第一篇：2014年4月自考財務(wù)報表分析試題后附答案

全國2014年4月高等教育自學考試

財務(wù)報表分析

（一）試題

課程代碼：00161

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1、下列項目中，反映企業(yè)資產(chǎn)運用、循環(huán)的效率高低是（）A、財務(wù)能力 C、發(fā)展能力 B、盈利能力 D、營運能力

2、在進行財務(wù)報表分析時，下列信息來源中屬于非會計信息的是（）A、會計報表附注 B、企業(yè)預算信息 C、審計報告 D、投融資決策信息

3、資產(chǎn)負債表項目的質(zhì)量分析不包括（）A、交易性金融資產(chǎn) B、長期股權(quán)投資 C、資產(chǎn)減值損失 D、商譽

4、下列關(guān)于負債融資的說法，正確的是（）

A、負債融資資本成本低，財務(wù)風險高 B、負債融資資本成本高，財務(wù)風險高 C、負債融資資本成本低，財務(wù)風險低 D、負債融資資本成本高，財務(wù)風險低

5、某公司2012年度銷售收入凈額為6000萬元，年初應(yīng)收賬款余額為210萬元，年末應(yīng)收賬款余額為430萬元，年末應(yīng)收票據(jù)余額為120萬元，每年按360天計算，該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)24天，該公司年初應(yīng)收票據(jù)余額是（）A、50萬元 C、30萬元 B、40萬元 D、20萬元

6、下列分析內(nèi)容中，屬于利潤表趨勢分析的是（）A、比較利潤表分析 B、利潤總額構(gòu)成分析 C、收入成本配比分析 D、共同比利潤表分析

7、下列選項中，屬于健康成長公司的是（）

A、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于 0，投資活動現(xiàn)金凈流量大于 0 B、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于 0,投資活動現(xiàn)金凈流量小于 0 C、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于 0,投資活動現(xiàn)金凈流量大于 0 D、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于 0,投資活動現(xiàn)金凈流量小于 0

8、便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來源和用途的是（）A、比較現(xiàn)金流量表分析 B、采用直接法編制的現(xiàn)金流量表 C、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 D、采用間接法編制的現(xiàn)金流量表

9、下列屬于分析短期償債能力財務(wù)指標的是（）A、現(xiàn)金比率 B、資產(chǎn)負債率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D、權(quán)益乘數(shù)

10、利息保障倍數(shù)是（）

A、息稅前利潤與財務(wù)費用的比值 B、息稅前利潤與債務(wù)利息的比值 C、凈利潤與財務(wù)費用的比值 D、凈利潤與債務(wù)利息的比值

11、下列計算公式正確的是（）

A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額 C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額 D、存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額

12、現(xiàn)金周期的影響因素不包括（）A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) B、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) C、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) D、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

13、能夠反映企業(yè)在銷售過程中產(chǎn)生利潤能力的指標是（）A、每股收益 B、每股現(xiàn)金流量 C、銷售毛利率 D、流動資產(chǎn)收益率

14、下列選項中，屬于稀釋性潛在普通股的是（）A、行權(quán)價格高于普通股市場價格的股份期權(quán) B、行權(quán)價格高于普通股市場價格的認股權(quán)證 C、可轉(zhuǎn)換公司債券 D、優(yōu)先股

15、資本積累率是指（）

A、企業(yè)本年股本增長額同年初股本的比率

B、企業(yè)本年資本公積增長額同年初資本公積的比率 C、企業(yè)本年留存收益增長額同年初留存收益的比率 D、企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率

16、下列選項中，屬于企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析指標的是（）A、股利增長率 B、銷售增長率

C、總資產(chǎn)增長率 D、資產(chǎn)成新率

17、下列選項中，屬于資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項的是（）A、資產(chǎn)負債表日后訴訟案件結(jié)案 B、資產(chǎn)負債表日后發(fā)生重大訴訟 C、資產(chǎn)負債表日后發(fā)生巨額虧損 D、資產(chǎn)負債表日后發(fā)行股票

18、在進行財務(wù)分析時，應(yīng)當剔除的是（）A、企業(yè)銷售商品給企業(yè)利潤帶來的影響

B、企業(yè)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)給企業(yè)利潤帶來的影響 C、企業(yè)提供勞務(wù)給企業(yè)利潤帶來的影響 D、關(guān)聯(lián)方活動給企業(yè)利潤帶來的影響

19、杜邦財務(wù)分析的核心指標是（）

A、權(quán)益收益率 B、資產(chǎn)凈利率 C、凈利潤 D、銷售凈利率 20、沃爾評分法下企業(yè)的綜合得分接近100分，說明（）A、企業(yè)的綜合財務(wù)狀況優(yōu)于行業(yè)的平均水平B、企業(yè)的綜合財務(wù)狀況接近于行業(yè)的平均水平C、企業(yè)的綜合財務(wù)狀況較差

D、企業(yè)的綜合財務(wù)狀況低于行業(yè)的平均水平

二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

21、財務(wù)分析的評價基準包括（）

A、經(jīng)驗基準 B、行業(yè)基準 C、歷史基準 D、目標基準 E、國際基準

22、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策需要重點考慮的有（）

A、資金需要量 B、資本成本 C、企業(yè)的風險態(tài)度 D、企業(yè)生命周期 E、企業(yè)規(guī)模

23、利潤表結(jié)構(gòu)分析方法有（）A、比較利潤表分析 B、定比利潤表分析

C、共同比利潤表分析 D、利潤總額構(gòu)成表分析 E、行業(yè)利潤表分析

24、通過現(xiàn)金流量表分析，會計信息使用者可以（）A、評價企業(yè)利潤質(zhì)量 B、評價企業(yè)財務(wù)風險

C、預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量 D、評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力 E、了解利潤與現(xiàn)金流量之間差異的大小和原因

25、下列選項中，屬于長期償債能力靜態(tài)分析指標的是（）

A、資產(chǎn)負債率 B、產(chǎn)權(quán)比率 C、權(quán)益乘數(shù) D、股權(quán)比率 E、利息保障倍數(shù)

26、能夠?qū)α鲃淤Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況進行綜合分析的指標有（）A、營業(yè)周期 B、現(xiàn)金周期

C、營運資本周轉(zhuǎn)率 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

27、影響企業(yè)盈利能力的特殊項目包括（）

A、稅收政策 B、利潤結(jié)構(gòu) C、資本結(jié)構(gòu) D、資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率 E、企業(yè)盈利模式因素

28、企業(yè)面臨的周期類型有（）

A、經(jīng)濟周期 B、行業(yè)周期 C、產(chǎn)業(yè)生命周期 D、企業(yè)生命周期 E、產(chǎn)品生命周期

29、沃爾評分法使用的財務(wù)比率有（）A、流動比率 B、凈資產(chǎn)/負債

C、資產(chǎn)/固定資產(chǎn) D、銷售額/應(yīng)收賬款 E、銷售額/凈資產(chǎn)

30、審計報告的基本類型有（）

A、無保留意見審計報告 B、帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告 C、保留意見審計報告 D、否定意見審計報告 E、無法表示意見審計報告

三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

31、由于速動資產(chǎn)易于變現(xiàn)，因此速動資產(chǎn)完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力。（）

32、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)天數(shù)越長，表明企業(yè)資金利用效果越好，效率越高。（）

33、每股收益越高，必然每股股利也越高。（）

34、企業(yè)所在的經(jīng)營周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場環(huán)境等因素均影響現(xiàn)金凈流量大小。（）

35、會計政策和會計估計會對企業(yè)現(xiàn)金流量產(chǎn)生重要影響。（）

四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36、在分析企業(yè)營業(yè)收入時需要注意哪些問題？

37、簡述影響長期償債能力的特別項目。

五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。

38、甲公司2012年和2013年有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)如下表：

假定一年按360天計算。

要求：(1)計算甲公司2012年及2013年銷售毛利率；

(2)計算甲公司2012年及2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；(3)簡要分析計算得出的結(jié)果。

39.A上市公司2012年初在外發(fā)行普通股總數(shù)為2億股，2012年11月1日增發(fā)新股3000萬股；B上市公司2012年初在外發(fā)行普通股總數(shù)為2億股，2012年7月1日按照10∶2的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2012年的凈利潤均為2億元，A公司派發(fā)現(xiàn)金股利2000萬元，B公司派發(fā)現(xiàn)金股利1000萬元。

要求：(1)計算兩家上市公司的基本每股收益；(2)計算兩家上市公司的每股股利；

(3)計算兩家上市公司的股利支付率，并簡要分析計算結(jié)果。（計算結(jié)果保留三位小數(shù)）

40、乙公司2012年2013年部分財務(wù)指標如下：

要求：

(1)計算乙公司2012年和2013年的總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)；(2)計算乙公司2012年和2013年的凈資產(chǎn)收益率；

(3)利用杜邦分析法對乙公司凈資產(chǎn)收益率變化的原因進行簡要分析。

41、丙公司2013年度發(fā)生了下列五個會計事項：(1)收到稅收優(yōu)惠返還取得現(xiàn)金；(2)現(xiàn)金購買交易性金融資產(chǎn)；(3)償還短期債務(wù)支付現(xiàn)金；(4)以低于市場價格購買商品支付現(xiàn)金；(5)存貨發(fā)生減值損失。要求：(1)分析這些會計事項對丙公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的影響；(2)分析這些會計事項對丙公司速動比率的影響。

（導致增加用“+”表示，減少用“一”表示，沒有影響用“0”表示。假設(shè)原來的速動比率為1，將影響的結(jié)果填寫于下表空格處。）

42、丁公司2010年至2013年有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)如下表： 單位：萬元

要求：(1)根據(jù)上述資料填寫下表空格數(shù)據(jù)。

(2)簡要分析評價丁公司的發(fā)展能力。

六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。43.C公司2012和2013年末的比較資產(chǎn)負債表財務(wù)數(shù)據(jù)如下： 位：萬元

要求：(1)根據(jù)上述資料完成下表。

(2)計算2012年和2013年營運資本、流動比率、速動比率的變化，并簡要分析原因；

(3)計算2012年和2013年資產(chǎn)負債率、有形資產(chǎn)債務(wù)比率、有形凈值債務(wù)比率的變化，并簡要分析原因。

2014年4月全國高等教育自學考試

《財務(wù)報表分析

（一）》答案

課程代碼：00161

1-5 DCCAB6-10 AABAB11-15 CCCCD16-20 BADAA 21-25 ABCD、BDE、CE、BCDE、ABC26-30 BDE、ABCDE、ACDE、ABCDE、ABCDE 31.× 速動資產(chǎn)盡管變現(xiàn)能力較強，但它并不等于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力。當企業(yè)速動資產(chǎn)中含有大量不良應(yīng)收賬款時，或企業(yè)的短期股票投資套牢而轉(zhuǎn)化為事實上的長期投資時，即使該比率大于1，也不能保證企業(yè)有很強的短期償債能力。因此，該比率應(yīng)與速動資產(chǎn)變現(xiàn)能力、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及壞賬準備率等相關(guān)指標結(jié)合起來分析。

32.√ 從個別的固定資產(chǎn)來看，它的資金周轉(zhuǎn)率則是其使用周期。流動資金周轉(zhuǎn)率，反映流動資金周轉(zhuǎn)速度。在保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進行的情況下，資金周轉(zhuǎn)速度越快，說明資金利用效果越好。33.√ 34.√ 35.×

四、簡答題

36.分析營業(yè)收入需注意的問題：（1）企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準 資產(chǎn)合計 流動負債 長期負債 負債合計 實收資本 盈余公積 未分配利潤 所有者權(quán)益合計

（2）企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成（3）企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成

（4）企業(yè)營業(yè)收入來自關(guān)聯(lián)方的比重

（5）行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重 37.影響長期償債能力的特別項目：（1）長期資產(chǎn)與長期債務(wù)

長期資產(chǎn)的賬面價值與實際價值可能會存在一定差異，而真正對債務(wù)具備保障能力的是實際價值，因此以反應(yīng)長期資產(chǎn)的賬面價值的報表數(shù)據(jù)為來源計算的財務(wù)比率可能無法準確反映企業(yè)實際的長期償債能力。長期負債的金額也受會計政策的影響和可轉(zhuǎn)換債券的影響

（2）融資租賃與經(jīng)營租賃融資租賃在分析長期償債能力時，已經(jīng)包括在相應(yīng)的財務(wù)比率的計算中；經(jīng)營租賃未包括在資產(chǎn)負債表的長期負債中，但當企業(yè)的經(jīng)營租賃量比較大、期限較長并且具備經(jīng)常性時，這種長期性的租賃實質(zhì)上具有長期籌資的性質(zhì)，必須按期支付，會使得賬面數(shù)據(jù)計算的財務(wù)比率無法準確反應(yīng)企業(yè)的長期償債能力。

（3）分析或有事項時，需要對敘述的或有事項的附注仔細查閱，以發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中沒有揭示的可能重大的負債項目。（4）資產(chǎn)負債表日后事項，已證實資產(chǎn)發(fā)生了減損；銷售退回；已確定獲得或支付的賠償；董事會制定的利潤分配方案；正在商議的債務(wù)重組協(xié)議；股票和債券的發(fā)行（5）稅收因素對償債能力的影響分析

38、（1）2012年銷售毛利率=900/4500=20%（2）2012年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=4500/1000=4.5 2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=6000/1500=4（3）2013年銷售毛利率增高, 2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低,2013年賒銷比例下降

39、（1）

A 公司基本每股收益=凈利潤／發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù) =20000÷(20000+3000/12*2)=0.976 B 公司基本每股收益=凈利潤／發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=20000÷(20000+4000/12*6)=0.909（2）A 公司每股股利=2000/(20000+3000)=0.087 B 公司每股股利=1000/(20000+4000)=0.042 40、（1）2012年總資產(chǎn)收益率=8%*0.15=0.012 2013年總資產(chǎn)收益率=9%*0.12=0.011 2012年權(quán)益乘數(shù)=1.5 2013年權(quán)益乘數(shù)=1.4（2）2012年凈資產(chǎn)收益率=0.012*1.5=0.018 2013年凈資產(chǎn)收益率=0.011*1.4=0.015（3）2013年凈資產(chǎn)收益率相對于2012年下降16.67%

41、（1）++（2）－ 0（3）－ 0（4）－ 0（5）0 —

42、（0.12 0.19 0.13）（0.29 0.32 0.29）（0.14 0.26 0.20）（0.13 0.08 0.09）43.(1)速動資產(chǎn)=-5000，-12.5% 存貨18000，37.5% 固定資產(chǎn)8000，5.71% 無形資產(chǎn)10000，20% 資產(chǎn)合計31000，11.15% 流動負債6000，7.5% 長期負債 8000，13.33% 負責合計14000，10% 實收資本0，0 盈余公積7000，43.75% 未分配利潤10000，83.33% 權(quán)益合計17000，12.32%（2）12年營運資本=88000-80000=8000 流動比例=88000/80000=1.1 速動比率=40000/80000=0.5 13 年營運資本=101000-86000=15000 流動比例=101000/86000=1.17 速動比率=35000/86000=0.41 營運資本上升，流動比例也上升，但速動比率下降，主要原因時存貨上升的幅度超過了流動負債上升的幅度。

第二篇：2015年10月自考財務(wù)報表分析試題后附答案

2015年10月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試

財務(wù)報表分析(一)試卷

(課程代碼 00161)

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題l分，共20分)1．企業(yè)價值評估的基礎(chǔ)是（）

A．盈利能力分析 B．償債能力分析 C．營運能力分析 D．發(fā)展能力分析

2．在共同比財務(wù)報表分析中，需要分析資產(chǎn)負債表各項目與下列哪項的比率（）A．總負債 B.總資產(chǎn) C．總收入 D.所有者權(quán)益 3．我國商業(yè)匯票的付款期最長是（）A．10天 B．90天 C．6個月 D．1年

4．下列選項中，不應(yīng)計提存貨跌價準備的項目是（）A．銷售毛利率下降

B．企業(yè)使用原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷售價格

C．企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價 格又低于其賬面價值

D．因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時，導致市場價格逐漸下跌 5．利潤表共同比分析時，把利潤表各項目都表達為（）A．凈利潤的百分比 B．主營業(yè)務(wù)收人的百分比 C．主營業(yè)務(wù)利潤的百分比 D．營業(yè)利潤的百分比 6．間接法編制現(xiàn)金流量表的起點是（）

A．凈利潤 B．主營業(yè)務(wù)收入 C．主營業(yè)務(wù)利潤 D．營業(yè)利潤 7．現(xiàn)金流量表取得投資收益收到的現(xiàn)金不包括（）A．從子公司收到的現(xiàn)金股利 B．從聯(lián)營企業(yè)收到的現(xiàn)金股利 C．持有債券取得的利息 D．取得的股票股利 8．影響企業(yè)短期償債能力的主要因素是（）

A．盈利能力 B．銷售收入 C．資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 D.資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 9.下列財務(wù)比率中，最為穩(wěn)健的償債能力指標是

A．資產(chǎn)負債率 B．流動比率 C.速動比率 D.現(xiàn)金比率 10．下列財務(wù)指標中，不屬于營運能力分析比率的是（）

A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B.存貨周轉(zhuǎn)率 C．再投資比率 D．平均收現(xiàn)期 11．杜邦財務(wù)分析體系中，最綜合性的指標是（）

A．資產(chǎn)凈利率 B．權(quán)益收益率 C．權(quán)益乘數(shù) D．總資產(chǎn)收益率 12.下列選項中，屬于會計政策變更的是（）A．長期股權(quán)投資由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法

B．將應(yīng)收賬款的壞賬提取比例由2％改為5％

C．根據(jù)新獲得的信息，將某電子設(shè)備使用年限由6年改為3年 D．由于新技術(shù)出現(xiàn)，將固定資產(chǎn)殘值由5％改為2％ 13．下列比率中，反映股利政策的核心比率是（）

A．股利收益率 B．股利增長率 C．市盈率 D．股利支付率 14.下列選項中，不屬于關(guān)聯(lián)方的是（）A．公司的母公司 B．公司的聯(lián)營企業(yè) C．公司的主要供應(yīng)商 D．公司的合營企業(yè)

15．沃爾評分法中，最常用的財務(wù)比率標準值是（）A．企業(yè)的歷史水平B．競爭對手的水平

C．國外先進企業(yè)的水平D．同行業(yè)的平均水平16.與市盈率指標計算無關(guān)的參數(shù)是（）A．年末普通股股本 B．年末發(fā)行在外普通股股數(shù) C．年末凈利潤 D．每股市價

第 1 頁 17.企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率越低，表明（）

A．所有者權(quán)益的保障程度越高 B.負債在資產(chǎn)總額中所占的比重越小 C.企業(yè)的短期償債能力越強 D．資本負債率越高 18．下列選項中，不會影響企業(yè)利潤的是（）A．交易性金融資產(chǎn)公允價值變動 B．交易性金融負債公允價值變動

C．以公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)價值變動 D．可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動

19．若流動比率大于l，則下列結(jié)論成立的是（）

A．速動比率大于1 B．營運資金大于0 C．資產(chǎn)負債率大于l D．長期償債能力有保障 20．下列項目中，不屬于現(xiàn)金流量表中“支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金”的是（）A．支付給職工的工資 B．支付給職工的獎金

C.支付給在建工程工人的工資 D.支付給職工的生育津貼

二、多項選擇題(本大題共l0小題，每小題2分，共20分》 21．企業(yè)分析評價的基準有（）

A．行業(yè)基準 B．歷史基準 C．目標基準 D.經(jīng)驗基準 E．理論基準

22.下列長期股權(quán)投資中，按照會計準則規(guī)定應(yīng)該采用成本法核算的有（）A．對子公司投資 B.對聯(lián)營企業(yè)投資

C．對合營企業(yè)投資 D．持股5％并且無公開市場的股權(quán)投資 E．持股15％并且有公開市場的股權(quán)投資

23.下列項目中，屬于長期負債的有（）A．應(yīng)付債券 B．融資租賃固定資產(chǎn)的租賃費 C．補償貿(mào)易下引進設(shè)備應(yīng)付價款 D.長期借款 E.應(yīng)付職工薪酬

24．下列資產(chǎn)減值損失不能轉(zhuǎn)回的有（）

A．存貨 B.持有至到期投資 C.固定資產(chǎn) D．無形資產(chǎn)E．交易性金融資產(chǎn) 25．現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動支付的各項稅費包括（）

A．印花稅 B.房產(chǎn) C．土地增值稅 D.教育費附加 E．車船使用稅 26.下列項目中，不影響企業(yè)速動比率的有（）

A.預付賬款 B．存貨 C.待攤費用 D．應(yīng)收賬款 E.應(yīng)付賬款

27．在資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告批準報出日之間發(fā)生的下列事項中，屬于調(diào)整事項的有（）A．已證實的資產(chǎn)發(fā)生了減損

B．資產(chǎn)負債表日前發(fā)生的訴訟結(jié)案

C．資產(chǎn)負債表日后資產(chǎn)價格發(fā)生重大變化 D．資本公積轉(zhuǎn)增資本

E．資產(chǎn)負債表日后發(fā)生重大訴訟

28．下列指標中，能夠衡量企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力的有（）

A．資產(chǎn)成新率 B．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C．資本積累率 D．股利增長率 E.銷售增長率 29．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率受到下列哪些因素的影響（）

A.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C．存貨周轉(zhuǎn)率 D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E．營運資本結(jié)構(gòu) 30．企業(yè)的長期償債能力受到下列哪些因索的影響（）

A.盈利能力 B．資本結(jié)構(gòu) C．長期資產(chǎn)保值增值程度 D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E.營運資本結(jié)構(gòu)

三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共l0分)31．企業(yè)償債能力不僅與債務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)，還與企業(yè)的未來收益能力緊密聯(lián)系。（）

32．企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡越長，發(fā)生壞賬的可能性越大。（）

33.稀釋每股收益的計算只考慮發(fā)行在外的普通股。（）

第 2 頁 34.快速成長期的企業(yè)的投資現(xiàn)金流通常情況下為正。（）

35．銷售凈利率越高，企業(yè)在正常經(jīng)營情況下由盈轉(zhuǎn)虧的可能性越高。（）

四、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共l0分)36．采用沃爾評分法選擇財務(wù)比率應(yīng)該注意哪些原則?

37.簡述審計報告對財務(wù)分析的影響。

五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計算保留兩位小數(shù)。

38．債務(wù)人乙公司財務(wù)狀況惡化導致債權(quán)人甲公司發(fā)生壞賬損失，甲公司財務(wù)報告批準報 出臼為2015年3月31日。包括以下兩種情況：

(1)2014年l2月31日，乙公司財務(wù)狀況良好，甲公司預計應(yīng)收賬款可按時收回；乙公 司一周后發(fā)生重大火災(zāi)，導致甲公司50％的應(yīng)收賬款無法收回。

(2)2014年i2月31日，甲公司根據(jù)掌握的資料判斷，乙公司有可能破產(chǎn)清算，甲公司 估計對乙公司的應(yīng)收賬款將有10％無法收回，故按 l0％的比例計提壞賬準備。一 周后甲公司接到通知，乙公司已被宣告破產(chǎn)清算，甲公司估計有70％的債權(quán)無法收 回。

要求：試分析以上兩種情況分別屬于哪一種資產(chǎn)負債表日后事項并闡述其原因。

39.A公司本末與上末銷售總額分別為：6715萬元和6000萬元，3年前末的銷售 收入總額為5050萬元；本末與上末股東權(quán)益合計分別為6275萬元和6187萬 元。要求：計算公司的下列財務(wù)比率。

(1)銷售增長率和3年平均銷售增長率；(2)資本積累率。

40.B公司2014的資產(chǎn)負債表和利潤表如下： 資產(chǎn)負債表

第 3 頁 要求：計算資產(chǎn)負債率、股權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)比率和利息保障倍數(shù)。

41． C公司是上市公司，2014利潤分配表如下：(單位：萬元)

補充資料：

(1)C公司2014年末股本為3450萬元，股東權(quán)益總計為8050萬元；

(2)C公司2014年末每股市價l2．5元，流動在外的普通股股數(shù)為3450萬股。要求：(1)計算凈資產(chǎn)收益率、每股收益；(2)計算市盈率、股利收益率和股利發(fā)放率。

42．某公司和行業(yè)的基本財務(wù)比率如下：

要求：計算公司和行業(yè)的股東收益率并做出簡要分析。

六、綜合分析題(本大題共l小題，共l5分)計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。請在答題卡上作答。

43.D公司和E公司均屬于工業(yè)制造類企業(yè)，2014年年末兩家公司簡化的資產(chǎn)負債表及相關(guān)資料如下：(單位：萬元）

第 4 頁

補充資料：

(1)2014年 D公司和E公司的平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(一年按360天計算)分別為18 天、30天；銷售毛利率分別為30％和28％。

(2)D公司和E公司應(yīng)收賬款的年初數(shù)分別為90萬元和180萬元。(3)D公司和E公司存貨的年初數(shù)分別為200萬元和300萬元。要求：

(1)分別計算兩個公司的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率；(2)分別計算兩個公司的主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本；(3)分別計算兩個公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、營業(yè)周期；

(4)比較兩家公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和比率，你認為哪家公司有更佳的短期償債能力、營運能 力?分別表現(xiàn)在什么方面?

第 5 頁 第 6 頁 第 7 頁

第 8 頁

第三篇：自考財務(wù)報表分析

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財務(wù)報表分析

（一）多選、簡答題考點

1.簡述財務(wù)分析的目的。

答案：（教材第2頁）財務(wù)分析的目的就是通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進行綜合分析，得出簡潔明了的分析結(jié)論，從而幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價。具體可以分為：為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)；為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。

3.簡述財務(wù)分析的內(nèi)容。

答案：（教材第2頁）財務(wù)分析的內(nèi)容主要包括：㈠會計報表解讀（一般包括三個部分，即：會計報表質(zhì)量分析，會計報表趨勢分析，會計報表結(jié)構(gòu)分析）；㈡盈利能力分析；㈢償債能力分析；㈣營運能力分析；㈤發(fā)展能力分析；㈥財務(wù)綜合分析（其具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法）。

4.簡述財務(wù)分析的評價基準的種類及其含義。

答案：（教材第5頁）財務(wù)分析評價基準的種類有：㈠經(jīng)驗基準，是指依據(jù)大量的長期的日常觀察和實踐形成的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單地根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果；㈡行業(yè)基準，是行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標的平均水平，或者是較優(yōu)水平；㈢歷史基準，是指本企業(yè)在過去某段時間內(nèi)的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準；㈣目標基準，是財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準（在財務(wù)實踐中，一般使用財務(wù)預算作為目標基準，一般為企業(yè)內(nèi)部分析人員所用）。

7.簡述會計信息的質(zhì)量特征。

答案：（教材第13頁）會計信息的質(zhì)量特征包括八個方面：㈠可靠性（強調(diào)實際發(fā)生）；㈡相關(guān)性（強調(diào)與財務(wù)會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)）；㈢可理解性（強調(diào)清晰明了）；㈣可比性（強調(diào)橫向、縱向可比一致）；㈤實質(zhì)重于形式（強調(diào)經(jīng)濟實質(zhì)，而不是法律形式）；㈥重要性；㈦謹慎性（強調(diào)不高估資產(chǎn)收益、低估負債費用）；㈧及時性。

8.簡述趨勢分析法。

答案：（教材第27頁）趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第一年或另外選擇某一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分數(shù)或指數(shù)，從而揭示當期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。依據(jù)所采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標比率可以分為定比動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率。

9.簡述存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法。

答案：（教材第32頁）對于不同的存貨，可變現(xiàn)凈值的確定方法不同：㈠產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額確定可變現(xiàn)凈值；㈡用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅費后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；㈢為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)，以合同售價減去估計的銷售費用和相關(guān)稅費，或減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。

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10.簡述在固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，應(yīng)當注意的問題。㈠㈡㈢

答案：（教材第38頁）在固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，應(yīng)當注意以下方面：㈠應(yīng)當關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性；㈡固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)；㈢固定資產(chǎn)的折舊政策。貨幣資金持有量的決定因素：（教材第30頁）企業(yè)規(guī)模；所在行業(yè)特性；企業(yè)融資能力；企業(yè)負債結(jié)構(gòu)。

對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手：（教材第31頁）應(yīng)收賬款的賬齡；應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布；壞賬準備的計提。

存貨質(zhì)量分析，應(yīng)關(guān)注以下幾點（教材第32頁）：存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異；存貨的周轉(zhuǎn)狀況；存貨的構(gòu)成；存貨的技術(shù)構(gòu)成。

持有至到期投資質(zhì)量分析應(yīng)注意以下幾點（教材第36頁）：對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進行分析；分析債務(wù)人的償債能力；持有期內(nèi)投資收益的確認。

11.簡述無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析。

答案：（教材第40頁）無形資產(chǎn)的賬面價值可能高估也可能低估實際價值，在進行質(zhì)量分析時：若無形資產(chǎn)賬面價值大于實際價值，要關(guān)注企業(yè)是否嚴格遵循了資本化規(guī)定，有無擴大資本化的傾向，其次，應(yīng)檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策是否正確；當無形資產(chǎn)賬面價值小于實際價值時，要關(guān)注因資本化條件限制形成的賬外無形資產(chǎn)。

商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額。商譽出現(xiàn)在企業(yè)合并中，對于非同一控制下的吸收合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，應(yīng)確認為商譽，在合并方的資產(chǎn)負債表上列示；對于非同一控制下的控股合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，在合并方的個別資產(chǎn)負債表上不確認為商譽，而在合并資產(chǎn)負債表中列示為商譽。企業(yè)報表上列示的商譽不攤銷，只是每個會計期間進行減值測試。

13.簡述比較資產(chǎn)負債表趨勢分析的定義及比較的方式。

答案：（教材第54頁）資產(chǎn)負債表的趨勢分析就是采用比較的方法，分析的對象是企業(yè)連續(xù)若干年的財務(wù)狀況信息，并觀察其變動趨勢。方法有：對比較資產(chǎn)負債表的分析、相對數(shù)的比較、財務(wù)比率的比較；可以做定比分析，也可以做環(huán)比分析。

企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)：（教材第67-71頁）

影響企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的因素有：企業(yè)內(nèi)部管理水平、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、行業(yè)因素、經(jīng)濟周期。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容分類。按資產(chǎn)流動性，分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)；按資產(chǎn)的使用形態(tài)，分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

狹義的資本結(jié)構(gòu)公指企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益之間的比值。

影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素有：企業(yè)面臨的籌資環(huán)境、資本成本與融資風險、行業(yè)因素、企業(yè)生命周期、獲利能力和投資機會。

14.簡述在企業(yè)的成長期和成熟期，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生的變化。

答案：（教材第71頁）在企業(yè)生命周期的四個階段，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會發(fā)生對應(yīng)的變化。在企業(yè)成長期，企業(yè)的迅速擴張需要大量的外部資金，企業(yè)會更多的依賴于銀行等金融中介，因而債務(wù)融資比率較高，隨著公司財富的不斷積累，必然用成本較低的內(nèi)部資金來代替外部資金，從而降低債務(wù)融資比率。另一方面，成熟企業(yè)一般更偏好于風險較低的投資項目，這使企業(yè)的經(jīng)營風險降低，使債權(quán)人的資產(chǎn)更有保障，降低了債務(wù)融資的代理成本，因而處于成熟期的企業(yè)會有較低的債務(wù)融資比率。

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15.簡述企業(yè)利潤質(zhì)量分析的內(nèi)容。

答案：（教材第75頁）企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進行分析：第一，從利潤結(jié)果來看，因為權(quán)責發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差；第二，從利潤形成的過程來看，企業(yè)利潤的來源有多種，包括主營業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益、營業(yè)外收支和資產(chǎn)價值變動損益等，不同來源的利潤在未來的可持續(xù)性不同，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務(wù)時，利潤的質(zhì)量才比較高。

17.簡述銷售費用質(zhì)量分析的內(nèi)容。

答案：（教材第79頁）對銷售費用的質(zhì)量分析，應(yīng)當注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應(yīng)關(guān)注其相關(guān)原因。從銷售費用的作用上看，一味地降低企業(yè)銷售費用，減少相關(guān)開支，從長遠的觀點并不一定有利，所以對銷售費用的分析上，不應(yīng)簡單看其數(shù)額的增減。

18.簡述財務(wù)費用質(zhì)量分析的內(nèi)容。

答案：（教材第80頁）對財務(wù)費用進行質(zhì)量分析應(yīng)當細分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，觀察企業(yè)財務(wù)費用的主要來源。首先應(yīng)將財務(wù)費用的分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財務(wù)費用的變動是源于短期借款還是長期借款，對于借款費用中應(yīng)予資本化的部分是否已經(jīng)資本化；其次，應(yīng)關(guān)注購銷業(yè)務(wù)中發(fā)生的現(xiàn)金折扣情況，關(guān)注企業(yè)應(yīng)當取得的購貨現(xiàn)金折扣是否都已取得，若存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張；再有，如果企業(yè)存在外幣業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注匯率對企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。

19.簡述用資產(chǎn)負債表債務(wù)法核算遞延所得稅的具體程序。

答案：（教材第83頁）第一，按照相關(guān)會計準則規(guī)定確定資產(chǎn)負債表中除遞延所得稅負債以外的其他資產(chǎn)和負債項目的賬面價值；第二，按照準則中對于資產(chǎn)和負債計稅基礎(chǔ)的確定方法，以適用的稅收法規(guī)為基礎(chǔ)，確定資產(chǎn)負債表中有關(guān)資產(chǎn)、負債項目的計稅基礎(chǔ)；第三，比較資產(chǎn)、負債的賬面價值與計稅基礎(chǔ)，對于兩者間存在差異的，確定為應(yīng)納稅暫性差異和可抵扣暫性差異，據(jù)此計算本期的遞延所得稅負債和遞延所得稅資產(chǎn)；第四，按照稅法規(guī)定確定本期的應(yīng)交所得稅；第五，確定本期利潤表中的所得稅費用。

20.簡述每股收益的內(nèi)容。

答案：（教材第84頁）每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需要承擔的企業(yè)風險。包括基本每股收益和稀釋每股收益?；久抗墒找嬷豢紤]當期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算確定。稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股（可轉(zhuǎn)換債券、認股權(quán)證）均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算而得的每股收益。

21.簡述在進行利潤表趨勢分析時，應(yīng)注意的問題。

答案：（教材第89頁）第一，如果可以取得詳細的資料，應(yīng)進一步分析企業(yè)營業(yè)收入的變化原因，是因為產(chǎn)品售價的變動還是銷售數(shù)量的變化；第二，應(yīng)注意企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本的變化原因，是因為原材料的價格變動還是其他原因；第三，定比報表趨勢分析應(yīng)與比較報表分析相結(jié)合。

通過現(xiàn)金流量表，會計信息使用者可以評估企業(yè)以下幾方面的能力：第一，企業(yè)在未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力；第二，企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報酬的能力；第三，企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異

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WORD格式可編輯 的原因；第四，會計內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動和籌資活動。

22.簡述編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法及其各自優(yōu)點。

答案：（教材第94頁）直接法和間接法。直接法是按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，一般是以流量表中的營業(yè)收入為起點，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。間接法，是指以凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。采用直接法編制的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景；采用間接法編制現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進行比較，了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量。

26.簡述短期償債能力與長期償債能力的關(guān)系。

短期償債能力是指企業(yè)償還流動負債的能力；長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力，它們通稱為企業(yè)的償債能力，共同構(gòu)成企業(yè)對各種債務(wù)的償還能力。兩種償債能力既相互統(tǒng)一，又有顯著的區(qū)別；既有共同性，又各具特殊性。區(qū)別：

1、償債時間不同；

2、償債穩(wěn)定性不同，短期償債能力有較大的波動性，而長期償債能力會呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的特點；

3、用于償債的資金來源不同，短期償債能力關(guān)注流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度；而長期償債能力所涉及的債務(wù)償付保證一般為未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此企業(yè)資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)以及盈利能力是長期償債能力的決定因素。聯(lián)系：都是保障企業(yè)債務(wù)及時償付的反映；長期負債在一定期限內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)化為短期負債，因此長期負債得以償還的前提是企業(yè)具有較強的短期償債能力，短期償債能力是長期償債能力的基礎(chǔ)。

28.簡述短期償債能力分析的意義

答案：（教材第123頁）短期償債能力對于企業(yè)各利益關(guān)系主體的利益都有著非常重要的影響：對企業(yè)的短期債權(quán)人而言，企業(yè)短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性；對企業(yè)的長期債權(quán)人而言，企業(yè)的長期負債總會轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪搨?，因此，長期負債人也會關(guān)注企業(yè)的短期償債能力；對企業(yè)的股東而言，企業(yè)缺乏短期償債能力不僅有可能導致企業(yè)信譽降低，增加后續(xù)融資成本，也會導致盈利能力的降低；對供應(yīng)商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉(zhuǎn)甚至是貨款安全；對員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會影響他們的勞動所得；對企業(yè)的管理者而方，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動能否正常進行。

29.簡述短期償債能力的影響因素。

答案：（教材第124頁）流動資產(chǎn)的規(guī)模和質(zhì)量；流動負債的規(guī)模與質(zhì)量；企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量。另外企業(yè)的財務(wù)管理水平、母企業(yè)與子企業(yè)之間的資金調(diào)撥以及外部因素也影響償債能力。

流動比率的缺點：是靜態(tài)分析指標；沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)；沒有考慮流動負債的結(jié)構(gòu)；易受人為控制。

30.簡述在速動比率分析中應(yīng)注意的問題

答案：（教材第135頁）速動比率考慮了流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，因而彌補了流動比率的某些不足，但在分析中還應(yīng)注意以下問題：

1、盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還安全性和穩(wěn)定性，但并不能認為速動比率較低企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還；

2、速動資產(chǎn)中也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素，如應(yīng)收賬款，因此在分析速動比率時，還應(yīng)考慮到速動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)情況；

3、專業(yè)知識分享

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速動比率與流動比率一樣易被粉飾。

31.簡述影響短期償債能力的特別項目。

答案：（教材第140頁）

1、增加變現(xiàn)能力的因素：可動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽；

2、減少變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的負債。

影響企業(yè)長期償債能力的因素主要有；企業(yè)盈利能力、資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)長期資產(chǎn)的保值程度。

32.簡述影響長期償債能力的特別項目。

答案：（教材第159頁）長期資產(chǎn)與長期債務(wù)；融資租賃與經(jīng)營租賃；或有事項；資產(chǎn)負債表日后事項；稅收因素對償債能力的影響。

影響企業(yè)營運能力的因素有內(nèi)部因素和外部因素。內(nèi)部因素主要是企業(yè)的資產(chǎn)管理政策與方法；外部因素主要是企業(yè)的行業(yè)特性與經(jīng)營背景。

1.簡述營運能力、償債能力和盈利能力的關(guān)系。

答案；（教材第166頁）密切的聯(lián)系：

1、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢直接影響著企業(yè)的流動性；周轉(zhuǎn)得越快的資產(chǎn)，流動性越強。

2、資產(chǎn)只有在周轉(zhuǎn)運用中才能帶來收益。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢直接影響著企業(yè)收益的多少。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快，在同樣的時間內(nèi)就能為企業(yè)帶來更多的收益。

2.簡述營運能力分析的目的答案：（教材第168頁）

1、企業(yè)管理當局的分析目的表現(xiàn)為兩方面：一是通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)結(jié)構(gòu)問題，尋找優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的途徑與方法，制定優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的決策，進而達到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的；二是發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過程中的問題，尋找加速資金周轉(zhuǎn)的途徑與方法，制定加速資金周轉(zhuǎn)的決策，進而達到優(yōu)化資源配置、加速資金周轉(zhuǎn)的目的。

2、企業(yè)所有者的分析目的：一是通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析判斷投入資本的保值情況；二是企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)過周轉(zhuǎn)才能實現(xiàn)增值，周轉(zhuǎn)越快，能給企業(yè)帶來更多的收入，從而為所有者創(chuàng)造更多的價值。

3、企業(yè)債權(quán)人的分析目的：營運能力本身反映企業(yè)的流動性，周轉(zhuǎn)越快，流動性越強；其次，營業(yè)能力對盈利能力的影響也會間接影響到企業(yè)的長期償債能力。

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、營運資本周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

3.簡述營運資本周轉(zhuǎn)率的分析意義。

答案：（教材第183頁）所謂營業(yè)資本周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期產(chǎn)品或商品的銷售凈額與平均營運資本之間的比率。表明企業(yè)營運資本的運用效率。同時，營運資本周轉(zhuǎn)率還是判斷企業(yè)短期償債能力的輔助指標。一般情況下，企業(yè)營運資本周轉(zhuǎn)率越高，所需的營運資本水平也就越低，此時會觀測到企業(yè)的速動比率或流動比率可能處于較低的水平，但由于營運資本周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)的短期償債能力仍然能夠保持較高水平。

4.簡述總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析意義

答案：（教材第193頁）一般來說，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快，同樣的資產(chǎn)取得的收入越多，因而資產(chǎn)的管理水平越高。對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)進行分析時，可以進行橫向和縱向的比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度在整個待業(yè)中的水平，與競爭對手相比是快還是慢，看出企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的變動態(tài)勢，并進一步分析原因，及時找到保持或改善的對策。

6.簡述凈資產(chǎn)收益率的缺陷。

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答案：（教材第206頁）

1、凈資產(chǎn)收益率不便于進行橫向比較。由于企業(yè)負債率的差別，如某些企業(yè)負債率很高，導致某些微利企業(yè)凈資產(chǎn)收益率卻偏高，而有些企業(yè)盡管效益不錯，但由于財務(wù)結(jié)構(gòu)合理，負債較低，凈資產(chǎn)收益率卻較低。

2、1、凈資產(chǎn)收益率不便于進行縱向比較。企業(yè)可通過諸如以負債回購股權(quán)的方式來提高每股收益和凈資產(chǎn)收益率，而實際上，該企業(yè)經(jīng)濟效益和資金利用效果并未提高。

10.簡述企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容

答案：（教材第230頁）三個方面：企業(yè)競爭能力分析、企業(yè)周期分析、企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析。企業(yè)競爭能力集中表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況和產(chǎn)品的競爭能力，同時在分析企業(yè)競爭能力時還應(yīng)對企業(yè)所采取的競爭策略進行分析。企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分為企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力和企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力兩個方面。企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析包括對銷售增長的分析和對資產(chǎn)規(guī)模增長的分析。企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析包括對凈資產(chǎn)規(guī)模增長的分析、對利潤增長的分析、對股利增長的分析。

15.簡述固定資產(chǎn)成新率的含義及運用時應(yīng)注意的問題。

答案：（教材第248頁）固定資產(chǎn)成新率是當期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。該指標反映了企業(yè)所有的固定資產(chǎn)的新舊程度，體現(xiàn)了企業(yè)固定資產(chǎn)的更新快慢和持續(xù)發(fā)展的能力。

該指標的運用要注意以下問題：①在進行企業(yè)間的比較時，要注意不同折舊方法對固定資產(chǎn)成新率指標的影響②固定資產(chǎn)成新率受周期影響較大，發(fā)展期與衰退期企業(yè)的固定資產(chǎn)成新率明顯不同，要考慮企業(yè)所處周期這一因素。

19.簡述資產(chǎn)負責表日后事項的處理原則。

答案：（教材第263頁）對資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的調(diào)整事項，應(yīng)視同資產(chǎn)負債表所屬期間發(fā)生的事項一樣，做出相關(guān)賬務(wù)處理，并對資產(chǎn)負債表已編制的會計報告作出相應(yīng)的調(diào)整：①涉及損益的事項，通過“以前損益調(diào)整”科目核算，調(diào)整完后，將“以前損益調(diào)整”科目的借方或貸方余額，轉(zhuǎn)入“利潤分配—未分配利潤”科目；②涉及利潤調(diào)整的事項，直接在“利潤分配—未分配利潤”科目核算；③不涉及損益及利潤分配的事項，調(diào)整相關(guān)科目；④ 通過上述賬務(wù)處理后，還應(yīng)同時調(diào)整財務(wù)報表相關(guān)項目的數(shù)字。

對非調(diào)整事項，應(yīng)在會計報表附注中披露每項重要的資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項的性質(zhì)、內(nèi)容，以及其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，無法作出估計的，應(yīng)當說明原因。

21.簡述關(guān)聯(lián)方交易披露的原則和內(nèi)容。

答案：（教材第268頁）①企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應(yīng)當在附注中披露與該企業(yè)之間存在直接控制關(guān)系的母公司和子公司有關(guān)的信息；②企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素③對外提供合并財務(wù)報表的，對于已經(jīng)包括在合并范圍內(nèi)各企業(yè)之間的交易不予披露。

22.簡述對關(guān)聯(lián)方商品、勞務(wù)及其他資產(chǎn)的交易比例及定價策略的分析

答案：（教材第270頁）首先應(yīng)關(guān)注該關(guān)聯(lián)方交易金額占該類商品或勞務(wù)交易總額的比重。如果不超過10%（即非重大交易）一般不會影響企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，則不必對其利潤進行調(diào)整；對于重大的關(guān)聯(lián)交易（達到該類交易的10%以上），應(yīng)特別關(guān)注其交易的定價策略，看其與公允價格相比是否具備公允性，是否包括沒有金額或只有象征性金額的交易。若有類似交易，則應(yīng)運用對關(guān)聯(lián)方

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交易價格的確定方法（可控不可比價格法、轉(zhuǎn)售價格法、成本加利潤價格法）對交易進行適當?shù)恼{(diào)整，以消除由于交易中價格的非公允性所造成的會計信息失真。

對關(guān)聯(lián)方之間的借款、擔保和抵押進行財務(wù)分析時，著重分析被擔保企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)負債比率、流動比率和速動比率，以考慮對這一借款的擔保和抵押給公司帶來的或有負債的影響程度。

31.簡述杜邦分析法的分析步驟。

答案：（教材第296頁）①凈資產(chǎn)收益率②總資產(chǎn)收益率③銷售凈利率④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率⑤權(quán)益乘數(shù)⑥企業(yè)收入與費用⑦企業(yè)資產(chǎn)、負債與股東權(quán)益。

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第四篇：自考財務(wù)報表分析

1、一些財務(wù)信息可以在表內(nèi)披露，也可以在表外披露。表內(nèi)披露比較固定和格式化，可用性不大；表外信息具有披露靈活的特性，便于吸取新信息，對會計報表起到了很好的補充和解釋說明的作用；

2、財務(wù)信息需求主體包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商；（有可能以簡答題的題型出現(xiàn)）

3、財務(wù)信息的內(nèi)容可以依據(jù)不同標準分類。第一，按照是否由企業(yè)會計系統(tǒng)提供，可以分為會計信息和非會計信息；第二，按照信息的來源，可以分為外部信息和內(nèi)部信息；

4、會計信息的質(zhì)量特征中的可靠性保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整，相關(guān)性與決策需要有關(guān)，可比性是指縱向可比和橫向可比，實質(zhì)重于形式是指企業(yè)應(yīng)當按照交易或者事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計確認、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)；

5、財務(wù)分析最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法；

6、比較分析法按照比較基準的不同可以分為：與目標基準比較、與歷史基準比較、與行業(yè)基準比較；

7、企業(yè)保持一定的貨幣資金的動機主要有：交易動機、預防動機和投資動機；

8、企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)融資能力、企業(yè)負債結(jié)構(gòu)；（有可能以簡答題的題型出現(xiàn)）

9、應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手：應(yīng)收賬款的賬齡、應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布、壞賬準備的計提；

10、在符合下列條件下，或有負債應(yīng)當被確認為預計負債：第一，該義務(wù)是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)；第二，履行該義務(wù)很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；第三，該義務(wù)的金額能夠可靠地計量； 11．最佳估計數(shù)應(yīng)當分別下列情況處理：第一，或有事項涉及單個項目的，按照最可能發(fā)生金額確定；第二，或有事項涉及多個項目的，按照各種可能結(jié)果及相關(guān)概率計算確定。

12．企業(yè)涉及預計負債的主要事項包括：未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量擔保債務(wù)、虧損合同、重組義務(wù)；

13．企業(yè)長期負債的主要項目有長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和遞延所得稅債務(wù)；

14．資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析包括兩個方面：第一是觀察各個項目相對于總體的比例或比重；第二是觀察各個項目之間的比例和結(jié)構(gòu)；15．資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)包括多種，如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)等，其中最重要的事企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)；

16．企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)影響因素：企業(yè)內(nèi)部管理水平、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、行業(yè)因素、經(jīng)濟周期；

17．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素：企業(yè)面臨的籌資環(huán)境、企業(yè)成本與融資風險、行業(yè)因素、企業(yè)生命周期、獲利能力和投資機會；

18．企業(yè)利潤的來源包括主營業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益、營業(yè)外收支和資產(chǎn)價值變動損益等；

19．分析營業(yè)收入時，需要注意以下幾個問題：（1）、企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標準（2）企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成（3）、企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成（4）、企業(yè)營業(yè)收入中來自于關(guān)聯(lián)方的比重（5）、行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重；

20．現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量；

21．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量等于零、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零；

22．對于一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負相間；

23．一般而言，對于一個正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)大于1，投資活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)小于1，籌資活動現(xiàn)金例如和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞1上下波動；（也可以以判斷題的題型出現(xiàn)）

24．企業(yè)長期償債能力靜態(tài)分析指標主要有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)等；

25.企業(yè)長期償債能力的動態(tài)分析指標主要有利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)與債務(wù)保障比率等；

三、簡答題

1、財務(wù)分析的內(nèi)容：①會計報表解讀②盈利能力分析③償債能力分析④營運能力分析⑤發(fā)展能力分析⑥財務(wù)綜合分析

2、財務(wù)需求主體包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商

3、因素分析法的步棸：①確定分析對象，運用比較分析法，將分析對象的指標與選擇的基準進行比較，求出差異數(shù)②確定分析對象的影響因素③確定分析對象指標與其影響因素之間的數(shù)量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式④按照一定順序一次替換各個因素變量，計算各個因素對分析對象指標的影響程度

4、存貨質(zhì)量分析注意要點：①存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異②存貨的周轉(zhuǎn)狀況③存貨的構(gòu)成④存貨的技術(shù)構(gòu)成5、持有至到期投資質(zhì)量分析注意要點：①對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進行分析②分析債權(quán)人的償債能力③持有期內(nèi)投資收益的確認

6、固定資產(chǎn)質(zhì)量分析注意要點：①應(yīng)當關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性②固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)③固定資產(chǎn)的折舊政策

7、企業(yè)涉及預計負債的主要事項包括：未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量擔保債務(wù)、虧損合同、重組義務(wù)

8、資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)內(nèi)容：資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)就是指資產(chǎn)負債表中各內(nèi)容要素金額之間的相互關(guān)系。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)

9、如何分析企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：①對三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析②對各個現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析

10、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析：①現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析②現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析③現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析

11、償債能力分析的意義和作用：①企業(yè)償債能力分析有利于投資者進行正確的投資決策②企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策③企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進行正確的借貸決策④企業(yè)償債能力分析有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況

12、影響企業(yè)長期償債能力的因素：①企業(yè)的盈利能力②資本結(jié)構(gòu)③長期資產(chǎn)的保值程度

13、企業(yè)貨幣資金持有量的決定因素：企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)融資能力、企業(yè)負債結(jié)構(gòu)

二、判斷題 1.新成立的企業(yè)不能用經(jīng)驗基準；壟斷企業(yè)不能用行業(yè)基準；內(nèi)部分析用于目標基準；

2.強制性披露比自愿性披露規(guī)范，自愿性披露對企業(yè)有利；

3．企業(yè)貨幣資金持有量中的企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務(wù)量就越多，所需的貨幣資金數(shù)額越大；

4．商品零售業(yè)的經(jīng)營周期明顯要短于制造業(yè)，說明零售業(yè)的營運能力比制造業(yè)好。這句話是錯誤的，不能跨行業(yè)比較；5．對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬款收回得越快，應(yīng)收賬款的流動性越強，同時應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性也就越小。但是，如果一個企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高，則可能是由于企業(yè)的信用政策過于苛刻所致?？傊?，周轉(zhuǎn)率越大越好，周轉(zhuǎn)期越小越好；

6.長期償債能力和短期償債能力的的區(qū)別和聯(lián)系，以及長期償債能力的動態(tài)和靜態(tài)的區(qū)別聯(lián)系的判斷。一． 短期償債能力分析

①營運資本=流動資產(chǎn)―流動負債②流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1+營運資金/流動負債

③速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

④速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款 ⑤現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價證券）/ 流動負債 二．長期償債能力分析

①資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100% ②股權(quán)比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額*100%

資產(chǎn)負債率+股權(quán)比率=100% ③產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額*100%=資產(chǎn)負債率/股權(quán)比率=1/股權(quán)比率―1 ④權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1+產(chǎn)權(quán)比率=1/股權(quán)比率

⑤有形資產(chǎn)債務(wù)比率=負債總額/有形資產(chǎn)總額*100%=負債總額/（資產(chǎn)總額―無形資產(chǎn)）*100% ⑥有形凈值債務(wù)比率=負債總額/有形凈值總額*100%=負債總額/（所有者權(quán)益總額―無形資產(chǎn)）*100% 三． 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

賒銷收入凈額（或主營業(yè)務(wù)收入）=賒銷收入―賒銷退回―賒銷折讓―賒銷折扣

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（應(yīng)收賬款平均余額*360天）/主營業(yè)務(wù)收入

②存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（存貨平均余額*360）/主營業(yè)務(wù)成本 ③營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ④營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/平均營運資本

⑤流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)平均余額=（流動資產(chǎn)期初余額+流動資產(chǎn)期末余額）/2

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（流動資產(chǎn)平均余額*360）/主營業(yè)務(wù)收入

⑥總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額

=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=(總資產(chǎn)平均余額*360)/主營業(yè)務(wù)收入

四、盈利能力指標分析

①銷售毛利率=(銷售收入凈額―銷售成本)/銷售收入凈額*100% ②銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

③每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+（當期新發(fā)行普通股股數(shù)*已發(fā)行時間÷報告期時間）―(當期回購普通股股數(shù)*已回購時間÷報告期時間)

④每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) ⑤每股股利=現(xiàn)金股利總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù) ⑥市盈率=每股市價/每股收益

⑦股利支付率=每股股利/每股收益*100%=市盈率*股利收益率 ⑧股利收益率=每股股利/股價*100%

五、其他流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

①現(xiàn)金周期=營業(yè)周期―應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)―應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

②應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額/應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=（應(yīng)付賬款平均余額*360天）/賒購凈額

賒購凈額=本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨―期初存貨

六、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

①固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額

固定資產(chǎn)平均余額=（固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額）/2

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（固定資產(chǎn)平均余額*360）/主營業(yè)務(wù)收入

七、與投資有關(guān)的盈利能力分析

①總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均額*100%=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2

②總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）/總資產(chǎn)平均額*100% 總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）/總資產(chǎn)平均額*100%

總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）/總資產(chǎn)平均額*100% ③全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/期末凈資產(chǎn)*100% 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均額*100% 凈資產(chǎn)平均額=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)）/2

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)（杜邦等式）④長期資金收益率=息稅前利潤/平均長期資金*100%平均長期資金=【（期初長期負債+期初股東權(quán)益）+（期末長期負債+期末股東權(quán)益）】/2

息稅前利潤=利潤總額+財務(wù)費用

⑤流動資產(chǎn)收益率=凈利潤/流動資產(chǎn)平均額 ⑥固定資產(chǎn)收益率=凈利潤/固定資產(chǎn)平均額

⑦資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益*100%

⑧資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/資產(chǎn)平均總額*100% ⑨利息保障倍數(shù)=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用 ⑩現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）/現(xiàn)金利息支出

第五篇：自考財務(wù)報表分析公式總結(jié)

財務(wù)報表分析公式總結(jié)： 金利息支出

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值 其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2注意：固定資產(chǎn)余額指的是固定資產(chǎn)凈值，即固定資產(chǎn)原價扣減累計折舊后的金額

2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營運能力分析（P191）

1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額 其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

（1）全面攤薄凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/期末凈資產(chǎn)×100% 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額 其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2 凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)

＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

＝銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率==流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

3、長期資金收益率＝息稅前利潤/平均長期資金×100% 其中：平均長期資金＝[（期初長期負債＋期初股東權(quán)益）＋（期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率==固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

如果不考慮其他的資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

末長期負債＋期末股東權(quán)益）]/2息稅前利潤＝利潤總額＋財務(wù)費用

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額=銷售凈利率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額=銷售凈利率×固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)+固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量（P223）

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷每股股價 股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率