第一篇：嚴(yán)控保證金存款占比 正本清源票據(jù)業(yè)務(wù)

嚴(yán)控保證金存款占比 正本清源票據(jù)業(yè)務(wù)

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 劉曉童

1月份的38.5％，2月份的45.5％，今年以來，票據(jù)融資在當(dāng)月新增貸款中的占比連續(xù)攀升，但3月份回落至20％左右，4月份基本持平，為21％。其中，票據(jù)保證金存款是銀行存款增長中不可小覷的部分。

實際上，對于票據(jù)融資“井噴”的質(zhì)疑之聲，一直充斥市場；傳統(tǒng)的銀行承兌匯票開票、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也被冠以信貸“蓄水池”、企業(yè)“套利工具”等稱謂。

5月18日，審計署在其發(fā)布的《關(guān)于中央保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展政策措施貫徹落實的審計情況》（下稱“公告”）中稱，由于一些基層銀行審核把關(guān)不嚴(yán)，一些企業(yè)利用虛假合同和發(fā)票辦理票據(jù)貼現(xiàn)，部分貼現(xiàn)資金被存入銀行謀取利差，而未注入到實體經(jīng)濟(jì)運行中。這不僅影響金融對實體經(jīng)濟(jì)增長的支持力度，虛增了銀行存貸規(guī)模，也加大了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險。公告同時表示，審計指出上述問題后，有關(guān)部門和銀行正在研究制定改進(jìn)辦法。

這一信息立刻引發(fā)銀行人士的高度關(guān)注?！拔业母杏X是，將會有措施出來。比如，加大對貿(mào)易背景真實性的審查，票據(jù)貼現(xiàn)的利率可能也將有些變化?！?月21日，一家中小銀行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說。

而在公告發(fā)布前，部分銀行已對票據(jù)業(yè)務(wù)采取行動。

5月21日，東部一家城商行人士稱，對于銀行承兌匯票，企業(yè)在開票時，如果不是存入全額保證金，則保證金存款原則上將執(zhí)行活期存款利率，即年利率0.36％，將大大低于目前的票據(jù)貼現(xiàn)利率（目前，長三角地區(qū)票據(jù)直貼的年利率為1.5％左右）。此舉首先將緩解銀行的利潤壓力，其次，企業(yè)通過開票、貼現(xiàn)套利的空間不復(fù)存在。

而更多的銀行則是設(shè)法擠掉存款中的“虛增”成分?！拔覀儑?yán)格控制保證金存款在全部存款中的比重，不能讓這一比例隨意增長上來?！笔侨?，一家上市銀行管理層人士說。

套利驅(qū)動力在銀行？

前述中小銀行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，此前，他所在銀行曾對票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面檢查。

檢查的情況表明，從承兌、貼現(xiàn)等單個環(huán)節(jié)來看，企業(yè)的做法是合規(guī)的，如在承兌環(huán)節(jié)，有合同；貼現(xiàn)環(huán)節(jié)，合同、發(fā)票都是具備的，而且與票據(jù)顯示的內(nèi)容相吻合，都沒有問題。但“從票據(jù)業(yè)務(wù)與企業(yè)經(jīng)營情況的關(guān)聯(lián)性來看，存在不合理之處；比如，企業(yè)往年銷售額中只有10％通過票據(jù)結(jié)算，但今年，這一比例大增，顯然在邏輯上有問題，合理性不足。”上述中小銀行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人直言。

其實，這背后有多重因素。首先，市場化的貼現(xiàn)利率的下降幅度要大于一般性貸款基準(zhǔn)利率的降幅，企業(yè)融資形式自然轉(zhuǎn)向低利率的票據(jù)融資。目前，6個月以內(nèi)的短期貸款基準(zhǔn)利率為4.86％，而票據(jù)直貼的年利率依然低于1.98％（6個月定期存款利率），在長三角地區(qū)，直貼利率只有1.5％左右。

其次，正是因為票據(jù)貼現(xiàn)利率與半年期存款利率的倒掛，也為部分企業(yè)利用票據(jù)融資進(jìn)行套利提供了可乘之機。

一種套利路徑為，企業(yè)通過開半年定期存單，以存單進(jìn)行質(zhì)押辦理銀行承兌匯票，向銀行申請貼現(xiàn)，借機賺取利差。以1億元計算，企業(yè)可獲得利潤10萬元左右(已扣除承兌手續(xù)費5萬元)。企業(yè)可用貼現(xiàn)得到的資金循環(huán)操作，獲得高額利潤，并且不占用企業(yè)資金。

原則上，企業(yè)不得自開、自貼票據(jù)；“所以，一般是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)來實現(xiàn)，還有一些銀行給的敞口比較大，保證金存款比例較低，給了企業(yè)一定的便利?！?月21日，上海一位大行對公客戶經(jīng)理說。

“雖然有套利的傾向，但實際上驅(qū)動力不在企業(yè)，而在銀行?！鼻笆錾鲜秀y行管理層人士一針見血地表示，少數(shù)地區(qū)的銀行在企業(yè)貸款后，資金并不直接讓企業(yè)使用，而是開銀行承兌匯票，貸款資金變成全額保證金存款，看上去也非常保險，沒有風(fēng)險敞口；而企業(yè)也有需求，因為企業(yè)必須要融資，1000萬元的貸款，開成10張100萬元的銀行承兌匯票，一樣起到了支付作用。

“承兌業(yè)務(wù)的存在有其合理性，適當(dāng)有一些貸款轉(zhuǎn)成承兌匯票，對銀行有利，一方面收取了貸款利息，變成票據(jù)，有一定的存款沉淀（即保證金存款）。所以，如果是正常的支付手段，企業(yè)和社會都有需求?！鄙鲜鲢y行管理層人士續(xù)稱，但如果銀行刻意把這樣的“文章”放大，就會埋下風(fēng)險隱患。

他提及一個極端的現(xiàn)實案例，一筆資金竟然滾動開票、貼現(xiàn)達(dá)10多次。如此一來，一筆資金就會被放大為數(shù)倍的保證金存款出現(xiàn)在銀行的賬面上。

多位銀行人士稱，不排除少數(shù)基層行為了拉存款，采取一些放大的做法；因為有存款考核任務(wù)，同時也有“占據(jù)信貸規(guī)模的想法”。但上述“放大”的做法會導(dǎo)致票據(jù)保證金存款在各項存款中的比重過高，存在一定的“泡沫”。

嚴(yán)控保證金存款占比

前述上市銀行管理層人士坦言，如果是銀行主導(dǎo)的票據(jù)業(yè)務(wù)非正常增長，“泡沫”累積到一定程度，將會危及銀行未來的支付能力。理由是，如果虛增的因素很大，也就表明并沒有那么多資金在銀行體系內(nèi)；而有了“虛假”的存款，銀行再去發(fā)放貸款，一旦票據(jù)鏈條斷裂，數(shù)次的周轉(zhuǎn)產(chǎn)生的資金效應(yīng)將會消失。

對此，審計署建議，特別要加強對票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景的真實性、票據(jù)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性以及假票據(jù)等方面的現(xiàn)場檢查。

此前，除業(yè)務(wù)檢查之外，“我們內(nèi)部還有一些動作，如票據(jù)直貼的利率將適度上調(diào)；加大檢查力度，關(guān)鍵是嚴(yán)格審查貿(mào)易背景的真實性等?！鼻笆鲋行°y行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

在實際操作中，票據(jù)保證金存款執(zhí)行定期存款利率水平，不僅是企業(yè)實現(xiàn)套利的前提，也是銀行吸引企業(yè)開票的關(guān)鍵條件。

迫于利潤考核的壓力，“現(xiàn)在除全額保證金存款執(zhí)行定期，只要有敞口的，原則上保證金存款都要執(zhí)行活期存款利率?！币患页巧绦袑珮I(yè)務(wù)人士說。

另一家大型銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部人士稱，“無論是否是全額保證金，都要跟客戶談利率方式，盡量爭取活期，這樣一來，企業(yè)滾動套利的驅(qū)動力也就沒有了?！?/p>

對于票據(jù)保證金存款，“我們基本執(zhí)行活期利率，如果客戶的綜合貢獻(xiàn)度很高，平時有很大規(guī)模的存量（如資金沉淀），并且擁有高信用度，才給定期的水平?！鄙虾Ｒ患掖笮行刨J說。與同業(yè)相比，該行新增貸款中票據(jù)融資的占比較低。

如果說票據(jù)保證金存款利率的執(zhí)行情況，需要視企業(yè)的意愿和銀行的議價能力而定，那么，調(diào)整相關(guān)的考核辦法則是可控的。

在前述上市銀行管理人士看來，針對基層銀行存在“放大”驅(qū)動力的情形，將票據(jù)保證金存款排除在存款考核任務(wù)之外，是一個不錯的辦法。

http://bogouyulechang.com 20801865 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 劉曉童 1月份的38.5％，2月份的45.5％，今年以來，票據(jù)融資在當(dāng)月新增貸款中的占比連續(xù)攀升，但3月份回落至20％左右，4月份基本持平，為21％。其中，票據(jù)保證金存款是銀行存款增長中不可小覷的部分。實際上，對于票據(jù)融資“井噴”的質(zhì)疑之聲，一直充斥市場；傳統(tǒng)的銀行承兌匯票開票、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也被冠以信貸“蓄水池”、企業(yè)“套利工具”等稱謂。5月18日，審計署在其發(fā)布的《關(guān)于中央

第二篇：保證金存款業(yè)務(wù)操作規(guī)程

附件：

昆侖銀行保證金存款業(yè)務(wù)操作規(guī)程

為了進(jìn)一步規(guī)范本外幣保證金存款業(yè)務(wù)的操作，規(guī)避風(fēng)險，提高工作效率，根據(jù)《昆侖銀行會計手冊》及相關(guān)規(guī)定，特制定本規(guī)程。

一、定義

保證金是商業(yè)銀行在為客戶辦理承兌匯票、保函、信用證等融資業(yè)務(wù)和借款擔(dān)保、付款保函等非融資業(yè)務(wù)時，為了降低銀行風(fēng)險而按客戶信用等級和信貸管理規(guī)定向客戶收取的資金。

二、管理要求

1.保證金賬戶不得作為企業(yè)結(jié)算賬戶使用，嚴(yán)禁發(fā)生保證金賬戶與客戶結(jié)算賬戶串用、經(jīng)常項目外匯賬戶及各子賬戶之間相互挪用等行為。

2.保證金賬戶的開立、支取、退回及銷戶必須根據(jù)相關(guān)部門出具的書面通知方可進(jìn)行相應(yīng)的處理，嚴(yán)禁未有相關(guān)部門通知擅自辦理保證金業(yè)務(wù)的繳存、支付等相關(guān)業(yè)務(wù)。

3.運營主管應(yīng)定期根據(jù)通知書或協(xié)議與保證金登記簿的內(nèi)容逐項核對，核對要點：產(chǎn)品類別、保證金比率、繳存額、期限是否與通知書或協(xié)議相符。

三、基本規(guī)定

1.保證金賬戶屬于內(nèi)部賬戶，各經(jīng)辦機構(gòu)不得向企業(yè)出售該

賬戶的支付結(jié)算憑證，不得利用保證金賬戶為企業(yè)逃避債務(wù)。

2.保證金賬戶的核算內(nèi)容僅限于企業(yè)向我行申請辦理的銀行承兌匯票、擔(dān)保業(yè)務(wù)、信用證、金融衍生產(chǎn)品、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)。

3.保證金賬戶分為活期保證金和定期保證金，活期保證金和定期保證賬戶利率按照人民銀行下發(fā)的相關(guān)利率文件及總行相關(guān)制度執(zhí)行。

4.企業(yè)需要開立本幣保證金賬戶，必須先在我行開立單位結(jié)算賬戶，用于保證金本息的劃轉(zhuǎn)。

5.企業(yè)需要開立外幣保證金賬戶，原則上要求在我行先開立經(jīng)常項目項下外匯賬戶，用于保證金本息的劃轉(zhuǎn)。

6、保證金存款使用“251保證金”科目核算，按保證金性質(zhì)設(shè)置二級科目，以開戶單位名稱設(shè)置分戶。（注：同一企業(yè)只能按不同幣種和不同業(yè)務(wù)類型開立一個活期保證金賬戶）

四、業(yè)務(wù)處理流程

（一）人民幣保證金賬戶 1.開戶及存入

各經(jīng)辦機構(gòu)收到相關(guān)業(yè)務(wù)部門出具的一式兩份“保證金賬戶開立/存入通知書”（簡稱“通知書”）（附1）和客戶提交的轉(zhuǎn)賬支票和轉(zhuǎn)賬進(jìn)賬單，經(jīng)審核無誤后辦理開戶，并依據(jù)通知書中保證金存入期限在核心系統(tǒng)中使用“活期存款開戶”或“定期存款開戶”交易，“產(chǎn)品組別”選擇“保證金存款產(chǎn)品”，并按照保證金的類型選擇正確的產(chǎn)品代碼，操作完成后，打印開戶申請書一式兩份，加蓋核算用章

后，一份開戶申請書和轉(zhuǎn)賬進(jìn)賬單作記賬憑證，通知書做附件；轉(zhuǎn)賬支票作借方憑證，一聯(lián)轉(zhuǎn)賬進(jìn)賬單作保證金客戶的貸方憑證；一份開戶申請書和通知書回執(zhí)及轉(zhuǎn)賬進(jìn)賬單交客戶。

2.支付

各經(jīng)辦機構(gòu)收到信貸部門及相關(guān)部門出具的一式兩份保證金劃款支付退回通知書（附2），根據(jù)通知書的內(nèi)容將活期保證金款項轉(zhuǎn)入客戶在我行開立的存款賬戶中。填制一式三聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬記賬憑證，使用“活期取款”交易，打印劃轉(zhuǎn)記錄，加蓋核算用章，一聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬憑證作保證金科目的借方憑證，通知書作附件；一聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬記賬憑證作活期存款科目的貸方憑證；一聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬貸方憑證回單交客戶。

3．銷戶

各經(jīng)辦機構(gòu)收到信貸部門及相關(guān)部門出具的一式兩份保證金劃款支付/退回通知書，及時查詢保證金對應(yīng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是否已到期，審核后，將保證金款項轉(zhuǎn)入客戶在我行開立的存款賬戶中。填制一式三聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬記賬憑證，使用“活期存款銷戶”或“定期存款銷戶”交易，打印銷戶記錄和利息清單，加蓋核算用章或附件章，一聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬憑證作保證金科目的借方憑證，利息清單作應(yīng)付利息科目的借方憑證，一聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬記賬憑證和利息清單作活期存款科目的貸方憑證，一聯(lián)特種轉(zhuǎn)賬貸方憑證和利息清單交客戶。

注：系統(tǒng)自動銷記的銀行承兌匯票、保函及其他保證金除外。

（二）外幣保證金賬戶

1.開戶

企業(yè)在我行開立外幣保證金賬戶時，須由本行國際業(yè)務(wù)部向營業(yè)機構(gòu)出具“保證金賬戶開立/存入通知書”，通知書上須加蓋國際結(jié)算業(yè)務(wù)專用章、有權(quán)簽批人簽章。各經(jīng)辦機構(gòu)記賬人員須認(rèn)真審核通知書上的內(nèi)容要素是否填寫齊全完整，是否加蓋國際業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)專用章和有權(quán)簽批人簽章。審核無誤后，將通知聯(lián)作為保證金賬戶的開戶依據(jù)，隨記賬憑證裝訂在會計憑證里，將回執(zhí)聯(lián)加蓋營業(yè)機構(gòu)核算用章及記賬人員名章返還國際業(yè)務(wù)部作為業(yè)務(wù)資料檔案備查，達(dá)到業(yè)務(wù)制約和配對作用。

2.保證金的存入

（1）在我行有單位結(jié)算賬戶企業(yè)，具體操作流程如下： A.如果客戶使用轉(zhuǎn)賬支票的方式，經(jīng)辦機構(gòu)憑國際業(yè)務(wù)部出具書面通知書，審核無誤后填寫一式三聯(lián)進(jìn)賬單，使用“國際業(yè)務(wù)”模塊，選擇業(yè)務(wù)類型相對應(yīng)的產(chǎn)品代碼、幣種利息入賬方式，存入保證金。

B.如果企業(yè)事先在開立信用證/保函協(xié)議中明確，我行可以直接從其結(jié)算賬戶扣劃保證金等費用，經(jīng)辦機構(gòu)須憑國際部出具書面通知書，使用二借二貸特種轉(zhuǎn)賬憑證劃轉(zhuǎn)保證金，第一聯(lián)借方憑證作為經(jīng)辦機構(gòu)記賬人員從結(jié)算賬戶付出資金的核算依據(jù)，第二聯(lián)貸方憑證作為經(jīng)辦機構(gòu)存入保證金核算依據(jù)；第三聯(lián)借方憑證作為客戶付出資金的回單，第四聯(lián)貸方憑證作為客戶存入保證金的回單。

C.保證金收妥存入后，營業(yè)機構(gòu)將開戶通知書回執(zhí)移交國際

業(yè)務(wù)部作為業(yè)務(wù)資料檔案備查。

（2）如果企業(yè)在我行無結(jié)算賬戶，保證金由系統(tǒng)外直接匯入方式，由本級行國際業(yè)務(wù)部要先向營業(yè)機構(gòu)申請開立內(nèi)部掛賬賬戶，將保證金暫存入內(nèi)部掛賬賬戶，然后根據(jù)國際業(yè)務(wù)部出具的“保證金開立/存入通知書”，將款項劃入保證金賬戶。

保證金收妥存入后，營業(yè)機構(gòu)將開戶通知書回執(zhí)移交國際業(yè)務(wù)部作為業(yè)務(wù)資料檔案備查。3．保證金的支付

(1)根據(jù)保證金賬戶的支付管理規(guī)定，保證金賬戶支付時，經(jīng)辦機構(gòu)必須根據(jù)國際業(yè)務(wù)部出具保證金劃款通知書辦理支付，不允許憑企業(yè)指令支付保證金，不得作為結(jié)算賬戶使用。

(2)國際業(yè)務(wù)部出具的保證金劃款通知書上必須加蓋國際結(jié)算業(yè)務(wù)專用章和有權(quán)簽批人簽章，并在保證金劃款通知書上注明單位名稱（核心客戶號）、賬號、業(yè)務(wù)編號、業(yè)務(wù)幣種、支付金額、支付原因，以及收款行的名稱和賬號等要素。

(3)經(jīng)辦機構(gòu)記賬人員須認(rèn)真審核保證金劃款通知書上的內(nèi)容要素是否填寫齊全完整，是否加蓋國際結(jié)算業(yè)務(wù)專用章和有權(quán)簽批人簽章。

(4)營業(yè)機構(gòu)審核無誤后，進(jìn)行賬務(wù)處理應(yīng)在保證金劃款通知書上加蓋營業(yè)機構(gòu)核算用章及記賬人員名章。作為支付保證金的核算依據(jù)，隨記賬憑證裝訂在會計憑證里，將回執(zhí)聯(lián)返還國際業(yè)務(wù)部作為業(yè)務(wù)資料檔案備查，達(dá)到業(yè)務(wù)制約和配對作用。

4．保證金的退回/銷戶

(1)對于信用證項下最后一次對外付款后剩余保證金或信用證、保函結(jié)卷時保證金的退回，必須由各級行國際業(yè)務(wù)部向營業(yè)機構(gòu)提交“信用證/保函結(jié)卷保證金退回通知書（附3）。”(2)營業(yè)機構(gòu)記賬人員審核無誤后，在核心系統(tǒng)內(nèi)將退回剩余部分保證金和利息，一并退回企業(yè)結(jié)算賬戶或其他掛賬賬戶中，退回保證金原則上應(yīng)入原保證金繳存賬戶。

附：1．昆侖銀行保證金賬戶開立/存入通知書

2．昆侖銀行保證金賬戶劃款支付退回通知書 3．昆侖銀行信用證/保函結(jié)卷保證金退回通知書

附1

昆侖銀行保證金賬戶開立/存入通知書

營業(yè)部或支行

編號：

（單位名稱），核心客戶號

在我行申請辦理

業(yè)務(wù)，合同（協(xié)議）編號/業(yè)務(wù)編號為

，業(yè)務(wù)幣種金額（大寫）

。根據(jù)合同（協(xié)議）約定，需（按照業(yè)務(wù)金額的 %）存入保證金幣種金額（小寫）

(大寫)

保證金期限為：活期/定期（定期

月）。

請予以開設(shè)保證金賬戶，辦理保證金存入手續(xù)。

國際業(yè)務(wù)部或相關(guān)部門（章）：

有權(quán)簽批人：

經(jīng)辦；

****年**月**日

昆侖銀行保證金賬戶開立/存入回執(zhí)

部門

編號：

（單位名稱）已在我行（部）開立

業(yè)務(wù)項下人民幣（外幣幣種）活期（定期

月）保證金賬戶，賬號為

，業(yè)務(wù)編號為

下已存入保證金（幣種金額大小寫）

（大寫）。

支行（營業(yè)部）業(yè)務(wù)章：

運營主管：

經(jīng)辦：

****年**月**日

備注：該通知書當(dāng)日有效。

附2 昆侖銀行保證金賬戶劃款支付退回通知書

營業(yè)部或支行

編號：

（單位名稱），核心客戶號為

，在我行辦理

業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)編號為

?，F(xiàn)通知將業(yè)務(wù)項下對應(yīng)的保證金（幣種金額）

轉(zhuǎn)出/退回客戶帳，用于支付該業(yè)務(wù)項下的相應(yīng)款項。

相關(guān)業(yè)務(wù)管理部門（章）：

有權(quán)簽批人：

經(jīng)辦：

****年**月**日

昆侖銀行保證金賬戶劃款支付/退回回執(zhí)

部門

編號：

我支行（營業(yè)部）按照貴部指令已于

****年**月**日將

（單位名稱）編號為

，業(yè)務(wù)項下的保證金存款本金

元，轉(zhuǎn)入該公司結(jié)算賬戶，賬號為。

支行（營業(yè)部）業(yè)務(wù)章：

運營主管：

經(jīng)辦：

備注：該通知書當(dāng)日有效。

****年**月**日

附3 昆侖銀行信用證/保函結(jié)卷保證金退回通知書

營業(yè)部或支行

我行客戶

，我行信用證/保函編號

，因下列原因要求結(jié)卷，并退回剩余保證金和利息，退回保證金幣種金額為

，保證金退回到

賬戶，保證金賬戶銷戶處理。

原因: □ 信用證效期已過二個月且未有已承兌未付情況

□ 信用證余額為零

□ 保函已過效期，并收到保函結(jié)卷申請 □ 其他

國際業(yè)務(wù)部或相關(guān)部門（章）：

有權(quán)簽批人：

日期：

年 月 日

經(jīng)辦：

昆侖銀行信用證/保函結(jié)卷保證金退回回執(zhí)

國際業(yè)務(wù)部

編號：

我支行（營業(yè)部）按照貴部指令已于

****年**月**日將

（單位名稱）

業(yè)務(wù)項下的保證金存款本金

元利息

元，退回

收款賬號為

；收款銀行

。保證金賬號為

的賬戶已銷戶。

支行（營業(yè)部）業(yè)務(wù)章：

運營主管：

經(jīng)辦：

****年**月**日

備注：該通知書當(dāng)日有效