第一篇：小企業(yè)審貸-中小企業(yè)短期借款銷售比例（本站推薦）

小企業(yè)審貸——中小企業(yè)短期借款銷售比例

短期借款銷售比例指的是企業(yè)年銷售收入與企業(yè)最新時(shí)點(diǎn)短期借款的比例，它反映了企業(yè)借用銀行短期貸款的杠桿作用，即企業(yè)1元銀行短期借款能帶來多少的銷售收入。

中小企業(yè)授信審查時(shí)，審貸人員常常會(huì)下意識(shí)的計(jì)算、比較、分析該比例，以判斷授信是否合理，有無過量。

計(jì)算、比較、分析該比例時(shí)，首先要理解幾個(gè)概念，一是企業(yè)自有資金，即資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益。二是企業(yè)自有流動(dòng)資金，即企業(yè)自有資金扣除用于非流動(dòng)資產(chǎn)后剩余的并用于企業(yè)日常經(jīng)常周轉(zhuǎn)的資金，用公式表示為：企業(yè)自有流動(dòng)資金=所有者權(quán)益-（非流動(dòng)資產(chǎn)-非流動(dòng)負(fù)債）=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，即財(cái)務(wù)成本管理中所稱的營運(yùn)資金。三是企業(yè)的資金來源，包括權(quán)益融資和債務(wù)融資，即企業(yè)的自有資金和外部資金，反映在報(bào)表上則是所有者權(quán)益和負(fù)債。四是企業(yè)流動(dòng)資金來源，包括企業(yè)自有流動(dòng)資金及短期債務(wù)融資，短期債務(wù)融資又包括銀行短期借款（通常稱為剛性負(fù)債）和供應(yīng)商欠款，應(yīng)付職工薪酬等自發(fā)性負(fù)債。

短期借款銷售比例的不合理，應(yīng)視不同企業(yè)的具體情況具體分析，通常有以下幾種原因。

1、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

相對(duì)于企業(yè)主自身積累，企業(yè)固定資產(chǎn)投入過大，自身積累全部用于固定資產(chǎn)投入，無資金用于企業(yè)正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，即自有流動(dòng)資金很少甚至沒有，甚至部分短期貸款用于固定資產(chǎn)投入，即短貸長用。日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金主要依靠外部資金，包括銀行短期借款和應(yīng)付帳款等自發(fā)性負(fù)債，如果企業(yè)原材料采購無優(yōu)勢，以現(xiàn)款結(jié)算為主，應(yīng)付帳款少，則企業(yè)的流動(dòng)資金主要依靠銀行短期借款支持，自然造成短期借款額大，短期借款銷售比例低。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，就是短期借款金額大，應(yīng)付帳款等金額小，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低，短期償債能力較弱。

2、資金挪用

企業(yè)將銀行授信資金或自有流動(dòng)資金挪用至企業(yè)外的其它去處，因此需要超出正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需要的銀行借款，而銷售收入不會(huì)有大的提高，自然造成短期借款銷售比例低。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，其它應(yīng)收款額大，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率正常，甚至比同業(yè)更優(yōu)，但扣除挪用款后，實(shí)際流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低，因此授信調(diào)查、審查中要注意對(duì)其它應(yīng)收款科目的核實(shí)，核實(shí)企業(yè)有無大額資金的挪用。

3、經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況惡化

企業(yè)所處市場不好，資金周轉(zhuǎn)效率低下，產(chǎn)能未發(fā)揮，經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況趨于惡化，產(chǎn)品滯銷，貨款無法正?；鼗\，應(yīng)收帳款額大。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，可能是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率正常，但應(yīng)收帳款、存貨大大高于行業(yè)平均水平。

不同行業(yè)，短期借款銷售比例差別大。如在一般情況下，貿(mào)易企業(yè)的該比例額要遠(yuǎn)大于制造性企業(yè)。因此在分析該比例時(shí)，要注意對(duì)該比例縱向、橫向的對(duì)比，即趨勢分析、同業(yè)比較分析，分析該比例與企業(yè)前期、與同行相比高或低的具體原因。在該比例出現(xiàn)不合理情況下，更應(yīng)分析產(chǎn)生的具體原因，是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，還是經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況惡化或是存在挪用現(xiàn)象。

對(duì)企業(yè)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況惡化情況，銀行顯然不能再給予授信支持。對(duì)挪用情況，銀行一般也不會(huì)再給予授信。對(duì)企業(yè)經(jīng)營正常，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理情況，銀行如果考慮授信，首先要考慮企業(yè)原有的短期授信能否保持，如果無法續(xù)貸或減少授信是否會(huì)造成企業(yè)資金鏈斷裂，綜合原有授信的擔(dān)保方式、企業(yè)的綜合實(shí)力及宏觀環(huán)境等因素做出判斷，即考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次要考慮合適的授信方式、期限，考慮繼續(xù)用短期授信支持企業(yè)是否合適，尋求中長期授信的可行性和最佳方案。另一方面，企業(yè)也要積極考慮優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，如在銀行條件允許情況下，將部分短期貸款轉(zhuǎn)化為中長期貸款，不要一味的為了節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用，只是短期貸款到期后續(xù)貸。