第一篇：AT詮釋：區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)新金融經(jīng)濟(jì)三大邏輯

AT詮釋：區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)新金融經(jīng)濟(jì)三大邏輯

世界經(jīng)濟(jì)格局正發(fā)生著重大變化，從銀行金融、基金股市到目前最頂端的區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場景即將成為行業(yè)突破口。其中最關(guān)心的問題是，如何將區(qū)塊鏈不可篡改的特性與金融行業(yè)的應(yīng)用場景結(jié)合起來。

區(qū)塊鏈適用于金融行業(yè)哪些場景？用一句話說，幾乎是一切涉及到多組織交互與協(xié)調(diào)的場景，區(qū)塊鏈都能充當(dāng)其中的平臺。不同場景對區(qū)塊鏈應(yīng)用的深度不同，包括：跨境支付（SKYEE、PingPong）、清算組織和交易所(AT交易所、火幣網(wǎng)...等等)，對數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)同步有強(qiáng)需求的場景。

其實(shí)早在金融領(lǐng)域的探索2017年5月出版的《世界因區(qū)塊鏈而不同》一書指出，全球已有24個(gè)國家正在投資區(qū)塊鏈技術(shù)，80%的銀行已經(jīng)開始研究區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，110多個(gè)公司加入了區(qū)塊鏈聯(lián)盟。

從2015年，開始研究區(qū)塊鏈技術(shù)的中國信息通信研究院云計(jì)算與大數(shù)據(jù)研究所：區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N新型的數(shù)據(jù)庫技術(shù)。自激勵(lì)是它的典型特征。同時(shí)，它還具有不可篡改、多方記賬、分布式等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域已有不少探索，包括跨境支付、票據(jù)、證券交易、存證、供應(yīng)鏈金融等。

在票據(jù)方面，2018年1月25日，央行推出的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺實(shí)驗(yàn)性生產(chǎn)系統(tǒng)上線試運(yùn)行。區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)了票據(jù)交易的透明度，讓真實(shí)性更有保證，降低了監(jiān)管難度。

在支付方面，俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行在區(qū)塊鏈上試行實(shí)時(shí)資金轉(zhuǎn)賬；招商銀行實(shí)現(xiàn)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的多主體跨境人民幣匯款。

在征信方面，日本軟銀集團(tuán)旗下子公司軟銀科技主導(dǎo)開發(fā)基于區(qū)塊鏈的個(gè)人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，幫助金融機(jī)構(gòu)評估、確認(rèn)借款人的償付能力。

在國際貿(mào)易方面，西班牙銀行開展國際貿(mào)易區(qū)塊鏈試點(diǎn)項(xiàng)目；英國查爾斯王子召集金融機(jī)構(gòu)用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)綠色金融?；趪H貿(mào)易信用證，國內(nèi)一些銀行建立了信用證的聯(lián)盟鏈，用聯(lián)盟鏈方式克服了傳統(tǒng)信用證用紙質(zhì)傳遞安全性、效率低等問題，但是仍處于初步探索期。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的邏輯：

第一步，層次是讓交易信息從云端遷移到鏈上，實(shí)現(xiàn)從一般數(shù)字化到可信數(shù)字化的轉(zhuǎn)變。增加金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的依據(jù)和基礎(chǔ)信息，降低金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二步，由于上鏈后，中小企業(yè)可以更加容易地得到貸款支持，實(shí)質(zhì)上使得上鏈信息實(shí)現(xiàn)了價(jià)值化，這將進(jìn)一步推動實(shí)物流向信息流映射的進(jìn)程。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和難度將進(jìn)一步降低。信貸審核、管理的成本以及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也會減低，實(shí)質(zhì)性降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

第三步，未來隨著區(qū)塊鏈的可信數(shù)字化的過程深入推進(jìn)，實(shí)物流、信息流、資金流實(shí)現(xiàn)三流融合。屆時(shí)金融就會和實(shí)體經(jīng)濟(jì)密不可分。這正是一個(gè)脫虛返實(shí)的過程。

值得注意的是，區(qū)塊鏈可以保證數(shù)據(jù)不可篡改，但是無法保證數(shù)據(jù)真實(shí)性，供應(yīng)鏈金融企業(yè)為了進(jìn)一步提升上鏈信息的真實(shí)性，推動融資企業(yè)的ERP系統(tǒng)和直接區(qū)塊鏈對接，在未來甚至將生產(chǎn)系統(tǒng)、庫存管理系統(tǒng)、物流管理系統(tǒng)等底層的系統(tǒng)和區(qū)塊鏈系統(tǒng)結(jié)合起來，大大增加企業(yè)造假成本，降低上鏈數(shù)據(jù)偽造風(fēng)險(xiǎn)。

早在今年3月舉辦的廣東金融高新區(qū)金融會議上，南海區(qū)副區(qū)長喬吉飛便曾透露，“區(qū)塊鏈+”金融科技產(chǎn)業(yè)將成為廣東金融高新區(qū)著力培育的新增長點(diǎn)。以金融應(yīng)用場景切入，“以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈為代表的金融科技逐漸成為驅(qū)動金融發(fā)展的新動力，對大大提高金融服務(wù)覆蓋率、金融產(chǎn)品的使用率、金融監(jiān)管的滲透率發(fā)揮了決定性的作用。”除此還出臺了1份產(chǎn)業(yè)扶持政策、搭建產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺、打造產(chǎn)業(yè)集聚地、引導(dǎo)設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，以及推動技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和應(yīng)用。

第二篇：區(qū)塊鏈技術(shù)在國內(nèi)外金融行業(yè)的應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)在國內(nèi)外金融行業(yè)的應(yīng)用

概要：互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)使得個(gè)體間的信息交換越來越緊密，然而伴隨而來的是巨大的信任鴻溝。目前現(xiàn)有的主流數(shù)據(jù)庫架構(gòu)都是私密且中心化的，在此架構(gòu)下交易雙方的數(shù)據(jù)孤立，需要引入第三方中介保證交易的真實(shí)性，然而這也帶來了交易效率的下降和操作風(fēng)險(xiǎn)的上升。作為新興的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，區(qū)塊鏈技術(shù)有可能成為下一代信息交互的底層架構(gòu)，通過分布式技術(shù)實(shí)現(xiàn)算法背書、全球互信這一巨大進(jìn)步，全面提升資產(chǎn)交易效率和安全等級。作者 | 區(qū)塊鏈鉛筆創(chuàng)始人 龔鳴

來源 | 智信資產(chǎn)管理研究院《資管高層決策參考》

一、區(qū)塊鏈的本質(zhì)：構(gòu)建可信任的數(shù)據(jù)共享機(jī)制

（一）區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布式記賬理念，幫助解決信用中介問題 區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)解決方案思想的統(tǒng)稱，并不是某種特定技術(shù)。主要是指通過基于密碼學(xué)技術(shù)設(shè)計(jì)的共識機(jī)制方式，在對等網(wǎng)絡(luò)中多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)一個(gè)持續(xù)增長的、由時(shí)間戳和有序記錄數(shù)據(jù)塊所構(gòu)建的鏈?zhǔn)搅斜碣~本的分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)。在某些情況下，我們也稱之為分布式賬本技術(shù)（DLT，Distributed Ledger Technology）。該技術(shù)方案可以讓任意多個(gè)節(jié)點(diǎn)接入系統(tǒng)，把一段時(shí)間內(nèi)系統(tǒng)中各個(gè)節(jié)點(diǎn)的全部信息交流數(shù)據(jù)，通過密碼學(xué)算法記錄到一個(gè)數(shù)據(jù)塊（block）中，并且生成該數(shù)據(jù)塊的指紋用于鏈接（chain）下個(gè)數(shù)據(jù)塊，信息校驗(yàn)時(shí)通過系統(tǒng)的所有參與節(jié)點(diǎn)共同認(rèn)定記錄是否為真。

通俗來講，我們可以把基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)庫想象成一個(gè)賬本：比如支付寶就是典型的賬本，任何數(shù)據(jù)的改變就是記賬。這個(gè)賬本記錄了A有多少錢，B有多少錢，A支付給B多少錢等等。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的每一個(gè)人都有機(jī)會參與記賬，系統(tǒng)會在一段時(shí)間內(nèi)，可能選擇十秒鐘，也可能十分鐘，選出這段時(shí)間內(nèi)記賬最快最好的人，由這個(gè)人來記賬，他會把這段時(shí)間數(shù)據(jù)庫的變化和賬本的變化記錄在一個(gè)區(qū)塊中。

我們可以把這個(gè)區(qū)塊想象成一頁紙，系統(tǒng)在確認(rèn)記錄正確后，然后把這張紙發(fā)給整個(gè)系統(tǒng)里面其他所有人。這樣周而復(fù)始，在下一個(gè)時(shí)間段系統(tǒng)會尋找下一個(gè)記賬又快又好的人，而系統(tǒng)中的其他所有人都會獲得整個(gè)賬本的副本。這也就意味著系統(tǒng)中的每一個(gè)人都有一模一樣的賬本，這種技術(shù)，我們就稱之為區(qū)塊鏈技術(shù)（Blockchain），也稱為分布式賬本技術(shù)。

區(qū)塊鏈誕生的重要意義在于解決了信息共享的信用問題。傳統(tǒng)的共享有兩大弊端：一是能夠共享出來的信息量有限（因?yàn)閷ψ约褐匾亩紩粗刂?，二是共享范圍很?。ㄒ话愣际鞘烊酥g）。傳統(tǒng)的共享適合小范圍的熟人之間，但這種共享不能滿足大量業(yè)務(wù)開展需求。于是需要借助權(quán)威的第三方（比如交易中心），利用權(quán)威性，讓各方都放心在交易中心開戶、支付清算、登記結(jié)算等等數(shù)據(jù)都在中心，卻也帶來了交易效率的下降和操作風(fēng)險(xiǎn)的上升。

舉個(gè)例子，A、B、C都有自己的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，傳統(tǒng)的共享就是B、C要想查看A的數(shù)據(jù)，必須要用A的系統(tǒng)來看，如果A自己更改數(shù)據(jù)，B、C是看不到的，這完全基于B、C對A的信任（一般是熟人之間）。如果用區(qū)塊鏈技術(shù)，那么A、B、C就會共用同一系統(tǒng)，A、B、C相當(dāng)于區(qū)塊鏈的三個(gè)節(jié)點(diǎn)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)都會在其他節(jié)點(diǎn)顯示；并且每個(gè)節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)的修改都會在其他的節(jié)點(diǎn)更新。這樣即使某一方在本地篡改自己節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，也會因?yàn)楹推渌?jié)點(diǎn)無法校驗(yàn)而不能得逞，因此區(qū)塊鏈就是一種創(chuàng)造信任的技術(shù)，并且這種技術(shù)不依賴于單一的第三方中心。

通過區(qū)塊鏈技術(shù)，第三方信用中介的一部分職能可以被取代，這是其重大突破。

圖1：區(qū)塊鏈在各領(lǐng)域中的應(yīng)用

（二）區(qū)塊鏈的由來

1、區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù)

區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù)，而比特幣的誕生可以追溯到2008年12月，彼時(shí)一個(gè)化名為中本聰?shù)膫€(gè)人（或團(tuán)隊(duì)）發(fā)表了一篇名為《比 特幣:一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的論文。到2009年1月3日，程序生成了第一個(gè)比特幣鏈上的區(qū)塊。2010年5月，首筆比特幣交易完成。

比特幣出現(xiàn)已有8年時(shí)間，盡管沒有中心化的服務(wù)器及監(jiān)管機(jī)關(guān)，但365天運(yùn)行無宕機(jī)，沒有出現(xiàn)一筆錯(cuò)賬和壞賬。比特幣在交易結(jié)算上的價(jià)值也逐漸被市場所認(rèn)可，幣值也隨著時(shí)間的推進(jìn)逐漸升值。隨后有很多人開始注意到，比特幣這種去中心化、高可靠性的底層技術(shù)除了在比特幣中使用之外，也可以在許多領(lǐng)域應(yīng)用。于是把該技術(shù)從比特幣中抽象提取出來，稱之為區(qū)塊鏈技術(shù)。所以比特幣也可以看成是區(qū)塊鏈的第一個(gè)應(yīng)用，而區(qū)塊鏈更類似于TCP/IP這樣的底層技術(shù)，未來會擴(kuò)展到越來越多的行業(yè)中。

2、智能合約是區(qū)塊鏈在現(xiàn)實(shí)中的應(yīng)用

1994年，由密碼學(xué)家Nick Szabo首次提出的智能合約，是一種用計(jì)算機(jī)語言取代法律語言記錄條款的合約，可以由一個(gè)不由任何單一方控制的計(jì)算系統(tǒng)自動執(zhí)行。

智能合約技術(shù)可以運(yùn)用于貨幣發(fā)行。央行如果能夠基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行法幣，也可以通過智能合約技術(shù)將代碼嵌入法幣發(fā)行中，這部分法幣可以被稱為“可編程貨幣”。

比如，央行指定某一部分資金發(fā)放到農(nóng)業(yè)相關(guān)的賬戶，那么則可以把這部分資金的用途和流通目標(biāo)寫入相應(yīng)程序，指定這些資金只能進(jìn)入農(nóng)業(yè)相關(guān)的賬戶中，那么這部分資金在任何情況下都不可能被挪用 4 到其他的賬戶中。如果大部分貨幣都成為“可編程貨幣”，那么可以想象，它們組成的金融環(huán)境就變成了“可編程金融”。

（三）公開區(qū)塊鏈與私有區(qū)塊鏈的區(qū)別

區(qū)塊鏈技術(shù)可以按照開放程度分為公有鏈和私有鏈。所謂公有鏈，是任何節(jié)點(diǎn)都向任何人開放，每個(gè)人可以參與計(jì)算，并且下載獲得完整區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)（全部賬本）。但是有些區(qū)塊鏈的應(yīng)用場景，并不希望所有人參與，只有被許可的節(jié)點(diǎn)才可以參與并且查看所有數(shù)據(jù)。這種區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)我們稱為私有鏈。

以下四點(diǎn)要素，全部具備被稱為公開區(qū)塊鏈技術(shù)，如果只具有前三點(diǎn)，則將其稱為私有區(qū)塊鏈技術(shù)。

1、點(diǎn)對點(diǎn)的對等網(wǎng)絡(luò)（權(quán)力對等、物理點(diǎn)對點(diǎn)連接）

2、可驗(yàn)證的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)（可驗(yàn)證的PKC體系，不可篡改數(shù)據(jù)庫）

3、分布式的共識機(jī)制（解決拜占庭將軍問題，解決雙重支付）

4、納什均衡的博弈設(shè)計(jì)（合作是演化穩(wěn)定的策略）

（四）區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢和潛在風(fēng)險(xiǎn)

在金融資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)中，區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢是顯而易見的：

1、安全性更高，杜絕蘿卜章：

區(qū)塊鏈技術(shù)提升了整體數(shù)據(jù)的透明度。每個(gè)節(jié)點(diǎn)有相同的副本，因此數(shù)據(jù)均為公開透明。

實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的精確追蹤?；趨^(qū)塊鏈的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，每一個(gè)數(shù)據(jù)都可以回溯。

可以長期保存。極高冗余（指通過多重備份來增加系統(tǒng)的可靠性）使得系統(tǒng)具有極強(qiáng)的健壯性。單一節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)丟 失可以通過相鄰節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)恢復(fù)，安全性更高。

不可篡改。因?yàn)橄到y(tǒng)會自動比較，認(rèn)為相同數(shù)量最多的賬本是真賬本，少部分和別人數(shù)量不一樣的賬本是虛假賬本。在這種情況下，任何人篡改自己的賬本都沒有意義，除非能夠篡改整個(gè)系統(tǒng)里面大部分節(jié)點(diǎn)。

2、提升效率，降低成本：

技術(shù)代替中介可以極大降低管理成本。區(qū)塊鏈技術(shù)免去了多機(jī)構(gòu)間校驗(yàn)各類資產(chǎn)真實(shí)性的步驟。很多反復(fù)的票據(jù)驗(yàn)真、數(shù)據(jù)核對、誤差排查、甚至定期審計(jì)工作將不再需要，所有機(jī)構(gòu)使用同一本賬簿，可以極大提高效率。

鏈條上的環(huán)節(jié)自動執(zhí)行，省時(shí)省力。

然而這樣差異化的技術(shù)變革所伴生是新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)都制約了區(qū)塊鏈技術(shù)在資產(chǎn)交易中的進(jìn)一步應(yīng)用：

1、性能問題：速度和安全難以兩全其美

在分布式、一致性保證的前提下，區(qū)塊鏈交易的性能存在瓶頸，暫時(shí)無法滿足大規(guī)模實(shí)時(shí)交易的需要。隨著鏈中節(jié)點(diǎn)數(shù)的增加，區(qū)塊鏈同步的效率的確會下降。改善的方向有兩種，一方面硬件成本在不斷下降，現(xiàn)在高配置服務(wù)器的租用越來越廉價(jià)；另一方面可以通過算法（比如交易只要其中部分節(jié)點(diǎn)確認(rèn)即可）優(yōu)化確認(rèn)速度。然而整體來 6 看目前區(qū)塊鏈實(shí)踐基本都是圍繞一些交易頻率較低的場外交易進(jìn)行，尚不能勝任場內(nèi)交易的需求。

2、安全問題：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)成為最大挑戰(zhàn)

安全是區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特色，在用戶的私鑰保密的前提下這一優(yōu)勢是成立的。然而由于區(qū)塊鏈中用戶得私鑰完全由自己保存，并不存儲于任何中心化的交易所，因此用戶私鑰丟失后的補(bǔ)發(fā)和身份驗(yàn)證就成為重要問題，也潛藏了一定的風(fēng)險(xiǎn)。曾經(jīng)世界上最大的交易所Mt.Gox因?yàn)楹诳凸魧?dǎo)致巨額資產(chǎn)損失以至倒閉，2016年8月知名交易所Bitfinex也因?yàn)槎嘀睾灻毕輷p失約12萬個(gè)比特幣，并要求由所有用戶共擔(dān)損失。從某種程度上說，區(qū)塊鏈技術(shù)在杜絕了一部分操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也帶來了新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、區(qū)塊鏈在全球金融領(lǐng)域中的運(yùn)用

目前來看，區(qū)塊鏈技術(shù)主要可以在證券交易、清結(jié)算和支付這三個(gè)金融領(lǐng)域進(jìn)行運(yùn)用。

（一）證券交易——去中心化交易所

1、去中心化交易產(chǎn)生天然流動市場

在中國，傳統(tǒng)證券發(fā)行首先要經(jīng)過國內(nèi)證監(jiān)會審核，然后國外交易所審核，審核后在一級市場發(fā)行，二級市場交易，這是大家認(rèn)為這是天經(jīng)地義的流程。

圖2：傳統(tǒng)交易流程與去中心化交易流程對比

來源：區(qū)塊鏈鉛筆

而區(qū)塊鏈的誕生很有可能導(dǎo)致全球的資產(chǎn)模式從先審核后發(fā)行變成先發(fā)行后審核。類似于BitShares這樣的區(qū)塊鏈應(yīng)用，就是典型的去中心化交易市場。簡單來說，BitShares是一個(gè)類似于上證所或者納斯達(dá)克的交易所系統(tǒng)。和傳統(tǒng)交易所最大的不同是，BitShares不依靠任何中心化機(jī)構(gòu)和服務(wù)器來自動運(yùn)行，里面所有交易資產(chǎn)/產(chǎn)品可以由任何人創(chuàng)建并交易。在不需要中心化的服務(wù)器，沒有任何中心化的管理機(jī)構(gòu)的情況下，任何人只要繳納一定的手續(xù)費(fèi)，設(shè)定自己需要發(fā)布資產(chǎn)的名稱、描述、代碼、數(shù)量、交易手續(xù)費(fèi),就可以在上面發(fā)布要交易的資產(chǎn)。

當(dāng)然，去中心化交易也帶來監(jiān)管困難的問題。由于運(yùn)行的計(jì)算機(jī)分布在全世界各地，參與交易的人也在全世界各地，任何人可以發(fā)行任何資產(chǎn)，難以界定其司法管轄權(quán)，隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，管理變得越來越難。

2、可編程證券的六大特點(diǎn)（1）分享數(shù)據(jù)

安全并及時(shí)地將賬本現(xiàn)狀及其更新情況，分享并發(fā)布到一個(gè)封閉或公開的參與小組。（2）節(jié)約成本

財(cái)務(wù)交易過程中，通過自動化流程，縮減復(fù)雜的后臺及中間部門產(chǎn)生的過高成本。（3）杜絕篡改

全面參與數(shù)字化金融工具的整個(gè)周期，并進(jìn)行密碼驗(yàn)證。（4）降低風(fēng)險(xiǎn)

支持電子化的發(fā)行、分配、交易及公司行為，不需要依靠單一合作方或技術(shù)供應(yīng)方。（5）增強(qiáng)透明度

授權(quán)參與商能夠?qū)崟r(shí)關(guān)注所有工具過去及現(xiàn)在的狀態(tài)，并即時(shí)進(jìn)行反饋，快速制定方案及運(yùn)作保險(xiǎn)。（6）發(fā)展與采納

發(fā)展及整改：智能證券技術(shù)和底層網(wǎng)絡(luò)是分離的，能夠虛擬運(yùn)行任何區(qū)塊鏈或分布式賬本系統(tǒng)。

3、全球大多數(shù)交易所開始測試區(qū)塊鏈技術(shù)

世界交易所聯(lián)合會在對全球24家公司、交易所、中央證券保管處和中央對手方的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)服務(wù)供應(yīng)商會積極探索區(qū)塊鏈技 9 術(shù)應(yīng)用程序。有些公司關(guān)注提高流程效率和節(jié)省成本的應(yīng)用程序，還有一些關(guān)注的是新的服務(wù)線和營收機(jī)會。

2015年12月16日，美國證券交易委員會（SEC）批準(zhǔn)了電商上市公司Overstock提交的S-3申請，允許將該公司的新上市股票在其開發(fā)的去中心化交易市場上發(fā)行和交易，當(dāng)時(shí)引起很大轟動。SEC主席Mary Jo White也在今年4月首次談?wù)搮^(qū)塊鏈技術(shù)，這一信號表明SEC已經(jīng)開始關(guān)注區(qū)塊鏈。

今年以來，全球主要的證券市場都已經(jīng)開始做自己的區(qū)塊鏈方案，包括紐交所投資了很多區(qū)塊鏈公司，日本證券交易所、韓國證券交易所、加拿大證券交易所都在做區(qū)塊鏈相應(yīng)方案，區(qū)塊鏈技術(shù)對全球證券發(fā)行方式將會帶來非常大的變化。

（二）清結(jié)算——R3聯(lián)盟旨在實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)清結(jié)算

區(qū)塊鏈在清結(jié)算方面應(yīng)用也較多，典型的是R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟。R3成立于去年9月，在很短時(shí)間內(nèi)集結(jié)了全球50多家金融巨頭，包括高盛集團(tuán)、匯豐銀行、德意志銀行、野村證券等。中國平安集團(tuán)成為加入R3聯(lián)盟的第一個(gè)中國企業(yè)。

由于目前全球所有銀行之間還不能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)清結(jié)算，因此R3聯(lián)盟希望使用區(qū)塊鏈技術(shù)打造全球去中心化的清結(jié)算方案。一旦實(shí)現(xiàn)這一設(shè)想，全球資金流通速度效率將快速提高，金融體量可能還將擴(kuò)大10倍到100倍。

除了銀行與銀行之間，銀行內(nèi)部也可以使用區(qū)塊鏈技術(shù)。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)公開透明且無法篡改，因此接近于銀行內(nèi)部進(jìn)行實(shí)時(shí)審 計(jì)，可以極大降低運(yùn)營和審計(jì)成本，根據(jù)桑坦德銀行報(bào)告中的數(shù)據(jù)，一旦全球銀行內(nèi)部全面使用區(qū)塊鏈技術(shù)，每年大約可以節(jié)省超過200億美元的成本。

對于銀行間及內(nèi)部清結(jié)算來說，并不希望每個(gè)人都可以進(jìn)入系統(tǒng)，因此使用被許可的私有鏈或聯(lián)盟鏈系統(tǒng)更合適。這其中最大的難點(diǎn)是隱私問題，很多銀行希望第三方能驗(yàn)證A銀行和B銀行之間的交易，但并不希望驗(yàn)證方看到這筆交易發(fā)生了什么，有多少用戶以及用戶有多少錢。目前這一問題可以通過零知識證明或同態(tài)加密的方式解決，目前來看相對來說零知識證明技術(shù)發(fā)展更快一些。

（三）支付——低成本高速實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)換

比特幣流通形式方便快捷，且交易成本低，因此很多人使用它進(jìn)行支付。在中國，由于比特幣沒有5萬美元外匯管制的限制，很多人使用比特幣進(jìn)行人民幣與外幣的兌換。美國的匯款公司——Abra野心更大，其認(rèn)為可以通過完全去中心化的方式終結(jié)銀行支行業(yè)務(wù)。

美國支付公司——Circle（世可）受關(guān)注程度也很高，這家公司基于比特幣做全球高速匯款。IDG中國牽頭百度、中金甲子、光大控股、萬向控股和宜信組成中國財(cái)團(tuán)，和來自美國的布雷耶資本和General Catalyst資本一起對世可進(jìn)行了D輪6000萬美元的投資。2015年9月23日，世可已從紐約州監(jiān)管機(jī)構(gòu)那里拿到第一張數(shù)字貨幣許可證BitLicense，這意味著該公司將可在紐約州持證提供數(shù)字貨幣服務(wù)。除此之外，世可公司還獲得英國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的電子貨幣（e-Money）執(zhí)業(yè)許可，并利用對美元和英鎊的本地支持在美歐推出相關(guān)兌換和支付服務(wù)。

2016年6月，世可公司與天津銀行合作，在中國成立名為“世可中國”的分部。

三、區(qū)塊鏈在國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)已生根發(fā)芽

目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對于區(qū)塊鏈的應(yīng)用處于POC（針對客戶具體應(yīng)用的驗(yàn)證性測試）測試階段。包括郵儲銀行、工商銀行、中國平安、螞蟻金服、中國人保等機(jī)構(gòu)均開始POC測試。

1、郵儲銀行的區(qū)塊鏈托管系統(tǒng)

2017年1月中國郵政儲蓄銀行攜手IBM，宣布推出基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)托管系統(tǒng)。該系統(tǒng)于2016年10月上線，為中國銀行業(yè)首次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)成功用于核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。據(jù)報(bào)道，該系統(tǒng)在試用階段成功完成幾十筆交易，同時(shí)免去了重復(fù)的信用校驗(yàn)過程，將原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)縮短了約60-80%，令信用交易更為高效。

2、中國銀聯(lián)、世紀(jì)互聯(lián)和IBM開展區(qū)塊鏈項(xiàng)目合作

2016年9月，IBM宣布和中國信用卡公司中國銀聯(lián)完成了一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，通過使用區(qū)塊鏈技術(shù)可以促進(jìn)銀行間的積分共享。10月20日，中國領(lǐng)先的中立IDC服務(wù)提供商世紀(jì)互聯(lián)也與IBM共同宣布，為進(jìn)一步推進(jìn)中國云計(jì)算創(chuàng)新發(fā)展，基于IBM云平臺Bluemix，雙方將共同支持區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)及先進(jìn)的云數(shù)據(jù)服務(wù)。

3、中證登與俄羅斯中央證券存管機(jī)構(gòu)合作研究區(qū)塊鏈

2016年10月，俄羅斯中央證券存管機(jī)構(gòu)（CSDs）與中國證券登記結(jié)算有限公司（CSDC）合作并簽署諒解備忘錄，開啟交易后區(qū)塊鏈應(yīng)用合作。俄羅斯國家結(jié)算托管局(NSD)宣布與中國證券登記結(jié)算有限公司（CSDC）就很多問題“交換了經(jīng)驗(yàn)和信息”。兩家機(jī)構(gòu)還會進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)試驗(yàn)，其中包括區(qū)塊鏈技術(shù)測試。

4、眾安保險(xiǎn)準(zhǔn)備搭建以太坊為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)交易平臺

2016年10月，眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司宣布創(chuàng)建一家新的技術(shù)型附屬公司，將開發(fā)人工智能、云計(jì)算以及區(qū)塊鏈領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)。該公司被媒體稱為中國首家純網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司。眾安保險(xiǎn)表示其正在開發(fā)一個(gè)以以太坊為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)交易平臺。

四、區(qū)塊鏈發(fā)展面臨的問題和挑戰(zhàn)

目前區(qū)塊鏈技術(shù)還處于發(fā)展非常早期的階段，不僅尚未形成統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，各個(gè)行業(yè)、各個(gè)機(jī)構(gòu)的技術(shù)方案也在快速發(fā)展中，因此面臨很多問題：

第一個(gè)問題是缺乏技術(shù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，如前文所述，區(qū)塊鏈的底層技術(shù)并不成熟和統(tǒng)一，大部分平臺還存在性能和安全方面的很多問題，也并不知道哪一個(gè)平臺會在最終的競爭中勝出，這也是目前沒有過多應(yīng)用落地的一個(gè)原因。

第二個(gè)問題是缺少可靠的實(shí)踐數(shù)據(jù)，畢竟目前最大的區(qū)塊鏈應(yīng)用——比特幣的市值也只有100多億美元，而區(qū)塊鏈技術(shù)如果需要承載每天上萬億美元的大規(guī)模交易，還需要更多進(jìn)行技術(shù)上的測試。

第三，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做區(qū)塊鏈應(yīng)用，基礎(chǔ)建設(shè)的投資成本過高，而且在新平臺上遷移原有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也過大，機(jī)構(gòu)并不愿意推翻重來。第四個(gè)問題是缺乏既懂金融又懂區(qū)塊鏈的跨界人才。

總的來看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)底層技術(shù)，而不是一種業(yè)務(wù)模式，區(qū)塊鏈可以降低成本?？梢蕴岣甙踩?，但不會直接創(chuàng)造利潤。未來，區(qū)塊鏈的發(fā)展應(yīng)用大概率會從尚未形成中心化交易所的零散場景中誕生，比如保險(xiǎn)保單（場景保險(xiǎn)，體量較?。?shù)字資產(chǎn)（卡券、積分、游戲裝備等）、場外金融資產(chǎn)交易（私募股權(quán)、P2P債權(quán)）。從交易頻率低的，交易量小的入手，慢慢深入，向金融領(lǐng)域延伸。前期由于底層技術(shù)的差異、應(yīng)用體驗(yàn)的差異以及行業(yè)壁壘的存在，肯定是會有很多“鏈”同時(shí)存在，會有很多服務(wù)商來競爭，但最終只會剩下幾條久經(jīng)檢驗(yàn)的“鏈”，分布于幾個(gè)行業(yè)中，形成相對穩(wěn)定的行業(yè)生態(tài)。

第三篇：用區(qū)塊鏈技術(shù)書寫為民辦實(shí)事“新答卷”

用區(qū)塊鏈技術(shù)書寫為民辦實(shí)事“新答卷”

中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化稅收征管改革的意見》，立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局，對深入推進(jìn)精確執(zhí)法、精細(xì)服務(wù)、精準(zhǔn)監(jiān)管、精誠共治，深化稅收征管改革作出了全面部署。**市稅務(wù)局堅(jiān)持以納稅人需求為導(dǎo)向，著力提升服務(wù)質(zhì)效，在全市范圍內(nèi)大力推廣運(yùn)用區(qū)塊鏈電子發(fā)票，用心用情用力解決人民群眾的困難事、煩心事，以趕考姿態(tài)答好為民辦實(shí)事新答卷。

做優(yōu)“必答題”精細(xì)服務(wù)提效能

在線上電商經(jīng)濟(jì)快速崛起、線下非現(xiàn)金支付基本全覆蓋的情況下，稅務(wù)部門傳統(tǒng)發(fā)票服務(wù)體系面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。如何讓消費(fèi)者開票更便捷，讓企業(yè)用票更省心，讓稅務(wù)部門管票更高效，成為擺在稅務(wù)部門面前不得不面對的考題。推廣應(yīng)用區(qū)塊鏈電子發(fā)票是落實(shí)“數(shù)字**”建設(shè)要求、落實(shí)放管服改革、減稅降費(fèi)、優(yōu)化營商環(huán)境的重要舉措。

基于此，**市稅務(wù)局在**省稅務(wù)局的安排部署及工作指導(dǎo)下，按照“一個(gè)平臺、兩類票種、全行業(yè)推進(jìn)”的模式，實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈電子發(fā)票在“吃住行游購?qiáng)署B(yǎng)”行業(yè)的全覆蓋。截至*月**日，全市共注冊使用*****戶，注冊量位列全省第七；總開票數(shù)量***.**萬張，排名全省第三；總開票金額*****.**萬元，總開票稅額***.**萬元?！皡^(qū)塊鏈＋稅務(wù)”已經(jīng)融進(jìn)了**人民的日常生活，區(qū)塊鏈電子發(fā)票的成功推廣，為稅務(wù)部門提升服務(wù)效能，優(yōu)化營商環(huán)境探索出新路徑，也為建設(shè)“數(shù)字**”做出了實(shí)踐性的積極嘗試。

快做“搶答題”創(chuàng)新發(fā)展展形象

**稅務(wù)搶抓機(jī)遇，敢為人先，本著經(jīng)驗(yàn)可復(fù)制的建設(shè)思路，以解決群眾訴求為導(dǎo)向，積極探索區(qū)塊鏈電子發(fā)票在多種民生場景的應(yīng)用，創(chuàng)新推出零費(fèi)率“兩碼合一”區(qū)塊鏈電子發(fā)票，打破了開票主體、用票時(shí)空、開票觀念、系統(tǒng)瓶頸等局限，并積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)在不動產(chǎn)交易場景的應(yīng)用，展現(xiàn)了稅務(wù)部門創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用服務(wù)民生的新形象。

一是實(shí)現(xiàn)了農(nóng)貿(mào)市場買菜交易零費(fèi)率“兩碼合一”。

為攤主擴(kuò)大了銷路、節(jié)省了開票成本，優(yōu)化了消費(fèi)者開票體驗(yàn)。二是將區(qū)塊鏈電子發(fā)票推廣至鄉(xiāng)村田間地頭，解決了農(nóng)民銷售初級農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)票的難題，打通特色農(nóng)產(chǎn)品流通堵點(diǎn)，促進(jìn)農(nóng)民增收，激發(fā)市場活力，助力鄉(xiāng)村振興。三是助力**金孔雀交通運(yùn)輸集團(tuán)在全省首創(chuàng)實(shí)現(xiàn)了電子車票和電子發(fā)票的“兩票合一”，為乘客節(jié)省了買票、取票、開票的時(shí)間成本，也為**金孔雀交通運(yùn)輸集團(tuán)節(jié)省了每年需支付的冠名發(fā)票印刷費(fèi)約**萬元。四是在水費(fèi)收繳場景全省范圍內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)了電子發(fā)票和財(cái)政行政事業(yè)性收費(fèi)票據(jù)統(tǒng)一電子化，簡化了開票流程，實(shí)現(xiàn)了水費(fèi)票據(jù)和發(fā)票的即繳即開即收，讓群眾“一次不用跑”，同時(shí)節(jié)約了企業(yè)開票設(shè)備購買維護(hù)、發(fā)票歸檔結(jié)報(bào)等時(shí)間和管理成本。五是利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)不動產(chǎn)交易業(yè)務(wù)中各部門間關(guān)鍵數(shù)據(jù)的鏈化及流轉(zhuǎn)，保證了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、及時(shí)性，極大地提高了業(yè)務(wù)辦理效率，降低了人工核驗(yàn)帶來的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，并助力房開企業(yè)和不動產(chǎn)登記部門實(shí)現(xiàn)了“交房即交證”。其中“區(qū)塊鏈+不動產(chǎn)交易”以及“稅收助力鄉(xiāng)村振興（區(qū)塊鏈電子發(fā)票推廣應(yīng)用）”項(xiàng)目代表**市稅務(wù)局，作為****“創(chuàng)先爭優(yōu)”項(xiàng)目積極向國家稅務(wù)總局申報(bào)。

爭做“附加題”助力改革闖新路

下一步，**市稅務(wù)局將牢牢把握深化稅收征管改革方向，以入選國家區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目為新起點(diǎn)，堅(jiān)持黨的全面領(lǐng)導(dǎo)、堅(jiān)持為民便民、堅(jiān)持統(tǒng)籌推進(jìn)，驅(qū)動稅費(fèi)服務(wù)創(chuàng)新變革，大力推動區(qū)塊鏈技術(shù)和**地方經(jīng)濟(jì)社會融合發(fā)展，積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)在不動產(chǎn)交易場景的應(yīng)用，在**省稅務(wù)局統(tǒng)籌部署和**市委網(wǎng)信辦、市數(shù)字經(jīng)濟(jì)局、市自然資源和規(guī)劃局、市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、市住房公積金管理中心等部門的協(xié)作配合下，合力打通不動產(chǎn)交易業(yè)務(wù)堵點(diǎn)，謀求更好服務(wù)群眾的新方法。同時(shí)，將區(qū)塊鏈電子發(fā)票融入與人民群眾息息相關(guān)的日常生活中，實(shí)現(xiàn)“物業(yè)高效開票”“住宿安心開票”“交通便捷開票”“停車無感開票”“商超智能開票”“旅游省心開票”，將“高效辦事、極限提速”更好地轉(zhuǎn)化為服務(wù)群眾的實(shí)際效能，讓人民群眾享受到更加高效、優(yōu)質(zhì)、便捷的納稅服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“以數(shù)治稅”的新格局，不斷提升稅收精細(xì)化管理能力，最終以區(qū)塊鏈技術(shù)在多個(gè)稅費(fèi)服務(wù)場景的應(yīng)用，體現(xiàn)稅務(wù)部門在貫徹新發(fā)展理念下服務(wù)民生的新答卷，更體現(xiàn)稅務(wù)部門為實(shí)現(xiàn)“數(shù)字**”貢獻(xiàn)的力量，助力政務(wù)服務(wù)數(shù)字化改革闖出“新路子”。