第一篇：北京多元性、多樣性,破解中小微企業(yè)融資難的四十五個案例

多元性、多樣性，破解中小微企業(yè)融資難的四十五個案例

“中投信?！弊猿闪⒅跆剿髌平庵行∥⑵髽I(yè)融資難路徑，遵循“煉就專業(yè)、造就企業(yè)、成就事業(yè)”的宗旨，為大量中小微企業(yè)提供融資擔保服務。

在中小微企業(yè)融資擔保領(lǐng)域的成功嘗試，實現(xiàn)了三大目標：

1、項目全部完結(jié)，擔保風險解除。

2、創(chuàng)造良好經(jīng)濟效益?！爸型缎疟！卑四陙沓晒\作的中小微企業(yè)融資擔保項目累計貢獻保費6272.75萬元。

3、促進了企業(yè)的發(fā)展。中小微企業(yè)在發(fā)展的關(guān)鍵時刻經(jīng)常會缺“一口氧”，這“氧”就是資金，“中投信?！碧峁┑娜谫Y擔保適時解決了企業(yè)的資金瓶頸，企業(yè)就會獲得較大發(fā)展。案例一：創(chuàng)意領(lǐng)先 精彩上市—“環(huán)球數(shù)碼”文化創(chuàng)意項目

環(huán)球數(shù)碼媒體科技研究有限公司（以下簡稱環(huán)球數(shù)碼）為港商獨資企業(yè)，是全球領(lǐng)先的三維動畫影視特效（CG）培訓及生產(chǎn)基地，媲美歐美的CG制作生產(chǎn)線和領(lǐng)導亞洲的CG制作團隊，成為亞洲技術(shù)最先進、專業(yè)培訓設(shè)備最完備的培訓中心之一，是中國數(shù)碼科技和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)航者。

環(huán)球數(shù)碼項目亮點：①文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在中國是一個新興行業(yè)?！碍h(huán)球數(shù)碼”在2002年申請融資擔保時，國內(nèi)只有少數(shù)幾家小型電腦圖像工作室，與歐美大型電影公司的電腦動畫制作能力相去甚遠?！碍h(huán)球數(shù)碼”與美國大型電影公司的合作將引領(lǐng)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在中國的發(fā)展。② 項目的策劃由間接融資到直接融資?！碍h(huán)球數(shù)碼”在2002年已經(jīng)與里昂證券達成協(xié)議，計劃于2003年在香港創(chuàng)業(yè)板上市。企業(yè)的融資能力將進一步增強。③ 一流的管理團隊。環(huán)球數(shù)碼董事局主席梁定邦被譽為香港“紅籌之父”，具有豐富的資本市場運作經(jīng)驗和運作能力。

“環(huán)球數(shù)碼”是“中投信?！碧峁┤谫Y擔保支持的中小企業(yè)中成功上市的企業(yè)。2003年8月在香港創(chuàng)業(yè)板上市（股票代碼：8271.HK），同年9月，進入法蘭克福證券交易所，并在柏林證券交易所和慕尼黑證券交易所交易。環(huán)球數(shù)碼項目的成功運作是“中投信?！弊裱盀槠髽I(yè)間接融資搭橋，為企業(yè)直接融資鋪路”的典范，在“增收”的同時樹立了“中投信?！钡钠放菩蜗蟆?/p>

案例二：獨占鰲頭 再圖發(fā)展—“婷美集團”服裝包銷項目

婷美集團保健科技有限公司（以下簡稱“婷美集團”）是專門從事女性保健內(nèi)衣研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的獨具自主知識產(chǎn)權(quán)的名牌服裝企業(yè)。公司研發(fā)的功能型保健內(nèi)衣，被國際紡織協(xié)會認證為“中國內(nèi)衣行業(yè)首家安全、健康、生態(tài)紡織品”，是2001年“國家重點新產(chǎn)品”。

“婷美集團”項目亮點：① 借鑒國外服裝企業(yè)成功經(jīng)驗，打造“供應鏈一體化”的經(jīng)營模式。體現(xiàn)為由單一的內(nèi)衣生產(chǎn)向研發(fā)與服務轉(zhuǎn)型，由代工走向品牌建設(shè)、由生產(chǎn)走向產(chǎn)銷一體化、由單地區(qū)制造轉(zhuǎn)向跨區(qū)域制造、由單個企業(yè)走向產(chǎn)業(yè)鏈整合。② 品牌優(yōu)勢?！版妹馈逼放葡盗袃?nèi)衣產(chǎn)品匯集49項專利技術(shù)，實現(xiàn)“健康美體、醫(yī)療保健”的雙料組合。據(jù)2001年國家統(tǒng)計局調(diào)查，該品牌在中國城市女性中的知名度高達93%，保健內(nèi)衣在全國的市場占有率達到75%。③ 償債能力強。內(nèi)衣包銷合同資金回籠率達到95%，按貸款期內(nèi)簽訂的包銷合同金額計算，其回籠資金可完全覆蓋銀行貸款。

“婷美集團”在“中投信保”支持下，新產(chǎn)品研發(fā)和銷售取得顯著收益，2002年—2004年連續(xù)三年在冬季保暖內(nèi)衣市場上獨占鰲頭，月均銷售收入達到500-1000萬元，最高月銷售收入超過2500萬元，產(chǎn)業(yè)鏈整合更趨完善。自2002年至2007年五年的擔保期內(nèi)，累計為“中投信保”貢獻保費331.5萬元，成為“增收、無險”的擔保項目。案例三：出租信用 雪中送炭—“索邦興業(yè)”履約擔保項目

北京索邦興業(yè)電子技術(shù)有限公司（以下簡稱索邦興業(yè)）是索尼數(shù)碼相機中國授權(quán)分銷商，注冊資金僅100萬元，是一家典型的消費類電子行業(yè)中的小微企業(yè)。

索邦興業(yè)項目的成功運作有賴于創(chuàng)新模式的“控制風險控制人（CRC）法。CRC，即Control Risk Controller，控制風險控制人。專業(yè)擔保公司的一個基本特點即“經(jīng)營的是風險”，如何全面認識和科學應用是信保業(yè)成敗的關(guān)鍵所在。CRC方法是從甄別風險點（R）到確定風險點控制人（RC）進而控制風險點控制人（CRC）的一套系統(tǒng)方法。

“中投信?！睘椤八靼钆d業(yè)”提供履約擔保，經(jīng)過了嚴密的考核與評估。按照三項指導方法，并運用“動態(tài)三原則”與“靜態(tài)三原則”對“索邦興業(yè)”進行多個層面的綜合考察，全面評估。甄別項目風險點，并落實到風險點控制人本身?！八靼钆d業(yè)”在取得擔保后獲得長足發(fā)展，成為柯達影像公司和索尼公司在北京地區(qū)最大的授權(quán)分銷商。案例四：進退自如 風險預判—“洋話連篇”英語教學項目

北京東方友人經(jīng)濟信息咨詢有限公司（簡稱“洋話連篇”）是集電視節(jié)目制作、電視發(fā)行、圖書編輯、英語培訓等為一體的文化傳媒企業(yè)。自成立以來，主打“生存英語”的學習理念，制作并發(fā)行了《洋話連篇》系列英語教學節(jié)目。

“洋話連篇”是英語教育產(chǎn)業(yè)的著名品牌，經(jīng)AC—尼爾森統(tǒng)計數(shù)據(jù)調(diào)查，2002—2003年在北京地區(qū)知名度達87%，60家電視臺每日熱播《洋話連篇》欄目，全國收視人口達7000多萬人；在全國有30多家直營與加盟學校。

“洋話連篇”品牌優(yōu)勢突出，但由于公司領(lǐng)導人在企業(yè)經(jīng)營和財務管理上的智慧不足，用人不當，更遭遇2003年“非典”疫情的重大影響，導致英語培訓學校的學員銳減，退課率倍增；圖書、音像制品包銷合同執(zhí)行困難，資金回籠緩慢，項目潛在風險日益突出?！爸型缎疟！奔皶r作出風險預警，在企業(yè)第二筆擔保到期時果斷終止合作，擔保責任順利解除。“洋話連篇”在之后一年內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)營風險，并涉及多項法律糾紛，但已和“中投信?！睙o關(guān)，體現(xiàn)出信用擔保的特殊性“信保風險與項目同生同滅”，項目完結(jié)，風險隨之完結(jié)。案例五：維系品牌 推波助瀾—“亞之杰”汽車服務項目

北京亞之杰汽車銷售服務中心（以下簡稱“亞之杰”）是一汽-大眾奧迪品牌華北地區(qū)最大的特許經(jīng)銷商，公司已根據(jù)國際統(tǒng)一標準建立“三位一體”（整車銷售、維修保養(yǎng)、零備件供應）的經(jīng)營模式。

“亞之杰”項目優(yōu)勢：① 銷售業(yè)績突出。2000年度榮獲一汽集團銷售金獎；2001年度捷達銷量全國第一；2002年度寶來銷量全國第一，捷達銷量華北地區(qū)第一?？梢姡暾埰髽I(yè)在捷達、寶來系列品牌銷售中，市場銷售處于領(lǐng)先水平。② 在汽車銷售行業(yè)信譽度很高?！皝喼堋痹?001、2002年度，連續(xù)被農(nóng)業(yè)銀行評為AAA級信用企業(yè)，2002年度被北京市評為重合同守信用單位。③ 汽車行業(yè)景氣度持續(xù)增高。受益于內(nèi)需拉動，國產(chǎn)轎車市場前景良好，公司經(jīng)銷的一汽集團轎車擁有較強的市場競爭力。

“亞之杰”在“中投信保”支持下獲得所需資金，順利完成2003年至2006年的銷售計劃，獲得較好經(jīng)濟效益，累計為“中投信?！必暙I保費180萬元，貸款按期償還后，“中投信?！憋L險解除。案例六：幫助到位 退出及時—“眾義達”汽車銷售項目

北京眾義達商貿(mào)集團有限公司（以下簡稱眾義達）是一家以汽車銷售和汽車維修服務為主業(yè)的綜合性企業(yè)集團，自成立以來，先后取得上海大眾、上汽雙龍、上汽榮威、斯柯達、一汽奔騰、東風起亞、廣州豐田等國內(nèi)外數(shù)家汽車知名品牌的代理權(quán)，年銷量在北京地區(qū)居于同行業(yè)前列。

“眾義達”項目優(yōu)勢：① 銷售業(yè)績突出。2000年至2002年，在上海大眾汽車的特許經(jīng)銷商中，公司汽車銷量持續(xù)上升，在北京地區(qū)位于前三名。② 返利多，投資回收快。根據(jù)上海大眾相關(guān)政策，公司每6個月可獲一次返利，同時享有銷售獎勵。該政策有利于公司在較短時間內(nèi)收回銷售成本。③ 汽車行業(yè)景氣度持續(xù)增高。受益于內(nèi)需拉動，國產(chǎn)轎車市場前景良好，公司經(jīng)營國內(nèi)外多家汽車品牌，競爭優(yōu)勢明顯。

“中投信?！弊?003年至2008年為“眾義達”提供四輪擔保，累計收取保費554萬。擔保期間內(nèi)，“眾義達”企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張，2003年到2007年間投資成立了多家控股公司和汽車展廳，總資產(chǎn)在四年間增長了近三倍。在資產(chǎn)規(guī)模急劇擴張下，不能有效進行成本管理，資金風險逐步加大。2008年企業(yè)申請續(xù)貸時，“中投信?！奔皶r停止合作，2009年企業(yè)資金鏈斷裂，多家銀行貸款逾期，“中投信?！币蝽椖客杲Y(jié)成功避免了風險。案例七：助推品牌 行業(yè)領(lǐng)先—“宏偉工貿(mào)”汽車超市項目

北京市宏偉工貿(mào)集團（以下簡稱宏偉工貿(mào)）是以汽車服務業(yè)為主的跨地區(qū)大型企業(yè)集團，首創(chuàng)“一站式”汽車服務模式，業(yè)務涵蓋從汽車經(jīng)銷到售后服務的整個價值鏈。

“宏偉工貿(mào)”項目優(yōu)勢：① 銷售業(yè)績突出。企業(yè)代理品牌眾多，不限于某幾家汽車廠商，幾乎覆蓋全部中高檔轎車品牌。其銷售業(yè)績超過一般汽車經(jīng)銷商。②銷售網(wǎng)絡大。經(jīng)銷網(wǎng)點眾多，形成以北京為中心，輻射整個華北市場的汽車消費服務網(wǎng)絡。③ 為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務平臺。公司的一站式星級汽車銷售服務公司，以“客戶體驗”為重點，具有較強市場競爭優(yōu)勢。④ 企業(yè)信譽良好，建總行對其評級為AAA。⑤ 汽車行業(yè)景氣度持續(xù)增高。

“中投信?！庇?003年5月為企業(yè)提供融資擔保3000萬元，保費收益60萬元。在“中投信?！敝С窒?，“宏偉工貿(mào)”2003年全年實現(xiàn)銷售收入30億元，較擔保前增漲50%。目前已成為北京汽車經(jīng)銷商中規(guī)模最大的企業(yè)之一，在北京主要商圈的核心位置擁有五家冠以自有品牌的大型汽車超市，成為知名汽車服務品牌。案例八：力促企業(yè) 穩(wěn)步發(fā)展—“雙元景?！边M出口項目 北京雙元景福貿(mào)易有限公司（以下簡稱雙元景福）主營化學制劑、塑料、橡膠等化工原材料的進出口貿(mào)易企業(yè)?！半p元景?！表椖績?yōu)勢：① 獲得多家國外知名化工原料品牌在中。

國的獨家代理。包括智利SQM公司、波蘭POLSIN公司、土耳其EVYAP公司均已授權(quán)公司為中國的獨家代理，以上三家公司作為化工原料的供應商在國際上享有良好聲譽，行業(yè)內(nèi)排名均在前十名。② 具有穩(wěn)定的國內(nèi)銷售網(wǎng)。公司國內(nèi)往來客戶總量達到400多家，其中保持在兩年以上合作關(guān)系的客戶達到150家。③ 先進的內(nèi)控和流程管理。公司采用外貿(mào)標準ERP軟件，建立網(wǎng)上銀行，實現(xiàn)信息化全流程管理。④ 同業(yè)內(nèi)具有價格競爭優(yōu)勢。公司的內(nèi)貿(mào)業(yè)務全部采用電子商務，銷售價格低于市場平均價但利潤不減，創(chuàng)造良好經(jīng)濟收益。

“中投信?！弊?002年至2005年為其提供2000萬元融資擔保，累計收取保費40萬元。項目到期后順利解除，擔保無風險。

案例九：幫人所難 前景可觀—“小土豆”餐飲推廣項目

北京小土豆餐飲管理有限公司（以下簡稱小土豆）是一家以經(jīng)營遼菜為主、兼營海鮮、粵菜及風味快餐的餐飲公司，至今在北京地區(qū)已擁有5家直營分公司、5家直營快餐店和多家海鮮店。全國各地的連鎖企業(yè)也已達到130多家?！靶⊥炼埂鄙虡讼群蟊簧蜿柺?、遼寧省、國家評為著名商標。

“小土豆”項目優(yōu)勢：① 品牌優(yōu)勢。1998年“小土豆”商標經(jīng)北京亞事資產(chǎn)評估中心評估，其價值為1.56億元，并先后被沈陽市、遼寧省、國家評為著名商標?！靶⊥炼埂辈惋嬒群螳@得“全國餐飲百強企業(yè)”、“全國十佳餐飲連鎖企業(yè)”等眾多的榮譽。在中國飯店協(xié)會公布的2000年度全國餐飲連鎖50家領(lǐng)先企業(yè)中排名第二。②經(jīng)營管理優(yōu)勢。小土豆分店眾多，但做到統(tǒng)一、規(guī)范管理，合作單位僅參與利潤分成，無權(quán)干涉日常經(jīng)營。③現(xiàn)金流較大。公司每日經(jīng)營流水大，現(xiàn)金回籠能力強。④ 企業(yè)凝聚力強，員工忠誠度高，服務人員流失率較低。

在“中投信?！钡膿ＶС窒拢靶⊥炼埂本徑舛唐谫Y金困難，目前擁有陽光系列海鮮店，剛記海鮮排擋、漁公漁婆海鮮系列等以經(jīng)營海鮮為主的品牌店，在京城餐飲業(yè)中影響很大，社會知名度與日巨增。近年已拓展海外市場，率先走出了中國人自己建立大規(guī)模餐飲連鎖企業(yè)之路。

案例十：支持物業(yè) 穩(wěn)步向前—“丹龍物業(yè)”陽光大廈項目

北京北方丹龍物業(yè)管理有限公司（以下簡稱丹龍物業(yè)）是專業(yè)從事物業(yè)開發(fā)、物業(yè)管理、物業(yè)策劃的具有市級行業(yè)資質(zhì)的物業(yè)管理公司。

“丹龍物業(yè)”項目的優(yōu)勢：① 租金收益穩(wěn)定，還款來源充足?，F(xiàn)有兩座物業(yè)年租金收入超過1300萬元，可完全覆蓋500萬元貸款。② 貸款投入項目優(yōu)勢明顯，物業(yè)開發(fā)前景良好。③ 以物業(yè)租金作為反擔保，有效控制企業(yè)道德風險?！爸型缎疟！睘椤暗埼飿I(yè)”累計提供擔保1800萬元，取得保費收益51萬元。在“中投信?！敝С窒?，企業(yè)新開發(fā)的位于霄云路的“陽光大廈”物業(yè)得到良好發(fā)展，項目投入運行后一年時間，“陽光大廈”的入住率已超過65%并且逐步增長，租金收益非常穩(wěn)定。2007年企業(yè)提前償還貸款，“中投信?！睋Ｘ熑雾樌獬?。案例十一：醫(yī)藥流通 為民解難—“京衛(wèi)醫(yī)藥”藥品銷售項目

“中投信保”為京衛(wèi)醫(yī)藥科技集團有限公司、北京京衛(wèi)國康醫(yī)藥有限公司（以下簡稱“京衛(wèi)醫(yī)藥”）提供6筆貸款擔保，累計擔保余額1.25億元，實現(xiàn)保費收入209.4萬元。

“京衛(wèi)醫(yī)藥”屬醫(yī)藥類流通型企業(yè)，定位于利潤率較高的進口高端藥品代理。上游為國外高端藥品生產(chǎn)商，不僅貨款賬期短，而且要求企業(yè)承擔大量囤貨任務。下游為長期合作的三甲醫(yī)院，回款質(zhì)量比較有保證，但賬期較長。因此，企業(yè)的資金占用有一定壓力。但企業(yè)擁有自己的大藥房，能補充較大現(xiàn)金流。企業(yè)在山東建立自己的藥廠，逐步轉(zhuǎn)向生產(chǎn)型企業(yè)。

“京衛(wèi)醫(yī)藥”貸款用途為補充流動資金，擔保期間經(jīng)營正常，企業(yè)按期還貸，該項目順利完結(jié)。案例十二：擔保助推 企業(yè)轉(zhuǎn)型—“豐科城”醫(yī)藥生產(chǎn)項目

“中投信?！睘椤柏S科城”提供2筆貸款擔保，累計擔保余額3500萬元，實現(xiàn)保費收入45萬元。

“豐科城”屬醫(yī)藥類流通型企業(yè)，定位于利潤率低的普藥和醫(yī)療器械批發(fā)。上游為各藥品生產(chǎn)商，因企業(yè)已具規(guī)模效應，因此進價較低，貨款支付有一定賬期。下游為3000多家二級批發(fā)商或者終端，50%以上現(xiàn)款現(xiàn)結(jié)，回款有保證，現(xiàn)金流較好。企業(yè)在2004年投資建廠，從事普藥自主生產(chǎn)，逐步從流通型企業(yè)向流通與生產(chǎn)聯(lián)合型企業(yè)轉(zhuǎn)變?！柏S科城”貸款用途為補充流動資金，擔保期間經(jīng)營正常，企業(yè)按期還貸，該項目順利完結(jié)。2010年11月2日，“豐科城”的母公司湖北九州通醫(yī)藥集團股份有限公司在上交所成功上市，募集資金19.5億元人民幣。案例十三：支持創(chuàng)新 不忘避險—“倍愛康”生物科技項目

作為股東類項目，“中投信保”為“倍愛康”提供4筆貸款擔保，累計擔保余額1900萬元，實現(xiàn)保費收入28.5萬元?！氨稅劭怠笔怯梢苯鹱詣踊芯吭和顿Y興辦的高新技術(shù)企業(yè)，主營磁分離酶聯(lián)免疫檢測系統(tǒng)等醫(yī)療器械和試劑的購銷與制造。企業(yè)貸款用途為引進加拿大的磁酶免系統(tǒng)。但貸款后對該產(chǎn)品的市場推廣未見成效，研發(fā)費用又較高，在銷售無法取得突破的情況下，使得公司的凈利水平偏低。同時，下游各地方醫(yī)院壓款情況嚴重。雖引入的國外先進技術(shù)不如預期般成功，企業(yè)仍按時還貸，該項目順利完結(jié)。

案例十四：院所項目 有借有還—“阿瑞姆”技改工程項目

作為股東類項目，“中投信?！睘椤鞍⑷鹉贰碧峁?筆貸款擔保，累計擔保余額1500萬元，實現(xiàn)保費收入22.5萬元?！鞍⑷鹉贰笔且苯鹱詣踊芯吭O(shè)計院下屬的全資子公司，主營自動化工程承包和進出口業(yè)務。企業(yè)貸款用途是補充流動資金，保證包鋼1140萬元項目以及中國機械設(shè)備進出口總公司1800萬元的包頭市排水技改工程的順利履行。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不大，銷售狀況也一般，盈利能力較低，短期償債壓力較大。但是由于有冶金自動化研究院作為后盾，企業(yè)在技術(shù)和市場方面都有一定的優(yōu)勢，爭取項目的能力較強。雖銷售情況一般，企業(yè)仍按時還貸，該項目順利完結(jié)。案例十五：試水前沿 不忘風險—“博方生物”醫(yī)用材料項目

“中投信?！睘椤安┓缴铩碧峁?筆2000萬元1年期貸款擔保，實現(xiàn)保費收入60萬元。

“博方生物”從事生物醫(yī)用材料的生產(chǎn)，主要產(chǎn)品有納米陶瓷復合人工髖關(guān)節(jié)、人工義眼臺、牙補料三大品種。企業(yè)貸款用途為投入 “納米陶瓷復合人工髖關(guān)節(jié)”項目，主要用于支付進口設(shè)備尾款。但是，由于進口免稅設(shè)備一直無法到位，而且企業(yè)內(nèi)部管理存在嚴重問題，導致“博方生物”貸款后項目沒有投產(chǎn)，未產(chǎn)生資金回流，企業(yè)本身的自有資金根本無法償還貸款。最終，企業(yè)先后向華夏銀行和廣發(fā)銀行申請金額分別為1000萬元和3000萬元的貸款，分六筆償還“中投信保”擔保的2000萬元貸款。從這個項目我們總結(jié)出，應該堅持回避對新項目提供擔保，而且要對企業(yè)內(nèi)部管理水平做深入細致的調(diào)查。

案例十六：銀保合作 信譽為先—“百得利”品牌轎車項目

作為股東類項目，“中投信?！睘椤鞍俚美碧峁?筆貸款擔保，累計擔保余額3000萬元，實現(xiàn)保費收入33.75萬元?！鞍俚美毕档聡醭毓杉瘓F有限公司投資成立的集小橋車銷售、汽車維修、機電產(chǎn)品進出口為一體的一級企業(yè)。它是德國保時捷跑車中國內(nèi)地代理商，在長安大廈一層建成了全國唯一的德國保時捷跑車展示、銷售大廳。另外，作為德國奧迪華北地區(qū)總代理，在北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，企業(yè)投資建設(shè)了亞洲最大的德國進口奧迪展廳。企業(yè)貸款用途為補充流動資金。

“百得利”作為“中投信保”與北京銀行展開合作的試點項目，貸款用途為補充流動資金。在擔保期間，企業(yè)能夠正常付息，但銷售狀況在業(yè)界來說處于中等水平，月均收入在2000萬元左右。企業(yè)最大的風險在于缺乏對資金的統(tǒng)籌安排和管理，沒有提前沉淀資金還貸的觀念，與銀行合作也不夠默契，對銀行貸款的信用意識薄弱。在與企業(yè)董事長周松波溝通后，加強了其還款意識，最終企業(yè)提前還貸，該項目順利完結(jié)。案例十七：誠信為本 人品關(guān)鍵—“聚鑫裝璜”工程裝修項目

“中投信?！睘楸本┚埚窝b璜工程有限責任公司（以下簡稱“聚鑫裝璜”）提供2筆貸款擔保，累計擔保余額6000萬元，實現(xiàn)保費收入120萬元。

“聚鑫裝璜”是由福建泉州宏星裝璜有限公司與北京西單友誼集團合資創(chuàng)辦。其控股方泉州宏星創(chuàng)辦于1994年，是經(jīng)國家批準的設(shè)計甲級、施工一級企業(yè)，注冊資金3000萬元。其合作方西單友誼集團實力較雄厚，也是其于2004年將“聚鑫裝璜”推薦給“中投信?！?，從而促成了此筆貸款擔保。貸款用途為流動資金，用于采購原材料投入裝飾項目。2004年承攬了阜新新瑪特、撫順商業(yè)城、撫順商貿(mào)大廈工、盤錦新瑪特等工程項目，月均收入在750萬元左右。在擔保期間，企業(yè)一度出現(xiàn)工程結(jié)算收入下降的情況，主要原因是將精力從裝璜主業(yè)轉(zhuǎn)到在通縣開發(fā)北美佳苑房地產(chǎn)項目。最終，企業(yè)按時還貸，該項目順利完結(jié)。

案例十八：密切關(guān)注 及時化險—“西比利亞”皮衣生產(chǎn)項目

“中投信?！睘楸本┪鞅壤麃喥へ浖瘓F（以下簡稱“西比利亞”）提供1筆3900萬元1年期貸款擔保，實現(xiàn)保費收入78萬元。

“西比利亞”是一家以皮衣生產(chǎn)銷售、商貿(mào)百貨、房地產(chǎn)、汽車貿(mào)易為主要業(yè)務的綜合性企業(yè)。集團傳統(tǒng)業(yè)務是皮革服裝生產(chǎn)、銷售，擁有“奧妮爾”、“阿山”、“虎嘯”等品牌。但是企業(yè)領(lǐng)導人逐漸把注意力和精力轉(zhuǎn)移到資本運作和業(yè)務多元化，致使皮衣銷售收入沒有大的突破，只能維持原狀。集團從2000年開始收購多家國有企業(yè)，成為第一大股東，在增加較多資源的同時也背負了國有企業(yè)沉重的債務負擔。企業(yè)的貸款用途也是為增持北京天潤金百商貿(mào)有限責任公司的股權(quán)。除此之外，集團還涉足汽車貿(mào)易、典當行等其他業(yè)務。應該說，如果一個企業(yè)偏離本業(yè)，以超常規(guī)的速度擴張，根基是不穩(wěn)的。

在擔保期間，企業(yè)通過網(wǎng)上銀行劃款私自挪用監(jiān)管賬戶內(nèi)資金，發(fā)生重大道德風險。雖然企業(yè)董事長承諾多次，會盡快補回此筆資金，但是由于多筆資金無法到位，最終只能在貸款到期當日，通過其他拆借資金還貸，解除“中投信?！睋Ｘ熑?。

案例十九：科技先導 提前還款—“地杰通信”高技術(shù)項目

“中投信?！睘楸本┑亟芡ㄐ旁O(shè)備有限公司(以下簡稱“地杰通信”)提供1筆2000萬元3個月期貸款擔保，實現(xiàn)保費收入8萬元。

“地杰通信”是北京市認證的股份制高新技術(shù)企業(yè)，集研發(fā)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成為一體，成立之初立足微波傳輸、信息技術(shù)，后不斷拓展業(yè)務范圍，產(chǎn)品涵蓋電信運營、專網(wǎng)通信、地區(qū)綜合網(wǎng)絡等各類無線、有線通信傳輸系統(tǒng)、CDMA直放系統(tǒng)、天饋線系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品及廣泛適用的解決方案、電信信息網(wǎng)絡管理系統(tǒng)等。企業(yè)在國內(nèi)擁有一個產(chǎn)品研發(fā)中心、兩個制造工廠、兩個下屬的獨立產(chǎn)業(yè)和四個辦事處。此筆擔保期限為3個月，“地杰通信”提前還款。該企業(yè)是大型通信設(shè)備企業(yè)，具有明顯的技術(shù)和市場優(yōu)勢。但在與聯(lián)通、移動等公司的合作中也存在應收款較大等普遍問題。由于本次貸款是民生銀行中關(guān)村支行積極促成的，企業(yè)主觀上并不需要流動資金。因此，企業(yè)最終提前一個月還款，對我公司的調(diào)查工作也不是很配合，之后也沒有再合作。案例二十：支持高科 良性循環(huán)—“富通天地”電腦分銷項目

“中投信?！睘楸本└煌ㄌ斓仉娔X有限公司（以下簡稱“富通天地”）提供5筆貸款擔保，累計擔保余額2億元，實現(xiàn)保費收入505萬元。

“富通天地”主要從事計算機軟硬件的技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、服務等，代理分銷IBM產(chǎn)品以及NORTEL網(wǎng)絡產(chǎn)品。企業(yè)向下游客戶的供貨周期為1個月，而從上游企業(yè)的采購周期為3個月，造成隨著銷售額增加庫存量不斷加大、流動資金壓力巨大的問題。

該項目具有的優(yōu)勢因素包括：公司現(xiàn)金流量充足，且具有良好的增長勢頭；公司財務狀況良好，應收賬款帳齡絕大部分在60天以內(nèi)；所分銷的產(chǎn)品在技術(shù)上處于國際領(lǐng)先水平，在中國市場沒有明顯的競爭對手。在此項目中，率先嘗試引入第三方庫房監(jiān)控企業(yè)的存貨流動情況，從而將動產(chǎn)抵押反擔保措施落到實處。

鑒于以上優(yōu)勢，“中投信?！庇?002年6月28日開始為企業(yè)在北京銀行的5000萬元貸款提供擔保，經(jīng)過三輪續(xù)貸，企業(yè)于2006年5月22日歸還全部貸款后，該項目順利完結(jié)。案例二十一：幫扶及時 國際領(lǐng)先—“華旗資訊”IT存儲項目

“中投信?！睘楸本┤A旗資訊科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“華旗資訊”）提供1筆500萬元1年期承兌匯票額度擔保，實現(xiàn)保費收入12.5萬元。

“華旗資訊”是以銷售計算機軟硬件及外圍設(shè)備，經(jīng)濟信息咨詢?yōu)橹鳂I(yè)的高科技企業(yè)。公司擁有500多家代理商和2000多家經(jīng)銷商，覆蓋全國兩百多個城市，建立了比較完善的營銷體系和服務網(wǎng)絡。公司旗下的“愛國者”系列產(chǎn)品具有很高的知名度，銷售前景良好。

項目優(yōu)勢明顯，首先，企業(yè)在全國范圍內(nèi)具備較完善的營銷服務網(wǎng)絡，銷售狀況良好，現(xiàn)金流量大，資金回籠較快。其次，產(chǎn)品具有一定的技術(shù)先進性，在國內(nèi)市場有較高的知名度和占有率。同時企業(yè)提供自身持有的中關(guān)村證券股份有限公司200萬股的股權(quán)和北京索華數(shù)碼科技發(fā)展有限公司的全部股權(quán)作為反擔保，反擔保物基本可以覆蓋貸款金額?！爸型缎疟！碧峁：?，企業(yè)按時解付承兌匯票，該項目順利解除。

目前，“華旗資訊”營業(yè)額連續(xù)十年每年保持60%的穩(wěn)定增長，產(chǎn)品遠銷北美、歐洲、東南亞等地區(qū)。旗下愛國者移動存儲產(chǎn)品市場銷量連續(xù)四年遙遙領(lǐng)先，帶動中國移動存儲行業(yè)迅猛發(fā)展，“華旗資訊”已成長為中國IT業(yè)的核心企業(yè)。案例二十二：誠信為上 高科集團—“易亨電子”工程建設(shè)項目

“中投信?！睘楸本┮缀嚯娮佑邢挢熑喂荆ㄒ韵潞喎Q“易亨電子”）提供1筆1100萬元1年期貸款擔保，實現(xiàn)保費收入22萬元。

“易亨電子”主營計算機軟硬件、網(wǎng)絡工程及應用系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)等。企業(yè)貸款用途為投入2000年9月開工建造的位于北三環(huán)中路的易亨大廈。該大廈在2002年5月30日竣工驗收，當時尚有部分工程尾款未支付，資金缺口1100萬元。企業(yè)向北京商行申請1100萬元流動資金貸款，“中投信?！睘榇颂峁?。

擔保期間，企業(yè)各項業(yè)務正常開展，經(jīng)營穩(wěn)??；易亨大廈出租正常。貸款到期前企業(yè)銷售收入有所增加，流動資金比較充裕，因此，企業(yè)提前償還貸款，“中投信保”擔保責任提前解除。

目前企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為集團公司，總資產(chǎn)近7.6億元。集團擁有6家全資企業(yè)、10家子（分）公司，成為以儀器儀表、信息產(chǎn)品服務終端和地產(chǎn)經(jīng)營、園區(qū)建設(shè)為主導產(chǎn)業(yè)的高科技企業(yè)集團。案例二十三： 信保鋪路 物保替換—“河南興亞”酒店開發(fā)項目

“中投信保”為河南省興亞企業(yè)（集團）有限公司（以下簡稱“河南興亞”）提供1筆400萬元1年期貸款擔保，實現(xiàn)保費收入8萬元。

“河南興亞“經(jīng)營涉及酒店、房地產(chǎn)、高科技、裝修等多項產(chǎn)業(yè)?！昂幽吓d亞”主營業(yè)務為建材貿(mào)易業(yè)務，后來轉(zhuǎn)型為為酒店、房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務。

企業(yè)申請擔保用于新開業(yè)的酒店以及集團公司的貿(mào)易業(yè)務。此外，香港恒生銀行欲收購中國民生銀行13%的股份，“河南興亞”作為民生銀行的股東，將出讓其所持民生銀行股份的10%-13%，約100余萬股，委托民生銀行與香港恒生銀行簽署合同，此轉(zhuǎn)讓款作為主要還貸來源。

項目優(yōu)勢包括：

1、反擔保物充足?！昂幽吓d亞”擬用其所持有的195萬股中國民生銀行法人股作為質(zhì)押反擔保，價值約為429萬元。質(zhì)押率為93.24%。

2、企業(yè)償債能力較強。

“中投信?！庇?002年11月15日為企業(yè)從民生銀行總行的400萬元貸款提供了擔保，并在中央登記結(jié)算公司上海分公司辦理了企業(yè)持有的民生銀行股權(quán)的抵押登記手續(xù)。2003年11月14日企業(yè)歸還400萬元貸款后，該項目順利完結(jié)。案例二十四：細分風險 是非明辨—“盈之寶”汽車服務項目

“盈之寶”是經(jīng)德國寶馬公司及華晨寶馬公司授權(quán)經(jīng)營的寶馬4S店，注冊資金1000萬元。企業(yè)前身是北京百得利汽車銷售有限公司，2002年10月成立，主營聯(lián)合品牌“切諾基”、“三菱吉普”、“大捷龍”等。2003年7月逐步停止銷售，同時更名為“盈之寶”，自2004年4月17日開始經(jīng)營寶馬汽車業(yè)務。

企業(yè)貸款用途為流動資金，采購寶馬汽車?！坝畬殹?003年成立，2004年開始開展業(yè)務，處于初創(chuàng)期，擔保期間銷售情況沒有明顯突破，一直處于虧損狀態(tài)，主要通過寶馬汽車的銷售返點增加利潤。最終，企業(yè)分三筆歸還了貸款，該項目順利完結(jié)。

案例二十五：過橋項目 及時轉(zhuǎn)換—“聚德豐”土地過橋項目

深圳市聚德豐投資有限公司（以下簡稱“聚德豐”）公司主要從事投資興辦實業(yè)、國內(nèi)商業(yè)、物資供銷等進出口和國內(nèi)貿(mào)易。

公司申請“中投信?！比谫Y擔保主要用于補繳土地出讓金，與銀行協(xié)調(diào)采用封閉式運作方式，要求聚德豐公司在取得土地使用證后，抵押給銀行。融資擔保形式為“過橋”擔保，公司在2003年7月16日取得貸款后，按照約定將貸款劃入監(jiān)管賬戶。2004年4月9日公司取得整棟房物的產(chǎn)權(quán)證，并在2004年9月完成抵押貸款，以房產(chǎn)抵押置換“中投信保”的信用保證，解除了我公司的擔保責任。

案例二十六：支持民生 贏得贊譽—“金色谷”超市下鄉(xiāng)項目

金色谷超市管理有限公司（以下簡稱“金色谷”）是全國性的專業(yè)經(jīng)營農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品的連鎖超市企業(yè)，注冊資金5000萬元，秉承“立足農(nóng)村，面向城市”為農(nóng)民服務的宗旨。

“金色谷”項目亮點：① 唯一在國家計委立項并由國家承諾在全國進行推廣的“農(nóng)資連鎖超市為農(nóng)服務工程”；② 以“質(zhì)量保證，價格優(yōu)惠，服務上門”為企業(yè)特色，幫助農(nóng)村地區(qū)打擊假冒偽劣產(chǎn)品，深受農(nóng)民喜愛；③ “中投信?！睘椤敖鹕取睋＊殑?chuàng)“租庫監(jiān)管”方式，貸款封閉運行，落實貨權(quán)管理，確保貸款回收。

“金色谷”在“中投信?！敝С窒碌玫捷^大發(fā)展，進一步建立多省市的分銷、零售網(wǎng)絡，實現(xiàn)“掌控渠道，稱王零售”，被譽為:農(nóng)民自己的“沃爾瑪”。

案例二十七：綜合科技 勇于登攀—“京精醫(yī)療”血液回收項目 北京京精醫(yī)療設(shè)備有限公司（簡稱京精醫(yī)療）系香港獨資企業(yè)，主要從事血液回收系統(tǒng)、血液凈化、血液治療及血液儲存技術(shù)的開發(fā)，是集研究、生產(chǎn)、推廣、銷售、服務為一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品為自體2000、3000型血液回收機及相配套的消耗品，是國內(nèi)首家并且是唯一一家有自體血液回收系統(tǒng)準產(chǎn)證的企業(yè)，同時，獲得了衛(wèi)生部頒發(fā)的“臍帶血造血干細胞庫”的執(zhí)業(yè)許可證。2001年5月，該公司在北京亦莊經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)了面積超過2萬平方米的現(xiàn)代化廠房、十萬級大型無菌凈化車間、智能辦公大樓。企業(yè)申請融資擔保主要用途：第一，用于自體血液回收機的生產(chǎn)投入，主要為自體－3000H型血液回收系統(tǒng)；第二，用于“臍帶血造干細胞庫”的資金投入。在“中投信?！敝С窒拢髽I(yè)的經(jīng)營狀況有了明顯的改善，月均收入保持在1592萬元，較擔保前上升37％，凈資產(chǎn)也有大幅提高。2004年“京精醫(yī)療”按期償還貸款，“中投信?！崩塾嫳ＹM收益312萬元，擔保責任順利解除。

案例二十八：信保助推 優(yōu)勢明顯—“握奇數(shù)據(jù)”安全認證項目

握奇數(shù)據(jù)是從事數(shù)據(jù)安全與認證技術(shù)、智能卡及相關(guān)產(chǎn)品的研究和開發(fā)的技術(shù)型公司。2003年握奇數(shù)據(jù)申請貸款主要用于執(zhí)行供貨合同，企業(yè)在中國聯(lián)通2003年度上半年智能卡招標采購項目中競標成功，中標份額累計約1億元，資金缺口約1000萬元，貸款主要用于從億恒科技（無錫）有限公司購入原材料。

項目優(yōu)勢明顯，首先握奇數(shù)據(jù)擁有技術(shù)優(yōu)勢，擁有了自主知識版權(quán)的先進技術(shù)，并取得了行業(yè)技術(shù)認定。其次，以銷定產(chǎn)的經(jīng)營模式和下游客戶的良好信譽，大大提高公司的流動資產(chǎn)質(zhì)量。第三，公司的財務控制規(guī)范。

鑒于優(yōu)勢因素，“中投信?！庇?003年9月19日為握奇數(shù)據(jù)在交行望京支行1000萬元貸款提供了擔保。擔保期間內(nèi)，公司嚴格執(zhí)行與聯(lián)通的合同，并擴大與中國移動和中國電信的合作，2003年實現(xiàn)銷售3億元。握奇數(shù)據(jù)于2004年9月19日歸還交行1000萬元貸款，“中投信?！睋Ｘ熑谓獬?/p>

目前握奇數(shù)據(jù)員工超過千人，已在新加坡、美國、法國等國家建立11個海外分支機構(gòu)，其全系列產(chǎn)品和解決方案已經(jīng)廣泛應用到全球50余個國家和地區(qū)。2009年，握奇數(shù)據(jù)銷售額超過10億人民幣。案例二十九：支持企業(yè) 做穩(wěn)做強—“泰亞東方”通信設(shè)備項目

北京泰亞東方通信設(shè)備有限公司（以下簡稱泰亞東方）主要分銷（代理）國產(chǎn)手機，處于“制造商—代理商—分銷商—零售商”的流通環(huán)節(jié)中段。公司申請貸款是為了補充流動資金，主要向當時國內(nèi)幾大手機廠商訂購手機，如康佳、大顯、TCL、波導等。

擔保申請?zhí)岢瞿攴轂?002年，恰逢國產(chǎn)手機銷售火爆、市場份額大幅提升之際。泰亞東方2002年從主營進口手機改做國產(chǎn)手機的代理，銷售收入雖較上一年度有所下降，但利潤率提高明顯。公司在代理品牌上，也選擇國產(chǎn)手機的銷售龍頭，如波導等。泰亞東方建立了較為通暢的銷售渠道，營銷網(wǎng)絡覆蓋較廣。

經(jīng)過“中投信?！睋?，泰亞東方分兩筆取得交行貸款，在履行完畢該貸款后，企業(yè)又在“中投信保”的幫助下取得了北京商行貸款，2005年9月3日該擔保責任徹底解除。

在國內(nèi)手機市場份額大幅下滑之前，泰亞東方即實施了積極的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，依托前期建立的銷售網(wǎng)絡，目前企業(yè)已經(jīng)成為一家以無線數(shù)據(jù)生產(chǎn)銷售、移動通信產(chǎn)品分銷及系統(tǒng)集成為主營業(yè)務的綜合性高科技企業(yè)。2000年至2009年泰亞東方連續(xù)十年被評為“海淀區(qū)先進企業(yè)”，同時獲得海淀區(qū)創(chuàng)新企業(yè)、中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)的榮譽稱號。案例三十：以誠相待 畫龍點睛—“龍興科技”生物酶項目

北京龍興科技股份有限公司（以下簡稱龍興科技）提出貸款申請，用于投入位于中關(guān)村科技園區(qū)的生物工程項目，即龍興科技開發(fā)研制成功的白藜蘆醇和納豆激酶兩個新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化項目，當時民生銀行提出購買龍興科技所擁有龍興大廈的需求，購房款可以覆蓋本次貸款及2001年11月7日所取得貸款。龍興科技于2002年12月26日在“中投信?！睋Ｏ?，從民生銀行總行取得1000萬元1年期流動資金貸款。由于民生銀行總行關(guān)于購買龍興大廈事宜遲遲未能上報民生銀行董事會審議，2003年12月26日，該筆貸款到期后民生銀行總行為該筆貸款展期一年。2004年7月，民生銀行董事會同意購買龍興大廈，隨后，民生銀行同龍興科技簽訂了相關(guān)的土地及房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同，約定分二次支付總計7300萬元的購房款，并于7月30日支付4800萬元，其中1000萬元直接用于歸還“中投信?！睘槠鋼５?000萬元貸款。

目前龍興科技的總資產(chǎn)已經(jīng)由創(chuàng)業(yè)初的5萬元發(fā)展到1.1億元。龍興科技成功建立起以生物工程保健產(chǎn)品，光機電一體化醫(yī)療設(shè)備，生物農(nóng)藥衛(wèi)生殺蟲劑三大產(chǎn)品系列為支柱的立體經(jīng)營模式，成為產(chǎn)業(yè)化多種經(jīng)營的高新技術(shù)股份制企業(yè)。案例三十一：認真追蹤 有驚無險—“金通遠”建筑工程項目

北京金通遠建筑工程公司（以下簡稱金通遠）是經(jīng)建設(shè)部批準的國家一級建筑安裝企業(yè)，主營工業(yè)與民用建筑工程施工。2002年11月企業(yè)向北京商行申請貸款主要用于施工榮達偉業(yè)房地產(chǎn)公司開發(fā)的位于崇文區(qū)永外民主北街的住宅樓，項目工程合同價款6400萬元，于2002年4月開工，預計2004年2月竣工，工程施工過半后開發(fā)商支付60%工程款，竣工后支付已完工部分的80%工程款，余款半年內(nèi)付清。由于建筑行業(yè)的結(jié)款方式的特殊性，企業(yè)有1000萬元的資金缺口，故通過銀行貸款解決。

項目于2003年11月29日到期，之前金通遠公司已向股東方籌措了1000萬元用于還貸，但通過平谷信用社向北京商行轉(zhuǎn)賬時，信用社為了完成月末實點數(shù)，將該筆款項壓到12月1日才轉(zhuǎn)至北京商行的金通遠賬戶，造成該貸款未能及時償還，直到12月2日，北京商行才劃扣貸款本金，該項目完結(jié)，可謂有驚無險。在擔保期內(nèi)企業(yè)獲得ISO9001換版認證的同時獲頒ISO14001環(huán)境認證和OHSAS18001職業(yè)健康安全體系認證，實現(xiàn)了“三標一體化”。案例三十二：站穩(wěn)市場 延伸發(fā)展—“東方中原”數(shù)碼科技項目

北京東方中原數(shù)碼科技有限公司（以下簡稱東方中原）為松下投影儀全國總代理，主營投影儀的代理銷售和維修，同時銷售自有品牌“中原”的視頻展示臺和中央集成控制器以及承接投影銀幕和大型背投拼接工程。2004年國內(nèi)投影顯示設(shè)備市場飛速發(fā)展，為了滿足日益增長的市場需求和擴大銷售能力，提升企業(yè)盈利能力，2004年10月東方中原向北京商行申請貸款1000萬元用于增加流動資金。

鑒于該公司的銷售額持續(xù)增長，所代理產(chǎn)品市場前景良好，銷售渠道通暢，存貨周轉(zhuǎn)快，“中投信保”為企業(yè)提供了信用擔保。2005年東方中原完成覆蓋全國的銷售和服務體系的建設(shè)，經(jīng)過一輪續(xù)貸后，企業(yè)于2006年11月歸還全部貸款，“中投信保”擔保責任解除。

目前東方中原已經(jīng)發(fā)展成為集團公司，在立足投影儀市場基礎(chǔ)上，向多媒體顯示產(chǎn)品及應用技術(shù)不斷延伸。案例三十三、三十四：商海沉浮 以誠相見—“騰信科技”物業(yè)經(jīng)營項目

興泰投資有限公司、北京騰信科技孵化器有限公司控制人均為凡學兵，兩家公司以盤活物業(yè)資產(chǎn)存量、優(yōu)化物業(yè)資源配置為主營。前期銀行貸款項目主要用于增加物業(yè)經(jīng)營權(quán)以及對取得經(jīng)營權(quán)的物業(yè)進行全面改造。為了幫助其連接產(chǎn)業(yè)鏈與價值鏈，并進一步優(yōu)化價值鏈，“中投信?！睅椭浯罱诵庞面?。

2003年初凡學兵決定以騰信科技為主體，收購奧林匹克飯店項目。但由于項目土地權(quán)屬瑕疵問題，至2005年4月方取得產(chǎn)權(quán)證明并更名為“中外交流大廈”。由于銷售持續(xù)低迷，騰信科技將中外交流大廈進行出租，作為經(jīng)營性物業(yè)運作。經(jīng)營性物業(yè)具有收入穩(wěn)定但難以在短期內(nèi)收回前期投資的特點，對前期投資占壓較多。

企業(yè)通過直接融資解決沉重的資金包袱問題，但由于凡學兵個人認為股價被低估導致直接融資失敗。后借助房地產(chǎn)升值趨勢，通過將中外交流大廈轉(zhuǎn)抵押取得更多貸款覆蓋前期貸款的方式解決了問題，“中投信保”擔保責任也相應解除?！爸型缎疟！睘榕d泰投資及騰信科技共計提供了30筆貸款擔保，總擔保金額達到12.2640億元。案例三十五：支持轉(zhuǎn)型 信守合同—“成聯(lián)興業(yè)”計算機項目

北京成聯(lián)興業(yè)科技發(fā)展有限公司（以下簡稱成聯(lián)興業(yè)）主要代理銷售計算機及外圍設(shè)備等，主要品牌涉及惠普、思科和清華同方。2003年初企業(yè)收購了清華同仁公司40%股權(quán)，造成流動資金緊張，因此申請民生銀行開具1500萬元承兌匯票，其中30%部分為保證金，實際擔保金額1050萬元。

企業(yè)是中關(guān)村主營計算機經(jīng)銷較早的公司，擁有穩(wěn)定的市場資源和渠道，企業(yè)資產(chǎn)負債率較低，銷售回款及時，在計算機經(jīng)銷基礎(chǔ)上努力實施轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展系統(tǒng)集成業(yè)務并與惠普和思科建立了良好的合作關(guān)系。“中投信?！睘槠湎蛎裆y行開具承兌匯票提供了擔保，在到期前企業(yè)償還兌現(xiàn)了全部承兌匯票。案例三十六：擔保適度 及時避險—“英世泰和”電子元件項目

英世泰和實業(yè)有限公司（以下簡稱英世泰和）申請貸款3000萬元分別用于生產(chǎn)藥芯焊絲、代理虹光掃描儀和安捷倫等元器件產(chǎn)品。

其關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多，實際控制人董志強尚未將眾多企業(yè)進行集團化管理，但英世泰和為其中注冊資金最大的企業(yè)。鑒于貸款用途清晰，分散貸款可以一定程度降低單一經(jīng)營風險，企業(yè)下游客戶實力雄厚包括西門子、大唐、富士通等公司，同時企業(yè)當時報表中所列資產(chǎn)負債率極低，因此“中投信?！睘槠涮峁┝诵庞脫?。在后續(xù)經(jīng)營中，企業(yè)雖顯現(xiàn)了民營企業(yè)實際控制人“一言堂”的通病，投資于南非摩托車出口項目占壓大量資金，最終由于企業(yè)經(jīng)營范圍較廣、由其他關(guān)聯(lián)企業(yè)申請貸款后歸還了“中投信?！睋ＹJ款。

案例三十七：嚴以律己 誠以服人—“中燃翔科”天然氣開發(fā)項目

北京中燃翔科油氣技術(shù)有限公司（以下簡稱“中燃翔科”）是國內(nèi)首家將壓縮天然氣民用的企業(yè)，也是國內(nèi)最大的壓縮天然氣銷售商，公司現(xiàn)有自有專有技術(shù)“瓶裝壓縮天然氣輸配工藝”技術(shù)、“高壓調(diào)節(jié)器”技術(shù)和“定量配水器”技術(shù)。

2004年8月20日，經(jīng)過“中投信?！睋?，北京商業(yè)銀行官園支行為“中燃翔科”發(fā)放了1000萬元1年期流動資金貸款。在該項目貸款取得后，企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健，業(yè)務收入逐月上升。由于“中燃公司”在04年末新簽訂了5個縣級城市的城市天然氣開發(fā)工程合同，2005年初即將啟動這5個項目，急需貸款用于購買工程所需的材料及支付氣款，因此又另向農(nóng)業(yè)銀行西城支行申請了1000萬元1年期流動資金貸款，并同時向我公司申請為其該筆貸款提供擔保，2004年12月30日，農(nóng)行為其發(fā)放了1000萬元貸款。

2005年，該企業(yè)月平均銷售收入400－450萬元左右，情況穩(wěn)定、經(jīng)營穩(wěn)健，在2005年11月末，總資產(chǎn)較保前增加了6016萬元，并突破了1億元。凈資產(chǎn)增加2060萬元，達到5785萬元。

上述兩筆貸款到期后，企業(yè)都及時歸還了貸款，利息未有拖欠現(xiàn)象，信譽良好。截至2005年12月30日，“中投信?！痹谠摴镜乃袚Ｘ熑稳拷獬?。

案例三十八、三十九：企業(yè)發(fā)展 信保順暢—“嘉恒基業(yè)”、“山水綠洲”房地產(chǎn)項目

北京嘉恒基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“嘉恒基業(yè)”成立于2000年11月13日，注冊資本1,000萬元。

“嘉恒基業(yè)”自2002年7月與“中投信?！遍_始合作，在建行前門支行取得了2500萬元房地產(chǎn)項目貸款。2003年，由于企業(yè)正在進行新的“晶城秀府”項目開發(fā)，資金較為短缺，無法按期償還貸款，企業(yè)在豐臺南苑信用社進行了新的貸款，來歸還在建行前門支行的前一筆2500萬元貸款。2004年，由于企業(yè)將開發(fā)的“晶城秀府”項目由其收購的北京山水綠洲房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“山水綠洲”）進行開發(fā)運作，針對此項目該筆貸款以新增貸款的形式由“山水綠洲”向南苑信用社提出2500萬元貸款申請，同時“嘉恒基業(yè)”歸還了南苑信用社原2500萬元貸款中的1800萬元，對剩余700萬元進行了續(xù)貸。2007年12月23日“山水綠洲”貸款到期，企業(yè)將貸款所有資金準備完畢，“中投信?！眳f(xié)助一起辦理還款手續(xù)，“嘉恒基業(yè)”項目歷時5年后將正式完結(jié)，是“中投信?！遍_展業(yè)務以來最為順利的項目之一。案例四十：支持發(fā)展 退出適時—“南京國際廣場“項目

南京國際集團股份有限公司（以下簡稱“南京國際”）成立于1993年6月，注冊資金人民幣27123.75萬元。

“南京國際”于2002年12月12日，在“中投信保”擔保下，從交通銀行南京鼓樓支行取得11800萬元3年期貸款。該筆貸款為重新啟動南京國際廣場項目準備，至2005年11月底，南京國際廣場項目已完成全部土建結(jié)構(gòu)施工，2006年6月底左右竣工。該項目的融資工作進展良好，2004年9月，“南京國際”從中信實業(yè)銀行以股東融資款質(zhì)押取得了1.1億元5年期貸款；2005年6月，該公司從中信實業(yè)銀行以股東擔保的方式獲得3億元5年期貸款，從香港匯豐銀行獲得1.5億元18個月期貸款，已經(jīng)滿足了項目的資金需求。在項目銷售方面，項目北塔公寓及南塔辦公樓已于2005年11月8日正式對外發(fā)售，銷售良好。

由于南京國際廣場項目二期按計劃將在06年初啟動，預計投入資金12億元，主要依靠一期銷售回款的再投入，為確保南京國際廣場項目的建設(shè)需要，該公司在貸款到期前向貸款銀行申請為該筆1.18億元貸款續(xù)貸，最終以南京國際大廈在建工程抵押來置換信用擔保，至此“中投信保”擔保責任全部解除，項目完結(jié)。案例四十一：信保支持 企業(yè)發(fā)展—“松聯(lián)通訊”移動通訊項目

北京松聯(lián)通訊器材有限公司（以下簡稱：“松聯(lián)通訊”）成立于1995年，致力于移動通訊終端產(chǎn)品的銷售工作，屬于摩托羅拉、諾基亞、愛立信、松下、LG等國外著名手機廠商的二級分銷商，也是廈新等國產(chǎn)品牌的一級包銷商。

2006年11月14日“中投信?！本汀八陕?lián)通訊”在興業(yè)銀行北京東單支行（以下簡稱：“興業(yè)銀行”）3500萬元、一年期綜合授信擔保。

在“中投信?！钡闹С窒?，2006年松聯(lián)器材公司總資產(chǎn)達到7.15億元，凈資產(chǎn)3.28億元。主營業(yè)務收入32億元，較之05年增長了51%，凈利潤4288萬元。截至07年9月末，該企業(yè)銷售收入28.28億元，凈利潤3320萬元。

本次該企業(yè)貸款到期，企業(yè)歸還了所有的貸款同時向銀行提出續(xù)貸申請。由于興業(yè)銀行表示不可能辦理續(xù)貸，至此該筆項目正式完結(jié)。

案例四十二：主業(yè)拓寬 風險排除—“廣東國訊”連鎖經(jīng)營項目

廣東國訊通信連鎖經(jīng)營有限公司（以下簡稱“廣東國訊”）注冊資本2370萬元，主要經(jīng)營為銷售手機及各種電信、電話卡與話費代收業(yè)務。

在“中投信保”擔保下，“廣東國訊”在2003年4月30日取得了農(nóng)行1400萬元兩年期流動資金貸款并與2003年10月開始按照借款合同約定每月分期還款，同樣在“中投信?！睋５?003年8月4日華夏銀行廣州分行600萬元一年期流動資金貸款，到期一次還款。并且“廣東國訊”母公司電信股份公司也在“中投信?！睋Ｏ掠?003年5月27日取得工行白云支行1600萬元一年期流動資金貸款，也到期按時還款?！皬V東國訊”從2003年擔保開始時業(yè)務重心逐步向電信連鎖公司轉(zhuǎn)移，擔保期間“中投信?！备欂攧諗?shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，總資產(chǎn)規(guī)模大幅增加，但是主要因為大量短期借款與應付票據(jù)所至，這是流通性行業(yè)的性質(zhì)，銷售水平從2003-2005年又大幅的下降，業(yè)務本身毛利較低，而且又向非主營業(yè)務拓寬，如汽車、礦泉水銷售等，大大占有本不充裕的流動資金，所以“中投信?！痹凇皬V東國訊”貸款到期歸還后，完結(jié)項目，風險解除。案例四十三：洞察風險 轉(zhuǎn)危為安—“良業(yè)照明”燈具銷售項目

北京良業(yè)照明工程有限公司（以下簡稱“良業(yè)照明”）從裝飾性民用燈具銷售起步，繼而成為高檔室內(nèi)照明產(chǎn)品供應商。2000年，轉(zhuǎn)型為室內(nèi)外專業(yè)照明工程公司，2004年，提升為綜合性技術(shù)型照明公司。

2004年6月15日，“中投信?！睘椤傲紭I(yè)照明”向廣發(fā)銀行北京分行申請1000萬元（50%保證金，560萬元敞口）一年期銀行承兌匯票綜合授信額度提供擔保。

2004年8月，“良業(yè)照明”法人兼董事長梁輝跑因涉及畢玉璽賄賂案，被公安機關(guān)收押。財務總監(jiān)和財務主管暫時避回溫州，現(xiàn)有財務人員沒有按要求在每次開具承兌匯票前向我公司申請。同時，監(jiān)管賬戶開設(shè)后，回款較少，以至于銷售回款并未進入監(jiān)管賬戶。2004年11月，由于畢玉璽事件，“良業(yè)照明”的承接工程減少，銷售下降，銷售收入為91萬元，預收工程款402萬元，大部分收入均進入廣發(fā)銀行賬戶（非監(jiān)管賬戶）。2004年12月，“良業(yè)照明”已經(jīng)全部歸還承兌匯票，廣發(fā)銀行也停止了對良業(yè)照明的承兌業(yè)務。2005年1月，“良業(yè)照明”籌措資金交清了全部保費，同時項目完結(jié)，“中投信?！睋Ｘ熑稳拷獬?。

案例四十四：涉新領(lǐng)域 當斷則斷—“爍光特晶”科技器材項目

爍光特晶科技有限公司（以下簡稱“爍光特晶”）成立于2001年1月18日，是一家以加工、制造晶體生長設(shè)備；銷售晶體材料、晶體器材、晶體設(shè)備的公司。

2002年10月15日，“爍光特晶”在“中投信?！睋Ｏ碌玫矫裆y行阜成門支行600萬元一年期流動資金貸款。2003年9月26日，“爍光特晶”歸還貸款并在交通銀行望京西園支行新增500萬元一年期流動資金貸款，同樣由“中投信?！睋！Ｔ诖似陂g，“爍光特晶”取得了由中關(guān)村擔保公司擔保的北京商業(yè)銀行300萬元貸款，起止期限為2003年12月25日-2004年12月24日，“爍光特晶”在2004年9月提前歸還該筆貸款，但在還款之后沒有及時取得新的貸款資金，導致“中投信?！彼鶕５?00萬元交行貸款無法到期還款，在展期一個月后，于2004年10月15日，“爍光特晶”通過中關(guān)村擔保公司擔保300萬元歸還貸?！盃q光特晶”期銷售能力一般，主要收入來自于上級單位撥入的技術(shù)服務費，并且在一定時期內(nèi)并無增長潛力，于是在“爍光特晶”申請下一輪貸款時，“中投信?！蔽从枧鷾?，至此“中投信?！睋Ｘ熑谓K了。案例四十五：綜合業(yè)態(tài) 排憂解難—“中青旅”實業(yè)運營項目

中青旅實業(yè)集團（以下簡稱“中青旅”）是經(jīng)國務院經(jīng)濟貿(mào)易辦公室與1992年批準成立的全民所有制企業(yè)，主要從事高科技、房地產(chǎn)、酒店和藥業(yè)等實業(yè)開發(fā)和資本運營，1993年改制為有限責任。2004年2月27日，“中青旅”在交通銀行北京分行三元支行貸款1000萬元，由“中投信?！睋?。2004年12月13日，“中青旅”提前歸還貸款，“中投信?！睋Ｘ熑谓獬?。

“中青旅”屬于集團企業(yè)，其下分公司共同使用貸款，這對于“中投信保”實際監(jiān)管調(diào)查帶來很多不便利因素。眾多分公司投資領(lǐng)域較多，且沒有突出優(yōu)勢的主營業(yè)務，導致集團的整體資金流運作能力薄弱。

第二篇：破解小微企業(yè)融資難的幾點思考

破解小微企業(yè)融資難的幾點思考

一、政府要為小微企業(yè)融資提供良好的公共環(huán)境。小微企業(yè)貸款困難的主要癥結(jié)在于信息不對稱和無法提供有力的擔保。政府要繼續(xù)加強和優(yōu)化公共服務，支持銀行獲取更可信賴的軟信息，幫助企業(yè)增加信用等級。要打造公共信息平臺。加快推動地方公共信息平臺建設(shè)，將散失在各個部門涉及小微企業(yè)和經(jīng)營業(yè)主的經(jīng)營及信用信息，集中歸并到政府征信系統(tǒng)和個人征信檔案中來，便利銀行低成本查詢。要創(chuàng)新?lián)C制。糾正擔保公司不規(guī)范行為，堵塞制度漏洞，真正發(fā)揮其行業(yè)功能。建立由地方政府、銀行、小微企業(yè)三方共建的信?；鸹蛘唢L險基金池，并利用政府公信力，采用市場化運作模式，引導銀行支持有發(fā)展前景的小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

二、政府要繼續(xù)引導和支持銀行向小微企業(yè)融資。小微信貸投放力度不夠，另一個重要原因是金融資源供給總體上依然不足，需要政策的進一步引導和支持。要放寬融資服務準入門檻。進一步支持發(fā)展服務中小企業(yè)的專項性、區(qū)域型小型金融機構(gòu)，擴大企業(yè)的融資渠道。要創(chuàng)新社區(qū)銀行設(shè)置方式，降低對網(wǎng)點面積、必備人數(shù)等要素的限制，鼓勵地方中小銀行到鄉(xiāng)鎮(zhèn)和社區(qū)與農(nóng)信社開展良性競爭，提升農(nóng)村地區(qū)金融服務質(zhì)量。要增加信貸資源供給。監(jiān)管部門要適度放松信貸額度指標，并將銀行通過小微企業(yè)專項金融債募集資金發(fā)放的貸款進行單列，不納入貸款總額計算，從總體上增

加小微貸款指標配給。要適度給予政策扶持。參照對農(nóng)信社系統(tǒng)收費優(yōu)惠的規(guī)定，降低它們的查詢費用。政府可按照銀行支持當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的力度，給予一定的財政性配套存款，擴大風險補償范圍和力度。

三、金融機構(gòu)要研究探索可持續(xù)性發(fā)展之路。地方中小商業(yè)銀行目前處于經(jīng)營發(fā)展的黃金期間，但是社會經(jīng)濟形態(tài)的變化和金融改革的深入將帶來一系列挑戰(zhàn)。唯有達到商業(yè)上的可持續(xù)，才能堅定不移地支持小微企業(yè)。要不斷調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。引進高品質(zhì)的戰(zhàn)略投資者，并且調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對資本的消耗。要積極應對未來市場競爭，比如利率市場化、存款保險制度的出臺、大銀行的小微專營支行。要著力解決人才短缺問題。不斷走集約化經(jīng)營道路，降低人工成本，提高產(chǎn)品的科技含量。

第三篇：破解小微企業(yè)融資難問題研究

破解小微企業(yè)融資難問題研究

洛陽市西工區(qū)財政局

小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進經(jīng)濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟體制等多方面的原因，致使我國小微企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成小微企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。融資難嚴重制約了我國小微企業(yè)的發(fā)展速度。

小微企業(yè)由于其資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力比較弱，在行業(yè)、質(zhì)量、標準文化程度和技術(shù)含量等方面都難以與大中型企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對較小。然而近幾年來，技術(shù)方面的變化令人矚目，一些高新技術(shù)小微企業(yè)辦出了特色，技術(shù)含量大大提高。小微企業(yè)的存在有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經(jīng)濟體制，小微企業(yè)通過反對壟斷和壟斷帶來的高額利潤，形成了保持競爭的壓力。只有保持競爭才能避免過分集中，為經(jīng)濟繁榮不斷地注入新的活力。小微企業(yè)是促進競爭與防止壟斷的推動者，同時又是與壟斷競爭的強有力對手；小微企業(yè)的存在有助于拓寬社會就業(yè)渠道，企業(yè)規(guī)模越大，資本集中程度和有機構(gòu)成越高，吸納每一個勞動力就業(yè)所需資本也就越多。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)同等數(shù)量的投資可以吸納更多從業(yè)人員。小微企業(yè)組織成本低，經(jīng)營靈活性大，適應外部環(huán)境變化能力較強也是保持

小微企業(yè)較高就業(yè)機會的重要因素。一般來說，經(jīng)濟出現(xiàn)蕭條時，大企業(yè)為轉(zhuǎn)嫁因蕭條而造成的損失，都采取裁員的做法。而小微企業(yè)在這方面的震蕩要少一些。在經(jīng)濟繁榮時期，大量小微企業(yè)的存在和發(fā)展帶來了大的就業(yè)。小微企業(yè)快速發(fā)展，形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力增量和存量轉(zhuǎn)移，緩解了就業(yè)壓力。

在小微企業(yè)蓬勃發(fā)展的背后，小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為一個世界性難題，在我國，由于受傳統(tǒng)體制的影響及制約，小微企業(yè)融資難的問題顯得更為突出，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：在我國，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99% 以上。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有4000 —5000 萬家小微企業(yè)，它們所貢獻的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻著50% 左右的稅收，解決了80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻達到70％以上。在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。目前，我國小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依靠自籌，即內(nèi)源融資。外源融資時，由于金融市場直接融資的門檻太高，小微企業(yè)融資需求通過銀行業(yè)金融機構(gòu)等正規(guī)金融渠道難以獲得滿足的情況下，更傾向求助于民間金融市場。在東南沿海地區(qū)，相當多的小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期以自有資金和民間融資為主，即便企業(yè)具有一定規(guī)模和實力之后，民間融資仍是重要的外部資金來源之一。在外源融資的直接融資方面，靠股權(quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多民營企業(yè)融資不足尚不現(xiàn)實。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配臵等作用。但是, 對我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供小微企業(yè)融資的完善的資

本市場。由于我國資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，表現(xiàn)為主板市場對小微企業(yè)的高門檻。證券市場準入門檻高使得大部分企業(yè)尤其是小微企業(yè)難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場，滬深交易所設(shè)臵了很高的門檻，絕非一般小微企業(yè)能問津。

一、小微企業(yè)融資難成因分析

（一）小微企業(yè)財務管理水平低

小微企業(yè)財務管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑臵或不足。有些小微企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑臵，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購臵不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴重。不少小微企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴重。五是管理人員素質(zhì)偏低。目前，不少小微企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業(yè)設(shè)臵賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財務基礎(chǔ)薄弱，會計人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導，無法行使自己監(jiān)督權(quán)：二是企業(yè)領(lǐng)導的法規(guī)觀念淡薄，忽視財務制度、財經(jīng)紀律的嚴肅性和強制性。

（二）小微企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔保

目前，我國除少數(shù)實力雄厚的小微企業(yè)以外，相當一部分小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產(chǎn)。而在金融市場上，資金的需求者能否順利地籌集到資金，取決于他所提供的條件和價格能否被資金提供者接受。在我國，小微企業(yè)主要以集體、私營等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔保能力都很低，這一方面決定了小微企業(yè)無法在資本市場上進行直接融資；另一方面也說明銀行等金融機構(gòu)要向小微企業(yè)提供金融支持就必須承擔更大的風險。而與此同時，絕大多數(shù)小微企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。

（三）小微企業(yè)經(jīng)營風險大

小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產(chǎn)規(guī)模小，銷售收入少，資金實力弱。大多數(shù)小微企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產(chǎn)的需要。我國小微企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多小微企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，小微企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負荷使用，嚴重影響了產(chǎn)品和服務的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，加大了企業(yè)經(jīng)營風險，導致經(jīng)濟效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導致投資者和銀行不愿給小微企業(yè)投資和貸款。

（四）缺少適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，首先，小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小不一，需求差異化成度高，缺少適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品是我國金融機構(gòu)的普遍現(xiàn)象。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，但經(jīng)營規(guī)范大小不一，融資需求也呈多樣化。而我們目前的主流信貸產(chǎn)品多源于中型企業(yè)金融服務模式，目前，我國商業(yè)銀行能夠在小微企業(yè)融資業(yè)務中得以推廣的貸款種類太少，基本僅保持在有足值易變現(xiàn)房產(chǎn)抵押為擔保方式的簡單的流動資金貸款，銀行對小微企業(yè)授信普遍要求提供足值有效的擔保條件，不動產(chǎn)抵押仍為最主要的擔保方式，擔保機構(gòu)在企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對有限。

（五）市場環(huán)境制約，融資渠道單一

多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門檻的創(chuàng)業(yè)板遲遲不開，地方性股權(quán)交易市場被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道，是造成小微企業(yè)融資難的主要原因。我國小微企業(yè)融資供應大多來自銀行貸款，風險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業(yè)來說又遠遠不足。

二、小微企業(yè)融資難解決對策

通過對小微企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中的作用和地位闡述，根據(jù)以上對小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因分析，結(jié)合現(xiàn)實可操作性，得出以下解決小微企業(yè)融資難的對策建議。

（一）加強企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經(jīng)營規(guī)模。小微企業(yè)信用不佳是造成銀行對小微企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，小微企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

（二）加強企業(yè)財務管理，確保會計信息真實

財務管理是有關(guān)資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮企業(yè)資金籌集工作。企業(yè)籌集多少資金、什么時候籌集是融資計劃的內(nèi)容，而融資計劃以財務預測為前提。因此，企業(yè)應重視財務預測，增強財務人員和管理人員的財務預測能力。提高小微企業(yè)財務管理水平，加強財務控制的具體措施：

一是提高認識，把強化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營者應轉(zhuǎn)變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實，共同為企業(yè)資金的管理做好出貢獻。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。為

此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產(chǎn)，以免導致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如應收賬款什么時候可收回，什么時候可進貨等，都要做到心中有數(shù)，否則，易造成收支失衡，資金緊張。最后合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。

三要加強財產(chǎn)控制。建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物質(zhì)采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，絕不能把資產(chǎn)管記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企業(yè)技術(shù)進步和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

首先，支持小微企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量。支持小微企業(yè)加大研發(fā)投入，開發(fā)先進適用的技術(shù)、工藝和設(shè)備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量。加強產(chǎn)學研聯(lián)合和資源整合，加強知識產(chǎn)權(quán)保護，重點在輕工、紡織、電子等行業(yè)推進品牌建設(shè)，引導和支持小微企業(yè)創(chuàng)建自主品牌。其次，支持小微企業(yè)加快技術(shù)改造。按照重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，支持小微企業(yè)采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進行技術(shù)改造。第三，推進小微企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。促進重點節(jié)能減排技術(shù)和高效節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備在小微企業(yè)的推廣應用。按照發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的要求，鼓勵小微企業(yè)間資源循環(huán)利用。鼓勵專業(yè)服務機構(gòu)為小微企業(yè)提供能源管理、節(jié)能設(shè)備租賃等服務。第四，提高企業(yè)協(xié)作配套水平。鼓勵小微企業(yè)與大型企業(yè)開展多種形

式的經(jīng)濟技術(shù)合作，建立穩(wěn)定的供應、生產(chǎn)、銷售等協(xié)作關(guān)系。鼓勵大型企業(yè)通過專業(yè)分工、服務外包、訂單生產(chǎn)等方式，加強與小微企業(yè)的協(xié)作配套，積極向小微企業(yè)提供技術(shù)、人才、設(shè)備、資金支持，及時支付貨款和服務費用。

（四）加大支持力度

各商業(yè)銀行應當積極發(fā)展適應小企業(yè)特點的融資業(yè)務, 發(fā)揮好融資的主渠道作用。提高對小企業(yè)貸款的比例，地方的商業(yè)銀行及信用社也應把小企業(yè)作為主要服務對象, 滿足其合理的信貸要求。要簡化貸款審批程序, 對于那些符合產(chǎn)業(yè)政策導向,產(chǎn)品適銷對路, 有利于吸納剩余勞動力的小微企業(yè), 銀行更應優(yōu)先予以支持, 可根據(jù)需要適當放寬審批權(quán)限,縮短審批時間。銀行應改變對小微企業(yè)單純發(fā)放以財產(chǎn)為抵押的貸款經(jīng)營方式, 以滿足小企業(yè)對資金的需求。

（五）優(yōu)化貸款程序，減少放貸成本

因為小微企業(yè)經(jīng)營的靈活性程度高，對市場反應靈敏，把握市場機會的能力強，創(chuàng)新靈感非常活躍，所以，它們對融資需求時效性要求較高。顯然，銀行傳統(tǒng)的以大企業(yè)為主的操作流程不能適應小微企業(yè)的融資特點和發(fā)展規(guī)律。小微企業(yè)的貸款額相對較小，但筆數(shù)多，對審貸效率要求高。因此，銀行必須在傳統(tǒng)的審貸流程基礎(chǔ)上，縮減不必要的環(huán)節(jié)和過程，對小微企業(yè)可以采用差別化的授權(quán)機制，對符合一定金額和業(yè)務條件的小微企業(yè)的授信，可實行“雙人制”四眼原則審貸制，快速審貸，提高效率。

（六）建立專門為小微企業(yè)服務的政策性機構(gòu)

加快建立國家政策性小微企業(yè)銀行，專門為小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展進行融資服務。由于中國小微企業(yè)數(shù)量眾多，融資難是小微企業(yè)普遍存在的問題，所以建立國家政策小微企業(yè)銀行，應采取總部下轄分支行制度模式。先設(shè)立國家政策性小微企業(yè)銀行總部，然后再根據(jù)全國各個地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的實際狀況及其融資需求分別設(shè)立分行和支行機構(gòu)，總部分支行是垂直隸屬關(guān)系，最終形成覆蓋全國范圍的國家政策性小微企業(yè)銀行網(wǎng)絡體系。這種國家政策性小微企業(yè)銀行結(jié)構(gòu)模式，最大的優(yōu)勢是適應小微企業(yè)數(shù)量眾多、分布范圍廣泛的特點，同時統(tǒng)分結(jié)合，既有利于提高業(yè)務活動的時效性和效率，又有利于政策貫徹落實和業(yè)務的管理。

增加支持小微企業(yè)發(fā)展的政府財政專項資金。為了使小微企業(yè)更多地得到政府金融支持，政府可以根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標方向以及提高國民經(jīng)濟效益等方面的需要，鼓勵引導小微企業(yè)改進技術(shù)、調(diào)整生產(chǎn)方向結(jié)構(gòu)、進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，政府應增加支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金。政府支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金，主要用于以下幾個方面：第一個方面是用于鼓勵引導小微企業(yè)提高自身能力的建設(shè)，如提高生產(chǎn)能力、創(chuàng)新能力和競爭能力的建設(shè)；第二個方面是用于鼓勵引導小微企業(yè)提高適應經(jīng)濟發(fā)展需求能力的建設(shè)，如提高適應經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略及其方向、目標要求能力的建設(shè)，適應提高經(jīng)濟效率、效益需要能力的建設(shè)和提高適應經(jīng)濟轉(zhuǎn)型政策創(chuàng)新要求能力的建設(shè)；第三個方面是用于為小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展獲得資金而創(chuàng)造保障條件等。政府支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金，可

以采取多形式運作，例如，可以采取設(shè)立小微企業(yè)財政專項資金的形式，也可以采取小微企業(yè)貸款的貼息形式，還可以采取資金補償?shù)男问降?。具體來說，小微企業(yè)進行技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新，兼并重組，產(chǎn)品管理和營銷創(chuàng)新，產(chǎn)品智能化、自動化改造升級換代，高新技術(shù)投資改造，自主知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和自主品牌優(yōu)勢的培育，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，生產(chǎn)專、精、特、新產(chǎn)品和節(jié)約資源并且環(huán)保的產(chǎn)品等方面，都可以設(shè)立的政府財政專項資金。通過獲得政府財政專項資金支持，解決部分小微企業(yè)的資金需求，鼓勵引導小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展活動。

扶持小微企業(yè)是各級政府的長期任務，應該有一個長期的計劃，通過長期的計劃扶持一批又一批小微企業(yè)發(fā)展，并實現(xiàn)制度化和法律化。解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題是一項非常復雜、異常艱巨的長期任務，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，其融資需求及特點還將不斷變化。各級部門以及金融監(jiān)管部門要高度重視中小微企業(yè)融資難融資貴問題，積極轉(zhuǎn)變觀念，大力開展金融創(chuàng)新，加強協(xié)調(diào)合作，在支持中小微企業(yè)融資工作上形成合力，有效滿足中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級科學發(fā)展的融資需求。

第四篇：江西：九條措施破解小微企業(yè)融資難

9月17日從江西省政府金融辦獲悉，省政府辦公廳日前出臺《關(guān)於金融支持小微企業(yè)發(fā)展的若干措施》，共提出9條具體措施，加大對小微企業(yè)的信貸支持和政策扶持力度。

為填補小微企業(yè)金融服務的空白點，我省將積極拓展小微企業(yè)金融服務網(wǎng)絡，引導支持省內(nèi)城商行、農(nóng)商行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，力爭2015年實現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行全省縣域全覆蓋﹔積極穩(wěn)妥地發(fā)展小額貸款公司，力爭2014年每個縣（市、區(qū)）有兩家以上小額貸款公司。隨著多層次資本市場建設(shè)的推進，小微企業(yè)也將有機會進入直接融資領(lǐng)域。我省將加大培訓、宣傳、輔導力度，積極推動符合條件的中小微企業(yè)與主辦券商簽約，完成股份制改造，確保“新三板”在全國實施時，我省有一批企業(yè)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實現(xiàn)掛牌融資﹔在大力推動企業(yè)上市融資的同時，鼓勵支持小微企業(yè)擴大短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、企業(yè)債券、中小企業(yè)私募債券及其他產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模，盡早實現(xiàn)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)成功發(fā)行融資。小微企業(yè)融資難首先難在“擔保難”。我省將完善小微企業(yè)融資擔保體系，支持引導省信用擔保公司積極為市、縣政策性融資擔保公司提供再擔保服務，探索由省金融控股集團出資設(shè)立政府主導的省級再擔保公司﹔鼓勵支持省融資擔保公司吸引民間資本和金融機構(gòu)及市、縣政策性融資擔保公司參股，做大擔保實力，力爭2014年注冊資本達20億元﹔引導民營擔保公司適當降低小微企業(yè)擔保費率，政策性擔保公司對小微企業(yè)擔保費率不得超過

1.5%。

小微企業(yè)融資難還難在“信息不對稱”，我省將優(yōu)化小微企業(yè)金融發(fā)展環(huán)境，完善全省金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，依托省信息中心逐步歸集工商、稅務、質(zhì)監(jiān)、法院、公安、國土、環(huán)保等單位掌握的企業(yè)和個人信用信息，建設(shè)全省信用信息交換共享平臺。（江西編輯

第五篇：信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”

信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”

91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋出席由全國政協(xié)機關(guān)報人民政協(xié)報、中國銀行業(yè)協(xié)會主辦，91金融協(xié)辦的人民政協(xié)財經(jīng)智庫沙龍。在“破解小微企業(yè)融資難融資貴建言獻策懇談會”會后，全國政協(xié)機關(guān)報人民政協(xié)報28日特別推出財經(jīng)專版介紹此次懇談會盛況。人民政協(xié)報作者陳建萍在《信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”》一文，直接引用91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋觀點，強調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)金融的最大作用是用技術(shù)換時間”。

圖為：全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、前中國銀監(jiān)會主席劉明康和91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋深入交流，左一為中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平

人民政協(xié)報在“2014-10-28期09版”財經(jīng)專版刊登了91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋的原話，寫到，“傳統(tǒng)金融的本質(zhì)是信任，如同在現(xiàn)實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對于中小企業(yè)也是這樣的態(tài)度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要解決什么問題，我們以技術(shù)換取時間，把更多數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，告訴他這個機構(gòu)運營的數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況，把它的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和經(jīng)營機構(gòu)的需求結(jié)合在一起，通過技術(shù)手段來增加信用，這樣信任關(guān)系更多。”

圖為：全國政協(xié)副秘書長、民建中央專職副主席宋海和91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋深入交流

據(jù)悉，出席本次沙龍并發(fā)表講話的嘉賓有全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、前中國銀監(jiān)會主席劉明康;全國政協(xié)副秘書長、民建中央專職副主席宋海;人民政協(xié)報社黨組書記、總編輯周北川;工信部中小企業(yè)司司長鄭昕;中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬;中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平;全國政協(xié)委員，北京金融管理工作局局長王紅;北京銀行副行長許寧躍;91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋等。

人民政協(xié)報28日原文如下：

“融資難融資貴的問題，我們今天如果只限于探討破解小微企業(yè)這一難題遠遠不夠，我們應當很好地考慮怎么抓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，怎么有效壓縮過剩產(chǎn)能，只有把這些課題提出來，才能真正找到破解之道?！痹凇捌平庑∥⑵髽I(yè)融資難融資貴建言獻策懇談會”上，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、中國銀監(jiān)會原主席劉明康作最后總結(jié)發(fā)言時，提出了令人警醒和深思的問題。

與劉明康高屋建瓴的建言不同，面對小微企業(yè)融資難融資貴這一世界性難題，與會嘉賓就具體問題進行了務實分析，從把脈小微企業(yè)融資難融資貴原因、金融機構(gòu)如何破題、小微企業(yè)如何配合、各級政府如何扶持4個方面進行了深入探討，讓記者印象深刻的是，信用是破解小微企業(yè)融資難融資貴的一把“金鑰匙”的共識正在形成，并成為最具操作性的解決方案。

小微企業(yè)融資難在無法獲得信用貸款

“2008年之前的10年，國務院及國務院有關(guān)部門出臺支持中小企業(yè)的文件有5個，2008年9月到現(xiàn)在也是5年，這5年出臺了120個文件，可見支持力度有多大?！弊鳛閾碛?0萬會員的中國中小企業(yè)協(xié)會會長，李子彬不僅了解小微企業(yè)的苦楚，也知悉政府部門的努力。

政府多次強調(diào)切實降低企業(yè)融資成本，為什么融資難融資貴仍然成為小微企業(yè)的頭號難題呢?中國建設(shè)銀行首席經(jīng)濟學家黃志凌見解獨到，“融資難其實難在無抵押貸款難。小企業(yè)為什么不能獲得無抵押信用貸款?因為按照銀行正常的業(yè)務流程，需要先評級后貸款。這是對的，問題在于傳統(tǒng)的信用評級是基于財務數(shù)據(jù)，事實上這種信用評級體系對于大中企業(yè)是適用和科學的，但是對小企業(yè)不適用，因為小企業(yè)沒有財務數(shù)據(jù)積累，數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，不可能獲得足夠的信用評級，由此不可能獲得信用放款。”

黃志凌進而分析，小企業(yè)無法獲得無抵押信用放款，銀行只能發(fā)放抵押貸款。而對于小企業(yè)難在抵押貸款也很困難，因為小企業(yè)能夠用于抵押的財產(chǎn)非常有限。由此只能尋求第三方的路徑，即借力擔保公司或者第三方擔保，這樣的結(jié)果是貸款鏈條被拉長，同時融資成本大幅度提高。

全國政協(xié)副秘書長、民建中央副主席宋海提供的數(shù)據(jù)支撐了這一說法，“從國有控股大型銀行小微企業(yè)定價水平來看，通常為基準利率上浮30%左右，即貸款利率在8%上下，這是包含了有抵質(zhì)押擔保的平均貸款的定價水平。但是如果企業(yè)不能夠提供合格抵質(zhì)押品，采取第三方擔保的話，企業(yè)還需向擔保公司交納10%的保證金和支付3%～5%的擔保服務費，其融資成本高達13%～15%。如果向民間借貸則利息更高?！?/p>

“所以小企業(yè)融資難一難二難導致三難，最后導致融資貴，就是這樣的邏輯。”黃志凌的結(jié)論很簡單。

政府要為小微企業(yè)增信扮演主要角色

既然小微企業(yè)信用不足，那么，為小微企業(yè)提供增信服務就成為破解融資難融資貴的關(guān)鍵，這需要解決兩個問題，一是思想認識問題，二是工具手段問題，與會嘉賓提出，政府要為小微企業(yè)增信扮演主要角色，同時，有限的財政資金一定要用在刀刃上，發(fā)揮最大的杠桿效應。

作為服務小微企業(yè)的一面旗幟，包商銀行黨委書記、董事長李鎮(zhèn)西告訴記者，“我們從2005年開始全球招標采用了當時最先進的微貸技術(shù)，近幾年，包商銀行對小微企業(yè)貸款不需要抵押、擔保，也不需要中介機構(gòu)。金融應該是配置資源最有效的工具，今年我們提出了‘小微企業(yè)提升版’，一定要思考用新知識、新科技、新經(jīng)濟、新金融、新生活，對小微企業(yè)進行整合、提升、重構(gòu)。如果不保護我們自己的小微企業(yè)，我們有多少錢都沒用，這應該成為國家戰(zhàn)略?！?/p>

到訪美國、歐盟、日本、韓國等多個發(fā)達經(jīng)濟體考察的黃志凌有一個深刻感受，西方國家政府在承擔小企業(yè)增信方面扮演著最主要的角色。為什么他們?nèi)绱酥匾?“小企業(yè)對就業(yè)、社會穩(wěn)定、人民生活、活躍市場起著大企業(yè)無法起到的作用，尤其在經(jīng)濟周期的恢復階段，小企業(yè)扮演的角色更是大企業(yè)無法比的。因此本次國際金融危機之后，美國、歐盟采取了一系列的措施扶持小企業(yè)的發(fā)展。扶持小企業(yè)的發(fā)展，不是對小企業(yè)或者給予發(fā)放貸款企業(yè)給予直接補貼，是通過向銀行、向金融機構(gòu)的貸款提高增信，這是所有問題的著力點。” 至于如何為小微企業(yè)增信，全國政協(xié)委員、天津大通投資集團董事長李占通的做法是，“我們在相關(guān)政府部門的支持下建了一座科技大廈，天津市小巨人企業(yè)4000家，我這一個樓里200多家，讓金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、企業(yè)法人等天天上下班多接觸、多交流，通過交流建立互信，解決信息不對稱的問題。”作為全國中小企業(yè)“娘家人”的國家工信部中小企業(yè)司司長鄭昕的觀點是，“目前，我國工商注冊企業(yè)已經(jīng)達到1700萬，個體戶注冊已經(jīng)達到4700萬，這么多海量的企業(yè)怎么服務和支持?說實話，點對點地支持企業(yè)，一是做不到，二是不公平。多年來，工信部秉承政府支持中介，中介服務企業(yè)的原則，我們用18億元支持了837家擔保公司，帶動了8000億元的貸款，解決了17萬個企業(yè)的需求?！比珖f(xié)委員、北京市金融工作局局長王紅的建議是，“目前中小微企業(yè)的信息披露不夠充分，以至于相應金融機構(gòu)獲得中小微企業(yè)信息的準確性、及時性有一定問題，影響到融資的供給判斷，從供給和需求兩方面來講，今后我們也會打造很好的信用環(huán)境，把政府已經(jīng)有的信息向金融機構(gòu)開放，盡可能做統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的工作?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融的最大作用是用技術(shù)換時間

“傳統(tǒng)金融的本質(zhì)是信任，如同在現(xiàn)實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對于中小企業(yè)也是這樣的態(tài)度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要解決什么問題，我們以技術(shù)換取時間，把更多數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，告訴他這個機構(gòu)運營的數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況，把它的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和經(jīng)營機構(gòu)的需求結(jié)合在一起，通過技術(shù)手段來增加信用，這樣信任關(guān)系更多?！弊鳛閯?chuàng)新金融的代表，91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋的發(fā)言讓人耳目一新。

互聯(lián)網(wǎng)金融的另一家企業(yè)代表宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧則用更具體的描述讓人看到技術(shù)之美，“我們現(xiàn)有這樣的科技，在客戶授權(quán)的基礎(chǔ)上，把電商信息、社交網(wǎng)絡信息等等抓取下來，一分鐘就可以生成較為完整的客戶畫像，做信貸的判斷。”唐寧表示，“美國的市場經(jīng)濟和中國的市場經(jīng)濟不同，美國信用體系建設(shè)已走過百年，我們才很短的一段時間。如何用技術(shù)換時間，利用我們在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)方面的后發(fā)優(yōu)勢，增進彼此的信任這是有可能的。”

另一個讓與會嘉賓關(guān)注的話題是，其實小微企業(yè)融資難融資貴的問題，不僅是給它錢那么簡單，還要千方百計加強小微企業(yè)的能力建設(shè)?！坝械钠髽I(yè)主認為和銀行多吃飯就能拿到貸款，但他連張報表都沒有，銀行根本沒法做?！鞭r(nóng)工民主黨中央經(jīng)濟金融委員會副主任湯東林說，“銀行的信貸員應該深入企業(yè)教他如何理財，如何運用資金，要綜合治理，延伸服務。”

來自一線的北京銀行副行長許寧躍體會深刻，“銀行實際上不是把所有的服務提供給所有的客戶，而是把不同的服務提供給不同的客戶。我們認為企業(yè)分為四個階段：創(chuàng)業(yè)、成長、成熟和騰飛，小微企業(yè)不是說得到了資金就解決了未來的問題，怎么樣讓他從創(chuàng)業(yè)到成長、成長到騰飛，像聯(lián)想、用友、新東方，最早給他們貸款只有20萬、50萬，經(jīng)過了二三十年，通過一連串的組合服務幫助他們成長。我們有信心，通過我們個性化的服務，中關(guān)村將會有中國的蘋果公司出現(xiàn)!”