第一篇：關(guān)于取消國際商務(wù)專業(yè)人員考試和暫停注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、企業(yè)法律顧問考試的通知

關(guān)于取消國際商務(wù)專業(yè)人員考試和暫停注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、企業(yè)法律顧問考試的通知

各位考生：

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》（國發(fā)[2014]27號(hào)）和人力資源和社會(huì)保障部人事考試中心工作安排，國際商務(wù)專業(yè)人員考試從2014年起取消，我院將于9月20日前將2014年此項(xiàng)考試的報(bào)名費(fèi)（含手續(xù)費(fèi)）按原繳費(fèi)途徑退還到原繳費(fèi)帳號(hào)，敬請(qǐng)報(bào)考人員關(guān)注帳戶資金變化情況，如有疑問請(qǐng)與省人事考試院聯(lián)系（電話：0551-63457909，63457905）；原定于2014年9月6、7日舉行的注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師考試和9月13、14日舉行的企業(yè)法律顧問考試暫停舉行，有關(guān)部門正在研究相關(guān)政策和后續(xù)工作安排，具體事宜另行通知。

安徽省人事考試院

2014年9月10日

第二篇：注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師考試輔導(dǎo)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)講義第九章收入、費(fèi)用和利潤

第九章　收入、費(fèi)用和利潤

一、銷售商品收入的計(jì)量及其賬務(wù)處理（記憶）

1.銷售商品收入的計(jì)量

（1）某些情況下，合同或協(xié)議明確規(guī)定銷售商品需要延期收取價(jià)款，如分期收款銷售商品，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的現(xiàn)值確定其公允價(jià)值。應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)，按照應(yīng)收款項(xiàng)的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的金額進(jìn)行攤銷，沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用。

①企業(yè)采用分期收款方式銷售商品，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，在滿足收入確認(rèn)條件時(shí)

借：長期應(yīng)收款

貸：主營業(yè)務(wù)收入

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

未實(shí)現(xiàn)融資收益

借：主營業(yè)務(wù)成本

貸：庫存商品

②每期收到價(jià)款時(shí)

借：銀行存款

貸：長期應(yīng)收款

同時(shí)，按期采用實(shí)際利率法計(jì)算確定利息收入

借：未實(shí)現(xiàn)融資收益

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用

（2）銷售折扣與折讓

①現(xiàn)金折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷售商品收入金額?，F(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（財(cái)務(wù)費(fèi)用）。

②商業(yè)折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額。

③銷售折讓。對(duì)于銷售折讓，企業(yè)應(yīng)分別不同情況進(jìn)行處理：已確認(rèn)收入的售出商品發(fā)生銷售折讓的，通常應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)沖減當(dāng)期銷售商品收入；已確認(rèn)收入的銷售折讓屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

（3）銷售退回

對(duì)于銷售退回，企業(yè)應(yīng)分別不同情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

①對(duì)于未確認(rèn)收入的售出商品發(fā)生銷售退回的，企業(yè)應(yīng)按已記入“發(fā)出商品”科目的商品成本金額，借記“庫存商品”科目，貸記“發(fā)出商品”科目。采用計(jì)劃成本或售價(jià)核算的，應(yīng)按計(jì)劃成本或售價(jià)記入“庫存商品”科目，同時(shí)計(jì)算產(chǎn)品成本差異或商品進(jìn)銷差價(jià)。

②對(duì)于已確認(rèn)收入的售出商品發(fā)生退回的，企業(yè)一般應(yīng)在發(fā)生時(shí)沖減當(dāng)期銷售商品收入，同時(shí)沖減當(dāng)期銷售商品成本。如該項(xiàng)銷售退回已發(fā)生現(xiàn)金折扣的，應(yīng)同時(shí)調(diào)整相關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)用的金額；如該項(xiàng)銷售退回允許扣減增值稅額的，應(yīng)同時(shí)調(diào)整“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”科目的相應(yīng)金額。

③已確認(rèn)收入的售出商品發(fā)生的銷售退回屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

二、提供勞務(wù)收入（記憶）

（一）提供勞務(wù)收入的確認(rèn)和計(jì)量

1.企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。

在實(shí)務(wù)中，如果特定時(shí)期內(nèi)提供勞務(wù)交易的數(shù)量不能確定，則該期間的收入應(yīng)當(dāng)采用直線法確認(rèn)，除非有證據(jù)表明采用其他方法能更好地反映完工進(jìn)度。（重點(diǎn)掌握）

當(dāng)某項(xiàng)作業(yè)相比其他作業(yè)都重要得多時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該項(xiàng)重要作業(yè)完成后確認(rèn)收入。

通常，企業(yè)在與交易的其他方就以下方面達(dá)成協(xié)議后，表明能夠?qū)灰椎慕Y(jié)果作出可靠的估計(jì)：①關(guān)于一方提供勞務(wù)和另一方獲得勞務(wù)的強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)；②進(jìn)行交換的對(duì)價(jià)；③結(jié)算的方式和條件。（掌握這三個(gè)內(nèi)容，很可能出客觀題）

完工百分比法下，收入成本的計(jì)算公式為：

本期確認(rèn)的提供勞務(wù)收入＝收入總額×本期末止勞務(wù)的完工進(jìn)度－以前期間累計(jì)已確認(rèn)提供勞務(wù)收入

本期確認(rèn)的提供勞務(wù)成本＝預(yù)計(jì)成本總額×本期末止勞務(wù)的完工進(jìn)度－以前期間累計(jì)已確認(rèn)提供勞務(wù)成本

2.提供勞務(wù)交易結(jié)果不能可靠估計(jì)的處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別下列情況處理：

（1）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)按照已經(jīng)發(fā)生的能夠得到補(bǔ)償?shù)膭趧?wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并結(jié)轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本。

（2）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)全部不能得到補(bǔ)償?shù)?，?yīng)當(dāng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損益（記入主營業(yè)務(wù)成本），不確認(rèn)提供勞務(wù)收入。

（二）提供勞務(wù)收入的賬務(wù)處理

（1）發(fā)生勞務(wù)成本時(shí)

借：勞務(wù)成本

貸：應(yīng)付職工薪酬

（2）預(yù)收勞務(wù)款時(shí)

借：銀行存款

貸：預(yù)收賬款

（3）確認(rèn)收入和成本時(shí)

借：預(yù)收賬款

貸：主營業(yè)務(wù)收入

借：主營業(yè)務(wù)成本

貸：勞務(wù)成本

（三）銷售商品和提供勞務(wù)混合業(yè)務(wù)

企業(yè)與其他企業(yè)簽訂的合同或協(xié)議既包括銷售商品又包括提供勞務(wù)時(shí)：（客觀題，掌握）

（1）如果銷售商品部分和提供勞務(wù)部分能夠區(qū)分且能夠單獨(dú)計(jì)量的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別核算銷售商品部分和提供勞務(wù)部分，將銷售商品的部分作為銷售商品處理，將提供勞務(wù)的部分作為提供勞務(wù)處理；

（2）如果銷售商品部分和提供勞務(wù)部分不能夠區(qū)分，或雖能區(qū)分但不能夠單獨(dú)計(jì)量的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將銷售商品部分和提供勞務(wù)部分全部作為銷售商品進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（四）特殊勞務(wù)交易（記憶，注意客觀題目）

1.安裝費(fèi)，在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)安裝的完工進(jìn)度確認(rèn)收入。安裝工作是銷售商品附帶條件的，安裝費(fèi)在確認(rèn)銷售商品實(shí)現(xiàn)時(shí)確認(rèn)收入。

2.宣傳媒介的收費(fèi)，在相關(guān)的廣告或商業(yè)行為開始出現(xiàn)于公眾面前時(shí)確認(rèn)收入。廣告的制作費(fèi)，在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)制作廣告的完工進(jìn)度確認(rèn)收入。

3.藝術(shù)表演、招待宴會(huì)和其他特殊活動(dòng)的收費(fèi)，在相關(guān)活動(dòng)發(fā)生時(shí)確認(rèn)收入。收費(fèi)涉及幾項(xiàng)活動(dòng)的，預(yù)收的款項(xiàng)應(yīng)合理分配給每項(xiàng)活動(dòng)，分別確認(rèn)收入。

4.申請(qǐng)入會(huì)費(fèi)和會(huì)員費(fèi)只允許取得會(huì)籍，所有其他服務(wù)或商品都要另行收費(fèi)的，在款項(xiàng)收回不存在重大不確定性時(shí)確認(rèn)收入。申請(qǐng)入會(huì)費(fèi)和會(huì)員費(fèi)能使會(huì)員在會(huì)員期內(nèi)得到各種服務(wù)或商品，或者以低于非會(huì)員的價(jià)格銷售商品或提供服務(wù)的，在整個(gè)受益期內(nèi)分期確認(rèn)收入。

5.屬于提供設(shè)備和其他有形資產(chǎn)的特許權(quán)費(fèi)，在交付資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)時(shí)確認(rèn)收入；屬于提供初始及后續(xù)服務(wù)的特許權(quán)費(fèi)，在提供服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入。尚未確認(rèn)的特許權(quán)費(fèi)收入，通過“預(yù)收賬款”科目核算。

三、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入（記憶）

使用費(fèi)收入的處理（注意客觀題目）

使用費(fèi)收入應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)合同或協(xié)議約定的收費(fèi)時(shí)間和方法計(jì)算確定。

（1）如果合同或協(xié)議規(guī)定一次性收取使用費(fèi)，且不提供后續(xù)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)視同銷售該項(xiàng)資產(chǎn)一次性確認(rèn)收入；

（2）如果合同或協(xié)議規(guī)定一次性收取使用費(fèi)，但提供后續(xù)服務(wù)的，應(yīng)在合同或協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)分期確認(rèn)收入。

（3）如果合同或協(xié)議規(guī)定分期收取使用費(fèi)的，應(yīng)按合同或協(xié)議規(guī)定的收款時(shí)間和金額或規(guī)定的收費(fèi)方法計(jì)算確定的金額分期確認(rèn)收入。

四、建造合同收入和費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

（一）建造合同概述（記憶）

1.建造合同收入的內(nèi)容

合同收入包括合同規(guī)定的初始收入以及因合同變更、索賠、獎(jiǎng)勵(lì)等形成的收入兩部分：

（1）合同規(guī)定的初始收入，即建筑承包商與客戶簽訂的合同中最初商定的合同總金額，它構(gòu)成合同收入的基本內(nèi)容。

（2）因合同變更、索賠、獎(jiǎng)勵(lì)等形成的收入。建筑承包商不能隨意確認(rèn)這些收入，只有在符合規(guī)定條件時(shí)才構(gòu)成合同收入。

2.建造合同成本的內(nèi)容

建造合同成本包括從合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。

合同完工后處置殘余物資取得的收益等與合同有關(guān)的零星收益，應(yīng)當(dāng)沖減合同成本。

合同成本不包括應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用，但是，為了訂立合同而發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用，如差旅費(fèi)、投標(biāo)費(fèi)等，能夠單獨(dú)區(qū)分和可靠計(jì)量且合同很可能訂立的，應(yīng)當(dāng)予以歸集，待取得合同時(shí)計(jì)入合同成本；未滿足相關(guān)條件的，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）建造合同收入和合同費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

1.在資產(chǎn)負(fù)債表日，建造合同的結(jié)果能夠可靠地估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)完工百分比法確認(rèn)合同收入和合同費(fèi)用。

企業(yè)確定合同完工進(jìn)度可以選用下列方法：（1）根據(jù)累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例確定。（2）根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計(jì)總工作量的比例確定。（3）根據(jù)實(shí)際測定的完工進(jìn)度確定

累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本是指形成工程完工進(jìn)度的工程實(shí)體和工作量所耗用的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。不包括下列內(nèi)容：（掌握）①與合同未來活動(dòng)相關(guān)的合同成本，包括施工中尚未安裝、使用或耗用的材料費(fèi)用。②在分包工程的工作量完成之前預(yù)付給分包單位的款項(xiàng)。

確定建造合同的完工進(jìn)度后，就可以根據(jù)完工百分比法確認(rèn)和計(jì)量當(dāng)期的合同收入和費(fèi)用。當(dāng)期確認(rèn)的合同收入和費(fèi)用可用下列公式計(jì)算：

當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝合同總收入×完工進(jìn)度－以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)的收入

當(dāng)期確認(rèn)的合同費(fèi)用＝合同預(yù)計(jì)總成本×完工進(jìn)度－以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)的費(fèi)用

當(dāng)期確認(rèn)的合同毛利＝當(dāng)期確認(rèn)的合同收入－當(dāng)期確認(rèn)的合同費(fèi)用

合同預(yù)計(jì)總成本超過合同總收入的，應(yīng)當(dāng)將預(yù)計(jì)損失確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。合同完工時(shí)，將已提取的損失準(zhǔn)備沖減合同費(fèi)用。

【例9－14】

2.如果建造合同的結(jié)果不能可靠地估計(jì)，則不能采用完工百分比法確認(rèn)和計(jì)量合同收入及費(fèi)用，而應(yīng)區(qū)別以下兩種情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

（1）合同成本能夠收回的，合同收入根據(jù)能夠收回的實(shí)際合同成本予以確認(rèn)，合同成本在其發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為合同費(fèi)用。

（2）合同成本不可能收回的，應(yīng)在發(fā)生時(shí)立即確認(rèn)為合同費(fèi)用，不確認(rèn)合同收入。

3.企業(yè)自行建造或通過分包商建造房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)房地產(chǎn)建造協(xié)議條款和實(shí)際情況，判斷確認(rèn)收入應(yīng)使用的準(zhǔn)則。

（1）房地產(chǎn)購買方在建造合同開始前能夠規(guī)定房地產(chǎn)涉及的主要結(jié)構(gòu)要素，或者能夠在建造過程中決定主要結(jié)構(gòu)變動(dòng)的，房地產(chǎn)建造協(xié)議符合建造合同定義，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》確認(rèn)收入

（2）房地產(chǎn)購買方影響房地產(chǎn)設(shè)計(jì)的能力有限（如僅能對(duì)進(jìn)本設(shè)計(jì)方案做微小變動(dòng)）的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則14號(hào)——收入》中有關(guān)商品銷售收入的原則確認(rèn)收入

五、期間費(fèi)用（記憶）

（一）管理費(fèi)用

1.管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的費(fèi)用，包括企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費(fèi)、董事會(huì)和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)（包括行政管理部門職工薪酬、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)、經(jīng)營租賃費(fèi)、折舊費(fèi)等）、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)（包括董事會(huì)成員津貼、會(huì)議費(fèi)和差旅費(fèi)等）、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢費(fèi)（含顧問費(fèi)）、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、研究費(fèi)用、排污費(fèi)等。

（二）銷售費(fèi)用

1.銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過程中發(fā)生的各種費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)（含銷售網(wǎng)點(diǎn)、售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等）的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)、折舊費(fèi)等經(jīng)營費(fèi)用。

六、所得稅費(fèi)用

（一）計(jì)稅基礎(chǔ)和暫時(shí)性差異

1.資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)

資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是指企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)值過程中，按照稅法規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。即該項(xiàng)資產(chǎn)在未來使用或最終處置時(shí)，允許作為成本或費(fèi)用在稅前列支的金額，用公式表示如下：

資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)＝未來可稅前列支的金額

資產(chǎn)在某一資產(chǎn)負(fù)債表日的計(jì)稅基礎(chǔ)＝資產(chǎn)成本－以前期間已稅前列支的金額

2.負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)

負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)是指負(fù)債的賬面價(jià)值減去未來期間按照稅法規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)可予抵扣的金額。即：

負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)＝負(fù)債的賬面價(jià)值－未來可稅前列支的金額

教師提示：對(duì)于擔(dān)保形成的預(yù)計(jì)負(fù)債，稅法規(guī)定，相關(guān)支出不屬于與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的必要支出，因此不得稅前抵扣。此時(shí)，該項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債未來可抵扣金額為0，則其計(jì)稅基礎(chǔ)等于賬面價(jià)值，兩者之間沒有差異。

3.暫時(shí)性差異的類型

按照暫時(shí)性差異對(duì)未來期間應(yīng)稅金額的影響，可將暫時(shí)性差異分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。

（1）應(yīng)納稅暫時(shí)性差異是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時(shí)性差異。

（2）可抵扣暫時(shí)性差異，是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時(shí)性差異。

【教師總結(jié)】關(guān)于暫時(shí)性差異的掌握方法

方法1：記憶法

（1）應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時(shí)性差異。應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生遞延所得稅負(fù)債。

①資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)

②負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)

（2）可抵扣暫時(shí)性差異，是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時(shí)性差異?？傻挚蹠簳r(shí)性差異確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。

①資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)

②負(fù)債的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)

方法2：公式理解法

（1）資產(chǎn)產(chǎn)生的暫時(shí)性差異＝資產(chǎn)的賬面價(jià)值－資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)

＝資產(chǎn)的賬面價(jià)值－資產(chǎn)的未來可抵扣的金額

通俗的說法：資產(chǎn)的賬面價(jià)值，可以視為收入，而資產(chǎn)的計(jì)稅價(jià)值，可以視為成本費(fèi)用。

收入－費(fèi)用＞0,產(chǎn)生利潤，應(yīng)當(dāng)納稅。

收入－費(fèi)用＜0，產(chǎn)生虧損，抵減稅款

（2）負(fù)債產(chǎn)生的暫時(shí)性差異＝負(fù)債的賬面價(jià)值－負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)

負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)＝負(fù)債的賬面價(jià)值－未來可稅前列支的金額

負(fù)債產(chǎn)生的暫時(shí)性差異＝負(fù)債的賬面價(jià)值－（負(fù)債的賬面價(jià)值－未來期間計(jì)稅時(shí)按照稅法規(guī)定可予稅前扣除的金額）＝未來期間計(jì)稅時(shí)按照稅法規(guī)定可予稅前扣除的金額

結(jié)論：一般而言，負(fù)債要么不產(chǎn)生暫時(shí)性差異，要么產(chǎn)生的是可抵扣的暫時(shí)性差異，但交易性金融負(fù)債，即可能產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異，也可能產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。

（二）確認(rèn)和計(jì)量

1.遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)

在估計(jì)未來期間能夠取得足夠的應(yīng)納稅所得額用以利用該可抵扣暫時(shí)性差異時(shí)，應(yīng)當(dāng)以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。

（1）遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)，應(yīng)以未來期間可能取得的應(yīng)納稅所得額為限。

（2）按照稅法規(guī)定可以結(jié)轉(zhuǎn)以后的未彌補(bǔ)虧損和稅款抵減，應(yīng)視同可抵扣暫時(shí)性差異處理。

（3）企業(yè)合并中，應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，并調(diào)整合并中應(yīng)予確認(rèn)的商譽(yù)等。

（4）直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)相關(guān)的可抵扣暫時(shí)性差異，相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。

2.遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn)

除企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定可不確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債的情況以外，企業(yè)對(duì)于所有的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異均應(yīng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債。除直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)以及企業(yè)合并外，在確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債的同時(shí)，應(yīng)增加利潤表中的所得稅費(fèi)用。

3.遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的計(jì)量

資產(chǎn)負(fù)債表目，對(duì)于遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債，應(yīng)當(dāng)根據(jù)稅法規(guī)定，按照預(yù)期收回該資產(chǎn)或清償該負(fù)債期間的適用稅率計(jì)量。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債進(jìn)行折現(xiàn)。

【例9－17】

（三）所得稅費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

1.所得稅包括當(dāng)期所得稅和遞延所得稅兩個(gè)部分，其中：

（1）當(dāng)期所得稅（應(yīng)交所得稅）＝應(yīng)納稅所得額×當(dāng)期適用稅率（即企業(yè)匯算的應(yīng)交所得稅的總額）

應(yīng)納稅所得額＝稅前會(huì)計(jì)利潤＋納稅調(diào)整增加額－納稅調(diào)整減少額

（2）遞延所得稅＝當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債的增加（－減少）－當(dāng)期遞延所得稅資產(chǎn)的增加（＋減少）

2.遞延所得稅的確認(rèn)

一般情況下→利潤表（所得稅費(fèi)用）

企業(yè)合并→調(diào)整商譽(yù)

確認(rèn)時(shí)計(jì)入權(quán)益的交易→計(jì)入權(quán)益

【例9－18】

第三篇：注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師考試輔導(dǎo)-資產(chǎn)評(píng)估第十章企業(yè)價(jià)值評(píng)估練習(xí)題含解析（13版）

第十章

企業(yè)價(jià)值評(píng)估

一、單項(xiàng)選擇題

1、企業(yè)價(jià)值評(píng)估的一般范圍是從企業(yè)（）角度界定的。

A、規(guī)模

B、產(chǎn)權(quán)

C、技術(shù)

D、位置

2、利用企業(yè)的凈利潤或凈現(xiàn)金流量加上扣稅后的全部利息作為企業(yè)價(jià)值評(píng)估的收益額，其直接資本化的結(jié)果應(yīng)該是企業(yè)的（）。

A、股東全部權(quán)益價(jià)值

B、投資資本價(jià)值

C、股東部分權(quán)益價(jià)值

D、企業(yè)整體價(jià)值

3、（）是評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值的一種具體技術(shù)方法，適用于未來預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)定、所在行業(yè)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定的企業(yè)價(jià)值評(píng)估。

A、年金法

B、分段法

C、風(fēng)險(xiǎn)累加法

D、加權(quán)平均法

4、企業(yè)總資產(chǎn)價(jià)值減去企業(yè)負(fù)債中的非付息債務(wù)價(jià)值后的余值，得出的是（）。

A、企業(yè)整體價(jià)值

B、企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值

C、股東部分權(quán)益價(jià)值

D、企業(yè)部分價(jià)值

5、企業(yè)的資產(chǎn)總額為5億元，其中長期負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為4：6，長期負(fù)債利息率為6％，評(píng)估時(shí)社會(huì)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5％，社會(huì)平均投資報(bào)酬率為8％，該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)平均風(fēng)險(xiǎn)的比值為1.2，該企業(yè)的所得稅率為25％，采用加權(quán)平均成本模型計(jì)算的折現(xiàn)率應(yīng)為（）

A、8.17％

B、7.56％

C、6.98％

D、6.96％

6、正常的投資報(bào)酬率（）該投資的機(jī)會(huì)成本。

A、不能低于

B、不能高于

C、應(yīng)等于

D、高于低于等于均可

7、甲企業(yè)持有乙公司非上市股票2

000股，每股面額1元，乙公司經(jīng)營穩(wěn)健，盈利水平波動(dòng)不大，預(yù)計(jì)今后5年紅利分配每股分別為0.20元、0.21元、0.22元、0.19元、0.20元。乙公司的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為2％，5年期國債的利率為11％，試評(píng)估這批股票的價(jià)值最接近于()元。

A、408

B、3

145

C、4087

D、107348、某企業(yè)的投資總額為2

000萬元，其中長期負(fù)債與權(quán)益資本比例為5∶5，借債利息率為6%，經(jīng)測定，社會(huì)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3%，所得稅率為25%，采用加權(quán)平均資本成本模型計(jì)算的折現(xiàn)率應(yīng)為（）。

A、7.00%

B、6.25%

C、6.01%

D、5.00%

9、下列收益率中，可以作為企業(yè)價(jià)值評(píng)估折現(xiàn)率中的無風(fēng)險(xiǎn)利率的是（）。

A、企業(yè)債券利率

B、國庫券利率

C、行業(yè)平均成本利潤率

D、行業(yè)銷售利潤率

10、評(píng)估某企業(yè)，經(jīng)評(píng)估人員分析預(yù)測，該企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日后未來3年的預(yù)期凈利潤分別為200萬元、220萬元、230萬元，從未來第四年至第十年企業(yè)凈利潤將保持在230萬元水平上，企業(yè)在未來第十年末的資產(chǎn)預(yù)計(jì)變現(xiàn)價(jià)值為300萬元，假定企業(yè)適用的折現(xiàn)率與資本化率均為10％，該企業(yè)的股東全部權(quán)益評(píng)估值最接近于()萬元。

A、1377

B、1493

C、1777

D、190011、被評(píng)估企業(yè)未來5年收益現(xiàn)值之和為1

500萬元，折現(xiàn)率和資本化率均為10％，則采用年金資本化法計(jì)算企業(yè)的整體價(jià)值最有可能是（）萬元。

A、4000

B、3957

C、3950

D、396112、運(yùn)用市盈率法對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估應(yīng)當(dāng)屬于企業(yè)價(jià)值評(píng)估的（）。

A、市場法

B、成本法

C、收益法

D、三者之外的新方法

13、加權(quán)平均資金成本模型是以（）所構(gòu)成的全部成本

A、所有者權(quán)益和全部負(fù)債

B、所有者權(quán)益和長期負(fù)債

C、所有者權(quán)益和流動(dòng)負(fù)債

D、長期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債

E、所有者權(quán)益和流動(dòng)負(fù)債

14、被評(píng)估企業(yè)經(jīng)評(píng)估后的所有者權(quán)益100萬元，流動(dòng)負(fù)債200萬元，長期負(fù)債100萬元，長期投資150萬元，被評(píng)估企業(yè)的投資資本應(yīng)該是()萬元。

A、150

B、200

C、250

D、40015、某企業(yè)未來5年收益現(xiàn)值之和為1

500萬元，折現(xiàn)率與本金化率均為10％，第6年起企業(yè)的預(yù)期收益固定為400萬元，用分段法估算該企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的價(jià)值約為（）。

A、5500萬元

B、4565萬元

C、3984萬元

D、3966萬元

二、多項(xiàng)選擇題

1、企業(yè)作為一類特殊的資產(chǎn)，具有的特點(diǎn)包括（）。

A、盈利性

B、持續(xù)經(jīng)營性

C、整體型

D、比動(dòng)性

E、權(quán)益可分性

2、企業(yè)的收益的基本表現(xiàn)形式有（）。

A、凈利潤

B、凈收入

C、凈現(xiàn)金流量

D、凈資產(chǎn)

E、所有者權(quán)益

3、企業(yè)評(píng)估中折現(xiàn)率選擇的基本原則，表述正確的有（）。

A、折現(xiàn)率不低于投資的機(jī)會(huì)成本

B、折現(xiàn)率不高于投資的機(jī)會(huì)成本

C、行業(yè)基準(zhǔn)收益率不宜直接作為收益率

D、貼現(xiàn)率不宜直接作為折現(xiàn)率

E、貼現(xiàn)率可以直接作為折現(xiàn)率

4、折現(xiàn)率中的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的估測方法包括（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)累加法

B、β系數(shù)法

C、成新率法

D、加權(quán)平均法

E、因素調(diào)整法

5、運(yùn)用加和法評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)，需要納入評(píng)估范圍的單項(xiàng)資產(chǎn)包括（）。

A、貨幣資金

B、應(yīng)收賬款及預(yù)付款

C、存貨

D、產(chǎn)品銷售收入

E、長期投資

6、企業(yè)價(jià)值評(píng)估的對(duì)象通常是企業(yè)的（）。

A、整體價(jià)值

B、股東全部權(quán)益價(jià)值

C、有效資產(chǎn)價(jià)值

D、全部資產(chǎn)價(jià)值

E、股東部分權(quán)益價(jià)值

7、運(yùn)用收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值的核心問題是（）。

A、收益期限的確定

B、要對(duì)企業(yè)的收益予以界定

C、要對(duì)企業(yè)的收益進(jìn)行合理的預(yù)測

D、在對(duì)企業(yè)的收益做出合理的預(yù)測后，要選擇合適的折現(xiàn)率

E、企業(yè)的管理水平

8、企業(yè)評(píng)估中選擇折現(xiàn)率的基本原則有（）。

A、折現(xiàn)率不低于投資的機(jī)會(huì)成本

B、行業(yè)基準(zhǔn)收益率不宜直接作為折現(xiàn)率，但是行業(yè)平均收益率可作為折現(xiàn)率的重要參考指標(biāo)

C、貼現(xiàn)率不宜直接作為折現(xiàn)率

D、可以低于國庫券利率

E、可以任意選擇

三、綜合題

1、企業(yè)預(yù)計(jì)未來五年年收益均為100萬，第六年比第五年增長2％，以后均保持此增長率，當(dāng)時(shí)銀行存款利率為4％，社會(huì)平均收益率為8％，被評(píng)估企業(yè)的β系數(shù)為1.5，請(qǐng)?jiān)u估該企業(yè)的價(jià)值。（以萬元為單位，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位小數(shù)）

2、評(píng)估人員對(duì)某一企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估，通過對(duì)該企業(yè)歷史經(jīng)營狀況的分析及國內(nèi)外市場的調(diào)查了解，收集到下列數(shù)據(jù)資料：

（1）預(yù)計(jì)該企業(yè)第一年的收益額為400萬元，以后每年的收益額比上年增長10％，自第6年企業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，收益額將保持在300萬元的水平上；

（2）社會(huì)平均收益率為12％，國庫券利率為8％，被評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.5；

（3）該企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估后的價(jià)值之和為1

600萬元。

要求：（1）確定該企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估值。

（2）企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與各單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估值之和的差額如何處理。

3、被評(píng)估企業(yè)為一擬準(zhǔn)備上市的酒店，評(píng)估基準(zhǔn)日為2003年12月31日，該酒店2003年的財(cái)務(wù)狀況詳見2003年利潤表，表中補(bǔ)貼收入30萬元為因“非典”原因國家給予的退稅收入，營業(yè)外支出15萬元為防“非典”發(fā)生的專項(xiàng)支出。

評(píng)估人員對(duì)該公司的情況進(jìn)行深入調(diào)查及對(duì)歷史數(shù)據(jù)分析后，對(duì)該企業(yè)正常經(jīng)營情況下的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出如下判斷：

1.由于非典原因，該企業(yè)2003年的實(shí)際收入僅達(dá)到企業(yè)正常經(jīng)營收入的60%；

2.企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本約占主營業(yè)務(wù)收入的50%，營業(yè)費(fèi)用約占主營業(yè)務(wù)收入的5%,管理費(fèi)用約占主營業(yè)務(wù)收入的5%；

3.財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息支出)約占主營業(yè)務(wù)收入的10%，其中長期負(fù)債利息占財(cái)務(wù)費(fèi)用的80%；

4.主營業(yè)務(wù)稅金及附加占主營業(yè)務(wù)收入的5.5%；

5.企業(yè)所得稅稅率為33%。

2003年利潤表

項(xiàng)目

行

本年累計(jì)數(shù)

一、主營業(yè)務(wù)收入

000

000.00

減：主營業(yè)務(wù)成本

550

000.00

主營業(yè)務(wù)稅金及附加

000.00

二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號(hào)填列

395

000.00

加：其它業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

減：營業(yè)費(fèi)用

000.00

管理費(fèi)用

000.00

財(cái)務(wù)費(fèi)用

000.00

其中：利息支出

000.00

三、營業(yè)利潤（虧損“-”號(hào)填列）

135

000.00

加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）

補(bǔ)貼收入

300

000.00

營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

150

000.00

四、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列

285

000.00

減：所得稅（所得稅稅率為33%）

050.00

五、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）

190

950.00

評(píng)估人員根據(jù)被評(píng)估企業(yè)的實(shí)際情況及未來發(fā)展前景，選取了同行業(yè)5個(gè)上市公司作為參照物并經(jīng)綜合分析、計(jì)算和調(diào)整得到一組價(jià)值比率(倍數(shù))的平均數(shù)值，具體數(shù)據(jù)如下：(1)市盈率為l0；(2)每股市價(jià)與每股無負(fù)債凈利潤的比率為7；(3)每股市價(jià)與每股主營業(yè)務(wù)利潤的比率為3.8。

要求：根據(jù)上述資料運(yùn)用市場法評(píng)估該酒店市場價(jià)值。(最終評(píng)估值以算術(shù)平均數(shù)為準(zhǔn)，運(yùn)算中以萬元為單位，評(píng)估結(jié)果保留兩位小數(shù))。

項(xiàng)

目

行

本年累計(jì)數(shù)

一、主營業(yè)務(wù)收入

666

700.OO

減：主營業(yè)務(wù)成本

833

300.00

主營業(yè)務(wù)稅金及附加

668.50

二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

741

731.50

加：其它業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

減：營業(yè)費(fèi)用

300.O0

管理費(fèi)用

300.O0

財(cái)務(wù)費(fèi)用

166

700.O0

三、營業(yè)利潤（虧損以“-”導(dǎo)填列）

408

431.50

加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）

補(bǔ)貼收入

營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

四、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）

408

431.50

減：所得稅（33%）

134

782.39

五、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）

273

649.11

答案部分

一、單項(xiàng)選擇題

1、【正確答案】

B

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]企業(yè)價(jià)值評(píng)估的一般范圍”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402064】

2、【正確答案】

D

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]企業(yè)收益及其預(yù)測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402065】

3、【正確答案】

A

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402066】

4、【正確答案】

A

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]企業(yè)收益及其預(yù)測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402067】

5、【正確答案】

D

【答案解析】

折現(xiàn)率=40%×6%×（1-25%）+60%×[5%+（8%-5%）×1.2）]＝6.96％

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402068】

6、【正確答案】

A

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402069】

7、【正確答案】

B

【答案解析】

參見教材351頁年金法，折現(xiàn)率＝11％＋2％＝13％

P＝A/13％

A＝[2

000×0.20×（P/F，13％，1）＋2

000×0.21×（P/F，13％，2）＋2

000×0.22×（P/F，13％，3）＋2

000×0.19×（P/F，13％，4）＋2

000×0.20×（P/F，13％，5）]/(P/A,13％,5)

＝(400×0.8850＋420×0.7831＋440×0.6931＋380×0.6133＋400×0.5428)/3.5172

＝408.86(元)

P＝408.86/13％

＝3

145.08(元)

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402070】

8、【正確答案】

B

【答案解析】

根據(jù)教材371頁公式10-11，折現(xiàn)率＝50％×6％×（1-25％）+50％×（5％+3％）＝6.25％。

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402071】

9、【正確答案】

B

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402072】

10、【正確答案】

B

【答案解析】

本題需將收益分3段計(jì)算

第一段：第1～3年，使用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算：

P1＝200×(P/F,10％,1)＋220×(P/F,10％,2)＋230×(P/F,10％,3)

＝200×0.9091＋220×0.8264＋230×0.7513

＝536.427（萬元）

第二段：第4～10年，使用普通年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算，然后使用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)將其折現(xiàn)到第一年年初：

P2＝230×（P/A,10％,7）×（P/F,10％,3）

＝230×4.8684×0.7513

＝841.25（萬元）

第三段：將第十年末的預(yù)計(jì)變現(xiàn)值300萬元，使用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)將其折現(xiàn)到第一年年初：

P3＝300×（P/F,10％,10）

＝300×0.3855＝115.65萬元

評(píng)估值＝P1＋P2＋P3＝536.427＋841.25＋115.65

＝1493.327（萬元）

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402075】

11、【正確答案】

B

【答案解析】

參見教材351頁年金法：

P＝1500/（P/A，10％，5）×1/10％

＝｛1500÷[(1－(1＋10％)^－5)/10％]｝÷10％

＝｛1500÷3.7908｝÷10％

＝3　956.95（萬元）

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402077】

12、【正確答案】

A

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]市場法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402080】

13、【正確答案】

A

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402081】

14、【正確答案】

B

【答案解析】

投資資本＝所有者權(quán)益100萬元＋長期負(fù)債100萬元，所以選擇B。

【該題針對(duì)“[新]企業(yè)收益及其預(yù)測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402082】

15、【正確答案】

C

【答案解析】

500+400/10％×（P/F，10％，5）＝3

983.6（萬元）。

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402083】

二、多項(xiàng)選擇題

1、【正確答案】

ABCE

【答案解析】

【該題針對(duì)“企業(yè)的定義及其特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402085】

2、【正確答案】

AC

【答案解析】

參見教材的356頁。企業(yè)收益有兩種基本表現(xiàn)形式，企業(yè)的凈利潤和凈現(xiàn)金流量。

【該題針對(duì)“[新]企業(yè)收益及其預(yù)測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402087】

3、【正確答案】

ACD

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402089】

4、【正確答案】

AB

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402091】

5、【正確答案】

ABCE

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]成本法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402092】

6、【正確答案】

ABE

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]企業(yè)價(jià)值評(píng)估對(duì)象界定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402094】

7、【正確答案】

BCD

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402096】

8、【正確答案】

ABC

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]折現(xiàn)率和資本化率及其估測”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402098】

三、綜合題

1、【正確答案】

1.求折現(xiàn)率=4%+（8%-4%)×1.5=10%

2.求前五年收益折現(xiàn)值=100×（P/A,10%，5）=379.08（萬元）

3.求從第六年開始的永續(xù)收益現(xiàn)值

=[100×（1+2%）/（1+10%）^5]/(10%-2%)=791.674、企業(yè)的價(jià)值=379.08+791.67=1

170.75（萬元）

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]收益法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402099】

2、【正確答案】

（1）確定該企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估值。

①折現(xiàn)率。

＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬＋β系數(shù)×（社會(huì)平均收益率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬）

＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％

②計(jì)算各年的收益額。

第一年：400萬元

第二年：400×（1＋10％）^1萬元

第三年：400×（1＋10％）^2萬元

第四年：400×（1＋10％）^3萬元

第五年：400×（1＋10％）^4萬元

第六年及以后：300萬元

③計(jì)算收益額的現(xiàn)值。

第一年：400×（1＋14％）^－1＝350.88（萬元）

第二年：400×（1＋10％）^1×（1＋14％）^－2＝338.57（萬元）

第三年：400×（1＋10％）^2×（1＋14％）^－3＝326.69（萬元）

第四年：400×（1＋10％）^3×（1＋14％）^－4＝315.22（萬元）

第五年：400×（1＋10％）^4×（1＋14％）^－5＝304.16（萬元）

第六年及以后的合計(jì)：（300÷14％）×（1＋14％）^－5＝1

112.93（萬元）

④

收益額的現(xiàn)值的合計(jì)：

350.88＋338.57＋326.69＋315.22＋304.16＋1

112.93＝2

748.45（萬元）

該企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估值即為：2748.45萬元

（2）企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估值之和的差額如何處理？

該差額即是商譽(yù)的價(jià)值，商譽(yù)的價(jià)值等于

2748.44－1600＝1148.44（萬元)

【答案解析】

【該題針對(duì)“企業(yè)價(jià)值評(píng)估（綜合）

”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402102】

3、【正確答案】

收益調(diào)整表：

項(xiàng)

目

行

本年累計(jì)數(shù)

一、主營業(yè)務(wù)收入

666

700.OO

減：主營業(yè)務(wù)成本

833

300.00

主營業(yè)務(wù)稅金及附加

668.50

二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

741

731.50

加：其它業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

減：營業(yè)費(fèi)用

300.O0

管理費(fèi)用

300.O0

財(cái)務(wù)費(fèi)用

166

700.O0

三、營業(yè)利潤（虧損以“-”導(dǎo)填列）

408

431.50

加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）

補(bǔ)貼收入

營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

四、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）

408

431.50

減：所得稅（33%）

134

782.39

五、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）

273

649.11

1.主營業(yè)務(wù)收入=100÷60%=166.67(萬元)

2.主營業(yè)務(wù)成本=166.67×50%=83.33(萬元)

3.主營業(yè)務(wù)稅金及附加=166.67×5.5%=9.17(萬元)

4.營業(yè)費(fèi)用=166.67×5%=8.33(萬元)

5.管理費(fèi)用=166.67×5%=8.33(萬元)

6.財(cái)務(wù)費(fèi)用=166.67×10%=16.67(萬元)

7.無負(fù)債凈利潤=27.36+16.67×(1-33%)=38.53(萬元)

8.主營業(yè)務(wù)利潤=74.17(萬元)

9.凈利潤=27.36(萬元)

10.根據(jù)市盈率計(jì)算的酒店價(jià)值=27.36×10=273.60(萬元)

11.根據(jù)無負(fù)債凈利潤價(jià)值比率計(jì)算的酒店價(jià)值=38.53×7=269.71(萬元)

12.根據(jù)主營業(yè)務(wù)利潤價(jià)值比率計(jì)算的酒店價(jià)值=74.17×3.8=281.85(萬元)

13.評(píng)估值=(273.60+269.71+281.85)÷3=275.05(萬元)

【答案解析】

【該題針對(duì)“[新]市場法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10402107】