第一篇：180821PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力匯總分析報(bào)告

PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力匯總分析報(bào)告 筑牢PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力10%限額的“紅線” ——PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力匯總分析報(bào)告

開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證（以下簡(jiǎn)稱(chēng)財(cái)承）是保障項(xiàng)目合同履行、防控中長(zhǎng)期財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵?？傮w看，財(cái)承10%的限額有力控制了各地PPP項(xiàng)目的數(shù)量、規(guī)模，但部分市縣支出責(zé)任已超出限額，需引起警惕?，F(xiàn)專(zhuān)報(bào)如下：

一、PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任總體情況

經(jīng)對(duì)財(cái)政部PPP項(xiàng)目庫(kù)6400個(gè)、總投資約10萬(wàn)億元的入庫(kù)項(xiàng)目2018年1月末財(cái)承報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，2015-2045年間，需要從一般公共預(yù)算中安排的支出責(zé)任總額為9.9萬(wàn)億元，年均支出3194億元。其中，已落地項(xiàng)目2921個(gè)、總投資4.9萬(wàn)億元，涉及支出責(zé)任4.7萬(wàn)億元，占支出責(zé)任總額的47.5%，年均支出1581億元。

從地區(qū)分布看，中西部地區(qū)支出壓力較大。2015-2045年間，支出責(zé)任總額前五位的分別為湖南8047億元、河南7086億元、四川6906億元、內(nèi)蒙古6241億元和云南5896億元，年均支出分別為260億元、229億元、222億元、201億元和190億元，分別占2017年本省一般公共預(yù)算支出的3.8%、3.1%、2.6%、4.4%和3.3%。

2015-2045年各地區(qū)支出責(zé)任總額

從時(shí)間分布看，各年度支出呈先增后減趨勢(shì)?，F(xiàn)有項(xiàng)目存量2024年支出責(zé)任總額將達(dá)到峰值，為5891億元，其后逐年下降。2017年支出責(zé)任總額為2101億元，約占當(dāng)年地方一般公共預(yù)算支出（17.3萬(wàn)億元）的1.2%。

2015-2045年各年度支出責(zé)任總額

需要說(shuō)明的，一是截至2018年1月末，財(cái)政部項(xiàng)目庫(kù)入庫(kù)項(xiàng)目共7446個(gè)，投資額11.3萬(wàn)億元，其中有1046個(gè)項(xiàng)目無(wú)財(cái)承報(bào)告或報(bào)告信息不完整，未納入統(tǒng)計(jì)范疇，涉及投資額1.3萬(wàn)億元；二是統(tǒng)計(jì)對(duì)象中包括已落地項(xiàng)目和未落地項(xiàng)目，其中已落地項(xiàng)目支出責(zé)任占比不足一半，已落地項(xiàng)目中已開(kāi)工建設(shè)并實(shí)際發(fā)生支出的項(xiàng)目共1219個(gè)，涉及投資額1.7萬(wàn)億元，占比僅2成。

二、部分市縣支出責(zé)任突破了10%限額

鑒于不同項(xiàng)目財(cái)承報(bào)告所預(yù)測(cè)的當(dāng)?shù)匾话愎差A(yù)算支出增長(zhǎng)率存在差異，為增強(qiáng)數(shù)據(jù)可比性，我們分別選取當(dāng)?shù)厝縋PP項(xiàng)目預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率中的最小值、平均值和最大值，對(duì)各地全部PPP項(xiàng)目年度支出責(zé)任占當(dāng)年一般公共預(yù)算支出的比例（以下簡(jiǎn)稱(chēng)支出占比）進(jìn)行了修正，對(duì)應(yīng)保守、一般、樂(lè)觀三種情景。從地區(qū)分布看，在保守、一般、樂(lè)觀三種情景下，6400個(gè)項(xiàng)目涉及的1920個(gè)地區(qū)（含省、市、縣三級(jí)）中，有七成以上地區(qū)的年度最大支出占比處于7%以下的安全區(qū)間。三種情景下，年度最大支出占比超過(guò)10%限額的市縣，分別為253個(gè)、152個(gè)和104個(gè)，主要分布在四川、湖南、河南、內(nèi)蒙、貴州等地。其中，2018年當(dāng)年支出占比超限額的市縣，分別為70個(gè)、36個(gè)和23個(gè)。

從時(shí)間分布看，在保守情景下，2020年超限額地區(qū)數(shù)量最多，為186個(gè)；在一般和樂(lè)觀情景下，2019年超限額地區(qū)數(shù)量最多，均為66個(gè)。

三、要進(jìn)一步提高財(cái)承的合理性和準(zhǔn)確性 部分財(cái)承報(bào)告質(zhì)量不高、信息不完整，一定程度上影響了財(cái)承的合理性、準(zhǔn)確性。一是一些項(xiàng)目從一般公共預(yù)算以外渠道列支。292個(gè)項(xiàng)目擬從政府性基金預(yù)算、車(chē)購(gòu)稅補(bǔ)助、國(guó)開(kāi)行貸款、農(nóng)發(fā)行貸款等非一般公共預(yù)算渠道安排支出，共計(jì)1.1萬(wàn)億元。個(gè)別項(xiàng)目支出責(zé)任甚至全部從政府性基金預(yù)算列支，有以此規(guī)避10%限額約束之嫌。二是一些財(cái)承報(bào)告質(zhì)量不高。有的報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)源不明、計(jì)算方法錯(cuò)誤，同質(zhì)化嚴(yán)重，測(cè)算準(zhǔn)確性存疑。一些報(bào)告未對(duì)本地區(qū)全部項(xiàng)目的支出責(zé)任進(jìn)行匯總統(tǒng)計(jì)，所用一般公共預(yù)算支出預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率口徑不一致。三是部分項(xiàng)目支出責(zé)任信息不完整、更新不及時(shí)。入庫(kù)項(xiàng)目中尚有1046個(gè)項(xiàng)目無(wú)財(cái)承報(bào)告或報(bào)告不完整，一些項(xiàng)目存在財(cái)政支出數(shù)據(jù)少報(bào)、漏報(bào)等情況，部分地區(qū)未根據(jù)合同簽訂和履行情況對(duì)項(xiàng)目實(shí)際支出數(shù)據(jù)進(jìn)行更新。

下一步，我們將堅(jiān)守規(guī)范運(yùn)作的底線，嚴(yán)控財(cái)政承受能力10%的紅線，重點(diǎn)做好以下工作：一是完善財(cái)政承受能力論證制度。優(yōu)化支出測(cè)算公式，細(xì)化參數(shù)取值方法，確保支出責(zé)任統(tǒng)計(jì)范圍全覆蓋。對(duì)報(bào)告缺失或信息不全的項(xiàng)目，將予以清退。二是加快建立PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任監(jiān)測(cè)預(yù)警體系。完善項(xiàng)目庫(kù)功能，實(shí)現(xiàn)支出責(zé)任數(shù)據(jù)的多點(diǎn)錄入、實(shí)時(shí)更新和自動(dòng)提取。對(duì)支出占比7-10%的地區(qū)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)超過(guò)10%限額的地區(qū)暫停新項(xiàng)目入庫(kù)。三是加大監(jiān)督管理力度。嚴(yán)格財(cái)承報(bào)告審核，認(rèn)真做好項(xiàng)目支出責(zé)任匯總，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確填報(bào)、及時(shí)更新。加強(qiáng)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)庫(kù)管理，對(duì)編制財(cái)承報(bào)告存在重大失誤的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)予以及時(shí)清退。

第二篇：PPP項(xiàng)目物有所值及財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)報(bào)告

PPP項(xiàng)目物有所值及財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)報(bào)告(正文)

導(dǎo)讀：目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)）第十七條：“折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)，結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，本項(xiàng)目折現(xiàn)率選定為4%，4、利潤(rùn)率選擇：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際，經(jīng)測(cè)試選定項(xiàng)目投資合理利潤(rùn)率為8%，（詳細(xì)參見(jiàn)附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)方案分析篩選說(shuō)明），5、項(xiàng)目周期設(shè)定：根據(jù)上述折現(xiàn)系數(shù)為4%，經(jīng)對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量測(cè)算分析，項(xiàng)目在25年周期的凈現(xiàn)值

目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)）第十七條：“折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定”，結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，折現(xiàn)系數(shù)參考國(guó)債收益率確定，經(jīng)網(wǎng)上查詢(xún)，2015年3月27日中國(guó)國(guó)債收益率：20年期收盤(pán)價(jià)格為4.017%，30年期的收盤(pán)價(jià)格為4.19%，綜合平均按4.1%，考慮市場(chǎng)因素和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素，結(jié)合市政公用行業(yè)情況，本項(xiàng)目折現(xiàn)率選定為4%；

4、利潤(rùn)率選擇：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)）第十八條“合理利潤(rùn)率應(yīng)以商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款利率水平為基準(zhǔn)，充分考慮可用性付費(fèi)、使用量付費(fèi)、績(jī)效付費(fèi)的不同情景，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等因素確定”，我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行長(zhǎng)期貸款利率約為8.19%(=基準(zhǔn)利率5.65%*[(下限0.9+上限2）/2]=5.65%*1.45=8.19%），根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際，分別按7%、8%、9%三個(gè)投資收益率方案的進(jìn)行現(xiàn)金流量對(duì)比分析，經(jīng)測(cè)試選定項(xiàng)目投資合理利潤(rùn)率為8%。

（詳細(xì)參見(jiàn)附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)方案分析篩選說(shuō)明）。

5、項(xiàng)目周期設(shè)定：根據(jù)上述折現(xiàn)系數(shù)為4%，利潤(rùn)率為8%設(shè)定，經(jīng)對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量測(cè)算分析，項(xiàng)目在25年周期的凈現(xiàn)值為1233.10萬(wàn)元，靜態(tài)投資回收期18.9年，動(dòng)態(tài)投資回收期20.8年，內(nèi)部收益率為5.47%，與銀行貸款基準(zhǔn)利率基本持平，方案具有一定吸引力，可行性強(qiáng)，故項(xiàng)目生命周期方案為25年較為合適；如果項(xiàng)目周期為20年，運(yùn)營(yíng)期18年，則項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為-197.42萬(wàn)元，內(nèi)部收益率

(FIRR)為3.68%,低于銀行貸款基準(zhǔn)利率，方案不具有吸引力和融資可行，故20年期限不可取。

以上參見(jiàn)附件六：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析表（利潤(rùn)率=8%）以及附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析方案篩選說(shuō)明。

6、政府自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本包括政府按比例承擔(dān)的法律、政策等所支出的成本。3.2.3計(jì)算初始PSC值

初始PSC值=（建設(shè)成本-資本性收益）+（運(yùn)營(yíng)成本-第三方收入）+其他成本（1）建設(shè)成本：本項(xiàng)目未完投資8000萬(wàn)元，計(jì)劃分兩年投入。

（2）資本性收益：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)末年的折舊殘值，參照會(huì)計(jì)折舊規(guī)定，項(xiàng)目殘值為投資金額的5%。本項(xiàng)目估算實(shí)際投資10506萬(wàn)元，政府已經(jīng)形成的投資不作為資本性投資，社會(huì)資本投資8000萬(wàn)元按照100%固定資產(chǎn)形成率測(cè)算，資本性收益為400萬(wàn)元，因項(xiàng)目到期后設(shè)施全部無(wú)償移交給政府，收益資本性收益應(yīng)歸政府收益；

3）運(yùn)營(yíng)成本：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的管理費(fèi)用、檢測(cè)維護(hù)費(fèi)用等。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本參考《河南省噸污水處理運(yùn)營(yíng)費(fèi)用參考指標(biāo)》以及其他同類(lèi)項(xiàng)目，并根據(jù)本項(xiàng)目自身情況確定費(fèi)用取值，經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目年運(yùn)營(yíng)成本285.65萬(wàn)元（詳見(jiàn)附件一：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算分析表以及附件十：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算說(shuō)明）。

（4）第三方收入：政府按照測(cè)算核定價(jià)格（或最終競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格）付給項(xiàng)目公司的服務(wù)費(fèi)收入。本項(xiàng)目為完全政府付費(fèi)項(xiàng)目，第三方收入全部屬于社會(huì)資本方收入，由于政府承擔(dān)全部付費(fèi)責(zé)任，為便于分析，將政府付費(fèi)金額作為政府第三方收入為負(fù)值計(jì)算。

（5）其他成本：本項(xiàng)目不存在其他成本。3.2.4競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值

競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值是為了消除政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式下公共部門(mén)相對(duì)社會(huì)資本所具有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要包括政府比社會(huì)資本少支出的土地費(fèi)用、行政審批費(fèi)用、所得稅等有關(guān)稅費(fèi)。本項(xiàng)目是政府付費(fèi)的市政公用設(shè)施在建項(xiàng)目，競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值主要為營(yíng)業(yè)稅金和所得稅，傳統(tǒng)模式下，政府撥付項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，不產(chǎn)生營(yíng)業(yè)稅金和企業(yè)所得稅，采用PPP模式項(xiàng)目公司取得收入應(yīng)按照稅法規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅金及附加、產(chǎn)生利潤(rùn)要繳納所得稅。

稅金及附加=項(xiàng)目生產(chǎn)量*付費(fèi)單價(jià)*稅率 =3650萬(wàn)噸×0.2599元/噸×3.36%=31.87萬(wàn)元；

所得稅=（項(xiàng)目收入-運(yùn)營(yíng)成本-稅金及附加）×所得稅率 =（3650萬(wàn)噸×0.2599元/噸-285.65萬(wàn)元-31.87萬(wàn)元）×25%=157.78萬(wàn)元

競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值=稅金及附加+所得稅 =31.87+157.78=189.65萬(wàn)元 3.2.5風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本

由于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測(cè)，因此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以

及不可轉(zhuǎn)移分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，采用分類(lèi)比例法進(jìn)行測(cè)算。

第一類(lèi)可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司通過(guò)參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按項(xiàng)目建設(shè)成本的5%考慮，即400萬(wàn)元，其中自留風(fēng)險(xiǎn)占20%為80萬(wàn)元，可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)占80%為320萬(wàn)元。

第二類(lèi)可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的法規(guī)政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等，需要政府和項(xiàng)目公司共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，按照項(xiàng)目建設(shè)投資的1%考慮為80萬(wàn)元，項(xiàng)目公司和政府各分擔(dān)50%；

第三類(lèi)不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：主要項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等影響可能發(fā)生的價(jià)格調(diào)整和利潤(rùn)率對(duì)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，不可轉(zhuǎn)移和分擔(dān)，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出。按照項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本5%考慮，經(jīng)測(cè)算為14.28萬(wàn)元，鑒于本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不再考慮每年增長(zhǎng)變化因素進(jìn)行調(diào)價(jià)，影響成本增長(zhǎng)超過(guò)5%時(shí)，可以按照程序申請(qǐng)調(diào)整服務(wù)費(fèi)價(jià)格，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定。

3.2.6折現(xiàn)率

4%。3.2.7測(cè)算結(jié)果

經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目初始PSC值、PSC值和PSC現(xiàn)值如下：（詳見(jiàn)附表二:項(xiàng)目PSC值測(cè)算分析表），經(jīng)測(cè)算本項(xiàng)目PPPs值和PPP現(xiàn)值如下：，（詳見(jiàn)附件三：項(xiàng)目PPPs值測(cè)算分析表），計(jì)算得到項(xiàng)目全生，3.5物有所值評(píng)價(jià)結(jié)論，根據(jù)物有所值評(píng)價(jià)要求，當(dāng)物有所值評(píng)價(jià)量值和指數(shù)為，說(shuō)明項(xiàng)目適宜采用PPP模式，本項(xiàng)目為全額政府付費(fèi)項(xiàng)目，金流支撐能力，四、財(cái)政承受能力論證，本項(xiàng)目是東區(qū)污水廠升級(jí)改造的配套工程，項(xiàng)目可行性研究報(bào)告已經(jīng)安陽(yáng)市發(fā)改委（安發(fā)改城市[20

初始PSC值=14,169.95萬(wàn)元； PSC值=20,860.44萬(wàn)元； PSC現(xiàn)值=15,393.64萬(wàn)元。

（詳見(jiàn)附表二:項(xiàng)目PSC值測(cè)算分析表）。3.3 PPPs值計(jì)算

經(jīng)測(cè)算本項(xiàng)目PPPs值和PPP現(xiàn)值如下： PPPs值=18,341.77萬(wàn)元 PPP現(xiàn)值=11,031.50萬(wàn)元

（詳見(jiàn)附件三：項(xiàng)目PPPs值測(cè)算分析表）。3.4 計(jì)算結(jié)果

綜合上述PSC值和PPPs值的分析，計(jì)算得到項(xiàng)目全生

命周期PSC值和PPPs值，并進(jìn)行分析比較。具體計(jì)算結(jié)果見(jiàn)下表： 物有所值指標(biāo)分析表 3.5 物有所值評(píng)價(jià)結(jié)論

根據(jù)物有所值評(píng)價(jià)要求，當(dāng)物有所值評(píng)價(jià)量值和指數(shù)為

正的，說(shuō)明項(xiàng)目適宜采用PPP模式，否則不宜采用PPP模式。物有所值量值和指數(shù)越大，說(shuō)明PPP模式替代傳統(tǒng)采購(gòu)模式實(shí)現(xiàn)的價(jià)值越大。

本項(xiàng)目為全額政府付費(fèi)項(xiàng)目，費(fèi)價(jià)機(jī)制透明合理、有現(xiàn)

金流支撐能力，物有所值量值和指數(shù)均為正，適宜采用PPP模式。

四、財(cái)政承受能力論證

地技術(shù)，建設(shè)濕地面積約為43公頃，主要建設(shè)內(nèi)容為提升泵站1座、輸配水管線6.87公里、濕地工程、植物種植、河道修復(fù)、河道清淤、綠化景觀、橡皮壩及其他配套設(shè)施。建設(shè)地址位于安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠排水口，沿茶店坡溝河道兩側(cè)規(guī)劃綠化用地向東至文白棉路，全長(zhǎng)約6.5公里。采用潛流人工濕地+表流人工濕地組合工藝，項(xiàng)目可行性研究報(bào)告已經(jīng)安陽(yáng)市發(fā)改委（安發(fā)改城市[2013]15號(hào)）復(fù)批，工藝技術(shù)方案可行性。項(xiàng)目于2013年9月開(kāi)工建設(shè)，已累計(jì)完成投資約3400萬(wàn)元。

項(xiàng)目投資估算1.28億元，市住建局爭(zhēng)取環(huán)保部“三河、三湖”海河流域水污染治理專(zhuān)項(xiàng)資金2500萬(wàn)元已經(jīng)到位，地方配套資金未落實(shí)，根據(jù)工程建設(shè)實(shí)際，項(xiàng)目實(shí)際投資

10500萬(wàn)元，其中：未完工程估算約8000萬(wàn)元。為加快和推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，擬采用BOT模式完成建設(shè)并運(yùn)營(yíng)，通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)方式選擇社會(huì)投資者進(jìn)行特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合作，由社會(huì)投資者成立項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)籌集資金完成建設(shè)并負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體運(yùn)營(yíng)與管理。

本項(xiàng)目PPP的實(shí)施機(jī)構(gòu)為安陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局，2015年5月24日作為安陽(yáng)市PPP項(xiàng)目正式對(duì)外發(fā)布推介； 項(xiàng)目物有所值評(píng)估已經(jīng)完成，為了科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后財(cái)政收支平衡狀況的影響，并為PPP項(xiàng)目財(cái)政預(yù)算管理提供依據(jù)，需要對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任能夠清晰識(shí)別和測(cè)算。

4.1責(zé)任識(shí)別

在PPP項(xiàng)目全生命周期的不同階段，對(duì)應(yīng)政府承擔(dān)不同 的義務(wù)，財(cái)政支出責(zé)任主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入。4.1.1股權(quán)投資支出

股權(quán)投資支出責(zé)任是指在政府與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)

目公司的情況下，政府承擔(dān)的股權(quán)投資責(zé)任。本項(xiàng)目采取社會(huì)資本全資方式組建項(xiàng)目公司，因此，項(xiàng)目不存在政府股權(quán)投資支出。

4.1.2政府承擔(dān)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出

運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任是指在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，政府承擔(dān)的直 接付費(fèi)責(zé)任。不同付費(fèi)模式下，政府承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé) 任不同。

本項(xiàng)目采用政府付費(fèi)模式，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，政府承擔(dān)全部直接付費(fèi)責(zé)任，政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各現(xiàn)值）、運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)。

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任是指由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)政或有支出責(zé)任。本項(xiàng)目由社會(huì)資本成立項(xiàng)目公司運(yùn)作，因此政府不需要按照所出資比例承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。由于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測(cè)，因此風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及不可轉(zhuǎn)移分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，采用分類(lèi)比例法進(jìn)行測(cè)算。

第一類(lèi)可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司通過(guò)參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按項(xiàng)目建設(shè)成本的5%考慮，即400萬(wàn)元，其中自留風(fēng)險(xiǎn)占20%為80萬(wàn)元，可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)占80%為320萬(wàn)元。

第二類(lèi)可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的法規(guī)政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等，需要政府和項(xiàng)目公司共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，按照項(xiàng)目建設(shè)投資的1%考慮為80萬(wàn)元，項(xiàng)目公司和政府各分擔(dān)50%；

第三類(lèi)不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：主要項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等影響可能發(fā)生的價(jià)格調(diào)整和利潤(rùn)按照項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本5%考慮，鑒于本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不再考慮每年增長(zhǎng)變化因素進(jìn)行調(diào)價(jià)，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定，包括土地征收和整理、建設(shè)部分項(xiàng)目配套設(shè)施、完成項(xiàng)目與現(xiàn)有相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的，本項(xiàng)目配套投入支出責(zé)任主要指建設(shè)用土地實(shí)物投入和已完工程投資，為降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本支出，減少財(cái)政負(fù)擔(dān)，不作為項(xiàng)目資本，項(xiàng)目占地采用無(wú)償劃撥方式，項(xiàng)目建成完工后，依據(jù)審定結(jié)果

率對(duì)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，不可轉(zhuǎn)移和分擔(dān)，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出。按照項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本5%考慮，經(jīng)測(cè)算為14.28萬(wàn)元，鑒于本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不再考慮每年增長(zhǎng)變化因素進(jìn)行調(diào)價(jià)，影響成本增長(zhǎng)超過(guò)5%時(shí)，可以按照程序申請(qǐng)調(diào)整服務(wù)費(fèi)價(jià)格，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定。4.1.4配套投入支出

配套投入支出責(zé)任是指政府承諾將提供的配套工程等其他投入責(zé)任，包括土地征收和整理、建設(shè)部分項(xiàng)目配套設(shè)施、完成項(xiàng)目與現(xiàn)有相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的對(duì)接、投資補(bǔ)助、貸款貼息。

程未完部分實(shí)施BOT建設(shè)完成并整體運(yùn)營(yíng)，為降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本支出，減少財(cái)政負(fù)擔(dān)，已經(jīng)到位的中央專(zhuān)項(xiàng)資金和政府配套土地投入，不作為項(xiàng)目資本，故不考慮配套投入支出責(zé)任。

項(xiàng)目占地采用無(wú)償劃撥方式，項(xiàng)目建成完工后，由政府審計(jì)部門(mén)進(jìn)行投資審定，依據(jù)審定結(jié)果編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)竣工決算報(bào)告和完整的項(xiàng)目資產(chǎn)清單（含土地?cái)?shù)量及手續(xù)），作為合同附件，用于界定社會(huì)資本實(shí)際完成投資額和項(xiàng)目資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、管理的依據(jù)，合同期滿后項(xiàng)目公司將項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等完整無(wú)償移交給政府或政府指定機(jī)構(gòu)。4.2支出測(cè)算 4.2.1股權(quán)投資支出

本項(xiàng)目由社會(huì)資本成立項(xiàng)目公司運(yùn)作，政府不在項(xiàng)目公司占有股權(quán)，故政府股權(quán)投資支出為零。4.2.2風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出

由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)支出數(shù)額和概率難以準(zhǔn)確測(cè)算，按照項(xiàng)目的全部建設(shè)成本和全生命周期內(nèi)的運(yùn)營(yíng)成本的一定比例確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出。

（1）可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本=項(xiàng)目建設(shè)投資×風(fēng)險(xiǎn)比例×自留風(fēng)險(xiǎn)比例×政府股權(quán)比例 =8000×5%×20%×0=0，即由項(xiàng)目公司全部承擔(dān)；

（2）分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成本=項(xiàng)目建設(shè)投資×風(fēng)險(xiǎn)比例×政府分擔(dān)比例 =8000×1%×50%=40萬(wàn)元

（3）不可分擔(dān)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)=運(yùn)營(yíng)成本×風(fēng)險(xiǎn)比例 =285.65×5%=14.28萬(wàn)元，由政府風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本

=承擔(dān)的可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本+分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成本+不可分擔(dān)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本 =0+40+14.28=54.28萬(wàn)元（年均）。4.2.3測(cè)算結(jié)果(1)政府支出

在項(xiàng)目分析生命周期25年內(nèi)，經(jīng)測(cè)算政府共需支出19,600.80萬(wàn)元，考慮到在全生命周期內(nèi)發(fā)生的具體時(shí)間，采用4%的折現(xiàn)率，政府累計(jì)支出現(xiàn)值為11,951.34萬(wàn)元。（具體計(jì)算結(jié)果見(jiàn)附表四：項(xiàng)目財(cái)政支付能力測(cè)算分析表）；

(2)當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)（不含風(fēng)險(xiǎn)支出）

={[8000×(1+8%)×(1+4%)n]/23}+運(yùn)營(yíng)成本×（1+8%）=14305.81/23+308.5 =621.99+308.50 =930.49萬(wàn)元（平均值）。

經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期23年內(nèi)各運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出現(xiàn)值合計(jì)21,401.36萬(wàn)元，平均每年930.49萬(wàn)元（具體每年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出現(xiàn)值情況，參見(jiàn)附表五：運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出測(cè)算分析表）。

價(jià)格調(diào)整機(jī)制對(duì)政府補(bǔ)貼支出的影響

主要指價(jià)格調(diào)整和利潤(rùn)率對(duì)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任影響，受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等因素影響，按照項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本5%考慮測(cè)算為14.28萬(wàn)元，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出，鑒于本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不再考慮每年增長(zhǎng)變化因素進(jìn)行調(diào)價(jià)。如果運(yùn)營(yíng)期內(nèi)受消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等因素影響成本增長(zhǎng)超過(guò)5%時(shí)，可以按照程序申

請(qǐng)調(diào)整服務(wù)費(fèi)價(jià)格，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定。4.3財(cái)政支出基數(shù)

安陽(yáng)市市本級(jí)財(cái)政預(yù)算收支測(cè)算分析表

單位：（億元）該項(xiàng)目屬于市政公用基礎(chǔ)設(shè)施，是公共服務(wù)領(lǐng)域的PPP項(xiàng)目，而目前安陽(yáng)市僅在污水處理設(shè)施項(xiàng)目采用PPP模式，本項(xiàng)目政府支出責(zé)任主要包括運(yùn)營(yíng)期付費(fèi)支出和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出，安陽(yáng)市已經(jīng)實(shí)施和擬實(shí)施的PPP項(xiàng)目總支出1.46億元，在財(cái)政承受能力范圍內(nèi)，項(xiàng)目適宜采用PPP模式，建議項(xiàng)目PPP實(shí)施模式為BOT,合同期限為25年，附件一：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算分析表附件二：項(xiàng)目PSC值測(cè)算分析表附件三：項(xiàng)目PPPs，4.4.4補(bǔ)貼支出比例

4.5行業(yè)和領(lǐng)域均衡性分析評(píng)估

該項(xiàng)目屬于市政公用基礎(chǔ)設(shè)施，是公共服務(wù)領(lǐng)域的PPP項(xiàng)目，是國(guó)家鼓勵(lì)采用PPP模式的行業(yè)和領(lǐng)域范圍。隨著經(jīng) 濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和公眾對(duì)公共服務(wù)的需求提高，垃圾處理、污泥處置、供水、供熱、供氣、城市景觀等均可適應(yīng)PPP模式建設(shè)，而目前安陽(yáng)市僅在污水處理設(shè)施項(xiàng)目采用PPP模式，整個(gè)公共服務(wù)領(lǐng)域還有很大的發(fā)展空間。4.6論證結(jié)論

本項(xiàng)目政府支出責(zé)任主要包括運(yùn)營(yíng)期付費(fèi)支出和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出，從上述表列數(shù)據(jù)可以看出，安陽(yáng)市已經(jīng)實(shí)施和擬實(shí)施的PPP項(xiàng)目總支出1.46億元，占一般公共預(yù)算支出56.2億元的2.59%，在財(cái)政承受能力范圍內(nèi)，項(xiàng)目適宜采用PPP模式。建議項(xiàng)目PPP實(shí)施模式為BOT,合同期限為25年。

附件一：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算分析表 附件二：項(xiàng)目PSC值測(cè)算分析表 附件三：項(xiàng)目PPPs值測(cè)算分析表 附件四：項(xiàng)目財(cái)政支付能力測(cè)算表 附件五：運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出測(cè)算分析表 附件六：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析表 附件七：項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)測(cè)算分析表 附件八：項(xiàng)目分析主要參數(shù)取值依據(jù) 附件九：項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析方案篩選說(shuō)明 附件十：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算分析說(shuō)明 附件十一：物有所值定性分析專(zhuān)家意見(jiàn)表 附件十二：項(xiàng)目咨詢(xún)機(jī)構(gòu)基本信息證照

第三篇：幼兒園PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證報(bào)告(編制大綱)

幼兒園PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證報(bào)

告

編制單位：北京智博睿投資咨詢(xún)有限公司

0 財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作（Public-Private Partnership，以下簡(jiǎn)稱(chēng)PPP）項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后財(cái)政支出的影響，為PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供依據(jù)。

開(kāi)展PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證有利于規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展?！巴ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在編制預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排?！拔赐ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。

每一全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。省級(jí)財(cái)政部門(mén)可根據(jù)本地實(shí)際情況，因地制宜確定具體比例，并報(bào)財(cái)政部備案，同時(shí)對(duì)外公布。

1、財(cái)政能力論證的政策依據(jù)：根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金[2014]113號(hào)文）、國(guó)務(wù)院《關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2013年96號(hào)文）等法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件。

2、財(cái)政能力論證的方法論依據(jù)：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》。

3、財(cái)政能力論證的目的：通過(guò)對(duì)XXPPP支持基金覆蓋的項(xiàng)目包清晰識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作（以下簡(jiǎn)稱(chēng)PPP）項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái) 政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估在基金范圍內(nèi)的項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前和今后財(cái)政收支平衡狀況的影響，評(píng)估PPP項(xiàng)目的財(cái)政責(zé)任支出預(yù)算對(duì)財(cái)政的承受能力，規(guī)范PPP項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目的投資管理，防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作流程圖 報(bào)告目錄

第一章 財(cái)政承受能力論證概述

一、財(cái)政承受能力論證釋義

二、財(cái)政承受能力論證目的

三、財(cái)政承受能力論證內(nèi)容

（一）主要參與方

（二）論證對(duì)象

（三）論證范圍

（四）論證基準(zhǔn)日

四、財(cái)政可承受能力論證依據(jù)

（一）國(guó)務(wù)院政策文件

（二）財(cái)政部政策文件

（三）發(fā)改委政策文件

五、財(cái)政承受能力論證工作流程

第二章 幼兒園項(xiàng)目概況

一、幼兒園項(xiàng)目背景

二、幼兒園項(xiàng)目基本情況

（一）幼兒園項(xiàng)目名稱(chēng)

（二）實(shí)施機(jī)構(gòu)

（三）授權(quán)主體

（四）幼兒園項(xiàng)目產(chǎn)品和服務(wù)

三、幼兒園項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

（一）幼兒園項(xiàng)目選址

（二）幼兒園項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模及投資

（三）幼兒園項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排

1、建設(shè)期

2、特許經(jīng)營(yíng)期

（四）幼兒園項(xiàng)目資本金比例及資金來(lái)源

第三章 幼兒園項(xiàng)目運(yùn)作方式

一、幼兒園項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式

二、幼兒園項(xiàng)目公司股權(quán)情況

三、授權(quán)及合作期限

（一）授權(quán)

（二）合作期限

四、風(fēng)險(xiǎn)分配框架

五、社會(huì)投資人投資回報(bào)模式

（一）可用性付費(fèi)（二)運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)

（三）政府對(duì)項(xiàng)目的支出責(zé)任

（1）政府對(duì)幼兒園項(xiàng)目的資本金支出責(zé)任（2）運(yùn)營(yíng)期付費(fèi)責(zé)任（3）政府支付方式

六、價(jià)格調(diào)整機(jī)制

第四章 幼兒園項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)政承受能力影響因素

一、幼兒園項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)與合作過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義

（二）政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)的多樣性

2、風(fēng)險(xiǎn)的偶然性

3、風(fēng)險(xiǎn)的階段性

4、風(fēng)險(xiǎn)的漸進(jìn)性

二、財(cái)政承受能力影響因素

（一）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境

（二）財(cái)政內(nèi)部因素

1、財(cái)源結(jié)構(gòu)不合理是形成地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)因素

2、不合理的財(cái)稅體制

3、債務(wù)負(fù)擔(dān)日益沉重是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的直接因素

4、地方財(cái)政過(guò)度擴(kuò)張有可能加劇地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

第五章 財(cái)政支出責(zé)任的識(shí)別和測(cè)算

一、財(cái)政支出責(zé)任識(shí)別

（一）股權(quán)投資支出責(zé)任

（二）運(yùn)營(yíng)期支出責(zé)任

（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任

（四）配套投入支出責(zé)任

二、財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算

第六章 財(cái)政承受能力評(píng)估

一、財(cái)政支出能力評(píng)估

（一）2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政收支情況

（二）XX市XX區(qū)未來(lái)財(cái)政一般預(yù)算支出預(yù)測(cè)

（三）幼兒園PPP項(xiàng)目實(shí)施對(duì)財(cái)政支出的影響

二、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性評(píng)估

三、財(cái)政承受能力評(píng)估結(jié)論

第七章 信息披露

附圖、附表：

圖

1、財(cái)政承受能力論證工作流程圖 圖

2、幼兒園項(xiàng)目目標(biāo)段范圍 圖

3、幼兒園項(xiàng)目實(shí)施模式示意圖 表

1、幼兒園項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架 表

2、政府各年付費(fèi)規(guī)模 表

3、財(cái)政對(duì)本項(xiàng)目的支出責(zé)任

表4、2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政總收入 表5、2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政一般預(yù)算支出 表6、2016-2045 年XX市XX區(qū)財(cái)政一般預(yù)算支出預(yù)測(cè) 表

7、財(cái)政對(duì)幼兒園項(xiàng)目支出占一般預(yù)算支出比例

第四篇：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證報(bào)告(編制大綱)

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力

論證報(bào)告

編制單位：北京智博睿投資咨詢(xún)有限公司

0 財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作（Public-Private Partnership，以下簡(jiǎn)稱(chēng)PPP）項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后財(cái)政支出的影響，為PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供依據(jù)。

開(kāi)展PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證有利于規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展?！巴ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在編制預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排?！拔赐ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。

每一全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。省級(jí)財(cái)政部門(mén)可根據(jù)本地實(shí)際情況，因地制宜確定具體比例，并報(bào)財(cái)政部備案，同時(shí)對(duì)外公布。

1、財(cái)政能力論證的政策依據(jù)：根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金[2014]113號(hào)文）、國(guó)務(wù)院《關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2013年96號(hào)文）等法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件。

2、財(cái)政能力論證的方法論依據(jù)：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》。

3、財(cái)政能力論證的目的：通過(guò)對(duì)XXPPP支持基金覆蓋的項(xiàng)目包清晰識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作（以下簡(jiǎn)稱(chēng)PPP）項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái) 政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估在基金范圍內(nèi)的項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前和今后財(cái)政收支平衡狀況的影響，評(píng)估PPP項(xiàng)目的財(cái)政責(zé)任支出預(yù)算對(duì)財(cái)政的承受能力，規(guī)范PPP項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目的投資管理，防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作流程圖 報(bào)告目錄

第一章 財(cái)政承受能力論證概述

一、財(cái)政承受能力論證釋義

二、財(cái)政承受能力論證目的

三、財(cái)政承受能力論證內(nèi)容

（一）主要參與方

（二）論證對(duì)象

（三）論證范圍

（四）論證基準(zhǔn)日

四、財(cái)政可承受能力論證依據(jù)

（一）國(guó)務(wù)院政策文件

（二）財(cái)政部政策文件

（三）發(fā)改委政策文件

五、財(cái)政承受能力論證工作流程

第二章 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目概況

一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目背景

二、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目基本情況

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目名稱(chēng)

（二）實(shí)施機(jī)構(gòu)

（三）授權(quán)主體

（四）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)品和服務(wù)

三、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目選址

（二）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模及投資

（三）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排

1、建設(shè)期

2、特許經(jīng)營(yíng)期

（四）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目資本金比例及資金來(lái)源

第三章 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)作方式

一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式

二、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目公司股權(quán)情況

三、授權(quán)及合作期限

（一）授權(quán)

（二）合作期限

四、風(fēng)險(xiǎn)分配框架

五、社會(huì)投資人投資回報(bào)模式

（一）可用性付費(fèi)（二)運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)

（三）政府對(duì)項(xiàng)目的支出責(zé)任

（1）政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的資本金支出責(zé)任（2）運(yùn)營(yíng)期付費(fèi)責(zé)任（3）政府支付方式

六、價(jià)格調(diào)整機(jī)制

第四章 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)政承受能力影響因素

一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)與合作過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義

（二）政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)的多樣性

2、風(fēng)險(xiǎn)的偶然性

3、風(fēng)險(xiǎn)的階段性

4、風(fēng)險(xiǎn)的漸進(jìn)性

二、財(cái)政承受能力影響因素

（一）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境

（二）財(cái)政內(nèi)部因素

1、財(cái)源結(jié)構(gòu)不合理是形成地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)因素

2、不合理的財(cái)稅體制

3、債務(wù)負(fù)擔(dān)日益沉重是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的直接因素

4、地方財(cái)政過(guò)度擴(kuò)張有可能加劇地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

第五章 財(cái)政支出責(zé)任的識(shí)別和測(cè)算

一、財(cái)政支出責(zé)任識(shí)別

（一）股權(quán)投資支出責(zé)任

（二）運(yùn)營(yíng)期支出責(zé)任

（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任

（四）配套投入支出責(zé)任

二、財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算

第六章 財(cái)政承受能力評(píng)估

一、財(cái)政支出能力評(píng)估

（一）2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政收支情況

（二）XX市XX區(qū)未來(lái)財(cái)政一般預(yù)算支出預(yù)測(cè)

（三）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目實(shí)施對(duì)財(cái)政支出的影響

二、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性評(píng)估

三、財(cái)政承受能力評(píng)估結(jié)論

第七章 信息披露

附圖、附表：

圖

1、財(cái)政承受能力論證工作流程圖 圖

2、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目目標(biāo)段范圍 圖

3、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施模式示意圖 表

1、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架 表

2、政府各年付費(fèi)規(guī)模 表

3、財(cái)政對(duì)本項(xiàng)目的支出責(zé)任

表4、2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政總收入 表5、2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政一般預(yù)算支出 表6、2016-2045 年XX市XX區(qū)財(cái)政一般預(yù)算支出預(yù)測(cè) 表

7、財(cái)政對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目支出占一般預(yù)算支出比例

第五篇：田園綜合體PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證報(bào)告(編制大綱)

田園綜合體PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論

證報(bào)告

編制單位：北京智博睿投資咨詢(xún)有限公司

0 財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作（Public-Private Partnership，以下簡(jiǎn)稱(chēng)PPP）項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后財(cái)政支出的影響，為PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供依據(jù)。

開(kāi)展PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證有利于規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展?！巴ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在編制預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排?！拔赐ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。

每一全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。省級(jí)財(cái)政部門(mén)可根據(jù)本地實(shí)際情況，因地制宜確定具體比例，并報(bào)財(cái)政部備案，同時(shí)對(duì)外公布。

1、財(cái)政能力論證的政策依據(jù)：根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金[2014]113號(hào)文）、國(guó)務(wù)院《關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2013年96號(hào)文）等法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件。

2、財(cái)政能力論證的方法論依據(jù)：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》。

3、財(cái)政能力論證的目的：通過(guò)對(duì)XXPPP支持基金覆蓋的項(xiàng)目包清晰識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作（以下簡(jiǎn)稱(chēng)PPP）項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái) 政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估在基金范圍內(nèi)的項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前和今后財(cái)政收支平衡狀況的影響，評(píng)估PPP項(xiàng)目的財(cái)政責(zé)任支出預(yù)算對(duì)財(cái)政的承受能力，規(guī)范PPP項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目的投資管理，防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作流程圖 財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部日前發(fā)布了《關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作的實(shí)施意見(jiàn)》，將重點(diǎn)引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)資本參與農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，田園綜合體，農(nóng)產(chǎn)品物流與交易平臺(tái)，“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等六個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。

PPP模式適用于具有公共服務(wù)屬性、政府無(wú)法獨(dú)立承擔(dān)、期限較長(zhǎng)又具有微利的項(xiàng)目，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)建設(shè)與PPP模式的特點(diǎn)不謀而合，且市場(chǎng)規(guī)模巨大。

農(nóng)村投融資體制改革是下一步三農(nóng)工作的重點(diǎn)，因?yàn)槟壳稗r(nóng)業(yè)投資的主體是財(cái)政，未來(lái)必須以財(cái)政作為杠桿撬動(dòng)更多社會(huì)資本、金融資本投資農(nóng)業(yè)，這也是國(guó)家正在推行的政策方向。

報(bào)告目錄

第一章 財(cái)政承受能力論證概述

一、財(cái)政承受能力論證釋義

二、財(cái)政承受能力論證目的

三、財(cái)政承受能力論證內(nèi)容

（一）主要參與方

（二）論證對(duì)象

（三）論證范圍

（四）論證基準(zhǔn)日

四、財(cái)政可承受能力論證依據(jù)

（一）國(guó)務(wù)院政策文件

（二）財(cái)政部政策文件

（三）發(fā)改委政策文件

五、財(cái)政承受能力論證工作流程

第二章 田園綜合體項(xiàng)目概況

一、田園綜合體項(xiàng)目背景

二、田園綜合體項(xiàng)目基本情況

（一）田園綜合體項(xiàng)目名稱(chēng)

（二）實(shí)施機(jī)構(gòu)

（三）授權(quán)主體

（四）田園綜合體項(xiàng)目產(chǎn)品和服務(wù)

三、田園綜合體項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

（一）田園綜合體項(xiàng)目選址

（二）田園綜合體項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模及投資

（三）田園綜合體項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排

1、建設(shè)期

2、特許經(jīng)營(yíng)期

（四）田園綜合體項(xiàng)目資本金比例及資金來(lái)源

第三章 田園綜合體項(xiàng)目運(yùn)作方式

一、田園綜合體項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式

二、田園綜合體項(xiàng)目公司股權(quán)情況

三、授權(quán)及合作期限

（一）授權(quán)

（二）合作期限

四、風(fēng)險(xiǎn)分配框架

五、社會(huì)投資人投資回報(bào)模式

（一）可用性付費(fèi)（二)運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)

（三）政府對(duì)項(xiàng)目的支出責(zé)任

（1）政府對(duì)田園綜合體項(xiàng)目的資本金支出責(zé)任（2）運(yùn)營(yíng)期付費(fèi)責(zé)任（3）政府支付方式

六、價(jià)格調(diào)整機(jī)制

第四章 田園綜合體項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)政承受能力影響因素

一、田園綜合體項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)與合作過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義

（二）政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)的多樣性

2、風(fēng)險(xiǎn)的偶然性

3、風(fēng)險(xiǎn)的階段性

4、風(fēng)險(xiǎn)的漸進(jìn)性

二、財(cái)政承受能力影響因素

（一）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境

（二）財(cái)政內(nèi)部因素

1、財(cái)源結(jié)構(gòu)不合理是形成地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)因素

2、不合理的財(cái)稅體制

3、債務(wù)負(fù)擔(dān)日益沉重是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的直接因素

4、地方財(cái)政過(guò)度擴(kuò)張有可能加劇地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

第五章 財(cái)政支出責(zé)任的識(shí)別和測(cè)算

一、財(cái)政支出責(zé)任識(shí)別

（一）股權(quán)投資支出責(zé)任

（二）運(yùn)營(yíng)期支出責(zé)任

（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任

（四）配套投入支出責(zé)任

二、財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算

第六章 財(cái)政承受能力評(píng)估

一、財(cái)政支出能力評(píng)估

（一）2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政收支情況

（二）XX市XX區(qū)未來(lái)財(cái)政一般預(yù)算支出預(yù)測(cè)

（三）田園綜合體PPP項(xiàng)目實(shí)施對(duì)財(cái)政支出的影響

二、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性評(píng)估

三、財(cái)政承受能力評(píng)估結(jié)論

第七章 信息披露

附圖、附表：

圖

1、財(cái)政承受能力論證工作流程圖 圖

2、田園綜合體項(xiàng)目目標(biāo)段范圍 圖

3、田園綜合體項(xiàng)目實(shí)施模式示意圖 表

1、田園綜合體項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架 表

2、政府各年付費(fèi)規(guī)模 表

3、財(cái)政對(duì)本項(xiàng)目的支出責(zé)任

表4、2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政總收入 表5、2012-2016年XX市XX區(qū)財(cái)政一般預(yù)算支出 表6、2016-2045 年XX市XX區(qū)財(cái)政一般預(yù)算支出預(yù)測(cè) 表

7、財(cái)政對(duì)田園綜合體項(xiàng)目支出占一般預(yù)算支出比例