第一篇：新一代數(shù)據(jù)中心發(fā)展趨勢(shì)漸明

新一代數(shù)據(jù)中心發(fā)展趨勢(shì)漸明

中國聯(lián)通研究院 張?jiān)朴?房秉毅 魏進(jìn)武

數(shù)據(jù)中心作為一個(gè)企業(yè)的物理載體，在企業(yè)運(yùn)行中發(fā)揮著越來越重要的核心作用。多數(shù)公司嘗試將資源整合到更少的數(shù)據(jù)中心中，對(duì)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器和存儲(chǔ)、用電、數(shù)據(jù)中心物理空間、數(shù)據(jù)中心管理等方面的需求都在快速增長。

隨著IT架構(gòu)正在經(jīng)歷從“以網(wǎng)絡(luò)為核心”向“以數(shù)據(jù)為核心”的轉(zhuǎn)變，如何高效地管理數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)，輕松實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)的訪問，同時(shí)又能保證數(shù)據(jù)的安全成為所有數(shù)據(jù)中心管理者關(guān)心的問題。

因此，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)也成為了各大IT巨頭和專業(yè)數(shù)據(jù)中心服務(wù)商力爭搶占的市場(chǎng)。在行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，出現(xiàn)了市場(chǎng)集中度高、差異性大的特點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，政府、制造、金融、電信這四大行業(yè)約占數(shù)據(jù)中心整體市場(chǎng)的2/3。在產(chǎn)品方面，各類產(chǎn)品投入穩(wěn)定增長，服務(wù)器仍居主要地位，但份額微幅下降。虛擬化在數(shù)據(jù)中心發(fā)展中占據(jù)越來越重要的地位。

數(shù)據(jù)中心六大發(fā)展趨勢(shì)

如此看來，新一代數(shù)據(jù)中心將是一個(gè)能夠高效利用能源和空間的數(shù)據(jù)中心，并支持企業(yè)或機(jī)構(gòu)獲得可持續(xù)發(fā)展的計(jì)算環(huán)境。高利用率、自動(dòng)化、低功耗、自動(dòng)化管理成為了國內(nèi)新一代數(shù)據(jù)中心建設(shè)的關(guān)注點(diǎn)。

筆者認(rèn)為，未來數(shù)據(jù)中心發(fā)展趨勢(shì)將呈現(xiàn)以下六大特征。數(shù)據(jù)集中

無論是出于IT成本過高、復(fù)雜性過大，還是資源利用率過低等原因，目前幾乎所有類型的公司都在嘗試將IT資源進(jìn)行整合和集中，這其中當(dāng)然也包括了數(shù)據(jù)中心的整合。集中化的數(shù)據(jù)更便于備份、冗余和控制。

所謂整合，就是將數(shù)十個(gè)數(shù)據(jù)中心整合到少數(shù)幾個(gè)中央位置，然后重點(diǎn)在網(wǎng)絡(luò)、冗余、計(jì)算、存儲(chǔ)和管理等幾個(gè)方面加強(qiáng)這少數(shù)幾個(gè)中央數(shù)據(jù)中心的能力。

這一趨勢(shì)將對(duì)很多IT技術(shù)和應(yīng)用產(chǎn)生巨大影響。如數(shù)據(jù)和應(yīng)用將越來越多地通過廣域網(wǎng)傳遞給遠(yuǎn)程用戶，由此對(duì)廣域網(wǎng)架構(gòu)和管理也產(chǎn)生了影響。而通過Web、客戶機(jī)-服務(wù)器協(xié)議或瘦客戶機(jī)來提供集中化的應(yīng)用將成為一種標(biāo)準(zhǔn)，這樣將更加便于管理、更新，以及安裝補(bǔ)丁來防御安全隱患。

安全與可信

安全性并不單指防火墻、IPS/IDS、入侵檢測(cè)以及防病毒等安全防范措施。實(shí)際上，火災(zāi)、颶風(fēng)和其他災(zāi)害能在任何時(shí)候襲擊數(shù)據(jù)中心。在數(shù)據(jù)中心建設(shè)的初始階段就應(yīng)該構(gòu)建可靠的災(zāi)難恢復(fù)方案，或建立異地的災(zāi)難備份中心，這是當(dāng)前數(shù)據(jù)中心建設(shè)中需要重視的一大熱點(diǎn)問題。

相應(yīng)地，約一半的被調(diào)查者均通過重新利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心，或構(gòu)建新設(shè)施整合現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心的方式來建立輔助數(shù)據(jù)中心，以便獲得災(zāi)難恢復(fù)能力，以此保證業(yè)務(wù)連續(xù)性。

計(jì)算與存儲(chǔ)虛擬化 通過虛擬化進(jìn)行數(shù)據(jù)中心資源整合是數(shù)據(jù)中心的發(fā)展趨勢(shì)。數(shù)據(jù)中心虛擬化正在勢(shì)不可擋地迅猛發(fā)展。據(jù)IDC報(bào)告顯示，截至2009年，超過50％的新購x86服務(wù)器都將默認(rèn)進(jìn)行虛擬化。

虛擬化分為存儲(chǔ)虛擬化和計(jì)算虛擬化。存儲(chǔ)化成為熱點(diǎn)話題已有兩年的時(shí)間。存儲(chǔ)虛擬化發(fā)生在兩個(gè)層次：塊存儲(chǔ)（block storage）和文件存儲(chǔ)（file storage）。虛擬存儲(chǔ)能將不同的物理存儲(chǔ)架作為一個(gè)單一的虛擬存儲(chǔ)池。

計(jì)算虛擬化也處于快速發(fā)展時(shí)期。一些領(lǐng)先的企業(yè)已經(jīng)開發(fā)了跨平臺(tái)的服務(wù)器虛擬化軟件，允許數(shù)據(jù)中心的管理者聚集或分隔服務(wù)器計(jì)算服務(wù)。一個(gè)物理服務(wù)器即能提供多個(gè)虛擬服務(wù)器的服務(wù)，也能被整合到服務(wù)器組作為一個(gè)單一的虛擬服務(wù)器提供服務(wù)。

虛擬化技術(shù)能夠改善IT資源的再利用和提高靈活性，以適應(yīng)不斷變化的需求和工作量；同自動(dòng)化技術(shù)以及服務(wù)級(jí)的、基于政策的管理一起使用，資源的效率將得到極大的改善；靈活性將成為根據(jù)需要自動(dòng)調(diào)整的功能，服務(wù)將能夠從整體上進(jìn)行管理以保證高水平的彈性功能。

綠色低碳

綠色數(shù)據(jù)中心在機(jī)械、照明、用電和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)等方面的設(shè)計(jì)為的是最大程度提升能源利用效率和最小程度造成對(duì)環(huán)境的污染和影響。建設(shè)和運(yùn)行一個(gè)綠色數(shù)據(jù)中心需要采用先進(jìn)的技術(shù)和優(yōu)秀的策略。

目前IT設(shè)備的能源消耗，只占整個(gè)數(shù)據(jù)中心能耗的30%，而制冷設(shè)備的能源消耗要占到50%?60%，其它如燈光照明將占到10%。

快速的能源增長給數(shù)據(jù)中心在環(huán)境控制、電源與冷卻、空間管理等方面造成了巨大的壓力。此外，在多數(shù)情況下，不動(dòng)產(chǎn)成本上的因素也限制了IT占地面積的擴(kuò)展（服務(wù)器機(jī)架占用的地面空間）。因此，各公司都力求在低密度機(jī)架和發(fā)熱量及功耗極高的高密度機(jī)架之間尋求一種平衡。

流程自動(dòng)化

在不需要大幅增長預(yù)算和人力的情況下，管理好數(shù)據(jù)中心資源的快速增長，是數(shù)據(jù)中心管理者共同面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

虛擬化可在一定程度上控制這種增長，但虛擬化還會(huì)增加管理和自動(dòng)化工具上的要求。實(shí)現(xiàn)IT管理流程自動(dòng)化，是降低數(shù)據(jù)中心IT操作成本和復(fù)雜性的一個(gè)關(guān)鍵目標(biāo)。自動(dòng)化應(yīng)用將呈現(xiàn)增長的勢(shì)頭。

快速便捷部署

如何更加快速部署應(yīng)用軟件，為業(yè)務(wù)系統(tǒng)提供支持，提升行業(yè)/企業(yè)的競爭實(shí)力，也是目前數(shù)據(jù)中心建設(shè)中非常關(guān)注的問題。

構(gòu)建信息系統(tǒng)本身不是目的，目的是為業(yè)務(wù)提供支撐。在如今的環(huán)境下，為每一個(gè)應(yīng)用單獨(dú)開發(fā)業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)的模式，顯然已經(jīng)不能夠滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求，因此信息系統(tǒng)的自適應(yīng)能力以及自動(dòng)化的水平，是迫在眉睫的問題。

云革命實(shí)現(xiàn)“開源”與“節(jié)流”

我國政府向來高度重視信息化進(jìn)程。十四屆五中全會(huì)提出，要“加快國民經(jīng)濟(jì)信息化進(jìn)程”；十五屆五中全會(huì)指出，“大力推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)信息化，是覆蓋現(xiàn)代化建設(shè)全局的戰(zhàn)略舉措”；十六大報(bào)告提出，“以信息化帶動(dòng)工業(yè)化，以工業(yè)化促進(jìn)信息化”；十六屆五中全會(huì)提出，“推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)信息化，切實(shí)走新型工業(yè)化道路”；十七大首次鮮明地提出信息化與工業(yè)化融合發(fā)展的嶄新命題，賦予了信息化建設(shè)全新的歷史使命。

中國的電信運(yùn)營商不僅肩負(fù)著推動(dòng)國家信息化進(jìn)程的使命，還面臨著金融危機(jī)和市場(chǎng)競爭加劇帶來的收入增長停滯甚至下滑的壓力?！伴_源”和“節(jié)流”工作對(duì)中國聯(lián)通而言，顯得尤為重要，而IT業(yè)界的云計(jì)算革命恰好為運(yùn)營商在“開源”和“節(jié)流”兩個(gè)方面提供了難得的契機(jī)。

首先，云計(jì)算為中國聯(lián)通提供了一種全新的、市場(chǎng)空間巨大的信息化服務(wù)模式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，全球云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為172億美元；未來5年內(nèi)，全球云服務(wù)市場(chǎng)平均每年將增長26%；2013年將達(dá)到整體IT消費(fèi)的10%，年收益增長至442億美元。而中國聯(lián)通具有得天獨(dú)厚的客戶資源和網(wǎng)絡(luò)資源，在運(yùn)用云計(jì)算技術(shù)實(shí)現(xiàn)ICT、IDC、公眾增值服務(wù)轉(zhuǎn)型方面大有可為。運(yùn)營商完全可以抓住云計(jì)算革命帶來的歷史機(jī)遇，在推進(jìn)國家信息化進(jìn)程的同時(shí)，開拓出業(yè)務(wù)收入增長的藍(lán)海。

其次，運(yùn)營商可以利用云計(jì)算技術(shù)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部的IT支撐系統(tǒng)整合。目前，運(yùn)營成本尤其是能耗居高不下，直接制約了運(yùn)營商的發(fā)展和盈利能力。運(yùn)用云計(jì)算技術(shù)，可以有效提高IT資源的利用率、降低IT資源消耗、減少管理和建設(shè)環(huán)節(jié)、提升運(yùn)營效率，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集中和統(tǒng)一管理，并提升管理能力?？傊?，應(yīng)用云計(jì)算技術(shù)將大大降低運(yùn)營商在IT支撐系統(tǒng)建設(shè)和維護(hù)方面的開支。

戰(zhàn)略、政策、試點(diǎn)三管齊下

目前，全球云計(jì)算發(fā)展處于起步階段，我們必須抓住產(chǎn)業(yè)技術(shù)革命新機(jī)遇，充分發(fā)揮我國體制優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)戰(zhàn)略和政策引導(dǎo)，優(yōu)化體制機(jī)制，推動(dòng)應(yīng)用推廣和技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，力爭在全球新一代數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算發(fā)展中贏得先機(jī)。

首先，制定數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算戰(zhàn)略規(guī)劃與行動(dòng)計(jì)劃。

出臺(tái)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與行動(dòng)計(jì)劃，統(tǒng)籌部署數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算基礎(chǔ)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及在關(guān)鍵領(lǐng)域的應(yīng)用。

其次，建立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算發(fā)展的組織領(lǐng)導(dǎo)保障。

設(shè)立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，建立運(yùn)轉(zhuǎn)順暢、協(xié)調(diào)有力、分工合理、責(zé)任明確的領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)籌規(guī)劃、系統(tǒng)部署，制定數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算總體發(fā)展戰(zhàn)略，解決數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展布局和應(yīng)用部署中面臨的行業(yè)協(xié)調(diào)問題，建立評(píng)估機(jī)制，及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算的戰(zhàn)略政策執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)估反思，適時(shí)調(diào)整。

第三，設(shè)立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)、云計(jì)算技術(shù)研發(fā)產(chǎn)業(yè)化和應(yīng)用示范專項(xiàng)資金。

設(shè)立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算技術(shù)研發(fā)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)資金，重點(diǎn)支持?jǐn)?shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，為參與國際數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)和總體架構(gòu)的研發(fā)和應(yīng)用提供資金支持。支持?jǐn)?shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算公共服務(wù)平臺(tái)、工程技術(shù)中心、產(chǎn)業(yè)孵化園區(qū)建設(shè)。設(shè)立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算應(yīng)用示范專項(xiàng)資金，通過直接投資和政府采購等形式，部署數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、金融、交通、物流、安全、醫(yī)療、環(huán)境保護(hù)、電力、水利等領(lǐng)域的部署和應(yīng)用示范。以首購、訂購等方式推廣應(yīng)用云計(jì)算的自主創(chuàng)新產(chǎn)品。

第四，建立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算產(chǎn)業(yè)協(xié)作機(jī)制，強(qiáng)化自主創(chuàng)新能力建設(shè)。

建立數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，組織電子設(shè)備制造企業(yè)、電信運(yùn)營企業(yè)、軟件開發(fā)企業(yè)、集成服務(wù)企業(yè)及大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)，形成產(chǎn)學(xué)研用一體化的協(xié)作機(jī)制。

建立跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)作機(jī)制，加快共性標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，組織各方力量積極參與國際數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)、技術(shù)和資源的標(biāo)準(zhǔn)制定。

強(qiáng)化自主創(chuàng)新能力建設(shè)。加強(qiáng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利池建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和執(zhí)法力度。積極參與制定國際標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)“以我為主”形成技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

第五，構(gòu)建數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域布局。

信息產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排不僅從微觀上應(yīng)用節(jié)能技術(shù)手段，還需要從宏觀上分析我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平差異、資源優(yōu)勢(shì)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局和專業(yè)分工，應(yīng)用現(xiàn)代信息通信技術(shù)，加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作。

利用中西部能源和坑口電廠的資源優(yōu)勢(shì)和豐富的土地資源，運(yùn)用云計(jì)算技術(shù)在能源生產(chǎn)地區(qū)就近建設(shè)高耗能“數(shù)據(jù)中心”產(chǎn)業(yè)基地，利用寬帶通信網(wǎng)絡(luò)向東部信息產(chǎn)業(yè)企業(yè)和信息服務(wù)使用者提供計(jì)算、存儲(chǔ)能力等服務(wù)；通過網(wǎng)絡(luò)傳送數(shù)據(jù)信息代替煤炭運(yùn)輸和電力輸送，形成“規(guī)?；?、集約化、專業(yè)化”的“低能耗、低排放、低成本”的產(chǎn)業(yè)模式。這將有利于增強(qiáng)我國信息產(chǎn)業(yè)的競爭力，有利于節(jié)能減排的低碳經(jīng)濟(jì)增長，有利于提高中西部地區(qū)信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，有利于帶動(dòng)西部地區(qū)的人才培養(yǎng)和就業(yè)。

另一方面，依據(jù)各地經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際需求，因地制宜開展數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算區(qū)域試點(diǎn)應(yīng)用，不能盲目上馬，對(duì)確實(shí)有需要的地區(qū)，通過試點(diǎn)用于來積累技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用、經(jīng)營管理、政策實(shí)施等方面的經(jīng)驗(yàn)，形成一批有示范效應(yīng)、輻射能力強(qiáng)、可復(fù)制推廣的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算應(yīng)用試點(diǎn)區(qū)域。

第六，加快數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算法律法規(guī)建設(shè)。

加快數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算法律法規(guī)建設(shè)。一是促進(jìn)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的相關(guān)立法。

二是云計(jì)算及其服務(wù)的安全，尤其是云計(jì)算的虛擬化、多租戶和動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn)引入了一系列新的安全問題和挑戰(zhàn)，表現(xiàn)在數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)、內(nèi)容安全、運(yùn)行環(huán)境安全、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和安全監(jiān)管等多個(gè)方面，通過加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，加強(qiáng)安全和隱私保護(hù)立法，在對(duì)數(shù)據(jù)和隱私分類基礎(chǔ)上，為接入和數(shù)據(jù)中心相關(guān)數(shù)據(jù)設(shè)置規(guī)則，確定法律責(zé)任，規(guī)范企業(yè)行為。

第七，加強(qiáng)國際合作。

積極參與國際組織，區(qū)域組織數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算技術(shù)、政策和標(biāo)準(zhǔn)化方面的國際合作。在優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域主導(dǎo)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，在數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算架構(gòu)、關(guān)鍵資源國際協(xié)調(diào)方面占據(jù)一席之地。

跟蹤研究國際數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展的最新趨勢(shì)，及時(shí)吸收借鑒先進(jìn)國際在數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)和云計(jì)算應(yīng)用的成功經(jīng)驗(yàn)。

第二篇：商業(yè)銀行新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)發(fā)展趨勢(shì)及監(jiān)管建議

商業(yè)銀行新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)發(fā)展趨勢(shì)及監(jiān)管建議

近年來，我國許多商業(yè)銀行紛紛啟動(dòng)或籌劃新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，希望從技術(shù)上為后續(xù)的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，很多銀行為了加速與國際同業(yè)接軌的步伐，大膽引進(jìn)吸收國外成熟的核心系統(tǒng)產(chǎn)品，或者在此基礎(chǔ)上加以本土化改造。

一、商業(yè)銀行新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)現(xiàn)狀

商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的發(fā)展是由我國金融業(yè)的改革發(fā)展帶來的整體經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化和信息技術(shù)進(jìn)步革新共同驅(qū)動(dòng)的。早期商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)為存款、貸款，此時(shí)商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)處于電子化業(yè)務(wù)處理階段。隨著我國商業(yè)銀行股份制改革推進(jìn)，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)不能滿足商業(yè)銀行發(fā)展的需求，銀行業(yè)務(wù)逐步向以支付為代表的便捷金融服務(wù)方向發(fā)展，商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)向網(wǎng)絡(luò)化與集中化方面發(fā)展。隨著金融業(yè)發(fā)展和改革的深入，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)逐步向國際化、綜合化、特色化方向發(fā)展，商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)通常采用參數(shù)化、松耦合等方式滿足產(chǎn)品快速創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程再造、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展、全面風(fēng)險(xiǎn)管理等需要。

隨著銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)信息科技系統(tǒng)的依賴程度日益增加，我國商業(yè)銀行信息科技系統(tǒng)的業(yè)務(wù)功能范圍也從80年代初的簡單電子記賬，擴(kuò)大到如今的賬務(wù)處理、業(yè)務(wù)流程自動(dòng)化、客戶營銷支持、報(bào)表統(tǒng)計(jì)分析、風(fēng)險(xiǎn)管控、外部監(jiān)管、辦公自動(dòng)化及內(nèi)部管理等內(nèi)容，幾乎覆蓋了銀行經(jīng)營管理的各個(gè)方面。而核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的定位主要是進(jìn)行賬務(wù)處理，提供賬戶管理功能和與賬戶相關(guān)的交易處理和批量處理功能，是支撐銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營的關(guān)鍵，也是銀行信息科技系統(tǒng)的核心。近年來，為適應(yīng)金融發(fā)展改革帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，為滿足不斷增長業(yè)務(wù)規(guī)模與不斷發(fā)展變化的業(yè)務(wù)需求，我國大中型銀行逐步開展核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)與改造工作，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)全國集中，銀行的安全性、流動(dòng)性、盈利性在技術(shù)層面都有了比較現(xiàn)實(shí)、比較穩(wěn)健的支撐。

1996年至2008年，中國工商銀行先后完成第二代和第三代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（NOVA）建設(shè)。2008年中國工商銀行啟動(dòng)第四代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（NOVA+）建設(shè)，該系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)客戶信息整合與共享，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶星級(jí)評(píng)價(jià)和差異化服務(wù)，支持國際化和綜合化發(fā)展的需要。

2006年，中國農(nóng)業(yè)銀行完成全國集中核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)——綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，形成了一體化運(yùn)行體系。2009年，中國農(nóng)業(yè)銀行實(shí)施了新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（BoEing）的建設(shè)工作，構(gòu)建功能更加豐富靈活的產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新體系，以適應(yīng)中國農(nóng)業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營、內(nèi)部管理、外部監(jiān)管的需要，為實(shí)施藍(lán)海戰(zhàn)略提供技術(shù)源動(dòng)力。2009年10月，中國銀行新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（BANCS）在試點(diǎn)行成功投產(chǎn)，后續(xù)開始逐步推廣，按計(jì)劃在今年完成全國的投產(chǎn)。中國銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)按照“以客戶為中心”的服務(wù)模式，將分散在各應(yīng)用系統(tǒng)中的客戶信息進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)全行客戶信息的統(tǒng)一管理，具備按客戶差異定價(jià)、區(qū)別產(chǎn)品、差別服務(wù)的能力。2000年，中國建設(shè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在上海上線，至2005年逐步完成數(shù)據(jù)集中。除客戶視圖和總賬之外，中國建設(shè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)目前涵蓋了存款、公司貸款和支付結(jié)算的所有處理環(huán)節(jié)，同時(shí)為許多新興業(yè)務(wù)和產(chǎn)品提供了賬務(wù)處理、賬戶管理、會(huì)計(jì)核算、對(duì)外支付清算等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。2010年，中國建設(shè)銀行以流程建模和數(shù)據(jù)建模為起點(diǎn)，開展新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)。

2006年8月，交通銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了由分散在全國各地的近百個(gè)數(shù)據(jù)中心分布式業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)向全行集中業(yè)務(wù)系統(tǒng)轉(zhuǎn)換的質(zhì)的飛躍。2008年3月，交通銀行成功完成海外分行的系統(tǒng)遷移，實(shí)現(xiàn)真正意義上的全球業(yè)務(wù)托管，成為國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外一體運(yùn)營的商業(yè)銀行。2010年交通銀行啟動(dòng)新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)。

此外，2002年開始建設(shè)以面向業(yè)務(wù)處理、數(shù)據(jù)處理集中為特征的第二代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，2008年在招商銀行全行上線。2011年，招商銀行啟動(dòng)第三代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的規(guī)劃，其總體策略為以架構(gòu)為驅(qū)動(dòng)，面向服務(wù)、提升管理、整合流程。不難發(fā)現(xiàn)，在銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)入數(shù)據(jù)大集中階段后，各家銀行對(duì)未來核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)和改造有諸多共性的特點(diǎn)，更加強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，在行內(nèi)統(tǒng)一客戶視圖，滿足客戶個(gè)性化金融服務(wù)需求；更加強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品快速開發(fā)能力，通過靈活技術(shù)應(yīng)用架構(gòu)設(shè)計(jì)，提升對(duì)市場(chǎng)需求響應(yīng)速度；更加重視業(yè)務(wù)模型和數(shù)據(jù)模型，以適應(yīng)金融發(fā)展改革帶來的精細(xì)化經(jīng)營管理需求。當(dāng)然，各商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的差異性較大，其業(yè)務(wù)范圍、設(shè)計(jì)理念、技術(shù)路線和建設(shè)方式各有不同。各行的業(yè)務(wù)連續(xù)性、IT治理能力、信息安全保障水平也有所不同。

二、國內(nèi)外商業(yè)銀行新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的主要差異

（一）組織架構(gòu)不同。目前，國內(nèi)銀行體制基本還是總分體制，對(duì)應(yīng)這種體制的傳統(tǒng)的核心系統(tǒng)一般有以下幾個(gè)特點(diǎn)：總行為行政管理機(jī)構(gòu)，是成本中心；各分支機(jī)構(gòu)幾乎全部是利潤中心，須各自獨(dú)立核算，獨(dú)立出報(bào)表；全行缺乏統(tǒng)一資金管理、統(tǒng)一產(chǎn)品開發(fā)、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一品牌經(jīng)營的迫切要求，系統(tǒng)開發(fā)之初也基本沒有在相關(guān)數(shù)據(jù)采集和信息提供方面做出相應(yīng)設(shè)計(jì)。而國外銀行通常按照產(chǎn)品線或者客戶類別設(shè)置業(yè)務(wù)條線，總行是產(chǎn)品生產(chǎn)、創(chuàng)新和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)處理的運(yùn)營中心；分行則主要作為分銷渠道，負(fù)責(zé)地區(qū)客戶服務(wù)以及為總行的產(chǎn)品創(chuàng)新提供市場(chǎng)信息。國外銀行的組織架構(gòu)大多屬于“前、中、后”臺(tái)一體化的事業(yè)部制（即流程銀行）。與此相對(duì)應(yīng)，國外核心系統(tǒng)在設(shè)計(jì)規(guī)劃上具有兩大特點(diǎn)：分支機(jī)構(gòu)為營銷中心，非利潤中心，不需要單獨(dú)出會(huì)計(jì)報(bào)表；按照以客戶為中心的理念設(shè)計(jì)系統(tǒng)的縱向架構(gòu)，按照大會(huì)計(jì)和總行一本賬的理念設(shè)計(jì)系統(tǒng)的橫向架構(gòu)。

（二）清算方式不同。目前國內(nèi)銀行傳統(tǒng)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)大多采用四級(jí)機(jī)構(gòu)，三級(jí)清算的模式，即總行、分行（一級(jí)分行、二級(jí)分行）、支行和網(wǎng)點(diǎn)4層機(jī)構(gòu)設(shè)置，總行負(fù)責(zé)各分行之間的清算，分行負(fù)責(zé)轄內(nèi)各支行之間的清算，支行負(fù)責(zé)其下屬網(wǎng)點(diǎn)之間的清算，概括起來就是“層層分賬”：分行在總行設(shè)立頭寸賬戶，支行在其上級(jí)分行開立頭寸賬戶，網(wǎng)點(diǎn)在其上屬支行開立頭寸賬戶，本機(jī)構(gòu)內(nèi)不同分行和不同支行之間相互的資金占用需要計(jì)息和付息。而國外的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)一般采用扁平化的“零級(jí)清算”的會(huì)計(jì)核算方式，即“全行一本賬”：支行在總行直接開立上存資金戶，本機(jī)構(gòu)內(nèi)各支行或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)之間的資金不存在占用問題，也不需要付息。分行作為管理機(jī)構(gòu)，可以在分行層次匯總其轄內(nèi)支行的頭寸并在報(bào)表中體現(xiàn)，但不單獨(dú)設(shè)立資金頭寸賬戶。后者的優(yōu)勢(shì)在于減少了準(zhǔn)備金及往來賬戶的設(shè)置，減化了銀行內(nèi)部賬戶和內(nèi)部資金清算的管理路徑。

（三）會(huì)計(jì)體系不同。國內(nèi)外核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在總賬設(shè)置方面的差異主要在于兩者使用會(huì)計(jì)體系的不同。國內(nèi)銀行目前對(duì)總賬的理解通常只是記錄相應(yīng)的賬務(wù)數(shù)據(jù)以滿足報(bào)表統(tǒng)計(jì)等業(yè)務(wù)要求的各種科目的總括記錄，采用的是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系。而國外先進(jìn)總賬系統(tǒng)是銀行的集中賬務(wù)處理系統(tǒng)，可以全面反映銀行的財(cái)務(wù)狀況和贏利水平，能夠自動(dòng)匯總核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行賬務(wù)核算，其會(huì)計(jì)體系是管理會(huì)計(jì)體系。后者的優(yōu)勢(shì)在于可以更靈活的滿足科目體系的變更和多層面的監(jiān)管要求，同時(shí)提升銀行精細(xì)化管理能力。

三、商業(yè)銀行新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)

（一）從“以賬戶為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該建立在以客戶為中心的基礎(chǔ)之上，即通過客戶信息把客戶的相關(guān)賬戶和交易信息歸集在一起，也包括根據(jù)客戶間的關(guān)系進(jìn)行歸集（如：針對(duì)集團(tuán)客戶可歸集下轄各子公司的賬戶和交易信息），方便全面了解客戶的信用情況，以利于信用風(fēng)險(xiǎn)管控；同時(shí)，便于銀行全方位采集、保存和使用客戶信息，為實(shí)現(xiàn)客戶關(guān)系管理奠定基礎(chǔ)。

（二）以參數(shù)化、模塊化為基礎(chǔ)的新產(chǎn)品支持能力。與國內(nèi)傳統(tǒng)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)以會(huì)計(jì)科目作為賬戶的主要屬性不同，新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)以產(chǎn)品作為賬戶的主要屬性（包括產(chǎn)品類別、期限、利率、匯率、稅率、費(fèi)率等），由于可以通過簡單的參數(shù)配置來設(shè)定這些屬性的值，因此產(chǎn)品創(chuàng)新的時(shí)間大大縮短，新產(chǎn)品賬務(wù)處理出錯(cuò)的概率大大減小。

（三）多渠道的業(yè)務(wù)整合能力。新一代核心系統(tǒng)為不同的交易渠道（網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、自助銀行）或其他外圍系統(tǒng)提供完整流暢的交易支持，實(shí)現(xiàn)多渠道賬戶的統(tǒng)一管理和賬務(wù)處理，在保證會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性和完整性的同時(shí)，提升一致性的客戶體驗(yàn)也是未來渠道整合的方向。

（四）適應(yīng)國際化發(fā)展的需要。新一代核心系統(tǒng)應(yīng)建立和完善境外一體化的處理機(jī)制，滿足多語言、多時(shí)區(qū)、多幣種、多監(jiān)管的要求，以支持越來越多的國內(nèi)銀行走出國門，在全球范圍內(nèi)設(shè)立境外機(jī)構(gòu)等系統(tǒng)整合的需要，同時(shí)全面提升境外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)處理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

（五）支持作業(yè)集中處理。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)支持集中式作業(yè)和前、中、后臺(tái)分離的支付流程，除了可以減輕銀行柜員的會(huì)計(jì)核算工作和日末結(jié)賬手續(xù)，縮短業(yè)務(wù)操作時(shí)間之外，還可以加強(qiáng)后臺(tái)專業(yè)化集中處理和審批，并通過集約化管理，提高業(yè)務(wù)處理效率，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）交易與核算相分離。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)將交易與核算相分離，即核心系統(tǒng)只需要完成借貸關(guān)系的簡單記錄，至于會(huì)計(jì)報(bào)表折算或損益計(jì)算都可以由后臺(tái)專業(yè)系統(tǒng)負(fù)責(zé)，這樣可以提高為客戶服務(wù)的效率。此外，交易和核算分離后，可以避免因內(nèi)部核算的規(guī)則或要求發(fā)生變化，導(dǎo)致正常的業(yè)務(wù)處理流程、內(nèi)部賬務(wù)和客戶服務(wù)受到影響；另一方面，將核算規(guī)則從代碼中脫離出來，也使業(yè)務(wù)人員能根據(jù)業(yè)務(wù)場(chǎng)景模型配置核算規(guī)則，使關(guān)鍵業(yè)務(wù)核算規(guī)則的調(diào)整不需要通過重新開發(fā)，有利于實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)的快速上線。

（七）提供全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)處理過程中進(jìn)行有效管理和識(shí)別，在業(yè)務(wù)處理的各個(gè)環(huán)節(jié)支持多層級(jí)授權(quán)、身份識(shí)別等風(fēng)險(xiǎn)控制手段。

（八）具有靈活的分析和報(bào)告能力。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)提供的賬戶信息和交易信息在國內(nèi)傳統(tǒng)系統(tǒng)的會(huì)計(jì)科目、機(jī)構(gòu)等維度上增加了客戶（涵蓋客戶類別、行業(yè)、區(qū)域、集團(tuán)等維度）、產(chǎn)品（涵蓋子產(chǎn)品類別、幣種、期限、利率類別、匯率類別等維度）和利潤中心等維度，從而為后臺(tái)的經(jīng)營分析及管理決策提供多維度的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并針對(duì)特殊用戶提供綜合分析報(bào)告和監(jiān)管報(bào)表支持。

四、商業(yè)銀行新一代核心業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施及建議

（一）進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管指引和制度督導(dǎo)。新一代核心業(yè)務(wù)這種系統(tǒng)的構(gòu)建會(huì)給銀行帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益，但是在實(shí)施過程中也會(huì)面臨很多的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。具體可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩個(gè)類型：技術(shù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和組織流程變化引起的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于我國的商業(yè)銀行來說，有必要對(duì)這些可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)而恰當(dāng)?shù)姆治?，并且制定出有針?duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，用詳細(xì)而嚴(yán)格的監(jiān)管法規(guī)來確保核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的實(shí)施能夠順利地進(jìn)行?，F(xiàn)有的信息科技監(jiān)管法規(guī)和制度缺乏對(duì)商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)及安全規(guī)范的專項(xiàng)要求和指導(dǎo)。建議監(jiān)管部門出臺(tái)針對(duì)商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)的監(jiān)管制度，來進(jìn)行信息化變革，構(gòu)建“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”以實(shí)現(xiàn)“跨越式發(fā)展”，使核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)和監(jiān)管工作有章可循、有據(jù)可依。不斷完善我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，從而提升我國商業(yè)銀行在全球市場(chǎng)的核心競爭能力。

（二）積極組織銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)交流。目前，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，究其本質(zhì)還是屬于面向賬戶的交易系統(tǒng)，并不是面向客戶的金融產(chǎn)品經(jīng)營系統(tǒng)。在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中存在著合規(guī)失效的弊端，同時(shí)相關(guān)操作流程和內(nèi)部管理規(guī)章制度也存在有章不循、長期不執(zhí)行的現(xiàn)象，這些都將導(dǎo)致銀行內(nèi)部相互制衡的機(jī)制難以發(fā)揮出有效作用，也必將給商業(yè)銀行業(yè)造成嚴(yán)重的資金損失。想要徹徹底底解決上述的弊端，其根本出路，必須對(duì)目前的銀行模式進(jìn)行再造，從部門銀行轉(zhuǎn)型構(gòu)建為流程銀行。所謂的流程銀行是指通過重新構(gòu)造銀行的業(yè)務(wù)流程、組織流程、管理流程以及文化理念，顛覆性地改造部門銀行模式并使其徹底地脫胎換骨，由此形成的以流程為核心的全新的銀行模式。構(gòu)建符合我國基本國情和適應(yīng)本地化銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，是支撐流程自動(dòng)化的技術(shù)平臺(tái)，也是流程銀行的科技基礎(chǔ)。由于新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和建設(shè)方式尚未在業(yè)內(nèi)達(dá)成共識(shí)，各個(gè)正在實(shí)施核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)的商業(yè)銀行大多都是摸著石頭過河。各級(jí)監(jiān)管部門將以信息科技聯(lián)席會(huì)為平臺(tái)載體，積極組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)廠商針對(duì)相關(guān)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行交流，取長補(bǔ)短，為商業(yè)銀行提供有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

（三）督促銀行機(jī)構(gòu)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范要求。雖然銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在我國已經(jīng)得到一定的構(gòu)建實(shí)施，但目前我國對(duì)銀行的會(huì)計(jì)核心、帳務(wù)、交易等進(jìn)行處理的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，與國外先進(jìn)銀行相比還存在較大的差距。具體的表現(xiàn)為：過時(shí)的銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)根本無法適應(yīng)市場(chǎng)變革需求和銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展；銀行各個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)之間相互獨(dú)立相互分離，數(shù)據(jù)缺乏有效的共享；基于以賬戶需求為中心的銀行應(yīng)用系統(tǒng)很難提供分層次、有效的客戶服務(wù)；原有核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)有很多的局限性，這使得銀行很難面對(duì)當(dāng)今社會(huì)一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的競爭環(huán)境等等。為此，銀行要根據(jù)不同時(shí)期業(yè)務(wù)發(fā)展需要，對(duì)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)和改造，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的升級(jí)和改造是一個(gè)繁復(fù)浩大的工程，稍有不慎就可能導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗，為銀行帶來經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。因此作為監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行核心系統(tǒng)建設(shè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和指導(dǎo)，將風(fēng)險(xiǎn)防線前移。同時(shí)督促商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)實(shí)際情況，避免盲目追求大而全，規(guī)劃和設(shè)計(jì)符合自身發(fā)展要求的新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，才能真正做到洋為中用，從而實(shí)現(xiàn)信息科技建設(shè)水平的有效提升。

第三篇：清理整頓最后攻堅(jiān)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展思路漸明

清理整頓最后攻堅(jiān)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展思路漸明

隨著各類交易場(chǎng)所清理整頓進(jìn)入收官前最后的攻堅(jiān)階段，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系、實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展的思路也逐步清晰。

上海證券報(bào)記者獲悉，關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的指導(dǎo)意見目前正在抓緊擬定當(dāng)中，將爭取在年底前發(fā)布。專家認(rèn)為，區(qū)域性市場(chǎng)發(fā)展應(yīng)當(dāng)明確區(qū)域性、私募性的定位，實(shí)現(xiàn)與已有資本市場(chǎng)層次功能互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展。

與此同時(shí)，云南省已基本完成清理整頓工作，36個(gè)省區(qū)市的各類交易場(chǎng)所清理整頓工作僅剩天津市一地尚在推進(jìn)過程中。已通過驗(yàn)收地區(qū)出現(xiàn)違規(guī)行為“死灰復(fù)燃”苗頭，部分地方交易場(chǎng)所重復(fù)建設(shè)、脫實(shí)向虛傾向的情況，已受到有關(guān)部門關(guān)注，清理整頓聯(lián)席會(huì)議將在全國范圍內(nèi)組織開展各類交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查，其中貴金屬交易場(chǎng)所將是重點(diǎn)檢查對(duì)象。

專家提出，未來要做好交易場(chǎng)所的規(guī)范發(fā)展和持續(xù)監(jiān)管工作，需要進(jìn)一步完善有關(guān)法律法規(guī)體系，并在有法可依的基礎(chǔ)上，探索加強(qiáng)區(qū)域性交易場(chǎng)所的有效監(jiān)管。

交易場(chǎng)所清理整頓的最后攻堅(jiān)

以國發(fā)38號(hào)文、國辦發(fā)37號(hào)文發(fā)布為標(biāo)志，由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)牽頭的各類交易場(chǎng)所清理整頓工作在全國范圍內(nèi)展開，5月發(fā)布的“新國九條”明確提出，在清理整頓的基礎(chǔ)上，將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系。

清理整頓工作開始以來，全國各地共關(guān)閉了200余家各類交易場(chǎng)所，文化藝術(shù)品份額化交易、大宗商品類期貨交易等行為得到集中整頓和糾正，一批嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場(chǎng)所被取締或關(guān)閉。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，與兩年前相比，各地濫設(shè)交易場(chǎng)所的勢(shì)頭已得到了有效遏制，市場(chǎng)秩序明顯好轉(zhuǎn)。

在此基礎(chǔ)上，已進(jìn)行了兩年多的清理整頓工作進(jìn)入了最后的攻堅(jiān)階段。

上海證券報(bào)記者從有關(guān)渠道獲悉，全國36個(gè)省區(qū)市當(dāng)中，有34個(gè)已于去年底前通過聯(lián)席會(huì)議檢查驗(yàn)收，余下兩地當(dāng)中，云南省清理整頓工作目前已經(jīng)基本完成，有關(guān)情況已向部際聯(lián)席會(huì)議報(bào)告，正在履行最后程序，僅剩天津市一地的清理整頓工作正在推進(jìn)當(dāng)中。

“天津貴金屬交易所的分散式柜臺(tái)交易、渤海商品交易所的連續(xù)現(xiàn)貨交易，實(shí)際都是標(biāo)準(zhǔn)合約的集中交易，其他地區(qū)的一些交易場(chǎng)所的交易方式是從這兩家交易所模仿而來的。都是地方政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易場(chǎng)所，天貴所和渤商所能搞標(biāo)準(zhǔn)合約的集中交易，為什么其他交易場(chǎng)所不能？”某地方交易場(chǎng)所負(fù)責(zé)人向記者表示，目前業(yè)內(nèi)對(duì)天津一些交易場(chǎng)所的做法議論較多，并且普遍認(rèn)為清理整頓要公平對(duì)待各地交易場(chǎng)所，規(guī)定不能做的，應(yīng)當(dāng)一視同仁。

對(duì)此，記者詢問了證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士，據(jù)其介紹，天津市委、市政府已采取一系列有效措施，解決了部分交易場(chǎng)所的違規(guī)問題，取得了成效。對(duì)天貴所、渤商所等交易場(chǎng)所，天津市政府也在抓緊督促整改，并力爭盡快完成。

鑒于天津市各類交易場(chǎng)所尚在清理整頓之中，有行業(yè)專家提示，對(duì)天貴所、渤商所等的交易，投資者要謹(jǐn)慎參與。

除尚未完成清理整頓的天津市以外，其余各地在交易場(chǎng)所規(guī)范管理中也還存在一些不容忽視的問題。資深行業(yè)專家對(duì)上海證券報(bào)記者表示，從實(shí)際情況看，下述兩類問題較為突出：

一是已通過驗(yàn)收地區(qū)存在違規(guī)行為“死灰復(fù)燃”的苗頭，有交易場(chǎng)所開展違規(guī)交易的報(bào)道不時(shí)見諸媒體，反映比較集中和突出的交易場(chǎng)所包括大唐善德（北京）貴金屬經(jīng)營有限公司、民泰（天津）貴金屬經(jīng)營公司等。二是部分地區(qū)存在交易場(chǎng)所重復(fù)建設(shè)、脫實(shí)向虛的傾向，一些地方不顧實(shí)際需求，盲目批設(shè)甚至違規(guī)設(shè)立交易場(chǎng)所，造成交易場(chǎng)所重復(fù)建設(shè)、遍地開花，如寧夏等個(gè)別地方新設(shè)的大宗商品交易所的設(shè)立程序的合規(guī)性存疑。還有一些交易場(chǎng)所在利益驅(qū)動(dòng)下，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，推出名目各異的“創(chuàng)新”，如連續(xù)現(xiàn)貨交易、分散式柜臺(tái)交易等，這在實(shí)質(zhì)上仍是以集中交易方式開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

按照國發(fā)38號(hào)文，凡使用“交易所”字樣的交易場(chǎng)所，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的外，必須報(bào)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)；省級(jí)人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)征求部際聯(lián)席會(huì)議意見。

記者從有關(guān)渠道獲悉，目前清整工作尚未完全結(jié)束，部際聯(lián)席會(huì)議尚未啟動(dòng)辦理此類新設(shè)交易所反饋意見的工作。

分析當(dāng)前交易場(chǎng)所再現(xiàn)“熱鬧”景象的原因，業(yè)內(nèi)專家表示，主要存在如下原因：

首先，在推進(jìn)市場(chǎng)化改革的過程中，確實(shí)存在完善要素市場(chǎng)、優(yōu)化資源配置的合理需求，但一些地方政府把完善要素市場(chǎng)簡單等同為建設(shè)有形的交易場(chǎng)所，致使交易場(chǎng)所越建越多；

其次，有些地方政府和交易場(chǎng)所投資方不是從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度來對(duì)待交易場(chǎng)所，而是把交易場(chǎng)所作為一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)來發(fā)展，過于看重交易場(chǎng)所的自身盈利和稅收貢獻(xiàn)，為了把交易量搞上去，在交易品種和交易方式的安排上脫實(shí)向虛，而且大量引入個(gè)人投資者參與高風(fēng)險(xiǎn)交易；

再者，一些地方政府風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、追求短期效果，重發(fā)展、輕監(jiān)管，在監(jiān)管規(guī)則制定和執(zhí)行上都不到位，致使已經(jīng)解決的問題出現(xiàn)反復(fù)。

就上述問題，上海證券報(bào)記者采訪了證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人透露，監(jiān)管部門已經(jīng)關(guān)注到了當(dāng)前交易場(chǎng)所經(jīng)營管理中存在的各種問題，對(duì)此高度重視。

“證監(jiān)會(huì)作為清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議牽頭單位，正會(huì)同聯(lián)席會(huì)議有關(guān)成員單位，在全國范圍內(nèi)組織開展各類交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查，其中貴金屬交易場(chǎng)所就是重點(diǎn)檢查對(duì)象?！边@位負(fù)責(zé)人說，下一步，部際聯(lián)席會(huì)議將在現(xiàn)場(chǎng)檢查掌握情況的基礎(chǔ)上，積極推動(dòng)交易場(chǎng)所長效監(jiān)管機(jī)制的建立。

與此同時(shí)，也有地方政府工作人員向記者表示，近期已收到聯(lián)席會(huì)議辦公室有關(guān)開展各類交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知，正在會(huì)同當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局落實(shí)檢查任務(wù)。對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，地方政府有關(guān)部門將予以嚴(yán)肅查處。

業(yè)內(nèi)專家指出，地方交易場(chǎng)所規(guī)范、健康發(fā)展，應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本方向，不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)需求設(shè)立和運(yùn)營交易場(chǎng)所；同時(shí)，地方政府應(yīng)當(dāng)建立起對(duì)交易場(chǎng)所的長效監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)交易場(chǎng)所的監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為。

專家同時(shí)提醒，當(dāng)前包括貴金屬交易場(chǎng)所在內(nèi)的很多大宗商品交易場(chǎng)所采取杠桿交易的方式，風(fēng)險(xiǎn)很大，在當(dāng)前清理整頓工作尚未完全結(jié)束，交易場(chǎng)所仍有待進(jìn)一步規(guī)范的背景下，普通投資者應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎參與，謹(jǐn)防投資騙局。

區(qū)域市場(chǎng)發(fā)展意見年底發(fā)布 盯住區(qū)域私募二性

在各類交易場(chǎng)所清理整頓工作繼續(xù)推進(jìn)的同時(shí)，出臺(tái)規(guī)范性意見，將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系的工作也在緊鑼密鼓地展開。

5月19日，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在中國證監(jiān)會(huì)研究部署學(xué)習(xí)貫徹“新國九條”工作會(huì)議上明確提出，要在做好清理整頓工作的基礎(chǔ)上，研究出臺(tái)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人日前接受上海證券報(bào)記者采訪表示，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的指導(dǎo)意見目前正在抓緊擬定當(dāng)中，將爭取在年底前發(fā)布。

就區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)如何規(guī)范發(fā)展這一問題，記者采訪了多位關(guān)業(yè)內(nèi)專家。

專家表示，我國廣大中小微企業(yè)存在融資難、融資貴，以及規(guī)范運(yùn)作的問題，通過發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，以提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓、私募融資服務(wù)為切入點(diǎn)，為中小微企業(yè)提供改制輔導(dǎo)、管理培訓(xùn)等綜合服務(wù)，待條件成熟后再支持其公開融資，可能是破解這些問題的有效途徑。同時(shí)，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)作為交易平臺(tái)，具有較強(qiáng)的金融屬性和社會(huì)屬性，對(duì)其運(yùn)營也要實(shí)施必要的規(guī)范和監(jiān)管，以防止風(fēng)險(xiǎn)外溢，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生破壞作用。

多數(shù)專家提出，從加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的角度出發(fā)，需要清晰確定各層次資本市場(chǎng)的功能定位。在已有主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的資本市場(chǎng)體系中，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)按照自身優(yōu)勢(shì)和企業(yè)特點(diǎn)，堅(jiān)持區(qū)域性、私募性的基本定位。

所謂“區(qū)域性”定位，即服務(wù)于市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的中小微企業(yè)。這類企業(yè)在本區(qū)域市場(chǎng)掛牌有利于信息對(duì)稱，避免跨區(qū)域掛牌可能帶來的市場(chǎng)間惡性競爭及監(jiān)管困難，規(guī)避處置風(fēng)險(xiǎn)時(shí)出現(xiàn)地方政府間“踢皮球”的問題。

所謂“私募性”定位，即作為非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，為中小微企業(yè)提供私募股權(quán)、私募債券轉(zhuǎn)讓和定向融資等服務(wù)。作為多層次資本市場(chǎng)體系的基礎(chǔ)層次，區(qū)域性市場(chǎng)應(yīng)與其他資本市場(chǎng)體系實(shí)現(xiàn)功能互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展?，F(xiàn)實(shí)中，大量中小微企業(yè)不需要股權(quán)頻繁流轉(zhuǎn)，也不需要大額融資，私募市場(chǎng)更適合其現(xiàn)實(shí)需要。

另外，受訪從業(yè)人士提出，目前全國各區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)成立時(shí)間不長，尚處于摸索時(shí)期，發(fā)展過程中也暴露出一些問題，有關(guān)部門在出臺(tái)指導(dǎo)意見時(shí)也應(yīng)對(duì)這些問題給予綜合考慮：

一是功能定位不明確。各區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的具體做法五花八門，有的主要圍繞股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)開展業(yè)務(wù)；有的以股權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)，探索股權(quán)質(zhì)押融資、信息咨詢、改制輔導(dǎo)等綜合金融服務(wù)；有的則混合了投資銀行、投資者和交易平臺(tái)的功能。

二是業(yè)務(wù)模式不清晰。部分區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)在業(yè)務(wù)模式上參照上海、深圳證交所和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，開展股權(quán)交易平臺(tái)業(yè)務(wù)，但大都交投清淡，收入有限，主要依靠地方政府的補(bǔ)貼勉強(qiáng)維持生存。大多數(shù)市場(chǎng)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采取有別于交易所的業(yè)務(wù)模式，但尚停留于理念層次或正處于尋找、探索階段。這些市場(chǎng)開展的大量業(yè)務(wù)都屬于市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范疇。

三是盲目擴(kuò)張沖動(dòng)強(qiáng)。多數(shù)市場(chǎng)極力擴(kuò)大掛牌企業(yè)數(shù)量，有些市場(chǎng)希望突破經(jīng)營地域限制，少數(shù)市場(chǎng)已形成跨區(qū)域性經(jīng)營甚至向全國覆蓋的格局，如天津、上海、深圳前海等，這與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的區(qū)域性定位不一致。還有部分地方政府把發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)和樹立政績的重要舉措，推動(dòng)市場(chǎng)建設(shè)的積極性很高，支持、補(bǔ)貼的力度大，存在盲目建設(shè)和相互攀比的問題。

針對(duì)近期社會(huì)各界討論較多的，應(yīng)考慮取消國務(wù)院有關(guān)文件中對(duì)區(qū)域性市場(chǎng)的限制性規(guī)定，包括股東人數(shù)不能突破200人、“T+5”交易、不得采取做市商制度等，資深專家受訪表示，國務(wù)院文件確定的投資者人數(shù)、交易方式、交易頻率等底線要求，符合區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的定位和中小微企業(yè)的特點(diǎn)，從實(shí)踐情況來看是合理的、必要的，有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

這位專家說，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展，不能簡單從通過突破交易規(guī)則以改變交易不活躍的狀況出發(fā)，寄希望于和交易所市場(chǎng)、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)功能重疊，而應(yīng)當(dāng)在遵守法律法規(guī)的規(guī)定、守住風(fēng)險(xiǎn)控制底線的基礎(chǔ)上，通過市場(chǎng)運(yùn)營模式和服務(wù)方式的創(chuàng)新，探索服務(wù)中小微企業(yè)的方式方法，尋找自身生存發(fā)展的路徑。

交易場(chǎng)所規(guī)范發(fā)展還需完善法律體系

“當(dāng)前各類交易場(chǎng)所清理整頓工作主要是依據(jù)國發(fā)38號(hào)和國辦發(fā)37號(hào)文開展，雖然有關(guān)部委出臺(tái)了一些規(guī)章和規(guī)范性文件，但有關(guān)交易場(chǎng)所監(jiān)管卻沒有相應(yīng)的法律和行政法規(guī)。”

某業(yè)內(nèi)法律專家表示，要在清理整頓基礎(chǔ)上做好交易場(chǎng)所的持續(xù)監(jiān)管工作，促進(jìn)交易場(chǎng)所健康發(fā)展，還需要再完善有關(guān)法律法規(guī)體系。

他說，目前國內(nèi)交易場(chǎng)所種類繁多，有的雖有立法規(guī)范，如證券期貨類交易場(chǎng)所，但有關(guān)規(guī)定已不能完全適應(yīng)實(shí)際需要；大部分交易場(chǎng)所尚處于無法可依的狀態(tài)，如礦權(quán)、林權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、碳排放權(quán)等交易場(chǎng)所?！皣l(fā)38號(hào)、國辦發(fā)37號(hào)文件設(shè)定了“紅線”，但只是政策底線，地方政府可以據(jù)此糾正違規(guī)行為，除非涉及非法證券期貨交易，否則難以追究相關(guān)人員的法律責(zé)任?！?/p>

針對(duì)交易場(chǎng)所法規(guī)體系建設(shè)的問題，記者采訪了多位業(yè)內(nèi)專家，他們建議，一方面應(yīng)加快《證券法》修訂和《期貨法》立法工作，將私募證券和份額化權(quán)益產(chǎn)品交易納入證券法調(diào)整范圍，對(duì)證券交易場(chǎng)所進(jìn)行規(guī)范，并明確各類衍生產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步劃清證券期貨交易、衍生產(chǎn)品交易與商品現(xiàn)貨交易、非證券類財(cái)產(chǎn)權(quán)益交易的界限，任何交易場(chǎng)所，無論其名稱是否帶“證券”、“期貨”，或者是被冠名為“現(xiàn)貨交易”，只要交易的金融產(chǎn)品屬于證券法、期貨法規(guī)定的證券、期貨的范圍，交易方式帶有典型的期貨交易特征，就應(yīng)當(dāng)適用證券法、期貨法的相關(guān)規(guī)定。

另一方面，應(yīng)在現(xiàn)有規(guī)則基礎(chǔ)上，研究制定有關(guān)證券期貨交易場(chǎng)所以外的其他交易場(chǎng)所的法律、行政法規(guī)，規(guī)范有關(guān)權(quán)益和商品的交易活動(dòng)，明確違法違規(guī)行為的法律責(zé)任等事項(xiàng)，形成健全的交易場(chǎng)所監(jiān)管法規(guī)體系。

除實(shí)現(xiàn)“有法可依”之外，如何實(shí)現(xiàn)區(qū)域性交易場(chǎng)所的“有效監(jiān)管”也是一個(gè)有待更好解決的問題。

根據(jù)國發(fā)38號(hào)、國辦發(fā)37號(hào)文，除國務(wù)院或者國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所外，包括現(xiàn)貨交易場(chǎng)所在內(nèi)的其他各類交易場(chǎng)所均由省級(jí)人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)日常監(jiān)管、違規(guī)處理和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。

證監(jiān)會(huì)牽頭、其他23個(gè)部委參加的清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各省級(jí)人民政府開展交易場(chǎng)所清理整頓工作，并督導(dǎo)各地建立規(guī)范管理制度。

對(duì)于這一監(jiān)管體制，有關(guān)業(yè)內(nèi)專家表示，聯(lián)席會(huì)議屬于清理整頓工作的協(xié)調(diào)機(jī)制，本身并不是實(shí)體監(jiān)管部門，代替不了成員單位職責(zé)，在推動(dòng)交易場(chǎng)所持續(xù)監(jiān)管時(shí)，因?yàn)樯婕安块T多、協(xié)調(diào)周期長，存在明顯不足。

專家建議，為做好各類交易場(chǎng)所的持續(xù)監(jiān)管工作，有必要按照交易場(chǎng)所類別，界定中央與地方對(duì)非證券期貨類交易場(chǎng)所的監(jiān)管職責(zé)分工和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，進(jìn)一步明確相應(yīng)領(lǐng)域和行業(yè)主管部門的規(guī)則制定和業(yè)務(wù)指導(dǎo)職責(zé)，由有關(guān)行業(yè)主管部門，按照職責(zé)分工，分別針對(duì)各自領(lǐng)域和行業(yè)內(nèi)的交易場(chǎng)所，出臺(tái)監(jiān)管規(guī)則并指導(dǎo)各地政府制定具體規(guī)定，將對(duì)交易場(chǎng)所的規(guī)范納入其日常工作之中。