第一篇：人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C2 資本

第二章 商業(yè)銀行的資本管理 架構(gòu)

1.銀行資本的性質(zhì)和作用 2.資本的構(gòu)成

3.資本充足與銀行穩(wěn)健 4.資本的籌集與管理

1.銀行資本的性質(zhì)和作用 A.銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

①信用風(fēng)險(xiǎn)（我國(guó)主要風(fēng)險(xiǎn)，存貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的主業(yè)）定義：銀行借款人或交易對(duì)象不能履約的可能性。包括對(duì)方信用等級(jí)下降使得銀行資產(chǎn)貶值。存在于所有業(yè)務(wù)中，信貸業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)最大 ②利率風(fēng)險(xiǎn)（價(jià)格變動(dòng)）

定義：市場(chǎng)利率變動(dòng)使銀行籌集或運(yùn)用資金可能遭受的損失 表現(xiàn)：籌集或運(yùn)用資金的時(shí)機(jī)或方式不當(dāng) 利率市場(chǎng)化要求銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn) ③匯率風(fēng)險(xiǎn)

定義：匯率變動(dòng)造成銀行資產(chǎn)負(fù)債實(shí)際價(jià)值變動(dòng)的損失 ④經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

定義：日常經(jīng)營(yíng)中自然災(zāi)害、意外事故引起的風(fēng)險(xiǎn)

存在于各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，根源多為人為因素，多變性、不確定性、突發(fā)性 ⑤流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（最重要的風(fēng)險(xiǎn)，看頭寸）定義：商業(yè)銀行掌握的可用于及時(shí)支付的流動(dòng)性資產(chǎn)無(wú)法滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。是破產(chǎn)倒閉的直接原因，其他風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形式爆發(fā)，要與控制其他風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合

B.銀行資本的多種功能

（1）關(guān)鍵作用：吸收意外損失、消除銀行的不穩(wěn)定因素

（2）吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，維持正常經(jīng)營(yíng)，為避免破產(chǎn)緩沖。資本金是旨在保護(hù)債權(quán)人免遭損失的“緩沖器”

（3）銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)、存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 提供啟動(dòng)資金

（4）樹(shù)立公眾對(duì)銀行的信心（對(duì)高負(fù)債銀行，是決定銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的直接因素），向債權(quán)人顯示實(shí)力

（5）為銀行擴(kuò)張、新業(yè)務(wù)、發(fā)展提供資金

（6）作為銀行增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期可持續(xù) 2.資本的構(gòu)成

A.銀行資本的類(lèi)型

銀行資本（長(zhǎng)期性資金）來(lái)源 ①商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)籌措的資本 ②經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的一部分 分類(lèi)：

①實(shí)收資本（股本）

銀行投資者實(shí)際投入銀行的資本，股份制銀行—股本（分為普通股、優(yōu)先股）②資本公積

定義：由投資者/其他投入，所有權(quán)歸屬投資者，但不構(gòu)成銀行實(shí)收資本的那部分資本/出資 構(gòu)成：

資本（股本）溢價(jià)：銀行投資者投入的資金超過(guò)其在注冊(cè)資本中所占份額的部分 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備、接受現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備（銀行對(duì)被投資單位持股）、外幣資本折算差額（外幣投資匯率變動(dòng)）、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)（失公允差額）、其他 ③盈余公積

定義：從凈利潤(rùn)提取的各種積累資金

內(nèi)容：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金（職工福利）④未分配利潤(rùn)

前年度實(shí)現(xiàn)留待以后分配的結(jié)存利潤(rùn) ⑤重估初配

對(duì)固定資產(chǎn)重估時(shí)，公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額 ⑥權(quán)益準(zhǔn)備金（銀行的一般準(zhǔn)備）

根據(jù)全部貸款余額議定比例計(jì)提，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備 ⑦次級(jí)債務(wù)

固定期限（>=5年），不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失（除倒閉清算），求償權(quán)排在存款和其它負(fù)債之后的長(zhǎng)期債務(wù)。由銀行或第三方提供擔(dān)保的次級(jí)債務(wù)不計(jì)入資本 B.《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定

國(guó)際清算銀行 《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》 對(duì)資本的規(guī)定：

商業(yè)銀行資本與貸款風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系。

銀行資本的主要作用是消化吸收銀行損失，免于倒閉

銀行資本構(gòu)成應(yīng)取決于資本吸收損失能力而非資本的不同形式

銀行主要風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，將資本與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系目的：銀行能消化吸收客戶違約損失，包括表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失 主要思想：

商業(yè)銀行最低資本由商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)決定，愛(ài)嬋風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行主要資本是股本（核心資本）；最低資本限額：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本>=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國(guó)際間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似水平資本的具體構(gòu)成——核心資本、附屬資本 1.核心資本：

①股本：普通股（可變收益，支付取決于決策層）、永久非累積優(yōu)先股（固定股息、不能稅前扣除、義務(wù)先于普通股）

②公開(kāi)儲(chǔ)備：保留盈余/其他盈余（股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)、公積金）2.附屬資本：

①未公開(kāi)儲(chǔ)備（隱蔽準(zhǔn)備）：未公開(kāi)但已反映在損益表上為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備 ②重估準(zhǔn)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值

③普通準(zhǔn)備金：防備未來(lái)一切虧損設(shè)立，不包括為已確認(rèn)的損失和價(jià)值明顯下降的某項(xiàng)資產(chǎn)而設(shè)立的準(zhǔn)備金

④混合資本工具：股本性質(zhì)+債務(wù)性質(zhì)的資本工具，能在不能清償下承擔(dān)損失維持經(jīng)營(yíng)，如永久性債務(wù)、強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)

⑤長(zhǎng)期附屬債務(wù)：資本債券+信用債券，部分替代資本職能，只有5年——才可以算如附屬資本，比例不能超過(guò)核心資本的50%。為固定資產(chǎn)籌資，求償權(quán)在存款人后，銀行破產(chǎn)損失先由它沖銷(xiāo)，再由保險(xiǎn)公司/存款人承擔(dān)。債務(wù)成本低，可稅前扣除，破產(chǎn)前不能沖銷(xiāo)營(yíng)業(yè)損失，有固定期限，最終還是要付息，增大銀行破產(chǎn)可能性。

3.扣除：①商譽(yù)②對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資（避免交叉控股，哦你故意資本來(lái)源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算“雙重杠桿效應(yīng)”，避免跨國(guó)銀行利用全球網(wǎng)絡(luò)調(diào)撥資金規(guī)避管制/投機(jī)）

C 銀行規(guī)模與資本構(gòu)成

大銀行：股票溢價(jià)、未分配利潤(rùn)（主）>長(zhǎng)期債務(wù)、普通股

西方越來(lái)越多使用次級(jí)票據(jù)、次級(jí)債務(wù)（長(zhǎng)期債務(wù)資本），求償權(quán)僅次于儲(chǔ)戶，不在存款保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)范圍內(nèi)，大銀行信譽(yù)有兩，易以此籌資

小銀行：自身未分配利潤(rùn)，較少?gòu)慕鹑谑袌?chǎng)獲得資本。小銀行提高自己資本充足來(lái)顯示安全性，所以資本充足往往比大銀行好！我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：

（1）核心資本： ①實(shí)收資本（普通股）②資本公積③盈余公積④未分配利潤(rùn)⑤少數(shù)股權(quán)（2）附屬資本：①重估儲(chǔ)備②一般準(zhǔn)備③優(yōu)先股④可轉(zhuǎn)債⑤長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)

（3）資本扣除項(xiàng)：①商譽(yù)②對(duì)未合并報(bào)表的銀行機(jī)構(gòu)的資本投資③對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資

（少數(shù)股權(quán)：合并報(bào)表時(shí)，包括在核心資本中的非全資子公司的少數(shù)股權(quán)，子公司凈經(jīng)營(yíng)陳國(guó)和凈資產(chǎn)中不以直接或間接方式歸屬母行的部分

長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：5年+，普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具，到期前最后5年，每年計(jì)入比例折扣20%）

我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行（中農(nóng)工建）上市與未上市對(duì)比：（1）上市前，資本主要來(lái)源依賴實(shí)收資本

上市后，資本結(jié)構(gòu)改善，實(shí)收資本只占總資本的50%左右

（2）上市前，盈利能力差—盈余公積和未分配利潤(rùn)對(duì)銀行資本的貢獻(xiàn)很小，上市后提高 3.資本充足與銀行穩(wěn)健

風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：中國(guó)主—宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng) 美國(guó)主—內(nèi)部管控 宏觀：宏觀經(jīng)濟(jì)下滑會(huì)暴露銀行風(fēng)險(xiǎn)

微觀：銀行的資本充足率、流動(dòng)性、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（期限錯(cuò)配）A.資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)

資本不是越多越好：資本規(guī)模與股東利益存在矛盾

資本收益率=稅后資產(chǎn)收益率/資本與資產(chǎn)比例

銀行倒閉危機(jī)：營(yíng)利資產(chǎn)損失超過(guò)銀行資本總量 B.資本充足與銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

資本充足知識(shí)相對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況而言，并不意味沒(méi)有倒閉風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表看：

①資本充足率=資本/自殘

②流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債是否匹配 判別銀行資本充足程度的因素：

①管理質(zhì)量②資產(chǎn)流動(dòng)性③歷史收益、收益留存余額④銀行股東情況⑤營(yíng)業(yè)費(fèi)用⑥經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率⑦存款變化⑧當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情⑨資本規(guī)模 C《新巴》對(duì)資本充足的測(cè)定

8%最低資本充足率、監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率進(jìn)行監(jiān)督檢查 信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（匯率、利率價(jià)格）+操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)、外部事件；NEW；包括法律風(fēng)險(xiǎn)，不包括策略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）（可能性、損失率、量化）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提方法不變，信用、操作風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法 標(biāo)準(zhǔn)法：外部評(píng)級(jí)公司，而非OECD 內(nèi)部評(píng)級(jí)：管理水平高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對(duì)客戶和貸款的評(píng)級(jí)結(jié)果確定，必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管批準(zhǔn)，初級(jí)只自己估計(jì)違約率，高級(jí)全部自己估計(jì) 《新巴》最低資本要求P33-40 1988第一個(gè)巴塞爾協(xié)議，《新巴》2004公布2006開(kāi)始實(shí)施 權(quán)數(shù)、轉(zhuǎn)換系數(shù)P42-44 《新巴》主要精神：①最低資本要求②監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查③市場(chǎng)紀(jì)律 《新巴》對(duì)我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義

（1）改革銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管水平，挑戰(zhàn)現(xiàn)有監(jiān)管體系（2）使中國(guó)銀行業(yè)資本金不足更加突出（不良資產(chǎn)積累是主因）（3）內(nèi)部評(píng)級(jí)法使我國(guó)著手建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（4）引導(dǎo)我們從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理 4.資本的籌集與管理 A.銀行資本的規(guī)模

衡量方法：①賬面資本（GAAP）②管理資本（RAP）③市場(chǎng)價(jià)值資本（MVC）GAAP=總資產(chǎn)賬面價(jià)值-總負(fù)債賬面價(jià)值（不準(zhǔn)確）

RAP=股東股權(quán)+永久優(yōu)先股+貸款與租賃損失儲(chǔ)備+可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)+其他（監(jiān)管會(huì)計(jì)原理）MVC=銀行資產(chǎn)的市價(jià)（MVA）-銀行負(fù)債的市價(jià)（MVL）最常用，上市銀行，與銀行股東和債權(quán)人等投資者關(guān)系最密切，并購(gòu)使用

每天的MVC=每股股票現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格*發(fā)行但并未償付的股票數(shù)量

（這種方法導(dǎo)致資本數(shù)字高度變動(dòng)，但能很好反應(yīng)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際保護(hù)程度）B.銀行資本的需要量影響因素： ①有關(guān)法律規(guī)定

②宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：銀行是順周期的，巴3逆周期儲(chǔ)備，國(guó)家/地區(qū)形勢(shì)

③銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：負(fù)債流動(dòng)性不同，資本儲(chǔ)備要求不同；資產(chǎn)質(zhì)量高低（資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、期限、收益、風(fēng)險(xiǎn)）

④銀行的信譽(yù)：資金來(lái)源、危機(jī)時(shí)會(huì)不會(huì)發(fā)生擠兌 C.銀行最佳資本需要量

過(guò)高：財(cái)務(wù)杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤(rùn) 過(guò)低：增加對(duì)存款等其他資金來(lái)源的需求，邊際收益下降；引起市場(chǎng)對(duì)銀行盈利能力的懷疑，面臨客戶流失風(fēng)險(xiǎn) P50-51圖片

影響因素：銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)狀況 D 銀行的資本計(jì)劃（商業(yè)銀行日常資本管理）

第一階段：銀行的總體財(cái)務(wù)目標(biāo)：規(guī)模、谷物范圍、增長(zhǎng)和利潤(rùn)目標(biāo) 第二階段：銀行的資本需要量：年度增長(zhǎng)利潤(rùn)目標(biāo) 第三階段：確定多少可以通過(guò)銀行利潤(rùn)留成內(nèi)部產(chǎn)生

第四階段：為最低成本籌資選擇籌資手段：發(fā)行股票債券要考慮市場(chǎng)條件和現(xiàn)有股東權(quán)益 銀行資本籌集圖P52 E.銀行資本的內(nèi)部籌集 來(lái)源：未分配利潤(rùn)

優(yōu)點(diǎn)：①免去發(fā)行成本，成本低②避免股東所有權(quán)、持股每股收益的稀釋 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量受銀行本身限制 限制性條件：

①政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制

資本比率要求提高，同樣的未分配利潤(rùn)只能支持較小的資產(chǎn)增長(zhǎng) ②銀行所能獲得的凈利潤(rùn)規(guī)模

盈利水平提高，可提留未分配利潤(rùn)增加，支持更高資產(chǎn)增長(zhǎng)速度 ③銀行股利分配政策

收益保持率=現(xiàn)期保持的收益/稅后凈收入 股利支付率=現(xiàn)期股利/稅后凈收入 兩者之和為1 常見(jiàn)股利分配政策：

①剩余股利政策：有好投資機(jī)會(huì)時(shí)，先從盈余扣除投資所需權(quán)益資本，剩余盈余分配，保留較理想資本結(jié)構(gòu)，使最綜合成本最低

②固定股利支付率政策：股利占盈余比率長(zhǎng)期不變 銀行應(yīng)保持鼓勵(lì)政策穩(wěn)定。

今年銀行收益下降，為穩(wěn)定股東投資，提高股利分配比，使依賴內(nèi)部融資可能性變小 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型：

持續(xù)增長(zhǎng)率：由銀行內(nèi)源資產(chǎn)所支持的銀行資產(chǎn)年增長(zhǎng)率 SG=△TA/TAo 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率=資產(chǎn)增加額/總資產(chǎn) TA=EC（資產(chǎn)=股本）

進(jìn)一步得出SG與ROA（資產(chǎn)收益率）DR（紅利分配比例）EC/TA（資本收益率之間的關(guān)系 知道其中三個(gè)可以推出另一個(gè) P54公式

F銀行資本的外部籌集

因素：對(duì)股東收益影響、外部融資成本、股東對(duì)銀行控制權(quán)、融資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)行情、法規(guī) 方法：

①出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備

出售資產(chǎn)并向低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移—改善資本充足率 財(cái)產(chǎn)出售與租回—通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ②發(fā)行普通股

不利因素：發(fā)行交易費(fèi)高/原有股東控制權(quán)受損、分散控制權(quán)/杠桿作用降低，每股收益可能減少

需要考慮因素：其他外部融資可能/不同融資方式比較 中小銀行：不易在股市融資，新股對(duì)控制權(quán)削弱程度低 大銀行：容易在股市融資，成本高，更多其他外部融資選擇 ③發(fā)行優(yōu)先股

銀行倒閉，有優(yōu)先清償權(quán)，無(wú)表決權(quán) 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股一般用于銀行間的收購(gòu)合并

承擔(dān)較高發(fā)行費(fèi)用，有可能減少普通股息分配數(shù)額（優(yōu)先）④發(fā)行中長(zhǎng)期債券

求償權(quán)在存款后、期限長(zhǎng)

優(yōu)點(diǎn)：稅收優(yōu)惠，降低成本/所得收益超過(guò)利息成本可增加每股收益/不削弱股東控制權(quán) 缺點(diǎn)：法定付息壓力大/破壞公眾信心/利率風(fēng)險(xiǎn)

類(lèi)型：資本票據(jù)—小額、7-15，金融市場(chǎng)或直接客戶/資本證券—面額大，15年以上/可轉(zhuǎn)換債/浮動(dòng)利率長(zhǎng)期債券/選擇性利率指數(shù) ⑤股票與債券互換

利率上升時(shí)，銀行發(fā)行股票，以市場(chǎng)價(jià)回購(gòu)債券，增強(qiáng)資本實(shí)力，節(jié)約未來(lái)利息支付 每股收益最大化——選擇發(fā)行資本票據(jù)

第二篇：人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C5 貸款

第五章 貸款政策與管理

架構(gòu)

1.貸款的種類(lèi)及組合 2.貸款政策與程序 3.貸款審查

4.貸款的質(zhì)量評(píng)價(jià)

5.問(wèn)題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理

6.我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

補(bǔ)充：議價(jià)銀行遇到財(cái)務(wù)困難，通常是放貸不能按時(shí)收回

原因：①管理不善②非法貸款動(dòng)作③錯(cuò)誤的信貸政策或者未曾預(yù)料的經(jīng)濟(jì)滑坡

1.貸款的種類(lèi)及組合 A.貸款的重要性

西方資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)—資金脫媒，我國(guó)資金融通高度依賴銀行體系，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和衰退與銀行體系貸款發(fā)放規(guī)模高度相關(guān)，銀行功能主要靠發(fā)放貸款體現(xiàn)，微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)銀行貸款高度依賴，存在很大風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行貸款活動(dòng)占銀行總資產(chǎn)的2/3，貸款收益占總收入的3/4多，風(fēng)險(xiǎn)集中在信貸領(lǐng)域 B.貸款種類(lèi)

①償還期限：活期貸款（通知貸款）/定期貸款（短、中、長(zhǎng)）②保障程度：抵押貸款（擔(dān)保品）/信用貸款

③償還方式：一次還清/分期償還（金額大、期限長(zhǎng)）

④貸款數(shù)量：批發(fā)（工商企業(yè)金融機(jī)構(gòu)為經(jīng)營(yíng)獲利貸款）/零售（個(gè)人）C.貸款的組合

每個(gè)銀行之間貸款構(gòu)成差別很大，決定因素： ①銀行所服務(wù)的市場(chǎng)區(qū)域的特點(diǎn)情況

產(chǎn)業(yè)

地區(qū)：城市個(gè)人消費(fèi)貸款 農(nóng)村 生產(chǎn)貸款

②銀行規(guī)模

從成本和資金實(shí)力看，大銀行以大客戶為中心，小銀行以小客戶和個(gè)人零售為中心 銀行的資金規(guī)模決定銀行貸款限額

大銀行：房地產(chǎn)貸款、商業(yè)分期貸款又稱恩優(yōu)勢(shì) 中型銀行：信用卡貸款成本較低

小銀行：發(fā)放商業(yè)貸款成本較低，靠有效控制貸款損失，對(duì)客戶有更深了解

③很大程度上依賴于每筆貸款所提供的預(yù)期收益和銀行所能持有其他資產(chǎn)收益相比較的結(jié)果

2.貸款政策與程序 A.貸款原則：6C ①品質(zhì)：借款人目的明確，有能力按時(shí)足額償還—記錄、信用評(píng)級(jí) ②能力：申請(qǐng)借款資格和行駛法律義務(wù)的能力 ③現(xiàn)金：直接用于償還貸款—充足的現(xiàn)金流 ④抵押：抵押的資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、價(jià)值穩(wěn)定

⑤環(huán)境：借款人/行業(yè)近期發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)借款人影響—信息檔案 ⑥控制：法律改變、監(jiān)管要求、是否合銀行質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) B.貸款政策 1)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略 2)貸款審批的分級(jí)授權(quán)

三個(gè)層次：一般信貸員：銀行的部門(mén)經(jīng)理/貸款委員會(huì)或高級(jí)管理層/董事會(huì)

3)貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)：最長(zhǎng)期限、貸款期限與融資項(xiàng)目生產(chǎn)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期的一致性 4)貸款發(fā)放的規(guī)模控制：資金來(lái)源和資產(chǎn)組合狀況的制約 5)關(guān)系人貸款政策

關(guān)系人：商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其近親屬，上述人員投資或擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織

不得給關(guān)系人發(fā)放信用貸款，擔(dān)保貸款條件不優(yōu)于同類(lèi) 6)信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策

含義：向一個(gè)或一組關(guān)系密切的借款人發(fā)放的、未經(jīng)特別批準(zhǔn)的、金額超過(guò)資本金一定比例的貸款，25% 表現(xiàn)：對(duì)某人/關(guān)聯(lián)借款人貸款金額過(guò)大；抵押品/貸款集中于某一個(gè)行業(yè)或某一類(lèi)貸款 7)貸款定價(jià)

8)貸款的擔(dān)保政策 9)貸款檔案的管理政策 10)貸款的審批和管理程序 11)貸款的日常管理和催收政策 12)對(duì)所有貸款質(zhì)量評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn) 13)對(duì)不良貸款的處理

C.貸款的決策程序 見(jiàn)課本P112-113 D.貸款協(xié)議見(jiàn)課本P113-114 3.貸款審查

A.必要性：是銀行減少損失、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié) 主客觀因素導(dǎo)致借款質(zhì)量發(fā)生變化 B.貸款審查原則

①定期對(duì)所有類(lèi)型貸款進(jìn)行審查，大筆貸款審查周期短，小筆貸款隨機(jī)抽樣 ②借款人財(cái)務(wù)狀況關(guān)于還款能力

③貸款文件的完整性和貸款政策的一致性 ④銀行對(duì)抵押和擔(dān)保的控制程度 ⑤增大對(duì)問(wèn)題貸款的審查力度 4.貸款的質(zhì)量評(píng)價(jià) A.貸款五級(jí)分類(lèi)法

貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度與撥備掛鉤，影響從利潤(rùn)中提多少撥備，影響利潤(rùn) 次級(jí)類(lèi)開(kāi)始算不良貸款，按照貸款償還的可能性劃分 ①正常類(lèi)：充分把握按時(shí)足額還本付息

②關(guān)注類(lèi)：目前有能力償還本息，存在不利因素（預(yù)警信號(hào)）

③次級(jí)類(lèi)：還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，按正常經(jīng)營(yíng)收入（不能看其他收入）已不能足額償還 ④可疑類(lèi)：及時(shí)執(zhí)行抵押或擔(dān)保也有一定損失

⑤損失類(lèi)：采取所有可能措施和一切法律程序后還是無(wú)法收回或只能收回極少部分 B.貸款的分類(lèi)過(guò)程 P116 C.貸款的分類(lèi)結(jié)果 P117 D.貸款質(zhì)量的量化指標(biāo)

①不良貸款余額/全部貸款余額（三類(lèi)分別算+一起算、分布和遷徙率、惡化趨勢(shì)）②（正常類(lèi)貸款余額+關(guān)注類(lèi)貸款余額）/全部貸款余額 分開(kāi)比看安全程度、變化趨勢(shì)

③加權(quán)不良貸款余額/（核心資本+準(zhǔn)備金）權(quán)重1%，3-5%，15-25%，50-75%，100% 反應(yīng)銀行資本可能遭受侵蝕的程度和銀行消化這些損失的能力 ④其它比率

逾期貸款余額/全部貸款余額 重組貸款余額/全部貸款余額 停止計(jì)息貸款余額/全部貸款余額 歷史比較、同業(yè)比較

1999年前 一逾兩呆：逾期、呆滯、帶張 1999年后：五級(jí) 5.問(wèn)題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理 A.貸款發(fā)放后三種情況： ①正常還貸

②協(xié)議還款：按照銀行和借款人都能接受的方式重新調(diào)整貸款協(xié)議

③問(wèn)題貸款：借款人不能在約定的期限內(nèi)償還貸款，或者對(duì)于該貸款，銀行存在潛在的部分損失或者全部損失 B.問(wèn)題貸款的產(chǎn)生因素 ①借款人自身的因素 ②借款人外界的因素 ③銀行自身的錯(cuò)誤 C問(wèn)題貸款的有效管理 ①問(wèn)題的早期發(fā)現(xiàn)

三條防線：信貸員（第一）、貸款復(fù)核（有效非及時(shí)）、外部檢查（監(jiān)管部門(mén)/中介例如會(huì)計(jì)師事務(wù)所，太晚）

及早發(fā)現(xiàn)是管理問(wèn)題貸款的關(guān)鍵 ②立即采取有效的措施 D 早期信號(hào)

（1）早期財(cái)務(wù)信號(hào)——滯后時(shí)間、財(cái)報(bào)頻率 ①杠桿作用：負(fù)債權(quán)益比率超過(guò)行業(yè)均值 ②獲利能力：總資產(chǎn)收益率

③流動(dòng)性：流動(dòng)比率、速凍比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率（2）早期非財(cái)務(wù)信息 ①企業(yè)管理風(fēng)格的改變 ②行業(yè)、市場(chǎng)貨產(chǎn)品的變化

③信息獲取的變化—數(shù)據(jù)拖延、不充分 E.問(wèn)題貸款處理程序

（1）銀行與借款人會(huì)面，商討合作，向借款人追加資金（2）不能追加資金時(shí)，雙方協(xié)商同意政策 ①減債程序和時(shí)間限制

②增加抵押品、擔(dān)保人、第二抵押 ③索取財(cái)務(wù)報(bào)告

④立即監(jiān)控抵押品和借款人

⑤建立損失—安全點(diǎn)（止損，在一定情況下啟動(dòng)一定程序）（3）上述都不可，清算

破產(chǎn)有可能是企業(yè)逃避債務(wù)的方式，不得已才能用。破產(chǎn)清算，仍可能遭受損失，損失部分為呆賬

F.貸款呆賬準(zhǔn)備金（稅后提?。?/p>

當(dāng)一筆貸款成為銀行呆帳時(shí)候怎么進(jìn)行賬務(wù)處理

定義：從銀行收入提取、用于彌補(bǔ)貸款損失的價(jià)值準(zhǔn)備 唯一目的：彌補(bǔ)評(píng)估日貸款和租賃組合中的固有損失—穩(wěn)健

原則：①及時(shí)性（估計(jì)而非實(shí)際發(fā)生時(shí)）②充足性（隨時(shí)保持足以彌補(bǔ)損失的準(zhǔn)備金）類(lèi)型：

①普通呆賬準(zhǔn)備金：貸款組合余額一定比例提取

資本性質(zhì)，計(jì)入資本基礎(chǔ)；無(wú)法反應(yīng)貸款真是損失，與貸款實(shí)際質(zhì)量無(wú)關(guān) ②專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金：貸款分類(lèi)，各類(lèi)不同比例提取

不計(jì)入資本基礎(chǔ)，按內(nèi)在損失程度定比例，反應(yīng)評(píng)估日貸款的真實(shí)質(zhì)量，變動(dòng)直接與貸款質(zhì)量相關(guān)，與貸款數(shù)量無(wú)關(guān)

損失類(lèi)100%，可疑類(lèi)50%，次級(jí)類(lèi)20%，關(guān)注類(lèi)5%，正常類(lèi)0% ③特別準(zhǔn)備金：按貸款組合不同類(lèi)別（國(guó)家行業(yè)地區(qū)）提取 普通呆賬準(zhǔn)備金=（貸款總額-專(zhuān)項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金）*規(guī)定比例 呆賬準(zhǔn)備金總量=專(zhuān)項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金+普通呆賬準(zhǔn)備金 6.我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)管理現(xiàn)狀 A.我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系信貸資產(chǎn)增長(zhǎng)

信貸增長(zhǎng)與我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的緊縮寬松一致性較強(qiáng)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式過(guò)度依賴投資，投資的資金供給渠道主要是銀行 貸款增長(zhǎng)與銀行安全并不一致

B.銀行體系信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——嚴(yán)重不均衡

①信貸業(yè)務(wù)主要集中在國(guó)有銀行，但是有分散趨勢(shì)

②其他商業(yè)銀行主要是股份制商業(yè)銀行快速發(fā)展，市場(chǎng)份額提高，競(jìng)爭(zhēng)加劇 ③外資銀行在信貸市場(chǎng)份額占比不高，但呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) C.國(guó)有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量

國(guó)有商銀資金主要來(lái)源是居民儲(chǔ)蓄存款，負(fù)債是硬負(fù)債

國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)大小已同國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況唇亡齒寒

2004以前信貸資產(chǎn)高速增長(zhǎng)，但是資產(chǎn)盈利率持續(xù)下降——信貸資產(chǎn)質(zhì)量在惡化

2004年對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革：珠子補(bǔ)充資本金、股份制改造、不良資產(chǎn)剝離、發(fā)行上市 盈利能力逐漸提高

第三篇：人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C3 負(fù)債

第三章：商業(yè)銀行的負(fù)債管理

架構(gòu)

1.存款的種類(lèi)和構(gòu)成2.存款定價(jià)

3.非存款性的資金來(lái)源

4.商業(yè)銀行負(fù)債成本管理

5.我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

背景：20C70S后，開(kāi)始注重資金來(lái)源管理：競(jìng)爭(zhēng)加劇、新產(chǎn)品、同質(zhì)化—存款減少，銀行業(yè)地位下降

充足和穩(wěn)定的資金來(lái)源是保證銀行生存與發(fā)展的關(guān)鍵

銀負(fù)債目的：①維持銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)率②保持銀行流動(dòng)性

目標(biāo)：最低成本、適當(dāng)規(guī)模

1.存款的種類(lèi)和構(gòu)成A.存款種類(lèi)

（1）交易賬戶

定義：私人/企業(yè)為交易目的開(kāi)立的支票賬戶

形式：

①活期存款（支票存款）

西方儲(chǔ)蓄銀行和其他金融機(jī)構(gòu)也能經(jīng)營(yíng)。通過(guò)活期存款流通的支票占貨幣流通量的主要部分。資金來(lái)源中最具波動(dòng)性、罪不可預(yù)測(cè)的部分。不付息，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)。

②可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOWs)

對(duì)個(gè)人、非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，按平均余額付息活期存款，轉(zhuǎn)賬付款用支付命令不用一般支票，可提款、背書(shū)轉(zhuǎn)讓

③貨幣市場(chǎng)存款賬戶(MMDA)

Q條例（活期存款不付息、利率上限），介于儲(chǔ)蓄存款和活期存款之間

NOWs和MMDA在西方普遍

④自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度ATS

同時(shí)開(kāi)儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶，屬于轉(zhuǎn)賬賬戶，付費(fèi)

（2）非交易賬戶（儲(chǔ)蓄賬戶）

①儲(chǔ)蓄存款

個(gè)人 不是用支票而用存單 定活兩種 不能裝讓不能透支

②定期存款

利于商業(yè)銀行長(zhǎng)期放款和投資

不能轉(zhuǎn)讓流通，可以抵押，但是現(xiàn)在有大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（公司、養(yǎng)老金、政府、個(gè)人的主要投資對(duì)象）

B.存款構(gòu)成穩(wěn)定性：

核心存款：穩(wěn)定性強(qiáng)、對(duì)市場(chǎng)利率和外部經(jīng)濟(jì)變化不敏感的荀寬

交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

OP易變性存款

存款利率

①與存款期限有關(guān)

②與銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力有關(guān)：大銀行規(guī)模大，綜合經(jīng)營(yíng)成本低、安全性高，支付利率低—并購(gòu)

③銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：高利率爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額

矛盾：存款利率是銀行經(jīng)營(yíng)成本的主要部分；存款是維持銀行經(jīng)營(yíng)的核心

銀行必須在增長(zhǎng)和盈利之間選擇

2.存款定價(jià)

P68圖

（1）成本價(jià)利潤(rùn)法

每單位存款的服務(wù)價(jià)格=每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)支出+非配到銀行存款的總支出+售出每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)

計(jì)算P69

（2）邊際成本定價(jià)法

優(yōu)于加權(quán)平均—浮動(dòng)利率

權(quán)衡貸款利率（邊際收益率）與邊際成本率（總成本變動(dòng)額/新增籌資額）相等為最佳存款利率 計(jì)算見(jiàn)P70

存款的其他定價(jià)法

（3）其他

①不同客戶不同價(jià)格

根據(jù)銀行存款平均余額 和 客戶對(duì)存款的運(yùn)用情況鼓勵(lì)大額儲(chǔ)戶和存款使用頻率低的 ②根據(jù)客戶與銀行關(guān)系定價(jià)

購(gòu)買(mǎi)多項(xiàng)服務(wù)給予喲會(huì)，增強(qiáng)客戶對(duì)銀行依賴和存款穩(wěn)定性

3.非存款性的資金來(lái)源

（1）同業(yè)拆借

短期資金最簡(jiǎn)便方法

西方央行對(duì)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金不支付利息，閑置頭寸拆借盈利

我國(guó)支付利息，拆借主要補(bǔ)充準(zhǔn)備金不足和保持銀行的流動(dòng)性，只有拆借資金所得高于存款準(zhǔn)備金利率才劃算。

程序：P72-73

拆借利率雙方商定，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，保險(xiǎn)公司加入拆借

隔夜拆借（不需要抵押）、定期拆借（需要抵押，有書(shū)面協(xié)議）

我國(guó)限制拆借資金用途：只能用于臨時(shí)調(diào)度頭寸，不能用于彌補(bǔ)信貸缺口、長(zhǎng)期占用、固定資產(chǎn)投資

（2）央行貼現(xiàn)借款

商業(yè)銀行持票據(jù)申請(qǐng)抵押貸款/再貸款（信用貸款）

緊縮政策——調(diào)高貼現(xiàn)率

（3）證券回購(gòu)

政府短期債券（安全、流動(dòng)）

操作P74

（4）國(guó)際金融市場(chǎng)融資

歐洲貨幣存款市場(chǎng)、中長(zhǎng)期、利率參考LIBOR

（5）中長(zhǎng)期債券

利息成本比其他方式高，促使銀行經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但資金穩(wěn)定性強(qiáng)。

西方鼓勵(lì)，我國(guó)限制。融資比例低

非存款性資金來(lái)源規(guī)模的確定：

銀行資金缺口=當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來(lái)的貸款與投資需求-當(dāng)前和預(yù)計(jì)的存款量

用非存款性資金來(lái)源彌補(bǔ)缺口

取決于存款量和需求量之間關(guān)系

考慮因素：成本、風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)

成本：央行貼現(xiàn)低，中長(zhǎng)期債券高

風(fēng)險(xiǎn)：固定利率高，浮動(dòng)利率低

4.商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理

A.成本分類(lèi)

（1）利息成本

固定利率下，利率波動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；可變利率下，成本預(yù)測(cè)和管理困難

（2）營(yíng)業(yè)成本

花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息外的一切開(kāi)支?；钇诖婵罾⑸俚?wù)成本高；大額可轉(zhuǎn)讓存單和短期借款不需要服務(wù)，只需要廣告促銷(xiāo)費(fèi)

（3）資金成本：

=利息成本+營(yíng)業(yè)成本

資金成本率=資金成本/吸收的資金

①某類(lèi)負(fù)債或資金來(lái)源（居民存款/保險(xiǎn)公司存款/企業(yè)存款）資金成本②總資金成本 同業(yè)比較（橫向比較）

（4）可用資金成本

銀行實(shí)際可以用于貸款和投資的資金，總資金來(lái)源-法定存款準(zhǔn)備-必要儲(chǔ)備金

（庫(kù)存現(xiàn)金、央行存款、關(guān)聯(lián)行或往來(lái)行存款）

可用資金成本率=資金成本/可用資金

存款可用資金成本率=存款資金成本/可用存款資金總額

各種存款之間的對(duì)比/總可用資金成本歷史/同行

（5）有關(guān)成本

與增加負(fù)債有關(guān)但未包括在上述成本中的成本

①風(fēng)險(xiǎn)成本：負(fù)債增加提高資產(chǎn)負(fù)債率引起風(fēng)險(xiǎn)增加而付出的代價(jià)

②連鎖反應(yīng)成本：銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對(duì)原有負(fù)債增加的開(kāi)支。吸收存款尤為明顯。為爭(zhēng)存往往加息和提供服務(wù)，增加開(kāi)支。

B.成本的分析方法

（1）歷史加權(quán)平均成本法

銀行總資金來(lái)源的單位加權(quán)平均成本=（資金來(lái)源數(shù)量*對(duì)應(yīng)單位成本）/資金總量 用于對(duì)不同銀行的各種負(fù)債成本的對(duì)比分析、同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析。缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮未來(lái)利息成本的變動(dòng)

優(yōu)勢(shì)：評(píng)價(jià)銀行過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況，與同等規(guī)模銀行的平均借入成本和資產(chǎn)收益率相比較，更容易說(shuō)明銀行的支出和利潤(rùn)為什么不同于其他銀行

加權(quán)平均成本變化取決于四個(gè)因素：

①負(fù)債利息率②其他成本率正比

③可用資金比率 反比

④負(fù)債結(jié)構(gòu)

（2）邊際成本法

銀行增加一個(gè)單位的資金所支付的成本

對(duì)決定資產(chǎn)價(jià)格很有用

使資產(chǎn)收益率目標(biāo)略高于邊際成本，以彌補(bǔ)違約風(fēng)險(xiǎn)損失和支付股東應(yīng)得報(bào)酬

反應(yīng)各種負(fù)債的相對(duì)成本

MC（邊際成本）=（△利息+△其他開(kāi)支）/△資金

若X用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則實(shí)際邊際成本

MC=（△利息+△其他開(kāi)支）/（△資產(chǎn)-X）

加權(quán)平均成本法：能夠準(zhǔn)確評(píng)價(jià)一個(gè)銀行的歷史經(jīng)營(yíng)狀況；來(lái)源不同時(shí)，采用平均邊際成本更能反映總新增資金成本

單一資金的邊際成本法：選擇一種資金來(lái)源；盈利資產(chǎn)定價(jià)

5.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

A.我國(guó)商業(yè)銀行存款的構(gòu)成(1)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的核心大多在存款上

(2)以儲(chǔ)蓄存款（居民存款）為主，資金來(lái)源比較穩(wěn)定

(3)活期存款占比第二，但有所下降—產(chǎn)品創(chuàng)新帶來(lái)存款定期化傾向

(4)銀行體系內(nèi)部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，股份制商業(yè)銀行及其他類(lèi)型的商業(yè)銀行近年來(lái)得到快速發(fā)展，導(dǎo)致存款市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改變，市場(chǎng)壟斷局面正在逐漸消除

B.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

①存款依然是商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作最重要資金來(lái)源，說(shuō)明商業(yè)銀行要擴(kuò)張資產(chǎn)業(yè)務(wù)必須依靠存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

②存款占負(fù)債總額比重發(fā)生下降趨勢(shì)—負(fù)債結(jié)構(gòu)正在該表

③資金來(lái)源渠道的單一和對(duì)存款的過(guò)度依賴并存，兩者互為因果

不利于提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，一旦存款流失，面臨較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)法根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和客戶資金需求的改變調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)

④市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，壟斷程度降低

⑤在對(duì)中央銀行負(fù)債上，國(guó)有銀行優(yōu)勢(shì)依然明顯，國(guó)有商銀應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣化

C.西方國(guó)家負(fù)債結(jié)構(gòu)變化

①存款負(fù)債的比重在降低，非存款類(lèi)資金來(lái)源比重逐步上升

②存款中定期存款比重上升，活期存款比重下降

評(píng)價(jià)：為銀行經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期信用創(chuàng)造必要條件、資金來(lái)源穩(wěn)定降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；成本提高，迫使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大投資和貸款

D.我國(guó)應(yīng)該怎樣改進(jìn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：

改變負(fù)債結(jié)構(gòu)單一局面，適當(dāng)增加商業(yè)銀行發(fā)行金融債券的規(guī)模，穩(wěn)定資金來(lái)源，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理

第四篇：人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C10 資產(chǎn)負(fù)債管理

第十章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

架構(gòu)

1.資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展

2.利率風(fēng)險(xiǎn)及其類(lèi)型

3.利率敏感行缺口管理

4.持續(xù)期缺口的衡量與管理

5.應(yīng)用金融衍生工具管理利率風(fēng)險(xiǎn)

6.補(bǔ)充

1.資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展

A.資產(chǎn)管理理論

背景：

①60S以前，競(jìng)爭(zhēng)少，銀行資金來(lái)源穩(wěn)定

②資金來(lái)源結(jié)構(gòu)固定，擴(kuò)大資金來(lái)源的能動(dòng)性很小

觀點(diǎn)：

①銀行資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)式外生變量，完全取決于客戶存款的意愿與能力

②銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來(lái)源，資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)式自身能控制的，對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、層次管理是重點(diǎn)。

重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性第一

階段：

①商業(yè)貸款理論（自動(dòng)情場(chǎng)理論、真實(shí)票據(jù)理論）亞當(dāng)斯密 國(guó)富論

觀點(diǎn)：商業(yè)銀行資金來(lái)源主要是流動(dòng)性強(qiáng)的活期存款，所以資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)該集中于短期自償性貸款（短期工商業(yè)流動(dòng)資金貸款），以真實(shí)商業(yè)票據(jù)為抵押，以保持資產(chǎn)高度流動(dòng)性

背景：商銀發(fā)展初期，企業(yè)規(guī)模小，主要依賴內(nèi)部融資，借款集中于商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金；最后貸款人央行未產(chǎn)生，銀行需要犧牲利益自保護(hù)，資金運(yùn)用單一

優(yōu)點(diǎn)：奠定商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論的重要原則：資金運(yùn)用受制于資金來(lái)源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)（商業(yè)銀行資金運(yùn)用遵循的基本準(zhǔn)則）；強(qiáng)調(diào)銀行保持高流動(dòng)性資金，為降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供理論依據(jù) 局限：沒(méi)有認(rèn)識(shí)到活期存款余額具有相對(duì)穩(wěn)定性（續(xù)短為長(zhǎng)），過(guò)多集中于盈利性較差的資產(chǎn)；護(hù)士貸款需求的多樣性；忽視貸款清償外部條件—自償性有限

②資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論

背景：短期證券市場(chǎng)的發(fā)展 莫爾頓

觀點(diǎn)：銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力，保持資產(chǎn)流動(dòng)性最好是持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)。這類(lèi)資產(chǎn)信譽(yù)好、期限短、流動(dòng)性強(qiáng)。例如政府發(fā)行的短期債券

優(yōu)點(diǎn)：同樣強(qiáng)調(diào)高度流動(dòng)性;擴(kuò)大資產(chǎn)運(yùn)用范圍，豐富資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

不足：過(guò)分強(qiáng)調(diào)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，限制高盈利性資產(chǎn)運(yùn)用；可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)變現(xiàn)能力受經(jīng)濟(jì)景氣影響 ③預(yù)期收入理論

背景：二戰(zhàn)后西方各國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，凱恩斯主義，刺激經(jīng)濟(jì)，中長(zhǎng)期、消費(fèi)貸款擴(kuò)大 觀點(diǎn)：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長(zhǎng)短，強(qiáng)調(diào)貸款償還與借款人未來(lái)預(yù)期收入之間的關(guān)系

優(yōu)點(diǎn)：為銀行拓展盈利性業(yè)務(wù)提供依據(jù)；資產(chǎn)運(yùn)用范圍更為廣泛；突破傳統(tǒng)依據(jù)期限和可轉(zhuǎn)換性，豐富思想

不足：預(yù)期收入是主觀數(shù)據(jù)，存在偏差，增大風(fēng)險(xiǎn)

B.負(fù)債管理理論

20C50-60S

主張：銀行積極主動(dòng)地通過(guò)借入資金方式維持資產(chǎn)流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，獲取更高盈利

背景：

①西方戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，金融市場(chǎng)發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)在資金來(lái)源渠道和數(shù)量上競(jìng)爭(zhēng)激烈

②30年代大危機(jī)后各國(guó)加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)利率實(shí)施管制—無(wú)法以利率吸收更多資金60年代通脹，投資渠道多元化，存款受威脅

③金融創(chuàng)新為銀行擴(kuò)大資金來(lái)源提供了可能性—可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購(gòu)協(xié)議等

④存款保險(xiǎn)制度的建立，激發(fā)銀行冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)

優(yōu)點(diǎn)：使銀行流動(dòng)性與營(yíng)利性矛盾協(xié)調(diào)；流動(dòng)性、安全性、盈利性并重；管理手段有了質(zhì)變，從資產(chǎn)到負(fù)債；增強(qiáng)銀行主動(dòng)性、靈活性，提高銀行資產(chǎn)的盈利水平

缺點(diǎn)：以來(lái)貨幣市場(chǎng)介入資金維持主動(dòng)性，受到外部不可測(cè)因素制約，增大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)成本高，不利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

C.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

20C70s

觀點(diǎn)：銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面進(jìn)行全方位多層次管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，保證流動(dòng)性供給能力

背景：70S末，市場(chǎng)利率大幅上升，負(fù)債成本提高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加；各國(guó)管制放松，吸收存款壓力減小

優(yōu)點(diǎn)：吸收兩者優(yōu)點(diǎn)，克服缺點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債平衡，安全性流動(dòng)性盈利性之間關(guān)系，更為科學(xué)

D.資產(chǎn)負(fù)債外管理理論

20C80S

背景：金融自由化、管制放松、競(jìng)爭(zhēng)激烈、存貸利差少；技術(shù)進(jìn)步、金融創(chuàng)新—可能性 主張：從整天那個(gè)負(fù)債資產(chǎn)業(yè)務(wù)外拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)辟新的盈利源泉。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、利用金融信息服務(wù)功能、計(jì)算機(jī)。存貸業(yè)務(wù)外，開(kāi)拓衍生工具交易；提倡表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，如貸款轉(zhuǎn)讓給第三者，將存款轉(zhuǎn)售給急需資金的單位

不是否定，是補(bǔ)充

2.利率風(fēng)險(xiǎn)及其類(lèi)型

A.利率風(fēng)險(xiǎn)及其影響

定義：利率變化導(dǎo)致商業(yè)銀行實(shí)際收益低于預(yù)期收益或者實(shí)際成本高于預(yù)期成本，使得商業(yè)銀行面臨遭受損失的可能性

銀行資產(chǎn)負(fù)債非對(duì)稱性帶來(lái)資金缺口風(fēng)險(xiǎn)：

①資產(chǎn)負(fù)債總量失衡，大量資金沉淀銀行，承受利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

②期限錯(cuò)配，短期負(fù)債支持長(zhǎng)期貸款，利率上升，成本加重，收益下降

利率管制下，不是商業(yè)銀行主要風(fēng)險(xiǎn)，利率管理師商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的附屬職能 利率市場(chǎng)化：利率風(fēng)險(xiǎn)影響銀行盈利能力、清償能力、流動(dòng)性問(wèn)題

B.利率風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)

①重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)）最主要、最常見(jiàn)

源自資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（固定匯率）或重新定價(jià)期限（浮動(dòng)匯率）的差異 重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值隨利率變化

②收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)）

重新定價(jià)的不對(duì)稱性會(huì)使收益率曲線斜率、形態(tài)變化（非平移）見(jiàn)課本p2

54③基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)）

現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生變化對(duì)銀行收益和內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響 P254例子

④期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)（越來(lái)越重要）

銀行資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)，由于有不對(duì)稱的支付特征給賣(mài)方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn) 杠桿放大效應(yīng)。例如債券或存款的提前兌付、貸款的提前償還等選擇性條款

3.利率敏感性缺口管理

A.缺口的概念與衡量

①絕對(duì)值：資金缺口（GAP）=利率敏感資產(chǎn)RSA-利率敏感負(fù)債RSL

資金缺口用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度

RSA/RSL 在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場(chǎng)利率重新確定利率的資產(chǎn)負(fù)債

缺口數(shù)值大小、正負(fù)依賴計(jì)劃期長(zhǎng)短與利率調(diào)整期對(duì)比限決定它是不是利率敏感性資產(chǎn) 資金缺口絕對(duì)值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)越大：準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利用大缺口獲益，預(yù)測(cè)失敗損失也大 ②相對(duì)量：利率敏感比率=RSA/RSL

兩個(gè)指標(biāo)要同時(shí)用

關(guān)系表—P256

B.缺口的管理

銀行在預(yù)測(cè)利率基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債對(duì)比，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤(rùn)水平。目標(biāo)：凈利息收入最大化

步驟：利率敏感行分析——結(jié)合利率波動(dòng)周期進(jìn)行利率敏感行資產(chǎn)配置

（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)利率敏感性分析

預(yù)測(cè)利率上升—維持正確口，預(yù)測(cè)利率下降—維持負(fù)缺口

（2）利率波動(dòng)周期與資金缺口管理

利率波動(dòng)對(duì)銀行是由市場(chǎng)決定的外生變量

大銀行：準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率變動(dòng)，及時(shí)調(diào)整資金缺口方向和大小 圖P260

中小銀行：防御性策略（免疫策略）：零缺口資金配置—損失收益機(jī)會(huì)

預(yù)測(cè)較難，實(shí)際操作中，建議敏感性資產(chǎn)比率控制在95—105%；銀行不可能完全自主控制其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，要首先滿足客戶業(yè)務(wù)需求，安排資金缺口有一定被動(dòng)性

4.持續(xù)期缺口的衡量與管理

銀行資金配置狀態(tài)對(duì)利率變動(dòng)的敏感性，目標(biāo)：銀行凈值（股東權(quán)益）最大化

A.持續(xù)期概念

久期，固定收入金融工具所有預(yù)期現(xiàn)金流入量的加權(quán)平均時(shí)間，反應(yīng)現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值 衡量固定收益?zhèn)膶?shí)際償還期，債券價(jià)格變化對(duì)利率變化敏感程度

P261 加權(quán)現(xiàn)金流量與未加權(quán)現(xiàn)現(xiàn)值之比 分期付息的持續(xù)期總是短語(yǔ)償還期

持續(xù)期與償還期成正比，現(xiàn)金流月越集中于前期，持續(xù)期越短

B.持續(xù)期缺口管理

通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口來(lái)規(guī)避總體（包括利率敏感性資產(chǎn)+利率不敏感性資產(chǎn)）的利率風(fēng)險(xiǎn)

Dgap=DA-U*DL

U=A/L 資產(chǎn)負(fù)債率 課本P262-263 計(jì)算+表格

C.持續(xù)期缺口管理局限性

①要求資產(chǎn)負(fù)債利率與市場(chǎng)利率同幅度變動(dòng)，不現(xiàn)實(shí)

②某些資產(chǎn)和負(fù)債持續(xù)期計(jì)算苦難

③無(wú)法精確預(yù)測(cè)利率，需要大量數(shù)據(jù)，運(yùn)作成本高

5.應(yīng)用金融衍生工具管理利率風(fēng)險(xiǎn)

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率，清算日按約定的期限和本金金額支付利息差額的貼現(xiàn)金額

一般在場(chǎng)外市場(chǎng)，無(wú)固定份額標(biāo)準(zhǔn)，交割日不受限，不需要保證金，靈活簡(jiǎn)便，交易過(guò)程中不涉及本金流動(dòng)，現(xiàn)金壓力小，交易便利，信用差的企業(yè)難以找到交易對(duì)手

參考利率：LIBOR 計(jì)算P267

B.利率期貨

通過(guò)期貨買(mǎi)賣(mài)抵銷(xiāo)因利率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨交易可能造成的損失，期貨利率與現(xiàn)貨利率變動(dòng)方向一致，在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)反向操作就可以保值

空頭套期保值：預(yù)期利率上升會(huì)帶來(lái)?yè)p失，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出利率期貨

多頭套期保值：預(yù)期利率下降會(huì)帶來(lái)?yè)p失，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入利率期貨

套保比率P269

C.利率互換

兩個(gè)或者兩個(gè)以上的當(dāng)事人，按照事先商定的條件，固定利率與浮動(dòng)利率互換，改變利息支付的性質(zhì)，從而減少利率風(fēng)險(xiǎn)。只是名義上的，各自資產(chǎn)負(fù)債并不改變，只是對(duì)利率敏感資產(chǎn)和負(fù)債及利率的表外重組

基準(zhǔn)利率：LIBOR

P270

D.利率期權(quán)

買(mǎi)方在一定時(shí)間，按照?qǐng)?zhí)行利率借入或者貸出議定金額貨幣

借款人期權(quán)：擔(dān)心利率上漲，在一定時(shí)間可以以一定利率借款

貸款人期權(quán)：擔(dān)心利率下跌，在一定時(shí)間可以以一定利率貸出款項(xiàng)

監(jiān)管部門(mén)禁止銀行在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域賣(mài)出期權(quán)（風(fēng)險(xiǎn)大），買(mǎi)入期權(quán)要與特定風(fēng)險(xiǎn)敞口相聯(lián)系 E.利率上限、下限、雙限

期權(quán)，銀行可以用來(lái)消除客戶與自身利率風(fēng)險(xiǎn)，使賣(mài)方最大成本/最下收益固定

利率上限：借款者購(gòu)買(mǎi)，限定貸款利率，防范利率上升風(fēng)險(xiǎn)

利率下限：貸款者購(gòu)買(mǎi)，限定貸款利率，防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)

利率雙線L鎖定在范圍內(nèi)，適合市場(chǎng)走勢(shì)不確定，防止波動(dòng)過(guò)大帶來(lái)?yè)p失

補(bǔ)充：

1.我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

1996.6 銀行間同業(yè)拆借利率取消行政性定價(jià)

1997.6 銀行間債券回購(gòu)利率基本放開(kāi)

1998 貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上由商業(yè)銀行加點(diǎn)生成，同時(shí)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)債實(shí)行市場(chǎng)定價(jià)

1999.10國(guó)債發(fā)行首次采用市場(chǎng)招標(biāo)定價(jià)，并對(duì)中小企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到30%，貸款利率下浮幅度保持10%不變；中資商業(yè)銀行對(duì)中資保險(xiǎn)公司大額定期存款實(shí)行協(xié)商利率 2000.9 放開(kāi)外幣貸款利率和300W美元以上的大額外幣存款利率

2002 全國(guó)8個(gè)縣農(nóng)村信用社貸款利率最高浮動(dòng)幅度擴(kuò)大到100%，存款利率最高可上浮50%，提高利率浮動(dòng)試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)

2.階段性風(fēng)險(xiǎn)：

①道德風(fēng)險(xiǎn)

②風(fēng)險(xiǎn)集中

③市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

④儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)

⑤重新定價(jià) ⑥收益率曲線 ⑦基準(zhǔn)價(jià)格 ⑧選擇性風(fēng)險(xiǎn)

第五篇：人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C6 企業(yè)貸款

第六章 企業(yè)貸款

架構(gòu)

1.貸款的種類(lèi) 2.借款理由 3.信用分析 4.貸款定價(jià)

1.企業(yè)貸款的種類(lèi)

企業(yè)貸款是銀行貸款主要部分（1）短期貸款

定義：臨時(shí)性、季節(jié)性貸款，流動(dòng)資金貸款 性質(zhì)：自動(dòng)清償

地位：企業(yè)貸款的主要種類(lèi) 抵押：可有可無(wú)

證券交易商融資、零售商融資、擔(dān)保貸款（短期資產(chǎn)如應(yīng)收賬款和存貨抵押）（2）定期貸款（中長(zhǎng)期貸款，1+）

性質(zhì)：不具有自動(dòng)清償，企業(yè)收益或新債償還，風(fēng)險(xiǎn)大 方式：

①循環(huán)信貸額度（循環(huán)帶信貸）：規(guī)定最高限額和期限，資金池，企業(yè)根據(jù)資金松緊隨時(shí)借還。銀行根據(jù)限額大小收取承諾費(fèi)，利息按實(shí)際發(fā)生計(jì)算。適用信用高企業(yè)，無(wú)抵押，到期轉(zhuǎn)為定存

②項(xiàng)目貸款：銀團(tuán)貸款分散風(fēng)險(xiǎn)（3）小企業(yè)貸款

給小企業(yè)放貸是小銀行的主要服務(wù)內(nèi)容

我國(guó)小企業(yè)發(fā)展迅速但貸款難，08年貸款絕對(duì)規(guī)模下降，小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低（4）農(nóng)業(yè)貸款

發(fā)達(dá)國(guó)家不占銀行主要份額，銀行是農(nóng)業(yè)貸款主要提供者 我國(guó)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款主體：農(nóng)村信用合作社和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 2.企業(yè)借款理由

A.銀行貸款管理過(guò)程

（1）機(jī)會(huì)評(píng)估：①借款人②確認(rèn)機(jī)會(huì)（戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)）（2）初步分析①初步概況②確認(rèn)借款原因

（3）還款來(lái)源分析：①行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析②財(cái)務(wù)報(bào)表分析③現(xiàn)金流量分析和預(yù)測(cè)（4）貸款包：①總結(jié)和建議②貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議（5）貸款管理（貸款稽核）B.企業(yè)借款理由

（1）銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款：

①短期或季節(jié)性銷(xiāo)售增長(zhǎng)：應(yīng)收賬款和存貨增加—臨時(shí)性資金—檢查銷(xiāo)售 ②長(zhǎng)期性銷(xiāo)售增長(zhǎng)：銷(xiāo)售增長(zhǎng)時(shí)間、盈利水平、外界資本可獲得性（2）營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款

信號(hào)：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（銷(xiāo)貨成本/存貨）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)率（銷(xiāo)售收入凈額/應(yīng)收賬款凈額）（3）固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款

①更新：固定資產(chǎn)利用率（已計(jì)折舊累計(jì)額/折舊固定資產(chǎn)總額）

固定資產(chǎn)存續(xù)期（固定資產(chǎn)凈額/折舊費(fèi)）②固定資產(chǎn)擴(kuò)大：銷(xiāo)售/固定資產(chǎn)：每一元固定資產(chǎn)帶來(lái)的銷(xiāo)售收入（4）其他原因引起的借款

比如資產(chǎn)增長(zhǎng)增加的支出、債務(wù)重組、低效經(jīng)營(yíng)增加支出、股息支出、所有者提款支出等 確定貸款目的：替換現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)/支付費(fèi)用/為生產(chǎn)提供資金 確定貸款期限、相應(yīng)的還款來(lái)源、相應(yīng)的會(huì)計(jì)指標(biāo) 3.借款企業(yè)信用分析

第一還款來(lái)源：財(cái)務(wù)狀況（盈利能力、營(yíng)運(yùn)、償債）、現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)、投資、籌資）第二還款來(lái)源：信用支持（擔(dān)保、抵押）

非財(cái)務(wù)因素不構(gòu)成直接還款來(lái)源，但影響企業(yè)還款能力（行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）A.財(cái)務(wù)分析（1）損益表

百分比分析：每個(gè)賬戶都用銷(xiāo)售收入凈額的百分比表示 盈利能力分析：

①毛利潤(rùn)率=（毛利/銷(xiāo)售收入凈額）*100% ②營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額）*100% ③凈利潤(rùn)率=（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額）*100% ④股利發(fā)放率=（股利/凈利潤(rùn)）*100%（利潤(rùn)在股東和再生產(chǎn)投資即未分配利潤(rùn)的分配比率）⑤直接成本和費(fèi)用比率=（銷(xiāo)售成本/銷(xiāo)售收入）*100%（2）資產(chǎn)負(fù)債表 ①營(yíng)運(yùn)效率：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/資產(chǎn)總額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨余額/銷(xiāo)售收入）*365 應(yīng)收賬款回收期=（應(yīng)收賬款平均余額/銷(xiāo)售收入）*365 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)凈值 資產(chǎn)報(bào)酬率=（稅前凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）*100% 權(quán)益報(bào)酬率=（凈利潤(rùn)/有形凈資產(chǎn)）*100% ②杠桿比率：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)

負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債/所有者權(quán)益

負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債/有形凈資產(chǎn)（對(duì)債權(quán)人保障程度衡量指標(biāo)）利息保障倍數(shù)=（稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 ③流動(dòng)比率

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+可轉(zhuǎn)讓證券+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債 B.現(xiàn)金流量分析

凈利潤(rùn)不是現(xiàn)金，不能償還貸款，要求進(jìn)行現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+投資+融資 課本P143分類(lèi) C.擔(dān)保分析

（1）貸款擔(dān)保的種類(lèi)

擔(dān)保和用于還款的現(xiàn)金來(lái)源之間有一定的聯(lián)系 課本P145-146（2）貸款擔(dān)保的管理

①對(duì)抵押和質(zhì)押的管理：銀行對(duì)抵押物的占有和控制情況/抵押物流動(dòng)性/抵押物價(jià)值評(píng)估/抵押物變現(xiàn)價(jià)值/抵押率 ②保證：保證人資格/保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力/保證人的保證意愿/保證人與借款人之間的關(guān)系/保證的法律責(zé)任 D.非財(cái)務(wù)因素分析

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)P147-149 4.企業(yè)貸款定價(jià)

由于貸款市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，銀行實(shí)際上已不是貸款的定價(jià)者，而是帶寬價(jià)格的接受者（1）成本加成貸款定價(jià)法

貸款利率=籌集資金的邊際成本+其他經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+預(yù)期利潤(rùn)（每一項(xiàng)都以貸款數(shù)額的百分比表示）銀行為核心，不太實(shí)用（2）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法

貸款利率=優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤(rùn)）+加成部分 貸款利率=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)貼水+期限風(fēng)險(xiǎn)貼水

優(yōu)惠利率：對(duì)信譽(yù)等級(jí)高的大公司提供短期流動(dòng)資金貸款的最低利率 違約風(fēng)險(xiǎn)貼水：對(duì)非基準(zhǔn)借款人收取的費(fèi)用 期限風(fēng)險(xiǎn)貼水：對(duì)長(zhǎng)期貸款借款人所收取的費(fèi)用 比較實(shí)用

利率自由化后出現(xiàn)兩種貸款利率定價(jià)法：

加數(shù)利率=優(yōu)惠利率+a% 乘數(shù)利率=優(yōu)惠利率*a%（3）成本-收益定價(jià)法 課本P152