第一篇：如何理解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢的復(fù)雜性學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的體會(huì)(二)課程的考試 80分

一、單選(共 6 小題，總分: 40 分)1.2015年我國廣義貨幣供應(yīng)量M2的增長率是（）。

A.13.80% B.13.59% C.12.16% D.13.34% 2.截至2016年6月底，我國社會(huì)融資規(guī)模存量為（）萬億元。

A.147.94 B.150.68 C.157.44 D.167.31 3.截至2015年底，我國債券市場托管余額為（）萬億元。

A.35.9 B.37.2 C.45.3 D.47.9 4.截至2015年第四季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到（）億元。

A.8426 B.10919 C.12744 D.13921 5.截至2015年底，我國理財(cái)資金賬面余額達(dá)到（）萬億元。A.19.6 B.22.5 C.27.8 D.32.4 6.截至2016年9月，2016年前三季度廣義貨幣供應(yīng)量M2余額為（）萬億元。

A.147.4 B.150.7 C.151.6 D.153.8

二、多選(共 3 小題，總分: 20 分)1.2017年我國經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)主要有（）。

A.進(jìn)一步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 B.深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 C.著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)

D.促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展

2.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深入研究并積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，（）。

A.深化多層次資本市場體系改革 B.完善國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu) C.有序推動(dòng)民營銀行發(fā)展 D.只有前兩項(xiàng)正確

3.資金來源與金融市場資產(chǎn)之間的增長及規(guī)模方面的不匹配導(dǎo)致了（）。A.高杠桿 B.高負(fù)債 C.高收入 D.高信用

三、判斷(共 6 小題，總分: 40 分)1.目前我國資本市場資產(chǎn)增長迅速。

正確 錯(cuò)誤

2.目前我國金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，風(fēng)險(xiǎn)有所上升，特別是不良資產(chǎn)的比率有所上升。

正確 錯(cuò)誤

3.2017年，我們要堅(jiān)持以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，適度擴(kuò)大總需求，加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)，深化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

正確 錯(cuò)誤

4.目前我國金融資產(chǎn)規(guī)?？焖倥蛎洝?/p>

正確 錯(cuò)誤

5.目前我國保險(xiǎn)市場資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

正確 錯(cuò)誤

6.盡管2015年下半年滬、深兩市股指大幅波動(dòng)，但上市公司總市值和流通市值同比仍分別有所增長。正確 錯(cuò)誤

第二篇：如何理解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢的復(fù)雜性——學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的體會(huì)(二)課程93分考試答案

一、單選(共 6 小題，總分: 40 分)1.2015年我國廣義貨幣供應(yīng)量M2的增長率是（）。

A.13.80% B.13.59% C.12.16% D.13.34% 2.截至2015年第二季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到（）億元。

A.8426 B.10919 C.12744 D.13921 3.截至2016年5月，我國債券市場托管余額為（）萬億元。

A.49.3 B.52.6 C.54.7 D.57.1 4.截至2016年9月，我國人民幣各項(xiàng)貸款余額為（）萬億元。

A.102.8 B.103.3 C.104.1 D.105.7 5.截至2015年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為（）萬億元。

A.184.64 B.189.73 C.193.58 D.199.35 6.截至2015年底，我國住戶部門存款余額達(dá)到（）萬億元。

A.43.2 B.46.9 C.50.7 D.55.2

二、多選(共 3 小題，總分: 20 分)1.2017年我國經(jīng)濟(jì)工作的思路主要有（）。

A.財(cái)政政策要更加積極有效 B.貨幣政策要保持穩(wěn)健中性

C.要在增強(qiáng)匯率彈性的同時(shí)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定 D.要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，提高和改進(jìn)監(jiān)管能力

2.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)，提高政府公信力。按照（）的思路，深入細(xì)致做好社會(huì)托底工作，擴(kuò)大人民群眾獲得感，維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定。

A.守住底線 B.突出重點(diǎn) C.完善制度 D.引導(dǎo)輿論

3.2016年對我國主權(quán)信用的評級進(jìn)行了調(diào)整的評級機(jī)構(gòu)有（）。

A.美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司

B.上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司 C.美國穆迪投資者服務(wù)公司 D.中誠信國際信用評級有限公司

三、判斷(共 6 小題，總分: 40 分)1.2017年，我們要堅(jiān)持以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，適度擴(kuò)大總需求，加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)，深化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。正確 錯(cuò)誤

2.目前我國金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，風(fēng)險(xiǎn)有所上升，特別是不良資產(chǎn)的比率有所上升。

正確 錯(cuò)誤

3.目前我國債券市場資產(chǎn)增長迅速。

正確 錯(cuò)誤

4.目前我國網(wǎng)絡(luò)金融資產(chǎn)增長迅速。

正確 錯(cuò)誤

5.目前我國金融資產(chǎn)規(guī)模快速膨脹。

正確 錯(cuò)誤

6.目前我國保險(xiǎn)市場資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

正確 錯(cuò)誤

第三篇：學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的體會(huì)(二)73分

如何理解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢的復(fù)雜性——學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的體會(huì)

（二）課程

一、單選(共 6 小題，總分: 40 分)1.截至2016年第一季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到（）億元。

A.8426 B.10919 C.12744 D.13921 2.2015年我國廣義貨幣供應(yīng)量M2的增長率是（）。

A.13.80% B.13.59% C.12.16% D.13.34% 3.2011年我國廣義貨幣供應(yīng)量M2的增長率是（）。

A.13.61% B.13.80% C.13.59% D.12.16% 4.截至2016年9月，我國人民幣各項(xiàng)貸款余額為（）萬億元。

A.102.8 B.103.3 C.104.1 D.105.7 5.2013年我國廣義貨幣供應(yīng)量M2的增長率是（）。A.13.61% B.13.80% C.13.59% D.12.16% 6.截至2015年第四季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到（）億元。

A.8426 B.10919 C.12744 D.13921

二、多選(共 3 小題，總分: 20 分)1.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要深入實(shí)施（）的區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略，繼續(xù)實(shí)施京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、“一帶一路”建設(shè)三大戰(zhàn)略。

A.西部開發(fā) B.東北振興 C.中部崛起 D.東部率先

2.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深入研究并積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，（）。

A.深化多層次資本市場體系改革 B.完善國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu) C.有序推動(dòng)民營銀行發(fā)展 D.只有前兩項(xiàng)正確

3.2017年我國經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)主要有（）。A.進(jìn)一步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 B.深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 C.著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)

D.促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展

三、判斷(共 6 小題，總分: 40 分)1.目前我國金融資產(chǎn)規(guī)模快速膨脹。

正確 錯(cuò)誤

2.目前我國貨幣信貸以及社會(huì)融資依舊保持較快增速。

正確 錯(cuò)誤

3.目前我國債券市場資產(chǎn)增長迅速。

正確 錯(cuò)誤

4.目前我國保險(xiǎn)市場資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

正確 錯(cuò)誤

5.目前我國金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，風(fēng)險(xiǎn)有所上升，特別是不良資產(chǎn)的比率有所上升。

正確 錯(cuò)誤

6.目前我國網(wǎng)絡(luò)金融資產(chǎn)增長迅速。

正確 錯(cuò)誤

第四篇：國際金融形勢及當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的體會(huì)

國際金融形勢及當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范——學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)

工作會(huì)議精神的體會(huì)

國際金融形勢及當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范 ——學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的體會(huì)

2011年12月12日至14日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京召開。會(huì)議認(rèn)為，今年以來，世界經(jīng)濟(jì)增長放緩，國際貿(mào)易增速回落，國際金融市場劇烈動(dòng)蕩，各類風(fēng)險(xiǎn)明顯增多。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)金融等領(lǐng)域存在一些不容忽視的潛在風(fēng)險(xiǎn)，我們必須保持清醒頭腦，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估，及早準(zhǔn)備預(yù)案，及時(shí)采取措施，有效化解各種風(fēng)險(xiǎn)。

一、當(dāng)前國際金融形勢不確定性增多

在全球金融危機(jī)爆發(fā)三年之后，當(dāng)前國際金融形勢仍很復(fù)雜、不確定性增多。全球經(jīng)濟(jì)從今年第二季度起開始迅速回落，主要發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增速均出現(xiàn)了不同程度的放緩，以“金磚五國”為代表的新興經(jīng)濟(jì)體增速也開始全面回落。與此同時(shí)，全球通脹壓力并沒有得到實(shí)質(zhì)性緩解，各經(jīng)濟(jì)體均面臨經(jīng)濟(jì)下滑與通脹高企的兩難境地，也就是說全球經(jīng)濟(jì)在經(jīng)過三年多掙扎后仍沒有渡過難關(guān)。

首先，糟糕的美國經(jīng)濟(jì)形勢。首要問題仍是就業(yè)萎靡不振。美國勞工部發(fā)布的8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示，就業(yè)人數(shù)環(huán)比無增長，這是去年9月以來最低迷的就業(yè)數(shù)據(jù)。同時(shí)，失業(yè)率仍然維持在9.1%的高位。更加令人擔(dān)心的是，就業(yè)市場萎靡所造成的經(jīng)濟(jì)問題已經(jīng)逐漸開始向社會(huì)領(lǐng)域蔓延。9月17日開始，美國金融中心華爾街爆發(fā)大規(guī)模示威，上千名示威者揚(yáng)言要“占領(lǐng)華爾街”，喊出了“現(xiàn)在就革命”、“要工作”等口號。紐約市長布隆伯格甚至擔(dān)心美國會(huì)出現(xiàn)埃及一樣的街頭騷亂。面對超過9%的失業(yè)率和1400萬的失業(yè)人口，美國歷史上還沒有哪一位總統(tǒng)能在如此環(huán)境下獲得連任。據(jù)美國最新民調(diào)顯示，認(rèn)同奧巴馬處理失業(yè)問題、經(jīng)濟(jì)問題的選民只有39%和36%，超過80%的選民認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)狀況很糟糕。在這種情況下，正如白宮發(fā)言人所說：“在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度緩慢和失業(yè)率居高不下的背景下，奧巴馬政府將提振就業(yè)市場視為國內(nèi)政策的核心要?jiǎng)?wù)。”因此近一個(gè)多月來，奧巴馬頻頻出手，試圖挽回人氣。9月9日，奧巴馬公布了總額4470億美元的就業(yè)刺激計(jì)劃，內(nèi)容包括將工人和小企業(yè)業(yè)主所需支付的工資稅削減一半、在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域進(jìn)行支出、向地方政府提供補(bǔ)助金以避免其裁減教師人數(shù)等。但這項(xiàng)野心勃勃的計(jì)劃無法逃脫美國政治體制的頑疾——政府與國會(huì)之間不顧國家長遠(yuǎn)利益的頑固搏斗，幾天后共和黨即對該項(xiàng)計(jì)劃表示反對。9月13日，參議院共和黨領(lǐng)袖米奇·麥康奈爾指責(zé)稱，奧巴馬不應(yīng)通過“永久性”提高稅收的方式來支付其就業(yè)計(jì)劃的費(fèi)用。但是，由于共和黨也不愿意背上導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)衰退的罵名，所以該計(jì)劃在國會(huì)獲得通過的金額大為縮水。美聯(lián)儲(chǔ)對美國目前的經(jīng)濟(jì)形勢十分悲觀：“自聯(lián)邦公開市場操作委員會(huì)（FOMC）8月份政策制定會(huì)議以來所收到的信息確認(rèn)表明，經(jīng)濟(jì)增長速度仍在放緩。最近公布的多項(xiàng)指標(biāo)表明，整體就業(yè)市場狀況繼續(xù)惡化，失業(yè)率仍處于較高水平。雖然供應(yīng)鏈中斷的狀況有所緩和，推動(dòng)汽車銷售市場有所復(fù)蘇，但家庭支出在最近幾個(gè)月中僅溫和增長。非居住房屋方面的投資仍表現(xiàn)疲弱，住房部門也仍舊保持在受抑制的狀態(tài)，但公司在設(shè)備和軟件方面的支出繼續(xù)增長”、“經(jīng)濟(jì)前景正面臨著重大的下行風(fēng)險(xiǎn)，如全球金融市場正處于緊張狀況?！被葑u(yù)的研究報(bào)告顯示，美國經(jīng)濟(jì)一旦陷入二次衰退，全球?qū)]有一個(gè)地區(qū)能逃過沖擊，2011至2013年全球GDP增速將會(huì)因此下降至少兩個(gè)百分點(diǎn)。目前來看，這種可能性正在與日俱增。

其次，迷漫歐洲的債務(wù)危機(jī)。歐盟雖然也出臺和實(shí)施了一系列拉動(dòng)內(nèi)需的政策，但是其側(cè)重點(diǎn)和我國不一樣。我們投放的4萬億元人民幣是放在發(fā)展產(chǎn)業(yè)上，而歐盟是放在發(fā)展居民福利方面。歐盟國家普遍實(shí)行高福利政策，有的國家工人憑工資就可以過“皇帝”般的生活。為了渡過危機(jī)，希臘不得不向歐洲銀行借款，歐洲銀行則要求希臘把財(cái)政赤字降低到3%。為此，希臘政府不得不降低最低收入標(biāo)準(zhǔn)，從700歐元降低到600歐元。希臘老百姓認(rèn)為危機(jī)的出現(xiàn)是因?yàn)檎暧^調(diào)控出了問題，政府應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任，減少財(cái)政赤字是政府的事，而不應(yīng)降低居民收入水平和幸福指數(shù)，于是就上街游行，包括警察也參加了。希臘政府只好要求歐洲銀行援助7500億歐元，希臘和西班牙政府發(fā)債。發(fā)債只是把矛盾的解決推遲了，并沒有從根本上解決問題。歐債危機(jī)的第二主角是意大利。9月15日，總額高達(dá)540億歐元的財(cái)政緊縮計(jì)劃獲得了意大利國會(huì)的最終審批，這項(xiàng)計(jì)劃尋求在2013年以前實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡，以阻止意大利的借貸成本繼續(xù)上升。然而雄心勃勃的計(jì)劃并不能打消市場疑慮。先是穆迪警告稱該計(jì)劃會(huì)讓地方政府面臨更大壓力，對意大利地區(qū)和地方政府信用將產(chǎn)生負(fù)面影響。緊接著，標(biāo)普搶在穆迪之前將意大利主權(quán)信用評級從“A+”下調(diào)至“A”，評級前景為“負(fù)面”，使其成為今年第六個(gè)被標(biāo)普下調(diào)主權(quán)信用評級的歐元區(qū)國家。同時(shí)，標(biāo)普還下調(diào)了2011年到2014年意大利經(jīng)濟(jì)平均增長速度的預(yù)期，至0.7%。標(biāo)普稱，意大利的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增長速度將使政府修改后的財(cái)政目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)；并且其脆弱的執(zhí)政聯(lián)盟及其與國會(huì)之間的政策差異將繼續(xù)限制政府的經(jīng)濟(jì)決策能力。作為歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體，意大利是德法兩強(qiáng)的一道屏障，它倒下的那天或許就是歐債危機(jī)蔓延至德、法的那一天。而且，其“大到不能倒”、“大到無法救”的特征也讓歐元區(qū)甚為忌憚。歐債危機(jī)的第三主角是西班牙。11月20日，西班牙議會(huì)選舉結(jié)果揭曉，反對黨人民黨主席馬里亞諾·拉霍伊將出任新首相，使之成為繼愛爾蘭、葡萄牙、希臘和意大利之后第五個(gè)被債務(wù)“逼倒”的歐洲國家政府。再次，日本經(jīng)濟(jì)的“三座大山”。第一座“大山”是棘手的債務(wù)問題。8月24日，穆迪宣布將日本政府債券評級下調(diào)一級至Aa3，幾天后，惠譽(yù)也稱將在未來5至12個(gè)月內(nèi)下調(diào)日本主權(quán)信用評級，可能引發(fā)評級下調(diào)的因素包括：缺乏可信賴的中期財(cái)政計(jì)劃、三月份大地震的財(cái)政及經(jīng)濟(jì)成本以及政府融資的沖擊。他們預(yù)計(jì)，2012年日本將成為世界第三大債務(wù)國。第二座“大山”是日元升值問題。日元匯率飆升，目前已經(jīng)成為影響日本經(jīng)濟(jì)的最主要因素之一。8月日本當(dāng)局曾豪擲4.5萬億日元干預(yù)匯市，但于事無補(bǔ)?？偟膩砜?，日本當(dāng)局應(yīng)對日元升值的原則是既要使日元匯率下跌，又要利用目前日元匯率較高的時(shí)機(jī)獲得盡可能多的海外資源。第三座“大山”是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇問題。9月7日，日本央行表示，“日本經(jīng)濟(jì)有望在2011財(cái)年（截至明年3月底）的下半年恢復(fù)至'溫和復(fù)蘇’軌道，因穩(wěn)定的外部需求環(huán)境支持日本出口增長，且國內(nèi)災(zāi)后重建的資本重置將支持內(nèi)需增長”；承諾將“繼續(xù)實(shí)施'有力的’寬松政策，來確保金融市場穩(wěn)定，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)?！钡牵y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并不容樂觀。據(jù)東京商工調(diào)查公司統(tǒng)計(jì)，自大地震發(fā)生至8月底，因地震倒閉企業(yè)達(dá)304家，負(fù)債總額達(dá)6024億日元；市場調(diào)研機(jī)構(gòu)GFK的調(diào)研結(jié)果顯示，大地震后家電連鎖門店銷售額同比下跌20%；據(jù)日本財(cái)務(wù)省數(shù)據(jù)，7月份日本國際收支經(jīng)常項(xiàng)目盈余同比減少42.4%、連續(xù)5個(gè)月同比減少，8月份日本貿(mào)易逆差高達(dá)7753億日元、為1979年以來最大規(guī)模。

二、當(dāng)前中國銀行業(yè)亟待防范風(fēng)險(xiǎn)

2011年以來，我國經(jīng)濟(jì)逐步回歸平穩(wěn)增長軌道，銀行業(yè)運(yùn)行情況總體平穩(wěn)，信貸投放節(jié)奏得到較好控制，信貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。但在國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難、國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨的大環(huán)境下，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢仍然十分嚴(yán)峻。為積極應(yīng)對當(dāng)前形勢下銀行業(yè)面臨的問題與挑戰(zhàn)，中國金融業(yè)亟待加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)。

首先，貸款粗放式增長亟待防范。一是信貸增速過快，突破管理極限。近兩年，為應(yīng)對國際金融危機(jī)，信貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)超常規(guī)爆發(fā)式增長。2009、2010年分別新增人民幣貸款9．6萬億元、7．95萬億元。貸款規(guī)模和業(yè)務(wù)量在短期內(nèi)激增乃至翻番。信貸審查人員的專業(yè)能力和工作效率不可能同時(shí)提高一倍，不可避免存在管理粗放、貸款“三查”不到位等問題，埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。隨著貸款增速逐步回歸常態(tài)以及貨幣政策轉(zhuǎn)向，必須抓緊“回頭看”，重點(diǎn)審視信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是中長期貸款整借整還和行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)突出。貸款中長期化趨勢不斷強(qiáng)化，中長期貸款同比增速連續(xù)19個(gè)月保持在30％以上，同期短期貸款(含票據(jù)融資)增速則急劇下降到個(gè)位數(shù)乃至負(fù)數(shù)。分行業(yè)看，中長期貸款在市政建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、火力發(fā)電、高速公路、港口、民航和高速鐵路建設(shè)等領(lǐng)域大量沉淀。這些行業(yè)負(fù)債率過高，非核心主業(yè)整治遠(yuǎn)未到位，而銀行收益率很低，風(fēng)險(xiǎn)議價(jià)能力十分有限，甚至出現(xiàn)巨額固定利率長期貸款的情況，開展這類領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)充分預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)。三是為繞開貸款規(guī)模限制，違規(guī)的銀信合作、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等“影子銀行”業(yè)務(wù)層出不窮、屢禁不止，留下巨大風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

其次，地方政府融資風(fēng)險(xiǎn)亟待防范。對地方政府融資平臺貸款的清理規(guī)范，國務(wù)院發(fā)了國發(fā)[20l0]19號文件?，F(xiàn)在之所以要組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展平臺貸款“解包還原”和“六項(xiàng)清查”，就是因?yàn)檎脚_貸款的代償性風(fēng)險(xiǎn)十分突出。盡管我們?nèi)宕翁崾撅L(fēng)險(xiǎn)，一些機(jī)構(gòu)依然我行我素，新發(fā)放平臺貸款仍沿用老一套的做法，違規(guī)問題比比皆是，包括貸款末對應(yīng)具體項(xiàng)目、接受違規(guī)擔(dān)保承諾、擔(dān)保措施不落實(shí)、項(xiàng)目資本金不足或到位慢于貸款發(fā)放進(jìn)度等等。其實(shí)，不少地區(qū)的平臺貸款已經(jīng)出現(xiàn)逾期不還、擔(dān)保不兌現(xiàn)、集中到期等突出風(fēng)險(xiǎn)苗頭。在前期清查規(guī)范的基礎(chǔ)上，要盡快建立地方政府融資平臺臺賬，明確名單、貸款金額、還款方式和來源。在平臺企業(yè)凈現(xiàn)金流的核算方面，對于土地收入返還，只有平臺企業(yè)確實(shí)擁有土地所有權(quán)證的土地所產(chǎn)生的土地收入返還才能計(jì)入凈現(xiàn)金流收入；對于股權(quán)收益，只有平臺企業(yè)名下股權(quán)所產(chǎn)生的投資收益才能夠計(jì)入凈現(xiàn)金流收入。按照現(xiàn)金流覆蓋比例將貸款劃分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋四類風(fēng)險(xiǎn)定性，實(shí)施分類動(dòng)態(tài)管理。

再次，房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)亟待防范。縱觀20世紀(jì)后的全球金融史，大的金融危機(jī)大多數(shù)是直接或間接源于房地產(chǎn)泡沫的破裂。上世紀(jì)20年代，美國在大蕭條之前，佛羅里達(dá)的地價(jià)在3年間漲了5倍，于1926年崩盤；90年代初日本房地產(chǎn)泡沫破滅直接導(dǎo)致了日本近20年經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，目前平均房價(jià)仍不到最高時(shí)期的70％；最近的一次則是由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)，三年多過去了，至今美國的經(jīng)濟(jì)都沒有恢復(fù)，房地產(chǎn)泡沫對愛爾蘭、西班牙、葡萄牙等國的中小金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定的沖擊面之廣、破壞力之大，足以為鑒。所以，國務(wù)院對房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展高度重視，已對房地產(chǎn)市場進(jìn)行了幾輪調(diào)控。我們需要強(qiáng)調(diào)的是，由于房地產(chǎn)市場對銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的影響是長期的，即使房價(jià)拐點(diǎn)已經(jīng)到來，我們也不能有任何松懈，必須做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備，扎扎實(shí)實(shí)地加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，其中，土地儲(chǔ)備貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款則是風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵。11月6日，國務(wù)院總理溫家寶在俄羅斯圣彼得堡表示，“對于房地產(chǎn)一系列的調(diào)控措施，決不可有絲毫動(dòng)搖，我們的目標(biāo)是要使房價(jià)回歸到合理的價(jià)格?！?/p>

第四，操作風(fēng)險(xiǎn)案件亟待防范。去年末操作風(fēng)險(xiǎn)案件出現(xiàn)反彈，大多都是發(fā)生在基層網(wǎng)點(diǎn)的所謂低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，作案的干部大都是明星行長和業(yè)務(wù)能手。這些大案絕非孤立事件，而是總行疏于內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)長時(shí)間累積的集中反映。對風(fēng)險(xiǎn)不重視、不敏感、不作為，內(nèi)控管理不嚴(yán)，制度執(zhí)行不力，激勵(lì)約束機(jī)制與業(yè)務(wù)快速發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)管理要求嚴(yán)重脫節(jié)，是真正的內(nèi)因。監(jiān)管要求：要進(jìn)一步完善案件防控考核體系，加快建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部機(jī)制，強(qiáng)化案發(fā)責(zé)任追究。此外，要不斷規(guī)范電子銀行、外包業(yè)務(wù)和運(yùn)營管理，切實(shí)提高系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行水平，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性。

第五，市場風(fēng)險(xiǎn)管理亟待加強(qiáng)。長期以來，中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)意識淡漠，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)更是明顯欠缺，交易賬戶和銀行賬戶劃分隨意，缺乏真正意義上的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理，代客交易中的風(fēng)險(xiǎn)管控不足。除個(gè)別銀行外，間接性市場風(fēng)險(xiǎn)(主要是信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對市場風(fēng)險(xiǎn)的影響)從未得到應(yīng)有的重視和防范。這種局面亟待改觀，否則難以應(yīng)對貨幣信貸政策轉(zhuǎn)變、利率市場化和匯率體制改革帶來的挑戰(zhàn)，更不能有效滿足客戶對沖和管理市場風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際需求。監(jiān)管要求：加快建立與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對衍生金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)的資本約束，加強(qiáng)防火墻建設(shè)。

第六，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控亟待加強(qiáng)。去年以來，隨著央行7次上調(diào)準(zhǔn)備金，銀行體系的流動(dòng)性水平逐步回落，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比例從去年初的46．4％下降至年末的43．6％，部分中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性壓力明顯上升。銀行間市場的利率波動(dòng)性也不斷加大，年末SHIBOR隔夜拆借利率甚至達(dá)到了5％的高點(diǎn)水平。違規(guī)攬儲(chǔ)行為屢禁不止，并在年末出現(xiàn)大幅抬頭跡象。今年央行3次（2月9日、4月5日、7月7日）上調(diào)存貸款利率，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切跟蹤貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健可能帶來的影響．嚴(yán)密盯防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且在監(jiān)管中，要加強(qiáng)銀行日常流動(dòng)性管理，重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力測試，借鑒國際監(jiān)管新規(guī)提高對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。巴塞爾委員會(huì)最新提出的流動(dòng)性覆蓋率(LCR)和凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)指標(biāo)充分考慮了市場及異質(zhì)性壓力(銀行自身問題造成的流動(dòng)性緊張)情況、存款保險(xiǎn)情況、資金擔(dān)保情況、批發(fā)與零售資金情況、定期存款的提前支取等等因素，特別是強(qiáng)調(diào)了表外業(yè)務(wù)及非契約性(因聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)的資金流出)的資金流出分析，與現(xiàn)行流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)相比，更精細(xì)，也更具前瞻性和科學(xué)性。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要深化對巴塞爾委員會(huì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新指標(biāo)的學(xué)習(xí)、理解和運(yùn)用，從短期、長期兩個(gè)時(shí)間維度上監(jiān)測本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在這里應(yīng)重申：各家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)寧可少放貸款，也要堅(jiān)決禁止高息攬儲(chǔ)、高價(jià)交易存款和違規(guī)吸存、違規(guī)串類。

三、中國金融風(fēng)險(xiǎn)的溫州案例

一則溫州眼鏡行業(yè)大亨——信泰集團(tuán)總裁胡福林逃跑的消息，變成了捅破這座“金融明星城市”表面繁榮的最后一根稻草。瘋狂的民間借貸導(dǎo)致了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)陷入資金鏈可能斷裂的巨大危機(jī)之中。國慶長假期間，溫家寶總理帶領(lǐng)包括央行行長周小川、財(cái)政部長謝旭人等在內(nèi)的眾多財(cái)經(jīng)高層南下溫州調(diào)研。溫家寶要求浙江1個(gè)月內(nèi)穩(wěn)定溫州中小企業(yè)局勢，整頓金融秩序，遏制高利貸化傾向，處理企業(yè)資金鏈斷裂問題，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延。中央高層重視溫州瘋狂的民間借貸資金鏈條斷裂，以及由此引發(fā)的愈演愈烈的老板跑路潮，為的是防止其蔓延。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在溫州的龍灣永強(qiáng)地區(qū)，僅8月份就發(fā)生了20多起老板跑路，僅9月22日一天，溫州就有9個(gè)老板跑路。10月8日，浙江信泰集團(tuán)新工業(yè)園區(qū)大門緊鎖，近十名專職保安把守，除少數(shù)財(cái)務(wù)或管理層人士，其他人一律不得入內(nèi)。幾位信泰集團(tuán)中層職員依然不死心地在門口等待，希望能得到關(guān)于老板動(dòng)向的蛛絲馬跡。一位不愿意透露姓名的信泰集團(tuán)經(jīng)理對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示，雖然在政府的幫助下，絕大部分工人的工資已經(jīng)結(jié)算，但很多人的失業(yè)金還沒有拿到，另外，以前被視作只有“中層經(jīng)理”才能有的“福利入股”，如今也變成了泡影。據(jù)知情人士透露，“跑路”的信泰集團(tuán)董事長胡福林深陷約20億的債務(wù)，其中8億為銀行貸款，12億為高息民間貸款，月支付利息超過2500萬。對此，我作如下分析：

首先，溫州“金融風(fēng)暴”的原因。一個(gè)流行的說法是由于中國不開放的金融體制，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難，在銀行貸不到款的溫州中小企業(yè)不得不去借高利貸，最終因?yàn)椴豢案呃J重負(fù)而破產(chǎn)跑路。如果溫州的危機(jī)真的是這樣一幅圖式，倒也不是太大的問題，以當(dāng)下中國行政力量對金融的支配力，多放一些貸款給溫州的中小企業(yè)只是一個(gè)指令的問題。然而，遺憾的是，溫州的危機(jī)并沒有這么簡單。雖然中小企業(yè)融資難、中國過度的金融抑制等狀況在一定程度上確實(shí)存在，但在當(dāng)下的溫州，它更多的只是泡沫經(jīng)濟(jì)和過度投機(jī)破產(chǎn)后的一塊遮羞布而已。更不可小覷的是，作為中國經(jīng)濟(jì)的經(jīng)常性先鋒，溫州的問題并不僅僅局限于溫州，溫州模式的難以為繼為整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)敲響了警鐘。

其次，溫州“金融風(fēng)暴”的由來。近年以來，在人民幣的大幅升值、勞動(dòng)力以及原材料成本的大幅提高的三重夾擊之下，溫州的實(shí)業(yè)特別是中小企業(yè)步履維艱，實(shí)業(yè)利潤已經(jīng)被擠壓到難以為繼的地步。而另一方面，自2000年之后，溫州商人開始涉足房地產(chǎn)、資源投資等領(lǐng)域，房價(jià)和資源價(jià)格的飛漲給他們帶來了做實(shí)業(yè)所不能想象的收益。近幾年他們更是轉(zhuǎn)向資本運(yùn)作，地產(chǎn)、股票、黃金，資金參股、擔(dān)保公司，在資本市場，溫州人幾乎無處不在。借助激進(jìn)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，他們以錢炒錢，民間借貸逐漸與實(shí)業(yè)無關(guān)，借助各種民間的金融杠桿手段，積累的風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大，實(shí)際已經(jīng)成了一場金融傳銷的盛宴。但天下沒有白吃的午餐，天下沒有不散的宴席。要維持溫州的這個(gè)金融傳銷的鏈條不斷，只能寄希望于房地產(chǎn)、資源、黃金等價(jià)格不停地飛漲下去，但眾所周知，這只是傳銷講師虛構(gòu)的財(cái)富烏托邦，漲價(jià)停止之日，就是溫州“金融風(fēng)暴”爆發(fā)之時(shí)。也就是說，溫州危機(jī)的根本問題在于產(chǎn)業(yè)空心化的步步加劇和蔓延，在于實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退后過度投機(jī)的泡沫破滅。也正是在這個(gè)意義上，一些專家反對用國家的金融資源，用納稅人的錢去救助以賭為主的溫州。

再次，溫州“金融風(fēng)暴”的反思。事實(shí)上各種信息表明，中小企業(yè)融資難確實(shí)并不是溫州的最主要問題。溫州統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)表明，當(dāng)?shù)劂y行對企業(yè)的信貸傾斜實(shí)際已經(jīng)到了違規(guī)的程度。如此超量的貸款，實(shí)在不應(yīng)該再進(jìn)一步放松。另外，在溫州的環(huán)境下，即使中小企業(yè)拿到了低價(jià)的貸款，也往往是拿去投機(jī)，而不是用于實(shí)業(yè)，很顯然180%年利率絕非實(shí)體經(jīng)濟(jì)所為，只有賭徒才會(huì)那樣做。我們應(yīng)該注意這樣的數(shù)據(jù)，溫州地區(qū)今年前八月的房地產(chǎn)開發(fā)投資增長依然持續(xù)高位運(yùn)行，在全國的房價(jià)排行榜上，溫州高居第四位。在溫州2010年百強(qiáng)企業(yè)名錄中，除2家房地產(chǎn)公司和6家建筑公司外，其余40多家制造企業(yè)無一不涉足房地產(chǎn)開發(fā)。如此高的房價(jià)和生活成本，又如何做得起實(shí)業(yè)？這也驗(yàn)證了溫州當(dāng)?shù)匾晃粨?dān)保人士的話：“溫州當(dāng)?shù)氐母呃J幾乎沒有進(jìn)入到實(shí)業(yè)生產(chǎn)的，政府出臺的相關(guān)政策救得了這些炒錢的企業(yè)主嗎？”在此，我們必須警惕有人偷換概念，把搶救高利貸的資金鏈說成是救中小企業(yè)。炒作泡沫的人理應(yīng)為泡沫的破滅付出代價(jià)。當(dāng)然，讓溫州的金融傳銷者付出代價(jià)并不是我們的目的。我們更應(yīng)該做的是反思這樣的一個(gè)問題：如果我們?nèi)斡煞康禺a(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格暴漲，任由壟斷企業(yè)不斷漲價(jià)加碼，就會(huì)導(dǎo)致貨幣不走向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，而是向資本品走。地產(chǎn)和各種生活成本的飛漲倒逼著工資上漲，實(shí)業(yè)成本越來越高，利潤越來越薄。這又導(dǎo)致更多資金從實(shí)體出走，推動(dòng)資本品價(jià)格更快的漲，經(jīng)濟(jì)的空心化會(huì)愈演愈烈，這是一個(gè)自我強(qiáng)化的循環(huán)。這樣的圖式，僅僅是溫州才有的嗎？！

金融業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很大的行業(yè)。金融風(fēng)險(xiǎn)的種類很多，有支付能力不足的流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，有利率、匯率變化的市場風(fēng)險(xiǎn)，有經(jīng)營不善、資不抵債的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，有政局變化、社會(huì)動(dòng)蕩的國家風(fēng)險(xiǎn)等等。如果不能及時(shí)有效地防范和化解這些風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)釀成大禍，危及國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定?，F(xiàn)在回過頭來看，導(dǎo)致2008年美國金融危機(jī)的一個(gè)十分重要的原因就是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的缺失。有鑒于此，美國參眾兩院批準(zhǔn)、奧巴馬總統(tǒng)已正式簽署的最新版本的金融監(jiān)管改革法案，作為“大蕭條”以來最為嚴(yán)厲的金融改革法案，其初衷就在于及時(shí)清除“系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”，將金融危機(jī)扼殺在萌芽之中。全球金融危機(jī)以后，國際銀行業(yè)大都在警醒與反思，并正在進(jìn)行新的戰(zhàn)略調(diào)整和布局。而與之相比，中國銀行業(yè)的應(yīng)變能力十分令人擔(dān)憂，其風(fēng)險(xiǎn)防范務(wù)必引起高度重視。

第五篇：穩(wěn)中求進(jìn) 標(biāo)注中國經(jīng)濟(jì)新方位——2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神解讀(二)課程的考試(90分))

穩(wěn)中求進(jìn) 標(biāo)注中國經(jīng)濟(jì)新方位——2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神解讀

（二）課程的考試

一、單選(共 4 小題，總分: 40 分)1.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，貨幣政策要保持（），適應(yīng)貨幣供應(yīng)方式新變化，調(diào)節(jié)好貨幣閘門，努力暢通貨幣政策傳導(dǎo)渠道和機(jī)制，維護(hù)流動(dòng)性基本穩(wěn)定。

A.穩(wěn)健理性 B.中性適度 C.積極有效 D.穩(wěn)健中性

2.2016年，中央財(cái)政安排了GDP規(guī)模（）左右的財(cái)政赤字。

A.1.50% B.8.00% C.3.00% D.1.80% 3.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，根本途徑是（）。

A.深化改革 B.擴(kuò)大開放 C.滿足需求 D.提高供給質(zhì)量

4.“十三五”時(shí)期要著力化解過剩產(chǎn)能和降本增效，重點(diǎn)抓好（）等困難行業(yè)去產(chǎn)能。

A.重工業(yè) B.輕工業(yè) C.紡織業(yè) D.鋼鐵、煤炭

二、多選(共 2 小題，總分: 20 分)1.突出抓好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，既做減法，又做加法，要減少（）。

A.有效供給 B.無效供給 C.低端供給 D.中高端供給

2.《中共中央 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市規(guī)劃建設(shè)管理工作的若干意見》中提出：實(shí)現(xiàn)城市有序建設(shè)、適度開發(fā)、高效運(yùn)行，努力打造（）的現(xiàn)代化城市，讓人民生活更美好。

A.環(huán)境優(yōu)美 B.和諧宜居 C.富有活力 D.各具特色

三、判斷(共 4 小題，總分: 40 分)1.2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持基本經(jīng)濟(jì)制度，堅(jiān)持社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)改革方向，堅(jiān)持?jǐn)U大開放，穩(wěn)定民營企業(yè)家信心。

正確 錯(cuò)誤

2.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要在增強(qiáng)匯率彈性的同時(shí)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

正確 錯(cuò)誤 3.2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。

正確 錯(cuò)誤

4.穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)是治國理政的重要原則，也是做好經(jīng)濟(jì)工作的方法論。

正確 錯(cuò)誤