第一篇：馬克 米勒維尼《動量大師 超級交易員圓桌訪談錄》閱讀筆記24

馬克 米勒維尼《動量大師 超級交易員圓桌訪談錄》閱讀筆

記24

財富自由路，旅途萬卷書前言：《動量大師 超級交易員圓桌訪談錄》是馬克·米勒維尼寫的第三本書，只是這本目前還是英文版的，這本對話錄里有很多關(guān)于技術(shù)實戰(zhàn)方面的討論，共有130個好問題，幾乎包含了身為交易者需要了解的問題與解決之道，若能少走一些彎路，便是捷徑！

書中盡是頂尖交易高手的對話，內(nèi)容精彩絕倫，堪稱經(jīng)典，小二不舍，決定嘗試一篇篇地閱讀本書，看下能否照見自己的死地，以期能入軍不被甲兵，文章首發(fā)于公眾號《小二菜園》，因原書為英文版，難免解讀時會出現(xiàn)一定的偏差，真心希望國內(nèi)早日出版，福澤廣大股民。

《動量大師 超級交易員圓桌訪談錄》是作者馬克 米勒維尼2015年的新書，正如標(biāo)題所言，書中是四位超級交易員的對話訪談錄，內(nèi)容非常棒，這四位超級交易員分別是： 馬克·米勒維尼，《股市奇才》里訪談過的美股交易冠軍，曾經(jīng)寫過《股票魔法師》，《股票魔法師2：像冠軍一樣交易》，曾獲美股交易冠軍，他從幾千美元起步，把他的個人交易賬戶變成了數(shù)百萬美元，連續(xù)五年每年平均220％，只有一個虧損季度，實現(xiàn)令人難以置信的36,000％總額的回報。大衛(wèi)·瑞恩，大衛(wèi)是傳奇人物威廉奧尼爾（笑傲股市作者）的門徒，1985年至1987年間，大衛(wèi)連續(xù)三年獲得美國投資錦標(biāo)賽冠軍，他的總回報率達(dá)1379％。

丹·贊格，一個世界紀(jì)錄的交易天才，曾創(chuàng)下了驚人的記錄---18個月從1.1w到1800w，還上了《財富》雜志封面人物；最有趣的還是這位大器晚成的包工頭，他70年代就接觸了股票，卻一直是個韭菜，到了90年代后人品爆發(fā)，屌絲逆襲，成為傳奇。

馬克·里奇二世，（《新金融怪杰》里交易場里的上帝-馬克里奇的兒子），他在不到六個月的時間里取得了100％的回報，贏得了馬克 米勒維尼的2010年三位數(shù)挑戰(zhàn)賽。自那以后，里奇的賬戶上漲了540％;僅在2014年，他就上漲了110％。他自2010年以來（應(yīng)該是截止到2015年）的總回報已超過1,000％。

問題24：在典型的交易中，你的總股本會有多大的風(fēng)險？ 馬克·米勒維尼：通常是在我總股本的1.25％至2.50％之間。例如，如果我有25％的頭寸并在5％的時候止損，那么我的總股本的1.25％將面臨風(fēng)險。

大衛(wèi)·瑞恩：最多的時候，我每次交易的風(fēng)險是我總股本的1％。我將股票分為10個頭寸，或者初始購買權(quán)重頭寸為10％。如果我單只股票遭受最大損失為8％，這實際上相當(dāng)于不到1％的損失。在大多數(shù)情況下，我會把損失降到8%以下。丹·贊格：我把止損限制的很緊，所以我可能會冒一筆交易的2-3％的風(fēng)險。當(dāng)然，除非在壞消息上有巨大的差距，這在我的職業(yè)生涯中已經(jīng)發(fā)生過無數(shù)次了，這樣我可能會在每個倉位或甚至一夜之間損失10-15％。

在典型的市場中，我每筆交易的投資金額最高為10％，所以這意味著我冒著每筆交易總額不到1％（20-30個基點）的風(fēng)險，在極少數(shù)情況下，如果一只股票在突破時獲得了巨大的收益和驚人的成交量，那么我可能會將我的頭寸規(guī)模擴(kuò)大到25％。

馬克·里奇二世：我的每筆交易的風(fēng)險在過去的幾年里平均下降了，但平均來說，起始倉位的風(fēng)險是50個基點，然后我將從那里開始擴(kuò)大規(guī)模。小二的感悟：

1、倉位大小的管理其實就是對資金和風(fēng)險的管理。具體的做法咱們就可以直接參考超級交易員們的做法，單只股票的倉位為10%，最大時不超過25%，同時設(shè)置止損點為8-10%，這樣咱們的本金的風(fēng)險就比較小了，最大的損失不會超過本金的1%，如果能把止損點控制在8%以內(nèi)，那風(fēng)險就更小了，這是重要的一課，風(fēng)險是可以是對倉位的大小進(jìn)行管理的。

2、如何讓倉位管理更好的落實呢。如果咱們同時購買十只股票，十只股票都下跌超過8%，咱們的損失其實是非常大的，那么如何更好的把上面的做法去落實呢，小二的建議就是小倉位開始，從一只股票開始，如果一只股票沒有盈利，就先不投入第二只股票，等到先行部隊盈利了，再開新倉買入新的股票，不然，為何還要投入更多的資金去冒險呢，很多股民朋友上來就是滿倉操作，甚至融資操作，這是死得更快的節(jié)奏，如果想要長久的賺錢，建議還是輕倉啟動為好。注：此文為學(xué)習(xí)筆記，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此投資后果自負(fù)，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎！

個人微信：254850837上善似水，水善利萬物而有靜！