第一篇：中國銀監(jiān)會合作部關(guān)于督促農(nóng)村中小金融機構(gòu)進一步貫徹落實“三個辦法、一個指引”的通知

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會合作部（通知）

（銀監(jiān)合?2011?30號）

中國銀監(jiān)會合作部關(guān)于督促 農(nóng)村中小金融機構(gòu)進一步貫徹落實 “三個辦法、一個指引”的通知

各銀監(jiān)局（西藏除外）農(nóng)村中小金融機構(gòu)監(jiān)管處：

對去年四季度及今年一月份農(nóng)村中小金融機構(gòu)貫徹落實“三個辦法、一個指引”的現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村中小金融機構(gòu)貫徹執(zhí)行“三個辦法、一個指引”的工作不到位，違規(guī)現(xiàn)象比較普遍。為切實推動貸款新規(guī)的落實，有效防范經(jīng)營風險，現(xiàn)就有關(guān)要求通知如下：

（一）切實提高認識，增強新規(guī)執(zhí)行自覺性。各級監(jiān)管部門要繼續(xù)加大宣傳和督導力度，采取多種方式，切實提高農(nóng)村中小金融機構(gòu)對“三個辦法、一個指引”重要意義的認識和深刻內(nèi)涵的理解，繼續(xù)加強對員工培訓，提升每個員工的認知和操作水平，切實轉(zhuǎn)換并真正樹立審慎經(jīng)營理念，把思想和行動都統(tǒng)一到銀監(jiān)會推動貸款新規(guī)的工作部署和要求上來，把貫徹落實貸款新規(guī)變成自覺行為。

（二）完善制度流程，提高貸款新規(guī)執(zhí)行水平。省聯(lián)社要充分發(fā)揮行業(yè)管理和指導作用，將“三個辦法、一個指引”的貫徹實施作為行業(yè)履職的重要內(nèi)容，從基礎(chǔ)性工作和實際執(zhí)行兩個方面加大推動力度。特別是尚未統(tǒng)一制定操作規(guī)程或?qū)嵤┘殑t、未對合同文本進行統(tǒng)一修訂、未按要求對業(yè)務流程進行全面梳理和未對崗位職責予以明確等基礎(chǔ)性落實不到位的?。▍^(qū)、市）聯(lián)社，要在8月底前落實到位。同時要加大對執(zhí)行過程的指導和檢查，切實推進貸款新規(guī)的全面落實，提高整體執(zhí)行水平。

（三）加強重點指導，確保關(guān)鍵環(huán)節(jié)落實到位。各級監(jiān)管部門和省聯(lián)社要突出重點，加強對執(zhí)行新規(guī)的業(yè)務指導，通過加強對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理，確保貸款新規(guī)和“三查”制度的有效執(zhí)行。一是交易合同真實性的審核。要求機構(gòu)不僅要認真審核交易合同的具體內(nèi)容，還要加強對與交易相關(guān)的提單、貨運單、倉儲單以及各和稅票、發(fā)票等資料收集的審核，確保交易真實、有效。二是認真做好貸款需求測算。要著力克服農(nóng)村中小金融機構(gòu)主要客戶群體普遍存在財務管理不規(guī)范，財務信息不真實等困難，按照要求、根據(jù)不同服務對象找出相對科學的測算依據(jù)，力求測算結(jié)果更接近實際。三是加強貸款支付管理。各級監(jiān)管部門和省聯(lián)社必須指導機構(gòu)按照要求，成立專門組織或設(shè)定專門崗位，明確職責，加強對貸款支付管理，防止貸款被挪用。四是做好貸后資金流向的跟蹤及檢查。各機構(gòu)除要求借款人定期匯報及提供資料證明資金使用情況外，還要通過各種有效途徑，加強對借款人資金的流入、流出情況，特別是與其交易對手之間的資金往來狀況的監(jiān)測與跟蹤。

（四）加大整改力度，提高貸款新規(guī)執(zhí)行有效性。各銀監(jiān)局要將現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行全面梳理，及時反饋給各省聯(lián)社。各省聯(lián)社要針對問題，從細化制度、完善流程、強化內(nèi)控、建立科學考核機制上進行整改。各屬地監(jiān)管局要針對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，責成各機構(gòu)認真剖析問題成因，制定切實可行的整改措施，明確整改責任人和整改時限要求，確保問題整改到位和制度執(zhí)行有效。

（五）實施從嚴處罰，提升貸款新規(guī)執(zhí)行力。各級監(jiān)管部門對于現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題，要在厘清責任的基礎(chǔ)上，切實按照“三個辦法、一個指引"的有關(guān)規(guī)定，對相關(guān)機構(gòu)和責任人予以問責，堅決落實處罰見錢、見人的要求，提高其違規(guī)成本，增強震懾效果；對違規(guī)問題多、整改不到位、同質(zhì)同類問題屢查屢犯或工作推動不力的機構(gòu)，除要對機構(gòu)降低評級、控制準入、限制有關(guān)業(yè)務外，還要與機構(gòu)負責人均任職資格審核、履職考核等掛鉤。

（六）進行后續(xù)跟蹤，做好下一階段的現(xiàn)場檢查。按照現(xiàn)場檢查計劃，各銀監(jiān)局都在對今年上半年農(nóng)村中小金融機構(gòu)貫徹落實“三個辦法、一個指引”工作實施現(xiàn)場檢查。各局在現(xiàn)場檢查工作中，除按照《2011年農(nóng)村中小金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查項目要點》（銀監(jiān)合?2011?14號）明確的有關(guān)內(nèi)容檢查外，要把對“去年四季度及今年一月份執(zhí)行情況”查出的問題，作為重點進行跟蹤檢查，確保整改工作落實到位。另外，按照銀監(jiān)會的統(tǒng)一要求，還要將“中長期貸款合同（含平臺）的修訂補正工作”情況也作為檢查內(nèi)容，一并做好檢查。附表

1、附表

2、附表3請于2011年7月末與檢查項目要點附表1．2．3．4一并上報合作部。

附表：1.農(nóng)村中小金融機構(gòu)貫徹執(zhí)行“三個辦法一個指引”整改情況統(tǒng)計表

2.農(nóng)村中小金融機構(gòu)中長期貸款合同修訂補正情況統(tǒng)計表

3.農(nóng)村中小金融機構(gòu)流動資金貸款“受托支付”起點金額情況統(tǒng)計表

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會合作部（?。?/p>

2011年6月28日

第二篇：中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)三個辦法一個指引范文

中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《項目融資業(yè)務指引》的通知

銀監(jiān)發(fā)?2009?71號

機關(guān)各部門，各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行：

為加強項目融資業(yè)務風險管理，促進項目融資業(yè)務健康發(fā)展，銀監(jiān)會制定了《項目融資業(yè)務指引》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和銀行業(yè)金融機構(gòu)。

二○○九年七月十八日

項目融資業(yè)務指引

第一條

為促進銀行業(yè)金融機構(gòu)項目融資業(yè)務健康發(fā)展，有效管理項目融資風險，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條

中華人民共和國境內(nèi)經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準設(shè)立的銀行業(yè)金融機構(gòu)（以下簡稱貸款人）開展項目融資業(yè)務，適用本指引。

第三條

本指引所稱項目融資，是指符合以下特征的貸款：

面評估項目風險，充分考慮政策變化、市場波動等不確定因素對項目的影響，審慎預測項目的未來收益和現(xiàn)金流。

第八條

貸款人應當按照國家關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的有關(guān)規(guī)定，綜合考慮項目風險水平和自身風險承受能力等因素，合理確定貸款金額。

第九條

貸款人應當根據(jù)項目預測現(xiàn)金流和投資回收期等因素，合理確定貸款期限和還款計劃。

第十條

貸款人應當按照中國人民銀行關(guān)于利率管理的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)風險收益匹配原則，綜合考慮項目風險、風險緩釋措施等因素，合理確定貸款利率。貸款人可以根據(jù)項目融資在不同階段的風險特征和水平，采用不同的貸款利率。

第十一條

貸款人應當要求將符合抵質(zhì)押條件的項目資產(chǎn)和/或項目預期收益等權(quán)利為貸款設(shè)定擔保，并可以根據(jù)需要，將項目發(fā)起人持有的項目公司股權(quán)為貸款設(shè)定質(zhì)押擔保。

貸款人應當要求成為項目所投保商業(yè)保險的第一順位保險金請求權(quán)人，或采取其他措施有效控制保險賠款權(quán)益。

第十二條

貸款人應當采取措施有效降低和分散融資項目在建設(shè)期和經(jīng)營期的各類風險。貸款人應當以要求借款人或者通過借款人要求項目相關(guān)方簽訂總承包合同、投保商業(yè)保險、建立完工保證金、提供完工擔保和履約保函等方式，最大限度降低建設(shè)期風險。

貸款人可以以要求借款人簽訂長期供銷合同、使用金融衍生工具或者發(fā)起人提供資金缺口擔保等方式，有效分散經(jīng)營期風險。

第十八條

在貸款存續(xù)期間，貸款人應當持續(xù)監(jiān)測項目的建設(shè)和經(jīng)營情況，根據(jù)貸款擔保、市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟變動等因素，定期對項目風險進行評價，并建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和風險預警體系。出現(xiàn)可能影響貸款安全情形的，應當及時采取相應措施。

第十九條

多家銀行業(yè)金融機構(gòu)參與同一項目融資的，原則上應當采用銀團貸款方式。

第二十條

對文化創(chuàng)意、新技術(shù)開發(fā)等項目發(fā)放的符合項目融資特征的貸款，參照本指引執(zhí)行。

第二十一條

本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

第二十二條

本指引自發(fā)布之日起三個月后施行。

銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人就發(fā)布 《項目融資業(yè)務指引》答記者問

近日，銀監(jiān)會發(fā)布了《項目融資業(yè)務指引》（以下簡稱《指引》）。銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人日前就《指引》的發(fā)布實施回答了記者的提問。

問：為什么要制定《指引》？

答：國際上對于投資大、回收期長的大型能源開發(fā)、資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類項目，以及不確定性大、風險高的文化創(chuàng)意和新技術(shù)開發(fā)項目，通常都采取項目融資的方式籌措資金。改革開放以來，項目融資這一融資模式在促進我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟建設(shè)方面發(fā)

的各類風險，《指引》將項目融資中的各類風險按照項目建設(shè)期和經(jīng)營期兩類風險加以明確，并對貸款人應當采取相應措施有效降低、分散項目建設(shè)期和經(jīng)營期風險提出了明確要求。

三是明確和增加保證貸款人相關(guān)權(quán)益的措施。為保證貸款人在項目貸款擔保、所投保商業(yè)保險等方面的權(quán)益，《指引》明確規(guī)定貸款人應當要求將符合抵質(zhì)押條件的項目資產(chǎn)和/或項目預期收益等權(quán)利為貸款設(shè)定擔保，并根據(jù)需要，將項目發(fā)起人持有的項目公司股權(quán)為貸款設(shè)定質(zhì)押擔保。同時，貸款人還應當要求成為項目所投保商業(yè)保險的第一順位保險金請求權(quán)人，或采取其他措施有效控制保險賠款權(quán)益。

四是進一步加強貸款資金支付的管理要求。除要求按照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》的規(guī)定進行“貸款人受托支付”外，進一步提出了根據(jù)貸款人、獨立中介機構(gòu)和承包商出具的、符合約定條件的共同簽證單進行貸款支付。

五是加強項目收入賬戶管理。根據(jù)項目融資的風險特點，要求貸款人與借款人約定專門的項目收入賬戶，所有項目收入進入約定賬戶，按照約定的條件和方式對外支付，同時應當對項目收入賬戶進行動態(tài)監(jiān)測，當賬戶資金流動出現(xiàn)異常時，應當及時查明原因并采取相應措施，以確保項目收入及時、足額歸還貸款。

六是強調(diào)銀團貸款原則。針對項目融資金額較大、期限較長、風險較大的特點，為防止盲目降低貸款條件、惡性競爭，有效分散風險，要求在多個貸款人為同一項目提供貸款的情況下，原則上應當采取銀團貸款方式。

問：《指引》與《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》是什么關(guān)系？ 答：采用項目融資方式的項目通常都屬于固定資產(chǎn)投資項目，所發(fā)放的貸款屬于固定資產(chǎn)貸款，因此，《指引》明確《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》是其立法依據(jù)之一，項目融資中貸款的全流程管理、支付管理等內(nèi)容均遵照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。但項目融資具有不同于一般固定資產(chǎn)投資項目的風險特征，如貸款償還主要依賴項目未來的現(xiàn)金流或者項目自身資產(chǎn)價值；通常融資比例較高、金額較大、期限較長、成本較高和參與者較多，從而風險較大，往往需要多家銀行業(yè)金融機構(gòu)參與，并通過復雜的融資和擔保結(jié)構(gòu)以分散和降低風險等。這些風險特征使得項目融資不同于一般的固定資產(chǎn)貸款，需要采取一些有針對性的措施對其風險加以控制和防范。因此，在制定《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上，還需要專門制定《指引》。

910第十四條

貸款人應按照審貸分離、分級審批的原則，規(guī)范固定資產(chǎn)貸款審批流程，明確貸款審批權(quán)限，確保審批人員按照授權(quán)獨立審批貸款。

第四章

合同簽訂

第十五條

貸款人應與借款人及其他相關(guān)當事人簽訂書面借款合同、擔保合同等相關(guān)合同。合同中應詳細規(guī)定各方當事人的權(quán)利、義務及違約責任，避免對重要事項未約定、約定不明或約定無效。

第十六條

貸款人應在合同中與借款人約定具體的貸款金額、期限、利率、用途、支付、還貸保障及風險處置等要素和有關(guān)細節(jié)。

第十七條

貸款人應在合同中與借款人約定提款條件以及貸款資金支付接受貸款人管理和控制等與貸款使用相關(guān)的條款，提款條件應包括與貸款同比例的資本金已足額到位、項目實際進度與已投資額相匹配等要求。

第十八條

貸款人應在合同中與借款人約定對借款人相關(guān)賬戶實施監(jiān)控，必要時可約定專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準備金賬戶。

第十九條

貸款人應要求借款人在合同中對與貸款相關(guān)的重要內(nèi)容作出承諾，承諾內(nèi)容應包括：貸款項目及其借款事項符合法律法規(guī)的要求；及時向貸款人提供完整、真實、有效的材料；配合貸款人對貸款的相關(guān)檢查；發(fā)生影響其償債能力的重大不利事項及時通知貸款人；進行合并、分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、對外投資、實質(zhì)性增加債務融資等重大事項前征得貸款人同意等。

第二十條

貸款人應在合同中與借款人約定，借款人出現(xiàn)未按約定用途使用貸款、未按約定方式支用貸款資金、未遵守承諾事項、申貸文件信息失真、突破約定的財務指標約束等情形時借款人應承擔的違約責任和貸款人可采取的措施。

第五章

發(fā)放與支付

第二十一條

貸款人應設(shè)立獨立的責任部門或崗位，負責貸款發(fā)放和支付審核。

第二十二條

貸款人在發(fā)放貸款前應確認借款人滿足合同約定的提款條件，并按照合同約定的方式對貸款資金的支付實施管理與控制，監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。

第二十三條

合同約定專門貸款發(fā)放賬戶的，貸款發(fā)放和支付應通過該賬戶辦理。

第二十四條

貸款人應通過貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對貸款資金的支付進行管理與控制。

貸款人受托支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。

借款人自主支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請將貸款資金發(fā)放至借款人賬戶后，由借款人自主支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。

第二十五條

單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，應采用貸款人受托支付方式。

第二十六條

采用貸款人受托支付的，貸款人應在貸款資金發(fā)放前審核借款人相關(guān)交易資料是否符合合同約定條件。貸款人審核同意后，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手，并應做好有關(guān)細節(jié)的認定記錄。

第二十七條

采用借款人自主支付的，貸款人應要求借款人定期匯總報告貸款資金支付情況，并通過賬戶分析、憑證查驗、現(xiàn)場調(diào)查等方式核查貸款支付是否符合約定用途。

第二十八條

固定資產(chǎn)貸款發(fā)放和支付過程中，貸款人應確認與擬發(fā)放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。

第二十九條

在貸款發(fā)放和支付過程中，借款人出現(xiàn)以下情形的，貸款人應與借款人協(xié)商補充貸款發(fā)放和支付條件，或根據(jù)合同約定停止貸款資金的發(fā)放和支付：

（一）信用狀況下降；

（二）不按合同約定支付貸款資金；

（三）項目進度落后于資金使用進度；

（四）違反合同約定，以化整為零方式規(guī)避貸款人受托支付。

第六章 貸后管理

第三十條

貸款人應定期對借款人和項目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項目的建設(shè)和運營情況、宏觀經(jīng)濟變化和市場波動情況、貸款擔保的變動情況等內(nèi)容進行檢查與分析，建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和貸款風險預警體系。

出現(xiàn)可能影響貸款安全的不利情形時，貸款人應對貸款風險進行重新評價并采取針對性措施。

第三十一條

項目實際投資超過原定投資金額，貸款人經(jīng)重新風險評價和審批決定追加貸款的，應要求項目發(fā)起人配套追加不低于項目資本金比例的投資和相應擔保。

第三十二條

貸款人應對抵（質(zhì)）押物的價值和擔保人的擔保能力建立貸后動態(tài)監(jiān)測和重估制度。

第三十三條

貸款人應對固定資產(chǎn)投資項目的收入現(xiàn)金流以及借款人的整體現(xiàn)金流進行動態(tài)監(jiān)測，對異常情況及時查明原因并采取相應措施。

第三十四條

合同約定專門還款準備金賬戶的，貸款人應按約定根據(jù)需要對固定資產(chǎn)投資項目或借款人的收入現(xiàn)金流進入該賬戶的比例和賬戶內(nèi)的資金平均存量提出要求。

第三十五條

借款人出現(xiàn)違反合同約定情形的，貸款人應及時采取有效措施，必要時應依法追究借款人的違約責任。

第三十六條

固定資產(chǎn)貸款形成不良貸款的，貸款人應對其進行專門管理，并及時制定清收或盤活措施。

對借款人確因暫時經(jīng)營困難不能按期歸還貸款本息的，貸款人可與借款人協(xié)商進行貸款重組。

第三十七條

對確實無法收回的固定資產(chǎn)不良貸款，貸款人按照相關(guān)規(guī)定對貸款進行核銷后，應繼續(xù)向債務人追索或進行市場化處置。

第七章 法律責任

第三十八條

貸款人違反本辦法規(guī)定經(jīng)營固定資產(chǎn)貸款業(yè)務的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應當責令其限期改正。貸款人有下列情形之一的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條的規(guī)定采取監(jiān)管措施：

（一）固定資產(chǎn)貸款業(yè)務流程有缺陷的；

（二）未按本辦法要求將貸款管理各環(huán)節(jié)的責任落實到具體部門和崗位的；

（三）貸款調(diào)查、風險評價未盡職的；

（四）未按本辦法規(guī)定對借款人和項目的經(jīng)營情況進行持續(xù)有效監(jiān)控的；

（五）對借款人違反合同約定的行為未及時采取有效措施的。第三十九條

貸款人有下列情形之一的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)除按本辦法第三十八條規(guī)定采取監(jiān)管措施外，還可根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條、第四十八條規(guī)定對其進行處罰：

（一）受理不符合條件的固定資產(chǎn)貸款申請并發(fā)放貸款的；

（二）與借款人串通，違法違規(guī)發(fā)放固定資產(chǎn)貸款的；

（三）超越、變相超越權(quán)限或不按規(guī)定流程審批貸款的；

（四）未按本辦法規(guī)定簽訂貸款協(xié)議的；

（五）與貸款同比例的項目資本金到位前發(fā)放貸款的；

（六）未按本辦法規(guī)定進行貸款資金支付管理與控制的；

（七）有其他嚴重違反本辦法規(guī)定的行為的。

第八章

附則

第四十條

全額保證金類質(zhì)押項下的固定資產(chǎn)貸款參照本辦法執(zhí)行。

第四十一條 貸款人應依照本辦法制定固定資產(chǎn)貸款管理細則及操作規(guī)程。

第四十二條 本辦法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

第四十三條 本辦法自發(fā)布之日起三個月后施行。

-***22324第三十七條 對確實無法收回的不良貸款，貸款人按照相關(guān)規(guī)定對貸款進行核銷后，應繼續(xù)向債務人追索或進行市場化處置。

第七章 法律責任

第三十八條 貸款人違反本辦法規(guī)定經(jīng)營流動資金貸款業(yè)務的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應當責令其限期改正。貸款人有下列情形之一的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可采取《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的監(jiān)管措施：

（一）流動資金貸款業(yè)務流程有缺陷的；

（二）未將貸款管理各環(huán)節(jié)的責任落實到具體部門和崗位的；

（三）貸款調(diào)查、風險評價、貸后管理未盡職的；

（四）對借款人違反合同約定的行為應發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)，或雖發(fā)現(xiàn)但未及時采取有效措施的。

第三十九條 貸款人有下列情形之一的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會除按本辦法第三十八條采取監(jiān)管措施外，還可根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條、第四十八條對其進行處罰：

（一）以降低信貸條件或超過借款人實際資金需求發(fā)放貸款的；

（二）未按本辦法規(guī)定簽訂借款合同的；

（三）與借款人串通違規(guī)發(fā)放貸款的；

（四）放任借款人將流動資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資以及國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途的；

（五）超越或變相超越權(quán)限審批貸款的；

（六）未按本辦法規(guī)定進行貸款資金支付管理與控制的；

（七）嚴重違反本辦法規(guī)定的審慎經(jīng)營規(guī)則的其他情形的。

 第八章

附則

第四十條 貸款人應依據(jù)本辦法制定流動資金貸款管理實施細則及操作規(guī)程。

第四十一條 本辦法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

第四十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。 附件：流動資金貸款需求量的測算參考 流動資金貸款需求量的測算參考

流動資金貸款需求量應基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營所需營運資金與現(xiàn)有流動資金的差額（即流動資金缺口）確定。一般來講，影響流動資金需求的關(guān)鍵因素為存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）、現(xiàn)金、應收賬款和應付賬款。同時，還會受到借款人所屬行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等重要因素的影響。銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)借款人當期財務報告和業(yè)務發(fā)展預測，按以下方法測算其流動資金貸款需求量：

一、估算借款人營運資金量

借款人營運資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款、728

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令

2010年第2號

《個人貸款管理暫行辦法》已經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第72次主席會議通過，現(xiàn)予公布，并自發(fā)布之日起施行。

主席：劉明康

二○一○年二月十二日

個人貸款管理暫行辦法 第一章 總則

第一條 為規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)個人貸款業(yè)務行為，加強個人貸款業(yè)務審慎經(jīng)營管理，促進個人貸款業(yè)務健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中華人民共和國境內(nèi)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準設(shè)立的銀行業(yè)金融機構(gòu)（以下簡稱貸款人）經(jīng)營個人貸款業(yè)務，應遵守本辦法。

第三條 本辦法所稱個人貸款，是指貸款人向符合條件的自然人發(fā)放的用于個人消費、生產(chǎn)經(jīng)營等用途的本外幣貸款。

第四條 個人貸款應當遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、平等自愿、公平誠信的原則。

第五條 貸款人應建立有效的個人貸款全流程管理機制，制訂貸款管理制度及每一貸款品種的操作規(guī)程，明確相應貸款對象和范圍，實施差別風險管理，建立貸款各操作環(huán)節(jié)的考核和問責機制。

第六條 貸款人應按區(qū)域、品種、客戶群等維度建立個人貸款風險限額管理制度。

第七條 個人貸款用途應符合法律法規(guī)規(guī)定和國家有關(guān)政策，貸款人不得發(fā)放無指定用途的個人貸款。

貸款人應加強貸款資金支付管理，有效防范個人貸款業(yè)務風險。

第八條 個人貸款的期限和利率應符合國家相關(guān)規(guī)定。 第九條 貸款人應建立借款人合理的收入償債比例控制機制，結(jié)合借款人收入、負債、支出、貸款用途、擔保情況等因素，合理確定貸款金額和期限，控制借款人每期還款額不超過其還款能力。

第十條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依照本辦法對個人貸款業(yè)務實施監(jiān)督管理。

第二章 受理與調(diào)查

第十一條 個人貸款申請應具備以下條件：

（一）借款人為具有完全民事行為能力的中華人民共和國公民或符合國家有關(guān)規(guī)定的境外自然人；

（二）貸款用途明確合法； 

（三）貸款申請數(shù)額、期限和幣種合理；

1323334

（四）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形的。

第三十四條 采用借款人自主支付的，貸款人應與借款人在借款合同中事先約定，要求借款人定期報告或告知貸款人貸款資金支付情況。

貸款人應當通過賬戶分析、憑證查驗或現(xiàn)場調(diào)查等方式，核查貸款支付是否符合約定用途。

第六章 貸后管理

第三十五條 個人貸款支付后，貸款人應采取有效方式對貸款資金使用、借款人的信用及擔保情況變化等進行跟蹤檢查和監(jiān)控分析，確保貸款資產(chǎn)安全。

第三十六條 貸款人應區(qū)分個人貸款的品種、對象、金額等，確定貸款檢查的相應方式、內(nèi)容和頻度。貸款人內(nèi)部審計等部門應對貸款檢查職能部門的工作質(zhì)量進行抽查和評價。

第三十七條 貸款人應定期跟蹤分析評估借款人履行借款合同約定內(nèi)容的情況，并作為與借款人后續(xù)合作的信用評價基礎(chǔ)。

第三十八條 貸款人應當按照法律法規(guī)規(guī)定和借款合同的約定，對借款人未按合同承諾提供真實、完整信息和未按合同約定用途使用、支付貸款等行為追究違約責任。

第三十九條 經(jīng)貸款人同意，個人貸款可以展期。 一年以內(nèi)（含）的個人貸款，展期期限累計不得超過原貸款期限；一年以上的個人貸款，展期期限累計與原貸款期限相加，不得超過該貸款品種規(guī)定的最長貸款期限。

第四十條 貸款人應按照借款合同約定，收回貸款本息。 對于未按照借款合同約定償還的貸款，貸款人應采取措施進行清收，或者協(xié)議重組。

第七章 法律責任

第四十一條 貸款人違反本辦法規(guī)定辦理個人貸款業(yè)務的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應當責令其限期改正。貸款人有下列情形之一的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可采取《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的監(jiān)管措施：

（一）貸款調(diào)查、審查未盡職的；

（二）未按規(guī)定建立、執(zhí)行貸款面談、借款合同面簽制度的；

（三）借款合同采用格式條款未公示的；

（四）違反本辦法第二十七條規(guī)定的；

（五）支付管理不符合本辦法要求的。

第四十二條 〖貸款人有下列情形之一的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會除按本辦法第四十一條采取監(jiān)管措施外，還可根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條、第四十八條規(guī)定對其進行處罰：

（一）發(fā)放不符合條件的個人貸款的；

（二）簽訂的借款合同不符合本辦法規(guī)定的；

（三）違反本辦法第七條規(guī)定的；

（四）將貸款調(diào)查的全部事項委托第三方完成的；

（五）超越或變相超越貸款權(quán)限審批貸款的；

738-

第三篇：中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于嚴禁農(nóng)村中小金融機構(gòu)參與民間融資活動的通知

急件

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳文件

銀監(jiān)辦發(fā)?２０１１?３２０號

中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于嚴禁農(nóng)村中小金融機構(gòu)

參與民間融資活動的通知

各銀監(jiān)局：

今年以來，內(nèi)蒙古、江蘇、浙江等地連續(xù)出現(xiàn)民間借貸資金鏈斷裂、高利貸崩盤事件，多名當事人自殺、出逃。在事件中，由于部分陷入困境的企業(yè)或個人同時在銀行借有貸款、個別銀行員工私下參與高利貸活動，不僅給銀行信貸資金造成風險，而且損害了銀行機構(gòu)信譽，有的甚至形成群體事件，危及當?shù)亟?jīng)濟社會和諧穩(wěn)定。各級監(jiān)管機構(gòu)、農(nóng)村中小金融機構(gòu)對此要予以高度重視，進一步加強監(jiān)督管理，防范相關(guān)風險?，F(xiàn)將有關(guān)要求通知如下：

一、嚴格遵守國家有關(guān)金融業(yè)務管理規(guī)定和監(jiān)管要求，嚴禁直接或間接參與各種民間借貸、融資活動

農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須嚴格按照業(yè)務范圍和業(yè)務管理規(guī)定合規(guī)經(jīng)營。銀行間同業(yè)往來、存放業(yè)務必須嚴格按規(guī)定范圍、渠道、程序、方式辦理。開展融資、授信業(yè)務必須嚴格遵循“了解你的客戶”原則，認真建立客戶“信用等級評定”、“黑名單”制度，并實施動態(tài)管理。對不符合貸款條件、不具備貸款資質(zhì)的企業(yè)堅決不貸款，對從事違法違規(guī)、投機套利活動的客戶堅決不融資。自覺維護金融秩序，積極履行金融機構(gòu)的社會責任和義務。

二、牢固樹立審慎經(jīng)營理念，進一步強化內(nèi)部管理和風險控制，嚴防案件和違法違規(guī)行為

農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須嚴格按照貸款原則和貸款新規(guī)要求，切實做好貸款“三查”和全流程管理，落實還款來源、抵押擔保措施，重點把住貸款調(diào)查審批、合同簽訂保管、資金劃轉(zhuǎn)支付、貸后跟蹤管理和到期貸款追收等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對“一次核定、周轉(zhuǎn)使用”的額度較大的農(nóng)戶小額信用貸款，要切實加強貸款真實用途審查和貸后跟蹤管理，防止貸款被挪用于高利貸投機。各級營業(yè)機構(gòu)、網(wǎng)點要特別加強結(jié)算、柜面業(yè)務和庫箱管理，防止不法分子盜用、挪用和內(nèi)外勾結(jié)套取銀行或客戶資金。

三、切實加強對員工，特別是高管人員、重要崗位人員行為的監(jiān)督和管理

農(nóng)村中小金融機構(gòu)要加大對“九種人”的排查力度，掌握異常行為員工動態(tài)。嚴禁員工經(jīng)商、辦企業(yè)和參與以盈利為目的的各種擔保、資金中介、民間借貸活動。對存在上述行為的人員，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)必須及時采取措施制止，糾改不力的，管理人員予以免職、撤職，員工從重要業(yè)務崗位調(diào)離，情節(jié)嚴重的予以開除或解除勞動合同關(guān)系。

四、加大監(jiān)管力度，提高監(jiān)管針對性，強化監(jiān)管措施 各級監(jiān)管機構(gòu)特別是民間借貸活躍地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)，要結(jié)合年初部署的農(nóng)村中小金融機構(gòu)“三項整治”、“合規(guī)年建設(shè)”等案件風險防控工作，進一步加強對屬地機構(gòu)的專項檢查、督查。對管理混亂，違規(guī)參與民間融資、借貸和高利貸活動的機構(gòu)實施嚴厲處罰，并限期整改。對相關(guān)機構(gòu)高管人員予以嚴肅處理，情節(jié)嚴重的，追究上級機構(gòu)管理責任。

五、加快完善和提升對縣域中小企業(yè)的金融服務水平各級監(jiān)管機構(gòu)要加強監(jiān)管針對性，落實、完善對小微企業(yè)金融服務的差異化監(jiān)管政策，指導農(nóng)村中小金融機構(gòu)端正經(jīng)營方向，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對小微企業(yè)支持力度，努力保障小微企業(yè)正常、合理的資金需求。農(nóng)村中小金融機構(gòu)要充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策、信息傳導優(yōu)勢和金融媒介作用，提高對企業(yè)附加服務的水平，引導企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營，規(guī)范發(fā)展，主動防范信用風險。

請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和省級農(nóng)村信用聯(lián)社（農(nóng)村銀行）、新型農(nóng)村金融機構(gòu)，并督促落實。

二○一一年十月十四日

第四篇：中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強農(nóng)村合作金融機構(gòu)資金業(yè)務監(jiān)管的通知

中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強農(nóng)村合作金融機構(gòu)資金業(yè)務監(jiān)管的通知

（征求意見稿）

各銀監(jiān)局，各省級農(nóng)村信用聯(lián)社，北京、天津、上海、重慶、寧夏黃河、深圳農(nóng)村商業(yè)銀行：

為規(guī)范農(nóng)村合作金融機構(gòu)資金業(yè)務行為，有效防控業(yè)務風險，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的通知》（銀發(fā)[2014]127號）、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]140號）等文件精神并結(jié)合農(nóng)村合作金融機構(gòu)業(yè)務實際，現(xiàn)就加強農(nóng)村合作金融機構(gòu)資金業(yè)務監(jiān)管有關(guān)事項通知如下。

一、嚴格法人機構(gòu)資金業(yè)務開辦品種與條件

法人機構(gòu)應堅持支農(nóng)信貸主業(yè)，在充分滿足“三農(nóng)”服務要求的前提下，遵循風險控制能力與業(yè)務發(fā)展相適應的原則，穩(wěn)妥審慎開展資金業(yè)務。

（一）開辦同業(yè)存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、風險權(quán)重為零以及AAA級債券投資、以債券為標的的資產(chǎn)回購、保本和保證收益型理財投資業(yè)務，應業(yè)務制度健全，內(nèi)部控制嚴密，部門崗位設(shè)臵合理，人員配備齊全，如有交易資格要求，須預先取得市場成員資格。

（二）開辦AA+級債券投資、以票據(jù)為標的的資金回購、非保本浮動收益型理財投資等業(yè)務，除符合（一）款條件外，監(jiān)管評級應在

三級（含）以上，具有專門的資金業(yè)務崗位（部門）且業(yè)務人員具有兩年（含）以上資金業(yè)務工作經(jīng)驗。

（三）AA級（含）以下債券投資、信托產(chǎn)品投資、資產(chǎn)管理計劃投資等業(yè)務，僅限監(jiān)管評級在三A級（含）以上的農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行開辦，除符合（一）

（二）款條件外，還需具有專門的資金業(yè)務部門并建立專門的資金業(yè)務信息管理系統(tǒng)。

（四）在前款規(guī)定外，開辦其他業(yè)務資金品種的，由銀監(jiān)局參考以上三類業(yè)務品種的風險程度及對應的開辦條件，并結(jié)合相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定，提出具體開辦要求。

（五）銀監(jiān)局可以監(jiān)管評級為基礎(chǔ)，對法人機構(gòu)資金業(yè)務風險管控能力進行專項評估，據(jù)以對業(yè)務開辦品種與條件提出更為審慎的監(jiān)管要求。

二、強化省聯(lián)社資金業(yè)務的服務性

省聯(lián)社應根據(jù)法人機構(gòu)資金運營能力差異及其客觀運用需要，按照市場化、差異化原則，提供安全有效的資金業(yè)務服務。

（一）實施分類服務與指導。對于具備交易資格與自營能力的法人機構(gòu)，省聯(lián)社應積極支持其自主運用富余資金，指導加強風險管理與內(nèi)部控制；對于地處偏遠、信息閉塞、監(jiān)管評級水平較低、尚未取得交易資格或缺少自營能力的法人機構(gòu)，省聯(lián)社可按市場化原則提供必要的資金運用服務。

（二）改進服務方式。省聯(lián)社應以為法人機構(gòu)提供資金運用信息及投資渠道為主要服務方式，由法人機構(gòu)依據(jù)省聯(lián)社提供的信息及渠道與對手方直接進行交易，或由省聯(lián)社提供居間代理服務進行三方協(xié)議運作，逐步降低省聯(lián)社先歸資金后同意運用的業(yè)務規(guī)范

（三）規(guī)范資金來源與運用。省聯(lián)社不得以任何方式強制或激勵法人機構(gòu)上存資金。不具備交易資格和自營能力以及缺少投資渠道的法人機構(gòu)，確需委托省聯(lián)社運用富余資金的，雙方應按市場化原則逐筆簽訂約期存款合同。省聯(lián)社資金運用應堅持安全、流動原則，除存放同業(yè)外?？缮髦剡x擇低風險業(yè)務品種進行投資，如國債、央行票據(jù)。金融債、AAA企業(yè)債（含短期融資券和中期票據(jù)）及同業(yè)存單等。嚴禁投資信用風險高、流動性差的業(yè)務品種。債券投資應準確進行賬戶分類并建立交易止損機制，凡是交易賬戶浮虧超過已提取一般風險準備50%或銀行賬戶減值超過已計提減值準備的省聯(lián)社，不得增加投資規(guī)模，省聯(lián)社對法人機構(gòu)繳存的清算資金應實行專戶管理、封閉運行。嚴禁與其他上存資金混用，嚴禁投資購買債券。

（四）合理分配收益。省聯(lián)社資金業(yè)務收益應按照“資金所有者享有”的原則進行分配，支付法人機構(gòu)的綜合收益（包括按合同約定支付的上存資金利息及返還利潤）不得低于同檔次市場平均利率；省聯(lián)社不得違規(guī)截留資金業(yè)務收益，不得從中列支應使用管理費開支的項目。從收益中提取的公積金在履行規(guī)定程序后，可用于困難機構(gòu)幫扶。系統(tǒng)流動性支持以及其他合理的公共支出項目。

三、完善資金業(yè)務風險管控

（一）確立審慎經(jīng)營導向。省聯(lián)社和法人機構(gòu)應自覺強化服務“三農(nóng)”戰(zhàn)略定力。圍繞“三農(nóng)”服務需求合理配臵資源，避免因資金業(yè)務過快增長造成主業(yè)基礎(chǔ)不穩(wěn)和支農(nóng)服務弱化；科學制定資金業(yè)務經(jīng)營策略。投資范圍及營運杠桿倍數(shù)，確保業(yè)務發(fā)展與自身經(jīng)營及風險管控能力相適應，嚴防總量機構(gòu)失衡風險；調(diào)整完善績效考核機制，糾正片面追求投資回報的不審慎考核導向，鼓勵穩(wěn)健經(jīng)營，防止激進投資。

（二）健全業(yè)務治理體系，明確“三會一層”的資金業(yè)務管理職責，設(shè)立專門部門或崗位歸口管理資金業(yè)務；按照前中后臺分設(shè)和不相同崗位分離的要求，規(guī)范業(yè)務操作流程；完善授權(quán)審批制度，根據(jù)業(yè)務品種風險程度及交易金額等要素實行逐級授權(quán)；建立與業(yè)務規(guī)模和風險程度相適應的信息管理系統(tǒng)，實現(xiàn)對風險的自動識別與防控。

（三）嚴防市場風險與流動性風險。審慎選擇投資品種，準確進行資產(chǎn)分類和風險評估，足額計提資本與撥備，強化市場風險資本約束；合理匹配投融資期限結(jié)構(gòu)，有效控制低流通性業(yè)務品種和同業(yè)負債依存度；建立完善流動性風險限額管理體系和業(yè)務結(jié)構(gòu)性限額管理體系，定期進行壓力測試，確保任何時點的流動性安全和市場風險可控。流動性風險限額應包括存貸比、流動性比例等監(jiān)管指標以及現(xiàn)金流缺口、負債集中度等監(jiān)測指標。業(yè)務結(jié)構(gòu)性限額可參照《農(nóng)村合作

金融機構(gòu)資金業(yè)務機構(gòu)性限額參考指標》（見附件）并結(jié)合自身實際情況制定，報屬地監(jiān)管機構(gòu)審核備案后執(zhí)行。

（四）強化信用風險管控，建立交易對手準入制度，完善法人統(tǒng)一授信、綜合業(yè)務授信及單項業(yè)務品種授信管理；購買理財、信托產(chǎn)品及資產(chǎn)管理計劃涉及信貸資產(chǎn)的。按照“穿透”原則對產(chǎn)品發(fā)行人和最終用款企業(yè)實行統(tǒng)一授信，省聯(lián)社應以適當方式對法人機構(gòu)分頭授信情況進行匯總監(jiān)測和風險提示，防范因信息不對稱導致的授信集中風險。

（五）加強審計監(jiān)督，加大對資金業(yè)務關(guān)鍵崗位及人員的審計監(jiān)督與問責力度，從嚴查處違規(guī)行為，有效預防因操作失誤、管理失范、用人失察導致的合規(guī)風險和道德風險，省聯(lián)社應同時加大行業(yè)審計力度，定期組織開展專項審計或調(diào)查，指導法人機構(gòu)切實強化資金業(yè)務內(nèi)部控制。

四、加強資金業(yè)務持續(xù)性監(jiān)管

（一）監(jiān)管機構(gòu)應結(jié)合當?shù)亍叭r(nóng)”服務情況，法人機構(gòu)經(jīng)營情況以及相關(guān)監(jiān)管要求，指導法人機構(gòu)按照穩(wěn)妥適度原則，審慎開展資金業(yè)務，有效防控業(yè)務規(guī)模過快增長及各類經(jīng)營風險。

（二）重點加強對省聯(lián)社資金業(yè)務服務范圍、服務方式，投資風險以及收益分配等情況的持續(xù)監(jiān)管。嚴查行政集中資金行為，嚴控上存資金過快增長。原則上，涉農(nóng)貸款考核不達標地區(qū)不得增加上存資

金量，省聯(lián)社歸集使用資金相對于法人機構(gòu)自營資金的比例應逐步遞減。

（三）督促指導省聯(lián)社和法人機構(gòu)對照監(jiān)管要求，完善管理制度，加強內(nèi)控建設(shè)，清理整改存量資金業(yè)務，省聯(lián)社要針對擬續(xù)辦的資金業(yè)務品種逐項提出風險管理措施，報銀監(jiān)局審查評估后方可續(xù)做。個別業(yè)務期限較長，短期內(nèi)難以完成整改的業(yè)務品種，應在存續(xù)期內(nèi)定期向監(jiān)管機構(gòu)報告業(yè)務動向，業(yè)務到期后結(jié)清退出。

請各銀監(jiān)局將本通知發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和法人機構(gòu)，并在2015年1月底之前，將省聯(lián)社及法人機構(gòu)資金業(yè)務內(nèi)控建設(shè)及清理整改情況報告銀監(jiān)會。

-------------------------【中金債券】銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加強農(nóng)村合作金融機構(gòu)資金業(yè)務監(jiān)管的通知》征求意見稿點評——監(jiān)管用意在于去杠桿和降低對低評級債券投資，對市場有一定負面影響

征求意見稿對農(nóng)村合作金融機構(gòu)（主要是農(nóng)商行、農(nóng)信社、農(nóng)村合作銀行等）的資金業(yè)務和債券投資行為進行了規(guī)范。我們認為影響較大的主要有幾點：

1、按照銀行的監(jiān)管評級對投資債券的評級進行限制。監(jiān)管評級（農(nóng)村金融機構(gòu)的監(jiān)管評級分為六級，一最高、六最低，每一級分ABC三檔）在三級（含）以上的可以開展投資AA+級債券投資、以票據(jù)為

標的的資產(chǎn)回購以及非保本浮動收益理財投資的業(yè)務。監(jiān)管評級在三A級（含）以上的銀行可以開辦AA級（含）以下的債券投資、信托產(chǎn)品投資、資管理財計劃等業(yè)務。

雖然我們沒有各銀行的具體監(jiān)管評級情況，但我們了解到監(jiān)管機構(gòu)主要格局各項運營和財務指標來對農(nóng)村金融機構(gòu)進行監(jiān)管評級，而且評級越高的機構(gòu)比例越少。按照該征求意見，評級在三級以下的機構(gòu)，只能投資AAA評級信用債和利率債，也不能開展非保本理財業(yè)務。而此前監(jiān)管機構(gòu)并無這么嚴格的規(guī)定。因此有相當一部分農(nóng)村金融機構(gòu)在債券投資的評級上會受到限制。

監(jiān)管機構(gòu)出臺該規(guī)定的主要背景是過去幾年，農(nóng)村金融機構(gòu)投資債券的規(guī)模持續(xù)上升，而且風險偏好有所上升，比如相當一部分區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)是由農(nóng)村金融機構(gòu)所投資。而且一些金融機構(gòu)并非是基于自身的需求持有債券。監(jiān)管機構(gòu)認為農(nóng)村金融機構(gòu)的風險控制能力與其實際投資資產(chǎn)的風險不相匹配。而今年以來，農(nóng)村金融機構(gòu)也增加了對短融、中票和城投企業(yè)債的投資。一旦加強對農(nóng)村金融機構(gòu)投資債券評級的限制，可能導致部分農(nóng)村金融機構(gòu)無法再增加低評級債券的投資。對一些銀行之間的合作模式可能也會產(chǎn)生影響。此外，評級較低的農(nóng)村金融機構(gòu)也無法進行非保本理財投資，而且也不能在理財當中持有非標資產(chǎn)。

2、對省聯(lián)社的業(yè)務進行規(guī)范。目前不少省聯(lián)社都上收下面分支聯(lián)社的資金進行集合投資。但不同省聯(lián)社的風險偏好和激進程度有所不同。但征求意見稿中提出，省聯(lián)社可慎重選擇低風險業(yè)務品種進行投資（如利率債和AAA平價信用債），嚴禁投資信用風險高、流動性差的業(yè)務品種。言下之意是限制省聯(lián)社投資AA+評級以下的信用債。這對于不少風格相對激進的省聯(lián)社而言，也會構(gòu)成較大限制。

4、對農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務運用杠桿進行限制。杠桿=資金業(yè)務總資產(chǎn)/（資金業(yè)務總資產(chǎn)-資金業(yè)務轄內(nèi)系統(tǒng)外同業(yè)負債）。監(jiān)管評級二級以上的機構(gòu)，杠桿控制在1.8倍以內(nèi)；其他機構(gòu)杠桿控制在1.4倍以內(nèi)，省聯(lián)社控制在1.3倍以內(nèi)。從資金市場的融出和融出情況來看，今年農(nóng)村金融機構(gòu)一直在加大貨幣市場資金的融入，放大債券杠桿，尤其是上半年11號文限制農(nóng)村金融機構(gòu)買入非標后，農(nóng)村金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向債券類配臵，因此今年上半年農(nóng)村金融機構(gòu)配臵債券量高于往年同期。但一旦實施該杠桿限制，將導致農(nóng)村金融機構(gòu)無法持續(xù)增加債券的投資量。預計下半年農(nóng)村金融機構(gòu)債券配臵需求將有所減弱。

4、強調(diào)風險控制，要求農(nóng)村金融機構(gòu)成立完善的風控體系和業(yè)務治理體系，建立交易對手準入制度，要求在2015年1月底之前將省聯(lián)社以及法人機構(gòu)資金業(yè)務內(nèi)控建設(shè)以及清理整改情況報告銀監(jiān)會。

整體而言，《關(guān)于加強農(nóng)村合作金融機構(gòu)資金業(yè)務監(jiān)管的通知》目的

在于限制農(nóng)村金融機構(gòu)的債券投資限制，令農(nóng)村金融機構(gòu)的債券投資回歸到流動性管理和適度提高投資收益的本質(zhì)，避免農(nóng)村金融機構(gòu)過度追求收益和忽視投資風險。該征求意見稿如果執(zhí)行，可能對減弱農(nóng)村金融機構(gòu)的債券投資需求，尤其是對低評級債券的投資需求，對低評級的城投債、短融、中票和區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)等債券的需求不利。

近期監(jiān)管機構(gòu)頻繁出文顯示基金、農(nóng)村金融機構(gòu)的杠桿。債券牛市從上半年的持續(xù)加杠桿可能逐步進入下半年的去杠桿和降久期模式，我們認為下半年債券投資需要更為謹慎，在供給上升而需求減弱的情況下以守為主，等待收益率出現(xiàn)充分調(diào)整后再考慮再度介入。

第五篇：中國銀監(jiān)會合作部關(guān)于加強中小金融機構(gòu)非標化債券資產(chǎn)投資業(yè)務監(jiān)管有關(guān)事項的通知

銀監(jiān)會發(fā)布主席令修訂完善

《農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》

為落實國務院行政審批制度改革精神，推進監(jiān)管職能轉(zhuǎn)換，近日，銀監(jiān)會在總結(jié)實施經(jīng)驗、開展審慎評估、廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，發(fā)布主席令修訂完善《農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》（以下簡稱《辦法》），進一步簡政放權(quán)，優(yōu)化行政許可條件、標準和程序，釋放機構(gòu)經(jīng)營活力，增強金融創(chuàng)新動力。

新修訂的《辦法》共130條，較之前減少了39條，充分體現(xiàn)了簡政放權(quán)與加強監(jiān)管的特點：

一是市場環(huán)境更加開放。為減少行政許可管制，激發(fā)市場主體活力，做到還權(quán)于市場，讓權(quán)于社會，銀監(jiān)會加快將監(jiān)管重點從事前審批轉(zhuǎn)向過程監(jiān)管和事后監(jiān)督。在落實國務院已公布的取消和調(diào)整行政許可項目基礎(chǔ)上，進一步減少行政審批，取消了農(nóng)村中小金融機構(gòu)籌建開業(yè)延期、證券投資基金托管、股票質(zhì)押貸款業(yè)務和部分高管人員任職資格等13個審批項目。

二是審批程序更加簡化。對確需保留的審批項目，著力優(yōu)化審批流程，簡化準入條件，最大限度地縮短行政許可鏈條，提高行政許可效率。如簡化了農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用聯(lián)社的組建條件，為各類資本參與農(nóng)村金融體系建設(shè)提供便利；下放部分機構(gòu)、業(yè)務和高管人員審批權(quán)限，為申請人提供快捷高效服務。三是風險底線更加明確。按照“該放的權(quán)堅決放開到位，該管的事必須管住管好”的要求，銀監(jiān)會堅持以風險為本的監(jiān)管理念，統(tǒng)籌把握簡政放權(quán)與加強監(jiān)管，平衡金融創(chuàng)新與風險防范。如在機構(gòu)和業(yè)務準入條件中，明確了信息科技監(jiān)管要求，促進提高信息科技風險管控水平；在對外投資條件方面，特別強化了風險識別、監(jiān)測、分析和控制等要求，嚴防跨行業(yè)風險傳染。

四是支農(nóng)特色更加鮮明。將支農(nóng)服務監(jiān)管要求全面嵌入行政許可，實行準入正向激勵，督促農(nóng)村中小金融機構(gòu)增強“三農(nóng)”戰(zhàn)略定力。如在機構(gòu)設(shè)立及業(yè)務許可中，增加對農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略和公司治理等方面的要求，推動差異化定位和特色化發(fā)展；放寬村鎮(zhèn)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立支行的條件，將設(shè)立支行的年限要求由開業(yè)后2年調(diào)整為半年，加快完善農(nóng)村金融服務網(wǎng)絡(luò)，提高金融服務均等化水平。

在新修訂的《辦法》實施過程中，銀監(jiān)會將緊緊圍繞黨中央和國務院的各項決策部署，按照“轉(zhuǎn)變政府職能、促進改革轉(zhuǎn)型、有序擴大開放、堅守風險底線”的原則，繼續(xù)深入落實簡政放權(quán)要求，規(guī)范行政許可行為，努力營造平等、透明、公正的政策環(huán)境，充分激發(fā)金融體系和市場主體的創(chuàng)新活力，在優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、防范金融風險、引領(lǐng)發(fā)展轉(zhuǎn)型和服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮重要支撐和促進作用。