第一篇：綠地借力資本市場再出發(fā) 加速轉(zhuǎn)型打造績優(yōu)跨國公司

綠地借力資本市場再出發(fā) 加速轉(zhuǎn)型打造績優(yōu)跨國公司

重組金豐投資獲批通過 全球最大房企實(shí)現(xiàn)整體上市

4月23日，停牌多日的金豐投資正式發(fā)布公告，稱公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易之重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)獲得中國證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)有條件通過。至此，備受市場矚目的綠地集團(tuán)重組金豐投資事宜取得了決定性的進(jìn)展，這標(biāo)志著綠地這家全球業(yè)務(wù)規(guī)模最大的房地產(chǎn)企業(yè)即將實(shí)現(xiàn)整體上市，同時(shí)也意味著上海國資領(lǐng)域最大的混合所有制改革案例成功落地。

綠地集團(tuán)董事長、總裁張玉良隨后表示，登陸資本市場，實(shí)現(xiàn)整體上市，充分體現(xiàn)了中國證監(jiān)會(huì)等對上海國資改革、對綠地發(fā)展的支持，也是綠地多年的夙愿。十八屆三中全會(huì)后，在上海市委市政府的支持下，在上海國資委的主導(dǎo)下，綠地抓住混合所有制改革的政策契機(jī)，堅(jiān)定不移推動(dòng)企業(yè)資本化和公眾化。在當(dāng)前資本市場蓬勃向上的整體氛圍下，綠地整體上市獲批，體現(xiàn)了市場各方對本次資產(chǎn)重組方案以及綠地行業(yè)領(lǐng)先地位、多元業(yè)務(wù)組合、創(chuàng)新商業(yè)模式、未來發(fā)展?jié)摿Φ某浞终J(rèn)可。張玉良同時(shí)表示，整體上市是綠地發(fā)展史上新的里程碑，綠地將以此為契機(jī)，充分借助資本市場的力量，不斷創(chuàng)新企業(yè)制度，不斷加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，不斷將綠地打造成一家主業(yè)突出，多元化、資本化、公眾化、全球化，并在若干行業(yè)具有領(lǐng)先優(yōu)勢的跨國公司。

整體上市：綠地開啟歷史新篇章

綠地集團(tuán)創(chuàng)立于1992年，是中國市場經(jīng)濟(jì)改革大潮中涌現(xiàn)出的極具代表性的企業(yè)之一。自創(chuàng)立以來，綠地始終“與改革同步”，不斷沿著市場化的方向開拓前行，先后在不同的歷史時(shí)期進(jìn)行了多輪體制層面的變革。舉其要者，如：1997年進(jìn)行股份制改造，形成了國有控股、職工持股的現(xiàn)代股份制格局；2013年通過公開市場引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，形成國有及多種成分資本交叉持股、相互融合的混合所有制格局。張玉良表示，雖然綠地每次企業(yè)改制所面臨的環(huán)境不同，所要解決的問題也有差異，但總的趨勢是不斷深化混合所有制內(nèi)涵，推動(dòng)企業(yè)股權(quán)更加多元化，體制機(jī)制更加市場化、公眾化、國際化，從而不斷激發(fā)企業(yè)的活力、動(dòng)力和競爭力。

實(shí)踐證明，綠地每次改革均為企業(yè)快速發(fā)展注入了強(qiáng)勁的動(dòng)力。綠地自創(chuàng)立以來，從2000萬元注冊資本金的地方企業(yè)起步，完成了從“上海綠地”到“中國綠地”、再到“世界綠地”的三級跨越：已形成“房地產(chǎn)主業(yè)突出，金融、地鐵、商業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)并舉發(fā)展”的多元產(chǎn)業(yè)布局；在2014《財(cái)富》世界企業(yè)500強(qiáng)中，位列第268 位；房地產(chǎn)主業(yè)開發(fā)規(guī)模、產(chǎn)品類型、品質(zhì)品牌均已處于全國領(lǐng)先地位，2014年預(yù)銷售金額、面積雙雙勇奪全國行業(yè)冠軍；國際化戰(zhàn)略先人一步，已形成“四洲九國十三城”的海外業(yè)務(wù)布局。

張玉良表示，順應(yīng)混合所有制改革的導(dǎo)向，推動(dòng)企業(yè)整體上市，成為公眾公司，是綠地多年來市場化改革的自然延伸，也是企業(yè)繼續(xù)前進(jìn)的必然選擇。企業(yè)成功上市，將為綠地發(fā)展開啟新的歷史篇章。當(dāng)被問及整體上市對綠地的具體意義時(shí)，張玉良表示，可以用“四個(gè)更”加以概括。第一，更大的平臺。上市后，綠地的企業(yè)品牌價(jià)值、資源整合能力都將躍升到新的高度，這將為企業(yè)發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第二，更寬的視野。置身于資本市場后，隨著股權(quán)的進(jìn)一步多元化，綠地能夠從更加寬廣的戰(zhàn)略視野來審視自身的發(fā)展，從而增強(qiáng)經(jīng)營決策的科學(xué)性。第三，更活的機(jī)制。成為公眾公司后，綠地能夠進(jìn)一步擺脫傳統(tǒng)國企的束縛和局限，充分圍繞市場的需求，大膽探索適合企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營管理機(jī)制。第四，更強(qiáng)的動(dòng)力。整體上市，綠地的混合所有制將進(jìn)一步得到確認(rèn)和鞏固，這將為企業(yè)發(fā)展提供更強(qiáng)的發(fā)展動(dòng)力。

創(chuàng)新轉(zhuǎn)型：綠地借力資本市場再出發(fā) 綠地整體上市，恰逢中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨大轉(zhuǎn)型大調(diào)整之時(shí)。對于企業(yè)未來的發(fā)展道路，張玉良充滿信心。他指出，綠地過去的快速發(fā)展，得益于“與改革同步”，也得益于“與時(shí)代同行”，善于抓住每個(gè)歷史階段中結(jié)構(gòu)性、趨勢性的機(jī)遇，是綠地的一個(gè)“性格特征”。未來，綠地將以整體上市為契機(jī)，借助資本市場的力量，加快企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，不斷將綠地打造成一家主業(yè)突出，多元發(fā)展，全球經(jīng)營，產(chǎn)業(yè)與資本雙輪驅(qū)動(dòng)，并在房地產(chǎn)、金融、地鐵等若干行業(yè)具有領(lǐng)先優(yōu)勢的跨國公司。

張玉良表示，在產(chǎn)業(yè)布局方面，綠地將堅(jiān)定不移做強(qiáng)“一個(gè)”主業(yè)、推進(jìn)“三大”戰(zhàn)略。做強(qiáng)“一個(gè)”主業(yè)，即持續(xù)做強(qiáng)房地產(chǎn)主業(yè)。綠地已經(jīng)是全球業(yè)務(wù)規(guī)模最大的房地產(chǎn)企業(yè)。當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，綠地都將致力于做強(qiáng)做優(yōu)房地產(chǎn)主業(yè)，使其持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。為此，綠地將順應(yīng)行業(yè)發(fā)展的新趨勢，加快商業(yè)模式的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，推動(dòng)房地產(chǎn)主業(yè)實(shí)現(xiàn)從偏重規(guī)模到偏重盈利、從偏重開發(fā)到開發(fā)運(yùn)營并重、從偏重國內(nèi)開發(fā)到全球同步開發(fā)等三大轉(zhuǎn)變。推進(jìn)“三大戰(zhàn)略”，即在房地產(chǎn)主業(yè)之外，加快發(fā)展“大基建、大金融、大消費(fèi)”等三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的綜合產(chǎn)業(yè)。其中，“大基建”領(lǐng)域?qū)⒅攸c(diǎn)發(fā)展地鐵產(chǎn)業(yè)。

綠地將抓住基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通投資建設(shè)的歷史性機(jī)遇，聚焦全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展能級較高、人口集聚程度較好的省會(huì)城市和區(qū)域中心城市，以“地鐵+物業(yè)”綜合開發(fā)為核心模式，推動(dòng)地鐵項(xiàng)目大規(guī)模落地。目前，綠地已順利簽約徐州、南京、重慶三個(gè)地鐵項(xiàng)目。未來，綠地將確保每年都能“簽約一批、開工一批”，快速形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)，并形成與房地產(chǎn)主業(yè)更好協(xié)同發(fā)展，不斷提升主業(yè)競爭力。

“大金融”領(lǐng)域?qū)⒎e極發(fā)展具有綠地特色的綜合金融業(yè)務(wù)。綠地將順應(yīng)金融業(yè)改革和金融管制放松的市場導(dǎo)向，依托房地產(chǎn)主業(yè)優(yōu)勢，在細(xì)分領(lǐng)域提供具有核心競爭力的綜合性金融服務(wù)。同時(shí)，通過投資并購，著力獲取核心金融資產(chǎn)，建立起以保險(xiǎn)為核心、擁有多種金融牌照的金融控股集團(tuán)架構(gòu)體系?！按笙M(fèi)”領(lǐng)域?qū)⒅攸c(diǎn)發(fā)展進(jìn)口商品直銷、酒店、旅游等產(chǎn)業(yè)。綠地將順應(yīng)中國消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級的趨勢，重點(diǎn)關(guān)注與中產(chǎn)階級生活方式息息相關(guān)的成長性較好、市場規(guī)模較大、盈利能力較強(qiáng)的中高端消費(fèi)業(yè)態(tài)。同時(shí)，發(fā)揮綠地國際化的優(yōu)勢，嫁接全球資源，服務(wù)中國市場，不斷將進(jìn)口商品直銷、酒店、旅游等消費(fèi)業(yè)務(wù)打造為具有創(chuàng)新模式的產(chǎn)業(yè)板塊。近期以來，綠地已在進(jìn)口商品直銷方面建立四個(gè)海外直采中心、快速布局線下實(shí)體店及線上電商平臺，海外貨源基地也在快速搭建。

張玉良同時(shí)也表示，在新增長點(diǎn)培育方面，綠地將用好投資并購、互聯(lián)網(wǎng)+等兩種手段。在投資并購上，綠地一方面將通過戰(zhàn)略并購，實(shí)現(xiàn)業(yè)績擴(kuò)張，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；另一方面將以資本為紐帶，通過控股或參股形成一批發(fā)展空間大、盈利前景好、商業(yè)模式新的企業(yè)，打造一批“綠地系”企業(yè)群。在互聯(lián)網(wǎng)+上，綠地將積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維、嫁接互聯(lián)網(wǎng)工具，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，培育出新的商業(yè)業(yè)態(tài)和新的商業(yè)模式，從而使綠地現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)提升到新的高度。前不久，綠地通過“互聯(lián)網(wǎng)+房地產(chǎn)金融”推出國內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品“地產(chǎn)寶”，獲得了市場的熱捧，今年每月都會(huì)有“地產(chǎn)寶”產(chǎn)品上線。

第二篇：借力資本市場轉(zhuǎn)型推動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)升級

借力資本市場轉(zhuǎn)型推動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)升級

張士秀

資本市場概念

資本市場與水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史關(guān)系

改革開放以前我國根本不存在資本或資本市場，銀行、企業(yè)都是全民所有，企業(yè)需要資金由國家劃撥，無償占用和使用。改革開放以后，隨著國有企業(yè)改革，國家撥款改為貸款（“撥改貸”）、貸款轉(zhuǎn)為國有資本金（“債轉(zhuǎn)股”）之后，企業(yè)才逐漸成為市場主體，“資金”有了所有權(quán)、使用權(quán)，運(yùn)行需要計(jì)算成本、效益，有了效益要考慮按所有權(quán)性質(zhì)分配，使用者要負(fù)保值增值和盈虧責(zé)任，這樣才有了“資本”最基本的屬性，但還沒有形成真正的市場。我國資本市場真正建立應(yīng)當(dāng)從1992年建立股票市場、允許股本交易開始。我國資本市場非常

一、水泥行業(yè)資產(chǎn)資本狀況及上市公司資本效率

二、水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級需要資本市場強(qiáng)力支持

三、如何利用資本市場推動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級