第一篇：調(diào)查我國(guó)中間業(yè)務(wù)差異比較大的幾個(gè)銀行及內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格

一、調(diào)查我國(guó)中間業(yè)務(wù)差異比較大的幾個(gè)銀行(一)概述：

中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)，以中間人（代理人）的身份接受委托為客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保、租賃和其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。并且一般不直接在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)。

國(guó)際銀行業(yè)通用分類方法，根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)按是否構(gòu)成（商業(yè)）銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的要求，將中間業(yè)務(wù)分為兩大類：或有債權(quán)/債務(wù)雷中間業(yè)務(wù)，如貸款承諾、擔(dān)保類和各種金融衍生類中間業(yè)務(wù)；金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)，以收取手續(xù)費(fèi)為目的，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)按照《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》分為九大類：

1、支付結(jié)算類：與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)，支票結(jié)算、進(jìn)口押匯、承諾匯票等；

2、銀行卡：消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等；

3、代理類：代理客戶經(jīng)濟(jì)事務(wù)，代理單位收款、代理保險(xiǎn)、代發(fā)工資、代保管等；

4、擔(dān)保類：為客戶清償能力進(jìn)行擔(dān)保，銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等；

5、承諾類：貸款承諾、透支額度等可撤銷承諾和備用信用額度、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等不可撤消承諾兩種；

6、交易類：利用各種金融公交進(jìn)行資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)；

7、基金托管：有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托托管業(yè)務(wù)；

8、咨詢顧問(wèn)：企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)等；

9、其他類中間業(yè)務(wù)：包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。

中間業(yè)務(wù)品種集中在國(guó)有商業(yè)銀行等大銀行，相當(dāng)一部分中小股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種較少，而且，各大銀行有自己的特色產(chǎn)品：中國(guó)工商銀行的人民幣資金結(jié)算、證券投資基金托管；中國(guó)銀行的國(guó)際結(jié)算和長(zhǎng)城國(guó)際貸記卡；中國(guó)建設(shè)銀行的工程建設(shè)項(xiàng)目代理和龍卡系列生肖卡；交通銀行的太平洋卡；招商銀行的“一卡通”和網(wǎng)上支付；中國(guó)光大銀行的“一柜通”；中興實(shí)業(yè)銀行的代理出境簽證；中信實(shí)業(yè)銀行互換業(yè)務(wù)。其他銀行的中間業(yè)務(wù)特色不明顯。2005年光大銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的10%左右。各行的中間業(yè)務(wù)收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比例大約在6%~17%之間。相比而言，股份制銀行中間業(yè)務(wù)收入相對(duì)高些，招商銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行2006年的中間業(yè)務(wù)收入都在20%左右。

手續(xù)費(fèi)收入和匯兌仍是中間業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源：其中代理收付業(yè)務(wù)（如代發(fā)工資、代收稅款、代收工商管理費(fèi)、代收行政罰沒(méi)款項(xiàng)等）占了絕大部分，業(yè)務(wù)新品種少，業(yè)務(wù)份額小，無(wú)法滿足社會(huì)對(duì)金融服務(wù)日益增長(zhǎng)的需求。

(二)二家典型銀行：

1、中國(guó)工商銀行

中國(guó)工商銀行中間業(yè)務(wù)快速、持續(xù)增長(zhǎng)。仔細(xì)檢視工商銀行中間業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu)，可以發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新性產(chǎn)品的大量推出和服務(wù)領(lǐng)域的進(jìn)一步擴(kuò)大是該行中間業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)的主要原因，尤其在投資銀行等新興的公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)更加明顯。此外，電子銀行、銀行卡等新興業(yè)務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯也保證了工行中間業(yè)務(wù)收入具有穩(wěn)定的基礎(chǔ)。

工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)已成為工行中間業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源之一。其中，投融資顧問(wèn)、短期融資券和中期票據(jù)承銷、銀團(tuán)安排與承銷、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、重組并購(gòu)、上市發(fā)債顧問(wèn)等品牌類投行業(yè)務(wù)收入在全部投行收入中的占比達(dá)到77%。在收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的同時(shí)，工商銀行投行業(yè)務(wù)的技術(shù)含量、服務(wù)水平以及業(yè)務(wù)附加值也不斷提高。比如在為客戶提供并購(gòu)貸款時(shí)，該行也同時(shí)為客戶提供重組并購(gòu)咨詢等“融資+顧問(wèn)”的綜合并購(gòu)服務(wù)解決方案，為企業(yè)進(jìn)行跨地區(qū)、跨行業(yè)的兼并重組提供了全方位的金融服務(wù)支持，獲得市場(chǎng)認(rèn)可。

此外，工商銀行在理財(cái)、銀行卡、電子銀行等多個(gè)新興中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域也繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先地位。靈通快線無(wú)固定期限超短期理財(cái)產(chǎn)品、28天滾動(dòng)型對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品以及中小企業(yè)集合型人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，較好地滿足了對(duì)公客戶短期閑置資金的理財(cái)需求。信用卡發(fā)卡量和消費(fèi)額兩項(xiàng)核心指標(biāo)都接近三分之一的市場(chǎng)份額。在電子銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)電子銀行渠道辦理的業(yè)務(wù)已占到該行全部業(yè)務(wù)量近一半。中國(guó)工商銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品存在著單一性、同質(zhì)性，傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型中間業(yè)務(wù)多，附加值高的中間業(yè)務(wù)量較小。以傳統(tǒng)的本外幣結(jié)算、銀行卡業(yè)務(wù)及需投入大量人力物力的勞動(dòng)密集型代理業(yè)務(wù)等籌資功能較強(qiáng)，日常操作簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)為主，而層次較高，以智力投入和科技投入為主的，收益較高的咨詢、評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息服務(wù)及擔(dān)保等品種業(yè)務(wù)量則很少。

2、中國(guó)銀行

中間業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)，手續(xù)費(fèi)收入上升，2009年上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為229.55億元，同比增長(zhǎng)2.64%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比為21.28%，同比上升2.50個(gè)百分點(diǎn)；保持國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額上升并繼續(xù)領(lǐng)先同業(yè)；國(guó)內(nèi)結(jié)算、咨詢顧問(wèn)和銀行卡業(yè)務(wù)收入較快增長(zhǎng)，貢獻(xiàn)度提升。

二、我國(guó)FTP: Funds Transfer Pricing現(xiàn)狀、問(wèn)題及發(fā)展(一)我國(guó)FTP現(xiàn)狀

FTP(Funds Transfer Pricing)即內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是指資金在銀行內(nèi)部不同部門(mén)、不同產(chǎn)品、不同機(jī)構(gòu)之間流動(dòng)所產(chǎn)生的價(jià)格，即資金在商業(yè)銀行的資金籌措部門(mén)和資金運(yùn)用部門(mén)之間轉(zhuǎn)移時(shí)的價(jià)格，也可以理解為商業(yè)銀行內(nèi)部非獨(dú)立核算的資金供求雙方發(fā)生資金轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的價(jià)格。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格確定了資金資源在銀行內(nèi)部分配時(shí)的一個(gè)價(jià)格尺度，體現(xiàn)了銀行資金有償使用的原則。對(duì)于商業(yè)銀行的FTP機(jī)制，就是要求銀行明確資金管理目標(biāo)，遵循合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系原則并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建科學(xué)有效的定價(jià)方法及其實(shí)現(xiàn)形式等等。它是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心問(wèn)題，也是我國(guó)商業(yè)銀行管理的薄弱環(huán)節(jié)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格可以分為兩條線：資金收益曲線(VOF)和資金成本曲線(COF)。

功能：產(chǎn)品定價(jià)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效測(cè)評(píng)和政策傳導(dǎo)。? 產(chǎn)品定價(jià)：根據(jù)產(chǎn)品的期限特征和現(xiàn)金流特征進(jìn)行產(chǎn)品分類和處理，以使得金融產(chǎn)品可以直接運(yùn)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格曲線定價(jià)。針對(duì)產(chǎn)品不同的期限特征和現(xiàn)金流特征采用不同的處理力法。? 利率風(fēng)險(xiǎn)管理： FTP的運(yùn)用，使得銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平大大提高。利率在商業(yè)銀行內(nèi)部“對(duì)沖”，減少商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)總?cè)笨??？傂匈Y金管理中心集中統(tǒng)一管理風(fēng)險(xiǎn)，一方面是總行可以引導(dǎo)分行參與更高層面的資本市場(chǎng)的操作，另一方面比分行運(yùn)用更加豐富的金融工具去積極地管理利率風(fēng)險(xiǎn) ?

績(jī)效測(cè)評(píng)：內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格能夠準(zhǔn)備的汁算出每個(gè)崗位的“投入產(chǎn)出”。即準(zhǔn)確計(jì)算出每個(gè)職工對(duì)公司的貢獻(xiàn)大小 ?

政策傳導(dǎo)：首先是中央銀行等外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策傳導(dǎo)(市場(chǎng)信號(hào)的傳導(dǎo)與此相同)，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格將商業(yè)銀行的資金外部市場(chǎng)和內(nèi)部資金體系緊密聯(lián)系起來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只需要通過(guò)調(diào)整影響內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的外部市場(chǎng)因素就可以成功保證商業(yè)銀行去執(zhí)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意志。另一方面，在商業(yè)銀行內(nèi)部，銀行總部也可以通過(guò)對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的調(diào)整來(lái)充分體現(xiàn)出自己的政策意圖，并保證各個(gè)部門(mén)準(zhǔn)確實(shí)施，實(shí)現(xiàn)整個(gè)商業(yè)銀行的利益最大化。

(二)商業(yè)銀行FTP機(jī)制的缺陷

與西方商業(yè)銀行不同，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體制基本是建立在支行作為一個(gè)營(yíng)業(yè)單位的概念之上，且屬于一種分權(quán)式的控制方式，上級(jí)行只能對(duì)下級(jí)行資金來(lái)源與運(yùn)用軋差的部分進(jìn)行計(jì)價(jià)，而作為主體部分的各分支行自有資金，則沒(méi)有納入到全行內(nèi)部資金價(jià)格體系之中。大部分資產(chǎn)游離于價(jià)格體系之外，在各級(jí)行層層平衡之下使用，使上級(jí)行、特別是總行對(duì)這部分資產(chǎn)和負(fù)債基本上不能進(jìn)行有效的配置和計(jì)價(jià)；同時(shí)，在商業(yè)銀行價(jià)格體系中，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格缺乏統(tǒng)一的定價(jià)方法和明確的政策導(dǎo)向，缺乏詳實(shí)的調(diào)查研究及可靠依據(jù)，定價(jià)方法簡(jiǎn)單且不合理，存在定價(jià)及內(nèi)部?jī)r(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相分離的狀況。這樣不僅影響到轉(zhuǎn)移價(jià)格這一杠桿作用的發(fā)揮，而且使管理行無(wú)法對(duì)轄內(nèi)各行、各部門(mén)及各種產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一的、精確的成本分析和績(jī)效評(píng)估，大大降低以此為基礎(chǔ)的考評(píng)制度和激勵(lì)機(jī)制的效用。

再者，現(xiàn)行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格執(zhí)行上，也沒(méi)有考慮產(chǎn)品的現(xiàn)金流量和期限問(wèn)題，極易導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配，從而加大銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在利率還未實(shí)現(xiàn)完全市場(chǎng)化的現(xiàn)實(shí)條件下，銀行的FTP機(jī)制運(yùn)行中，資金的轉(zhuǎn)移往往采取逐年定價(jià)，未將市場(chǎng)資金價(jià)格的即時(shí)變化納入考慮的范圍，從而缺乏動(dòng)態(tài)反映資金的市場(chǎng)價(jià)格，顯得時(shí)效性較差。

此外，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的內(nèi)部資金價(jià)格體系中還表現(xiàn)出缺乏資金縱橫向傳導(dǎo)功能、利率體系不夠完整、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移操作制度的缺失等問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在使資金價(jià)值難以真正反映資金供求關(guān)系，起不到調(diào)節(jié)資金來(lái)源、運(yùn)用和結(jié)構(gòu)的應(yīng)有作用。

(三)優(yōu)化FTP機(jī)制的取向

針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行FTP機(jī)制的現(xiàn)狀，如何將其優(yōu)化完善，使之能夠更好的適應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的需要，推動(dòng)商業(yè)銀行改革，增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，值得我們探究。

第一，應(yīng)優(yōu)化銀行內(nèi)部資金的配置機(jī)制。根據(jù)全行戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略導(dǎo)向,逐步建立和完善內(nèi)部資金價(jià)格形成機(jī)制和傳導(dǎo)機(jī)制,推行內(nèi)部資金借貸制,逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)全部資金和運(yùn)用全過(guò)程的控制和管理。

第二，要優(yōu)化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模型。將凈上存資金支行、凈借用資金支行作為一個(gè)既統(tǒng)一又有差異的整體經(jīng)濟(jì)利益系統(tǒng),從“成本-收益”角度入手對(duì)資金配置中供求行為方向進(jìn)行分析。在完全利率杠桿決定資金供求是否作為的條件下,支行擴(kuò)大凈上存資金旨在追求比增加貸款等其他資產(chǎn)或不增加存款負(fù)債更多的賬面效益和實(shí)際得利,支行擴(kuò)大凈借用資金旨在追求比增加存款等其他負(fù)債或減少(不增加)貸款更多的賬面效益和實(shí)際得利,總行集中統(tǒng)一調(diào)劑和控制下屬分支行的資金配置關(guān)系,旨在通過(guò)資金供求價(jià)格關(guān)系的理順和協(xié)調(diào),追求全系統(tǒng)整體資產(chǎn)質(zhì)量的最優(yōu)化和整體經(jīng)營(yíng)效益的最大化。尋求較佳結(jié)合點(diǎn),妥善兼顧凈上存資金支行、凈借用資金支行的合理經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的同時(shí),確保總行整體效益的最大化。以總行整體資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu)化和整體經(jīng)營(yíng)效益最大化為核心目標(biāo),引入財(cái)務(wù)政策效應(yīng)關(guān)系。

第三，建立調(diào)控靈活、符合實(shí)際、功能有效的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制。分行應(yīng)該按照以上內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格模型測(cè)算出的價(jià)格，適時(shí)加以調(diào)整，真實(shí)反映資金的實(shí)際價(jià)值和市場(chǎng)供求關(guān)系。在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)施過(guò)程中遇到國(guó)家政策重大調(diào)整、市場(chǎng)資金供求價(jià)格發(fā)生異動(dòng)、本行經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化等情況時(shí)，對(duì)不恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格做出及時(shí)調(diào)整。同時(shí)加強(qiáng)與財(cái)務(wù)核算體制改革相適應(yīng)、相配套，本著合理、準(zhǔn)確、公平和公正的原則真實(shí)反映轄屬支行的經(jīng)營(yíng)成果。

第四，要完善內(nèi)部資金價(jià)格體系。對(duì)全額集中的上存資金不分種類,不分期限,以支行為單位設(shè)立單一賬戶,確定一個(gè)檔次利率，把全額配置的借用資金劃分為備付資金限額借款、信貸資金借款、內(nèi)部資金占用限額借款和超限額借款四大類,依據(jù)借用資金的不同種類制定差別利率。同時(shí)按照不同期限制定差別利率,但差別期限利率檔次不宜太多，確定合理的比價(jià)關(guān)系,以一年期基準(zhǔn)利率為參照系,合理制定和調(diào)整不同性質(zhì)，不同期限的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的基準(zhǔn)利率和執(zhí)行利率，從而建立一個(gè)全面反映籌資成本、貸款收益、目標(biāo)利潤(rùn)水平,具有調(diào)控高效有力和適應(yīng)市場(chǎng)客觀需要的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系。

總之，合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確的傳遞商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的信號(hào)，體現(xiàn)商業(yè)銀行資金管理的政策導(dǎo)向和整體激勵(lì)導(dǎo)向，決定資金資源在商業(yè)銀行的內(nèi)部配置。因此，目前形勢(shì)下完善商業(yè)銀行的FTP機(jī)制對(duì)于商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，全面提高自身盈利水平，切實(shí)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

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