/p>
境外并購前期報(bào)告的對象為商務(wù)部門和外匯部門。
具體來說，企業(yè)在確定境外并購意向后，須及時(shí)向商務(wù)部及地方省級商務(wù)主管部門和國家外匯管理局及地方省級外匯管理部門報(bào)告，其中國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會管理的企業(yè)直接向商務(wù)部和國家外匯管理局報(bào)告；其他企業(yè)向地方省級商務(wù)主管部門和外匯管理部門報(bào)告，地方省級商務(wù)主管部門和外匯管理部門分別向商務(wù)部和國家外匯管理局轉(zhuǎn)報(bào)。
企業(yè)在就境外并購事項(xiàng)進(jìn)行前期報(bào)告時(shí)，應(yīng)填寫并提交《境外并購事項(xiàng)前期報(bào)告表》，主要內(nèi)容包括：境內(nèi)投資主體的相關(guān)情況；實(shí)施具體并購行為的子公司的相關(guān)情況；境外并購目標(biāo)企業(yè)的基本情況；并購背景；擬并購的資產(chǎn)、股權(quán)或業(yè)務(wù)的情況；預(yù)計(jì)投資總額；交易方式；資金籌措方案；初步時(shí)間安排；潛在風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對方案；需政府提供的服務(wù)等。
三、特殊審批情況
（一）境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外投資審批
依據(jù)《境外金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，設(shè)立或者收購境外金融機(jī)構(gòu)的審批管理機(jī)關(guān)為人民銀行。在境外設(shè)立或者收購境外金融機(jī)構(gòu)，須由其境內(nèi)投資單位向人民銀行提出申請。境外中資金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)，設(shè)立或者收購境外金融機(jī)構(gòu)，須事先由其境內(nèi)投資單位征求商務(wù)部意見后，報(bào)人民銀行批準(zhǔn)；其他情形則可直接向人民銀行提出申請，并根據(jù)行業(yè)性質(zhì)的不同，獲得行業(yè)內(nèi)監(jiān)管組織，如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的批準(zhǔn)。
（二）以“國有資產(chǎn)”境外投資的審批
為確保國有資產(chǎn)不會被浪費(fèi)或遭受價(jià)值剝離，境內(nèi)投資者有意以國有資產(chǎn)在境外投資的，應(yīng)當(dāng)履行更多審批程序。
根據(jù)規(guī)定，投資者在進(jìn)行境外投資前后均需向國資委辦理登記，填報(bào)“境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)（立案）登記表”，且國資委的登記是前置程序，應(yīng)當(dāng)在發(fā)改委立項(xiàng)前進(jìn)行。另外，使用國有資產(chǎn)進(jìn)行境外投資涉及實(shí)物資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)按照國有資產(chǎn)評估的相關(guān)規(guī)定，對該等資產(chǎn)進(jìn)行評估并報(bào)國資委備案或核準(zhǔn)。
四、中國投資者境外投資企業(yè)再投資
在中國投資者已在境外有機(jī)構(gòu)的情況下，在進(jìn)行境外投資時(shí)，可以選擇以境外機(jī)構(gòu)再投資的方式進(jìn)行。
以境外機(jī)構(gòu)再投資的方式操作，其是否觸發(fā)境內(nèi)主管政府機(jī)關(guān)的審批，取決于用于境外投資的資金是否來源于境內(nèi)。如用于境外投資的資金來源于境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營積累的自有資金，或者在境外取得的融資，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，無需境內(nèi)主管政府機(jī)關(guān)的前置審批，中國投資者或其投資的境外機(jī)構(gòu)只需在完成相關(guān)法律程序一個(gè)月內(nèi)將再投資相關(guān)情況在原核準(zhǔn)的商務(wù)部門進(jìn)行網(wǎng)上備案即可；如用于境外投資的資金來源于中國投資者境內(nèi)資金，則就境內(nèi)資金購匯匯出的程序，一樣要履行發(fā)改委立項(xiàng)，商務(wù)部門備案，外管局辦理外匯登記等相關(guān)審批手續(xù)，并且在完成相關(guān)法律程序一個(gè)月內(nèi)將再投資相關(guān)情況在原核準(zhǔn)的商務(wù)部門進(jìn)行網(wǎng)上備案。
因此，在中國投資者已在境外有機(jī)構(gòu)，且能在境外解決投資資金來源的情況下，選擇以境外機(jī)構(gòu)再投資的方式實(shí)施境外投資，會大大簡化審批流程，節(jié)省審批時(shí)間。
第三篇：境內(nèi)企業(yè)境外投資流程(最新整理)
境內(nèi)企業(yè)境外投資流程
一、境內(nèi)企業(yè)境外直接投資審批程序概述
在通常情況下，中國企業(yè)投資者必須獲得至少三個(gè)政府部門的登記或核準(zhǔn)，分別是發(fā)展和改革委員會（“發(fā)改委”）、商務(wù)主管部門（“商務(wù)部”）、外匯管理部門（“外管局”）其職權(quán)和管理事項(xiàng)分別為：
1、發(fā)改委，負(fù)責(zé)規(guī)劃、監(jiān)管和協(xié)調(diào)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和行業(yè)政策，主管對外投資項(xiàng)目的立項(xiàng)審批；
2、商務(wù)部（廳），負(fù)責(zé)具體境外投資事項(xiàng)審批或核準(zhǔn)，并發(fā)放中國企業(yè)境外投資證書；
3、外管局，負(fù)責(zé)對境外投資的外匯登記及備案。
二、具體審批流程及要點(diǎn)
（一）境外投資立項(xiàng)審批（發(fā)改委）
1、審批權(quán)限（1）核準(zhǔn)
依照現(xiàn)行規(guī)定，根據(jù)投資項(xiàng)目和投資金額的不同，境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)的主管機(jī)關(guān)為各級發(fā)展改革部門。具體權(quán)限劃分如下：
中方投資額10億美元及以上的境外投資項(xiàng)目，由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項(xiàng)目不分限額，由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。其中，中方投資額20億美元及以上，并涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項(xiàng)目，由國家發(fā)展改革委提出審核意見報(bào)國務(wù)院核準(zhǔn)。
敏感國家和地區(qū)包括：未建交和受國際制裁的國家，發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等國家和地區(qū)。
敏感行業(yè)包括：基礎(chǔ)電信運(yùn)營，跨境水資源開發(fā)利用，大規(guī)模土地開發(fā)，輸電干線、電網(wǎng)，新聞傳媒等行業(yè)。
（2）備案
除上述之外的境外投資項(xiàng)目實(shí)行備案管理。其中，中央管理企業(yè)實(shí)施的境外投資項(xiàng)目、地方企業(yè)實(shí)施的中方投資額3億美元及以上境外投資項(xiàng)目，由國家發(fā)展改革委備案；地方企業(yè)實(shí)施的中方投資額3億美元以下境外投資項(xiàng)目，由各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)等省級政府投資主管部門備案。
2、項(xiàng)目信息報(bào)告
中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標(biāo)項(xiàng)目，投資主體在對外開展實(shí)質(zhì)性工作之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報(bào)送項(xiàng)目信息報(bào)告。國家發(fā)展改革委收到項(xiàng)目信息報(bào)告后，對符合國家境外投資政策的項(xiàng)目，在7個(gè)工作日內(nèi)出具確認(rèn)函。項(xiàng)目信息報(bào)告格式文本由國家發(fā)展改革委發(fā)布。
3、核準(zhǔn)和備案程序及條件（1）核準(zhǔn)程序及條件
由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)或由國家發(fā)展改革委提出審核意見報(bào)國務(wù)院核準(zhǔn)的境外投資項(xiàng)目，地方企業(yè)直接向所在地的省級政府發(fā)展改革部門提交項(xiàng)目申請報(bào)告，由省級政府發(fā)展改革部門提出審核意見后報(bào)送國家發(fā)展改革委；中央管理企業(yè)由集團(tuán)公司或總公司向國家發(fā)展改革委報(bào)送項(xiàng)目申請報(bào)告。
向國家發(fā)展改革委報(bào)送的項(xiàng)目申請報(bào)告主要包括項(xiàng)目名稱、投資主體情況、項(xiàng)目必要性分析、背景及投資環(huán)境情況、項(xiàng)目實(shí)施內(nèi)容、投融資方案、風(fēng)險(xiǎn)分析等內(nèi)容。項(xiàng)目申請報(bào)告示范大綱由國家發(fā)展改革委發(fā)布。
項(xiàng)目申請報(bào)告應(yīng)附以下附件： a.公司董事會決議或相關(guān)的出資決議；
b.投資主體及外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件； c.銀行出具的融資意向書；
d.以有價(jià)證券、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評估價(jià)值或公允價(jià)值核定出資額，并應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告及有權(quán)機(jī)構(gòu)的確認(rèn)函，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價(jià)值的第三方文件；
e.投標(biāo)、并購或合資合作項(xiàng)目，應(yīng)提交中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件。對于項(xiàng)目申請報(bào)告及附件不齊全或內(nèi)容不符合規(guī)定要求的，國家發(fā)展改革委在5個(gè)工作日內(nèi)一次性告知申報(bào)單位予以補(bǔ)正。
涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項(xiàng)目，國家發(fā)展改革委在受理項(xiàng)目申請報(bào)告之日起3個(gè)工作日內(nèi)征求有關(guān)部門意見，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)自收到征求意見函之日起7個(gè)工作日內(nèi)出具書面意見。
國家發(fā)展改革委自受理項(xiàng)目申請報(bào)告之日起，對于符合核準(zhǔn)條件的境外投資項(xiàng)目在20個(gè)工作日內(nèi)完成核準(zhǔn)，或提出審核意見報(bào)國務(wù)院核準(zhǔn)。如20個(gè)工作日不能做出核準(zhǔn)決定或提出審核意見的，由國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)延長10個(gè)工作日，并將延長期限的理由告知申報(bào)單位。
前款規(guī)定的核準(zhǔn)期限，不包括委托咨詢機(jī)構(gòu)評估的時(shí)間。
（2）備案程序及條件
屬于國家發(fā)展改革委備案的項(xiàng)目，地方企業(yè)應(yīng)填報(bào)境外投資項(xiàng)目備案申請表并附有關(guān)附件，直接提交所在地的省級政府發(fā)展改革部門，由省級政府發(fā)展改革部門報(bào)送國家發(fā)展改革委；中央管理企業(yè)由集團(tuán)公司或總公司向國家發(fā)展改革委報(bào)送備案申請表及有關(guān)附件。
境外投資項(xiàng)目備案申請表格式文本及附件要求由國家發(fā)展改革委發(fā)布。對于備案申請表及附件不齊全或內(nèi)容不符合規(guī)定要求的，國家發(fā)展改革委在5個(gè)工作日內(nèi)一次性告知申報(bào)單位予以補(bǔ)正。
國家發(fā)展改革委在受理備案申請表之日起7個(gè)工作日內(nèi)，對符合備案條件的境外投資項(xiàng)目出具備案通知書。對不予備案的境外投資項(xiàng)目，國家發(fā)展改革委將以書面決定的方式通知申報(bào)單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
（二）企業(yè)境外投資證書審批（商務(wù)部（廳））
1、審批權(quán)限（1）核準(zhǔn)
企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實(shí)行核準(zhǔn)管理。實(shí)行核準(zhǔn)管理的國家是指與中華人民共和國未建交的國家、受聯(lián)合國制裁的國家。必要時(shí)，商務(wù)部可另行公布其他實(shí)行核準(zhǔn)管理的國家和地區(qū)的名單。
實(shí)行核準(zhǔn)管理的行業(yè)是指涉及出口中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)的行業(yè)、影響一國（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。
（2）備案
企業(yè)其他情形的境外投資，實(shí)行備案管理。
2、備案和核準(zhǔn)程序及條件（1）備案程序及條件
對屬于備案情形的境外投資，中央企業(yè)報(bào)商務(wù)部備案；地方企業(yè)報(bào)所在地省級商務(wù)主管部門備案。
中央企業(yè)和地方企業(yè)通過“管理系統(tǒng)”按要求填寫并打印《境外投資備案表》（以下簡稱《備案表》，樣式見附件2），加蓋印章后，連同企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件分別報(bào)商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門備案。
《備案表》填寫如實(shí)、完整、符合法定形式，且企業(yè)在《備案表》中聲明其境外投資無本辦法第四條所列情形的，商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)自收到《備案表》 之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以備案并頒發(fā)《證書》。企業(yè)不如實(shí)、完整填報(bào)《備案表》的，商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門不予備案。
（2）核準(zhǔn)程序及條件
對屬于核準(zhǔn)情形的境外投資，中央企業(yè)向商務(wù)部提出申請，地方企業(yè)通過所在地省級商務(wù)主管部門向商務(wù)部提出申請。
企業(yè)申請境外投資核準(zhǔn)需提交以下材料：
a.申請書，主要包括投資主體情況、境外企業(yè)名稱、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資金額、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、投資資金來源、投資具體內(nèi)容等；
b.《境外投資申請表》（樣式見附件3），企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過“管理系統(tǒng)”按要求填寫打印，并加蓋印章；
c.境外投資相關(guān)合同或協(xié)議；
d.有關(guān)部門對境外投資所涉的屬于中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品或技術(shù)準(zhǔn)予出口的材料；
e.企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。核準(zhǔn)境外投資應(yīng)當(dāng)征求我駐外使（領(lǐng)）館（經(jīng)商處室）意見。涉及中央企業(yè)的，由商務(wù)部征求意見；涉及地方企業(yè)的，由省級商務(wù)主管部門征求意見。征求意見時(shí)，商 務(wù)部和省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)提供投資事項(xiàng)基本情況等相關(guān)信息。駐外使（領(lǐng)）館（經(jīng)商處室）應(yīng)當(dāng)自接到征求意見要求之日起7個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)。
商務(wù)部應(yīng)當(dāng)在受理中央企業(yè)核準(zhǔn)申請后20個(gè)工作日內(nèi)（包含征求駐外使（領(lǐng)）館（經(jīng)商處室）意見的時(shí)間）作出是否予以核準(zhǔn)的決定。申請材料不齊全或者不符合法定形式的，商務(wù)部應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)一次告知申請企業(yè)需要補(bǔ)正的全部內(nèi)容。逾期不告知的，自收到申請材料之日起即為受理。中央企業(yè)按照商務(wù)部的要求提交全 部補(bǔ)正申請材料的，商務(wù)部應(yīng)當(dāng)受理該申請。
省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)在受理地方企業(yè)核準(zhǔn)申請后對申請是否涉及本辦法第四條所列情形進(jìn)行初步審查，并在15個(gè)工作日內(nèi)（包含征求駐外使（領(lǐng)）館（經(jīng)商處 室）意見的時(shí)間）將初步審查意見和全部申請材料報(bào)送商務(wù)部。申請材料不齊全或者不符合法定形式的，省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)一次告知申請企業(yè)需 要補(bǔ)正的全部內(nèi)容。逾期不告知的，自收到申請材料之日起即為受理。地方企業(yè)按照省級商務(wù)主管部門的要求提交全部補(bǔ)正申請材料的，省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)受理 該申請。商務(wù)部收到省級商務(wù)主管部門的初步審查意見后，應(yīng)當(dāng)在15個(gè)工作日內(nèi)做出是否予以核準(zhǔn)的決定。
3.兩個(gè)以上企業(yè)共同開展境外投資的審批
兩個(gè)以上企業(yè)共同開展境外投資的，應(yīng)當(dāng)由相對大股東在征求其他投資方書面同意后辦理備案或申請核準(zhǔn)。如果各方持股比例相等，應(yīng)當(dāng)協(xié)商后由一方辦理備案或申請 核準(zhǔn)。如投資方不屬同一行政區(qū)域，負(fù)責(zé)辦理備案或核準(zhǔn)的商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)將備案或核準(zhǔn)結(jié)果告知其他投資方所在地商務(wù)主管部門。
（三）外匯登記及資金匯出（外管局）
1、外匯登記申請
境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資獲得境外直接投資主管部門核準(zhǔn)后，持下列材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記： a.書面申請并填寫《境外直接投資外匯登記申請表》（格式見附件1）； b.外匯資金來源情況的說明材料；
c.境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證； d.境外直接投資主管部門對該項(xiàng)投資的核準(zhǔn)文件或證書； e.如果發(fā)生前期費(fèi)用匯出的，提供相關(guān)說明文件及匯出憑證； f.外匯局要求的其他材料。
外匯局審核上述材料無誤后，在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記有關(guān)情況，并向境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證。境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)憑其辦理境外直接投資項(xiàng)下的外匯收支業(yè)務(wù)。
多個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，由境內(nèi)機(jī)構(gòu)所在地外匯局分別向相關(guān)境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證，并在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記有關(guān)情況。
2、前期費(fèi)用匯出
境外直接投資前期費(fèi)用是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資設(shè)立項(xiàng)目或企業(yè)前，需要向境外支付的與境外直接投資有關(guān)的費(fèi)用，包括但不限于：
a.收購境外企業(yè)股權(quán)或境外資產(chǎn)權(quán)益，按項(xiàng)目所在地法律規(guī)定或出讓方要求需繳納的保證金；
b.在境外項(xiàng)目招投標(biāo)過程中，需支付的投標(biāo)保證金；
c.進(jìn)行境外直接投資前，進(jìn)行市場調(diào)查、租用辦公場地和設(shè)備、聘用人員，以及聘請境外中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)所需的費(fèi)用。
境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外匯出的前期費(fèi)用，一般不得超過境內(nèi)機(jī)構(gòu)已向境外直接投資主管部門申請的境外直接投資總額（以下簡稱境外直接投資總額）的15％（含），并持下列材料向所在地外匯局申請：
a.書面申請（包括境外直接投資總額、各方出資額、出資方式，以及所需前期費(fèi)用金額、用途和資金來源說明等）；
b.境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證；
c.境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)、并購或合資合作項(xiàng)目的相關(guān)文件（包括中外方簽署的意向書、備忘錄或框架協(xié)議等）； d.境內(nèi)機(jī)構(gòu)已向境外直接投資主管部門報(bào)送的書面申請； e.境內(nèi)機(jī)構(gòu)出具的前期費(fèi)用使用書面承諾函； f.外匯局要求的其他相關(guān)材料。
對于匯出的境外直接投資前期費(fèi)用確需超過境外直接投資總額15％的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持上述材料向所在地國家外匯管理局分局（含外匯管理部）提出申請。
外匯指定銀行憑外匯局出具的核準(zhǔn)件為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理購付匯手續(xù)，并及時(shí)向外匯局反饋有關(guān)信息。
3、資金匯出
境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)憑境外直接投資主管部門的核準(zhǔn)文件和境外直接投資外匯登記證，在外匯指定銀行辦理境外直接投資資金匯出手續(xù)。外匯指定銀行進(jìn)行真實(shí)性審核后為其辦理。
外匯指定銀行為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資資金匯出的累計(jì)金額，不得超過該境內(nèi)機(jī)構(gòu)事先已外匯局在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記的境外直接投資外匯資金總額。
第四篇：境外投資者資產(chǎn)并購境內(nèi)公司審批文件(商務(wù)委員會)
境外投資者資產(chǎn)并購境內(nèi)公司審批文件(商務(wù)委員會)發(fā)布時(shí)間：2011-10-1 14:26:29 來源：本站
境外投資者資產(chǎn)并購境內(nèi)公司報(bào)送文件目錄
1、我國使領(lǐng)館和境外公證機(jī)關(guān)出具的有關(guān)投資方的主體資格認(rèn)證、公證證明文件。
2、有權(quán)國有資產(chǎn)管理部門的同意意見(并購以國有資產(chǎn)投資形成的資產(chǎn))。
3、有權(quán)環(huán)保部門已批準(zhǔn)立項(xiàng)的《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響登記表》。
4、有權(quán)國土部門同意項(xiàng)目用地情況的說明。
5、工商名稱預(yù)核準(zhǔn)通知單(新設(shè)外商投資企業(yè))。
6、根據(jù)外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄及規(guī)定，有權(quán)發(fā)改委的核準(zhǔn)通知。
7、經(jīng)營范圍涉及服務(wù)業(yè)領(lǐng)域特殊行業(yè)，有權(quán)部門出具的前置許可文件。
8、商務(wù)部關(guān)于進(jìn)出口配額許可證的批復(fù)。
9、涉及其他相關(guān)政府部門頒發(fā)資質(zhì)或許可的，報(bào)送有關(guān)的資質(zhì)許可文件或證件。
10、轉(zhuǎn)報(bào)機(jī)關(guān)就該項(xiàng)目是否存在商務(wù)部可能依法撤銷或責(zé)令修改并購批件的情況說明。
11、依法需要當(dāng)?shù)厝嗣裾鼍叩奈募?/p>
12、外國投資者資產(chǎn)并購境內(nèi)公司報(bào)送文件目錄。
13、境外投資者(非自然人)主體資格審核申請表。
14、境內(nèi)公司主體資格審核申請表。
15、境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議。
16、外商投資企業(yè)設(shè)立申請書。
17、擬并購設(shè)立外商投資企業(yè)的合同、章程。
18、擬并購設(shè)立的外商投資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議，或外國投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議。
19、被并購境內(nèi)企業(yè)的章程、工商營業(yè)執(zhí)照(副本)。
20、被并購境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明以及債權(quán)人是否提出異議的說明。
21、境內(nèi)外投資者資信證明文件。
22、被并購境內(nèi)企業(yè)職工安置計(jì)劃。
23、當(dāng)事人對并購各方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行說明。
24、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對擬轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)值的評估結(jié)果。
25、債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議。(外國投資者、被并購境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人對被并購境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議的。)
26、外國投資者授權(quán)委托書。
27、外資企業(yè)股東會、董事會和監(jiān)事會組成人員名單及相關(guān)協(xié)議文件。
28、董事會、監(jiān)事會成員的有效身份證明和法人代表簽署的委派書。
29、進(jìn)口設(shè)備清單(公司需進(jìn)口設(shè)備)。
30、于非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的協(xié)議等相關(guān)文件(投資者以非貨幣出資)。
31、審批機(jī)關(guān)要求報(bào)送的其它文件
第五篇：關(guān)于境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市審批程序的函
關(guān)于境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市審批程序的函
頒布單位：中國證券監(jiān)督管理委員會
頒布時(shí)間：1994-02-04 實(shí)施日期：1994-02-04
香港證監(jiān)會：
最近連續(xù)有中國律師事務(wù)所向香港有關(guān)方面出具法律意見書，解釋中國法規(guī)中關(guān)于境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市（包括在香港收購上市公司）的 審批程序，核心問題是某些特殊情況下，是否需要經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)審批。由于這些解釋未能正確反映有關(guān)程度規(guī)定的內(nèi)容和要旨，因而引起了一些疑問?，F(xiàn)就有關(guān)審批程序作以下說明，以便澄清這些法律意見書中的不當(dāng)之處。
一、根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場宏觀管理的通知》（１９９２年１２月１７日）和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》（１９９３年４月２２日）的規(guī)定，境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行股票、將其股票在境外交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券委員會審批。
二、境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市申請的審核工作，由國務(wù)院證券委的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)，批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，由國務(wù)院證券委員會作出并授權(quán)中國證監(jiān)會對外答復(fù)。凡境內(nèi)企業(yè)申請到境外發(fā)行股票和上市，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申請申報(bào)材料。由于境內(nèi)企業(yè)申請到境外發(fā)行股票和上市仍然處于小范圍試點(diǎn)階段，中國證監(jiān)會目前尚未正式發(fā)布申報(bào)材料的內(nèi)容與格式要求。
三、國務(wù)院證券委員會于１９９３年４月９日轉(zhuǎn)批了《中國證監(jiān)會關(guān)于境內(nèi)企業(yè)到境外公開發(fā)行服務(wù)和上市存在的問題的報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》），要求各有政府要貫徹執(zhí)行?！秷?bào)告》指導(dǎo)，為了防止境內(nèi)企業(yè)一哄而上到境外發(fā)行股票和上市，避免國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)受到侵害，保護(hù)國家和投資者的利益，對境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市要統(tǒng)一管理，嚴(yán)格審批。
四、《報(bào)告》列舉了境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行股票和上市的幾種主要方式，其中之一是“境內(nèi)企業(yè)利用境外設(shè)立的公司的名義在境外發(fā)行股票和上市”?！秷?bào)告》還重申：今年凡是企業(yè)采取報(bào)告中所列舉的方式到境外公開發(fā)行股票和上市，均應(yīng)當(dāng)事先報(bào)國務(wù)院證券委審批，由中國證監(jiān)會對獲得批準(zhǔn)到境外發(fā)行股票和上市的企業(yè)及其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)管。
五、在《報(bào)告》列舉的境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行股票和上市的幾種主要方式中，“境內(nèi)企業(yè)利用境外設(shè)立的公司的名義在境外發(fā)行股票和上市”的情況比較復(fù)雜。境內(nèi)企業(yè)的境外關(guān)聯(lián)人在境外發(fā)行股票和上市或者收購上市公司，是否構(gòu)成境內(nèi)企業(yè)利用境外設(shè)立的公司的名義在境外發(fā)行股票和上市，由于境外關(guān)聯(lián)人的情況不同，需要根據(jù)具體情況，進(jìn)行個(gè)案分析后，方能判定。
六、中國證監(jiān)會根據(jù)國務(wù)院證券委員會確立的事先審批原則，要注所有擬直接或者間接到境外發(fā)行股票和上市的境內(nèi)企業(yè)及其境外關(guān)聯(lián)人；在事先向中國證監(jiān)會匯報(bào)情況，說明意圖和解釋方案。中國證監(jiān)會將在全面了解情況的基礎(chǔ)上，根據(jù)已有的規(guī)定和實(shí)踐作出判定。凡經(jīng)中國證監(jiān)會判定屬需要經(jīng)審批的情況的，未經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)，任何境內(nèi)企業(yè)不得以任何方式到境外發(fā)行股票和上市。
七、由于境內(nèi)企業(yè)利用境外設(shè)立的公司的名義在境外發(fā)行股票和上市的情況復(fù)雜，而且目前尚沒有確立的標(biāo)準(zhǔn)和足夠的案例可作為律師就某項(xiàng)證券投資活動是否需要經(jīng)國務(wù)院證券委員會審批的問題出具獨(dú)立的法律意見的充分依據(jù)，因此，律師在就某一境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行股票和上市是否需要經(jīng)國務(wù)院證券委員會審批的問題提供法律意見時(shí)，應(yīng)當(dāng)直接向中國證監(jiān)會詢問。
八、在就是否需要經(jīng)上述審批的問題出具法律意見時(shí)，律師未能說明中國證監(jiān)會關(guān)于該問題的答復(fù)的，其法律意見存在重大遺漏，律師對此至少應(yīng)當(dāng)負(fù)未能勤勉盡責(zé)的責(zé)任；聲稱不需要經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準(zhǔn)或者中國證監(jiān)會審核的，其法律意見含有虛假陳述，律師對此至少應(yīng)當(dāng)負(fù)證券欺詐行為責(zé)任。
九、中國證監(jiān)會在對專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管中，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行勤勉盡責(zé)的原則和堅(jiān)決禁止證券欺詐行為。在未能按照證券律師行為公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范履行職責(zé)的律師及其所在的事務(wù)所，中國證監(jiān)會將建議律師行業(yè)主管部門按照有關(guān)規(guī)定追究其責(zé)任；對在法律意見書中作虛假陳述的律師及其所在事務(wù)所，中國證監(jiān)會將依法追究其證券欺詐行為責(zé)任。
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