第一篇：關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引

關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引（征求意見稿）

發(fā)行監(jiān)管部 2007年9月10日

一、重組進(jìn)入擬發(fā)行主體的資產(chǎn)自報(bào)告期期初即為同一實(shí)際控制人所控制，且業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。

二、被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行人還應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，在發(fā)行申請(qǐng)文件中提交會(huì)計(jì)師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件。

三、被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之百的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。

四、擬發(fā)行主體收購?fù)粚?shí)際控制人持有的下屬企業(yè)股權(quán)，或收購其下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，或?qū)嶋H控制人以該等股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)擬發(fā)行主體進(jìn)行增資的，均應(yīng)關(guān)注對(duì)擬發(fā)行主體資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的影響情況。

發(fā)行申請(qǐng)前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

五、重組中存在同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)自重組當(dāng)期期初把被重組方納入合并范圍，但不對(duì)重組當(dāng)期之前的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行追溯調(diào)整。

六、被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表需包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。除申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，編制近三年及一期的備考利潤(rùn)表，并由申報(bào)會(huì)計(jì)師出具意見。

七、若該重組并非發(fā)生在同一實(shí)際控制人范圍內(nèi)，被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之三十的，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行；超過百分之五十的，運(yùn)行三年后方可申請(qǐng)發(fā)行；報(bào)告期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

第二篇：關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引

《關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引》（征求意見稿）

一、重組進(jìn)入擬發(fā)行主體的資產(chǎn)自報(bào)告期期初即為同一實(shí)際控制人所控制，且業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。

二、被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行人還應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，在發(fā)行申請(qǐng)文件中提交會(huì)計(jì)師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件。

三、被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之百的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行。

四、擬發(fā)行主體收購?fù)粚?shí)際控制人持有的下屬企業(yè)股權(quán)，或收購其下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，或?qū)嶋H控制人以該等股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)擬發(fā)行主體進(jìn)行增資的，均應(yīng)關(guān)注對(duì)擬發(fā)行主體資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的影響情況。

發(fā)行申請(qǐng)前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

五、重組中存在同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)自重組當(dāng)期期初把被重組方納入合并范圍，但不對(duì)重組當(dāng)期之前的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行追溯調(diào)整。

六、被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表需包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。除申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，編制近三年及一期的備考利潤(rùn)表，并由申報(bào)會(huì)計(jì)師出具意見。

七、若該重組并非發(fā)生在同一實(shí)際控制人范圍內(nèi)，被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之三十的，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行；超過百分之五十的，運(yùn)行三年后方可申請(qǐng)發(fā)行；報(bào)告期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

第三篇：關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引(發(fā)行監(jiān)管部20070910)

發(fā)行部關(guān)于實(shí)際控制人的理解

關(guān)于涉及業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算(“共同控制認(rèn)定”、“不存在控制人認(rèn)定”、“國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)或重組不影響控制關(guān)系變化”、“同一控制下發(fā)行前業(yè)務(wù)重組”)的政策性意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部審核二處處長(zhǎng)楊小松在演講中提到發(fā)行部正在起草關(guān)于實(shí)際控制人及發(fā)行前業(yè)務(wù)重組的《適用意見》（主要針對(duì)發(fā)行條件中“發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”進(jìn)行解釋），其對(duì)主要內(nèi)容做了披露：

1、共同控制的認(rèn)定

認(rèn)定多個(gè)投資者共同作為公司實(shí)際控制人的，應(yīng)當(dāng)符合以下情形：

（1）每個(gè)投資者都對(duì)公司有直接或間接的股權(quán)投資關(guān)系；

（2）發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)建全、運(yùn)行良好，多個(gè)投資者共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作；

（3）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生重大變化，主要股東的股權(quán)不存在重大不確定性；

（4）多個(gè)投資者共同擁有公司控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)通過公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議或安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、責(zé)任明確；報(bào)告期內(nèi)共同控制關(guān)系保持穩(wěn)定，共同控制的投資人沒有出現(xiàn)重大變更，且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的；

（5）發(fā)行人及其保薦人、律師能夠提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明共同控制的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性；

（6）共同擁有公司實(shí)際控制權(quán)的投資者及其他持股比例較高的股東承諾比照上市規(guī)則對(duì)控股股東股份鎖定的要求對(duì)所持股份進(jìn)行鎖定，做出上述承諾的股東所持股份合計(jì)超過公司股本的51%以上；

（7）不存在規(guī)避發(fā)行條件的情況。

如公司存在控股股東或者持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人的，視為實(shí)際控制人發(fā)生變更。

2、不存在控制人的認(rèn)定

發(fā)行人股權(quán)分散，不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，應(yīng)滿足以下條件：

（1）發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管和業(yè)務(wù)在首發(fā)前三年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化；

（2）發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明確實(shí)不存在實(shí)際控制人；

（3）該股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理的有效性；

（4）持股比例較高且合計(jì)持有公司51%以上股份的股東比照上市規(guī)則對(duì)控股股東股份鎖定要求進(jìn)行鎖定

3、關(guān)于國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)或重組

國(guó)務(wù)院國(guó)資委及省級(jí)國(guó)資委直屬的國(guó)有控股企業(yè)因國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或重組等國(guó)有資產(chǎn)管理調(diào)整等行為而導(dǎo)致發(fā)行人控股股東或控股權(quán)發(fā)生變更的，應(yīng)滿足以下條件：

（1）有關(guān)國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或重組屬于國(guó)家或省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理的整體性調(diào)整，國(guó)務(wù)院國(guó)資委或省級(jí)人民政府有相關(guān)的決策程序并就股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或重組事項(xiàng)出具了明確的文件；

（2）公司與原控股股東不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或大量關(guān)聯(lián)交易，不存在故意規(guī)避《首發(fā)辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形；

（3）無償劃轉(zhuǎn)后，能確保對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理層、業(yè)務(wù)、獨(dú)立性沒有不利影響。國(guó)務(wù)院國(guó)資委直管的央屬企業(yè)與地方企業(yè)因國(guó)資整合要求通過無償劃轉(zhuǎn)導(dǎo)致發(fā)行人控股股東或控股權(quán)發(fā)生變更的，比照前款要求處理，但需取得國(guó)務(wù)院國(guó)資委的相關(guān)批復(fù)文件。

對(duì)于不屬于上述情形的國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)或重組等行為而導(dǎo)致發(fā)行人控股股東或控股權(quán)發(fā)生變更的，視為實(shí)際控制人發(fā)生變更。

4、同一實(shí)際控制下發(fā)行前業(yè)務(wù)重組

同一實(shí)際控制人對(duì)其控制的相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，要求被重組方自報(bào)告期期初或成立之日起即為該實(shí)際控制人所控制，且業(yè)務(wù)內(nèi)容與擬發(fā)行主體具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。

被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過擬發(fā)行主體相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。

被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過擬發(fā)行主體相應(yīng)項(xiàng)目百分之百的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行。

發(fā)行申請(qǐng)前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算

被重組方重組前一會(huì)計(jì)與擬發(fā)行主體存在關(guān)聯(lián)交易的，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額按扣除該等交易后的口徑計(jì)算。被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過擬發(fā)行主體相應(yīng)項(xiàng)目百分之二十的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少需包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。

重組屬于同一控制下企業(yè)合并事項(xiàng)的，被重組方合并前的凈損益應(yīng)計(jì)入非經(jīng)常性損益，并在申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)列示。

第四篇：關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)重組對(duì)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的影響及其他相關(guān)問題

關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)重組對(duì)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的影響及其他相關(guān)問題

一、問題的由來

在企業(yè)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，出于避稅或經(jīng)營(yíng)策略的考慮，很多企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)，將相同或類似業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)分散在不同的企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，即同一實(shí)際控制人同時(shí)經(jīng)營(yíng)著多個(gè)從事相同或類似業(yè)務(wù)的企業(yè)。

為確保擬發(fā)行主體的獨(dú)立性及消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，該類企業(yè)應(yīng)進(jìn)行資產(chǎn)與業(yè)務(wù)重組：即選定一個(gè)擬發(fā)行主體，由該主體收購相關(guān)企業(yè)的股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，或用關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)對(duì)擬發(fā)行主體進(jìn)行增資，把相關(guān)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)向擬發(fā)行主體集中，該重組行為可能導(dǎo)致擬發(fā)行主體在報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)規(guī)模發(fā)生較大變化。

從現(xiàn)行規(guī)定來看，《首次公開發(fā)行股票管理辦法》對(duì)發(fā)行主體的實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)和管理層三年之內(nèi)是否發(fā)生重大變化提出了要求，但對(duì)于發(fā)行主體的實(shí)際控制人較大規(guī)模的重組其所控制的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)、該重組行為是否影響三年業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算并沒有明確規(guī)定。

考慮到該類整合有利于增強(qiáng)擬發(fā)行主體的獨(dú)立性，符合整體上市方向，但對(duì)上市前突擊重組、拼湊資產(chǎn)和業(yè)績(jī)的行為也應(yīng)適當(dāng)限制。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部起草了《關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引》（征求意見稿）。

二、同一實(shí)際控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)重組對(duì)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的影響

1、征求意見稿規(guī)定

被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)發(fā)表相關(guān)意見，但不影響業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算。

被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之百的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行。

發(fā)行申請(qǐng)前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

2、原審核態(tài)度

中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾在2000年至2002年間連續(xù)公布過公司重組規(guī)定的征求意見稿，從最后幾稿的要求看，擬上市公司最近三十六個(gè)月（不足的應(yīng)追溯原企業(yè)）在連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)發(fā)生累計(jì)達(dá)百分之五十或單次達(dá)百分之三十以上的，但累計(jì)不超過百分之八十或單次不超過百分之六十的重大資產(chǎn)變化，應(yīng)自變化之日起至少獨(dú)立運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)，方可提出發(fā)行上市申請(qǐng)。換言之，公司業(yè)績(jī)可以連續(xù)計(jì)算，但是必須獨(dú)立運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)。雖然該規(guī)定沒有正式實(shí)施，但是從中也可以從中一窺中國(guó)證監(jiān)會(huì)的態(tài)度。

三、征求意見稿述及的其他重要問題

1、適用前提——同一實(shí)際控制人

前述征求意見稿關(guān)于業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的適用前提為：資產(chǎn)重組發(fā)生在同一實(shí)際控制人范圍內(nèi)。

征求意見稿同時(shí)規(guī)定，若擬發(fā)行主體與被重組方不是同一實(shí)際控制人控制，被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之三十的，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行；超過百分之五十的，運(yùn)行三年后方可申請(qǐng)發(fā)行；報(bào)告期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

2、重組主線——業(yè)務(wù)

重組進(jìn)入擬發(fā)行主體的資產(chǎn)應(yīng)具有業(yè)務(wù)相關(guān)性，屬于相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。

即便屬于同一實(shí)際控制人控制的資產(chǎn)，如果與擬發(fā)行主體不存在業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，也不宜合并進(jìn)入擬發(fā)行主體。

3、重組前實(shí)施控制的時(shí)間要求——報(bào)告期期初開始

重組進(jìn)入擬發(fā)行主體的資產(chǎn)自報(bào)告期期初即為同一實(shí)際控制人所控制。

4、申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制——重視可靠性，兼顧可比性

重組中存在同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)自重組當(dāng)期期初把被重組方納入合并范圍，但不對(duì)重組當(dāng)期之前的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行追溯調(diào)整。被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表需包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。除申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，編制近三年及一期的備考利潤(rùn)表，并由申報(bào)會(huì)計(jì)師出具意見。

案例：甲公司申請(qǐng)IPO，控股股東乙同時(shí)控制丙公司和丁公司，在乙的安排下，甲公司分別于2006年、2007年吸收合并了丙公司和丁公司，甲公司申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表將合并行為全面追溯到2004年年初，以符合IPO的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求。但中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，從可靠性考慮，只能追溯到合并期期初，甲公司編制的合并報(bào)表可作為備考財(cái)務(wù)報(bào)表。

5、保薦代表人盡職調(diào)查范圍——被整合的所有主體

被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行人還應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，在發(fā)行申請(qǐng)文件中提交會(huì)計(jì)師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件。

四、需要進(jìn)一步明確的問題

征求意見稿沒有對(duì)何為同一實(shí)際控制人進(jìn)行界定。

從嚴(yán)格意義上講，在兩個(gè)企業(yè)的實(shí)際控制人為同一自然人的情況下，這兩個(gè)企業(yè)才能屬于同一實(shí)際控制人控制的企業(yè)。但在實(shí)際情況中，往往會(huì)出現(xiàn)登記控股股東并非實(shí)際控制人的情形，而是登記控股股東與實(shí)際控制人存在親屬關(guān)系，如夫妻、父子、兄弟甚至遠(yuǎn)親等，此時(shí)如果僅僅從法律形式上來判斷實(shí)際控制人，會(huì)出現(xiàn)實(shí)為同一人控制，但被認(rèn)定為非同一控制人控制的企業(yè)合并的情況，從而對(duì)此類企業(yè)發(fā)行上市產(chǎn)生不利影響。因此，應(yīng)適當(dāng)考慮在以法律形式為主的前提下，適當(dāng)放寬同一實(shí)際控制人的適用面，如：親屬關(guān)系明確的兩人分別控股的企業(yè)，在雙方出具相關(guān)有法律效力的承諾后可以被認(rèn)定為同一實(shí)際控制人控制的企業(yè)。

附：《關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引》（征求意見稿）

一、重組進(jìn)入擬發(fā)行主體的資產(chǎn)自報(bào)告期期初即為同一實(shí)際控制人所控制，且業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。

二、被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行人還應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，在發(fā)行申請(qǐng)文件中提交會(huì)計(jì)師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件。

三、被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之百的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行。

四、擬發(fā)行主體收購?fù)粚?shí)際控制人持有的下屬企業(yè)股權(quán)，或收購其下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，或?qū)嶋H控制人以該等股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)擬發(fā)行主體進(jìn)行增資的，均應(yīng)關(guān)注對(duì)擬發(fā)行主體資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的影響情況。

發(fā)行申請(qǐng)前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。

五、重組中存在同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)自重組當(dāng)期期初把被重組方納入合并范圍，但不對(duì)重組當(dāng)期之前的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行追溯調(diào)整。

六、被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之五十的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表需包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。除申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，編制近三年及一期的備考利潤(rùn)表，并由申報(bào)會(huì)計(jì)師出具意見。

七、若該重組并非發(fā)生在同一實(shí)際控制人范圍內(nèi)，被重組方重組前一會(huì)計(jì)的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目百分之三十的，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)后方可申請(qǐng)發(fā)行；超過百分之五十的，運(yùn)行三年后方可申請(qǐng)發(fā)行；報(bào)告期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。