第一篇：第571N章 證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則七

第571N章 證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則七

(b)有一筆應(yīng)從該借出人收取的款項(xiàng)，數(shù)額相等于該法團(tuán)向該借出人提供作為保證的現(xiàn)金之?dāng)?shù);及

(c)并不擁有根據(jù)該項(xiàng)協(xié)議借用的證券。(2)根據(jù)一項(xiàng)證券借貸協(xié)議是證券借出人的持牌法團(tuán)，須就本規(guī)則而言─

(a)(如根據(jù)該項(xiàng)協(xié)議借出的證券是該法團(tuán)實(shí)益擁有的)為第27條的目的而當(dāng)作仍是該等證券的實(shí)益擁有人;

(b)當(dāng)作并不擁有該項(xiàng)協(xié)議下的證券借用人存放于該法團(tuán)作為保證的抵押品;及

(c)當(dāng)作有一筆應(yīng)向該借用人支付的款項(xiàng)，數(shù)額相等于該借用人存放于該法團(tuán)作為保證的現(xiàn)金之?dāng)?shù)，但如該筆現(xiàn)金─

(i)并無根據(jù)第20條列入該法團(tuán)的速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi);及

(ii)是在獨(dú)立帳戶內(nèi)持有的，則屬例外。

第571N章 第16條回購(gòu)交易的處理

(1)如在一項(xiàng)回購(gòu)交易中持牌法團(tuán)最先是該項(xiàng)交易下的證券的買方，則就本規(guī)則而言，該法團(tuán)須當(dāng)作─

(a)有一筆應(yīng)從該等證券的賣方收取而數(shù)額相等于該法團(tuán)購(gòu)買該等證券的代價(jià)的款項(xiàng);及

(b)并不擁有所購(gòu)買的該等證券，因而不得根據(jù)第27條將該等證券列入其速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)。(2)如在一項(xiàng)回購(gòu)交易中持牌法團(tuán)最先是該項(xiàng)交易下的證券的賣方，而該等證券是該法團(tuán)實(shí)益擁有的，則就本規(guī)則而言，該法團(tuán)須當(dāng)作─

(a)仍是該法團(tuán)所售賣的該等證券的擁有人;及

(b)欠下該等證券的買方一筆數(shù)額相等于該法團(tuán)售賣該等證券的代價(jià)的款項(xiàng)。

第571N章 第17條計(jì)算基準(zhǔn)

第3分部─速動(dòng)資產(chǎn)

持牌法團(tuán)須采用第2分部訂明的計(jì)算基準(zhǔn)，以根據(jù)本分部的條文計(jì)算其速動(dòng)資產(chǎn)。

第571N章 第18條不得列入速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)

(1)在香港以外地方經(jīng)營(yíng)分行的持牌法團(tuán)，如被該地方的主管當(dāng)局或規(guī)管機(jī)構(gòu)規(guī)定須于該地方維持若干資產(chǎn)，或根據(jù)該地方的法律須于該地方維持若干資產(chǎn)，以便該分行取得或維持某項(xiàng)牌照、注冊(cè)、成員資格或授權(quán)以進(jìn)行若在香港進(jìn)行則會(huì)構(gòu)成受規(guī)管活動(dòng)的活動(dòng)，則該法團(tuán)不得將該等資產(chǎn)列入其速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)。

(2)持牌法團(tuán)不得將以下資產(chǎn)列入其速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)─

(a)屬受外匯管制的某種貨幣的款項(xiàng)的資產(chǎn);或

(b)在變現(xiàn)后所得收益不能自由匯返香港的資產(chǎn)，但如該法團(tuán)有合理理由相信，該法團(tuán)要求將該貨幣或所得收益匯返香港的申請(qǐng)，可于申請(qǐng)?zhí)岢龊笠粋€(gè)星期內(nèi)獲得有關(guān)當(dāng)局批準(zhǔn)，則屬例外。

第571N章 第19條提供予他人作為保證的資產(chǎn)

(1)除第(2)款另有規(guī)定外，為計(jì)算速動(dòng)資金的目的，持牌法團(tuán)須當(dāng)作并不擁有該法團(tuán)實(shí)益擁有但已提供予另一人作為履行任何法律責(zé)任或義務(wù)的保證的資產(chǎn)。

(2)持牌法團(tuán)須當(dāng)作仍是該法團(tuán)實(shí)益擁有并符合以下描述的資產(chǎn)的擁有人─

(a)為─

(i)認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu);

(ii)核準(zhǔn)的在香港以外成立為法團(tuán)的銀行;或

(iii)另一持牌法團(tuán)，向該法團(tuán)提供的信貸融通而向該機(jī)構(gòu)、銀行或法團(tuán)(視屬何情況而定)提供作為保證的;

(b)根據(jù)一項(xiàng)該法團(tuán)是證券借用人的證券借貸協(xié)議提供作為保證的;

(c)就該法團(tuán)進(jìn)行的賣空交易以存放保證金形式提供作為保證的;

(d)就該法團(tuán)進(jìn)行的期貨合約或期權(quán)合約交易以存放保證金形式提供作為保證的;

(e)就該法團(tuán)進(jìn)行杠桿式外匯交易合約的買賣以存放保證金形式提供作為保證的;

(f)為取得該法團(tuán)履行該法團(tuán)根據(jù)某認(rèn)可交易所的規(guī)章須提供擔(dān)保以代替該法團(tuán)參與根據(jù)該規(guī)章設(shè)立的互?；鸫艘涣x務(wù)須取得的銀行擔(dān)保而提供作為保證的;

(g)為使該法團(tuán)可履行該法團(tuán)根據(jù)某認(rèn)可結(jié)算所的規(guī)章(但與保證基金或儲(chǔ)備基金有關(guān)的規(guī)章除外)須履行的義務(wù)而向該結(jié)算所提供作為保證的，或?yàn)槿〉靡栽摻Y(jié)算所為受益人的銀行擔(dān)保以使該法團(tuán)可履行該等義務(wù)而提供作為保證的;或

(h)與該法團(tuán)發(fā)行的有抵押權(quán)證有關(guān)的，以將該權(quán)證所關(guān)乎的相關(guān)證券或其他資產(chǎn)押記予一名獨(dú)立受托人的形式提供作為保證的。

第571N章 第20條手頭現(xiàn)金及銀行存款

持牌法團(tuán)須將以下款項(xiàng)列入其速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)─

(a)該法團(tuán)實(shí)益擁有的手頭現(xiàn)金;

(b)該法團(tuán)實(shí)益擁有，并于認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或核準(zhǔn)的在香港以外成立為法團(tuán)的銀行以其名義或在獨(dú)立帳戶內(nèi)以下述形式持有的款項(xiàng)─

(i)活期存款;或

(ii)將于6個(gè)月內(nèi)到期的定期存款;及(c)(b)(ii)段提述的存款的應(yīng)累算利息。

第571N章 第21條就證券購(gòu)買及認(rèn)購(gòu)而應(yīng)從客戶收取的款項(xiàng)

(1)在符合第(3)及(7)款的規(guī)定下，持牌法團(tuán)須將因其客戶以銀貨兩訖形式購(gòu)買證券而產(chǎn)生的應(yīng)從該客戶收取的以下款項(xiàng)列入該法團(tuán)的速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)─

(a)符合以下說明的應(yīng)收取的款項(xiàng)─

(i)按交收日期仍未到期交收的;或

(ii)未清繳期間不超過交收日期后的5個(gè)營(yíng)業(yè)日的;及(b)未清繳期間超過交收日期后的5個(gè)營(yíng)業(yè)日但少于一個(gè)月的應(yīng)收取的款項(xiàng)，其數(shù)額為就逐宗交易計(jì)算得出的以下兩個(gè)數(shù)額中的較低者─

(i)將該應(yīng)收取但仍未清繳的款項(xiàng)減去就該款項(xiàng)提撥的壞帳或呆帳特定準(zhǔn)備金所得的數(shù)額;及

(ii)該仍未清繳款項(xiàng)所關(guān)乎的證券的市值。(2)持牌法團(tuán)可就其所有客戶，選擇就逐一客戶將應(yīng)從某客戶收取的款項(xiàng)與應(yīng)向該客戶支付的款項(xiàng)互相抵銷，但該等款項(xiàng)須是因該客戶以銀貨兩訖形式買賣證券而產(chǎn)生的，而該法團(tuán)亦已獲該客戶書面授權(quán)─

(a)將該等款項(xiàng)互相抵銷;及

(b)為清償該客戶應(yīng)支付予該法團(tuán)的款項(xiàng)而處置為該客戶持有的證券。(3)在符合第(7)款的規(guī)定下，如持牌法團(tuán)根據(jù)第(2)款作出選擇，它須就因某客戶以銀貨兩訖形式買賣證券而產(chǎn)生的應(yīng)從該客戶收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予該客戶的款項(xiàng)，將就逐一客戶計(jì)算得出的以下兩個(gè)數(shù)額中的較低者列入該法團(tuán)的速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)─

(a)將在第(2)款提述的抵銷作出后所余下的應(yīng)收取的款項(xiàng)減去就該款項(xiàng)提撥的壞帳或呆帳特定準(zhǔn)備金所得的數(shù)額;及

(b)將為客戶持有的證券的市值減去該等證券的扣減數(shù)額所得的數(shù)額。(4)在符合第(7)款的規(guī)定下，持牌法團(tuán)須將就其客戶以信用交付形式購(gòu)買證券而應(yīng)從該客戶收取的以下款項(xiàng)列入該法團(tuán)的速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)─

(a)(如該等證券買賣所在的交易所的結(jié)算系統(tǒng)只以信用交付形式進(jìn)行交收)就逐宗交易計(jì)算得出的而未清繳期間不超過交收日期后的2個(gè)星期的應(yīng)收取的款項(xiàng);或

(b)(在其他情況下)就逐宗交易計(jì)算得出的應(yīng)收取但按交收日期仍未到期交收的款項(xiàng)。(5)在符合第(7)款的規(guī)定下，持牌法團(tuán)須在它代其客戶認(rèn)購(gòu)的在某交易所上市的證券在該交易所開始買賣前，就該等證券將就逐宗交易計(jì)算得出的以下兩個(gè)數(shù)額中較低者列入該法團(tuán)的速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)─

(a)該客戶須就認(rèn)購(gòu)該等證券而承擔(dān)的成本總額的90%;及

(b)為認(rèn)購(gòu)該等證券而應(yīng)從客戶收取的款項(xiàng)。(6)除第(7)款另有規(guī)定外，持牌法團(tuán)須在它代其客戶認(rèn)購(gòu)的于某交易所上市的證券在該交易所開始買賣后，就該等證券按照第(1)或(3)款將因認(rèn)購(gòu)該等證券而應(yīng)從該客戶收取的款項(xiàng)列入該法團(tuán)的速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)，猶如該等證券是以銀貨兩訖的形式購(gòu)買的一樣。

第二篇：第571N章 證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則第10條成對(duì)交易

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第571N章 證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則第10條成對(duì)交易

第571N章 第10條成對(duì)交易

如持牌法團(tuán)訂立兩項(xiàng)交易，而除該法團(tuán)在該等交易中分別擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧窍喾赐猓摰冉灰椎钠渌麠l款均是相同或相類似的，則該法團(tuán)須將該等交易分開記帳。

第571N章 第11條不得抵銷

(1)除第(2)、(3)、(4)、(5)及(6)款及第48(2)條另有規(guī)定外，持牌法團(tuán)的資產(chǎn)及負(fù)債須各別按毛額基準(zhǔn)處理，并且不得互相抵銷。

(2)如某認(rèn)可結(jié)算所的規(guī)章，容許持牌法團(tuán)應(yīng)從該結(jié)算所收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予該結(jié)算所的款項(xiàng)為交收的目的而互相抵銷，則第(1)款并不就該等款項(xiàng)而適用。

(3)如─

(a)持牌法團(tuán)應(yīng)從某人收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予該人的款項(xiàng)，并非因進(jìn)行該法團(tuán)獲發(fā)牌進(jìn)行的受規(guī)管活動(dòng)而產(chǎn)生;及

(b)該法團(tuán)在法律上有可強(qiáng)制執(zhí)行的權(quán)利將該等款項(xiàng)互相抵銷，則第(1)款并不就該等款項(xiàng)而適用。

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(4)如持牌法團(tuán)應(yīng)從其客戶收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予該客戶的款項(xiàng)─

(a)是因該客戶買賣名稱相同的證券而產(chǎn)生的，而有關(guān)買賣是須以銀貨兩訖形式交收，該客戶亦已授權(quán)該法團(tuán)將該等款項(xiàng)互相抵銷;

(b)是因該客戶買賣證券而產(chǎn)生的，而該法團(tuán)已根據(jù)第21(2)條選擇將該等款項(xiàng)互相抵銷;或

(c)是因該法團(tuán)向該客戶提供證券保證金融資而產(chǎn)生的，則第(1)款并不就該等款項(xiàng)而適用。

(5)如就第8類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌的持牌法團(tuán)應(yīng)從每一與該法團(tuán)有共同客戶的證券交易商收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予該交易商的款項(xiàng)，是因該證券交易商為該等客戶進(jìn)行證券交易而產(chǎn)生的，則第(1)款并不就該等款項(xiàng)而適用。

(6)如就第1類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌的持牌法團(tuán)(“前者”)應(yīng)從每一與該法團(tuán)有共同客戶的就第8類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌的持牌法團(tuán)(“后者”)收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予后者的款項(xiàng)，是因前者為該等客戶進(jìn)行證券交易而產(chǎn)生的，則第(1)款并不就該等款項(xiàng)而適用。

第571N章 第12條以保證金形式操作的帳戶的交易

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(1)凡持牌法團(tuán)的某客戶在該法團(tuán)維持不同的以保證金形式操作的帳戶，如該法團(tuán)應(yīng)從該客戶收取的款項(xiàng)及應(yīng)支付予該客戶的款項(xiàng)是因在該等不同帳戶內(nèi)進(jìn)行交易而產(chǎn)生的，則該法團(tuán)不得將該等款項(xiàng)互相抵銷。

(2)如持牌法團(tuán)有某客戶─

(a)在該法團(tuán)維持多于一個(gè)以保證金形式操作的帳戶;

(b)已就自己對(duì)該法團(tuán)負(fù)有的法律責(zé)任在該法團(tuán)以下述形式存放保證─

(i)現(xiàn)金;

(ii)抵押品;或

(iii)由認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或核準(zhǔn)的在香港以外成立為法團(tuán)的銀行發(fā)出的銀行擔(dān)保;及(c)已授權(quán)該法團(tuán)以該保證履行該客戶因該法團(tuán)執(zhí)行與該客戶的任何以保證金形式操作的帳戶有關(guān)的交易而對(duì)該法團(tuán)負(fù)有的法律責(zé)任，則除第(3)及(4)款另有規(guī)定外，該法團(tuán)可─

(d)為計(jì)算─

(i)與該客戶以保證金形式操作的帳戶有關(guān)的指明短欠數(shù)額;或

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(ii)與該客戶有關(guān)的第22(1)(b)條所指的保證金短欠數(shù)額，而將該保證的全部或部分，當(dāng)作是該客戶作為與所計(jì)算的該短欠數(shù)額有關(guān)的以保證金形式操作的帳戶的保證而存放的保證;或

(e)為計(jì)算與該客戶以保證金形式操作的帳戶有關(guān)并須根據(jù)第45(1)或46(1)條列入該法團(tuán)的認(rèn)可負(fù)債內(nèi)的數(shù)額，而減去以下數(shù)額─

(i)(如該客戶已存放(b)(i)段提述的現(xiàn)金)該現(xiàn)金款額;

(ii)(如該客戶已存放(b)(ii)段提述的抵押品)該抵押品的市值減去該抵押品的扣減數(shù)額所得之?dāng)?shù);或

(iii)(如該客戶已存放(b)(iii)段提述的銀行擔(dān)保)根據(jù)該銀行擔(dān)保該法團(tuán)可提取的數(shù)額。(3)在有關(guān)情況下，持牌法團(tuán)不得─

(a)根據(jù)第(2)(d)款將以下保證─

(i)任何數(shù)額的現(xiàn)金;

(ii)任何抵押品;或

(iii)該法團(tuán)根據(jù)某銀行擔(dān)保可提取的任何數(shù)額，當(dāng)作是有關(guān)的以保證金形式操作的帳戶的保證;或(b)根據(jù)第(2)(e)款就首述的保證作出任何調(diào)減，而上述有關(guān)情況指─

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(c)首述的保證已根據(jù)第(2)(d)款當(dāng)作是作為該客戶另一個(gè)以保證金形式操作的帳戶的保證而存放的保證;或

(d)已就該保證而根據(jù)第(2)(e)款就該客戶另一個(gè)以保證金形式操作的帳戶作出調(diào)減。(4)為施行本規(guī)則，持牌法團(tuán)不得再將存入該客戶以保證金形式操作的帳戶的以下保證─

(a)第(2)(b)(i)款提述的任何現(xiàn)金;

(b)第(2)(b)(ii)款提述的任何抵押品;或

(c)第(2)(b)(iii)款提述的任何銀行擔(dān)保，視為與該帳戶有關(guān)的保證，但此規(guī)定僅在下述范圍內(nèi)有效─

(d)首述的保證已根據(jù)第(2)(d)款當(dāng)作是作為該客戶另一個(gè)以保證金形式操作的帳戶的保證而存放的保證;或

(e)首述的保證已用于作出根據(jù)第(2)(e)款作出的調(diào)減。(5)就第(2)款而言，“指明短欠數(shù)額”(specified short fall amount)指根據(jù)以下條文須列入該持牌法團(tuán)的認(rèn)可負(fù)債內(nèi)的數(shù)額─

(a)第40(1)條;

(b)第41(1)條;

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(c)第43(10)條;

(d)第45(2)條;或

(e)第46(2)條。(6)在本條中，“以保證金形式操作的帳戶”(margined account)就持牌法團(tuán)的客戶而言，指─

(a)就第1類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌的持牌法團(tuán)的客戶就該法團(tuán)向其提供證券保證金融資而于該法團(tuán)維持的帳戶;或

(b)該客戶為以下目的而在該法團(tuán)維持的帳戶─

(i)進(jìn)行賣空;

(ii)期貨合約交易;

(iii)期權(quán)合約交易;

(iv)證券借貸;

(v)杠桿式外匯交易合約的買賣;或

(vi)訂立回購(gòu)交易。

第571N章 第13條已行使的期權(quán)合約的處理

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持牌法團(tuán)在它所購(gòu)買、出售或結(jié)算的期權(quán)合約獲行使后，須立即視該合約為已不再存在，并須將因該合約的行使而產(chǎn)生的該法團(tuán)的─

(a)所有資產(chǎn);及

(b)所有負(fù)債，記帳。

第571N章 第14條轉(zhuǎn)讓

(1)持牌法團(tuán)如已將該法團(tuán)應(yīng)從其客戶收取的款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓予另一人，則不得將該款項(xiàng)列入其速動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)。

(2)持牌法團(tuán)不得將其客戶存放于該法團(tuán)但已被該法團(tuán)轉(zhuǎn)讓予另一人的抵押品或其他種類的保證，視為客戶存放于該法團(tuán)的抵押品或其他種類的保證。

第571N章 第15條證券借貸協(xié)議的處理

(1)根據(jù)一項(xiàng)證券借貸協(xié)議是證券借用人的持牌法團(tuán)，須就本規(guī)則而言當(dāng)作─

(a)仍是該法團(tuán)實(shí)益擁有及由該法團(tuán)向該項(xiàng)協(xié)議下的證券借出人提供作為保證的抵押品的擁有人;