第一篇：蟄伏中迎質(zhì)變新三板步入萬家”時代（范文模版）

蟄伏中迎質(zhì)變新三板步入“萬家”時代

截止到2016年12月31日，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量達(dá)到10163家。這一年，分層制度落地、私募做市試點進(jìn)入實操階段、轉(zhuǎn)板試點建設(shè)也被提上日程，但流動性不足依然是新三板面臨的主要矛盾。資本市場進(jìn)入寒冬期。

隨著2016年底監(jiān)管層發(fā)聲力挺新三板，2017年很可能迎來新三板的破冰之年，市場也許將在突圍解困中迎來質(zhì)變。

掛牌企業(yè)數(shù)破萬

2016年以來，新三板掛牌企業(yè)呈現(xiàn)出“井噴”態(tài)勢，掛牌數(shù)量更是經(jīng)歷了三次沖刺。年初單月掛牌4-94家企業(yè)，是2015年底掛牌提升的延續(xù)；3月至5月，平均單月掛牌數(shù)量高達(dá)538家；8月，新三板單月掛牌數(shù)量創(chuàng)下歷史之最，達(dá)983家。截至2016年12月19日，新三板掛牌總數(shù)剛好達(dá)到萬家，比年初5129家新增長了近5000家。

值得注意的是，2016年新三板新增掛牌行業(yè)冠軍是新興行業(yè)，掛牌公司以中小微企業(yè)為主，科技創(chuàng)新、研發(fā)驅(qū)動、成長性好等特征突出。截至2016年12月19日，在1萬多家掛牌公司中，中小微企業(yè)合計占94.61%，平均成立年限9.85年。其中高新技術(shù)企業(yè)占比65%，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)占比25%。掛牌公司平均研發(fā)投入強(qiáng)度為5.63%，較全社會研發(fā)強(qiáng)度高出3.53個百分點。

盡管掛牌數(shù)量增長，可2016年以來新三板定增市場融資能力持續(xù)走弱，企業(yè)實際完成定增發(fā)行次數(shù)和募集金額持續(xù)下降，融資供需矛盾愈發(fā)明顯。

市場人士曾用“寒冬”來形容2016年的新三板融資行情。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月19日，新三板2016年共完成2705次股票發(fā)行，融資1167.56億元，平均單次?l行融資4316.29萬元。

掛牌公司中，有接近5700家企業(yè)自掛牌以來沒有過融資，有超過5800家企業(yè)自掛牌以來沒有過交易，成為名副其實的“僵尸股”。與此同時，新三板做市指數(shù)持續(xù)低迷，截至1月10日，做市指數(shù)報1112.56點，與2016年最高點位2673點相比明顯腰斬。

根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，新三板企業(yè)的應(yīng)收賬款從去年的653億元，劇增至今年的997，6億元，增長52.8%；1384家公司應(yīng)收賬款增加150%以上，占掛牌企業(yè)的13.67%。市場人士指出，應(yīng)收賬款增加，不僅會伴隨著壞賬率的增加，同時可能讓“三角債”再度浮出水面。財務(wù)危機(jī)與融資難并存，令不少掛牌企業(yè)尋求私募債和承兌匯票等渠道。

在新三板低流動性下，投資新三板的基金也感受到寒意。因此，從新三板基金的運作情況來看，盈利情況不容樂觀?；饦I(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，2016年共有38個新三板私募基金提前清盤，其中僅有一只新三板私募產(chǎn)品是正常清盤。更值得注意的是，2017年上半年，恐將迎來首批新三板基金產(chǎn)品退出高峰，如果增量資金不足，新三板飛出幾只“黑天鵝”也并不出人意料。

上海社科院經(jīng)濟(jì)研究所副研究員湯蘊(yùn)懿認(rèn)為，受國家整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，新三板市場流動性在2015年達(dá)到單月245.43億元的頂峰后，長期處于萎縮狀態(tài)，2016年單月融資額基本上在150億元以下，近幾個月更不足100億元，無法形成持續(xù)的賺錢效應(yīng)。受市場廣泛期待的分層制度推出后，相關(guān)涉及發(fā)行、交易制度、中介機(jī)構(gòu)引入等的配套政策也遲遲沒有出臺，導(dǎo)致市場資金參與熱情不高，甚至逐步離場。此外，500萬元的投資門檻阻擋了大批投資者入市，現(xiàn)階段的參與者主要是以機(jī)構(gòu)投資者為主，流動性走弱也導(dǎo)致投資者退出不暢，使得市場內(nèi)只有存量資金相互博弈，沒有新的增量資金入市。

轉(zhuǎn)板政策不明企業(yè)排隊IPO

在市場流動不順暢的局面下，一大批新三板企業(yè)身在曹營心在漢，等時機(jī)一到就籌劃轉(zhuǎn)板。所謂新三板轉(zhuǎn)板，嚴(yán)格地說，是指在新三板掛牌的公司主動撤出新三板，改為到滬深交易所的主板或創(chuàng)業(yè)板上市。

迫于股東壓力和自身發(fā)展需求，一些原希望走轉(zhuǎn)板通道的企業(yè)，轉(zhuǎn)而又去排隊IPO。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月中旬，已有近300家新三板企業(yè)先后進(jìn)行了_上市輔導(dǎo)。而從IPO預(yù)披露看，69家新三板企業(yè)已經(jīng)發(fā)布了招股說明書申報稿，其中，擬上市板塊為創(chuàng)業(yè)板的是33家，占比近半。

另外，自從證監(jiān)會2016年9月表態(tài)，將對貧困地區(qū)企業(yè)首次公開發(fā)行股票、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等開辟綠色通道。目前已有24家新三板掛牌公司將注冊地及主要生產(chǎn)經(jīng)營地遷至貧困地區(qū)。

不過，包括日前登陸創(chuàng)業(yè)板成功的江蘇中旗在內(nèi)，2014年以來轉(zhuǎn)戰(zhàn)主板IPO成功的5家企業(yè)，在新三板市場從掛牌到退市，均呈現(xiàn)零成交的狀態(tài)。

“轉(zhuǎn)板像天上掉餡餅，不能等?！钡仑S杰龍脈中國基金合伙人李忠強(qiáng)說：“我們和新三板有距離感，因為我們投的是早期的項目。項目我們投了五六十個，到現(xiàn)在為止掛牌五六個，我們并購?fù)顺龃蟾攀鞘畟€左右，可以IPO的大概也有五六個。”

中國新三板投資聯(lián)盟負(fù)責(zé)人許小恒則提醒新三板企業(yè)，并不是只要滿足創(chuàng)業(yè)板門檻就能IPO，還要想清楚周期有多長、成本是多少，“對有些企業(yè)，現(xiàn)在退出轉(zhuǎn)板可能不是一個適合的時機(jī)，應(yīng)該把包括交易制度、流動性釋放、合格投資者準(zhǔn)入門檻這些基礎(chǔ)工作做好，從而提升新三板的融資能力和估值水平?！?/p>

私募機(jī)構(gòu)進(jìn)入做市

為了增強(qiáng)新三板市場的流動性，幫助更多的企業(yè)健康發(fā)展，監(jiān)管層在去年采取了一系列措施。

首先是實施分層管理，實現(xiàn)市場的優(yōu)勝劣汰，將不符合掛牌條件的企業(yè)清除出新三板。

2016年9月9日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布新三板掛牌負(fù)面清單，將落后產(chǎn)能、低成長性的虧損企業(yè)以及失信企業(yè)拒之門外。2016年10月21日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實施細(xì)則（征求意見稿）》，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月23日，新三板共有92家公司摘牌退市，2016年退市公司數(shù)量為55家。從9.016年55家企業(yè)終止掛牌的原因來看，強(qiáng)制摘牌的僅占7%；自身發(fā)展需要申請摘牌的占71%。目前退市企業(yè)比例不足1%，仍有著較大的清除空間。

聯(lián)訊證券分析師曹衛(wèi)東預(yù)計，今年退市制度正式文件將會出臺，強(qiáng)制退市比例將明顯提高，退市率將接近歐美成熟資本市場水平?！?/p>

監(jiān)管層去年另一大手筆，就是發(fā)布《私募機(jī)構(gòu)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點評審方案》。

去年12月13日，全國股轉(zhuǎn)公司在官方網(wǎng)站發(fā)出公告，國內(nèi)已經(jīng)有包括深創(chuàng)投、朱雀投資、江蘇毅達(dá)、上海復(fù)星創(chuàng)富投資、浙商創(chuàng)投等10家私募股權(quán)基金，成為首批新三板私募類做市商，打破了新三板券商“一家獨大”做市的局面。相當(dāng)于除了現(xiàn)有以券商為主的做市業(yè)務(wù)外，另開了十條“跑道”，這將有助改善當(dāng)前二級市場的流動性。

開源證券銷售交易部總經(jīng)理姚少卿表示，現(xiàn)在參與到新三板的做市商機(jī)構(gòu)主要都是券商，有88家，“我們一直期望有更多的機(jī)構(gòu)投資者參與進(jìn)來，包括私募、公募、QFII以及保險機(jī)構(gòu)，但是在政策尚不明朗的情況下，上述機(jī)構(gòu)大規(guī)模參與新三板交易估計還要有一段時間?！?/p>

姚少卿稱，流動性問題也一直困擾新三板，在1萬多家企業(yè)中，有報價交易的大約1600-1700家，占比不到兩成，“我們覺得，2017年新三板的表現(xiàn)會好于去年。有更多的機(jī)構(gòu)成為新三板做市商，可以提升掛牌企業(yè)的估值，改善市場整體流動性?！?/p>

針對當(dāng)前做市制度與股權(quán)交易之間的矛盾，讀懂新三板創(chuàng)始人盧山林給出了這樣的解釋：對于絕大部分新三板公司來說，做市仍然是價值發(fā)現(xiàn)的最好方式之一，也是流動性提供的最好方式。盡管新三板市場目前只有不到20%的公司采取做市交易方式，但就單個公司的交易效率來說，做市交易的效率仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易。隨著三類股東、200人股東等一系列問題的解決，做市轉(zhuǎn)讓交易將重新獲得新三板公司的青睞。

不過，中山證券做市交易部研究總監(jiān)李周則表示，一部分2014年、2015年、2016年上半年掛牌的企業(yè)原始股東將面臨解禁問題，這會使得今年上半年或是下半年受到不同程度的干擾，這也是做市商比較苦惱的一個問題。在這樣的市場情況下，流動性如果沒有多方面因素支持，則情況比較悲觀。一直以來，做市低迷是新三板市場所詬病的問題之一，不少券商都在“假裝做市”。

對于未來新三板市場的發(fā)展，據(jù)預(yù)測，2017年新三板掛牌數(shù)量?⒒嶧繁燃跎伲?摘牌企業(yè)數(shù)量逐漸增多。新三板將從單一維度的企業(yè)數(shù)量擴(kuò)容，過渡到更加注重質(zhì)量的提高；從融資需求端擴(kuò)容過渡到投資供給端擴(kuò)容；從制度規(guī)范過渡到制度創(chuàng)新等。新三板未來具有廣闊的想象空間，在“分化、升級”趨勢下，需要“精選與布局”。

當(dāng)前市場定位和改革方向已經(jīng)明確，新三板的一攬子改革方案即將發(fā)布。因此，在監(jiān)管層頻吹暖風(fēng)的情況下，2017年新三板市場將是蛻變之年。

新三板創(chuàng)新層企業(yè)鴻鑫互聯(lián)董事長李毅相信，新三板的曙光就要來臨，雖說整個新三板市場在2016的發(fā)展過程中利好釋放得有點緩慢?！跋嘈?017年是新三板發(fā)展的新的元年。在新三板新的領(lǐng)導(dǎo)班子帶領(lǐng)下，眾望所歸的一些利好政策會在2017年逐步出臺，進(jìn)一步推動新三板向著規(guī)范、活躍、健康的發(fā)展。”

滬上知名新三板創(chuàng)新層企業(yè)上訊信息的董事長邢飛同樣認(rèn)為：“2016年新三板掛牌數(shù)量破萬家，這是中國資本市場一個標(biāo)志性的事件。在2017年，新三板將由大規(guī)模擴(kuò)容的量變階段進(jìn)入質(zhì)變階段，預(yù)計未來推出的一些制度性改革，也勢必向優(yōu)質(zhì)企業(yè)傾斜?！?/p>

總而言之，2017年，新三板通過在創(chuàng)新層的制度供給，有望使優(yōu)質(zhì)企業(yè)享有較好的流動性和更高的估值?！岸蝿?chuàng)業(yè)“的春天正在來臨。

第二篇：建設(shè)銀行 穩(wěn)中迎變 從容不迫地追趕時代

建設(shè)銀行 穩(wěn)中迎變 從容不迫地追趕時代

012年11月08日01:12 來源：第一財經(jīng)日報

2008年以來，國內(nèi)外金融業(yè)情勢正在朝向前所未有的復(fù)雜局面變化。

一方面金融改革壓力下，利率市場化節(jié)奏加速、金融脫媒趨勢顯現(xiàn)，正在給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對提出前所未有的挑戰(zhàn)，另一方面，國際市場中金融業(yè)、銀行業(yè)低估值時代降臨，民生金融、三農(nóng)金融的呈現(xiàn)出了巨大需求，又為銀行業(yè)帶來了空前絕后的機(jī)遇。

在這樣的背景下，變革與創(chuàng)新正在成為銀行業(yè)的主題詞，誰能夠抓住機(jī)遇應(yīng)對挑戰(zhàn)，誰將在下一個經(jīng)濟(jì)周期開啟之時，占滿優(yōu)勢。

素以穩(wěn)健經(jīng)營見長的建設(shè)銀行，并未憂懼變革，近年來建行繼續(xù)秉持一貫的穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)格，同時推進(jìn)一系列舉措，采取了迎接變革的姿態(tài)，使其在追趕時代腳步中顯得從容不迫。

經(jīng)營變革，走在轉(zhuǎn)型潮頭

2005年10月27日，作為中央確定的改制試點單位，建行在香港掛牌上市，成為四家大型國有商業(yè)銀行中首家上市的銀行。

建設(shè)銀行因建設(shè)而生，因改革而興，已經(jīng)由當(dāng)初一個管理監(jiān)督國家基建資金、辦理基建撥款的專業(yè)銀行，發(fā)展成一家資產(chǎn)規(guī)模位居全球銀行前列的大型商業(yè)銀行。

截至2012年6月末，建行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到13.51萬億元，是上市前的近3倍；不良貸款率1.00%，比2005年末下降2.84個百分點。年化平均資產(chǎn)回報率達(dá)到1.65%，平均股本回報率達(dá)到24.56%，處于國際領(lǐng)先水平；

隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融業(yè)態(tài)的變化，對銀行業(yè)也提出變革與創(chuàng)新要求。而一直以來建行對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的探索，使其也走在了行業(yè)的前列。

股改上市后，建行實施了經(jīng)營轉(zhuǎn)型，包括大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，努力改進(jìn)盈利模式，積極探索綜合化經(jīng)營，加快拓展海外業(yè)務(wù)。

近年來，建行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型效果逐步顯現(xiàn)，一是中間業(yè)務(wù)快速增長，非利差收入占比明顯提高。截至2011年末，手續(xù)費及傭金收入849.94億元，股改上市以來年均增速超過60%，在營業(yè)收入中占比21.91%，比2005年末提高了13.54個百分點。

二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)日益多元化。投資銀行、基金、信托、租賃和保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。

三是產(chǎn)品和服務(wù)綜合營銷能力和價值創(chuàng)造力顯著提高。從提供傳統(tǒng)的單一存貸匯業(yè)務(wù)發(fā)展到提供多功能、高附加值產(chǎn)品組合，從單一機(jī)構(gòu)營銷發(fā)展到基金、信托、保險、租賃等整體聯(lián)動營銷。

四是多渠道互補(bǔ)聯(lián)動效率顯著提高。截至2011年末，全行營業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到13581家；個人網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子銀行客戶數(shù)量達(dá)到1.3億戶，電子銀行與柜面交易量之比達(dá)到206.72%；電話銀行客戶數(shù)達(dá)到9621萬戶。

“為進(jìn)一步深化結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，建設(shè)銀行將繼續(xù)大力推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理的全面轉(zhuǎn)型。首先，進(jìn)一步推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。其次，進(jìn)一步推動經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型。”王洪章此前撰文指出。

試水綜合化經(jīng)營 持股保險公司

2012年7月27日，建信人壽保險有限公司（“建信人壽”）的增資申請獲得相關(guān)部門批準(zhǔn)，標(biāo)志著建信人壽新一輪增資及引進(jìn)投資者工作完成。

從公布的數(shù)據(jù)來看，建信人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：建設(shè)銀行（51%）、中國人壽(601628,股吧)（臺灣），（19.90%）、社?；穑?4.27%）、建銀投資（5.08%）、上海錦江國際投資管理有限公司（4.90%）和上海華旭投資有限公司（4.85%）。

自此，建行在四大行中率先控股壽險公司，建行推進(jìn)綜合化經(jīng)營的進(jìn)程再度前移。

截至6月末，建行已擁有境內(nèi)外8家經(jīng)營性子公司和20家村鎮(zhèn)銀行，經(jīng)營橫跨境內(nèi)、境外市場，業(yè)務(wù)覆蓋基金、租賃、信托、保險、投資銀行等多個行業(yè)。

其中，服務(wù)于縣域小微企業(yè)和“三農(nóng)”客戶的村鎮(zhèn)銀行貸款余額達(dá)53億元，涉農(nóng)貸款占比91.6%。

而由此帶來的經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)，也在逐步顯現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年6月末，建行子公司資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到2454億元，較上年新增資464億元。上半年實現(xiàn)凈利潤11.53億元，均較往年穩(wěn)步提升。子公司在所屬行業(yè)也取得了一定市場地位。

目前，從行業(yè)競爭力來看，以建行為依托的其他金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了較快速增長，建信信托三年管理資產(chǎn)規(guī)模增長38倍，已躋身行業(yè)前八；建信人壽收購整合剛剛一年，即進(jìn)入行業(yè)前二十名。

“開展基金、租賃、信托、財富與資產(chǎn)管理等各種金融業(yè)務(wù)，推進(jìn)投資銀行、電子銀行、私人銀行和個貸中心等建設(shè)，能夠有效降低資本消耗、分散經(jīng)營風(fēng)險、改善收入結(jié)構(gòu)、提升贏利能力?！苯ㄐ卸麻L王洪章撰文指出。

在目前，建行在四大行中獨家擁有信托牌照，率先控股壽險公司，基金、租賃公司也屬首批設(shè)立，綜合化金融功能已基本健全。

而隨著業(yè)務(wù)綜合化的框架的建立，管理上的挑戰(zhàn)也隨之而來。對此建行內(nèi)部曾提出，成立股權(quán)投資與戰(zhàn)略合作部，綜合協(xié)調(diào)子公司貫徹集團(tuán)管理意圖；落實并表監(jiān)管要求，初步開展集團(tuán)管理和并表管理相關(guān)工作，出臺子公司管理政策制度；戰(zhàn)略協(xié)同穩(wěn)步推進(jìn),子公司與業(yè)務(wù)部門初步建立對口關(guān)系等舉措提高子公司管理的有效性。

國際化發(fā)力 捕捉海外布局良機(jī)

金融危機(jī)以來，中國商業(yè)銀行在國際化經(jīng)營的道路上一直躍躍欲試，其中不乏成功的并購與擴(kuò)張案例，而這其中也出現(xiàn)了建行的身影。

早在2006年12月，建設(shè)銀行以1.32倍市凈率成功收購美國銀行（亞洲）全部股份，并更名為建行亞洲，快速搭建起建行海外最大的零售業(yè)務(wù)平臺。

2009年，完成對建行亞洲8億美元的注資，使其資本金實力大大增強(qiáng)。短短幾年間，由一家當(dāng)初僅有14家零售網(wǎng)點，資產(chǎn)490億港幣，擁有750名員工的本地小型銀行，發(fā)展成為一家在港澳地區(qū)擁有50家分行，資產(chǎn)超過1300億港幣，接近2,000名員工的中型銀行。

截至2011年底，建行亞洲總資產(chǎn)1349億港元，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤6.1億港幣。

2009年10月，建行亞洲以0.45倍市凈率購入美國國際信貸（香港）有限公司（AIGF）全部股份。這次收購為建行亞洲帶來了一個成熟的信用卡業(yè)務(wù)系統(tǒng)和超過50萬個信用卡客戶，建行亞洲的個人貸款資產(chǎn)增加24%，極大地優(yōu)化了原有的貸款組合，并為與亞洲區(qū)最大的保險公司AIA的合作帶來機(jī)會。

通過收購AIGF使建行亞洲的信用卡業(yè)務(wù)實現(xiàn)了從“無”到“有”，并以低于預(yù)期的成本支出，提前五年左右的時間完成了港澳地區(qū)信用卡業(yè)務(wù)布局

2005年建行股改上市，成功引入戰(zhàn)略投資者-美國銀行，截至2011年，與美國銀行共開展了102個戰(zhàn)略合作項目，10期赴美跟崗培訓(xùn)（有124名中高級管理人員參加），以及300多個經(jīng)驗分享項目和短期培訓(xùn)項目。2011年，成功完成與美國銀行戰(zhàn)略協(xié)助協(xié)議續(xù)簽工作，將戰(zhàn)略協(xié)助期限延長至2016年。

今年，建行首次與美國銀行開展業(yè)務(wù)合作，計劃在私人銀行財富管理等領(lǐng)域共享資源，實現(xiàn)客戶利益最大化和我行與美國銀行的雙贏。

根據(jù)計劃，兩大銀行計劃組織實施協(xié)助型項目2個，咨詢型項目3個，派駐專家3個，經(jīng)驗分享21期，跟崗培訓(xùn)2期和短期培訓(xùn)3期，合計共33個項目。項目覆蓋業(yè)務(wù)范圍涵蓋了對公、零售、電子銀行、投資銀行等主要業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域。

截至2011年末，建設(shè)銀行在海外共有14家機(jī)構(gòu)，包括香港、新加坡、法蘭克福等9家分行，建銀國際等3家經(jīng)營性全資子公司及2家代表處，海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額已達(dá)4,431.88億元，稅前利潤達(dá)21.09億元，較上年增長64.00%。

多策并舉 強(qiáng)化風(fēng)險管理水平

股改上市以后，建行長期以來將抗風(fēng)險能力作為衡量改革成功與否的重要標(biāo)尺，在同業(yè)中率先建立了垂直管理、平行作業(yè)的風(fēng)險管理體制，推進(jìn)集中管理、異地交叉審計等一系列風(fēng)險內(nèi)控舉措。

數(shù)據(jù)顯示，近年來建行不良貸款額和不良貸款率多年來持續(xù)雙降，撥備覆蓋率和資產(chǎn)質(zhì)量在國內(nèi)大銀行中保持領(lǐng)先地位。截至2012年6月末，建行不良貸款率較上年末下降0.09個百分點至1.00%。，撥備覆蓋率上升20.94個百分點至262.38%。顯示其全面風(fēng)險管理體系基本形成。

“近年來為優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)建行做了比較多的有效的工作。例如，從行業(yè)、區(qū)域、客戶、產(chǎn)品等維度進(jìn)一步細(xì)化”進(jìn)、保、控、壓、退“信貸政策要求，統(tǒng)一全行風(fēng)險偏好，發(fā)揮各區(qū)域比較優(yōu)勢。還通過充分運用風(fēng)險限額、經(jīng)濟(jì)資本等工具，細(xì)化底線和審批指引、明確信貸準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)，從源頭對風(fēng)險進(jìn)行主動的選擇和取舍?！苯ㄐ心撤中胸?fù)責(zé)人說。

據(jù)建行介紹，2011年，建行實現(xiàn)主動信貸退出1037億元（非不良貸款），騰挪出信貸資源用于培育新的利潤增長點，進(jìn)一步鞏固其基礎(chǔ)設(shè)施貸款、個人住房貸款市場領(lǐng)先地位，使小企業(yè)、民生、涉農(nóng)、信用卡等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域得到快速發(fā)展。

為提高風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對能力，今年以來，建行曾多次提出，依托授信業(yè)務(wù)監(jiān)測系統(tǒng)和對公預(yù)警客戶跟蹤管理系統(tǒng)等平臺，逐步建立起覆蓋全流程的風(fēng)險監(jiān)控體系，對民間高息借貸、鋼貿(mào)類客戶、造船業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等高風(fēng)險領(lǐng)域下發(fā)預(yù)警提示，提前主動化解風(fēng)險。

目前，建行實施新資本協(xié)議總體規(guī)劃各個項目建設(shè)基本完成，內(nèi)部評級基本覆蓋全行所有客戶；已經(jīng)完成了20個現(xiàn)有系統(tǒng)的改造、6個新系統(tǒng)的建設(shè)，組合風(fēng)險管理系統(tǒng)、金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)、操作風(fēng)險管理信息系統(tǒng)等相繼上線，已搭建起全行風(fēng)險管理的綜合平臺。

在嚴(yán)控產(chǎn)能過剩、政府融資平臺以及房地產(chǎn)行業(yè)等受關(guān)注領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，截至2011年末，建行全行產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款余額比上年末減少16億元，房地產(chǎn)開發(fā)類貸款也實現(xiàn)了新增五年來最低，政府融資平臺客戶數(shù)和貸款余額正在穩(wěn)步下降。

“首先是統(tǒng)一了風(fēng)險選擇策略，圍繞國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向和區(qū)域性發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合本行自身優(yōu)勢，制定全行信貸政策，突出管理重點，強(qiáng)化資本導(dǎo)向，提升信貸經(jīng)營能力?！苯ㄐ袑ο乱浑A段房地產(chǎn)開發(fā)貸款和政府融資平臺貸款風(fēng)險的防范工作出部署。

近兩年，建行相繼獲得《亞洲風(fēng)險》“2011中國最佳風(fēng)險管理銀行”后，《亞洲銀行家》雜志“中國最佳流動性風(fēng)險管理銀行”獎項，也從側(cè)面印證了其穩(wěn)健經(jīng)營的思路正在得到同業(yè)的國際認(rèn)可。

著眼零售 改善小微企業(yè)融資生態(tài)

最近，江蘇省無錫市山美國際貿(mào)易有限公司的業(yè)務(wù)異常繁忙，辦公場所一派忙碌的景象，公司進(jìn)入了穩(wěn)健運作和發(fā)展的軌道。然而就在幾個月以前，作為大集團(tuán)海瀾之家服飾股份有限公司的上游供應(yīng)商，這家勢單力薄的小企業(yè)還在因缺乏有效抵押物得不到銀行貸款支持而舉步維艱。

“多虧了建行，適時推出“供應(yīng)貸”業(yè)務(wù)這一小企業(yè)供應(yīng)鏈融資新渠道，幫我解決了燃眉之急！”山美公司負(fù)責(zé)人李總說。

2007年，借鑒國外先進(jìn)銀行經(jīng)驗，建行在江蘇試點“信貸工廠”模式的小企業(yè)經(jīng)營中心，并于2008年在全行范圍內(nèi)推廣，幾年來已經(jīng)在很多方面取得了新的突破。

“信貸工廠”建立以后，小微企業(yè)貸款辦理時間縮短一半，客戶經(jīng)理服務(wù)的客戶數(shù)量增長一倍，目前，全建行已建立244家“信貸工廠”，基本覆蓋了全國主要城市和百強(qiáng)縣。

進(jìn)入2012年，利率市場化極具體素，加之金融改革日益深化，對銀行而言零售業(yè)務(wù)的重要性日益凸顯。

早在2011年初，建行就提出服務(wù)“社區(qū)金融”的理念，并明確了小微企業(yè)業(yè)務(wù)要向“零售化”和“小額化”轉(zhuǎn)型，要不斷夯實客戶基礎(chǔ)，重點發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)，充分利用有限的信貸資源，支撐服務(wù)更多的小微企業(yè)客戶群體。

在這一思路的指導(dǎo)下，建行針對小微企業(yè)客戶需求“短、頻、快”的特點，研發(fā)出了一批使用期限、金額、還款方式更加靈活、便利的產(chǎn)品。

據(jù)介紹，目前建行的“小額貸”產(chǎn)品，最快當(dāng)天就可完成審批和放款工作，流程簡單快捷。

目前，建行旗下有“成長之路”和“速貸通”服務(wù)小微企業(yè)的兩大拳頭產(chǎn)品。目前，“速貸通”貸款余額超過800億元，累計投放逾2000億元，累計服務(wù)客戶3萬多戶，“成長之路”貸款余額超過4000億，累計投放逾萬億，累計服務(wù)客戶超過10萬戶。

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月底，建行小微企業(yè)客戶數(shù)超過對公客戶總數(shù)的70%，累計為16萬小企業(yè)客戶投放信貸資金1.7萬億元。

此外，在服務(wù)中小企業(yè)方面，建行抓住了近年電子商務(wù)的高速發(fā)展機(jī)遇，為網(wǎng)絡(luò)交易的電子商務(wù)客戶量身定制了網(wǎng)絡(luò)銀行“e貸款”系列產(chǎn)品，并在國內(nèi)首創(chuàng)“網(wǎng)絡(luò)銀行信貸業(yè)務(wù)模式”。

據(jù)建行介紹，該模式突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，實現(xiàn)了包括理論創(chuàng)新、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和保障機(jī)制創(chuàng)新在內(nèi)的五大創(chuàng)新，為企業(yè)打造了一個全新的服務(wù)平臺，信貸業(yè)務(wù)全流程在線操作。

截至2012年6月末，建行已累計向近一萬五千家電子商務(wù)客戶發(fā)放超過800億元網(wǎng)絡(luò)銀行貸款。

市場份額晉位 跨境結(jié)算競爭力顯增

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，建行完成跨境人民幣結(jié)算3565.89億元，其中實收實付項下業(yè)務(wù)量2764.88億元，債權(quán)債務(wù)項下業(yè)務(wù)余額 801.01億元，總體業(yè)務(wù)量同比增長216%。

業(yè)務(wù)量絕對規(guī)模的快速增長的同時，建行跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的市場份額也快速增長，截止6月末全行市場份額19.53%，較年初提高5.7個百分點，已經(jīng)超越工行，同業(yè)排名第二，全行跨境人民幣結(jié)算客戶4800戶，比上年同期增長133%。

此前建行對跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展制訂了“兩個確保、一個力爭”的總體業(yè)務(wù)目標(biāo)，經(jīng)過上半年努力，已基本完成。

“全行持續(xù)高度重視直接投資等非貿(mào)易項下跨境人民幣業(yè)務(wù)，在加大現(xiàn)有及潛在境外投資客戶營銷力度的基礎(chǔ)上，繼續(xù)做好風(fēng)險管理工作，確保業(yè)務(wù)合規(guī)?！边@是建行對下一階段跨境結(jié)算業(yè)務(wù)作出的新的工作部署。

服務(wù)實體 助力經(jīng)濟(jì)增長

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款是關(guān)系國計民生的重要領(lǐng)域，也是對商業(yè)銀行宏觀功能的重要體現(xiàn)。

2008年金融危機(jī)以來，建行對于基礎(chǔ)設(shè)施信貸支持增長平穩(wěn)、資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，其在配合國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面發(fā)揮的作用得到了普遍的認(rèn)可。

數(shù)據(jù)顯示，2009年初，受國際大環(huán)境影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不甚樂觀，建行曾適時投放了近5000億元非貼現(xiàn)貸款用于重點基礎(chǔ)設(shè)施和重點項目建設(shè)，當(dāng)年還通過發(fā)行債券、信托計劃、租賃等工具為企業(yè)籌措資金3700多億元。

而截至去年，建行基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域貸款19648.06億元，較2010增加1943.62億元，占公司類貸款新增41.42%，增幅10.98%，主要支持在建續(xù)建的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目。2012年以來，建行繼續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)支持力度，到今年6月末，建行基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域貸款余額達(dá)20434.96億元，占全行公司類客戶貸款總額的43.3%。

“進(jìn)、保、控、壓、退”這個建行做細(xì)做實結(jié)構(gòu)調(diào)整的“五字訣”也普遍流傳著。

這是建行在支持實體的基礎(chǔ)上堅定不移地調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，以信貸投放變化促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的真實寫照。

據(jù)建行介紹，建行制定了50多個行業(yè)和產(chǎn)品審批指引、30多個重點行業(yè)的客戶準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)，對10多個產(chǎn)能過剩行業(yè)實現(xiàn)名單制管理，出臺了若干行業(yè)及表外業(yè)務(wù)的信貸政策底線，對于國家重點建設(shè)項目，建立綠色審批通道。

“以建行北京分行為例，截至目前，北京分行給予北京軌道項目的授信額度達(dá)656億元，貸款余額253億元，是北京地區(qū)金融機(jī)構(gòu)中對軌道交通提供貸款最多的銀行之一。”建行北京分行人員說。

隨著銀行客戶多元化趨勢的增強(qiáng)，傳統(tǒng)客戶與新興客戶交織與分野也日漸復(fù)雜。

對此，建行曾提出始終堅持傳統(tǒng)與新興并重，以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向，以提升客戶體驗為重點，努力擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，實現(xiàn)與建行發(fā)展要求一致，與企業(yè)地位、區(qū)位優(yōu)勢相統(tǒng)一的雙贏局面。

建行實現(xiàn)這一方針的方式是通過為核心企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，將金融服務(wù)向上下游延伸，積極打造包括行業(yè)鏈、企業(yè)鏈、產(chǎn)品鏈的“鏈?zhǔn)椒?wù)”模式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條上下游產(chǎn)品的聯(lián)動和綜合服務(wù)。

探路民生 推進(jìn)綜合化金融服務(wù)

2009年的北京，春寒料峭。但位于西城區(qū)長安興融中心機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部的519會議室，研討聲、爭論聲、熱議聲，數(shù)月未息。

經(jīng)過六個分組、九個處室，上至部門總經(jīng)理、下至新生代業(yè)務(wù)骨干，共計三十余人次的全情投入；五大領(lǐng)域、二十八宗熱點，近百余項產(chǎn)品及組合支撐，準(zhǔn)確鎖定“適用對象”，2009年4月，“民本通達(dá)”綜合金融服務(wù)方案破繭而出。

作為同業(yè)間首個針對民生領(lǐng)域的金融服務(wù)品牌，“民本通達(dá)”以“教育慧民”、“醫(yī)療健民”、“社保安民”、“環(huán)保益民”、“文化悅民”五大子品牌為依托，為民生領(lǐng)域客戶提供全流程的綜合化金融服務(wù)。

截至2012年6月末，“民本通達(dá)”系列產(chǎn)品累計新增14054家民生領(lǐng)域新客戶，教育、衛(wèi)生等重點民生領(lǐng)域貸款余額超過2000億元。

而一直以來，建行都強(qiáng)調(diào)服務(wù)民生作為企業(yè)的重要責(zé)任，而將創(chuàng)新作為服務(wù)民生的有力推手。

“一家銀行的實質(zhì)性目標(biāo)是它的競爭能力,而競爭能力主要體現(xiàn)在對新興市場的發(fā)現(xiàn)和把握，在中國更是體現(xiàn)在對政策導(dǎo)向的先期把握上，“民本通達(dá)”是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，以服務(wù)惠民生、以創(chuàng)新促轉(zhuǎn)型、以品牌贏市場的重要實踐”，中國建設(shè)銀行行長張建國這樣評價建行的民生服務(wù)。