第一篇：互聯網金融指導意見”發(fā)布,P2P方向的把握-鳴金網（最終版）

央行發(fā)布《促進互聯網金融健康發(fā)展指導意見》（下面簡稱“意見”）這次“互金指導意見”的發(fā)布，整個行業(yè)一片叫好，可以肯定的是，《指導意見》對于行業(yè)的發(fā)展是整體利好的。但是，對于大多數的P2P平臺經營者來說，隨著《指導意見》的發(fā)布，未來將會面臨一個巨大的挑戰(zhàn)，政策的落地，規(guī)定的出臺，現有的平臺將會有比較大比例被淘汰。

銀行存管或成最高門檻

對于銀行存管，相信很多行業(yè)的從業(yè)者自己都沒有搞清楚，存管和托管的區(qū)別。顯然，銀行遲遲不接網貸托管，一直想要撇開的就是托管的責任，對于P2P行業(yè)來說，其債權端業(yè)務做的本身就是次級債市場，銀行提供托管服務顯然風險過高，銀行是不愿意承擔這樣的責任的。但是，存管就不一樣，根據最近的“指導意見”來看，銀行負責存管，客戶的資金存管賬戶接受獨立的審計并向客戶公布審計結果?？此茋栏竦拇婀苤贫龋鋵嵕拖喈斢陂_一個定期存款賬戶而已。但是，托管就不一樣了，托管需要銀行定期出具報告，以證實資金的真實用途，對于銀行來說，現在沒必要來做這樣一個吃力不討好的事情。

存管雖對資金的管理力度不如托管賬戶，但是和銀行合作也絕非易事。前面我也提到了，整個P2P行業(yè)本身做的是次級債市場，外加上處于行業(yè)的初期階段，風控流程尚未成熟。僅僅是和銀行合作的風控審核這一關，相信就會有一半以上的平臺無法通過。因為對于銀行來說，與P2P合作，本身需要承擔的最大風險是道德批判的風險，國內整個金融體系不健全，缺乏成熟的投資人，一旦平臺跑路，平臺投資人很容易就把矛頭轉向存管銀行。對于這樣的風險，銀行應該很早就意識到了，所以放棄了托管而選擇提供存管。但是，利用存管撇清責任關系，短期內也未必能得到大眾的認同。

純信息中介，或引發(fā)行業(yè)模式的大調整

根據《指導意見》的要求，個體網絡借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。進一步明確了平臺的中介性質，不得提供增信服務，不得非法集資。首先，當前很多公司自己既扮演了中介的角色，又扮演了項目方的角色，并沒有完全定位為純中介性質。那么，這樣也就意味著，未來不合規(guī)的平臺需要轉型，平臺和項目業(yè)務進行拆分，或者和小貸擔保等機構合作，走通道模式。但是，通道模式一方面大平臺會壓低融資成本。比如，有利、人人貸這樣的平臺，他們給投資人的收益比起其他中小平臺往往會低很多，也就意味著他們的融資成本會更低。在選擇和渠道合作的時候，議價能力就越強。另一方面，在細分領域有垂直優(yōu)勢的平臺又把握了資源優(yōu)勢，就會使得部分沒有在自己細分領域形成核心競爭力的平臺喪失議價能力。以車貸領域的微貸網、房貸領域的多贏金融為例，雖然他們在融資成本這端不具備優(yōu)勢，但是在各自的細分領域卻把握了資源優(yōu)勢。未來垂直細分的同時也會引發(fā)更激烈的競爭，必定會淘汰一大批平臺。

不得提供增信服務，很明顯就是針對平臺提供的本息擔保服務而設立的。在行業(yè)信任感尚未建立之初，絕大多數的平臺都以提供本息擔保來爭取客戶，這也一定程度上幫助一些剛成立的中小平臺贏得了早期客戶的信任，但是未來去擔保化后平臺又該如何贏得早期投資人的信任呢？多贏金融的朋友也提到過，他們的項目雖然都有房產抵押，但是實際上投資人更看重平臺是否擔保，但是考慮到未來政策落地去擔?；?，多贏金融已經有預見性的逐漸轉型，正在建立以風險備付金的模式來保障投資人的權益。這也是本次《指導意見》所倡導的風險保障機制。相信，風險備付金模式未來將會是去擔?；蟮闹饕L險保障模式。

技術門檻，也將會使得部分平臺被攆出網貸行業(yè)

整個網貸行業(yè)的技術水平，在目前來看是處于初級階段的，很多平臺都是花十萬塊左右買一套系統(tǒng)上線，然后自己在修修改改，平臺就上線了。萬能的淘寶上甚至出現了幾千塊就能買到一套源碼的網貸系統(tǒng)，但是，對于從事資金業(yè)務的行業(yè)，現有的行業(yè)技術水平是遠遠不能夠達標的。系統(tǒng)安全對于一個有資金交易需求的網站來說，其安全性是重中之重。若不重視，未來將會成為行業(yè)的最大問題。相信具體的監(jiān)管細則出臺以后，會對技術提出一定的要求，很多平臺將會因為技術不達標的問題被淘汰。

《指導意見》發(fā)布到監(jiān)管細則出臺，相信還需要一年到兩年的時間 《指導意見》的發(fā)布，僅僅是第一步，和很多其他政策一樣，指導意見到政策真正落地，都需要一個階段，需要一定的時間。而最終監(jiān)管細則的出臺，相信會有一到兩年的時間，這就為網貸平臺留足了調整的窗口期。能調整模式的平臺趕緊調整平臺的經營管理模式，不能調整的，就做好清算準備。本身，《指導意見》發(fā)布，其目的是為了規(guī)范市場行為，凈化行業(yè)環(huán)境，會使得部分不合規(guī)的平臺倒閉，而真正做事的平臺，想要長久發(fā)展的平臺，緊緊抓住窗口期，對業(yè)務、模式進行調整，以符合國家監(jiān)管政策，才是當前平臺的重點工作，也是平臺能夠長遠發(fā)展的第一前提條件。

鳴金網致力成為中國互聯網創(chuàng)新金融資訊和服務平臺，專注于互聯網創(chuàng)新金融，致力打造中國互聯網金融領域權威媒體。

歡迎關注微信公眾號：鳴金網（mingjin-wang）一個互聯網金融大咖都關注的微信號！

第二篇：互聯網金融意見從哪七個方面推動股權眾籌 鳴金網

今年以來，國務院多次發(fā)文提及發(fā)展和規(guī)范股權眾籌業(yè)務。7月19日，中國人民銀行等十部委發(fā)布《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指“導意見》”），標志著關于股權眾籌規(guī)范、創(chuàng)新、發(fā)展的指引綱領出爐。此文以下七個方面，融合了內容解讀、引申分析和落地建議。

一、股權眾籌定位于解決傳統(tǒng)金融市場上小企業(yè)融資的痛點

《指導意見》開宗明義地提出，“互聯網金融對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門?！?金融市場上突出的痛點，一方面是小企業(yè)融資難、融資貴，另一方面是普通投資者的投資渠道狹窄。長久以來，低成本、高效率融資對于數百萬計的小企業(yè)，似乎是遙不可及的夢想。無論銀行貸款，私募股權投資（含天使、VC、PE的投資），還是公開發(fā)行股票或債券，都存在門檻高、成本高、周期長、限制條件多等問題。究其深層次原因，當今主流金融機構是人類兩次工業(yè)革命的產物。它們規(guī)?；\作、集權式決策、金字塔結構，爭相演變?yōu)椤按蠖荒艿埂钡慕鹑诘蹏?，與大型企業(yè)集團榮衰一體，相輔相成。眾多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小企業(yè)和廣大的居民投資者之間，阻隔著金融機構的高堂大殿。

二十一世紀，尤其是2008年國際金融危機以來，美國、中國兩大經濟體的結構相繼發(fā)生微妙而重大的變革。新興、創(chuàng)新型小企業(yè)層出不窮，在國民生產總值、稅收、就業(yè)等方面從配角走向舞臺中心。一場場去中介化、去中心化、民主化、透明化的業(yè)務創(chuàng)新、組織創(chuàng)新層出不窮。在金融市場，第三方支付、各種“寶”理財產品、網絡借貸、眾籌等新金融業(yè)態(tài)呈星火之勢?；ヂ摼W雖不是萬能鑰匙，但它能夠改變過去高門檻的投融資決策模式，使之以接近零邊際成本的方式實現。一方面，借助互聯網平臺，企業(yè)融資信息的迅速低成本擴散，另一方面，社會零散資金也能以極低的成本，極高的效率匯流成河、聚少成塔。股權眾籌等互聯網金融平臺的存在價值和立身之本，正是充當小企業(yè)與廣大投資者的連接器，做大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)的潤滑劑。

二、納入監(jiān)管與市場化改革相輔相成

《指導意見》的全稱是“關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見”，落腳點是“健康”。具體到股權眾籌、通過互聯網平臺把小微企業(yè)和大眾投資連接起來、跨越幾乎所有的金融中介和金融監(jiān)管機構的職能。因此，眾籌平臺本身的合法性、規(guī)范性、風險管理能力，就至關重要了。

如果眾籌平臺野蠻生長，暗箱操作，成為非法集資和龐氏騙局的樂園，會把國民經濟拖入不可預知的黑洞。今年六月份，舉世罕見的股災，暴露出金融創(chuàng)新真假混雜、互聯網渠道的場外配資游離于監(jiān)管之外、制度套牢大行其道等問題。為規(guī)范發(fā)展，鼓勵良性創(chuàng)新，防患未然，必須將眾籌平臺盡快納入立法和監(jiān)管的正常軌道。

《指導意見》提出，“股權眾籌融資必須通過股權眾籌融資中介機構平臺（互聯網網站或其他類似的電子媒介）進行”（本文用“眾籌平臺”和“股權眾籌融資中介機構平臺”表達同一概念），透露出立法和監(jiān)管的導向：對企業(yè)的股權眾籌融資實行充分的市場化，同時把股權眾籌平臺納入牌照監(jiān)管。監(jiān)管部門不直接介入企業(yè)的眾籌融資，而是監(jiān)管眾籌平臺的資質和規(guī)范運作。市場化改革的要義是弱化行政管制和強化市場監(jiān)管。股權眾籌的市場化和股權眾籌平臺的牌照管理，體現了這一改革邏輯，代表了國家行政管理和監(jiān)管理念、方式的重大進步。

三、股權眾籌的“公募版”與“私募版”并行不悖，各司其職 《指導意見》提出，“股權眾籌融資主要是指通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動?！薄肮_”、“小額”意味著股權眾籌是一筆迷你型IPO或再融資。這就與去年年底中國證券業(yè)協(xié)會出臺的《私募股權眾籌融資管理辦法》（征求意見稿）厘清了界限。其實“私募股權眾籌”一詞略顯矛盾，“眾籌”天然具有公開的屬性。準確的提法，應該是“通過互聯網平臺進行私募股權融資”。

給公開發(fā)行的股權眾籌加了“小額融資”和“分散投資”的限制，導致股權眾籌較難實現經濟規(guī)模。適合大多數眾籌平臺的，應該是私募證券融資這條路?！蹲C券法》界定的私募有三條紅線：不得面向不特定對象，面向特定對象融資的人數累計不得超過200人，不得采取廣告、公開勸誘和變相公開方式（以下簡稱“公開宣傳”）。如果對公、私募的紅線界定過于僵硬，會大大限制眾籌平臺的生存空間。《私募股權眾籌管理辦法》（征求意見稿）給“公開宣傳”、“特定對象”這兩條紅線提供了充分的彈性：其一，只要認購對象能夠被眾籌平臺注冊確認為符合條件的“合格投資者”，即便發(fā)行過程中融資信息公開，也仍然適用于“私募”；其二，經平臺注冊確認的合格投資者，可以視為“特定對象”。當然，私募仍受到累計股東人數不超過200人的限制。為了鼓勵公募和私募并行不悖的發(fā)展，應明確企業(yè)股權眾籌（公開發(fā)行）的投資者不在200人的計算口徑之內。當然，上述規(guī)定是否與作為上位法的《證券法》沖突尚存爭議，需待新《證券法》修訂予以明確。如果能夠創(chuàng)造性地借鑒美國《JOBS法案》的做法，明確在依法注冊的眾籌平臺上的信息推介不屬于“廣告宣傳或公開招徠”，將會為眾籌平臺的私募融資業(yè)務提供更為堅實的法律基礎。

四、探索創(chuàng)新業(yè)務模式，股權眾籌才能生存發(fā)展

《指導意見》指出，“股權眾籌融資中介機構可以在符合法律法規(guī)規(guī)定前提下，對業(yè)務模式進行創(chuàng)新探索?！睘楹螐娬{模式的創(chuàng)新？因為若要將小額、快速、低成本融資變成現實，眾籌平臺需要翻越傳統(tǒng)業(yè)務模式的藩籬：（1）互聯網平臺成批量、可復制地實現家數眾多、單筆小額的快速融資，與傳統(tǒng)投行或投資機構對特定企業(yè)開展盡職調查的“重線下”模式存在天壤之別；（2）為小額、分散融資提供服務，難以符合傳統(tǒng)投行和投資決策的成本收益原則；（3）小企業(yè)融資的低成本，與傳統(tǒng)融資中介的高額收費相齟齬。沒有模式創(chuàng)新就沒有發(fā)展出路，股權眾籌離不開以下三個方面的積極創(chuàng)新：

（一）基于互聯網的誠信系統(tǒng)、大數據模型、云計算技術是股權眾籌的基礎設施。企業(yè)及其創(chuàng)始人、管理團隊的各種活動互聯網上不斷留痕積累，沉淀下來豐富的關聯關系、重大合同、對外投資、重大訴訟等信息。在資本市場上，同行業(yè)、行業(yè)上下游、所處市場的信息也通過大量的證券分析師報告，宏觀經濟報告，上市公司和新三板公司信息披露，在網上呈幾何效應積聚。基于海量數據和數據發(fā)掘模型，能夠對企業(yè)的市場空間、行業(yè)狀況、運營情況、誠信程度提供多維量化分析。通過對融資企業(yè)應用大數據模型，不但獲得了有價值的分析數據，又促進了更多信息的積累和匯集。

（二）金融市場的配套措施是股權眾籌發(fā)展的側翼。（1）與央行征信數據庫及各種商業(yè)化運作的誠信數據庫對接，構成對企業(yè)及管理團隊誠信積累的激勵和約束。（2）與中央登記結算公司等后臺系統(tǒng)聯通，真實完整的記錄眾籌完成后，融資人的歷次股東變更、增資擴股、分紅送股等信息。（3）眾籌平臺納入中國證券業(yè)協(xié)會管理，眾籌平臺的企業(yè)融資信息與協(xié)會建立數據化接口，不斷完善企業(yè)基本信息、融資信息、誠信檔案的積累。

（三）多層次資本市場協(xié)調配合，是股權眾籌發(fā)展的引擎。傳統(tǒng)資本市場與眾多新興企業(yè)素昧平生，不相來往。只有走到掛牌、上市的關口，企業(yè)才開始在中介機構的幫助下改制規(guī)范，盡包裝重組，報表粉飾之能事。股票發(fā)行的注冊制改革以來，一再強調以信息披露為中心。如果沒有歷史準確完整的信息數據，以信息披露為中心在巨大的融資利益面前，就可能演變成以信息披露粉飾為中心。新三板、創(chuàng)業(yè)板審核遇到的最大難題，在于企業(yè)歷史記錄不完備，提交的掛牌或IPO申請系經過券商等專業(yè)機構從零起步規(guī)范改制，層層包裝的結果。企業(yè)、專業(yè)機構、監(jiān)管部門圍繞掛牌上市信息披露的真實性展開貓和老鼠的博弈，巨大的社會資源在無形之中消耗?；ヂ摼W平臺的出現有可能徹底改變這種狀態(tài)。股權眾籌作為一次迷你型IPO或再融資，此后企業(yè)經營和融資的各類重大信息在眾籌平臺上持續(xù)積累，為將來申請上市提供了可驗證的歷史資料?？梢蕴剿饕?guī)范運作、誠信良好的眾籌融資人的上市激勵機制，對于融資后自愿披露歷年披露經審計的財務報告，無重大違法違規(guī)行為的企業(yè)，提供新三板掛牌、創(chuàng)業(yè)板上市的綠色通道。充分依托互聯網的基礎設施建設、金融機構協(xié)同創(chuàng)新、監(jiān)管體制配套改革，為股權眾籌的規(guī)范創(chuàng)新鋪設一條“正道”。惟其如此，才能防止股權眾籌在摸索中變異，落入傳統(tǒng)金融中介的窠臼，披上互聯網偽創(chuàng)新的外衣，走上變相吸存或非法集資的邪路。

五、信息披露是防控系統(tǒng)性風險的重要武器

互聯網解決了信息傳播的速度和受眾度，但尚未解決信息披露本身的質量，即真實性、準確性、完整性的問題。傳統(tǒng)資本市場依靠券商、會計師、律師等專業(yè)機構進行信息披露把關和信譽背書。在眾籌平臺進行融資，不再對保薦、承銷、審計、法律意見書等服務做出硬性規(guī)定。這種情況下，更須強化融資方的信息披露責任和義務。《指導意見》指出，股權眾籌融資方“應通過股權眾籌融資中介機構向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經營管理、財務、資金使用等關鍵信息，不得誤導或欺詐投資者。”

《證券法》的核心要素是信息披露和反欺詐，完全適用于股權眾籌。融資方及其實際控制人對信息披露的真實、準確、完整和及時負直接責任。不但要進行本次融資的信息披露，還要通過眾籌平臺履行持續(xù)信息披露義務。考慮到信息披露的成本，持續(xù)信息披露宜設置底線要求，比如經會計師審閱的基本、半財務指標；臨時公告設置重大關聯交易、重大合同和訴訟、重大風險事項等。眾籌平臺的職責是事前對融資人的信息披露進行形式審核，而且還要提供持續(xù)信息披露、風險預警等籌后管理系統(tǒng)，并依托互聯網平愛開發(fā)股東評論、同行業(yè)社區(qū)等，以期達到“陽光是最好的防腐劑，燈光是最好的警察”的效果。

六、線上互聯與線下金融，是股權眾籌擺脫估值困境的現實選擇

將小企業(yè)和廣大投資者一步到位的連接起來，去掉若干金融機構的服務鏈條，目的是降低小企業(yè)融資和居民投資的成本，但馬上遇到新的難題。小企業(yè)的經營風險和流動性風險遠高于成熟企業(yè)，而普通投資者的風險承受能力則低于專業(yè)的機構投資者。一般解決方案是投資者適當性管理和對投資金額的限制?！吨笇б庖姟诽岢?，“投資者應當充分了解股權眾籌融資活動風險，具備相應風險承受能力，進行小額投資?！辈僮鲗用婧芸赡軈⒄彰绹禞OBS法案》，將投資者區(qū)分為普通和合格投資者，分別規(guī)定投資于股權眾籌的金額和比例上限。

這種投資限制保證了投資者“賠得起”、“輸得起”，避免引發(fā)系統(tǒng)風險和社會問題。但本質上沒有解決投資風險問題。任何投資都會由于企業(yè)經營的不確定性帶來風險，關鍵是企業(yè)融資的風險定價是否合理。而風險定價尚未在線上實現，仍然依賴專業(yè)金融機構的工作。

分散、小額投資還可能出現估值定價上的“集體行動的困境”。每位投資者抱著“小賭怡情”的心態(tài)出資，投資前缺乏專業(yè)能力和時間精力去甄別項目，投資后不去監(jiān)督項目實施和企業(yè)的規(guī)范運作。這就會出現“逆向選擇”：投資者分不清估值定價是否合理，只好給融資企業(yè)一個市場平均化的估值，好的企業(yè)認為被低估，于是放棄該市場；差的企業(yè)則試圖渾水摸魚，賣個高價。投資者吃虧后或干脆預期到這種狀況，繼續(xù)壓低定價，結果更多的較優(yōu)質企業(yè)離開這個市場。最終，市場淪為只剩下劣質品的“檸檬市場”。

一種解決方案是寄望“維基經濟學”的效應在投融資領域顯現。感興趣的投資者群策群力，在互聯網平臺上發(fā)起研究、討論、比較、分析，合力的結果不次于專家評估。但在融投資這種商業(yè)利益交織和金錢動機彌漫的領域，維基經濟學能否顯靈尚待觀察。目前可以嘗試營造網絡社區(qū)環(huán)境，吸引專業(yè)投資人、業(yè)務興趣者、行業(yè)從業(yè)人士廣泛參與企業(yè)融資的路演和定價，但目前僅是輔助手段。當前較可靠的是“領投+跟投”模式。例如WiFi萬能鑰匙的眾籌項目，由于剛剛完成A輪融資，以此為估值依據發(fā)起眾籌，眾籌投資者自然而然的成為“跟投方”，搭上了機構投資者的便車。

領投人可以是天使、VC、PE等專業(yè)投資機構，也可以是有一定投資經驗的個人，例如投資機構從業(yè)人員、保薦代表人、證券分析師、具有行業(yè)投資經驗的高級管理人員等。從依托機構投資者做領投人，逐漸發(fā)展有職業(yè)背景和聲譽的“個體戶”、“專業(yè)戶”發(fā)起眾籌融資，逐漸營造大眾參與的投資文化和融資人自愿信息披露的融資文化，則眾籌平臺有望逐步構建中介化、去中心化的新金融生態(tài)。

七、作為多層次市場的有機組成部分，應允許眾籌平臺試點適當的流動性機制 《指導意見》指出，“發(fā)揮股權眾籌融資作為多層次資本市場有機組成部分的作用，更好服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)?！睂⒈娀I平臺定位為多層次資本市場的有機組成部分，是主板（含中小板）、創(chuàng)業(yè)板、新三板之外的，納入監(jiān)管的場外市場。這個新的市場層次能否發(fā)展起來，最起碼取決于三個要素：市場規(guī)模、風險可控程度和市場的流動性。前兩個方面前面已有多處涉及，現在討論市場流動性建設。長期以來，中國資本市場頂層設計中對交易的重要性認識不夠。甚至認為鼓勵融資帶有政策動機的高尚性，允許交易則帶有鼓勵投機之嫌和風險擴散之虞。事實上，缺乏市場的流動性，必然產生深度的發(fā)行融資折價。滬深交易所、新三板等市場的經驗教訓反復表明，沒有活躍的交易，就沒有便利、低成本的融資。另一方面，為防范過度交易帶來風險擴散，避免擊鼓傳花式的風險膨脹，就不能把交易放的過開。妥當的做法是禁止連續(xù)競價交易，允許監(jiān)管范圍內的平臺開展非公開性質的股份轉讓。操作層面，取舍借鑒美國144規(guī)則和144A規(guī)則，規(guī)定股權眾籌投資一定的鎖定期（比如一年）。鎖定期后，在經過眾籌平臺注冊確認的合格投資者范圍內，可以進行報價和一對一的轉讓。

mingjin-wang

第三篇：人民銀行等十部門發(fā)布《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》

人民銀行等十部門發(fā)布《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》

為鼓勵金融創(chuàng)新，促進互聯網金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責任，規(guī)范市場秩序，經黨中央、國務院同意，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家互聯網信息辦公室日前聯合印發(fā)了《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導意見》）。

《指導意見》按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創(chuàng)新、支持互聯網金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵互聯網金融平臺、產品和服務創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機構相互合作，拓寬從業(yè)機構融資渠道，堅持簡政放權和落實、完善財稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。

《指導意見》按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，確立了互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等互聯網金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責分工，落實了監(jiān)管責任，明確了業(yè)務邊界。

《指導意見》堅持以市場為導向發(fā)展互聯網金融，遵循服務好實體經濟、服從宏觀調控和維護金融穩(wěn)定的總體目標，切實保障消費者合法權益，維護公平競爭的市場秩序，在互聯網行業(yè)管理，客戶資金第三方存管制度，信息披露、風險提示和合格投資者制度，消費者權益保護，網絡與信息安全，反洗錢和防范金融犯罪，加強互聯網金融行業(yè)自律以及監(jiān)管協(xié)調與數據統(tǒng)計監(jiān)測等方面提出了具體要求。

下一步，各相關部門將按照《指導意見》的職責分工，認真貫徹落實《指導意見》的各項要求；互聯網金融行業(yè)從業(yè)機構應按照《指導意見》的相關規(guī)定，依法合規(guī)開展各項經營活動。

中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 公安部 財政部 工商總局 法制辦 銀監(jiān)會 證

監(jiān)會 保監(jiān)會 國家互聯網 信息辦公室關于促進互聯網金融

健康發(fā)展的指導意見

近年來，互聯網技術、信息通信技術不斷取得突破，推動互聯網與金融快速融合，促進了金融創(chuàng)新，提高了金融資源配置效率，但也存在一些問題和風險隱患。為全面貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會精神，按照黨中央、國務院決策部署，遵循“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，從金融業(yè)健康發(fā)展全局出發(fā)，進一步推進金融改革創(chuàng)新和對外開放，促進互聯網金融健康發(fā)展，經黨中央、國務院同意，現提出以下意見。

一、鼓勵創(chuàng)新，支持互聯網金融穩(wěn)步發(fā)展

互聯網金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯網企業(yè)（以下統(tǒng)稱從業(yè)機構）利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。互聯網與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產品、業(yè)務、組織和服務等方面產生更加深刻的影響?；ヂ摼W金融對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。促進互聯網金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，擴大金融業(yè)對內對外開放，構建多層次金融體系。作為新生事物，互聯網金融既需要市場驅動，鼓勵創(chuàng)新，也需要政策助力，促進發(fā)展。

（一）積極鼓勵互聯網金融平臺、產品和服務創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構依托互聯網技術，實現傳統(tǒng)金融業(yè)務與服務轉型升級，積極開發(fā)基于互聯網技術的新產品和新服務。支持有條件的金融機構建設創(chuàng)新型互聯網平臺開展網絡銀行、網絡證券、網絡保險、網絡基金銷售和網絡消費金融等業(yè)務。支持互聯網企業(yè)依法合規(guī)設立互聯網支付機構、網絡借貸平臺、股權眾籌融資平臺、網絡金融產品銷售平臺，建立服務實體經濟的多層次金融服務體系，更好地滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，進一步拓展普惠金融的廣度和深度。鼓勵電子商務企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務體系，有效拓展電商供應鏈業(yè)務。鼓勵從業(yè)機構積極開展產品、服務、技術和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機構核心競爭力。

（二）鼓勵從業(yè)機構相互合作，實現優(yōu)勢互補。支持各類金融機構與互聯網企業(yè)開展合作，建立良好的互聯網金融生態(tài)環(huán)境和產業(yè)鏈。鼓勵銀行業(yè)金融機構開展業(yè)務創(chuàng)新，為第三方支付機構和網絡貸款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務。支持小微金融服務機構與互聯網企業(yè)開展業(yè)務合作，實現商業(yè)模式創(chuàng)新。支持證券、基金、信托、消費金融、期貨機構與互聯網企業(yè)開展合作，拓寬金融產品銷售渠道，創(chuàng)新財富管理模式。鼓勵保險公司與互聯網企業(yè)合作，提升互聯網金融企業(yè)風險抵御能力。

（三）拓寬從業(yè)機構融資渠道，改善融資環(huán)境。支持社會資本發(fā)起設立互聯網金融產業(yè)投資基金，推動從業(yè)機構與創(chuàng)業(yè)投資機構、產業(yè)投資基金深度合作。鼓勵符合條件的優(yōu)質從業(yè)機構在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內資本市場上市融資。鼓勵銀行業(yè)金融機構按照支持小微企業(yè)發(fā)展的各項金融政策，對處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構予以支持。針對互聯網企業(yè)特點，創(chuàng)新金融產品和服務。

（四）堅持簡政放權，提供優(yōu)質服務。各金融監(jiān)管部門要積極支持金融機構開展互聯網金融業(yè)務。按照法律法規(guī)規(guī)定，對符合條件的互聯網企業(yè)開展相關金融業(yè)務實施高效管理。工商行政管理部門要支持互聯網企業(yè)依法辦理工商注冊登記。電信主管部門、國家互聯網信息管理部門要積極支持互聯網金融業(yè)務，電信主管部門對互聯網金融業(yè)務涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管，國家互聯網信息管理部門負責對金融信息服務、互聯網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管。積極開展互聯網金融領域立法研究，適時出臺相關管理規(guī)章，營造有利于互聯網金融發(fā)展的良好制度環(huán)境。加大對從業(yè)機構專利、商標等知識產權的保護力度。鼓勵省級人民政府加大對互聯網金融的政策支持。支持設立專業(yè)化互聯網金融研究機構，鼓勵建設互聯網金融信息交流平臺，積極開展互聯網金融研究。

（五）落實和完善有關財稅政策。按照稅收公平原則，對于業(yè)務規(guī)模較小、處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構，符合我國現行對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)稅收政策條件的，可按規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。結合金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革，統(tǒng)籌完善互聯網金融稅收政策。落實從業(yè)機構新技術、新產品研發(fā)費用稅前加計扣除政策。

（六）推動信用基礎設施建設，培育互聯網金融配套服務體系。支持大數據存儲、網絡與信息安全維護等技術領域基礎設施建設。鼓勵從業(yè)機構依法建立信用信息共享平臺。推動符合條件的相關從業(yè)機構接入金融信用信息基礎數據庫。允許有條件的從業(yè)機構依法申請征信業(yè)務許可。支持具備資質的信用中介組織開展互聯網企業(yè)信用評級，增強市場信息透明度。鼓勵會計、審計、法律、咨詢等中介服務機構為互聯網企業(yè)提供相關專業(yè)服務。

二、分類指導，明確互聯網金融監(jiān)管責任

互聯網金融本質仍屬于金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。加強互聯網金融監(jiān)管，是促進互聯網金融健康發(fā)展的內在要求。同時，互聯網金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，要制定適度寬松的監(jiān)管政策，為互聯網金融創(chuàng)新留有余地和空間。通過鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)管相互支撐，促進互聯網金融健康發(fā)展，更好地服務實體經濟?；ヂ摼W金融監(jiān)管應遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務邊界及準入條件，落實監(jiān)管責任，明確風險底線，保護合法經營，堅決打擊違法和違規(guī)行為。

（七）互聯網支付?；ヂ摼W支付是指通過計算機、手機等設備，依托互聯網發(fā)起支付指令、轉移貨幣資金的服務?；ヂ摼W支付應始終堅持服務電子商務發(fā)展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務的宗旨。銀行業(yè)金融機構和第三方支付機構從事互聯網支付，應遵守現行法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。第三方支付機構與其他機構開展合作的，應清晰界定各方的權利義務關系，建立有效的風險隔離機制和客戶權益保障機制。要向客戶充分披露服務信息，清晰地提示業(yè)務風險，不得夸大支付服務中介的性質和職能?；ヂ摼W支付業(yè)務由人民銀行負責監(jiān)管。

（八）網絡借貸。網絡借貸包括個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）和網絡小額貸款。個體網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。在個體網絡借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關司法解釋規(guī)范。個體網絡借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。個體網絡借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。網絡小額貸款是指互聯網企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯網向客戶提供的小額貸款。網絡小額貸款應遵守現有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮網絡貸款優(yōu)勢，努力降低客戶融資成本。網絡借貸業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。

（九）股權眾籌融資。股權眾籌融資主要是指通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動。股權眾籌融資必須通過股權眾籌融資中介機構平臺（互聯網網站或其他類似的電子媒介）進行。股權眾籌融資中介機構可以在符合法律法規(guī)規(guī)定前提下，對業(yè)務模式進行創(chuàng)新探索，發(fā)揮股權眾籌融資作為多層次資本市場有機組成部分的作用，更好服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。股權眾籌融資方應為小微企業(yè)，應通過股權眾籌融資中介機構向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經營管理、財務、資金使用等關鍵信息，不得誤導或欺詐投資者。投資者應當充分了解股權眾籌融資活動風險，具備相應風險承受能力，進行小額投資。股權眾籌融資業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管。

（十）互聯網基金銷售?；痄N售機構與其他機構通過互聯網合作銷售基金等理財產品的，要切實履行風險披露義務，不得通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶；基金管理人應當采取有效措施防范資產配置中的期限錯配和流動性風險；基金銷售機構及其合作機構通過其他活動為投資人提供收益的，應當對收益構成、先決條件、適用情形等進行全面、真實、準確表述和列示，不得與基金產品收益混同。第三方支付機構在開展基金互聯網銷售支付服務過程中，應當遵守人民銀行、證監(jiān)會關于客戶備付金及基金銷售結算資金的相關監(jiān)管要求。第三方支付機構的客戶備付金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務，不得用于墊付基金和其他理財產品的資金贖回?；ヂ摼W基金銷售業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管。

（十一）互聯網保險。保險公司開展互聯網保險業(yè)務，應遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強風險管理，完善內控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。專業(yè)互聯網保險公司應當堅持服務互聯網經濟活動的基本定位，提供有針對性的保險服務。保險公司應建立對所屬電子商務公司等非保險類子公司的管理制度，建立必要的防火墻。保險公司通過互聯網銷售保險產品，不得進行不實陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔損失等誤導性描述?；ヂ摼W保險業(yè)務由保監(jiān)會負責監(jiān)管。

(十二)互聯網信托和互聯網消費金融。信托公司、消費金融公司通過互聯網開展業(yè)務的，要嚴格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強風險管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息。信托公司通過互聯網進行產品銷售及開展其他信托業(yè)務的，要遵守合格投資者等監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風險承受能力，不能將產品銷售給與風險承受能力不相匹配的客戶。信托公司與消費金融公司要制定完善產品文件簽署制度，保證交易過程合法合規(guī)，安全規(guī)范?；ヂ摼W信托業(yè)務、互聯網消費金融業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。

三、健全制度，規(guī)范互聯網金融市場秩序

發(fā)展互聯網金融要以市場為導向，遵循服務實體經濟、服從宏觀調控和維護金融穩(wěn)定的總體目標，切實保障消費者合法權益，維護公平競爭的市場秩序。要細化管理制度，為互聯網金融健康發(fā)展營造良好環(huán)境。

（十三）互聯網行業(yè)管理。任何組織和個人開設網站從事互聯網金融業(yè)務的，除應按規(guī)定履行相關金融監(jiān)管程序外，還應依法向電信主管部門履行網站備案手續(xù)，否則不得開展互聯網金融業(yè)務。工業(yè)和信息化部負責對互聯網金融業(yè)務涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管，國家互聯網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管，兩部門按職責制定相關監(jiān)管細則。

（十四）客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，從業(yè)機構應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現客戶資金與從業(yè)機構自身資金分賬管理?？蛻糍Y金存管賬戶應接受獨立審計并向客戶公開審計結果。人民銀行會同金融監(jiān)管部門按照職責分工實施監(jiān)管，并制定相關監(jiān)管細則。

（十五）信息披露、風險提示和合格投資者制度。從業(yè)機構應當對客戶進行充分的信息披露，及時向投資者公布其經營活動和財務狀況的相關信息，以便投資者充分了解從業(yè)機構運作狀況，促使從業(yè)機構穩(wěn)健經營和控制風險。從業(yè)機構應當向各參與方詳細說明交易模式、參與方的權利和義務，并進行充分的風險提示。要研究建立互聯網金融的合格投資者制度，提升投資者保護水平。有關部門按照職責分工負責監(jiān)管。

（十六）消費者權益保護。研究制定互聯網金融消費者教育規(guī)劃，及時發(fā)布維權提示。加強互聯網金融產品合同內容、免責條款規(guī)定等與消費者利益相關的信息披露工作，依法監(jiān)督處理經營者利用合同格式條款侵害消費者合法權益的違法、違規(guī)行為。構建在線爭議解決、現場接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機制。細化完善互聯網金融個人信息保護的原則、標準和操作流程。嚴禁網絡銷售金融產品過程中的不實宣傳、強制捆綁銷售。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會會同有關行政執(zhí)法部門，根據職責分工依法開展互聯網金融領域消費者和投資者權益保護工作。

（十七）網絡與信息安全。從業(yè)機構應當切實提升技術安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個人信息。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室分別負責對相關從業(yè)機構的網絡與信息安全保障進行監(jiān)管，并制定相關監(jiān)管細則和技術安全標準。

（十八）反洗錢和防范金融犯罪。從業(yè)機構應當采取有效措施識別客戶身份，主動監(jiān)測并報告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄。從業(yè)機構有義務按照有關規(guī)定，建立健全有關協(xié)助查詢、凍結的規(guī)章制度，協(xié)助公安機關和司法機關依法、及時查詢、凍結涉案財產，配合公安機關和司法機關做好取證和執(zhí)行工作。堅決打擊涉及非法集資等互聯網金融犯罪，防范金融風險，維護金融秩序。金融機構在和互聯網企業(yè)開展合作、代理時應根據有關法律和規(guī)定簽訂包括反洗錢和防范金融犯罪要求的合作、代理協(xié)議，并確保不因合作、代理關系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標準。人民銀行牽頭負責對從業(yè)機構履行反洗錢義務進行監(jiān)管，并制定相關監(jiān)管細則。打擊互聯網金融犯罪工作由公安部牽頭負責。

（十九）加強互聯網金融行業(yè)自律。充分發(fā)揮行業(yè)自律機制在規(guī)范從業(yè)機構市場行為和保護行業(yè)合法權益等方面的積極作用。人民銀行會同有關部門，組建中國互聯網金融協(xié)會。協(xié)會要按業(yè)務類型，制訂經營管理規(guī)則和行業(yè)標準，推動機構之間的業(yè)務交流和信息共享。協(xié)會要明確自律懲戒機制，提高行業(yè)規(guī)則和標準的約束力。強化守法、誠信、自律意識，樹立從業(yè)機構服務經濟社會發(fā)展的正面形象，營造誠信規(guī)范發(fā)展的良好氛圍。

（二十）監(jiān)管協(xié)調與數據統(tǒng)計監(jiān)測。各監(jiān)管部門要相互協(xié)作、形成合力，充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調部際聯席會議制度的作用。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會應當密切關注互聯網金融業(yè)務發(fā)展及相關風險，對監(jiān)管政策進行跟蹤評估，適時提出調整建議，不斷總結監(jiān)管經驗。財政部負責互聯網金融從業(yè)機構財務監(jiān)管政策。人民銀行會同有關部門，負責建立和完善互聯網金融數據統(tǒng)計監(jiān)測體系，相關部門按照監(jiān)管職責分工負責相關互聯網金融數據統(tǒng)計和監(jiān)測工作，并實現統(tǒng)計數據和信息共享。

第四篇：互聯網金融監(jiān)管 央行將出臺指導意見——寶點網

央行不久前與業(yè)內人士就《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》進行溝通，其內容框架基本上與之前業(yè)內的猜測一致。目前《指導意見》已思路明確，有望很快出臺，成為中國互聯網金融監(jiān)管體系的制度基礎。

首先，央行將互聯網金融定位為傳統(tǒng)金融的補充，強調傳統(tǒng)金融是主流，但作為補充的互聯網金融并沒有改變金融風險的本質，因此仍需要加強監(jiān)管。

其次，央行明確互聯網金融發(fā)展的原則為，服務實體經濟，服從宏觀調控和經濟穩(wěn)定，保護消費者權益，實行公平競爭和監(jiān)管自律。

關于互聯網金融監(jiān)管，央行明確幾個原則為制度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管，明確重點監(jiān)管的領域是互聯網支付、P2P和網絡借貸、眾籌以及互聯網基金銷售和互聯網保險。

值得注意的是，央行對互聯網金融的監(jiān)管方向，除建立互聯網金融網站備案制、滿足資本金要求外，開始對互聯網支付有所收緊。據了解，央行明確互聯網支付應該堅持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財等支付。

互聯網支付直屬央行監(jiān)管。此前不久，央行曾緊急叫停二維碼支付，四大行下調支付寶快捷支付限額。而第三方支付自正式發(fā)牌照以來，也多有洗錢業(yè)務的嫌疑和爭議。

對于備受關注的P2P和網絡借貸，央行重申P2P和網絡借貸的經營原則是個體對個體（可以是個人對個人，也可以是個人對小微企業(yè)），不允許做資金池。

目前據不完全統(tǒng)計，全國各類P2P平臺號稱2000多家，相對活躍的有800多家。銀監(jiān)會負責制定有關P2P的管理辦法，至今各類座談會開過了幾輪，目前還停留在內部調研報告的階段，尚未就P2P管理辦法出臺征求意見稿。

寶點網旨在為借貸雙方提供一個安全、公平、透明、便捷的網絡服務平臺，實現借貸雙方互惠互贏。憑借強大的資金實力、卓越的產品服務和風控能力，寶點網已成為西南地區(qū)最專業(yè)最具市場活力和影響力的P2P互聯網借貸平臺。

第五篇：《關于加強對互聯網金融消費者權益保護的指導意見》（精選）

《關于加強對互聯網金融消費者權益保護的指導意見》（下稱《意見》）----非來源于官網 各會員單位：

互聯網金融消費者是互聯網金融市場的重要參與者，也是互聯網金融持續(xù)、健康發(fā)展的推動者。加強互聯網金融消費者權益保護工作，對提升互聯網金融消費者信心、維護金融安全與穩(wěn)定、促進行業(yè)健康發(fā)展具有十分重要的意義。為貫徹落實國務院《關于加強金融消費者權益保護工作的指導意見》和江蘇省人民政府《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的意見》文件精神，規(guī)范和引導會員單位提供金融產品和服務的行為，構建公平、公正的市場環(huán)境，加強互聯網金融消費者權益保護工作，江蘇省互聯網金融協(xié)會在廣泛調查研究并吸收當前互聯網金融消費者權益保護成功實踐基礎上，出臺《關于加強對互聯網金融消費者權益保護的指導意見》，重點推進維護投資人合法權益十大機制建設上，現印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

一、強化協(xié)會準入機制。加快探索制定行業(yè)協(xié)會會員準入細則，通過對互聯網金融企業(yè)從業(yè)人員資格認定、企業(yè)實繳資本金標準、內部風控體系判斷、信息披露標準的規(guī)定，嚴把行業(yè)協(xié)會準入關，通過前置審批，從源頭上提高互聯網金融企業(yè)的安全性起點，減少互聯網金融與金融消費者發(fā)生糾紛的可能性。

二、完善教育培訓機制。一方面加強對互聯網金融投資人的投資安全意識培訓，邀請業(yè)內專家對互聯網金融消費的重點人群（特別是中、老年投資者）開展投資風險和維權知識教育，協(xié)會適時更新《江蘇省P2P投資人指南（2016年版）》，同時，協(xié)會將通過與高等院校、專業(yè)機構合作，通過講座、沙龍等多種形式，對互聯網金融從業(yè)人員進行綜合培訓。通過對投資人和互聯網金融從業(yè)人員培訓，提升投資水平和投資文化，創(chuàng)造一個和諧的投資者與服務者之間的關系。

三、建立維權舉報機制。協(xié)會對為社會金融消費者提供服務的會員單位，要求開通投訴與舉報渠道，針對可能對協(xié)會會員提供的服務也可以向協(xié)會秘書處舉報，協(xié)會在官網公布協(xié)會秘書處對外電話和舉報郵箱，P2P會員單位必須在其官網顯著位置上公布協(xié)會秘書處受理消費者舉報的電話和郵箱，協(xié)會將在七個工作日內對實名舉報進行調查并給予回復。

四、促進形成社會監(jiān)督機制。積極通過社會各界加強對互聯網金融企業(yè)的監(jiān)督，主要通過新聞媒體、第三方專業(yè)機構、社會組織等多方位加強對會員單位的監(jiān)督，對社會反映較大的會員單位，協(xié)會要組織專人、專職隊伍進行專項檢查，協(xié)會會員單位要按照行業(yè)要求，定期向社會、投資人披露有關信息。對于在經營過程中，涉嫌違規(guī)違法經營的，協(xié)會將以黑名單形式與各有關方面進行溝通，對于涉嫌違法經營的互聯網金融企業(yè)高管人員實行跟蹤管理，在行業(yè)系統(tǒng)內及時給予通報。

五、落實定期交流機制。會員單位要定期組織與投資者代表的見面會、座談會，對于一步規(guī)模較大的對話會，協(xié)會要派員列席旁聽，與投資人面對面交流，解答投資人的疑惑，加強投資人對平臺的了解，增進投資人與平臺企業(yè)之間的互信。對于投資者提出的各種問題要準確無誤地給予答復，嚴禁欺詐宣傳，對各種糾紛要適時、有效解決。要定期組織投資人代表到企業(yè)實地參觀，了解項目的管理全過程，加強對企業(yè)的現場考察。協(xié)會要定期到會員單位進行調研，聽取會員單位的意見，及時發(fā)現企業(yè)在實際經營過程中存在的困難，做好向有關部門匯報工作，協(xié)助企業(yè)解決面臨的問題。

六、完善自我約束機制。協(xié)會會員單位要堅持嚴格執(zhí)行法律、法規(guī)，依法經營；要積極落實協(xié)會關于加強互聯網金融企業(yè)管理的五項指導意見；要切實加大科技投入，維護運營安全；要提升風險管理水平，提升優(yōu)質資產產品；要切實加強隊伍建設，防范職業(yè)道德風險；要不斷加快發(fā)展，構建有特色的經營模式；要緊緊圍繞省委省政府的發(fā)展戰(zhàn)略目標，積極支持實體經濟，大力發(fā)展普惠金融。

七、建立風險警示機制。對會員單位經營活動異常、高管變動頻繁等情況，及時在協(xié)會官網發(fā)布相關消息，并適時對涉嫌違法違規(guī)行為的平臺企業(yè)開展警示提醒，為投資人預留緩沖時間，進行提前防控。

八、推動建立調解協(xié)調機制。針對互聯網金融糾紛事件，充分發(fā)揮協(xié)會的橋梁紐帶作用，特別是P2P企業(yè)，要致力于實現對出借人與網絡借貸信息中介機構之間等糾紛的滿意、高效解決。對于企業(yè)與協(xié)會均不能妥善解決的糾紛事件，要加強與公安、法院等部門聯系，推動依法解決。依法、公正、客觀、及時處理好互聯網金融消費者與服務者之間的糾紛，協(xié)助投資人進行正當維權。

九、落實懲戒維穩(wěn)機制。對涉嫌非法集資、違規(guī)經營的行為實行零容忍，實現以“打（非法經營）”促“保（消費者利益）”。協(xié)會將積極協(xié)助有關部門通過打擊非法集資、違法經營活動最大限度地保護投資人合法權益，凈化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，規(guī)范會員單位合法經營。

十、建立信息通報機制?；ヂ摼W金融消費者權益保護涉及面廣、影響面大、外部性強，協(xié)會將加強與工商部門、公安部門、網信部門、法院等之間的溝通與合作，根據職責分工，積極協(xié)調、配合，形成責任清晰、執(zhí)行有效的工作機制，對互聯網金融企業(yè)中優(yōu)秀企業(yè)及違規(guī)經營企業(yè)情況，及時在各有關部門、地方、單位之間進行通報，形成齊抓共管的局面，把互聯網金融權益保護工作實現全覆蓋，將各項措施落到實處。

此外，還積極鼓勵各會員單位結合本企業(yè)的特點與服務對象的具體要求，依據現行法律法規(guī)，積極制定特色化權益保護機制，共同樹立良好的企業(yè)形象，做互聯網金融秩序的維護者，法律、法規(guī)的堅定執(zhí)行者。

江蘇省互聯網金融協(xié)會