第一篇：證券營業(yè)部實訓報告

文 章來源 蓮

山 課 件 w w w.5Y k J.c oM

證券營業(yè)部實訓報告

5月17日星期四，我們懷著無比激動的心情，有幸地到金元證券番禺大道中營業(yè)部實地進行學習考察，這也是我們10投資理財班第一次到外面進行學習活動。

金元證券番禺大道中營業(yè)部坐落在節(jié)能科技園區(qū)內，盡管位置較為偏僻，但周圍環(huán)境優(yōu)美，空氣清新。采用業(yè)內最先進的設備與交易系統(tǒng)，可以為客戶提供A股、B股、債券及回購、基金、權證及受托理財等多種金融交易品種；電話、手機、網上交易等多種委托方式；多套技術分析系統(tǒng)和豐富的資訊產品可供客戶自由選擇，交易安全快捷。金元證券股份有限公司廣州番禺大道北營業(yè)部秉承公司“誠信、親和、創(chuàng)新、志成”的企業(yè)精神，堅持“客戶至上、高端服務”的宗旨，誠為廣大投資者服務。

時間已經指向8點35分，證券公司一天的工作正式開始。首先進行的工作環(huán)節(jié)是晨會，晨會一般在早上開市前進行，主要是對上一交易日的大盤走勢進行總結，以及當日對影響大盤走勢的消息進行提示。在我們實訓的當天，廣播員就對上一交易日的大盤走勢進行分析，對于近段股指下跌的原因，廣播員認為除了外圍市場特別是希臘債務危機對股市構成沖擊外，國內4月份經濟數據不佳，人民幣存款下降等因素是導致大盤近段時間持續(xù)走弱的原因，但他認為短線已經出現超跌跡象，短期殺跌情緒有望緩解，后市會出現技術性超跌反彈。同時重點關注醫(yī)藥板塊尤其是抗癌概念股，如江蘇吳中、海欣股份等，并繼續(xù)關注家電板塊。

晨會過后，緊接著是對客戶經理的日常培訓了，由該營業(yè)部首席分析師對我們進行培訓，該首席分析師首先對當前大盤作了這樣的判斷，首先由于當前國內經濟增速放緩，即便監(jiān)管層出臺了一系列利好政策，對大盤影響較為有限，市場對利好政策視而不見。其次，近期全球股市均受到了希臘債務危機的困擾。該首席分析師對歐債危機作了詳細的分析，最終做出判斷：希臘可能會采取緊縮政策，同時歐盟會做出一定程度上的讓步。

接著，由金元證券員工鄭培君師姐發(fā)表自己的在職感言，得知該營業(yè)部是剛建立才半年時間，所有的工作一切從零開始，一個客戶經理首先要做的就是銀行駐點工作，并且要開發(fā)自己的客戶群，并盡可能拓寬渠道，爭取更多的客戶，包括電話營銷、網絡營銷、外地展業(yè)等多種形式。

最后。由該營業(yè)部總經理對“證券行業(yè)職業(yè)人生規(guī)劃”為主題進行專題講座，他認為證券行業(yè)需要的是專業(yè)型人才，尤其是經紀業(yè)務，更需要勤奮、有人脈，有炒股經驗的人才。同時他還介紹金元證券的工作待遇，該營業(yè)部的底薪是2000-3000元/月，實行積分制，提成25%-40%，購買“五險一金”等等。

通過本次校外實訓,我從中得到一些收獲和感受：

首先，如果我們將來在證券公司從事證券行業(yè)工作，就要從客戶經理這個工作崗位做起，并且要學會與客戶交流，拓寬營銷的渠道。同時還要處理好社會關系，傾聽客戶的意見，從而更好地維護好客戶群，最終實現人生價值。

其次，證券行業(yè)需要的是專業(yè)型人才，需要綜合能力強的人才。對于專業(yè)型人才，坦白的說，我的專業(yè)水平并不是很高，與職場上還有一定的差距。因此我需要在課余時間進行補充。為了培養(yǎng)專業(yè)型人才，除了在交易時間進行看盤外，每天晚上我都會對每個交易日的大盤走勢進行分析，并作必要的筆記。內容涵蓋大盤當日的走勢狀況，對影響股指的基本面及技術面分析，對后市的研判，對個別活躍股票的分析，影響基本面的國內及國際因素等。并且收看有關股市的電視節(jié)目，汲取專家的觀點，同時每天晚上9點都會到深圳、上海兩個證券交易所的網站了解上市公司此一交易日發(fā)布的公告，以便有所準備。

最后，要想形成牛市，必須具備以下三個條件：第一、經濟環(huán)境運行良好，第二、資金面寬松，第三、估值要足夠低。之所以目前還沒有形成牛市，是因為當前的經濟環(huán)境不好，4月份經濟數據不佳。而經濟增長率可能要到二、三季度后才會見底。因此，要想形成牛市，就必須符合以上提出的三個條件，只有這樣，牛市才會真正迎來！

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第二篇：證券實訓報告

唐 山 學 院

實 訓 報 告

報告題目：證券投資實訓

實訓報告

經濟管理系 系別：_________________________

證券投資實訓 實 訓 名 稱：_________________________

班級：_______09會本1班________姓 名 學 號：____

指 導 教 師：________ _王亮_________

2012年

6月

一、實訓時間

2012.06.25——2012.06.29

二、實訓地點

實驗室A401

三、實訓目的和意義

實訓目的在于讓我們更好地掌握我們所學過的證券知識，掌握各種證券投資工具的概念，類型，特征等基礎知識，通過模擬的證券投資，理論聯系實際，結合對財務知識的掌握，并利用行業(yè)數據分析、公司分析判斷股市運行方向、個股投資價值，運用分析結果為投資決策提供依據；對世華財訊操作軟件能夠有所了解，并且能夠熟練運用；學會分析證券的技術指標KDJ指標、MACD指標以及K線理論的分析，知道如何看K線圖；通過學習使我們加深對我國證券市場與證券投資的認識與了解。

實訓意義在于學生通過互聯網以及事先安裝好的股票行情顯示軟件等途徑了解宏觀經濟信息，并根據這些信息合理分配資金和確定買賣時機；同時，學會在證券投資交易中對資金與風險進行有效管理。

四、實訓內容

這次實訓的內容主要是對證券投資分析課程的學習，由老師講授模擬交易軟件的使用方法，我們按步驟進入世華財訊證券模擬平臺并熟知其下單流程。老師帶領大家分析股市大概的趨勢，然后大家各自分析股市，獨立思考，運用基本分析和技術分析的方法對證券市場的主要趨勢做出判斷，確定證券市場運行的主流方向，接著各自形成自己的投資方案或投資組合。

在實訓的這一周我分別購買了滬天膠1211、鄭一棉1207、外匯美元瑞郎（USD/CHF）、美元日圓（USD/JPY）、撫順特鋼（600399）、光電股份（600184）、京新藥業(yè)（002020）、冠農股份（600251）、水井坊（600779）等期貨、外匯以及股票。

第一天我對世華財訊操作軟件進行了全面的了解，學習和了解到股票交易所需要的交易費用是投資者在委托買賣時應支付的各種稅收和費用的總和，通常包括傭金、過戶費等幾個方面的內容。并不是購買的證券市場價是多少其成本價就是多少，交易成本價是購買成本

價加上交易費用的單位價格，所以在賣出時應當考慮到這一點因素，在世華財訊軟件中交易明細直接顯示的就是成本價，所以證券投資的盈虧很清晰很直觀，便于投資者了解資金狀況。這學期我們學過通過KDJ指標來看股票，所以我主要又重新復習了一下證券的技術指標和相關知識，包括KDJ指標、MACD指標以及K線理論的分析，知道如何看K線圖。

我正式開始進行證券投資的買賣是在第二天，進入外匯市場首先注意到歐元英鎊跌幅比較大，進入查看其分時走勢圖發(fā)現其市場價格正接近于最低價格，證券市場的投資主要是通過低價買入、高價賣出來獲取收益，所以我果斷的買入。為了避免單一投資且呈下降趨勢的外匯帶來資金嚴重損失的風險，我又關注了呈上升趨勢的美元瑞郎，這支外匯的特點是剛剛經歷過最低價格，正平穩(wěn)的上升，所以盡量提早下手，在它漲到一定價格時及時賣出。通過對外匯的交易練習，我認為外匯不適合持有太長時間，不能夠太貪心，而應該見好就收，既然不能預見其什么時候漲到最高，那就應該快手買入，快手賣出，一方面增強資金流動性，一方面保證不會有較大虧損。之后通過分析K線圖又確定了購買期貨滬天膠1211和鄭一棉1207，他們的K線走勢圖均處于從最低位置慢慢上升的位置，我堅信他們會漲起來。

到了第三天股票可以進行交易了，我首先將昨天買的外匯和期貨平倉，共獲得收益1300元。在總結和分析昨天的買賣外匯和期貨的經驗后，我采取了先參考專家的意見，然后結合所學，分析該股票的各項指標，再決定是否購買的策略，分別以成本價6.32元和8.89元買入大族激光3000股、萬好萬家3000股。買入大族激光時，從它長期走勢看，此時價位比較低，且中長期均線上穿長期均線，K線上穿突破D線。從財務指標看，主營業(yè)務增長22.1%，其他財務指標都比較不錯。買萬好萬家這只股票KDJ指標低于20，且屬于金叉，在較低的位置形成了多重底的形態(tài)，在較低位置時，K、D來回交叉了好多次，可靠性要高。但成交量不大，股價為8.89元，所以買的比較保守，也買了3000股。但由于大盤呈下跌趨勢，所以萬好萬家沒有盈利，一直呈下跌趨勢。在作出投資決定時，風險和收益是互相對應的，沒有風險就沒有回報，為了尋求更大的收益，就要承擔更高的風

險。然而投資組合能夠降低單一投資的風險，所以我涉獵了各個行業(yè)，通過擴大投資范圍來規(guī)避巨虧的風險，又購買了撫順特鋼、光電股份、京新藥業(yè)、冠農股份、水井坊等幾只股票。

到了第四天我沒有買入新的股票，而是一直關注著之前買的這幾只股票，準備在適當的時候賣出。對于大族激光，當其價格到6.51時，我認為此時價位比較高了，另外K線下穿D線，內盤大于買盤，有下降的趨勢，所以我果斷將其賣出；再看萬好萬家，我注意到其中長期均線下穿長期均線，交易量大增，換手率較高，K線下穿D線，我認為這都是賣出信號，所以在價格為8.80元但是虧損的情況下賣出了。水井坊的漲跌幅度最大，看它的KDJ指標是金叉過了，但是它的上升空間也是很大的，我看它的k線也是上穿D線的，之前只購買了500股，然后這只股票就一直是上漲的趨勢，所以又買了500股。但是到了中午兩點半又下降了，所以這個是漲跌幅度最大的，到最后環(huán)視虧損67元。最后這幾只股票總共虧損600多元，每天的漲跌都讓人很揪心，時刻關注股票的趨勢，但是同時也讓我掌握了一些課堂上不會有的知識。

五、實訓心得和體會

經過了這短暫的證券實訓課我真真切切的了解又接觸了證券投資買賣。在實訓過程中我經歷了賺錢的喜悅，也嘗試了錯失機會的痛心。本次實訓中，通過股票模擬實訓交易深切體會到股市存在的風險，無論投資者如何分散投資資金都無法消除和避免這一部分風險；非市場風險與整個市場的波動無關，投資者可以通過投資分散化來消除這部分風險。不僅如此，市場風險與投資收益呈正相關關系，投資者承擔較高的市場風險可以獲得與之相應的較高的非市場風險但并不能得到收益補償。

學習過證券投資后，我才明白其實炒股不等于賭博，它是需要很多科學知識。當然，其中也有運氣的因素，“七分技術，三分運氣”。炒股主要是“基本面分析+技術面分析”?；久娣治鍪呛苤匾?，是關于上市公司的行業(yè)及行業(yè)地位，產品的供求關系，財務狀況等。基本面狀況好的上市公司才有上漲的潛力、動力。一個基本面很好的公司的股票價格也有起伏，那么就應該依據技術面分析來決定買入和

賣出的價位。做股票不要一下子就把資金全部押上去，萬一套住了就沒有補救的機會。技術面分析中我覺得“價量分析”是非常重要的，往往分析一個股票是否要漲了，看看它的交易量是否放大是很準的，交易量放大股價往往就要上漲了。技術面分析還有很多方法，如運用KDJ指標、MACD指標以及K線理論來分析所要購買的股票。

炒股最主要的是要懂得規(guī)避風險。不會止損，就可能巨虧；不會空倉，就會像來回做過山車一樣，利潤無法保住。大盤趨勢向下時，如果選擇不斷的補倉，來搶反彈，這樣只會越陷越深，應該是見好就收，見損盡早止，避免因主觀期望而錯失了機會。

總之，這次實訓，給了我不一般的體驗，相信會對我以后的投資理念產生重大的影響。這次實訓操作使我邁出了投資第一步，今后我會繼續(xù)努力，在實踐中總結經驗，不斷地提高自己。通過本次實訓更是增加了我對金融業(yè)務的感性認識，培養(yǎng)我綜合運用專業(yè)知識分析、解決實際問題的能力，同時也為我提供了接觸、了解及適應社會的機會，增強了我的事業(yè)心和敬業(yè)精神。我堅信通過以后的學習和實踐，我會很好的融入這個領域的。有人說：炒股就像做人，只有你的方法正確了，策略正確了，沿著正確的道走，你才會走到成功的彼岸。如果走上“旁門左道”永遠也不會有最大的成功！希望通過我們的不斷學習和努力實踐，我們每個投資者都能馳騁于這片領域。

第三篇：證券實訓報告

《證券交易模擬操作》

學院：武漢外語外事職業(yè)學院

年級：09級

專業(yè)班級：證券與期貨一班

考生姓名：程麗霞

考生學號:200919７9７1０

3《證券交易模擬操作》實訓報告

1證券模擬交易操作記錄

資金賬號：200919７9７1０3初始投資金額：100000.00元

交易日期：二０一０年六月七日

一、今日操作計劃

一:熟練掌握指標技術分析方法,借助各種指標分析從而起到更佳的分析效果.指標分析主要可以歸類為趨向指標,強弱指標,超買超賣指標,量價指標, 能量指標,壓力指標和停損指標等.二:熟悉各種線圖,理解線圖的含義,以及如何考慮成交量及線圖所處位置的因素.三:熟悉反轉形態(tài)整理形態(tài)的種類及其應用.了解等指標分析的要點.二、操作記錄

資 金 狀 況

可用資金：100000元持倉總值：5380元資產總值：84670元

股票名稱

股票代碼

買/賣

成交價格

成交手數

成交金額

手續(xù)費

福成五豐

60096

5買

6.449

500

2695.00

開灤股份

600997

買

16.108

200

1317.00

4歌華有線

600037

買

16.770

200

137.00

157

寧滬高速

600377

買

6.540

3000

1842.00

3中國石油

601857

買

10.83

23000

30839.00

335

華能國際

60001

1買

6.349

5000

6023.57

開灤股份

600997

賣

15.720

4716.00

113

歌華有線

600037

賣

15.930

4779.00

252

寧滬高速

600377

賣

6.430

1000

13290.00

330

成 交 記 錄

三、交易總

通過這次模擬炒股活動,我懂得了如何進行模擬買賣.在模擬交易中,我盡可能大比例地充足使用資金,以取得較高的回報率.證券價格的波動很大,而交易在確定的時間內發(fā)生,我們要及時把握獲利機會,尤其是短線獲利機會,抓準轉瞬即逝的有利時機,但也不用去頻繁參與短線交易.要建立合理的資產組合,以將投資風險降低到最小限度.看盤,選股,跟莊都是股票投資策略.波浪理論說,股市就像大海,有浪峰,亦有波谷,通常股市蕭條時,應該買進,股市過熱時,應該賣出,股價上升初期應該大量買進,股價上升量價同步時應該買進,量價背離時應該賣出,下跌股市反彈后應該賣出.在實際操作中,雖然還很難做到在股價最高賣出,在股價最低買進,但只要我們運用科學的投資觀,不斷實踐總結經驗,結合分析各種因素,就能獲得較好的投資收益.《證券交易模擬操作》實訓報告2

一:在投資實踐中,證券投資是一種風險投資,不同于儲蓄可以保證本金安全并可隨存隨取,由此我們必須是在留足生活必備部分后剩余的資金才可考慮證券投資,因為一但投資失敗,投資者可能傾家蕩產

二:在模擬交易中,投資品種再好,投資總額過小,其最終的總體收益依然很低,所以在模擬交易中要盡可能大的使用資金,以取得較高的回報率.三:在實戰(zhàn)中,證券投資是切忌情緒化的.遇到大跌的市場情形,我們要提防恐慌情緒,避免和貪婪帶來的高度風險.我們應該掌握證券市場結構,證券買賣過程,各類證券的基本特征,價格變化特點,不斷培養(yǎng)在積極的投資能力.四:證券的價格波動很大,我們要及時把握獲利機會,尤其是短期獲利機會,在股票市場形勢不好時將債券比重大幅提高可以將投資風險降低到最小限度.

第四篇：證券實訓報告

證券基礎知識實訓報告

一、錯題

1、單選題部分

（1）債券發(fā)行的定價方式以（）最為典型。（2011年3月第8題）

A．累積投標詢價

B．上網競價

C．公開招標

D．協商定價 【錯誤選項】A 【分析錯因】沒有理解公開招標的含義及分類，誤以為累積投標詢價?！菊_選項】C 【本題分析】債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的的分類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。（2）金融期貨不包括（）。（2011年3月第9題）

A．外匯期貨

B．利率期貨

C．股權類期貨

D．貨幣期貨 【錯誤選項】A 【分析錯因】認為金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股權類期貨及貨幣期貨?！菊_選項】D 【本題分析】金融期貨按基礎工具劃分，主要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權類期貨。

（3）在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（）。（2011年3月第11題）

A．公積金和公益金、優(yōu)先股股息、普通股股息、盈余公積金

B．公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、普通股股息

C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、普通股股息

D．公積金和公益金、普通股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金 【錯誤選項】B 【分析錯因】沒有理解各個含義，認為盈余公積金在優(yōu)先股股息之后。【正確選項】C 【本題分析】在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：(a)彌補以前的虧損；(b)提取法定盈余公積金；(c)提取公益金；(d)提取任意公積金；(e)支付優(yōu)先股股息；(f)支付普通股股息。

（4）保險公司次級債的期限為（）。（2011年3月第13題）

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)D．10年以上(含10年)【錯誤選項】B 【分析錯因】認為5年以上(含5年)以及10年以上(含10年)時間長，關鍵還是沒有記清概念?！菊_選項】C 【本題分析】保險公司次級債是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

（5）我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（）年。（2011年3月第31題）

A．5 B．8 C．12 D．15 【錯誤選項】D 【分析錯因】混記成混合資本證券的15年以上，沒有審清題目。【正確選項】C 【本題分析】我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數采用公募方式發(fā)行。

（6）依據我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的職責之一是（）。（2011年3月第32題）

A．出具基金業(yè)績報告，并提供詳細的基金托管情況

B．負責辦理基金名下的資金往來 C．安全保管基金的全部資產

D．及時向基金份額持有人分配收益 【錯誤選項】A 【分析錯因】與基金托管人的職責混淆。【正確選項】D 【本題分析】根據我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

（7）假設某基金持有的某三種股票的數量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為（）萬元。（2011年3月第33題）

A．2200 B．2250 C．2300 D．2350 【錯誤選項】A 【分析錯因】不會計算，題目空置，胡亂選擇。【正確選項】C 【本題分析】基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。即基金資產凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。

2、多選題部分

（1）證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發(fā)表投資咨詢文章時，必須注明（）。（2011年3月第2題）

A．機構地址

B．個人真實姓名

C．機構聯系電話

D．機構名稱 【錯誤選項】ABCD 【分析錯因】沒有記清概念?！菊_選項】BD 【本題分析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規(guī)定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

（2）國際證監(jiān)會組織公布的證券市場監(jiān)督目標（）。（2011年3月第6題）

A．保證證券市場的公平、效率和透明

B．穩(wěn)定市場價格

C．降低系統(tǒng)性風險 D．保護投資者 【錯誤選項】ABCD 【分析錯因】國際證監(jiān)會組織公布的證券市場可以穩(wěn)定市場價格。

【正確選項】ACD 【本題分析】國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)性風險。

（3）固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（）。（2011年3月第12題）

A．ETF B．公司債券 C．分離交易的可轉換公司債券中的公司債 D．國債 【錯誤選項】ABC 【分析錯因】認為固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券有ETF?！菊_選項】BCD。

【本題分析】固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設置的、與集中競價交易系統(tǒng)平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券。

（4）外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（）承銷。（2011年3月第13題）

A．證券公司

B．幾家大銀行

C．金融機構

D．中央銀行 【錯誤選項】ACD 【分析錯因】認為中央銀行可以承銷外國債券?！菊_選項】AC 【本題分析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。（5）中國證監(jiān)會對申請設立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。（2011年3月第17題）

A．風險控制指標

B．智力結構

C．內部控制機制

D．經營管理能力 【錯誤選項】ABCD 【分析錯因】認為中國證監(jiān)會對申請設立子公司的證券公司在智力結構方面有審慎性要求，沒有記清概念?！菊_選項】ACD 【本題分析】根據《證券公司設立子公司試行規(guī)定》，對申請設立予公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經營管理能力、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。

（6）債券按照其券面形態(tài)可分為（）。（2011年3月第20題）

A．憑證式債券

B．記賬式債券

C．附息債券

D．實物債券 【錯誤選項】AB 【分析錯因】認為債券按照只分為憑證式債券和記賬式債券，不包括實物債券?！菊_選項】ABD 【本題分析】債券有不同的形式，根據債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

3、判斷題部分

(1)為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（）（2011年3月第1題）【錯誤選項】A 【分析錯因】認為為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值?！菊_選項】B 【本題分析】多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式，因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”?？疹^套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式?？疹^套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。

(2)發(fā)行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。（）（2011年3月第9題）【錯誤選項】B 【分析錯因】認為發(fā)行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性有詳細要求?！菊_選項】A 【本題分析】有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規(guī)則下的私募存托憑證。這四種有擔保的存托憑證各有其不同的特點和運作慣例，美國的相關法律也對其有不同的要求。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。即發(fā)行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。

(3)證券代表的是一定數額的實物資產，投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產，因而證券本身具有收益性。（）（2011年3月第11題）【錯誤選項】A 【分析錯因】不認為證券本身具有收益性?！菊_選項】B 【本題分析】證券代表的是對一定數額的某種特定資產的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。(4)利率期貨的基礎資產是利率指數。（）（2011年3月第17題）【錯誤選項】A 【分析錯因】混淆概念 【正確選項】B 【本題分析】利率期貨是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。(5)浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）（2011年3月第18題）【錯誤選項】A 【分析錯因】認為息票累積債券分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類 【正確選項】B 【本題分析】根據債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。

(6)證券投資咨詢機構的業(yè)務人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（）（2011年3月第31題）【錯誤選項】B 【分析錯因】認為證券投資咨詢機構的業(yè)務人員不屬于證券業(yè)從業(yè)人員?！菊_選項】A 【本題分析】從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務

二、整改計劃

1、將做錯的題改正

2、多做練習題

3、考前將書看一遍

三、對證券的看法

證券是指經政府有關部門批準發(fā)行和流通的股票、債券、投資基金、存托憑證等有價憑證。證券業(yè)是整個金融產業(yè)的一個組成部分，是企業(yè)籌集社會資金的另一渠道。我國證券市場是伴隨著經濟體制改革建立和發(fā)展起來的，為國有企業(yè)改革、金融市場的改革和發(fā)展以及促進經濟結構調整和國民經濟發(fā)展作出了重要貢獻。我國證券行業(yè)經過多年的超常規(guī)發(fā)展，已經具有一定規(guī)模，但仍是一個不夠成熟、有待完善的市場。相當數量的證券公司粗放經營，業(yè)務品種單一，同質化競爭現象比較突出。證券行業(yè)的發(fā)展前景很樂觀，首先，近年來，國民經濟保持持續(xù)快速健康發(fā)展，為證券業(yè)的發(fā)展提供保證。其次，國家的政策支持，重視金融資本市場的發(fā)展，會提供一些指導性的意見，再次，人們投資理財觀念的轉變，在金融產品的選擇上，銀行儲蓄存款以外的股票、債券、基金等產品在金融資產組合中的比重將不斷提高，從而構成對證券產品持續(xù)強勁的需求。

“十一五”規(guī)劃再次強調要“積極發(fā)展股票、債券等資本市場，加強基礎性制度建設，建立多層次市場體系，完善市場功能，提高直接融資比重”。在這樣的政策背景下，我國證券市場在為國民經濟發(fā)展服務的同時，自身也必將得到長足的發(fā)展。它是聯系資金供應者與資金需求者的橋梁 證券市場所提供的經常性和統(tǒng)一性的市場，使證券發(fā)行者、證券購買者、證券轉讓者和中介機構得以在這個市場上聯系起來，使證券的發(fā)行與流通便利地進行。

2、證券市場是企業(yè)籌集社會資金的另一渠道 銀行儲蓄存款，保險業(yè)吸收保險費等，都是吸收社會閑散資金的渠道。但是，一般的企業(yè)不能經營存款業(yè)、保險業(yè)和金融信托業(yè)務，它們吸收資金的渠道，除證券市場外，只能通過銀行、保險公司和金融信托企業(yè)獲得。證券市場為一般企業(yè)提供了向大眾直接籌集資金的重要渠道，公司可以通過發(fā)行股票或公司債券的方式，把一部分社會資金吸收到生產領域。

3、為政府提供公開市場操作的調節(jié)杠桿 證券市場上證券交易可以用許多指標來衡量，其中一項指標是證券收益與證券價格之比，稱為證券收益率。這個指標的高與低，對整個金融市場的其他因素的變化都有相當大的影響。因此，政府可以在證券市場上通過買賣政府債券的方式來影響證券市場上的證券利率，這如同中央銀行調整再貼現利率來影響商業(yè)銀行的貼現率一樣，這便成為政府間接調節(jié)金融業(yè)的杠桿。

第五篇：證券投資實訓報告

證券投資分析報告

目錄

一、宏觀形勢分析…………………………………………….……..1

1、國內…………………………………………………….……...1

2、國外…………………………………………………………….2

二、中觀行業(yè)分析……………………………………………….…..3

三、公司分析………………………………….….………………….5

1、公司基本分析………………………………………………….5

2、基本財務……………………………………………………….5

3、公司大事分析………………………………………………….7

四、技術分析………………………………………………..……….9

五、投資決策及建議………………………………………………...10

六、投資分析的心得體會…………………………………….…….11

證券投資實訓報告

一、宏觀形勢分析

1、國內宏觀經濟分析

1）國民經濟運行平穩(wěn)。中國經濟保持中高速發(fā)展，緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中有進，結構持續(xù)優(yōu)化，新經濟快速發(fā)展。一季度國內生產總值158526億元，按可比價格計算，同比增長6.7%。分產業(yè)看，結構調整加快，向服務業(yè)和中高端制造業(yè)提升趨勢明顯。一季度，第一產業(yè)增加值8803億元，同比增長2.9%；第二產業(yè)增加值59510億元，增長5.8%；第三產業(yè)增加值90214億元，增長7.6%，較第二產業(yè)高出1.8個百分點，占GDP的比重升至56.9%，比2015年同期提升2個百分點，高出第二產業(yè)19.4個百分點。新經濟、新動能持續(xù)快速增長，一季度戰(zhàn)略性新興產業(yè)增長10%，高技術產業(yè)增長9.2%。節(jié)能降耗持續(xù)推進，一季度，單位國內生產總值能耗同比下降5.3%。

2）目前中國宏觀經濟處于轉型階段。中國經濟目前處于產能過剩以及由勞動密集型轉變至科技創(chuàng)新型的歷史節(jié)點，具體由過去低附加值勞動密集型產品逐步轉變?yōu)楦吒郊又悼萍夹彤a品。面臨攻堅的主要問題是，如何轉換淘汰過時過剩的產能問題，以及如何發(fā)掘創(chuàng)新推進新的經濟增長點的。具體措施就是國家宏觀方向指導提出的萬眾創(chuàng)新大眾創(chuàng)業(yè)及互聯網＋配合AIIB亞洲基礎設施投資銀行釋放過剩產能。3）2016年6月24日，英國脫離歐盟，或許對對人民幣貶值的壓力會再起，不過目前人民幣匯率暫穩(wěn)，國內經濟短期改善，通貨膨脹依然溫和。受益于內外環(huán)境的改善，盯住一籃子貨幣的人民幣兌美元在今年2月以來持續(xù)升值，也使得資本外流短期改善，3月外匯儲備出

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現5個月以來的首次正增長。對于人民幣而言，匯率升值短期固然令人歡樂，但由于貨幣超發(fā)的實質未改，通脹持續(xù)回升、經濟改善難持續(xù)的惡果正在逐漸體現，其實禁不起風吹雨打。

2、國外宏觀經濟分析

2016年世界經濟仍將呈現復蘇乏力態(tài)勢。發(fā)達經濟體總需求不足和長期增長率不高現象并存，新興經濟體總體增長率下滑趨勢難以得到有效遏制。主要經濟體宏觀政策方向不一致，大規(guī)?？缇迟Y本流動，外匯與金融市場動蕩，地緣政治變化和自然災變等，都可能對世界經濟運行帶來負面干擾。全球物價形勢也將持續(xù)低迷。大宗商品價格下跌和總需求不足，是2015年主要國家物價水平持續(xù)下降的原因。大宗商品價格在2016年仍將低位震蕩，總體來看可能只有小幅度上行，難以推動全球物價水平上漲。美聯儲加息不僅抑制本國需求擴張，而且將降低歐元區(qū)、日本和其他經濟體寬松貨幣政策的效果。國際直接投資將保持基本穩(wěn)定，跨境資本流動將更為活躍。國際直接投資至今沒有恢復到2008年國際金融危機以前的高峰。2015年全球并購活動開始增加，國際直接投資有企穩(wěn)趨勢。2016年國際直接投資仍將繼續(xù)穩(wěn)定增長，但難有大幅擴張。2016年將是全球金融市場比較動蕩的一年。發(fā)達經濟體的政府債務狀態(tài)雖然有所好轉，但新興市場與發(fā)展中經濟體的政府債務負擔持續(xù)加大。同時，全球非金融企業(yè)債務水平進一步升高，成為全球金融市場中新的脆弱點。

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二、中觀行業(yè)分析

此次分析的是榕基軟件，該公司主要有軟件開發(fā)與銷售、計算機系統(tǒng)集成及技術支持和服務業(yè)務。屬于IT類行業(yè)。

在圖一中可以直觀的看到，軟件產品在中國軟件產業(yè)中所占比例最大，達到34.6%，其次是系統(tǒng)集成與軟件技術服務，分別占23.2%、22.4%，IC設計收入所占比例最小，為2.3%。由此說明我國軟件產業(yè)收入產品集中在下游企業(yè)，我國軟件產業(yè)發(fā)展雖快，但是發(fā)展質量不高，我國需要將具有自主知識產權的軟件產品作為新的增長點，以是軟件產業(yè)鏈逐漸從低端向中高端轉移。

我國軟件行業(yè)近年來發(fā)展迅速，軟件行業(yè)GDP 增長快。在國家高度重視和大力扶持下，軟件行業(yè)相關產業(yè)促進政策不斷細化，資金扶持力度不斷加大，知識產權保護措施逐步加強，軟件行業(yè)在國民經濟中的戰(zhàn)略地位不斷提升，行業(yè)規(guī)模不斷擴大。軟件行業(yè)市場增長率高，需求也在快速增長，故個人認為目前軟件產業(yè)處于成長期。

目前，軟件行業(yè)正處于上升階段，隨著各種新興技術的發(fā)展，軟件行業(yè)也因此發(fā)展迅速，同時，國家的各項政策都有利于軟件行業(yè)的發(fā)展。在市場中，各類型軟件公司并立，并且不斷的有新的公司出現在市場中，為軟件市場注入活力。但是我國軟件行業(yè)技術還是略有欠缺，并且對于自主知識產權的保護還是不夠，可能會影響該行業(yè)的發(fā)展。

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圖一（圖片來源：網絡）第4頁

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三、公司分析

1、基本分析

該公司目前將研發(fā)新一代電子政務應用平臺行業(yè)應用軟件支撐平臺，在直接為客戶提供產品的同時，可以依托已有的綜合優(yōu)勢，向移動運營商、其他軟件開發(fā)商提供統(tǒng)一的組件平臺和實現方法，逐步推進公司向行業(yè)軟件平臺運營商轉型。綜合前面的分析，該公司主營業(yè)務大都與政府機關系統(tǒng)合作，主要是電子政務、國家電網的協同管理以及弱點銷售。通過分析得出目前該公司仍處于平穩(wěn)發(fā)展階段，預計同比變動為-25%到25%。

2、基本財務

在圖二中所示，16年第一季度凈資產收益率為0.48%，凈利潤同比增長為-18.67%，每股凈資產為2.2074。1)短期償債能力分析

圖三中，最新流動比率為2.82，速動比率為0.86，保守速動比率為0.86，表明目前公司短期償債能力強。

圖二 最新指標（來源：大智慧）

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圖三 償債能力（來源：同花順）

2)分析公司長期償債能力分析

由圖三中產權比率可知為0.41，屬于中等偏低水平，表明企業(yè)的長期償債能力較強，債權人權益保障程度高，承擔的風險較小。3）營運能力分析

圖四顯示了該公司營業(yè)周期、存貨周轉天數、應收賬款周轉天數以及存貨周轉率，在16年其應收款周轉天數為72.68，換算為周轉率為4.95，與同行比較，屬于一般范圍，比之去年前兩季度變化不大，略有下降。16年第一、二季度存貨周轉率為0.12，比之去年前兩季，降低了0.36，說明貨物銷售快，積壓時間短。

圖四 營運能力（來源：同花順）

4）盈利能力分析

圖二中凈利潤同比增長為-18.67%，圖五中可知銷售毛利率為42.63%，營業(yè)利潤率為3.72%，表明業(yè)績比去年有所下滑。比較同行，盈利能力屬于中等偏下。

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圖五 主要財務指標（來源：大智慧）

3、重大事項分析

圖六 最新消息（來源：大智慧）

圖七 股東持股概況

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該公司目前無資產重組事項，由圖五知道該公司獲得福建省物聯網公共服務平臺唯一特許經營權，進一步說明該公司正從軟件開發(fā)商轉型為軟件平臺運營商。

第一季度，退出的股東有：1.中國工商銀行-南方績優(yōu)成長股票型證券投資基金2.中國建設銀行股份有限公司-農銀匯理中小盤混合型證券投資基金3.中國郵政儲蓄銀行股份有限公司-農銀匯理消費主題混合型證券投資基金4.中國建設銀行股份有限公司-易方達創(chuàng)新驅動靈活配置混合型證券投資基金

最大股東仍是魯峰，但根據信息魯峰所持股份有所下降，但不明顯。

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四、技術分析

通過前幾天的觀察，從

18號開始，最高價到12.35，然后19號降到12.23，從20號開始走高，開始反彈，并且成交量持續(xù)放大，說明短線內有新增資金進入，我從27號買進，收盤16.23，28號開始大幅度增長，收盤時達到了18.20。K線圖如圖八

圖八 日K線圖

周九 周K線圖

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五、投資決策及建議

投資應該綜合公司的各方面實力以及國內外大環(huán)境的影響，謹慎決定。鑒于該公司目前處于轉型階段，并且正在發(fā)展項目“數字福建”，沉淀許久的項目應該能發(fā)揮其潛在的巨大價值，所以我覺得可以繼續(xù)投資以期待更多盈利，不過這支股票對于短期來說還不錯，但是長期來說不一定會有很好的收獲，因為對比去年業(yè)績，這個公司的事實上是有所下滑的，所以短期跟進還是可以的。

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六、投資分析的心得體會

通經過此次證券投資模擬實踐的磨練，對證券市場有了初步的認識，然而在實踐的過程中暴露的問題也是很多的。首先，由于對基礎知識掌握和市場分析能力的不足,導致了在宏觀經濟分析和行業(yè)分析等領域涉及的知識和信息不夠完整，對有效的市場把握不足，會有分析結論過時等情況。其次在技術分析上還是有很大的不足，因為對市場的走向把握不足。最后，可能是受心態(tài)影響，模擬與實戰(zhàn)的區(qū)別還是很大，模擬的資金金額大，并且無心里壓力，所以在選股時心態(tài)也很輕松，但是在實戰(zhàn)時應該謹慎謹慎再謹慎，在選股前要多多掌握信息，考察所選股公司的發(fā)展以及前景。

在本次實驗中，我盈利還是較多的，因為恰好趕上了這個公司轉型發(fā)展階段，不過總結下，我還想跟進，盈更多的利，有一種僥幸心理在里面。我的體會主要有以下幾點：第一，要冷靜看待大盤跌漲，不能盲目跟進或者拋出，在入市之前要有自己的思考；第二，要有耐心，不能被短期的漲停蒙蔽雙眼，不能投機取巧，以一種急功近利的心態(tài)去進入市場，漲時不狂，跌時不哀；第三，對股票的分析一定要結合基本面和技術面，進行全面的分析，還要注重投資結合，不把雞蛋全放在一個籃子里，注意規(guī)避風險。

總之，這次實驗給了我很大的體會，對我的投資理念也有很大影響，并且學會了具體問題具體分析，對理論知識有了一個簡單的實踐反饋，我相信在以后的實踐中我能做的更好，成長的更順利。

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