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      金融統(tǒng)計分析——單選
      
        
       時間：2019-05-15 12:02:50下載本文作者：會員上傳
      
      
      
      
      
簡介：寫寫幫文庫小編為你整理了多篇相關(guān)的《金融統(tǒng)計分析——單選》，但愿對你工作學習有幫助，當然你在寫寫幫文庫還可以找到更多《金融統(tǒng)計分析——單選》。

      
	
      

      第一篇：金融統(tǒng)計分析——單選
      

      AA股票的 β 系數(shù)為 1.5，B 股票的 β 系數(shù)為 0.8，則（CA股票的系統(tǒng)風險大于 B股）。A按照國際收支的統(tǒng)計原則，交易的記錄時間應(yīng)以（D.所有權(quán)轉(zhuǎn)移）為標準。
      A按照中國人民銀行對銀行業(yè)資產(chǎn)風險的分類，信用貸款的風險權(quán)數(shù)為(A.100)。
      B《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的核心資本占總資本的比率與資本占風險資產(chǎn)的比率最低限額分別是（B 4% 8%）。B保險責任準備金是（C.投保人的負債）
      B比較處于馬可維茨有效邊界上的證券組合 PA 和資本市場線上的證券組合 PB，相同風險的情況下 PA 的預(yù)期收益率 RA 與 PB 的預(yù)期收益率 RB 相比，有（B RB ≥ RA）。
      B編制國際收支平衡表時遵循以（C.市場價格）為依據(jù)的計價原則。
      B不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行哪種風險增加了 ?(C.信貸風險)。
      B布雷頓森林體系瓦解后，各國普遍采用的匯率制度是（B浮動匯率制）。
      C產(chǎn)業(yè)分析的首要任務(wù)是（A產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的判別）。
      C產(chǎn)業(yè)分析的重點和難點是（D產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的分析）。
      C存款貨幣銀行最明顯的特征是（B吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣）。
      C存款貨幣銀行最主要的負債業(yè)務(wù)是（B存款）。
      C存款貨幣銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是（C貸款）。
      C存款穩(wěn)定率的公式是(D.報告期存款最低余額／報告期存款平均余額)。
      D當貨幣當局增加對政府的債權(quán)時，貨幣供應(yīng)量一般會（A增加）。
      D當相對強弱指數(shù) RSI 取值超過 50，表明市場已經(jīng)進入了（B強勢）狀態(tài)。
      D當一個機構(gòu)單位與另一個機構(gòu)單位締結(jié)了有關(guān)有償提供資金的的契約時，(D銀行存款)和債務(wù)便得以產(chǎn)
      生，這也就意味著發(fā)生了一筆金融交易。
      D對貨幣運行產(chǎn)生影響的部門是（D金融機構(gòu)、住戶、非金融企業(yè)、政府和國外）。
      D對于付息債券，如果市場價格高于面值，則（A到期收益率低于票面利率）。
      D對于幾種金融工具的風險性比較，正確的是（D股票 > 基金 > 債券）。
      F非貨幣金融機構(gòu)包括(A.信托投資公司、證券公司)
      F復(fù)利和單利二者的所得的利息關(guān)系是（B.復(fù)利小于單利）
      G根據(jù)國際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是指（C.任何特定的時間內(nèi)，一國居民對非居民承擔的具有契約性償還義務(wù)的負債）。
      G根據(jù)銀行對負債的控制能力不同，負債可以劃分為(C.主動負債和被動負債)。
      G根據(jù)中國人民銀行金融統(tǒng)計制度要求，銀行現(xiàn)金收支統(tǒng)計是（C全面）統(tǒng)計。
      G國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個基本組成部分是（A貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣
      銀行資產(chǎn)負債表、非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表）。
      G國際收支均衡是（A.相對的）。
      G國際收支平衡表編制者主要依靠（A.國際貿(mào)易統(tǒng)計）編制商品項目。
      G國際收支與外匯供求的關(guān)系是（A.國際收入決定外匯供給，國際支出決定外匯需求）。
      H和精算現(xiàn)值公式無關(guān)的符號有（B.d）
      H宏觀經(jīng)濟因素對股票市場的影響具有（B長期性、全面性）的特征。
      H貨幣當局資產(chǎn)業(yè)務(wù)的國外凈資產(chǎn)不包括（D貨幣當局在國外發(fā)行的債券）。
      H貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計嚴格按照(C國際貨幣基金組織)的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計方法進行。
      H貨幣與銀行統(tǒng)計的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（C存量）數(shù)據(jù)為主。
      H貨幣與銀行統(tǒng)計體系的立足點和切入點是（B金融機構(gòu)部門）。
      H貨幣與銀行統(tǒng)計中是以（D流動性）為主要標志定義某種金融工具是否為貨幣的。
      J假設(shè)某股票組合含 N 種股票，它們各自的非系統(tǒng)風險是互不相關(guān)的，且投資于每種股票的資金數(shù)相等。
      則當 N 變得很大時，投資組合的非系統(tǒng)風險在（B降低）。
      J假設(shè)某銀行的預(yù)期資產(chǎn)收益率是 2%，標準差是 0.5%，資產(chǎn)總額是 1000 億，負債總額是 935 億元，假定收益率服從正態(tài)分布，則該銀行的風險系數(shù)和倒閉概率分別是（B.19、0.138%）。
      J金融市場統(tǒng)計是指以（D金融商品）為交易對象的市場的統(tǒng)計。
      J金融體系國際競爭力指標體系中用于評價貨幣市場效率競爭力的指標是（D.銀行部門效率）。J經(jīng)常帳戶差額與（D.長期資本帳戶差額）無關(guān)。
      J凈保費附加法研究的對象是（A.總保費）
      M M0是流通中的貨幣，具體指（D發(fā)行貨幣減金融機）。
      M M2主要由貨幣M1和準貨幣組成，準貨幣不包括（D活期存款）。
      M馬歇爾—勒納條件表明的是，如果一國處于貿(mào)易逆差中，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（D.進出口需求彈性之和必須大于 1）。
      M某產(chǎn)業(yè)處于成長期，則其市場表現(xiàn)（價格）的特征是（B快速上揚，中短期波動）。
      M某產(chǎn)業(yè)生命周期處于成熟期，則該產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商數(shù)量、行業(yè)利潤、風險大小以及面臨的風險形態(tài)應(yīng)該有如下特征（C減少、較高、減少、管理風險）。
      M某股票的收益分布的可能情況如下表，試計算該股票的年預(yù)期收益率為（C 0.15）。
      M某國國際收支平衡表中儲備資產(chǎn)一項為-35 億美元，表明（D.儲備資產(chǎn)增加 35 億美元）。
      M某人投資了三種股票，這三種股票的方差—協(xié)方差矩陣如下表，矩陣第（i，j）位置上的元素為股
      票 I 與 j 的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為 0.3，0.3，0.4，則該股票投資組合的風險是（D 9.7）。表3-3
      M某人投資四種股票，投資狀況見下表，則其所投資的股票組合的年預(yù)期收益率為（C.0.17）。表3-2M某商業(yè)銀行 5 月份貸款余額為 12240.4 億元，預(yù)計今后兩月內(nèi)貸款月增長速度為 5 ％，則 7 月份該
      行預(yù)計貸款余額為(B.13495.0 億元)。
      M某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為 3 億元，利率敏感性負債為 2.5 億元。假設(shè)利率突然上升，則該銀行的預(yù)期贏利會(A.增加)。
      M某商業(yè)銀行過去 5 年的資產(chǎn)收益率分別是： 2.7 ％，4.5 ％，4.1 ％，-1.2 ％，5.7 ％，其收益
      率的標準差是(A.0.026623)。
      M某商業(yè)銀行資本為 5000 萬元，資產(chǎn)為 10 億元，資產(chǎn)收益率為 1%，則該商業(yè)銀行的資本收益率和財
      務(wù)杠桿比率分別為(C.5 ％，20)。
      M某債券的面值為 c，年利率為 I, 采用復(fù)利支付利息，兩年后到期。一投資者以價格 p 購買，持有至債券到期，則該投資者的持有期收益率為（B.{C-P+C × [（1+I）（1+I）-1]}/P）。M某支股票年初每股市場價值是 25 元，年底的市場價值是 30 元，年終分紅 3 元，則該股票的收益率按
      照公式 R P =（P 1 +D-P 0）/P 0 計算，得到該股票的年收益率是（D32%）。
      M目前我國商業(yè)銀行收入的最主要的來源是(D.利息收入)。
      N紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標價方法是（A直接標價法）。
      N紐約外匯市場美元對日元匯率的標價方法是（B間接標價法）。
      P判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計方法是（C判別分析法）。
      Q強調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個逐筆交易的數(shù)據(jù)的是（A.國際交易報告體系）。
      R2000 年 1 月 18 日 , 英鎊對美元匯率為 1 英鎊 =1.6361 美元 , 美元對法國法郎的匯率為 1 美元
      =6.4751 法國法郎 , 則 1 英鎊 =(A.10.5939)法國法郎。
      R2000 年 1 月 18 日，美元對德國馬克的匯率為 1 美元 =1.9307 德國馬克，美元對法國法郎的匯率
      為 1 美元 =6.4751 法國法 ,則 1 德國馬克 =(D.3.3538)法國法郎。
      R2000 年 1 月 18 日 倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是： 1 英鎊 =1.6360 — 1.6370 美元，某客戶
      買入 50000 美元，需支付（A.30562.35）英鎊。
      R2000 年 1 月 18 日 紐約外匯市場上美元對英鎊匯率是： 1 英鎊 =1.6360 — 1.6370 美元，某客戶
      賣出 50000 美元，可得到（D.30543.68）英鎊。
      RROA 是指(B.資產(chǎn)收益率)。
      R 2001 年 1月 17日，國家外匯管理局公布的人民幣對美元基準匯率為1美元 =8.2795 這是（D中間價）。R二十世紀五十年代后期，由于金融機構(gòu)和金融工具不斷創(chuàng)新，金融活動對經(jīng)濟發(fā)展的作用不斷提高，許多國家認識到，要全面地分析和把握金融活動對國民經(jīng)濟的影響，就必須要編制(D.資金流量帳戶)帳戶。R如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會增加銀行的收益(A.利率上升)。
      S商業(yè)銀行中被視為二級準備的資產(chǎn)是(C.證券資產(chǎn))。
      S上題,關(guān)于股票組合的總風險說法正確的是(C總風險在全面降低,當 N大于30時,總風險略微大市場風~)S上題中，若按照公式 r p =ln（P 1 +D）-lnP 0 計算，則該股票的年收益率是（B28%）。S數(shù)據(jù)的修勻（D.忠實和平滑兼顧）
      S速動資產(chǎn)最主要的特點是(A.流動性)。
      T提出遠期匯率與即期匯率的差價等于兩國利率之差的匯率決定理論（B.利率平價模型）。
      T通常，當政府采取積極的財政和貨幣政策時，股市行情會（A看漲）。
      T同時也被稱為“一價定律”的匯率決定理論是（A.購買力平價模型）。
      W外匯收支統(tǒng)計的記錄時間應(yīng)以(C.收支行為發(fā)生日期)為標準。
      W未清償外債余額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率稱為（C.負債率）。
      W未清償外債余額與外匯總收入的比率稱為（D.債務(wù)率）。
      W我國從（C.1996）年開始實行國際收支統(tǒng)計申報制度。
      W我國的貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個基本組成部分是（D貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負債表）。
      W我國國際收支申報實行（B.交易主體申報制）。
      W我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系中的貨幣概覽是（C貨幣當局的資產(chǎn)負債表與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表）合并后得到的帳戶。
      W我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系中的銀行概覽是（B貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表）合并后得到的帳戶。W我國現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計的最重要的組成部分是（B.結(jié)售匯統(tǒng)計）。
      W我國于（C.1994）年首次參加了IMD的金融體系的國際競爭力評價，排名為全部的41個國家中第39位。X息差的計算公式是（A.利息收入 / 總資產(chǎn)-利息支出 / 總負債）。
      X下列匯率不是按外匯交易方式劃分的是（A即期匯率）。
      X下列貨幣中，對所有的外幣都使用間接標價法的是（D.英鎊）。
      X下列哪項變化會導致銀行負債的穩(wěn)定性變差 ?(A.短期負債的比重變大)。
      X下列哪一個是商業(yè)銀行(B.中國銀行)
      X下列哪一項屬于非銀行金融機構(gòu)(A.郵政儲蓄機構(gòu))
      X下列哪種情況會導致銀行收益狀況惡化(B利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利率下跌)。
      X下列說法正確的是（C.匯率風險在固定匯率和浮動匯率下均存在）。
      X下列外債中附加條件較多的是（D.外國政府貸款）。
      X下列有關(guān)匯率決定模型的說法正確的（B.如果一國僅是經(jīng)常項目下可兌換，則實物決定模型比較合理）。X下列有關(guān)通貨膨脹對證券市場影響的說法正確的是（B適度的通貨膨脹對證券市場有利）。X下列中哪一個不屬于金融制度(C機構(gòu)部門分類)
      X下面不屬于出險率的有（D.出生率）
      X下面的說法中正確的有（D.其他條件不變，折現(xiàn)率越高，資產(chǎn)的現(xiàn)值越大）
      X下面的指標中不屬于資本成本競爭力的指標的是（B.企業(yè)獲得風險資本）
      X現(xiàn)金流量定價法的核心是（D.折現(xiàn)率）
      X現(xiàn)金流量定價法研究的對象是（C.人均保費）
      X相對于現(xiàn)金償付能力的測算而言的情景主要是針對（D.總保費）
      X信用合作社包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，在貨幣與銀行統(tǒng)計中，它們屬于（B存款貨幣銀行）。
      Y 1968 年，聯(lián)合國正式把資金流量帳戶納入(A.國民經(jīng)濟核算帳戶體系)中。
      Y 1990 年 11 月，人民幣官方匯率進行了調(diào)準，從原來的 USD100=CNY472.21調(diào)至USD100=CNY522.21,根據(jù)這一調(diào)準人民幣對美元匯率的變化幅度是（D貶值 9.57%），美元對人民幣的變化幅度是（升值 10.59%）。Y任何股票的總風險都由以下兩部分組成（C系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險）。
      Y一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會使股票價格發(fā)生如下哪種變化（C下跌，下跌）Y一般而言，本國物價水平相對于外國物價水平上升，則會導致（C外匯匯率上升）。
      Y一德國出口商向美國出售產(chǎn)品，以美元計價，收到貨款時，他需要將 100 萬美元兌換成德國馬克，銀行的標價是 USD/DEM:1.9300-1.9310, 他將得到（C 193.00）萬馬克。
      Y一國某年末外債余額 43 億美元，當年償還外債本息額 14 億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值 325 億美元，商品勞
      務(wù)出口收入 56 億美元，則債務(wù)率為（B.76.8%）。
      Y一國某年末外債余額 43 億美元，當年償還外債本息額 14 億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值 325 億美元，商品勞
      務(wù)出口收入 56 億美元。則負債率為（A.13.2%）。
      Y一國某年末外債余額 43 億美元，當年償還外債本息額 14 億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值 325 億美元，商品勞
      務(wù)出口收入 56 億美元。則償債率為（C.56%）。
      Y依據(jù)法人單位在經(jīng)濟交易中的特征，國內(nèi)常住法人單位可進一步劃分為(B非金融企業(yè)部門、金融機構(gòu)部
      門、政府部門)。
      Y以下幾種金融工具按流動性的高低依次排序為（C現(xiàn)金、活期存款、儲蓄存款、債券、股權(quán)）。
      Y銀行平時對貸款進行分類和質(zhì)量評定時，采用的辦法是（D.采用隨機抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出
      部分貸款分析，并推之總體）。
      Y影響股市最為重要的宏觀因素是（A宏觀經(jīng)濟因素）。
      Y有很多研究表明，在我國，貨幣供給、投資以及居民未實現(xiàn)購買力的增長等都是構(gòu)成價格X顯著上漲的原因，而其中最重要的因素卻是（A貨幣供給）
      Y與資金流量核算對應(yīng)的存量核算是國民資產(chǎn)與負債帳戶中的(B.金融資產(chǎn)與負債存量核算)。Z《中國統(tǒng)計年鑒》自（D 1989 年）開始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。
      Z在測定銀行整體風險敞口程度的方法中，壓力測試法主要在下列哪種情況下適用（D.銀行的資產(chǎn)組合的價格發(fā)生異常波動的時期）。
      Z在對1999年中國金融體系國際競爭力的現(xiàn)狀分析中，下列指標屬于優(yōu)勢項目的是（A國內(nèi)上市公司）Z在商品流通過程中產(chǎn)生貨幣的運動形式屬于(D.貨幣流通)
      Z在通常情況下，兩國（B利率）的差距是決定遠期匯率的最重要因素。
      Z在相同的最終責任準備金的提取方法下，不同的責任準備金對于利潤的精算現(xiàn)值的影響是（A.變大）Z在銀行部門效率競爭力的指標體系中，用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營效率的指標是（C.利差）
      Z在銀行破產(chǎn)概率早期預(yù)警指標體系中，存款增長率上升，銀行的風險將會（D.不清楚）。
      Z政策性銀行主要靠（D發(fā)行債券）形成資金來源。
      Z直接決定上市公司股票價格的因素是（D公司本身的經(jīng)營狀況和盈利水平）。
      Z中國金融體系包括幾大部分(D八大部分)
      Z中國進出口銀行是為了促進外貿(mào)發(fā)展而建立的政策性銀行，貨幣與銀行統(tǒng)計中它屬（A非貨幣金融機構(gòu)）。Z中央銀行期末發(fā)行貨幣的存量等于（A期初發(fā)行貨幣存量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣）。
      第二篇：金融統(tǒng)計分析
      《金融統(tǒng)計分析》考試重點，請大家認真準備
      第一章 金融統(tǒng)計分析的基本問題 1.我國金融統(tǒng)計體系的內(nèi)容。2.經(jīng)濟統(tǒng)計分析的主要方法。3.數(shù)量經(jīng)濟分析的主要方法。
      第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析 1.貨幣與銀行統(tǒng)計的特點。2.貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)。3.中國貨幣與銀行的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)。4.M0、M1、M2的構(gòu)成。5.國內(nèi)常住法人單位的構(gòu)成。6.金融機構(gòu)部門的構(gòu)成。7.貨幣當局資產(chǎn)業(yè)務(wù)的構(gòu)成。8.貨幣當局負債業(yè)務(wù)的構(gòu)成。9.貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析方法。
      第三章 證券市場統(tǒng)計分析
      1.股票市場宏觀經(jīng)濟因素分析的內(nèi)容。2.股票市場產(chǎn)業(yè)分析的內(nèi)容。3.股票的風險構(gòu)成。
      4.股票收益與風險的關(guān)系。5.債券的基本價值評估。
      第四章 外匯市場與匯率統(tǒng)計分析 1.外匯的概念。2.匯率的標價方法。3.匯率變動的計算。4.購買力評價理論。5.利率評價理論。
      6.匯率變動對出口的影響。7.匯率變動對國內(nèi)物價的影響。8.綜合匯率變動率的計算。第五章 國際收支統(tǒng)計分析 1.國際收支的概念。
      2.國際收支平衡表的構(gòu)成。3.國際收支狀況分析方法。
      4.中國現(xiàn)行的國際收支統(tǒng)計申報體系。5.債務(wù)償還比率與償債能力。6.外債的主要分類。
      第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析
      1.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析方法。2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析方法。3.商業(yè)銀行的收益統(tǒng)計分析方法。4.銀行資產(chǎn)風險識別統(tǒng)計分析。5.銀行競爭力指標體系的構(gòu)成。
      第七章 保險運營統(tǒng)計分析 1.年金的基本概念和計算。2.保費的計算方法。
      3.保險責任準備金的意義。4.現(xiàn)金償付能力的分析。
      第八章 資金流量統(tǒng)計分析 1.資金流量表的概念。
      2.資金流量核算和國民資產(chǎn)負債賬戶的關(guān)系。3.資金流量核算的原則。
      4.運用資金流量表進行金融機構(gòu)分析。5.運用資金流量表進行社會融資活動分析。
      第九章 金融體系國際競爭力分析 1.資本成本競爭力指標體系的構(gòu)成。2.資本市場效率競爭力指標體系的構(gòu)成。3.股票市場活力競爭力指標體系的構(gòu)成。4.銀行部門效率競爭力指標體系的構(gòu)成。
      第三篇：金融統(tǒng)計分析
      第一章 金融統(tǒng)計分析的基本問題
      1.在商品流通過程中產(chǎn)生貨幣的運動形式屬于（D貨幣流通）2.下列中哪一個不屬于金融制度?(C 匯率機構(gòu)部門分類)4.下列哪一個是商業(yè)銀行(B)B.中國銀行
      5.中國金融體系包括幾大部分?(D)D.八大部分
      6.貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計嚴格按照(C)的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計方法進行.C.國際貨幣基金組織
      7.非貨幣金融機構(gòu)包括(A).A.信托投資公司、證券公司
      8.《中國統(tǒng)計年鑒》自（D）開始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。D.1989年9.根據(jù)中國人民銀行金融統(tǒng)計制度要求，銀行現(xiàn)金收支統(tǒng)計是（C）統(tǒng)計。C.全面
      10.金融市場統(tǒng)計是指以（D）為交易對象的市場的統(tǒng)計D.金融商品11.貨幣與銀行統(tǒng)計中是以（D）為主要標志定義某種金融工具是否為貨幣的。D.流動性
      12.貨幣與銀行統(tǒng)計體系的立足點和切入點是（B）B.金融機構(gòu)部門13.國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個基本組成部分是（A）A.貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表
      14.我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三基本組成部分是（D）D.貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負債表（D）。D.9.7
      50.任何股票的總風險都由以下兩部分組成：（C）。C.系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險
      51.假設(shè)某股票組合含N種股票，它們各自的非系統(tǒng)風險是互不相關(guān)的，且投資于每種股票的資金數(shù)相等。則當N變得很大時，投資組合的非系統(tǒng)風險在（B）B.降低
      52.上題中，關(guān)于股票組合的總風險說法正確的是（C）。C.總風險在全面降低，當N大于30時，總風險略微大于市場風險
      53.某債券的面值為C，年利率為I，采用復(fù)利支付利息，兩年后到期。一投資者以P以購買，持有至債券到期，則該投資者的持有期收效率為（B）。B.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/P
      54.對于幾種金融工具的風險性比較，正確的是（D）。D.股票＞基金＞債券
      55.比較牌馬柯維茨有效邊界上的證券組合PA和資本市場線上的證券組合PB，相同風險的情況下PA的預(yù)期收益率RA與PB的預(yù)期收益率RB相比，有（B）。B.RB≥RA
      56.對于付息債券，如果市場價格高于面值，則（到期率低于票面利率57.紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標價方法是（A 直接標價法58.紐約外匯市場美元對日元匯率的標價方法是（B）。B.間接標價法59.在通常情況下，兩國（B）的差距是決定遠期匯率的最重要因素。15.我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系中的貨幣概覽是（C）并后得到的賬戶 C.貨幣當局的資產(chǎn)負債表與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表
      16.我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系中的銀行概覽是（B）合并后得到的賬戶。B.貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表
      17.貨幣與銀行統(tǒng)計的數(shù)據(jù)是以（C）數(shù)據(jù)為主。C.存量
      18.存款貨幣銀行最明顯的特征是（B）B.吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 19.政策性銀行主要靠（D）形成資金來源。D.發(fā)行債券
      20.中國進出口銀行是為了促進外貿(mào)發(fā)展而建立的政策性銀行，在貨幣與銀行統(tǒng)計中它屬于（A）。A.非貨幣金融機構(gòu)
      21.信用合作社包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，在貨幣與銀行統(tǒng)計中，它們屬于（B）。B.存款貨幣銀行
      22.貨幣當局資產(chǎn)斬國外凈資產(chǎn)不包括（貨幣當局在國外發(fā)行的債券 23.當貨幣當局增加對政府的債權(quán)時，貨幣供應(yīng)量一般會（增加
      24.MO是流通中的貨幣，具體指（D 發(fā)行貨幣減金融機構(gòu)庫存現(xiàn)金 25.存款貨幣銀行最主要的負債業(yè)務(wù)是（B B.存款26.存款貨幣銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是（C 貨款27.中央銀行期末發(fā)行貨幣的等于（A）。A.期初發(fā)行貨幣存量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣
      28.以下幾種金融工具按流動性的高低依次排序為（C）。C.現(xiàn)金、活期存款、儲蓄存款、債券、股權(quán)
      29.對貨幣運行產(chǎn)生影響的部門是（D）。D.金融機構(gòu)、住戶、非金融企業(yè)、政府和國外
      30.M2主要由貨幣M1和準貨幣組成，準貨幣不包括（D.活期存款31.有很多研究表明，在我國，貨幣供給、投資以及居民未實現(xiàn)購買力的增長等都是構(gòu)成價格顯著上漲的原因，而其中最重要的因素卻是（A）A.貨幣供給
      32.影響股市最為重要的宏觀因素是（A）。A.宏觀經(jīng)濟因素
      33.宏觀經(jīng)濟因素對股票市場的影響具有（B）的特征。B.長期性、全面性
      34.下列有關(guān)通貨膨脹對證券市場影響的說法正確的是（B）。B.智謀的通貨膨脹對證券市場有利
      35.一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會使股票價格發(fā)生如下哪種變化？（C）C.下跌、下跌
      36.通常，當政府采取積極的財政和貨幣政策時，股市行情會（.看漲 37.產(chǎn)業(yè)分析的首要任務(wù)是（A）。A.產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的判別 38.產(chǎn)業(yè)分析的重點和難點是（D）。D.產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的分析
      39.判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計方法是（C 判別分析法 40.某產(chǎn)業(yè)處于成長期，則其市場表現(xiàn)（價格）的牲是（B）B.快速上揚，中短期波動
      41.某產(chǎn)業(yè)生命周期處于成熟期，則該產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商數(shù)量、行業(yè)利潤、風險大小不以及面臨的風險形態(tài)應(yīng)該有如下特征：（C）。C.減少、較高、減少、管理風險。
      42.直接決定上市公司股票價格折因素是（D）。D.公司本身的經(jīng)營狀況和盈利水平
      43.當相對強弱指數(shù)RSI取值超過50時，表明市場已經(jīng)進入了（B）狀態(tài)。B.強勢
      44.A股票的B系數(shù)為1.5，B股票的B系數(shù)為0.8，則（C）。C.A股票的系統(tǒng)風險大于B股票
      45.某只股票年初每股市場價值是25元，年底的市場價值是30元，年終分紅3元，則該股票的收益率按照公式RP(P1+D-P0)/ P0計算，得到該股票的年收益率是（D）。D.32%
      46.上題中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0計算，則該股票的年收益率是（B）。B.28%
      47.某股票的收益頒布的可能情況如下表所示，試計算該股票的年預(yù)期收益率為（C）。C.0.15
      48.某人投資四種股票，投資狀況見下表，則其所投資的股票組合的年預(yù)期收益率為（C）.股票種類 A B C D 投資比例 0.3 0.3 0.2 0.2 年收益率 0.20 0.10 0.15 0.05C:17
      49.某人投資了三種股票，這三種股票的方差一協(xié)方差矩陣如下表所示，矩陣第（i?j)位置上的元素為股票I與j的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.3、0.3、0.4，則該股票投資組合的風險是B.利率
      60.布雷頓森林體系瓦解后，各國普遍采用的匯率制度是（B）。B.浮動匯率制
      61.一般而言，本國物價水平相對于外國物價水平上升，則會導致（C）。C.外匯匯率上升
      62.下列說法正確的是（C）C.匯率風險在固定匯率和浮動匯率下均存在63.一德國出口商向美國產(chǎn)品，以美元詩人，收到貨款時，他需要將100萬美元兌換成德國馬克，銀行的標價是USD/DEM：1.9300—1.9310，他將得到（C）萬馬克。C.193.00
      64.2001年1月17日，車家匯率管理局公布的人民對美元基準匯率為1美元勛8.2795元人民幣，這是（D）D.中間價
      65.1990年11月，人民幣官方匯率進行了調(diào)整，從原來的USD100CNY472.21調(diào)到USD100=CNY522.21，根據(jù)災(zāi)一調(diào)整，人民幣對美元匯率的變化幅度是（D），美元對人民的變化幅度是（D）D.貶值9.57%，升值10.59%
      66.2000年1月18日倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶買入50 000美元，需支付（A）英鎊。A.30 562.35
      67.2000年1月18日紐約外匯市場上美元對英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶買入50 000美元，需支付（D）英鎊。A.30 562.35B.81 800C.81 550D.30 543.68 68.馬歇爾一勒納條件表明的是，如果一國處于貿(mào)易逆差中，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（D）。.Ｄ．進出口需求彈性之和必須大于１
      69.2000年1月18日，美元對對德國馬克的匯率為：1美元=1．９３０７德國馬克，美元對法國法郎的匯率為１美元＝６．４７５１法國法郎，則１德國馬克＝（Ｄ）法國法郎。D.３．３５３８
      70.2000年1月18日，英鎊對美元的匯率為：1英鎊=1．６３６１美元，美元對法國法郎的匯率為１美元＝６．４７５１法國法郎，則１英鎊＝（Ａ）法國法郎。A.１０．５９３９71.下列匯率不是按外匯交易方式劃分的是（Ａ）。A.即期匯率
      72.我國現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計的最重要的組成部分是（Ｂ 結(jié)售匯統(tǒng)計73.下列有關(guān)匯率決定模型的說法正確的有（Ｂ）。B.如果一國僅是經(jīng)常項目下可兌換，則實物決定模型比較合理
      74.提出遠期匯率與即期匯率的差價等于兩國利率之差的匯率決定理論是（Ｂ）。B.利率平價模型
      75.同時出被稱為一價定律的匯率決定理論是（Ａ購買力平價模型76.下列貨幣中，對所有的外幣都使用間接標價法的是（Ｄ）。D.英鎊
      77.按照國際收支的統(tǒng)計原則，交易的記錄時間應(yīng)以（D）為標準。D.所有權(quán)轉(zhuǎn)移
      78.外匯收支統(tǒng)計的記錄時間應(yīng)以（C）為標準。C.收支行為發(fā)生日期
      79.國際收支均衡是（A）。A.相對的80.根據(jù)國際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是指（C）C.任何特定的時間內(nèi)一國居民對非居民承擔的具有契約性償還義務(wù)的負債81.經(jīng)常賬戶差額與（D）無關(guān)。D.長期資本賬戶差額
      82.一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值325億美元，商品勞務(wù)出口收入56億美元，則債務(wù)率為（B）。B.76.8%
      83.一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值325億美元，商品勞務(wù)出口收入56億美元，則負債率為（A）A.13.2%
      84.一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值325億美元，商品勞務(wù)出口收入56億美元，則償債率為（C）。C.56%
      85.編制國際收支平衡表時遵循以（C）為依據(jù)的計價原則。C.市場價格
      86.某國國際收支平衡表中儲備資產(chǎn)一項為-35億美元，表明（D）。D.儲備資產(chǎn)增加35億美元
      87.未清償外債余額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率稱為（C）。C.負債率88.國際收支與外匯供求的關(guān)系是（A）。A.國際收入決定外匯供給，國際支出決定外匯需求
      89.我國從（C）年開始衽國際收支統(tǒng)計申報制度。C.1996
      90.國際收支平衡表編制者主要依靠（A）編制商品項目。A.國際貿(mào)135.在銀行部門效率競爭力的指標體系中，用以反映商業(yè)銀行經(jīng)營效率的指標是（Ｃ）。C.利差
      （二）多項選擇題參考學習指導書
      1.金融體系是建立在金融活動基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它包括（ABCDE）。2.金融制度具體包括（BDE）B.管理匯率制度D銀行制度E.利率制度易統(tǒng)計
      91.下列外債中附加條件較多的是（D）。D.外國政府貸款92.強調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個逐筆交易的數(shù)據(jù)的是（A）。A.國際交易報告體系
      93.我國國際收支申報實行（B）。B.交易主體申報制94.速動資產(chǎn)最主要的特點是（A）。A.流動性95.商業(yè)銀行中被視為二級準備的資產(chǎn)是（C）。C.證券資產(chǎn)96.下列哪種情況會導致銀行收益狀況惡化（B）。B.利率第三性資產(chǎn)占比較大，利率下跌
      97.某商業(yè)銀行5月份貸款余額為12 240.4億元，今后兩月內(nèi)貸款月增長速度為5%，則7月份該行預(yù)計貸款余額為（B 3 495.0億元98.存款穩(wěn)定率的公式是（D）。D.報告期存款最低余額/報告期存款平均余額
      99.根據(jù)銀行對負債的控制能力不同，負債可以劃分為（C）。C.主動負債和被動負債
      100.下列哪項變化會導致銀行負債的穩(wěn)定性變差？（A）。A.短期負債的比重變大
      101.ROA是指（B）。B.資產(chǎn)收益率
      102目前我國商業(yè)銀行收入的最主要的來源是（D）。D.利息收入103.息差的計算公式是（A.利息收入/總資產(chǎn)-利息支出/總負債104.某商業(yè)銀行資本為5 000萬元，資產(chǎn)為10億元，資產(chǎn)收益率為1%，則該商業(yè)銀行的資本收益率和財務(wù)杠桿比率分別為（C）。C.5%，20 105.某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為3億元，利率敏感性負債為2.5億元。假設(shè)利率突然上升，則該銀行的預(yù)期盈利會（A）。A.增加106.不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行哪種風險增加了？（C）C.信貸風險
      107.某商業(yè)銀行過去5年的資產(chǎn)收益率分別是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的標準差是（A）A.0.026623
      108.如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會增加銀行的收益？（A）A.利率上升
      109.按照中中人民銀行對銀行業(yè)資產(chǎn)風險的分類，信用貸款的風險權(quán)數(shù)為（A）A.100
      110.假設(shè)某銀行的預(yù)期資產(chǎn)收益率是2%，標準差是0.5%，資產(chǎn)總額是1 000億元，負債總額是935億元，假定收益率服從正態(tài)分布，則該銀行的風險系數(shù)和倒閉概率分別是（B）B.19，0.138%111.在銀行破產(chǎn)概率早期預(yù)警指標體系中，存款增長率上升，銀行的風險將會（D）D.不清楚
      112銀行平時對貸款進行分類和質(zhì)量評定時采用的辦法是（D 采用隨機抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體。113.《巴塞爾協(xié)議》中的核心資本占總醬的比率與資本占風險資產(chǎn)的比率最低限額分別是（B）B.4%，8%
      114.在測定銀行整體風險敞口程度的方法中，壓力測試法主要在下列哪種情況下適用？（D 銀行的資產(chǎn)組合的價格發(fā)生異常波動的時期 115.復(fù)利和單利二者的所得的利息關(guān)系是（Ａ）A復(fù)利大于單利.116.凈附加法研究的對象是（A）A.總保費
      117.現(xiàn)金流量定價法研究的對象是（C）C.人均保費118.現(xiàn)金流量定價法的核心是（D D.折現(xiàn)率
      119.和精算現(xiàn)值公式無關(guān)的符號有（B）B.d
      120.下面的說法中正確的有（D）D.其他條件不變，折現(xiàn)率越高，資產(chǎn)的現(xiàn)值越大
      121.保險責任準備金是（C）C投保人的負債
      122在相同的最終責任準備金的提取方法下，不同的責任準備金對于利潤的現(xiàn)值的影響是（A）A.變大
      123.相對于現(xiàn)金償付能力的測算而言的情景主要是針對（D 總保費124.下面不屬于出險率的有（D）D.發(fā)生率125.數(shù)據(jù)的修勻（D）D.踏實和平滑兼顧
      126.20世紀50年代后期，由于金融機構(gòu)和金融工具不斷創(chuàng)新，金融活動對經(jīng)濟發(fā)展的作用不斷提高，許多國家認識到，要全面地分析和把握金融活動對國民經(jīng)濟的影響，就必須要編制（D 資金流量賬戶127.1968年，聯(lián)合國正式把資金流量賬戶納入（A）A.國民經(jīng)濟核算賬戶體系
      128.與資金流量核算對應(yīng)的存量核算是國民資產(chǎn)與負債賬戶中的（B）B金融資產(chǎn)與負債存量核算
      129.依據(jù)法人單位在經(jīng)濟交易中的牲，國內(nèi)常住法人單位可進一步劃分為（B.非金融企業(yè)部門、金融機構(gòu)部門、政府部門
      130.當一個機構(gòu)單位與另一個機構(gòu)單位締結(jié)了有關(guān)有償提供資金的契約時，（D）和債務(wù)便得以產(chǎn)生，這也就意味著發(fā)生了一筆金融交易。D.銀行存款
      131.下面的指標中不屬于資本成本競爭力的指標的是（Ｂ）B.企業(yè)獲得風險資本
      132．在對１９９９年中國金融體系國際競爭力的現(xiàn)狀分析中，下列指標屬于優(yōu)勢項目的是（Ａ）A.國內(nèi)上市公司
      133.我國于（Ｃ）年首次參加了ＩＭＤ的金融體系的國際競爭力評價，排名為全部４１個國家中的第３９位。C.１９９４
      134.金融體系國際競爭力指標體系中用于評價貨幣市場效率競爭力的指標是（Ｄ）D.銀行部門效率3.非銀行金融機構(gòu)包括（BDE）B保險公司D金融信托機構(gòu) E證券機構(gòu)
      4.政策性銀行包括（ABC）A.國家開發(fā)銀行B.中國進出口銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
      5.中國金融統(tǒng)計體系包括（ABCDE）
      6.貨幣概覽出稱貨幣統(tǒng)計表，它的資產(chǎn)方主要項目有（BCD）B.國外資產(chǎn)（凈額）C.國內(nèi)信貸（其中包括對中央政府的債權(quán)）D.對私人部門的債權(quán)
      7.對外金融統(tǒng)計主要包括（ABCE）A.對外信貸業(yè)務(wù)統(tǒng)計B.國家外匯收支統(tǒng)計C.國家對外借款統(tǒng)計E.國際收支統(tǒng)計
      8.金融市場統(tǒng)計包括（BCE）B.短期資金市場統(tǒng)計C.長期資金市場統(tǒng)計E.外匯市場統(tǒng)計
      9.中國人民銀行專項統(tǒng)計調(diào)查主要是（ACE）A.工業(yè)景氣調(diào)查C.物價統(tǒng)計調(diào)查E.居民儲蓄問卷調(diào)查
      10.保險統(tǒng)計主要指標是（ABCE）A.保險業(yè)務(wù)收入B.保險業(yè)務(wù)支出C.承保數(shù)量E.承保金融
      11.貨幣和銀行統(tǒng)計體系將國民經(jīng)濟的基本單位除歸入金融機構(gòu)以外，還分別歸入以下哪幾個機構(gòu)部門？（ABDE）A.政府部門B.住戶部門D.國外部門E.非金融企業(yè)部門
      12.我國的存款貨幣銀行主要包括國有商業(yè)銀行、其他銀行和（BCE）B.財務(wù)公司C.信用合作社E.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
      13.我國的非貨幣金融機構(gòu)包括（ABCD）A.特定存款機構(gòu)B.保險公司C.證券公司D.外資金融機構(gòu)
      14.基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計中也表述為貨幣當局的儲備貨幣，是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接創(chuàng)造的貨幣，具體包括（ABD）A.中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）B.各金融機構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準備金和超額準備金（中央銀行對非金融機構(gòu)的負債）D.郵政儲蓄存款和機關(guān)團體存款（非金融機構(gòu)在中央銀行的存款）
      15.存款貨幣銀行的儲備資產(chǎn)是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準備的資金，主要包括（AB）A.存款貨幣銀行繳存中央銀行的準備金B(yǎng).存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金
      16.非貨幣金融機構(gòu)的儲備資產(chǎn)是指特定存款機構(gòu)為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準備的資金，主要包括（ABC）A.特定存款機構(gòu)繳存中央銀行的準備金B(yǎng).特定存款機構(gòu)的庫存現(xiàn)金 C.特定存款機構(gòu)持有的中央銀行的債券
      17.M1由（BD）組成B.流通中的現(xiàn)金D.可用于轉(zhuǎn)賬支付的活期存款
      18.M2是由M1和（BCDE）組成的。B.信托存款C.委托存款D.儲蓄存款E.定期存款
      19.中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（AF）A.期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣E.流通中的貨幣+金融機構(gòu)庫存現(xiàn)金20.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（BC）B.存款貨幣銀行C.政策性銀行
      11.下列影響股票市場的因素中屬于基本因素的有（ABCD）A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.區(qū)域因素D.公司因素
      12.下列影響股票市場的因素中屬于技術(shù)因素的有（AB）。A.股票交易總量B.股票價格水平
      13.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點和難點，在進行此項分析時著重要把握（ABC）A.產(chǎn)業(yè)演變和趨勢對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響B(tài).產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的影響 C.國家產(chǎn)業(yè)改革對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的導向作用
      14.下面論點正確的有（BCE）B.對國際化程度較高的證券市場，幣值大幅度波動會導致股價下跌C.稅率降低會使股市上漲E.存款利率和垡利率下調(diào)會使股份上漲
      15.技術(shù)分析有它賴以生存的理論基礎(chǔ)----三大假設(shè)，它們分別是（ADE）。A.市場行為包括一切信息D.價格沿著趨勢波動，并保持趨勢E.歷史會重復(fù)16.下列技術(shù)指標中，當市場行情處于盤存時會不適用的有（AB）。A.趨向指數(shù)（DMI）B.異同移動平均數(shù)
      17.為了構(gòu)造馬柯維茨有效組合，組合理論對投資者的資產(chǎn)選擇行為做出了一些假設(shè)，包括（ABE）。A.只有預(yù)期收益與風險這兩個參數(shù)影響投資者 B.投資者的謀求的是在既定風險下的最高預(yù)期收益率E.投資者都是規(guī)避風險的18.下面會導致債券價格上漲的有（AE）A.存款利率降低E.債券的稅收優(yōu)惠措施
      19.關(guān)于證券投資基金，下列正確的有（BCE）。B.證券投資基金投身是股票、債券等金融工具C.其風險大于債券E.其收益小于股票
      20.某證券投資基金的基金規(guī)模是20億份基金單位。若某時點，該基金有現(xiàn)金5.4億元，其持有的股票A（3 000萬股）、B（1 500萬股）、C（1 000萬股）的市價分別為15元、20元、30元。同時，該基金持有的5億元面值的某種國債的市值為5.6億元。另外，該基金管理人有100萬元應(yīng)付未付款，對其基金托管人有50萬元應(yīng)付未付款，則（ABCD）A.基金的總資產(chǎn)為215 000萬元B.基金的總負債為150萬元 C.基金總凈值為214 850萬元D.基金單位凈值為1.0743元11.在一國外匯市場上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因為（ＣＤＥ）。C.本國實際利率相對于外國實際利率下降D.預(yù)期本國要加強外匯管制
      E.預(yù)期本國的政局不穩(wěn)
      12.市場匯率與外匯市場的供求關(guān)系之間存在以下規(guī)律（ＡＢＤＥ）A.當外匯供不應(yīng)求時，外匯匯率相應(yīng)會上漲B.當外匯供過于求時，外匯匯率相應(yīng)會下跌D.外匯供求關(guān)系的變化幅度可以決定外匯匯率的漲跌幅度 E.市場匯率是直接由外匯市場的供求關(guān)系決定的13.若在紐約外匯市場上，根據(jù)收盤匯率，２０００年１月１８日１美元可兌換１０５．６９日元，而１月１９日美元可兌換１０５．３３日元，則表明（ＡＤ）。A.美元對日元貶值D.日元對美元升值 14.根據(jù)紙幣制度下匯率是否通過貨幣膨脹調(diào)整，可分為（ＡＢ）。A.名義匯率B.實際匯率
      15.影響一國匯率變動的因素有（ＡＢＣＤＥ）。16.匯率變化可能對（ＡＢＣＤＥ）產(chǎn)生影響。17.通常情況下，下列說法正確的有（ＡＤＥ）。A.緊縮性的財政、貨幣政策會使本國貨幣升值D.一國通貨膨脹率提高，其匯率下跌E.49在傳統(tǒng)的利潤方差計算中，保險公司在某些程度上可以決定的因素有（ABCD）A.保費B.責任準備金C.費用D.投資收益率
      50.在傳統(tǒng)的利潤方差計算中，保險公司不能決定的因素有（CE）C.退保率E.死亡率
      51.關(guān)于出險率的表述正確的有（ABCDE）
      52.資金流量表主要由（BD）兩部分組成B金融交易D機構(gòu)部門53.資金流量核算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與以下哪些統(tǒng)計體系有密切的關(guān)系？（ABCDE）
      54.資金流量核算采用復(fù)式記賬方法，遵循（DE）估價標準。D.權(quán)責發(fā)生制記賬原則，使用交易發(fā)生時的市場價格E.權(quán)責發(fā)生制記賬原則，使用交易者雙方商定的實際價格
      55.目前，我國的金融風險主要是銀行風險，這是由（ACD）三位一體的制度決定的。A.國家財政C.國有銀行D.國有企業(yè)E.銀行作用56.金融體系競爭力指標體系由（ABCE）4類要素共27項指標組成。資本注入會使本國貨幣升值18.下列說法正確的有（ＢＣＥ）。B.買入價是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率 C.賣出價是風吹草動客戶賣出外匯時使用的匯率E.買入價與賣出價是從銀行的角度而言的19.關(guān)于現(xiàn)行人民匯率制度的說法正確的有（ＢＣＥ）。B.匯率水平高低是以市場供求關(guān)系為基礎(chǔ)的 C.在銀行間市場上，當市場波動幅度過大時，央行通過吞吐外匯干預(yù)市場，保持匯率穩(wěn)定E.匯率有管理的單一的浮動匯率
      20.關(guān)于售匯和售匯使用的匯率下列說法正確的有（ＡＤ）。A.售匯是指外匯指定銀行將外匯賣給用匯單位和個人，按一定的匯率收取本幣的行為D.售匯使用的匯率是賣出價21.下列說法正確的有（ＢＣ）。B.本幣貶值不一定會使國際收支得到改善 C.|Ex+Em|>1時，本幣貶值會使國際收支得到改善
      22.國際收支包括（ＡＢＣＥ）A.出口收入B.進口支出C.資本項目支出E.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移
      23.按債務(wù)形式劃分，外債可分為（ＡＢＤＥ）A.國際商業(yè)貸款B.外幣債券D.貿(mào)易融資E.國際金融租賃
      24.按優(yōu)惠情況劃分，外債可分為（ＡＢ）。A.硬貸款B.軟貸款25.記入國際收支平衡表貸方的項目有（ＢＣＤ）B.商品出口C.接受的捐贈D.國外資產(chǎn)減少
      26.記入國際收支平衡表借方的項目有（ＢＣＤ）B.服務(wù)收入C.對外提供援助D.國外資產(chǎn)增加
      27.我國的國際收支統(tǒng)計申報體系從內(nèi)容上看，包括（ＡＢＣＤＥ）28.我國的國際收支統(tǒng)計申報具有如下特點：（ＡＢＣ）。A.衽交易主體申報制B.通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔 C.定期申報和逐年時報相結(jié)合29.儲備資產(chǎn)包括（ＡＢＣＤＥ）。
      30.下列人員，包含在我國國際收支統(tǒng)計范圍的有（BCE）B.中國短期出國人員（在境外居留時間不滿1年）C.中國駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬E.在中國境內(nèi)依法成立的外商投資企事業(yè)31.國際收支統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來源主要有（ＡＢＣＤＥ）
      32.按照波特的競爭優(yōu)勢理論，企業(yè)的競爭優(yōu)勢可以通過（ＢＤＥ）基本戰(zhàn)略獲得。B.成本領(lǐng)先C.壟斷經(jīng)營E.目標集聚
      33.國際商業(yè)貸款的種類主要有（ABCD）A.短期融資B.普通中長期貸款C.買方信貸D.循環(huán)貸款
      34.商業(yè)銀行最重要的功能有（ABCDE）
      35.以下資產(chǎn)項目屬于速動資產(chǎn)（一級準備）的有（BCE）B.現(xiàn)金C.存放中央銀行的準備金E.存放同業(yè)款項
      36.負債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析中重要的分類依據(jù)包括（ABCDE）37.銀行負債成本主要包括（ABCDE）
      38.關(guān)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表，下列說法正確的是（ACDE）A.資產(chǎn)是按照流動性程度的高低排序的C.負債是按照償還期的長短排序的D.資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益E.一年內(nèi)到期的長期負債應(yīng)劃入流動負債項
      39.隱藏醬的來源有（ＡＣ）A.銀行資產(chǎn)負債表外項目B.法定準備金C.銀行賬面價值與市場價值的差距D.發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券E.優(yōu)先股40.威廉·安爾伯茨提出的關(guān)于銀行資本收益率的分析方法中，將資本收益率分為（ＡＣ）A.投資收益率C.財務(wù)杠桿收益率41.杜邦模型將ＲＯＥ分解為哪幾個部分？（ＡＣＥ）A.ＰＭC.ＡＵ E.ＥＭ
      42.下面哪種變化會導致商業(yè)銀行凈利息收入增加？（ＡＢＤ）A.利率敏感性缺口為正，市場利率上升B.利率敏感性系數(shù)大于１，市場利率上升D.有效持續(xù)缺口為負，市場利率上升
      43.對于銀行收益率的影響因素，正確的說法是（ＡＢＥ）A.銀行的規(guī)模是影響收益率的重要因素B.扔有更多收益資產(chǎn)的商業(yè)銀行收益率會更高E.擴展手續(xù)費收入是商業(yè)銀行提高盈利水平的重要內(nèi)容44.商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨的四大風險有（ＡＣＤＥ）A.環(huán)境風險C.管理風險D.交付風險E.財務(wù)風險45.環(huán)境風險分析法中，需要考慮的環(huán)境因素包括有（ＡＢＣＥ）A.匯率和利率波動B.同業(yè)競爭C.宏觀經(jīng)濟條件E.商業(yè)周期
      46.銀行的流動性需求在內(nèi)容上主要包括（ＡＣ）A.存款戶的提現(xiàn)需求C.貸款客戶的貸款需求
      47.現(xiàn)金流量相對凈保費附加法的優(yōu)點有（ABCE）A.更加客觀和切合實際B.計算更加復(fù)雜C.充許計算利潤的均值和方差E.研究的對象是總保費
      48.在死亡險中，均衡凈保費的計算可能需要的指標有（ABCE）A.折現(xiàn)率B.死亡率C.死亡賠付E.保險期間A.資本成本的大小B.資本市場效率的高低C.股票市場活力E.銀行部門效率
      57.戈德史密斯認為，金融對經(jīng)濟增長的促進作用是通過（ABCD）實現(xiàn)的。A.提高儲蓄B.提高投資總水平C.有效配置資金D.提高投資的邊際收益率
      58.股票市場活力競爭力的主要指標有（ABCDE）簡答題
      1．簡述金融統(tǒng)計分析的基本任務(wù)。
      金融統(tǒng)計分析的主要任務(wù)是運用統(tǒng)計學理論和方法，對金融活動內(nèi)容進行分類、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進行描述和分析，反映金融活動的規(guī)律性或揭示其基本數(shù)量關(guān)系，為金融制度設(shè)計和理論研究、為金融調(diào)控機制實施提供客觀和科學的依據(jù)。2．證券投資基金與股票和債券的差異。
      證券投資基金與股票和債券的差異主要有以下幾方面：1）投資者的地位不同。股票反映的是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，而契約型證券投資基金反映的是信托關(guān)系。2）所籌資金的投資標的不同。股票和債券發(fā)行的目的是速效，所籌資金的投向主要是事業(yè)，而證券投資基金的投向是股票、債券等金融工具。3）它們的風險水平也不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票的風險較大。債券具有事先規(guī)定的利率，到期可以還本付息，投資風險較小。基金主要投資于有價證券，而且其投資的靈活性很大，從而使基金的收益有可能高于債券，同時風險又小于股票。3．簡述“一價定律”及購買力平價模型。一價定律的主要思想是指在自由貿(mào)易條件下，同一商品在世界各地的價格是一致的。購買力平價模型和相對購買力平價模型這兩種形式。絕對購買力平價理論認為，在某一時點上，兩國貨幣之間的兌換比率取決于兩國貨幣的購買力之比，模型是：e=Ｐａ/Ｐｂ,ｅ為直接標價法表示的匯率，Ｐａ為A國的一般物價水平，Ｐｂ為B國的一般物價水平。相對購買力平價理論則將匯率在一段時間內(nèi)的變化歸為因于兩個國家在這段時期中的物價水平或購買力的變化，模型是：ｅ1/ｅ0=（Ｐａ1/Ｐａ0）/（Ｐｂ1/Ｐｂ0），ｅ
      1、ｅ0分別表示當期和基期的匯率，Ｐａ
      1、Ｐａ0分別表示A國當期和基期的物價水平，Ｐｂ
      1、Ｐｂ0分別表示B國當期和基期的物價水平。4．簡述國際收支平衡表的主要內(nèi)容。.國際收支平衡表是國際收支統(tǒng)計的重要工具。它的主要項目內(nèi)容有： １）經(jīng)常項目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移； ２）資本與金融項目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負債； ３）儲備資產(chǎn)，指由中央當局掌握的能夠直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預(yù)以影響貨幣匯率或達到其他目的的國外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權(quán)； ４）誤差與遺漏，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項目。
      5．簡述資金流量核算中的主要平衡關(guān)系。資金流量核算矩陣帳戶的主要平衡關(guān)系有： 1）.儲蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負債的平衡。用公式可表述為：總儲蓄-資本形成總額+統(tǒng)計誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負債總額=凈金融投資2）.金融資產(chǎn)和負債的平衡，即核算期內(nèi)全社會通過某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過該類工具形成的負債數(shù)量。3）.機構(gòu)部門間及整體與國外之間的平衡，即核算期內(nèi)各個機構(gòu)部門及國外相互間通過金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負債數(shù)量。
      6．簡述金融機構(gòu)的基本分類和內(nèi)容。金融機構(gòu)是對金融活動主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟機構(gòu)部門分類的重要組成部分。金融機構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機構(gòu)兩大類。＊銀行包括中央銀行和存款機構(gòu)。＊非銀行金融機構(gòu)包括保險公司和其他非銀行金融信托機構(gòu)。7．為什么要編制貨幣概覽和銀行概覽？ 貨幣供應(yīng)量是指某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上全社會的總的購買力。貨幣概覽的核心任務(wù)就是反映全社會的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產(chǎn)負債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計Ｍ0和Ｍ1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表合并生成的，它的目的是進一步全面統(tǒng)計Ｍ2
      8．什么是股票市場的基本分析? 并簡述其主要內(nèi)容?；痉治鍪菍τ绊懝善笔袌龅脑S多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場之外的基本因素進行分析，分析它們對證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響，進而分析它們對公司股票的市場價格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場自身預(yù)期收益的估計?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。凈國外資產(chǎn)的頭寸緩慢增長或穩(wěn)定不變。9．銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容 資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要內(nèi)容有：20.評價外債償還能力的兩個標準是什么？衡量外債償還能力的標１）各種貨款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析；２）不良貸款情況分析；準主要有兩個方面：一是生產(chǎn)能力，二是資源轉(zhuǎn)換能力。所謂生產(chǎn)能３）各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析； ４）資產(chǎn)的利率敏感性分析；５）資產(chǎn)變力標準，是指拿出一部分國民收入償還外債本息后不影響國民經(jīng)濟正動的趨勢分析；６）市場占比分析；７）資產(chǎn)流動性分析等。常發(fā)展；所謂資源轉(zhuǎn)換能力標準，是指用于償還外債的部分國民收入10．簡述借外債的經(jīng)濟效益。借外債的經(jīng)濟效益表現(xiàn)在以下幾方面： 能否轉(zhuǎn)換為外匯。１）投資：借外債可以彌補國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。２）21.以公式表示國民經(jīng)濟賬戶的主要數(shù)據(jù)與國際收支流量之間的聯(lián)系。技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能國民經(jīng)濟賬戶的主要數(shù)據(jù)與國際收支流量之間的聯(lián)系可以通過下面的力引進國外的先進技術(shù)的設(shè)備，經(jīng)過不斷的吸收，提高本國的生產(chǎn)技公式表現(xiàn)出來： GDP=C+G+I+X-M GAB=X-M+NY+NCT 術(shù)水平和社會勞動生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿足國內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本GNDY=C+G+I+CAB GNDY-C-G=S S=I+CAB S-I=CAB國人民的物質(zhì)文化生活。３）就業(yè)：通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入，S-I+NKT-NPNNA=CAB+NKT-NPNNA=NFI（NKT-NPNNA=國際收支開辟新行業(yè)，建立新企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人員，經(jīng)過培訓后，不資本賬戶差額）C為私人消費支出；G為政府消費支出；I為國內(nèi)總但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動力的素質(zhì)。４）貿(mào)易：借外投資；S為總儲蓄；X為貨物和服務(wù)出口；M為貨物和服務(wù)進口；NY債不僅促進了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。為國處凈收入；GDP為國內(nèi)生產(chǎn)總值；GNDY為國民可支配總收入；５）銀行或金融機構(gòu)：通過借外債能夠加強債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)CAB為國際收支經(jīng)常賬戶余額；NCT為經(jīng)常轉(zhuǎn)移凈額；NKT為資本域的合作，增強債務(wù)國經(jīng)營和管理國際醬的能力，最終有利于促進國轉(zhuǎn)移凈額；NPNNA為購買非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的凈額；NFI為國外投際間經(jīng)濟貿(mào)易合作的開展。資凈額或相對世界其他地方的凈貸款額/凈借款額。11．簡述貨幣與銀行統(tǒng)計對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。貨幣與銀行統(tǒng)計對基礎(chǔ)22.簡述資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中的主要分類標準。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中的主要分數(shù)據(jù)的要求是： １）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；２）各金融機構(gòu)單位報送基礎(chǔ)類標準有：１）按貸款期限分類，分為長期貸款與短期貸款。２）按數(shù)據(jù)要及時；３）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； ４）行業(yè)分類。３）按貸款方式分為信用垡、保證貸款、抵押貸款、質(zhì)金融機構(gòu)單位應(yīng)提供詳細科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。12．解釋公司分析的涵義并簡述其主要內(nèi)容。公司分析就是針對上市公司的各方面情況進行分析，以解釋它在股市上的表現(xiàn)，預(yù)測其變化發(fā)展的趨勢。訂包括公司基本素質(zhì)分析和公司財務(wù)分析?；舅刭|(zhì)分析主要是一個定性分析過程，分析的重點放在公司潛在競爭力的分析上，包括分析一家公司在所處行業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢分析。上市公司財務(wù)分析主要是財務(wù)業(yè)績的比較分析，按照所選參照物的差別，可以分為縱向、橫向和標準比較分析，目的是發(fā)現(xiàn)本公司的問題和查找差距；按照包括的財務(wù)數(shù)據(jù)范圍可以分為個別分析法和綜合分析法。13.簡述貨幣與銀行統(tǒng)計的主要目的。貨幣和銀行統(tǒng)計的主要目的是：貨幣和銀行統(tǒng)計作為從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經(jīng)濟運行的統(tǒng)計工具，它以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運動為觀察和研究對象，來反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過程，希望通過對貨幣善的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟進程，并幫助決策部門決定如何通過對貨幣的控制來實現(xiàn)對整個經(jīng)濟進程的調(diào)控。14.簡述貨幣與銀行統(tǒng)計體系的特點 貨幣與銀行統(tǒng)計體系的特點如下： １）貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算。貨幣與銀行統(tǒng)計體系能夠提供一整套能有效用于貨幣活動分析的總量指標體系，生成各類口徑的貨幣供應(yīng)量指標及其他總量指標。２）利用資產(chǎn)負債表的形式進行核算３）貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)。４）具在國際可比性。５）貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求有較強的時效性。15.簡述存款貨幣銀行對非金融部門的債權(quán)內(nèi)容。存款貨幣銀行對非金融部門的債權(quán)主要包括發(fā)放的貨款和投資。貨款是存款貨幣銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它雖然風險大，但利率較高，是金融機構(gòu)向非金融機構(gòu)提供信用的主要方式。貨款業(yè)務(wù)種類很多，一般可做如下幾類劃分：按有否抵押品，可分為抵押貸款和信用貸款；按用途可分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款等；按期限可將其分為短期貸款和長期貸款。前者是指期限不超過一年的貸款，后者是指期限在一年以上的貸款。16.簡述套利組合所同時具備的三個特征。一般而言，組合必須同時具備以下三個特征：它是一個不需要投資者任何額外資金的組合；它對任何因素都沒有敏感性，因為套得組合沒有因素風險；套利組合的預(yù)期收益率必須是正值。17.簡述套利定價模型與資本資產(chǎn)定價模型相同的幾點假設(shè) 套利定價模型與資本資產(chǎn)定價模型有四點假設(shè)是相同的，它們分別是： １）投資者都有相同的預(yù)期，即他們對預(yù)期收效率、標準差和證券之間的協(xié)方差有相同的理解；２）投資者都有追求效用的最大化； ３）市場是完美的，即信息是免費并且是立即可得的；、４）收益是由一個因素模型產(chǎn)生。18.簡述人民幣匯率決定的綜合模型的主要思想和表達式。人民幣（對美元）均衡匯率的綜合模型為： E1=ｅ0×（Rｂ/Rａ)×(Dｂ/Dａ)(Pｂ/Pａ)式中，E1是以直接標價法表示的當年人民幣理論均衡匯率，ｅ0是以直接標價法表示的上一期人民幣實際匯率，Rｂ、Rａ分別為當年美國和中國的利率水平，Dｂ、Dａ分別表示當年美國和中國國際收支與上期的比值，Rｂ、Rａ分別表示當年美國和中國的環(huán)比價格指數(shù)（指數(shù)應(yīng)改為變化率）。從經(jīng)濟學彈性分析法的角度來分析，這一模型也恰好反映國際收支、利率和物價水平這三個主要影響因素的綜合變動率與匯率變動率之間的關(guān)系。國際收支、利率這兩個指標的變動與匯率變動的方向一致，物價總水平的變動與匯率變動的方向相反，彈性系數(shù)表明了匯率變動與三個指標同時變動的相對程度，出反映現(xiàn)實匯率比均衡匯率低估或高估的百分比，匯率彈性系數(shù)與上年現(xiàn)實匯率的乘積，則為當期的均衡匯率。19.簡述債務(wù)周期的五個階段。債務(wù)周期的五個階段如下：第一階段是不成熟的債務(wù)人，這個階段的特點是貿(mào)易逆差，利息支付凈流出，凈資本流入，債務(wù)上升； 第二階段是成熟的債務(wù)人，這個階段的特點是貿(mào)易逆差下降，債務(wù)按遞減速度上升；第三階段是債務(wù)減少，貿(mào)易順差，利息支付的凈流出減少，凈資本流出，凈外債下降；第四階段是不成熟的債權(quán)人，其特點是貿(mào)易順差下降，再轉(zhuǎn)為逆差，利息支付的凈流出轉(zhuǎn)為流入，資本流出速度下降，外國資產(chǎn)的凈積累；第五階段是成熟的債權(quán)人，貿(mào)易逆差，利息支付的凈流入，凈資本流量減少，押貸款和票據(jù)貼現(xiàn)等。４）按其他分類標準。23.簡述影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。影響銀行收益率的主要因素有：１）規(guī)模變動對收效的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個影響收益率的因素，以資產(chǎn)收益率來衡量時，盈利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行，它們可能從較低的營業(yè)總成本中獲益；而以股東回報率來衡量時，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢。２）存款結(jié)構(gòu)對收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對收益率的影響也不容忽視。這方面的分析集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)資產(chǎn)比價、收息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等。高收益的銀行傾向于擁有更多的收益資產(chǎn)。３）雇員生產(chǎn)率水平。盈利水平高的銀行通常人均創(chuàng)造的收入和管理的資產(chǎn)更多一些，生產(chǎn)率較高的雇員的薪水通常也較高。４）擴展手續(xù)費收入。５）利率變動。６）存款和貸款業(yè)務(wù)的增長。24.簡述我國目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類體系?，F(xiàn)在中國人民銀行要求商業(yè)銀行利用國際上通用的五級分類法對貸款質(zhì)量進行評估。貸款五級分類法是一套對銀行的貸款質(zhì)量進行評價并對銀行抵御貸款損失的能力進行評估的系統(tǒng)方法以。五級分類法按照貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失。這種方法評價貸款質(zhì)量的標準是多維的，包括貸款人償還本息的情況、貸款人的財務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風險及控制、信貸支持狀況等。貸款五級分類法有助于商業(yè)銀行更系統(tǒng)、更全面地評價和把握貸款質(zhì)量，其優(yōu)點是使用多維的標準評價貸款質(zhì)量，比一逾兩呆的方法更為全面；評價的結(jié)構(gòu)和過程更有于進行貸款管理；更符合審慎會計原則。25.簡要介紹《國際競爭力年鑒》。《國際競爭力年鑒》是瑞士國際管理開發(fā)學院（IMD）編制的用于公布其課題競爭力的報告。自20世紀80年代末開始編制，已成為世界上最負盛名的國際競爭力研究報告之一，是各國政界、經(jīng)濟界領(lǐng)袖審時度勢、制定決策的重要參考物。1999年國際競爭力參評國家有47個，評價指標有288項，包括硬數(shù)據(jù)指標182項，軟數(shù)據(jù)指標106項，按8大競爭要素歸類。26.簡述金融體系競爭力指標體系產(chǎn)生的理論思想。一個完整的金融體系由資本市場和貨幣市場構(gòu)成。金融體系的競爭力強弱取決于這兩個市場和貨幣市場的運行狀況。有競爭力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場上市場機制特別是利率機制和匯率機制的有效運行，多種層次的金融機構(gòu)并存的有序競爭，金融體系的國際化和一體化程度較高；在貨幣市場上銀行金融活動是開放的、透明的，政府對金融活動的干預(yù)是適度和有效的。一個國家或地區(qū)的金融體系如果具有競爭力，其金融體系必然是健全的，由發(fā)育良好的、國際化和一體化程度相當高的金融部門組成的，健全的金融體系帶來金融市場的高效率，促進經(jīng)濟發(fā)展，并進一步提高整個金融體系的國際競爭力。27.簡述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)常轉(zhuǎn)移的區(qū)別。資本轉(zhuǎn)移的特征是：１）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不要求任何回報的債務(wù)減免２）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟轉(zhuǎn)移。29.簡述金融體系競爭力的四大要素的作用。金融體系競爭力指標由資本成本的大小、資本市場效率的高低、股票市場活力和銀行部門效率4類要素共27項指標組成。其中前三類指標主要反映資本市場運行狀況，資本成本競爭力反映資本市場對經(jīng)濟增長的支持大?。毁Y本市場的效率競爭力表明資本市場的運行質(zhì)量，而股票市場活力競爭力則預(yù)示著整個資本市場現(xiàn)在和未來的活力，這三個要素競爭力綜合起來可以評價一個國家或地區(qū)資本市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用和資本市場的國際化、一體化競爭實力。第4類指標主要是通過評價貨幣市場中銀行部門效率的競爭力來衡量整個貨幣市場的服務(wù)質(zhì)量，即對經(jīng)濟增長的貢獻和貨幣市場的參與國際競爭能力。31.簡述金融統(tǒng)計分析工作方法。金融統(tǒng)計分析工作方法是實際分析應(yīng)用過程一般方法的歸納。主要步驟如下：1）確定分析對象和主要目的；2）初步調(diào)研； 3）設(shè)計分析體系；4）所用統(tǒng)計資料的搜集、整理和計算；5）研究分析報告32.簡述利率平價模型的主要思想和表達式。利率平價模型是關(guān)于遠期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠期與即期的差價等于兩國利率之差，利率較低國家貨幣的遠期差價必將升水，利率較高的國家的遠期匯率必貼水，利率平價模型的基本的表達式是：r-r*=·Ee?r代表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價的相似資產(chǎn)的收益
      率，·Ee表示一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。
      33.簡述資金流量表中國內(nèi)金融資產(chǎn)負債差額與國外金融資產(chǎn)負債差額相等的經(jīng)濟含義。資金流量表中，國內(nèi)形成的金融資產(chǎn)與負債的差額，等于國外形成的金融資本與負債的差額。如果這個差額為正，表明國內(nèi)資金盈余，盈余的部分流出到國外；如果這個差額為負，表明國內(nèi)的資金不足，國外的資金流入到國內(nèi)。
      （四）.計算分析題
      于B銀行.這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大從而必順承受較高利率風險的原因.6．某商業(yè)銀行為進行儲蓄存款額預(yù)測，取用連續(xù)24個月的儲蓄存款數(shù)據(jù)，以時間為解釋變量建立回歸模型。樣本從1997年1月份至1998年12月份，Y表示儲蓄存款額，T為時間，從1998年1月份開始依次取1，2,??，經(jīng)計算有：∑ty＝1943129，∑t＝300，∑t2 t＝4900，∑y=148785
      6。試計算回歸方程的系數(shù)和的值，并預(yù)測1999年1～3月份儲蓄存款額。解：根據(jù)公式：b=（n∑ty-∑t∑y）/（n∑t 2-（∑t）2）1.下表是1994年到1999年我國儲蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國相應(yīng)期間的儲蓄存款存款總量變化趨勢的簡單的原因。1994年到1999年我國儲蓄存款 年份 儲蓄存款（億元）1994 21519 1995 29662 1996 38520 1997 46280 1998 53408 1999 59622解：1.如下表，計算出儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度。儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度計算表年份 儲蓄存款（億元）儲蓄存款發(fā)展速度（%）儲蓄存款增長速度（%）1994 21 519----------1995 29 662 138 381996 38 520 130 301997 46 280 120 201998 53 408 115 15 199959 62211212 畫出儲蓄存款增長速度的時序圖：（%）儲蓄存款增長速度時序圖(指導書P104頁)由圖和表中可以看出，1994-1999年我國居民儲蓄存款問題是逐年增加的（這與我國居民的習慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），介是增長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢的主要原因有： 1）由于經(jīng)濟增長速度的下降，居民的收入明顯下降；2）自1996年以來儲蓄存款利率連續(xù)8次下調(diào)，儲蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；3）安全性很高的國債，由于其同期利率高于同期儲蓄利率，吸引了居民的大量投資；4）股票市場發(fā)展較快，盡管風險很大，但由于市場上有可觀的收益率，出分流了大量的儲蓄資金；5）1999年起，政府對儲蓄存款利率開征利息稅，使儲蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所降低。
      2．某日國際外匯市場主要貨幣對美元的即期匯率如下表，請說明下列的各種交易應(yīng)使用何種匯率，并計算客戶需支付的或可獲得的金額。貨幣 買入 買出 GBP/USD 1.5075 1.5083USD/GPY 106.55 106.65 USD/CHF 1.2090 1.2105 USD/DEM 1.4856 1.4861 USD/FRF 5.1055 5.1075 USD/NLG 1.66421.6652（1）一德國重型機器制造商向美國出售產(chǎn)品，發(fā)票以美元計值，它收入的5萬美元可兌 換成多少本國貨幣?（2）一法國進口商以3萬美元從美國進口某種牌號的汽車，需多少本幣?（3）本國客戶出售250萬美元以換取英鎊，該客戶可得到多少英鎊?（4）一荷蘭出口商向美國出口商品，他收入的1萬美元可兌換成多少本國貨幣?（5）某客戶賣出日元1000萬，可得多少美元？解：1）客戶出售美元，銀行買入美元，標價為1.4856，客戶可得到74 280德國馬克；2）客戶買入美元，銀行出售美元，標價為5.1075，需支付本幣153 225法國法郎；3）客戶出售美元，銀行買入美元，標價為1.5083，客戶可得到1 657 495英鎊；4）客戶出售美元，銀行買入美元，標價為1.6642，客戶可得到16 642荷蘭盾；5）客戶買入美元，銀行賣出美元，標價為106.65，客戶可得到93 764.65美元。
      3．日元對美元匯率由122.05變?yōu)?05.69，試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。解：日元對美元匯率的變化幅度：（122.05/105.69-1）×100%=15.48%，即日元對美元升值15.45%；美元對日元匯率的變化幅度：（105.69/122.05-1）×100%=-13.4%，即美元對日元貶值13.4% 日元升值有利于外國商品的進口，不利于日本商品的出口，因而 會減少貿(mào)易順差或擴大貿(mào)易逆差。
      4．利用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率。貨幣名稱 基期 報告期雙邊 美元 830.12 829.24日元 7.75 7.55 英鎊 126.80 1279.52 港幣 107.83 108.12 德國馬克 405.22 400.12 法國法郎 121.13 119.91
      解：1）綜合匯率變動率是根據(jù)一國貨幣和其他國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿(mào)易中所占的比重或各國在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計算出的匯率變動率。2）計算人民幣對各個外幣的變動率：在直接標價法下，本幣匯率的變化（%）=（舊匯率/新匯率-1）×100% 對美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民幣對美元升值0.11%； 對日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民幣對日元升值2.64%； 對英鎊：（1 260.80/1 279.52-1）×100%=-1.46%，即人了幣對英鎊貶值1.46%； 對港幣：（107.83/108.12-1）×100%=-0.27%，即人民幣對港幣貶值0.27%； 對德國馬克：（405.22/400.12-1）×100%=1.27%，即人民幣對美元升值1.27%； 對法國法郎：（121.13/119.91-1）×100%=1.02%，即人民幣對美元升值1.02%。3）以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計算綜合匯率變動率：（0.11%×20%）+（2.64%+25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）+（1.02%×10%）=0.64% 因此，從總體上看，人民幣升值了0.64%
      5．對于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率(因為它們同步波動)，它們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：A銀行資產(chǎn)的50％為利率敏感性資產(chǎn)，而B銀行利率敏感性資產(chǎn)占70%。假定初期市場利率為10％，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8％?，F(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從10％降為5％，分析兩家銀行的收益率變動情況。
      解:A銀行初期收益為:10%×0.5+8%×0.5=9%B銀行初期收益為:10%×0.7+8%×0.3=9.4%利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)?A銀行初期收益為:5%×0.5+8%×0.5=6.5% B銀行初期收益為:5%×0.5+8%×0.5=5.9%在開始時A銀行收益率低于B銀行,利率變化使A銀行收效率下降2.5%,使B銀行下降3.5%,從而使得A銀行的收益率高a=∑y/ n-b×∑t/ n 計算有：b=（24×1 943 129-300×148 785.6）/（24×4 900-300×300）=72.44a=148 785.6/24-72.44× 300/24=5 293.9從而，回歸方程為：y=5 293.9+72.44tt分別取25、26、27，可計算得到1999年1月至3月份儲蓄存 款余額預(yù)測值分別是：7 104.9、7 177.34、7 249.78。
      7.某證券投資基金的基金規(guī)模是30億份基金單位。若某時點，該基金有現(xiàn)金8.4億元，其持有的股票A（3000萬股）、B（2000 萬股），C（2500萬股）的市價分別為15元、20元、15元。同 時，該基金持有的7億元面值的某種國債的市值為8.8億元。另 外，該基金對其基金管理人有300萬元應(yīng)付未付款，對其基金托 管人有80萬元應(yīng)付未付款。試計算該基金的總資產(chǎn)、基金總負 債、基金總凈值、基金單位凈值。解：1）基金總資產(chǎn)：8 400+15×3 000+20×2 000+15×2 500+88000=294 500（萬元）2）基金總負債：300+80=380（萬元）3）基金總凈值：294 500-380=294 120（萬元）4）基金單位凈值：294 120/300 000=0.9804（元）
      8.已知某非金融企業(yè)部門的實物投資為14298.2億元，當年 該部門的可支配收入為7069.8億元。請根據(jù)表1給出的非金融 企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點。表1某非金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)據(jù)單位：億元數(shù)額 資金來源 1.企業(yè)可支配收入 7069.8 2.從其他部門借入（1）從金融機構(gòu)凈借入（2）從證券市場凈借入（3）從國外凈借入 7081.9 4378.794.62608.6 統(tǒng)計誤差 146.5 解：計算如下分析表： 非金融企業(yè)部門的資金籌集數(shù)額（億元）結(jié)構(gòu)（%）資金運用 實物投資 14 298.2 100資金來源 企業(yè)可支配收入7 069.8 49從其他部門借入 從金融機構(gòu)凈借入 從證券市場 凈借入從國外凈借 入7 081.9 4 378.7 94.6 2 608.6 5031018統(tǒng)計誤差 146.5 1.0從表中的結(jié)構(gòu)指標看，企業(yè)進行實物投資的資金有49%來源于企 業(yè)自有資金，有50%從其他部門借入。在從其他部門借入的部分 中，以從金融機構(gòu)借入為主，占31%；其次從國外借入，占18%。證券市場對促進企業(yè)融資的作用非常有限。
      9.下表是某商業(yè)銀行7個月的各項貸款余額和增長速度序列： 月份98．10 98．11 98．12 99．01 99．02 貸款余額11510.7 ？ ？ 11777.9 11860.2增長率-----0.75%0.36其中增長率是指當月的增長率,如98.11下的0.75%是指11月份的增長率。請完成表格中空余的單元。利用三階滑動平均法預(yù)測 6月份的增長率,并進一步計算貸款余額。(每步計算保留小數(shù)點后一位即可)。解：完整的表格如下所示： 月份1998.11 1998.12 1999.01 19貸款余額 11 510.7 11 597.2 11 735.6 11 777.9 11 增長率-----0.75% 1.19% 0.36% 0 根據(jù)三階移動平均法，6月份的增長率為（1.20%+0.84%+1.14%）/3=1.06%，從而6月份貸款余額預(yù)測值為：12 240.4×（1+1.06%）=12 370.1（億元）
      10．某國某年末外債余額254億美元，當年償還外債本息額178 億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值3989億美元，商品勞務(wù)出口收入899億 美元。計算該國的負債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù) 狀況。解:負債率=外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值×100%=254/3 989× 100%=6.4%,該指標低于國際通用的20%的標準.債務(wù)率=外債余額/外匯總收入×100%=254/899× 100%=28.25%,該指標低于國際通用的100%的標準.償債率=年償還外債本息/外匯總收入×100%=178/899× 100%=19.20%,該指標低于國際通用的20%的標準.由以上計算可以看到,該國的各項指標均低于國際標準,不會引 起債務(wù)問題.11.日元對美元匯率由106.57變?yōu)?31.12，試計算日元與美元 匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。
      解:日元對美元匯率的變化幅度:=(舊匯率/新匯率-1)×100%=(106.57/131.12-1)×100%=-18.72%即日元對美元貶值-18.72%美元對日元匯率的變化幅度:=(新匯率/舊匯率-1)×100%=(131.12/106.57-1)×100%=23.04%即美元對日元升值23.04% 日元貶值有利于日本商品出口,不利于外國商品進口,因而會擴大貿(mào)易順差或減少貿(mào)易逆差.12.要求：（1）計 算債券A的投資價值；（2）計算債券B的投資價值；（3）計算債券C的投資價值；（4）計算債券D的投資價值；（5）比較分析4 種債券的投資價值。解：債券A的投資價值為： PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×8%×∑1/（1+0.08）t+1 000/1.08 3=206.1678+1 000/1.083=1 000（元）（其中t=3）債券B的投資價值為： PB= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×4%×∑（1+0.04）t-1/（1+0.08）t +1 000/1.08 3=107.0467+1 000/10.83=900.8789（元）（其中t=3）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到債券C的每次計算折算率為r=0.03923，從而，債券C的投資價值為： PC= Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×0.04×∑1/（1+0.03923）t+1 000/1.08 3=275.1943+1 000/1.08 3=1036.027（元）（其中t=6）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到債券D的每次計算折算率為r=0.03923，從而，債券D的投資價值為： PD= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×0.02×∑（1+0.02）t-1/（1.03923）t+1 000/1.08 3=110.2584+1 000/1.08 3=904.0907
      （元）（其中t=6）由上面的比較可以得到：四種債券的投資價值由高到低為C、A、D、B。
      13.下面是五大商業(yè)銀行的存款總量數(shù)據(jù)，假設(shè)你是D行的分析人員，請就本行的市場競爭狀況作出簡要分析。行別 本期余額（億）比上月新增額（億）比上月增長率（%）
      解：本行存款市場本月余額占比：占金融機構(gòu)的15 941.2/102 761.64=15.51% 在五大商業(yè)銀行中占比：15 941.27/69 473.04=22.9% D行在五大商業(yè)銀行中位居第二，僅次于A行，但差距較大。從余額上看與B行的差距很小，受到B行的較大挑戰(zhàn)。從新增占比來看，新增額占五大商業(yè)銀行的新增額的206.11/841.26=24.5%，大于余額占比，市場份額在提高。但這是由于A行的份額大幅下降所致。本行份額曙雙在睛B行，由于兩行余額占比相差不大，這一現(xiàn)象需要高度重視。從發(fā)展速度上看，D行存款增長率低于C行和B行，僅大于A行14.某國某年上半年的國際收支狀況是：貿(mào)易帳戶差額為順差453億美元，勞務(wù)帳戶差額為逆差192億美元，單方轉(zhuǎn)移帳戶為順差76億美元，20%的標準。債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標低于國際通用的100%的標準。償債率=年償還外債本息/外匯總收入=32%，該指標高于國際通用的20%的標準。由以上計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標均接近或超過國際警戒線，有可能引發(fā)嚴重的債務(wù)問題，應(yīng)重新安排債務(wù)。
      19證券投資基金的基金規(guī)模是25億份基金單位。若某時點，該基金有現(xiàn)金7.6億元，其持有的股票A（4000萬股）、B（1000萬股），C（1500萬股）的市價分別為20元、25元、30元。同時，該基金持有的7億元面值的某種國債的市值為7.7億元。另外，該基金對其基金管理人有200萬元應(yīng)付未付款，對其基金托管人有70萬元應(yīng)付未付款。試計算該基金的總資產(chǎn)、基金總負債、基金總凈值、基金單位凈值。解:1)基金總資產(chǎn)：7 600+20×4 000+25×1 000+30×1 500+77 000=234 600（萬元）2）基金總負債：200+70=270（萬元）3）基金總凈值：234 600-270=234 330（萬元）4）基金單位凈值：234 330/250 000=0.9373（元）
      長期資本帳戶差額為逆差96億美元，短期資本帳戶差額為順差63億美元，請計算該國國際收支的經(jīng)常帳戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并簡要說明該國經(jīng)濟狀況。解:經(jīng)常賬戶差額:453-192+76=337億美元,為順差337億美元.綜合差額:337-96+63=304億美元,為順差304億美元.該國國際收支總體狀況是順差,且主要是由經(jīng)常賬戶順差引起的.該國外匯市場上,外匯供大于求,外匯貶值,本幣升值.15．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（報告期）的財務(wù)數(shù)據(jù)，請利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向。解：該分析中從屬指標與總指標之間的基本關(guān)系是： 凈資本利潤率=銷售凈利潤率×總資本周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 下面利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向： 銷售凈利潤率的影響=（報告期銷售凈利潤率-基期銷售凈利潤率）×基期總資本周轉(zhuǎn)率×基期權(quán)益乘數(shù) =（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29% 總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報告期銷售凈利潤率×報告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率）×基期權(quán)益乘數(shù)=18.83%×（1.12-0.80）×2.37=14.28% 權(quán)益乘數(shù)的影響=報告期銷售凈利潤×報告期總資本周轉(zhuǎn)率×（報告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù)）=18.83%×1.12×（2.06-2.37）=-6.54% 凈資本收益率的變化=報告期凈資本收益率-基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03% 綜合以上分析可以看到：X公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對1998年升高了10.03個百分點，其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資 產(chǎn)收益率提高了2.29個百分點，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加 快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28個百分點；由于權(quán)益乘數(shù)的下 降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6.54個百分點，該因素對凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進一步分析原因。
      16下表中的數(shù)據(jù)取自某資金流量表中的國內(nèi)合計欄。當年的GDP是46759.4億元。0 6.4 52.7 41.1 7.2 0.6-2.9-0.8 3.0 47.8 3.0 25.2 19.6 1.5 0.3-1.4-0.4 1.4
      根據(jù)分析表提供的有關(guān)金融交易流量的結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，可得出金融資產(chǎn)流量的結(jié)構(gòu)特點： 1）銀行提供的金融工具占全部金融工具總流量的94%。在8種金融交易中，由銀行提供的金融工具主要有存款和貸款。存款和貸款在金融工具總流量中的比重分別為53%和41%，二者合計為94%。2）證券市場提供的金融工具占全部金融工具的總流量的7%。3）廣義流動性占全部金融工具總流量的47%。廣義流動性由通貨和構(gòu)成，通貨和存款占全部金融工具的比重分別為6%和41%，兩者合計為47%。4）保險占全部金融工具總流量的0.6%。5）對國外的債權(quán)占全部金融工具總流量的1.4%。
      17根據(jù)下面連續(xù)兩年的貨幣當局資產(chǎn)負債表，分析中央銀行貨幣政策的特點。
      解：貨幣當局資產(chǎn)負債分析表單位：億元1993 1994 比上年增加 增量結(jié)構(gòu)（%）資產(chǎn) 13 675.717 588.2 3 913 100 1.國外資產(chǎn) 1）外匯 2）黃金 3）國際金融機構(gòu) 1 549.5 1 431.8 12.0 105.74 451.3 4 263.9 12.0 175.4 2 902 2 832 0 70 747202 2.對政府的債權(quán) 1 582.71 687.7 105 33.對存款貨幣銀行債權(quán) 9 609.5 10 451.0 841.5 224.對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)251.7 269.9 18 05.對非金融部門債權(quán)682.3 728.3 46 1負債 13 675.717 588.2 3 913 1001.儲備貨幣 1）發(fā)行貨幣 2）對金融機構(gòu)負債 3）非金融機構(gòu)存款 13 147.0 6 314.2 5541.11291.717 217.8 6 242.4 7 468.3 3 507.1 4 071-71.8 1 927.2 2 215 104-249572.債券 0.0 0.00 0 0 3.政府存款 473.4 833.3 360 94.自有資金 310.3 265.7-46-15.其他（凈）-255-728.6-474-12 從分析表中可看出，1994年貨幣當局的基礎(chǔ)貨幣（儲備貨幣）比1993年增加了4 071億元。在增加的4 071億元中，發(fā)行貨幣減少了71.8億元，占全部增量的-2%；對金融機構(gòu)負債增加1 927.2億元，占全部增量的49%；非金融機構(gòu)負債增加2 215億元，占全部增量的57%。1994年中央銀行總資產(chǎn)增加3 913億元。中央銀行通過其中的兩項操作放出基礎(chǔ)貨幣：一是大量增加外匯資產(chǎn)。增加外匯資產(chǎn)的含義是貨幣當局買進外匯，放出人民幣。1994年貨幣當局資產(chǎn)增加2 832億元，占全部資產(chǎn)增量的72%。二是增加對存款貨幣銀行的債權(quán)，即增加貨幣當局對存款貨幣銀行的貸款，促進存款貨幣銀行擴張信用。1994年貨幣當局對存款貨幣銀行的債權(quán)增加了841.5億元，占全部資產(chǎn)增量的22%.18某年末外債余額856億美元，當年償還外債本息額298億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值3057億美元，商品勞務(wù)出口收入932億美元。計算該國的負債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù)狀況。
      解：負債率=外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值=28%，該指標高于國際通用的20兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩 個回歸方程： 第一只：r=0.030+1.5rm 第二只：r=0.034+1.1 rm并且有E（rm）=0.020，δ2 m=0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.0081，第二只股票的收益序列方差為0.0072。試分析這兩只股票的收益和風險狀況。
      解:第一只股票的期望收益為:E(r)=0.030+1.5×0.020=0.06第二只股票的期望收益為:E(r)=0.034+1.1×0.020=0.056由于第一只股票的期望收益高,所以投資于第一只股票的收益要 大于第二只股票.相應(yīng)地,第一只股票的收益序列方差大于第二 只股票(0.0081>0.0072),即第一只股票的風險較大.從兩只股票 的Bδ2=1.5×1.5×0.0025=0.0056,占該股票全部風險的 69.14%(即0.0056/0.0081×100%),而第二只股票有Bδ2=1.1× 1.1×0.0025=0.0030,僅占總風險的41.67%(即0.0030/0.0072× 100%).21兩只基金1999年1～10月的單位資產(chǎn)凈值如下表，試比較兩 基金管理人經(jīng)營水平的優(yōu)劣。月份 1999.1 1999.2 1999.3 1999.4 1999.5 1999.619基金A 1.0123 1.0134 1.0145 1.0278 1.0280 1.03151.基金B(yǎng) 1.0130 1.0145 1.0130 1.0258 1.0220 1.03251.解：1）兩基金的單位資產(chǎn)凈值增長率為：基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46%；基金B(yǎng)：（1.0350/1.0130）-1=21.72%２）兩基金資產(chǎn)音樂會的標準差為：基金A：0.008943 ；基金B(yǎng)： 0.009233３）兩基金單位資產(chǎn)報酬率為：基金A：0.1946/0.008943=21.76 ； 基金B(yǎng)：0.2172/0.009233=23.52故基金B(yǎng)的管理水平優(yōu)于基金A。
      22國某年第一季度的國際收支狀況是：貿(mào)易賬戶差額為逆差583億美元，勞務(wù)賬戶差額為順差227億美元，單方轉(zhuǎn)移賬戶為順差104億美元，長期資本賬戶差額為順差196億美元，短期資本賬戶差額為逆差63億美元。請計算該國國際收支的經(jīng)濟賬戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并分析該國外匯市場將出現(xiàn)何種變化。
      解：經(jīng)常賬戶差額為逆差252億美元；綜合差額為逆差119億美元。該國國際收支總體狀況是逆差，且主要是由經(jīng)常賬戶逆差引起的。
      第四篇：金融單選
      單選
      1.中國人民銀行公布的貨幣量指標中的貨幣增長率指標反映了（）的狀況。D.貨幣增量
      78.中央銀行握有證券并進行買賣的目的不是B.盈利 71.中國正式加入WTO的時間是（）。C.1999年9月 79.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率A迫使商業(yè)銀行提高貸款 99.中央銀行降低法定存款準備金率時，則商業(yè)銀行（）。A.可貸資金量增加
      100中央銀行在公開市場業(yè)務(wù)上大量拋售有價證券，意味著貨幣政策（）。C.收緊 11.中間匯率是指（）。C買入?yún)R率和賣出匯率的平均數(shù) 56.下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是（）D.補充固定資本
      57..證券發(fā)行市場和交易市場上的主要投資者是（）D.各類金融機構(gòu)
      58.下列不屬于資本市場中介機構(gòu)的是（）C.從事自營業(yè)務(wù)的證券公司
      59.“證券市場是經(jīng)濟晴雨表”是因為（）D.證券市場走勢比經(jīng)濟周期提前
      60.下列哪一項不是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)（）A.技術(shù)分析可以替代基本面分析
      94.下列各項政策中，（）可以解決通貨膨脹中收入分配不公的問題。A.指數(shù)化政策
      48.下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（）。D.股票 46.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（）。B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單
      109.下面選擇中不是導致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的主要因素的是（）。A.金融風險
      98.下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是（）B.降
      低再貼現(xiàn)率
      82.下列哪個方程式是馬克思的貨幣必要量D M=PQ/V 96.下列屬于貨幣政策的中間目標的是B.基礎(chǔ)貨幣 83.下列變量中，屬于典型的外生變量的是C.稅率
      61.按照國際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增加的項目應(yīng)記入（）。C.借方
      32.在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心位置的機構(gòu)（）。C.中央銀行或金融管理局
      24.在現(xiàn)代經(jīng)濟中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不正確的是（）。
      C.銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來。67.在國際信貸市場上，（）是制定國際貸款和發(fā)行債券的基準利率。D.LIBOR
      27.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（）。B.基準利率
      36.在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（）是指總部負責管理下屬分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動，自身并不經(jīng)營具體的銀行對外業(yè)務(wù)。A.管理處制
      37在商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論演變的過程中，把管理的重點主要放在流動性上的是（）理論。C.資產(chǎn)管理
      23.在我國，企業(yè)與企業(yè)之間普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于（）。D.商業(yè)信用
      92.在市場經(jīng)濟中，貨幣均衡主要是通過（）來實現(xiàn)的。A.利率機制
      2.在貨幣層次中，貨幣具有（）的性質(zhì)。D.流動性越強，現(xiàn)實購買力越強
      102.我國目前規(guī)定商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性比率，即流動性資產(chǎn)平均余額與流動性負債平均余額之比不D.25%
      104.我國目前采用的金融監(jiān)管體制是D.分業(yè)監(jiān)管 33.我國出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是D英國麗如銀行 93.我國目前主要是以（）反映通貨膨脹的程度。B.居民消費價格指數(shù)
      105.我國的下列金融市場監(jiān)管機構(gòu)中屬于外部監(jiān)管機構(gòu)的是（）。B.證監(jiān)會
      29.我國習慣上將年息、月息、日息都以“厘”作單位，但實際含義卻不同，若年息6厘，月息4厘，日息2厘，B.年利率為6%，月利率為4‰，日利率為萬分之2
      76.我國目前實行的中央銀行體制屬B單一中央銀行制 73.我國于1992年開始在上海進行保險市場開放的試點，（）是最早進入國內(nèi)保險市場的外國保險公司。A.美國友邦國際保險集團
      A.提供長期的商業(yè)融資，以促進私營部門投資
      6.信用貨幣制度不具有的性質(zhì)D金屬鑄幣在流通中使 16.信用是（）。C.各種借貸關(guān)系的總和
      17.信用的基本特征是A以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)
      97.目前，西方各國運用得比較多而且十分靈活有效的貨幣政策工具為（）。D.公開市場業(yè)務(wù)
      62.目前各國的國際儲備構(gòu)成中主體是（）。C.外匯 14.目前人民幣匯率實行的是（）。
      C以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制
      43.根據(jù)不同的劃分方法，信托業(yè)務(wù)種類可以有許多種。如以（）劃分，可分為管理信托和處分信托。C.信托的責權(quán)利
      38.根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，在改革開放后逐步建立起來的我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系，目前采用的是（）模式。D.職能分工
      89.通過影響商業(yè)銀行放款能力來發(fā)揮作用的貨幣政策工具是（）。A.存款準備率
      88.通過影響商業(yè)銀行借款成本而發(fā)揮作用的貨幣政策工具是（）。D再貼現(xiàn)率
      65.通常判斷一國國際收支是否平衡，主要看其（）是否平衡。B.自主性交易
      95.通貨膨脹對社會成員的主要影響是改變了原有收入和財富分配的比例。這是通貨膨脹C收入分配效應(yīng)
      107.金融創(chuàng)新的活躍程度與貨幣作用效率呈B.正比 101.金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點是C維護社會公眾利益 35.金融機構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是（）。D.支付結(jié)算服務(wù)
      49.金融工具的價格與其盈利率和市場利率分別是哪種變動關(guān)系（）。C.同方向，反方向 108.“金融二論”重點探討了（）之間的相互作用問題。A.金
      融與經(jīng)濟發(fā)展
      91.貨幣均衡的實現(xiàn)具有（）的特點。C.相對性 10.貨幣流通具有自動調(diào)節(jié)機制的貨幣制度是（）A金幣本位制
      4.貨幣在（）時執(zhí)行流通手段的職能。A.商品買賣
      51.貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議市場利率影響最大的是B同業(yè)拆借市場
      12.以金本位制為背景分析匯率變動因素的理論是（）。A.國際借貸說
      21.以下屬于信用活動的是（）。D.賒銷
      22.商業(yè)信用是以商品形式提供的信用，提供信用的一方通常是（）。C.賣方
      19.商業(yè)信用是企業(yè)在購銷活動中經(jīng)常采用的一種融資方式。以下對商業(yè)信用的描述正確的是（）B.商業(yè)信用融資期限一般較短
      20.經(jīng)濟泡沫最初的表現(xiàn)是A資產(chǎn)或商品的價格暴漲 55.經(jīng)濟高漲時，商業(yè)銀行對國庫券的投資一般C.下降 74.經(jīng)濟全球化的先導和首要標志是D.貿(mào)易一體化 66.國際外匯市場的最核心主體是（）。A.外匯銀行
      31.國際金融公司作為專門向經(jīng)濟不發(fā)達會員國的私營企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融組織，它的資金的運用主要是（）13.匯率自動穩(wěn)定機制存在于（）條件下D金幣本位制
      44.租賃業(yè)務(wù)的種類繁多，按租賃中（）可分為單一投資租賃和杠桿租賃兩種。D.出資者的出資比例 7.關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是（）。D.發(fā)行庫保存發(fā)行基金
      15.鑄幣平價是（）條件下匯率決定的基礎(chǔ)C金幣本位
      18.現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，在整個社會的融資總規(guī)模中，債權(quán)信用的規(guī)模遠遠（）股權(quán)信用的規(guī)模。C.大于
      8.牙買加體系的的特點是（）C.國際儲備貨幣多元化 9.美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是（）的特點。D.布雷頓森林體系
      25.消費信用是企業(yè)或銀行向（）提供的信用A消費者 26.利息是（）的價格。D.借貸資本
      28.市場利率的高低取決于C.借貸資金的供求關(guān)系
      30.由政府或政府金融機構(gòu)確定并強令執(zhí)行的利率是（）。D.官定利率
      34.負責協(xié)調(diào)各成員國中央銀行的關(guān)系，故有“央行中的央行”之稱的機構(gòu)是（）。C.國際清算銀行
      39.股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置分為所有權(quán)機構(gòu)和經(jīng)營權(quán)機構(gòu)。所有權(quán)機構(gòu)包括股東大會、董事會和監(jiān)事會。（）是常設(shè)經(jīng)營決策機關(guān)。A.董事會
      40.銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎(chǔ)上與客戶達成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時準備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做（）。D.信貸承諾
      41.1998年以前我國負責保險公司及保險業(yè)務(wù)監(jiān)管及有關(guān)法規(guī)制定的機構(gòu)是（）。B.中國人民銀行
      42.保險公司具有多種不同的分類方式，依據(jù)（），保險公司分為商業(yè)性保險公司和政策性保險公司。C.經(jīng)營目的45.隨著經(jīng)濟和社會生活的日趨復(fù)雜化，企業(yè)和個人客觀上要求建立專業(yè)機構(gòu)來集中管理風險，并對意外風險和傷害產(chǎn)生的損失給予補償。15世紀最早出現(xiàn)的險種是（）。C.海上保險 47.一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（）。C.10%
      50.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。B.收益有限大，損失有限大
      52.同業(yè)拆借市場利率常被當作（），對整個經(jīng)濟活動和宏觀調(diào)控具有特殊的意義。A.基準利率
      53.票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱C承兌
      54.非金融性公司發(fā)行融資性票據(jù)主要采取的方式是（）。D.間接銷售
      63.能夠體現(xiàn)一個國家自我創(chuàng)匯的能力的國際收支差額是（）。A.貿(mào)易差額
      64.逆差應(yīng)記入國際收支平衡表的（）中。C.貸方 68.影響外匯市場匯率變化的最主要的D國際收支狀況 69.歐洲貨幣最初指的是（）。D.歐洲美元
      70.正因為存在外匯市場上的（）活動，才使不同外匯市場的匯率趨于同一。C.套匯交易
      72.外資金融機構(gòu)的進入以及在我國的運作，將充分展現(xiàn)出國際先進的態(tài)勢，他們在規(guī)章制度、組織管理、資金運營、技術(shù)服務(wù)、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的做法和經(jīng)驗，對中資金融機構(gòu)將產(chǎn)生極大（）。D.示范效應(yīng)
      75.衡量生產(chǎn)一體化的核心指標是B.國際直接投資額 77.在中國人民銀行的資產(chǎn)負債表中，最主要的資產(chǎn)項目為（）。A.對存款貨幣銀行債權(quán) 3.流動性最強的金融資產(chǎn)是（）。C.現(xiàn)金 5.馬克思的貨幣理論表明（）。
      A.貨幣是固定充當一般等價物的商品
      80.壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是央行（）的職能的體現(xiàn)。C.發(fā)行的銀行
      81.劍橋方程式重視的是貨幣的（）。A.交易功能 84.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強調(diào)的C恒久收入的影響 85.凱恩斯認為，債券的市場價格與市場利率A負相關(guān) 86.作用力度最強的貨幣政策工具是（）。D存款準備率 87.可以直接增減流通中現(xiàn)金的貨幣政策工具是（）。A.公開市場業(yè)務(wù)
      90對于通貨，各國的解釋一致是指（）。D.銀行券
      103（）是金融監(jiān)管的基本點，金融機構(gòu)必須接受國家金融管理當局的監(jiān)管，保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴厲性、強制性、一貫性，從而保證有效性。C.依法實施金融監(jiān)管
      106.造成金融壓制的原因之一是金融市場落后，尤其是（）發(fā)育不全B.資本市場
      110同類金融機構(gòu)在全部金融機構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是B.分層比率
      3.統(tǒng)計口徑大于在我國貨幣層次中，M1。M1 的流動性大于 M2，M2 的對17.增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金任何信用活動都會導致貨幣的變動：信用的擴張會的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。18.20.企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，信用中介機構(gòu)是指為資金借貸和融通直接提供服由 務(wù)的機構(gòu)，通常簡稱為金融機構(gòu)。24.信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。通過辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)26.者有利。以復(fù)利計息，考慮了資金的時間價值因素，對貸出63當一國國際收支出現(xiàn)持續(xù)的大量順差也會對其經(jīng)濟
      產(chǎn)生不良影響。34.展需求最早產(chǎn)生的功能。金融機構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)
      36.16業(yè)經(jīng)營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質(zhì)。世紀銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國家，早期銀行41.保險公司的資本包括法定盈余以及符合法律規(guī)定的實收資本。保險公司注冊資本有最低限額，必須為實繳貨幣資本。
      47.49.金融市場的風險分散或轉(zhuǎn)移，僅對個別風險而言。息，而普通股票的收益則取決于企業(yè)盈利狀況。不論企業(yè)是否獲利，企業(yè)債券必須按期如數(shù)還本付50.券、政府債券。按風險性從大到小排列，依次是企業(yè)債券、金融債51.政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主
      體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。54.交納存款準備金。對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融入的資金不用55.信用等級較高的票據(jù)。票據(jù)經(jīng)過銀行承兌，有相對小的信用風險，是一種56.通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易。
      57.59.一般說來，股票的籌資成本要高于債券。定。證券經(jīng)紀人必須是交易所會員, 而證券商則不一
      62.國際收支統(tǒng)計的關(guān)鍵。對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入68.在國際資本流動的過程中機構(gòu)投資者憑借其專家
      理財、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢而大受機構(gòu)及個人的歡迎，成為國際資金流動中的主體。69.套匯交易是在一筆交易中同時進行遠期交易和即
      72.外資金融機構(gòu)的活動是否規(guī)范化、金融業(yè)客戶的行為加入WTO能否對我國金融也產(chǎn)生積極影響，取決于是否理性化、中資金融機構(gòu)能否發(fā)揮主觀能動性以及政府行為能否及時做出調(diào)整等多方面的因素。78.外匯儲備有可能減少。當中央銀行的資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)增加時，其黃金與79.央銀行的主要政策工具。取消貸款規(guī)模以后，公開市場業(yè)務(wù)逐漸成為我國中83.在凱恩斯看來，投機性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微
      觀主體對現(xiàn)存利率水平的估價。88.貨幣。中央銀行可以通過公開市場業(yè)務(wù)增加或減少基礎(chǔ)
      93.機制。通貨膨脹得以實現(xiàn)的前提是現(xiàn)代貨幣供給的形成98.在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策與財政政策“一松一緊”的辦法。107.現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動經(jīng)濟發(fā)展的同時出
      現(xiàn)不良影響和負作用的可能性越來越大。108.取消政府對金融機構(gòu)和金融市場的一切管制和干預(yù)?！敖鹑诙摗钡暮诵挠^點是全面推行金融自由化，
      第五篇：金融統(tǒng)計分析重點
      金融統(tǒng)計分析重點
      第一章 金融統(tǒng)計分析的基本問題
      第一節(jié) 金融活動與金融統(tǒng)計分析
      一、貨幣、信用、金融
      貨幣作為購買手段不斷地從一個商品所有者轉(zhuǎn)給另一個商品所有者就構(gòu)成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產(chǎn)生的貨幣的運動形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動密不可分地結(jié)合在一起就構(gòu)成了金融。
      二、金融體系
      金融體系包括以下五個方面：
      1.金融制度：涉及金融活動的各個方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。
      2.金融機構(gòu)：是國民經(jīng)濟機構(gòu)部門分類的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機構(gòu)兩類。
      3.金融工具：一般解釋為信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書；常被稱為金融產(chǎn)品或金融商品在金融市場上進行交易；在統(tǒng)計中，常以金融資產(chǎn)和金融負債來具體體現(xiàn)。
      4.金融市場：是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場所。隨著現(xiàn)代電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用和大量無形市場的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關(guān)系或交易活動的總和。
      5.金融調(diào)控機制：是指政府在遵守市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，對市場體系所進行的政策性調(diào)節(jié)的機制，一般包括決策執(zhí)行機構(gòu)、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內(nèi)容。
      三、金融統(tǒng)計分析
      金融統(tǒng)計分析的主要任務(wù)是運用統(tǒng)計學的理論和方法，對金融活動進行分類、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進行描述和分析，反映金融活動規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關(guān)系，為金融制度的設(shè)計和理論研究以及金融調(diào)控機制的實施提供客觀和科學的依據(jù)。
      金融統(tǒng)計工作是金融統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)。做好金融統(tǒng)計分析工作取決于三個方面：一是科學扎實的金融統(tǒng)計工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實金融問題；三是運用科學的統(tǒng)計分析方法。一般可將實際統(tǒng)計工作分為兩類，即制度化的統(tǒng)計分析和專題性的統(tǒng)計分析。
      第二節(jié) 金融統(tǒng)計分析基礎(chǔ)
      一、金融統(tǒng)計指標和金融賬戶
      金融統(tǒng)計指標是連接金融理論和統(tǒng)計工作的最基本的內(nèi)容，前者是理論基礎(chǔ)，又是后者的工作起點。具體的金融統(tǒng)計工作都要求對金融統(tǒng)計指標有明確的統(tǒng)計口徑范圍說明。
      金融賬戶即金融統(tǒng)計賬戶，其設(shè)計原理與國民經(jīng)濟核算體系中的經(jīng)濟賬戶是一致的，形式上采用會計上的丁字帳戶，各帳戶項目都是統(tǒng)計指標。帳戶左方反映金融活動的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動的負債來源，帳戶的使用和來源是平衡的，即資產(chǎn)使用總計和金融負債來源總計相等。
      二、我國金融統(tǒng)計體系的內(nèi)容
      我國金融體系的具體內(nèi)容包括以下幾個方面：(1)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計；(2)信貸收支統(tǒng)計；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計；(4)對外金融統(tǒng)計；(5)金融市場統(tǒng)計；(6)中央銀行專項統(tǒng)計調(diào)查；(7)保險統(tǒng)計；(8)資金流量統(tǒng)計。
      第三節(jié) 金融統(tǒng)計分析方法
      一、經(jīng)濟分析方法
      該方法在描述性金融統(tǒng)計分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對于金融活動分析的理論層次的把握。宏觀經(jīng)濟分析中的靜態(tài)經(jīng)濟分析、比較靜態(tài)經(jīng)濟分析、動態(tài)經(jīng)濟分析和比較動態(tài)分析這幾個基本概念反映了經(jīng)濟分析方法的思想。
      二、經(jīng)濟統(tǒng)計分析方法
      它是指統(tǒng)計分析方法運用于經(jīng)濟分析的總稱。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類：
      1.描述性統(tǒng)計分析方法。
      2.應(yīng)用回歸和多元統(tǒng)計分析方法。
      3.常用經(jīng)濟統(tǒng)計分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時間序列分析和彈性分析方法等。
      通常是幾種分析方法組合使用。
      4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計思想開發(fā)專門使用的綜合評價指標的方法。
      三、數(shù)量經(jīng)濟分析方法
      主要包括計量經(jīng)濟模型、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟周期分析方法等。
      四、金融統(tǒng)計分析的工作方法
      它是實際分析應(yīng)用過程中一般工作方法的歸納，主要步驟如下：
      1.確定分析對象和主要目的，即選題階段。
      2.初步調(diào)研，即統(tǒng)計分析工作的準備階段。
      3.設(shè)計分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機聯(lián)系，并設(shè)計有關(guān)分析指標。
      4.統(tǒng)計資料的搜集、整理和計算。
      5.研究分析報告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問題及其影響；（3）問題形成的原因；（4）對策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。
      第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析
      第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系
      一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展
      二、貨幣的定義
      由于金融工具在流動性上的差異，各國在具體的統(tǒng)計操作過程中，一般都定義了反映不同流動性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國使用的貨幣供應(yīng)量口徑有：M0、M1和M2。
      三、貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)
      國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計體系包括三個組成部分，即貨幣當局的資產(chǎn)負債表（反映了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表（反映了該類機構(gòu)對貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計廣義流動性貨幣提供了基礎(chǔ)）。
      在這三個資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到M0、M1和M2三個總量指標，還要生成兩個合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產(chǎn)負債表合并得到，反映M0、M1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表合并得到金融概覽，進一步得到M2的規(guī)模。
      四、我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)
      我國的貨幣與銀行統(tǒng)計體系結(jié)構(gòu)與國際貨幣基金組織推薦的標準結(jié)構(gòu)基本類似，由三個基本賬戶和兩個合并賬戶組成。三個基本賬戶是：貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表以及特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負債表。兩個合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機構(gòu)的人民幣信貸收支活動，不包括外幣賬戶。
      五、貨幣與銀行統(tǒng)計的特點
      第一，貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算；
      第二，利用資產(chǎn)負債表的形式進行核算；
      第三，貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)；
      第四，貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性；
      第五，貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求較強的時效性。
      六、貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求
      (一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)
      第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；
      第二，各金融機構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時；
      第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；
      第四，金融機構(gòu)單位應(yīng)提供詳細科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。
      我國中央銀行建立了一套“全科目”的上報體系，較為有效地使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)滿足了以上要求。
      (二)估價方法
      貨幣與銀行統(tǒng)計體系對金融交易按照市場價格估價，即按照市場上交易發(fā)生時的成交價格估價
      (三)貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具
      貨幣與銀行統(tǒng)計體系利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責發(fā)生制為原則，使用賬戶形式進行核算。
      (四)項目合并和軋差
      對不重要的交易科目，往往采取合并和軋差的方式處理。
      第二節(jié) 交易主體分類
      一、國民經(jīng)濟機構(gòu)部門分類
      貨幣與銀行統(tǒng)計體系按照經(jīng)濟職能、行為和目的，將國民經(jīng)濟基本單位分別歸入各機構(gòu)部門，它們是住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融機構(gòu)部門和國外部門。通常把住戶部門和非金融企業(yè)部門合并稱之為非金融部門。
      二、金融機構(gòu)部門的構(gòu)成
      1.貨幣當局：即中央銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行。根據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，它擔負有重要的職責。
      2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機構(gòu)。這些金融機構(gòu)以經(jīng)營存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以贏利為主要經(jīng)營目標。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。
      3.非貨幣金融機構(gòu)：它向其他部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務(wù)，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機制。
      第三節(jié) 貨幣當局資產(chǎn)負債表
      一、貨幣當局的資產(chǎn)負債表的表式
      二、貨幣當局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)
      1.國外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機構(gòu)的凈頭寸。
      2.對政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。
      3.對存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等等。
      4.對非貨幣金融機構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機構(gòu)發(fā)行的債券。
      5.對非金融部門的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項貸款。
      三、貨幣當局的負債
      1.儲備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準備金和超額儲備，以及郵政儲蓄存款和機關(guān)團體事業(yè)單位存款。
      2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。
      3.政府存款：是指各級政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額。
      4.自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。
      5.其他（凈）。
      第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表
      一、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表的表式
      二、存款貨幣銀行的資產(chǎn)
      1.國外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以及外幣庫
      存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債權(quán)。
      2.儲備資產(chǎn)：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準備金、庫存現(xiàn)金。
      3.中央銀行債券和對政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。
      4.對非金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類非金融機構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資。
      5.對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機構(gòu)存放的款項，以及存款貨
      幣銀行拆出給非貨幣金融機構(gòu)的款項。
      三、存款貨幣銀行的負債
      1.國外負債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的負債。
      2.對非金融部門負債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項存款，統(tǒng)計上按存款的性質(zhì)分，可以將存款分為三類：活期存款、定期存款和儲蓄存款。
      3.對中央銀行負債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項。
      4.對非貨幣金融機構(gòu)的負債：是指非貨幣金融機構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨
      幣銀行從非貨幣金融機構(gòu)拆入的款項。
      5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。
      6.所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。
      7.其他(凈)。
      第五節(jié) 非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表
      一、非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的表式
      二、非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn)
      1.國外資產(chǎn) 2.儲備資產(chǎn) 3.國內(nèi)信貸 4.對政府債權(quán) 5.對存款貨幣銀行債權(quán)
      三、非貨幣金融機構(gòu)的負債
      1.國外負債 2.對非金融部門的負債 3.債券 4.對中央銀行負債 5.對存款貨幣銀行負債 6.所有者權(quán)益 7.其他（凈）
      第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽
      一、貨幣概覽與銀行概覽的表式
      貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產(chǎn)負債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計M0和M1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表合并生成的，目的是進一步全面統(tǒng)計M2。
      二、M0
      M0：是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當局資產(chǎn)負債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表中的庫存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應(yīng)量M0。
      三、M1·
      M1：由流通中的現(xiàn)金M0和活期存款兩部分組成。
      四、M
      2M2：由貨幣供應(yīng)量M1和準貨幣組成。準貨幣的流動性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。
      第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計分析
      一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析的理論依據(jù)
      1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量是指在某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標的方針和策略，是國家宏觀經(jīng)濟政策的重要組成部分。
      2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點是貨幣需求。經(jīng)濟學史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國的特殊性，它們都很難較好地解釋中國的貨幣需求，許多經(jīng)濟學家對中國的貨幣需求作了大量研究。
      二、貨幣供給分析實例
      1.貨幣當局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣
      三、貨幣需求的實例分析
      1.利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對回歸模型和參數(shù)的評價； 3.線性回歸模型的實證結(jié)論。
      第八節(jié) 對貨幣與銀行統(tǒng)計中其他重要指標的統(tǒng)計分析
      一、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析
      基礎(chǔ)貨幣的定義；對應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計中具體包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析主要是對貨幣當局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動的分析。
      二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析
      貨幣乘數(shù)的定義和計算公式；中央銀行實現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計分析就是對貨幣乘數(shù)的變動及其原因進行分析。
      三、信貸總量統(tǒng)計分析
      信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計上對應(yīng)的部分；信貸總量統(tǒng)計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因，并可以進行結(jié)構(gòu)分析。
      四、儲蓄存款統(tǒng)計分析
      儲蓄存款指標的重要性；分析儲蓄存款的變動及其影響。
      五、通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析
      主要通過通貨膨脹形成因素模型來分析我國經(jīng)濟體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量等因素的主要數(shù)量關(guān)系。
      第三章 證券市場統(tǒng)計分析
      第一節(jié) 證券市場的基本概念
      一、證券
      證券是商品經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券；有價證券按照經(jīng)濟性質(zhì)可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類。
      二、證券市場 證券市場是股票、債券和基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會資源，支持和推動經(jīng)濟發(fā)展，是資本市場的核心和基礎(chǔ)，是金融市場的重要組成部分。
      證券市場按照市場的職能可以分為證券發(fā)行市場（一級市場）和證券流通市場（二級市場）。后者一般包括證券交易所和場外交易市場兩個子市場。
      證券市場按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場、債券市場和基金市場等 第二節(jié) 股票市場統(tǒng)計分析
      從狹義上講股票市場統(tǒng)計分析是根據(jù)金融學理論，特別是現(xiàn)代金融學理論，運用統(tǒng)計學的方法，對整個股市、個別股票和股票組合的現(xiàn)有風險與收益水平的評價，通過進一步分析，估計股票本身的特有風險與收益水平兩者的關(guān)系，從而合理地給股票定價。
      從廣義上講，股票市場統(tǒng)計分析還包括基本分析和技術(shù)分析。
      一、基本分析
      (一)宏觀經(jīng)濟因素分析
      具體來說有以下幾個主要方向：
      1.經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期分析；2.通貨膨脹分析；3.利率水平分析；4.匯率水平分析；5.貨幣政策分析；6.財政政策分析。(二)產(chǎn)業(yè)分析
      主要內(nèi)容有以下幾個方面: 1.產(chǎn)業(yè)的生命周期階段分析；2.產(chǎn)業(yè)的業(yè)績狀況分析；3.產(chǎn)業(yè)的市場表現(xiàn)分析；4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析。
      (三)公司分析
      公司分析包括公司基本素質(zhì)分析和公司財務(wù)分析?；舅刭|(zhì)分析主要是一個定性分析過程，分析的重點放在公司潛在競爭力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢分析。
      上市公司財務(wù)分析主要是財務(wù)業(yè)績的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標準比較分析。
      比較分析法按其包括的財務(wù)數(shù)據(jù)范圍可分為個別分析法和綜合分析法。個別分析法是根據(jù)財務(wù)報表的要素信息或個別財務(wù)比率，進行個別指標的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財務(wù)報表作為一個整體來進行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達圖法。
      二、技術(shù)分析
      技術(shù)分析是對市場的未來價格變化趨勢進行預(yù)測的研究活動。它有三個理論假設(shè)： 假設(shè)1：市場行為包括一切信息；假設(shè)2：價格沿趨勢波動，并保持趨勢；假設(shè)3：歷史會重復(fù)。
      技術(shù)分析方法大致可以分為以下六類：技術(shù)指標法、切線法、形態(tài)法、K線波、波浪法、周期法。
      與統(tǒng)計分析最為密切的是技術(shù)指標法。技術(shù)指標是按一定的統(tǒng)計方法對行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場某一方面的深層內(nèi)涵的統(tǒng)計量，常見的技術(shù)指標有以下幾種：
      1.趨向指數(shù)（Directional Movement Index,簡稱DMI）；
      2.異同移動平均數(shù)（Moving Average Convergence and Divergence,簡稱MACD）； 3.相對強弱指數(shù)（Relative Strength Index,簡稱RSI）； 4.威廉指標WMS%；
      5.隨機指標KD； 6.平衡成交量（On Balance Volume,簡稱OBV）；
      7.AR、BR指標；8.CR指標；
      9.成交量比率（Volume Ratio,簡稱VR）； 10.乖離率BIAS；11.心理線（Psychological Line,簡稱PSY）。
      三、股票市場風險和收益的統(tǒng)計分析
      股票市場風險和收益統(tǒng)計分析是股票市場統(tǒng)計分析的核心內(nèi)容。它包括股票組合的分析。資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型的應(yīng)用研究。
      (一)股票組合的統(tǒng)計分析
      它是在已知個體資產(chǎn)的風險和收益特征的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目標，分析資產(chǎn)之間的相互關(guān)系、組合整體的風險、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括
      1.股票收益與風險的度量； 2.股票組合的收益和風險的度量；3.股票有效組合——馬柯維茨有效組合；
      4.市場模型；5.風險的分散化。(二)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）
      1.模型的基本假設(shè)； 2.資本市場線；3.證券市場線。(三)套利定價模型（APT）
      1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設(shè)及模型；
      4.因素個數(shù)確立；5.套利定價理論的作用。
      第三節(jié) 債券市場統(tǒng)計分析
      一、債券的內(nèi)在價值的統(tǒng)計分析
      （一）債券的定價原理
      （二）債券的基本價值評估
      1.按單利計算且一次還本付息債券的價格決定公式；2.一年付息一次債券的估價公式；3.一年多次付息債券的估價公式。
      二、債券的違約風險的統(tǒng)計測度——Z指標 第四節(jié) 基金市場統(tǒng)計分析
      一、基金資產(chǎn)凈值統(tǒng)計
      1.基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額
      2.基金單位資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值總額?基金發(fā)行總量
      二、基金的業(yè)績評價
      1.資產(chǎn)的凈增長率分析 2.風險分析 第四章 外匯市場與匯率統(tǒng)計分析
      第一節(jié) 外匯市場和外匯收支統(tǒng)計
      一、外匯的概念
      通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。
      二、外匯市場
      外匯市場是指進行外匯買賣的交易場所或網(wǎng)絡(luò)，是外匯供給者、外匯需求者以及買賣外匯的中介機構(gòu)所構(gòu)成的買賣外匯的交易系統(tǒng)的整體。
      外匯市場按組織形式可劃分為無形市場和有形市場，按經(jīng)營范圍可分為國內(nèi)市場和國際市場，按外匯買賣雙方的性質(zhì)可分為外匯批發(fā)市場和外匯零售市場。
      外匯市場的主要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人、外匯交易商、外匯投機者、進出口商及其他外匯供求者和貼現(xiàn)公司等。
      外匯市場的主要功能體現(xiàn)在國際清算、套期保值和投機上。
      1994年我國外匯體制發(fā)生了重大改革，實行銀行結(jié)售匯制，建立以中國外匯交易中心為運行機構(gòu)的全國統(tǒng)一的外匯交易市場。
      三、外匯收支統(tǒng)計
      外匯收支是指一個國家在一定時期內(nèi)（通常是一年）用對方可接受的貨幣，必須同其他國家立即結(jié)清的各種到期支付的款項，是狹義的國際收支。外匯收支統(tǒng)計是一國為了了解其在一定時期內(nèi)的外匯收支平衡狀況而設(shè)立的一種統(tǒng)計制度。
      全國銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)統(tǒng)計及所有境內(nèi)機構(gòu)及個人在境內(nèi)金融機構(gòu)的外匯賬戶的余額統(tǒng)計構(gòu)成了我國現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計體系。而銀行結(jié)售匯統(tǒng)計是我國外匯收支統(tǒng)計的最重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括結(jié)匯收入和售匯支出兩項，其中結(jié)匯收入包括貿(mào)易收入、非貿(mào)易收入、資本收入和其他收入，售匯支出包括貿(mào)易支出、非貿(mào)易支出、資本支出和其他支出。
      第二節(jié) 外匯市場的交易價格：匯率
      一、匯率概念、標價方法和種類
      匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價。匯率標價的兩種方法分別是直接標價法和間接標價法，前者以一定單位的外國貨幣為基準來折算折合多少單位的本國貨幣，后者以一定單位的本國貨幣為基準來折算折合多少單位的外國貨幣，這種方法只在英美實行，其余國家大都采用直接標價法。
      匯率在不同的場合有不同的表現(xiàn)形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎(chǔ)匯率和套算匯率；按銀行買賣外匯的角度，可分為買入價、賣出價和中間價；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；按成交后交割時間的長短不同，分為即期匯率和遠期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動匯率；按是否通過通貨膨脹調(diào)整可分為實際匯率和名義匯率。
      二、匯率變動計算
      法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定貶值幅度=（1-貶值后的含金量/貶值前的含金量）×100% 在直接標價法下
      本幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 外匯匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 在間接標價法下
      本幣匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 外幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 綜合匯率變動率是根據(jù)一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿(mào)易中所占的比重，或各國在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計算出的匯率變動率。
      三、人民幣匯率
      人民幣匯率經(jīng)過了七個階段的演化，我國目前現(xiàn)行的匯率是以市場供求為基礎(chǔ)的單一的、有管理的浮動匯率。
      第三節(jié) 匯率決定的統(tǒng)計分析
      一、匯率決定模型
      匯率決定有兩種模型，實物決定模型和貨幣決定模型。如果一國僅是經(jīng)常項目可兌換，則實物匯率模型比較合理，購買力平價模型和利率評價模型是其代表；如果貨幣實現(xiàn)完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對合理些。
      1.購買力平價模型
      絕對購買力平價模型：e=Pa/Pb,e為直接標價法表示的匯率，Pa為A國的一般物價水平，Pb為B國的一般物價水平。
      相對購買力平價模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),e1,e0分別表示當期和基期的匯率，Pa1、Pa0分別表示A國當期和基期的物價水平，Pb1、Pb0分別表示B國當期和基期的物價水平。
      2.利率平價模型
      其基本的表達式是：r-r*=ΔEe,r代表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價的相似資產(chǎn)的收益率，ΔEe表示一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。
      3.貨幣主義的匯率模型
      模型表達式是：e=(Ms/Ms*)×［f(Y*,r*+π*)/f(Y,r+π)］,Ms、Ms*分別為國內(nèi)、國外的名義貨幣存量，Y、Y*表示國內(nèi)、國外實際收入，r、r*分別表示本國、外國的實際利率，π、π*分別是本國、外國的通貨膨脹率。
      二、人民幣匯率決定的綜合模型 E1=e0×［(Rb/Ra)×(Db/Da)］/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接標價法表示的當年人民幣理論均衡匯率，e0是以直接標價法表示的上一期人民幣實際匯率，Rb、Ra分別為當年美國和中國的利率水平，Db、Da分別為當年美國和中國國際收支的與上期的比值，Pa、Pb 分別為當年美國和中國的環(huán)比價格指數(shù)。
      第四節(jié) 匯率變動對經(jīng)濟的影響分析
      一、匯率變動的經(jīng)濟影響
      （一）外貿(mào)進出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應(yīng)本幣貶值會促進出口抑制進口，從而有利于國際收支的改善，但是這一改善過程存在“時滯”，這一過程表現(xiàn)在圖上像一“J”字形，稱為J曲線效應(yīng)。
      馬歇爾—勒納條件描述了貨幣貶值在長期上是否會使國際收支得到改善的條件，以Ex表示出口需求彈性，Em表示進口需求彈性，當｜Ex+Em｜＞1時，本幣貶值可以改善本國的國際收支，當｜Ex+Em｜=1時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響，｜Ex+Em｜＜1時，本幣貶值使得本國的國際收支惡化。
      （二）匯率變動對于國內(nèi)物價的影響
      一般而言，本幣貶值會使國內(nèi)物價上漲，使外幣購買力相對提高。
      第五章 國際收支統(tǒng)計分析
      第一節(jié) 國際收支統(tǒng)計
      一、國際收支的概念
      國際收支是一個經(jīng)濟體（國家和地區(qū)）與其他經(jīng)濟體在一定時期（通常為一年）發(fā)生的全部對外經(jīng)濟交易的綜合記錄。與國際收支有關(guān)的主要有三方面內(nèi)容：(1)交易；(2)經(jīng)濟體；(3)常住居民和非常住居民
      二、國際收支平衡表
      1.國際收支平衡表是國際收支統(tǒng)計的重要工具。
      2.國際遐以平衡表的主要項目內(nèi)容：（1）經(jīng)常項目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；（2）資本與金融項目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負債；（3）儲備資產(chǎn)，指由中央當局掌握的能夠直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預(yù)以影響貨幣匯率或達到其他目的的國外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權(quán)；（4）誤差與遺漏，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項目。
      三、國際收支統(tǒng)計
      1.記錄方法。（1）計價。采用統(tǒng)一的計價原則，即以市場價格為依據(jù)的計價原則。（2）時間。記錄時間應(yīng)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為標準。（3）不同幣種的轉(zhuǎn)換問題。
      2.國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源。各國在統(tǒng)計目的劃分及采集數(shù)據(jù)匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面主要介紹國際收支統(tǒng)計中幾個大項目數(shù)據(jù)的收集渠道和方法。（1）國際貿(mào)易統(tǒng)計。對一國出境全部商品情況的統(tǒng)計，包括其數(shù)量、金額，主要通過進出口商或代理商向海關(guān)或國際貿(mào)易統(tǒng)計當局報告。用于編制商品項目，也可用于對國際收支的其他項目進行調(diào)整。（2）國際交易報告體系。記錄每一筆國際收支現(xiàn)金交易（通過國內(nèi)銀行賬戶和國外銀行賬戶）和非現(xiàn)金交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報表和由企業(yè)直接填報來完成。（3）企業(yè)調(diào)查。指由企業(yè)對其本身的國際收支交易進行報告，強調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個逐筆交易的數(shù)據(jù)。（4）其他數(shù)據(jù)來源，包括官方數(shù)據(jù)源、家庭單位的數(shù)據(jù)采集和伙伴國統(tǒng)計。
      四、我國的國際收支統(tǒng)計
      （一）歷史沿革
      我國的國際收支工作到目前為止大體經(jīng)歷了三個階段：(1)試編階段。是在外匯收支統(tǒng)計制度的基礎(chǔ)上編制國際收支平衡表。(2)建立統(tǒng)計制度正式編表。(3)建立申報制度。
      （二）我國現(xiàn)行的國際收支統(tǒng)計申報體系
      1.申報范圍。中國居民與非中國居民之間發(fā)生的一切經(jīng)濟交易。了解中國居民的含義。2.實行交易主體申報制。采取以通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔，定期申報和逐年申報相結(jié)合的辦法。國際收支申報體系是一套內(nèi)在的、完整的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集體系。從內(nèi)容上看，它包括：（1）通過金融機構(gòu)的逐筆申報；（2）直接投資企業(yè)的直接申報統(tǒng)計（季報）；（3）金融機構(gòu)對外資產(chǎn)負債及損益統(tǒng)計（季報）；（4）對有境外賬戶的單位的外匯收支統(tǒng)計（月報）；（5）證券投資統(tǒng)計（月報）。從指標框架來看，國際收支統(tǒng)計申報體系是一套開放的制度體系。從產(chǎn)品框架來看，國際收支統(tǒng)計申報體系不僅能生成國際收支平衡表、國際投資頭寸表及各類補充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計、出口收匯和進口付匯核銷、外債統(tǒng)計、貨幣銀行統(tǒng)計以及國民賬戶體系提供重要的數(shù)據(jù)。
      五、國際收支統(tǒng)計與其他統(tǒng)計的關(guān)系
      （一）國際收支統(tǒng)計與國民經(jīng)濟核算體系的關(guān)系 國際收支和國民賬戶體系的密切關(guān)系表現(xiàn)為，幾乎所有國家都是先編制好國際收支和反映國際投資狀況的數(shù)據(jù)，然后再匯入國民賬戶。國際收支在居民的概念、計價、記載時間、折算方法等方面都與國民賬戶體系的要求一致。國民經(jīng)濟賬戶的數(shù)據(jù)與國際收支流量之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系。
      （二）國際收支與外匯收支統(tǒng)計
      1.統(tǒng)計范圍。國際收支記錄一國一定時期內(nèi)全部的發(fā)生在居民與非居民之間的交易情況，包括了所有外匯收支的交易和不發(fā)生外匯收支的交易。外匯收支以外匯收支行為為記錄主體，并不區(qū)分這種行為是居民與非居民之間的還是居民與居民之間的。
      2.統(tǒng)計時間。國際收支統(tǒng)計以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為記錄的時間，而外匯收支統(tǒng)計則是在這種收支行為發(fā)生之后才記錄。
      3.統(tǒng)計方法。國際收支采用復(fù)式記賬法，而外匯收支是一種實際記錄方法。4.國際收支與外匯收支統(tǒng)計有十分密切的關(guān)系。
      （三）國際收支統(tǒng)計與國際投資頭寸統(tǒng)計及外債統(tǒng)計 1.國際投資頭寸的定義。
      2.國際投資頭寸與外債統(tǒng)計的關(guān)系。凈國際投資頭寸可用來衡量一經(jīng)濟體在某一特定時期與世界其他經(jīng)濟體經(jīng)濟狀況相互關(guān)系及其發(fā)展趨勢；而外債頭寸僅指非股本性的頭寸，即不包括股本證券和直接投資股本金（含收益再投資）。
      3.國際投資頭寸統(tǒng)計與國際收支統(tǒng)計的關(guān)系。第二節(jié) 國際收支綜合統(tǒng)計分析
      一、國際收支統(tǒng)計分析的內(nèi)容
      國際收支統(tǒng)計分析的中心是國際收支平衡狀況。國際貨幣基金組織提出了判斷國際收支平衡的四個標準。國際收支統(tǒng)計分析還應(yīng)將收支差額與一國對外經(jīng)濟活動規(guī)模、國際貨幣儲備狀況等結(jié)合起來對國際收支的平衡狀況作出判斷。還應(yīng)利用其他國內(nèi)國際經(jīng)濟統(tǒng)計資料，圍繞國際收支及其與國內(nèi)經(jīng)濟的關(guān)系展開多方面分析。
      二、國際收支統(tǒng)計描述
      我國國際收支的基本情況分析有：(1)經(jīng)常項目分析；(2)資本項目分析；(3)國際收支綜合分析。
      三、我國國際收支問題研究
      1.出口結(jié)構(gòu)偏低。（1）工業(yè)制成品以低技術(shù)勞動密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重偏低。
      2.過量進口。沖擊國內(nèi)市場，打擊民族工業(yè)，抑制新興朝陽工業(yè)的發(fā)展。3.因大量利用外資導致的投資收益巨額逆差。第三節(jié) 進出口貿(mào)易統(tǒng)計分析
      一、競爭優(yōu)勢與進出口貿(mào)易影響因素分析
      波特的競爭優(yōu)勢理論：(1)微觀競爭機制?？梢酝ㄟ^成本領(lǐng)先、標新立異和目標積聚三個基本戰(zhàn)略獲得。(2)中觀競爭機制。企業(yè)經(jīng)營過程的升級有賴于企業(yè)向前、向后與旁側(cè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的輔助與支持。(3)宏觀競爭機制。取決于四個基本因素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)和支撐產(chǎn)業(yè)狀況、企業(yè)的競爭條件）和兩個輔助因素（政府和機遇）。
      我國的宏觀競爭機制狀況分析。
      二、進出口貿(mào)易多元統(tǒng)計分析
      1.對進出口貿(mào)易影響因素進行因子分析，把其歸納為三個因子。2.計算各因子得分，并建立進口額、出口額與各因子之間的回歸方程。3.根據(jù)回歸方程進行分析。
      三、進出口外貿(mào)活動聚類統(tǒng)計分析 第四節(jié) 國際資本流動統(tǒng)計分析
      一、國際資本流動和利用外資
      1.兩種不同類型的資本流動：（1）直接投資；（2）證券資本流動。2.利用外資是從輸入角度來看國際資本流動。
      一、利用外資的統(tǒng)計分析
      （一）利用外資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計分析。
      80年代，我國利用外資規(guī)模較小，并以借外債為主；90年代后轉(zhuǎn)變?yōu)橐酝馍讨苯油顿Y為主；外商直接投資主要來源于港、澳、臺地區(qū)；從區(qū)域分布看，主要集中于沿海地區(qū)。
      二、利用外資效果的統(tǒng)計分析
      1.利用外資對GDP的影響。2.利用外資對中國外匯儲備的影響。3.利用外資對中國進出口貿(mào)易的影響。4.利用外資對中國就業(yè)的影響。5.利用外資對貨幣供給量和通貨膨脹的影響。
      三、資本市場統(tǒng)計分析
      我國資本市場開放程度較低，證券、股票等資產(chǎn)比重與國際資本市場融資結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)，境內(nèi)B股和境外H股、N股仍然缺乏足夠的市場吸引力。
      第五節(jié) 外債統(tǒng)計分析
      一、外債統(tǒng)計 外債統(tǒng)計的定義
      二、外債統(tǒng)計的分類
      1.對外債種類的劃分標準主要有：債務(wù)期限、債務(wù)形式、債務(wù)人或其使用情況、債權(quán)人或其來源情況、優(yōu)惠情況、貸款的利率。我國在進行外債管理時，一般將外債歸結(jié)為五種：(1)國際金融組織貸款；(2)外國政府貸款；(3)國際商業(yè)貸款；(4)對外發(fā)行債券；(5)國際金融租賃。其中，國際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類型：（1）短期融資；（2）普通中長期貸款（3）買方信貸；（4）循環(huán)貸款。
      三、外債統(tǒng)計分析
      1.外債的經(jīng)濟效益。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）投資：借外債可以彌補國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：引進國外的先進技術(shù)和設(shè)備，有助于提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會勞動生產(chǎn)率。（3）就業(yè)：借外債不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機構(gòu)：可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象，從而給債務(wù)國帶來許多好處。
      2.借外債的成本。主要有：（1）債務(wù)償還。首先，為了還本付息，債務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消費和投資的購買力；另外，可能形成償債高峰期，使債務(wù)國容易形成清償危機，損害債務(wù)國的信譽。（2）附帶條件的外債，主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款。（3）外債供應(yīng)的不確定。（4）對外債的依賴性。
      3.外債與國際收支平衡。外債對一國的國際收支狀況有重要影響，并影響著一國國際收支發(fā)展的前景和趨勢。反之，國際收支狀況也影響債務(wù)活動的周期。世界銀行用五個階段劃分債務(wù)周期。
      4.債務(wù)償還比率與償債能力。一個國家借入外債，固然要考慮某一段時間內(nèi)本國經(jīng)濟發(fā)展對外債的需求，同時也要受本身外債償還能力所制約。衡量外債償還能力的標準有兩方面。國際上用債務(wù)償還比率衡量一國的外債償還能力。
      四、中國外債的統(tǒng)計分析
      1.分析的方面：(1)外債余額；(2)外債規(guī)模的安全線；(3)外債的期限結(jié)構(gòu)；(4)外債的幣種結(jié)構(gòu)；(5)外商投資企業(yè)外債。
      第六節(jié) 外匯儲備的統(tǒng)計分析
      一、外匯儲備的基本問題
      1.外匯儲備適度規(guī)模。適度的外匯儲備規(guī)模是指現(xiàn)有儲備額能在特定固定匯率上融通其一定時期內(nèi)發(fā)生的預(yù)料之外的國際收支逆差，同時使該國持有儲備的成本與收益相等。
      2.外匯儲備規(guī)模的影響因素。外匯儲備規(guī)模與許多經(jīng)濟變量有直接或間接的聯(lián)系，可以通過回歸、相關(guān)分析確定其構(gòu)成要素。
      二、外匯儲備規(guī)模與經(jīng)濟實力的國際比較
      1.外匯儲備規(guī)模的國際比較。2.外匯儲備和人均GDP、經(jīng)濟增長率的國際比較。
      三、外匯儲備與國際收支變量的比較分析
      1.外匯儲備與國際收支變量的對應(yīng)關(guān)系。2.外匯儲備與經(jīng)常項目和資本項目的比較分析。3.外匯儲備與國際收支變量的相關(guān)分析。
      四、我國外匯儲備規(guī)模的預(yù)測
      1.以時間作為自變量對外匯儲備規(guī)模的回歸和預(yù)測。2.對1999年至2010年的外匯儲備進行預(yù)測。
      第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析
      第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計
      一、商業(yè)銀行統(tǒng)計的客觀依據(jù)
      商業(yè)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計的基本對象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括貨幣兌換、儲蓄存款服務(wù)、用信用支持政府活動、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務(wù)如發(fā)放消費信貸、提供金融咨詢和理財服務(wù)、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務(wù)、保險箱業(yè)務(wù)等。
      銀行統(tǒng)計應(yīng)反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔保功能、代理功能和政策功能等。
      二、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析的主要任務(wù)
      商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要任務(wù)是：客觀、及時地反映經(jīng)營運作情況；評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的因素進行分析預(yù)測；真實評價銀行面對的風險水平，預(yù)測可能對銀行風險造成沖擊的變量走勢；滿足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶重要情況的調(diào)查分析及其他的統(tǒng)計分析工作。
      三、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要內(nèi)容
      商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作主要內(nèi)容有：業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計、市場需求統(tǒng)計、客戶統(tǒng)計分析、經(jīng)營風險分析、收益統(tǒng)計分析、經(jīng)營環(huán)境統(tǒng)計分析、競爭力統(tǒng)計分析等。數(shù)據(jù)的主要來源有：業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和專門調(diào)查所得數(shù)據(jù)。
      第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析
      商業(yè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析主要集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的運營情況及暴露出來的問題。
      一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析 1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的對象
      銀行資產(chǎn)統(tǒng)計是指對銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計，其統(tǒng)計對象包括：速動資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、放款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
      2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要指標
      絕對指標主要來自于資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項目，相對指標包括：貸款回收率、信貸資金運用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。
      3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容
      (1)一定時期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析；
      (2)資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報告期內(nèi)各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質(zhì)量的變化情況，作為加強貸款管理的依據(jù)；
      (3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期限結(jié)構(gòu)（短期貸款和長期貸款的搭配）分析，行業(yè)結(jié)構(gòu)分析（用貸款行業(yè)集中度指標表示），貸款方式分類（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結(jié)構(gòu)分析；
      (4)資產(chǎn)的利率敏感性分析，分析資產(chǎn)隱含的利率風險；(5)資產(chǎn)變動的趨勢分析；
      (6)貸款市場占比分析，反映銀行的競爭力水平；
      (7)資產(chǎn)流動性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標有速動資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動資產(chǎn)-法定準備金）/總資產(chǎn)，證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)，流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。
      三、負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析 1.負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要指標
      負債業(yè)務(wù)的統(tǒng)計指標用以反映負債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過程，通常的主要統(tǒng)計指標有：期末各項存款余額、期內(nèi)存款累計發(fā)生額、期內(nèi)取款累計發(fā)生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長率等。
      2.負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容(1)各項負債余額統(tǒng)計分析；
      (2)負債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析。比較重要的負債分類：按期限可分為短期負債和長期負債，按銀行對負債的控制能力可分為主動負債和被動負債，按負債到期日的長短可分為即將到期負
      債和遠期負債，按存款性質(zhì)分為企業(yè)存款和儲蓄存款、活期存款和定期存款等。
      (3)負債變化及預(yù)測分析。
      (4)負債成本分析。銀行的負債成本主要有利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負債成本分析是以上述成本概念為基礎(chǔ)來計算，比較銀行各類成本的實際數(shù)額，分析研究變動情況和變化原因。負債成本分析的兩個主要分析工具是平均成本和邊際成本。
      (5)負債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況，用負債穩(wěn)定率指標反映。(6)市場占比分析，反映競爭力水平。3.銀行的賬面價值與市場價值的統(tǒng)計分析 銀行的賬面價值公式：A=L+NW，市場價值的公式：A*=I*+L*+NW*，當銀行賬面價值（NW）與市場價值（NW*）出現(xiàn)差距時，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個來源：銀行賬面資產(chǎn)與市場資距的差距；銀行資產(chǎn)負債表外項目。
      第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計分析 效益分析的數(shù)據(jù)主要來自損益表，通過對損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。
      1.杜邦分析法
      分解普通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。
      普通股利潤率(ROA)=凈利潤率（PM）×資產(chǎn)使用率（AU）*杠桿系數(shù)(EM)2.基于投資與財務(wù)決策的銀行收益的統(tǒng)計分析
      將資產(chǎn)收益率分為兩個部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L 3.影響銀行收益率的因素分析
      影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動、存款結(jié)構(gòu)、雇員生產(chǎn)率水平、手續(xù)費收入、利率變動和宏觀經(jīng)濟形勢等。
      4.銀行效益的評價方法
      主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類比比較法和預(yù)定目標比較法。5.新分行的建立：預(yù)期收益評價方法
      當未來的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時，可以考慮建立新分行，同時考慮各個位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。
      第四節(jié) 商業(yè)銀行風險分析
      一、商業(yè)銀行風險的類別
      銀行面臨四大類型的風險：環(huán)境風險、管理風險、交付風險和金融風險。
      二、銀行信貸風險統(tǒng)計分析
      商業(yè)銀行信貸風險主要是指銀行貸出去款項，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風險分析體系：(1)信貸風險檢測報表體系；(2)信貸業(yè)務(wù)風險分析報告；(3)貸款行業(yè)風險分析。
      三、利率風險
      利率風險是指由于市場利率水平的變化給銀行帶來損失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)
      資金缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負債
      當利率變動時，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。
      利率敏感系數(shù)=利率敏感資產(chǎn)/利率敏感負債利率敏感系數(shù)大于1時，資金缺口為正，小于1時，資金缺口為負。
      2.有效持續(xù)期缺口分析
      有效持續(xù)期綜合地反映了息票數(shù)額以及期限等對價格波動的影響。(公式詳見指導書
      P126)有效持續(xù)期缺口=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期-總負債總資產(chǎn)×負債平均有效持續(xù)期一項資產(chǎn)或負債的有效持續(xù)期越長，表明該資產(chǎn)或負債對利率的變動越敏感，利率風險越大，同理，一個公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風險越大。
      四、流動性風險分析
      銀行可以對未來現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測，計算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動性風險敞口。
      衡量流動性風險的主要指標有：流動性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。
      五、資本風險分析
      也稱財務(wù)杠桿風險，衡量資本風險的方法是：計算銀行資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當局規(guī)定的最低比例比較，分析風險的大小。
      六、銀行收益與風險的關(guān)系
      銀行的金融風險與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映：r=rf+bσ+ε
      風險指數(shù)g=E（ROA）+1/EM
      S，銀行倒閉的概率ρ=1/（2g×g）, 當銀行收益增加時，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動下降，風險指數(shù)將會上升，表明銀行經(jīng)營的風險程度下降，銀行無力償還債務(wù)的概率下降。
      七、銀行資產(chǎn)風險識別統(tǒng)計分析
      風險識別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風險環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境中識別出可能給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風險因素。商業(yè)銀行風險識別有兩種方法：財務(wù)報表分析法和環(huán)境風險分析法。
      八、測定銀行整體風險敞口程度的方法
      1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對風險測度期內(nèi)未來收益水平進行估計，以概率形式表示為：
      ?＝α,得到R?后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來價值P? Probablity(R＜R的?=P0+（1+R?）?。估計P，從而VaR=P0-P2.壓力測試
      當銀行資產(chǎn)組合的價格發(fā)生異常波動時適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力VaR、系統(tǒng)壓力測試等。
      第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測
      商業(yè)銀行預(yù)測要考慮的因素包括：選取需要預(yù)測的變量；選擇對變量預(yù)測的時間長度、選擇利用的預(yù)測方法。其中主要的預(yù)測方法有：銀行管理模擬模型、市場調(diào)查與問卷分析、時間序列計量方法、橫截面計量方法等。書中具體的分析有：增長率分析法、趨勢遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動性需求預(yù)測（短期、長期、周期和臨時）等。
      第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析 資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風險水平的指標體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風險識別與計量方法。
      一、資產(chǎn)質(zhì)量分類體系
      目前要求實行的貸款分類體系是五級分類法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失。該方法的特點是使用多維的標準評價資產(chǎn)質(zhì)量，時時監(jiān)控。
      二、貸款分類與質(zhì)量評價的框架 通過抽樣選出部分貸款，對選中貸款逐一進行質(zhì)量評定分類，然后對總的貸款質(zhì)量作出估計，可使用兩個指標反映：不良貸款比率和加權(quán)不良貸款比率。
      其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準備
      加權(quán)不良貸款比率=次級貸款×20%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%/核心資本+貸款損失準備
      三、資產(chǎn)質(zhì)量評價指標體系
      指標體系要求全面反映資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和變化情況，同時也考慮指標間的相互關(guān)系。
      四、資產(chǎn)質(zhì)量評價分析方法
      1.現(xiàn)狀分析
      采用貸款質(zhì)量風險度和偏離度分析法。2.成因分析
      經(jīng)常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢分析法
      除了預(yù)測中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣法。
      五、資產(chǎn)風險權(quán)重介紹
      常用的有《巴塞爾協(xié)議》對資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)的確定和我國人民銀行對風險權(quán)數(shù)的確定。第七節(jié) 國有商業(yè)銀行與外資銀行競爭力比較分析
      一、銀行競爭力指標體系
      主要有：經(jīng)濟效益指標、業(yè)務(wù)能力指標、技術(shù)能力指標、人力資源指標、安全能力指標和文化建設(shè)能力指標及金融創(chuàng)新能力指標。
      二、經(jīng)濟效益指標分析
      主要從股權(quán)收益率、經(jīng)營能力和獲利能力等方面進行比較。
      三、安全能力指標分析
      經(jīng)常用的兩個指標是資產(chǎn)風險指標和流動性指標等。
      四、業(yè)務(wù)能力分析
      從存貸款業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩方面考慮分析。
      第八章 資金流量統(tǒng)計分析
      第一節(jié) 資金流量核算的基本理論
      一、資金流量核算的產(chǎn)生和發(fā)展
      1947年和1952年，美國經(jīng)濟學家M.A.科普蘭發(fā)表了《通過美國經(jīng)濟跟蹤貨幣流通》以及美國《貨幣流量研究》，標志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶開始在一些市場經(jīng)濟國家推廣。1968年聯(lián)合公司把資金流量賬戶納入國民經(jīng)濟賬戶體系(SNA)中。我國于90年代開始編制中國的資金流量賬戶。
      二、資金流量核算 1.資金流量表
      資金流量核算是采用復(fù)式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內(nèi)國民經(jīng)濟各機構(gòu)部門之間，以及國內(nèi)與國外之間發(fā)生的各種金融交易。
      資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機構(gòu)部門。反映了每個機構(gòu)部門所發(fā)生的各種金融交易的情況。
      大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒有對應(yīng)的負債。
      2.資金流量賬戶
      將各個金融機構(gòu)部門以及國外的金融交易復(fù)式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國資金流量賬戶的機構(gòu)部門類型和金融交易類型。
      3.資金流量核算的范圍
      一般有三種。(1)以增加值為核算起點，核算內(nèi)容包括國民收入的初次分配和再分配、最終消費和儲蓄形成、實物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點，核算內(nèi)容包括最終消費和儲蓄的形成、實物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。
      實際上，要更好地說明社會融資活動、金融結(jié)構(gòu)變動等重要經(jīng)濟現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結(jié)合使用。
      4.資金流量核算與國民資產(chǎn)負債賬戶
      國民資產(chǎn)負債賬戶對金融資產(chǎn)與負債的部門和交易分類的原則和內(nèi)容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡單地說，流量和存量的關(guān)系為：期初存量+本期流量=期末存量。
      但實際工作中采用的等式為：
      期初金融資產(chǎn)負債存量+本期金融資產(chǎn)負債流量+本期金融資產(chǎn)負債調(diào)整流量=期末金融資產(chǎn)存量
      三、資金流量核算中的平衡關(guān)系
      資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關(guān)系：
      1.儲蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負債的平衡，公式表述為：總儲蓄-資本形成總額+統(tǒng)計誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負債總額=凈金融投資
      2.金融資產(chǎn)和負債的平衡：指核算期內(nèi)，全社會通過某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過該類工具形成的負債數(shù)量。
      3.機構(gòu)部門間及整體與國外之間的平衡，指核算期內(nèi)，各機構(gòu)部門及國外相互間通過金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負債數(shù)量。
      了解該平衡的經(jīng)濟含義。
      四、資金流量核算的特點
      1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計、國際收支統(tǒng)計中有所反映的金融機構(gòu)部門的金融資產(chǎn)與負債的變動狀況，或者國外與國內(nèi)的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業(yè)以及政府部門的金融交易行為。
      2.資金流量核算是國民經(jīng)濟核算體系的一部分。
      3.資金流量核算與其他統(tǒng)計體系具有高度的協(xié)調(diào)性。4.具有國際可比性。第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計
      一、統(tǒng)計基礎(chǔ)
      1.統(tǒng)計基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源
      資金流量統(tǒng)計的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來源于貨幣與銀行統(tǒng)計、國際收支統(tǒng)計、證券統(tǒng)計、政府財政統(tǒng)計、保險和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計、證券基金以及其他從事輔助性金融活動的金融機構(gòu)統(tǒng)計。由于資金流量核算具有廣泛性的特點，它沒有一套專門的、由基本經(jīng)濟單位直接上報的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計體系以及統(tǒng)計調(diào)查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進行加工，滿足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。
      2.資金流量核算的統(tǒng)計基礎(chǔ) 資金流量核算的質(zhì)量，關(guān)鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計體系與資金流量核算體系的協(xié)調(diào)程
      第二，對金融交易的分類要有高度協(xié)調(diào)性。
      二、資金流量核算方法
      1.復(fù)式記賬法。2.項目合并與軋差。資金流量核算在編制時經(jīng)常將不很重要的經(jīng)濟現(xiàn)象的交易項目，或是數(shù)據(jù)來源有困難的項目作合并或軋差處理。
      三、資金流量核算原則
      1.權(quán)責發(fā)生制。即各機構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消的同時記錄在各自的賬戶中，遵循權(quán)責發(fā)生制原則。2.估價原則。交易發(fā)生時時點上的市場價格是資金流量核算選擇的估價標準。
      四、資金流量核算的分類 1.交易主體分類
      明確機構(gòu)單位的含義和特征。在市場經(jīng)濟條件下，具備機構(gòu)單位特征的有兩類：一類是住戶；一類是得到法律或社會承認的獨立于其所有者的社會實體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門、金融機構(gòu)部門和政府部門。
      2.金融交易分類
      資金流量核算不同于專門領(lǐng)域金融統(tǒng)計的關(guān)鍵一點是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設(shè)計金融交易時，通常對項目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲蓄存款、財政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長期貸款、對政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險準備金。（6）結(jié)算資金。（7）金融機構(gòu)往來。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（8）準備金。金融機構(gòu)在中央銀行繳存的準備金。（9）庫存現(xiàn)金。銀行機構(gòu)準備的現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機構(gòu)發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（11）其他（凈）。（12）國際資本往來。包括長期資本往來和短期資本往來。（13）國際儲備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國際組織的頭寸的變化。
      第三節(jié) 資金流量分析
      資金流量核算作為一個完整的賬戶體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個領(lǐng)域：
      一、金融結(jié)構(gòu)分析
      三、社會融資活動分析
      各機構(gòu)部門在金融市場上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問題：誰需要融出資金，誰需要融入資金，資金是通過什么方式融出融入的。可以從以下兩方面進行分析：
      1.非金融企業(yè)部門的資金籌集。2.住戶部門金融資產(chǎn)的形成。第四節(jié) 金融市場結(jié)構(gòu)與金融風險分析
      通過對金融市場結(jié)構(gòu)的分析，試圖解釋資金的提供者是通過哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來的金融風險。目前，我國的金融風險主要是銀行風險，主要原因有：(1)從財政預(yù)算到銀行金融的轉(zhuǎn)變，是金融風險發(fā)生的前提。(2)政策性貸款的擴大，是金融風險增大的重要渠道。(3)國有企業(yè)負債和虧損增加，是銀行金融風險的最大隱患。(4)住戶部門儲蓄和投資的巨大反差，在一定程度上“掩蓋”了金融風險。
      第九章 金融體系國際競爭力分析
      瑞士國際管理開發(fā)學院（IMD）自80年代末開始研究國際競爭力理論與評價方法，不斷發(fā)展完善，根據(jù)一國或地區(qū)最充分可能創(chuàng)造和積累國民財富綜合能力的國際競爭力概念，對四十幾個國家或地區(qū)競爭力進行分析評價，以《國際競爭力年鑒》的形式公布其研究結(jié)果。國際競爭力參評國家或地區(qū)有47個，評價指標有288項，包括硬數(shù)據(jù)指標182項，其中42項作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數(shù)據(jù)指標106項，按八大競爭要素歸類，金融體系國際競爭力即要素之一。十多年來《國際競爭力年鑒》已成為世界上最負盛名的國際競爭力研究報告之一，是各國政界、經(jīng)濟界領(lǐng)袖審時度勢、制定決策的重要參考物。
      第一節(jié) 金融體系國際競爭力的理論和指標體系
      一、金融體系國際競爭力的理論
      一個完整的金融體系由資本市場和貨幣市場構(gòu)成。金融體系的競爭力強弱取決于這兩個市場的運行狀況。有競爭力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場上市場機制，特別是利率機制和匯率機制的有效運行，多種層次的金融機構(gòu)并存的有序競爭，金融體系的國際化和一體化程度較高；在貨幣市場上銀行金融活動是開放的、透明的，政府對金融活動的干預(yù)是適度和有效的。
      基于該思想，在衡量國家或地區(qū)之間金融體系的競爭力以及這種競爭力在國家和地區(qū)國際競爭力的地位的時候，著重圍繞金融與經(jīng)濟增長的關(guān)系。為此，在瑞士國際管理開發(fā)學院1999年的《國際競爭力年鑒》中，把資本運行狀況和貨幣市場服務(wù)質(zhì)量作為衡量一個國家或地區(qū)金融體系競爭力強弱的兩個主要方面。金融體系競爭力指標由資本成本的大小、資本市場效率的高低、股票市場活力和銀行部門效率4類要素共27項指標組成。
      注意國際游資的沖擊給金融體系的國際化和一體化帶來的新問題。
      二、金融體系競爭力的指標體系 1.資本成本競爭力
      資本成本是指使用資本所需付出的代價。資本成本競爭力指標體系反映金融體系對資本形成的支持程度，表明一個國家或地區(qū)金融體系對經(jīng)濟增長的推動力的大小，共有3個指標組成：（1）短期實際利率；（2）企業(yè)資本成本；（3）國家信用評級。
      2.資本市場效率競爭力
      資本市場效率競爭力是反映在資本市場上企業(yè)獲取資本的途徑及其難易程度。該體系反映金融體系運行是否舒暢和其開放程度，通過衡量資本市場上籌資的隱性成本，進而評價市場效率，共由8個指標組成。（1）本國的財務(wù)狀況；（2）信貸；（3）外國金融機構(gòu)；（4）外國公司進入本地資本市場是否受限制；（5）本國公司進入外國資本市場是否受限制；（6）國際保理業(yè)務(wù)；（7）股票市場（包括二級市場）為企業(yè)提供資金；（8）風險資本。
      3.股票市場活力競爭力
      股票市場是資本市場的重要組成部分，股票市場的活力直接影響到金融體系的競爭力水平。
      該指標體系共由5個指標組成。（1）股票市場籌資額；（2）股票市場人均交易額；（3）國內(nèi)上市公司數(shù)；（4）股東的權(quán)利和義務(wù)；（5）內(nèi)幕和交易。
      4.銀行部門效率競爭力
      銀行部門效率主要是衡量在貨幣市場上銀行部門的服務(wù)質(zhì)量，包括中央銀行的貨幣政策效果、金融監(jiān)管質(zhì)量以及商業(yè)銀行的服務(wù)范圍和質(zhì)量等方面。該指標體系共由11個指標組成。（1）中央銀行政策；（2）銀行規(guī)模；（3）銀行部門資產(chǎn)占GDP的比重；（4）利差；（5）對金融交易的信任；（6）金融機構(gòu)透明度；（8）金融教育；（9）金融技術(shù)人才；（10）信用卡發(fā)行量；（11）信用卡交易量。
      第二節(jié) 金融體系國際競爭力分析
      一、金融體系基本數(shù)量關(guān)系分析
      通過計算金融體系的競爭力與它的四個要素之間的偏相關(guān)系數(shù)，表明金融體系的競爭力與資本市場效率競爭力關(guān)系最為密切，與銀行部門效率競爭力關(guān)系其次，與股市活力競爭力關(guān)系排在第三，與資本成本競爭力關(guān)系最為疏遠，說明在評價金融體系的國際競爭力中，金融效率始終在第一位。
      二、金融體系競爭力的國際比較 1.發(fā)達國家金融體系的國際競爭力
      發(fā)達國家由于資本市場的發(fā)育比較成熟，金融服務(wù)質(zhì)量較高，金融體系的國際競爭力排名一直比較靠前。通過分析以直接融資金融模式代表的美國和以間接融資模式代表的日本的國際排名，可以看出在現(xiàn)階段，美國的金融模式比日本的金融模式更具有優(yōu)勢。這也為中國金融改革提供了借鑒。
      2.新興工業(yè)化國家或地區(qū)金融體系的國際競爭力
      主要指新加坡、韓國、中國香港、中國臺灣省為代表的亞洲新興工業(yè)化國家或地區(qū)，由于各自的金融體系的特點不同，國際競爭力表現(xiàn)出較大差異。
      3.發(fā)展中國家金融體系國際競爭力 發(fā)展中國家，由于受到東南亞金融危機的沖擊和波及影響，金融體系的國際競爭力下降較大
      4.轉(zhuǎn)型國家金融體系國際競爭力
      三、中國金融體系國際競爭力的回顧與評價 1.中國金融體系國際競爭力的回顧 2.中國金融體系國際競爭力的現(xiàn)狀分析(1)中國金融體系競爭力的優(yōu)勢項目分析
      與其他國家或地區(qū)相比，中國國際競爭力的優(yōu)勢項目并不多，而且排名也不太靠前。從資本市場上看，股票市場的建立和發(fā)展主要是在90年代以后，但迅速從劣勢轉(zhuǎn)換成為優(yōu)勢。利率是資本市場中最為敏感的部分，我國由于未完全市場化，也成為優(yōu)勢項目。金融資產(chǎn)占GDP的比重也為我國金融體系國際競爭力的優(yōu)勢項目。
      (2)中國金融體系競爭力的劣勢項目分析
      與優(yōu)勢項目相比，我國的劣勢項目較多，主要是一些軟指標，而且主要集中反映在資本市場效率競爭力上共5項即進入本地資本市場、外國金融機構(gòu)、進入外國資本市場、本國公司財務(wù)、國際保理業(yè)務(wù)；反映銀行部門效率競爭力的有兩項：金融技術(shù)人才和金融教育；反映股市活力競爭力的只有股市交易額。歸納一下，我國的劣勢主要體現(xiàn)在：一是金融體系的對外開放程度不高；一是金融的基礎(chǔ)條件比較薄弱。
       
      
    
      

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