第一篇：媽媽資本創(chuàng)始人任曉彥“武漢光谷

媽媽資本任曉彥：趨勢互聯(lián)網(wǎng)金融的未來是自金融

【編者語】：本文根據(jù)媽媽資本創(chuàng)始人任曉彥3月15日在“武漢光谷?2015年中國創(chuàng)業(yè)服務(wù)峰會(huì)”上的演講內(nèi)容節(jié)選整理而成。

現(xiàn)在我和我的團(tuán)隊(duì)正在經(jīng)營一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，同時(shí)我們也會(huì)看很多投資項(xiàng)目。今天我要聊的話題是創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新及互聯(lián)網(wǎng)金融的未來趨勢。

創(chuàng)新就是定義未來，創(chuàng)業(yè)就是追求未來

我所理解的創(chuàng)新就是定義未來，而創(chuàng)業(yè)就是追求很好的未來。你要把未來看清楚，但一定不要在未來到來之前死掉。大多時(shí)候，創(chuàng)業(yè)者的生存非常艱難，創(chuàng)業(yè)者要做好三件事情：非常好地理解過去，非常冷靜地面對(duì)現(xiàn)在，有洞察力地看到未來，這三件事情都是指向同一個(gè)東西——趨勢。

趨勢是一匹馬，你跟著追，是追不上的，唯一的辦法是把它搞明白，然后騎上它，在趨勢上跑。

一個(gè)年輕人十年之前到一個(gè)沒有什么成長性的公司去工作和十年之前選擇在BAT工作，十年之后所面臨的生活狀態(tài)、思維狀態(tài)和精神物質(zhì)財(cái)富都會(huì)相去甚遠(yuǎn)，這背后就是趨勢的力量。

騰訊的市值是中國電信的3.3倍，他們的利潤幾乎接近，但是騰訊的員工只有中國電信的1/10不到；亞馬遜的毛利率不到2%，很多時(shí)候不掙錢，騰訊的利潤增速雖在下降，但騰訊與亞馬遜的市值都在不斷上升，這兩家公司利潤與市盈率增長并不同步，這也是因?yàn)橼厔莸牧α俊?/p>

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需要有敬畏心

在這樣一個(gè)時(shí)代，所有創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)新者和為創(chuàng)業(yè)者服務(wù)的機(jī)構(gòu)、政府最需要的是敬畏之心。我們的社會(huì)生態(tài)發(fā)生了變化，政治生態(tài)環(huán)境社會(huì)、商業(yè)交易生態(tài)也發(fā)生了變化，所以我們要想活下來就必須選擇進(jìn)化。

在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代土豪和屌絲群體有不同的訴求需要被滿足。60后、70后是移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的移民或過客，80后是移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的居民，90后在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代出生、生存和發(fā)展，是原住民，這就是不同的部落，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)把大家分成了不同的部落，所有針對(duì)每個(gè)部落的交易模式也隨之發(fā)生了變化，我們做事要對(duì)這些變化后的生態(tài)和趨勢有敬畏之心。

過去所有的創(chuàng)業(yè)可能是為了上市或者是為了獲得財(cái)務(wù)的收益分紅，現(xiàn)在更多是創(chuàng)造一個(gè)獨(dú)特的產(chǎn)品之后賣掉、尋求合作者，或者是在鏈條中占據(jù)一定價(jià)值。

成功的商業(yè)模式都是以人為中心 以人為中心，誰能搶占時(shí)間誰就能獲得商業(yè)的成功。微信的價(jià)值為什么比微博大，就是因?yàn)樵谖⑿派贤Ａ艚粨Q溝通的時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過微博，這四年來我們很多時(shí)間放在手機(jī)上和旅行上，我們旅行的時(shí)候也在玩手機(jī)，玩手機(jī)可能是思想的旅行。不管是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)還是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，包括工業(yè)4.0都是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)時(shí)間的搶占，夸張點(diǎn)說，未來對(duì)公司的估值基礎(chǔ)實(shí)際上是對(duì)用戶停留時(shí)間的估值。

如果我們做平臺(tái)和生態(tài)圈，我們?yōu)閯?chuàng)業(yè)者提供的服務(wù)會(huì)更加集中，更加落地，更加有效，而不是零碎，對(duì)于機(jī)構(gòu)來講也是最好的盈利模式。阿里、騰訊都是做的生態(tài)圈模式。我們每一個(gè)行業(yè)現(xiàn)在都在發(fā)生變化，比如餐飲行業(yè)，以前餐飲行業(yè)的盈利模式是周轉(zhuǎn)率加上毛利，而在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，周轉(zhuǎn)率可以是一天做七個(gè)菜，10:30上班，中午12點(diǎn)點(diǎn)單沒有優(yōu)惠折扣，晚上點(diǎn)餐高峰期可能是平時(shí)價(jià)格的1.1倍。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)非常連接，現(xiàn)在中國做餐飲企業(yè)的一些移動(dòng)O2O外賣平臺(tái)每個(gè)月增長非常巨大，所有行業(yè)都存在“互聯(lián)網(wǎng)+X”盈利模式的變化。在這個(gè)基礎(chǔ)之上每個(gè)行業(yè)都要把自己的基本功練好。

金融和互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)

現(xiàn)在商業(yè)社會(huì)如洪水猛獸，最可怕的是你不知道競爭對(duì)手在哪里，傳統(tǒng)銀行的競爭對(duì)手肯定不是制度路徑、產(chǎn)品設(shè)計(jì)幾乎都為同質(zhì)化的銀行業(yè)本身。真正的競爭可能是異業(yè)競爭，比如是BAT，或者是新型公司。金融可能會(huì)面臨自由化浪潮下的百年巨變，但是要理解金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合可能需要方法論，就是要理解行業(yè)的本質(zhì)，每個(gè)行業(yè)都有自己的本質(zhì)規(guī)律，金融也不例外。

金融一定要回歸到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“金融為器，產(chǎn)業(yè)為本”。金融只是一個(gè)工具，會(huì)變得越來越簡單，越來越平民，越來越普惠，越來越低成本，會(huì)回歸，成為一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施。就像水和電為大家服務(wù)。比如目前形態(tài)下的信用卡，遲早會(huì)不存在，未來數(shù)字虛擬信用卡將有可能打掉大多數(shù)的金融卡、證券期貨營業(yè)部。未來，“一個(gè)人+一個(gè)智能終端+一個(gè)數(shù)據(jù)中心”就是一個(gè)移動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)。

而互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)就是在這個(gè)時(shí)代，在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何對(duì)象、可以以任何方式低成本的連接，不管是手機(jī)、是車，還是手表。

金融和互聯(lián)網(wǎng)這兩個(gè)東西結(jié)合起來會(huì)產(chǎn)生什么，會(huì)改變哪些東西？ 首先跨越時(shí)間，銀行是朝九晚五的上班，互聯(lián)網(wǎng)是7×24小時(shí)上班的。其次會(huì)跨越空間，不僅局限在同城，還可以把一線城市的優(yōu)勢資金分配給三四線城市進(jìn)行創(chuàng)業(yè)或信貸活動(dòng)，余額寶一年時(shí)間內(nèi)就做到一億用戶和超5000億交易額，這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行做不到的

金融講究交易結(jié)構(gòu)的變化，風(fēng)險(xiǎn)控制模型的變化。如果規(guī)模夠大，效益夠大，成本夠低，交易成本會(huì)變化，就會(huì)達(dá)到最高境界，就是品牌的顛覆。傳統(tǒng)企業(yè)講品牌是講知名度，美譽(yù)度和忠誠度，而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代流量就是知名度，體驗(yàn)就是美譽(yù)度，轉(zhuǎn)化就是忠誠度。阿里金融做了三年超過中國所有股份制銀行早期的實(shí)力，金融也是拼品牌的，如果這個(gè)品牌好，大量信息不對(duì)稱會(huì)被忽略，為什么買中國人保，因?yàn)槭菄械模瑸槭裁船F(xiàn)在那么多年輕人把錢放在余額寶，因?yàn)楸憬?、體驗(yàn)好。一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)用了三年時(shí)間重構(gòu)了一個(gè)金融品牌，這就是一個(gè)改變，這個(gè)改變到一定時(shí)候可能會(huì)由漸進(jìn)式進(jìn)化為顛覆式。

互聯(lián)網(wǎng)金融鐵人三項(xiàng)

世界杯16強(qiáng)、8強(qiáng)，全國32個(gè)省高考作文題，誰猜得更準(zhǔn)，答案是谷歌、微軟、百度這樣的互聯(lián)網(wǎng)工具?，F(xiàn)在的新興互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的是用戶畫像，用戶畫像就是根據(jù)過去經(jīng)歷、狀態(tài)、經(jīng)營、社交、購物、閱讀、旅游各種各樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)措施和交易結(jié)構(gòu)的定價(jià)。而互聯(lián)網(wǎng)正是通過大數(shù)據(jù)和機(jī)器計(jì)算完成了用戶畫像，一個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，你做了什么，你過去的狀態(tài)，這些信息都將不難獲得。做任何一件事情，你都要想清楚這個(gè)事情的鐵人三項(xiàng)是什么。互聯(lián)網(wǎng)金融的鐵人三項(xiàng)就是做連接、風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)融結(jié)合。

連接思維將用戶聚合起來，風(fēng)險(xiǎn)管理是所有金融的核心，產(chǎn)融結(jié)合、實(shí)體經(jīng)濟(jì)是我們金融存在的基石?，F(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)把經(jīng)念歪了，我看每一個(gè)企業(yè)的時(shí)候會(huì)看這個(gè)行業(yè)里面的鐵人三項(xiàng)，如果有一個(gè)團(tuán)隊(duì)或者是公司把鐵人三項(xiàng)里面的一項(xiàng)做好就是一個(gè)能活得比較好的公司，如果把其中兩項(xiàng)做好就是一個(gè)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，碰到行業(yè)風(fēng)口，估值輕松就可超十億，如果三項(xiàng)都做得好就是王者型企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融4.0 我們一直說變化和趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融也在發(fā)生變化?？傮w來講，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了幾次變革：互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時(shí)代，簡單的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，比如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等；互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代，將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品搬至線上；互聯(lián)網(wǎng)3.0時(shí)代，基于場景和數(shù)據(jù)的線上金融交易。3.0時(shí)代就是媽媽資本正在做的，我們是一個(gè)基于數(shù)據(jù)和場景的互聯(lián)網(wǎng)金融工具，連接無數(shù)消費(fèi)，包括創(chuàng)業(yè)場景，教育場景，購物場景，在這個(gè)場景基礎(chǔ)之上我們通過后臺(tái)大數(shù)據(jù)和場景數(shù)據(jù)連接進(jìn)行定價(jià)。未來將是基于用戶的4.0自金融時(shí)代，利率由交易雙方自動(dòng)撮合，而不是由某一個(gè)金融機(jī)構(gòu)制定。我反應(yīng)投資訴求，你反應(yīng)融資需求，在線上直接實(shí)現(xiàn)快速融資，這需要五到十年的時(shí)間，我們現(xiàn)在的金融盈利模式主要來自于信息不對(duì)稱和機(jī)構(gòu)或制度壟斷，而未來五到十年隨著互聯(lián)網(wǎng)去中心化速度加快和信息不對(duì)稱效率提升，一定會(huì)把所有基于信息不對(duì)稱的東西打落甚至打沒，未來金融一定是自金融。

臺(tái)下主要是兩種人，一種是特別有錢，另一種是現(xiàn)在在創(chuàng)業(yè)，前景美好但是缺錢缺人，完全可以通過自金融模式自動(dòng)撮合。在這個(gè)過程中有風(fēng)險(xiǎn)的，我們必須用未來越來越多大數(shù)據(jù)和信用評(píng)審引擎驅(qū)動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)。迎接互聯(lián)網(wǎng)金融4.0時(shí)代，可以做三件事情：第一個(gè)是學(xué)習(xí)。包括政府部門和投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)者要再學(xué)習(xí)，如果不學(xué)習(xí)就走不到下一步；第二個(gè)是創(chuàng)業(yè)運(yùn)營。創(chuàng)造自己的價(jià)值；第三個(gè)是投資。大家都在講大眾創(chuàng)業(yè)和萬眾創(chuàng)新，我自己現(xiàn)在和一些機(jī)構(gòu)合作，我們有很多技能擁有者，在大眾創(chuàng)業(yè)中奔跑，比如老師、房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、理財(cái)師，大眾創(chuàng)業(yè)需要為這些人服務(wù)。后面是用戶，通過互聯(lián)網(wǎng)和云平臺(tái)解決。所有商業(yè)最后落地一定要在最后一公里考慮清楚在這三者之間怎么連接起來，就是用云服務(wù)，現(xiàn)在所有金融都沒有提供批量化的云服務(wù)，沒有跟最后一公里連接，沒有形成一個(gè)閉環(huán)，未來的生態(tài)鏈都是能形成閉環(huán)者為王。

小結(jié)

任何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的低估都是幼稚的，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的低估也是幼稚的。互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛開始，最好的還沒有出現(xiàn)，要重新理解你的用戶關(guān)系和路徑，重新理解行業(yè)本質(zhì)規(guī)律和未來趨勢，堅(jiān)持技術(shù)驅(qū)動(dòng)，這是未來的特征。

李克強(qiáng)總理2015年上班后第一天即視察了互聯(lián)網(wǎng)金融公司微眾銀行，3月14日國務(wù)院正式發(fā)文支持大眾創(chuàng)業(yè)。所有創(chuàng)新就是定義未來，所有創(chuàng)業(yè)就是把未來定義好以后再向它邁進(jìn)。在這個(gè)過程中不要聽專家的、不要聽領(lǐng)導(dǎo)的、也不要聽投資機(jī)構(gòu)的，要聽用戶的，你要想辦法在用戶的信任和支持中讓自己活到未來。