第一篇：從43號(hào)文到43號(hào)文,銀行還能不能給地方融資平臺(tái)貸款？

從43號(hào)文到43號(hào)文，銀行還能不能給地方融資平臺(tái)貸款？ 導(dǎo)讀：

1、已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)；

2、其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置；

3、明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能。

這三個(gè)條件，也是2015年43號(hào)文，放開(kāi)銀行對(duì)地方融資平臺(tái)公司貸款的條件。

第一個(gè)43號(hào)文是指國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文，文件的名稱(chēng)是《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》，發(fā)文時(shí)間是2014年9月21日。

這個(gè)文件剝離了平臺(tái)公司的政府融資職能，平臺(tái)公司的融資渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府發(fā)行債券。

第二個(gè)43號(hào)文是指銀監(jiān)發(fā)[2015]43號(hào)文，文件的名稱(chēng)是《關(guān)于銀行業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，發(fā)文時(shí)間是2015年8月10日。

這個(gè)文件允許銀行對(duì)于平臺(tái)公司承擔(dān)的重大工程項(xiàng)目發(fā)放貸款。

兩個(gè)文件前后差不多1年時(shí)間，但在對(duì)于地方政府融資平臺(tái)貸款的態(tài)度上，有很大的不同。

銀行能不能給地方政府融資平臺(tái)貸款？ 2014年43號(hào)文的表述是：

“剝離融資平臺(tái)公司政府融資職能，融資平臺(tái)公司不得新增政府債務(wù)”，“地方政府舉債采取政府債券方式”，“推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式”?！皩?duì)在建項(xiàng)目確實(shí)沒(méi)有其他建設(shè)資金來(lái)源的，應(yīng)主要通過(guò)政府與社會(huì)資本合作模式和地方政府債券解決后續(xù)融資”。

2014年43號(hào)文還特別提到“金融機(jī)構(gòu)等違法違規(guī)提供政府性融資的……追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任”?！喈?dāng)嚴(yán)厲！

而2015年43號(hào)文的表述則是：

“對(duì)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的融資平臺(tái)公司，對(duì)于其承擔(dān)的重大工程項(xiàng)目……銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可……予以信貸支持”。

對(duì)于什么是“重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目”，2015年43號(hào)文則沒(méi)有明確，只在文頭說(shuō)，發(fā)文的目的是為了推進(jìn)“一帶一路”、京津冀、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家重大戰(zhàn)略的實(shí)施，在文后提到：“發(fā)改部門(mén)加強(qiáng)對(duì)重大工程項(xiàng)目的規(guī)劃和指導(dǎo)，建設(shè)一批、核準(zhǔn)一批、儲(chǔ)備一批”，“進(jìn)一步健全項(xiàng)目清單，搭建重大工程項(xiàng)目信息平臺(tái)”。

這是不是說(shuō)，上了發(fā)改部門(mén)的重大工程項(xiàng)目清單的，就算“重大工程項(xiàng)目”，銀行就可以貸款？

哪一級(jí)的發(fā)改部門(mén)呢？省級(jí)的可不可以?地市級(jí)的呢?口子要開(kāi)多大？

至于重點(diǎn)領(lǐng)域，如果援引國(guó)發(fā)〔2014〕60 號(hào)《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》的表述，那可是“公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域”，范圍可是大了去了。

國(guó)發(fā)60號(hào)文的權(quán)威性毋容置疑，因?yàn)樗菄?guó)發(fā)。

地方政府融資平臺(tái)貸款政策，在這一年間，發(fā)生的變化是漸進(jìn)的。

2015年5月11日頒布的國(guó)辦發(fā)[2015]40號(hào)文，首先放開(kāi)了融資平臺(tái)“在建項(xiàng)目的存量融資”。

此文明確了融資平臺(tái)的概念：“融資平臺(tái)公司是指由地方政府及其部門(mén)和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體”。

也就是說(shuō)，融資平臺(tái)的認(rèn)定指標(biāo)有兩個(gè)：政府出資設(shè)立、且承擔(dān)政府融資功能。

“在建項(xiàng)目”是指：在2014年9月21日之前，已經(jīng)完成核準(zhǔn)手續(xù)，并已開(kāi)工建設(shè)的項(xiàng)目。“存量融資”則是指：在2014年12月31日前已簽訂借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。

對(duì)于融資平臺(tái)的“在建項(xiàng)目的存量融資需求”，銀行要繼續(xù)按合同發(fā)放貸款，不得盲目抽貸、壓貸、停貸。

從違規(guī)提供融資要追究責(zé)任，到此文對(duì)銀行盲目停貸要打板子-----態(tài)度已經(jīng)有所變化。

但是，國(guó)辦發(fā)[2015]40號(hào)文仍然強(qiáng)調(diào)，對(duì)于在建項(xiàng)目的增量融資需求，應(yīng)通過(guò)PPP模式和發(fā)行政府債券解決。

不過(guò)，關(guān)于PPP模式中，地方政府融資平臺(tái)的角色，政策態(tài)度也很快發(fā)生了變化。

在第一個(gè)43號(hào)文頒布之后，財(cái)政部緊接著發(fā)布的《PPP操作指南》中規(guī)定：“本指南所稱(chēng)社會(huì)資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其控股國(guó)有企業(yè)”。

不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其控股國(guó)有企業(yè)?！@一規(guī)定是有道理的。因?yàn)?，中央政府本輪推行PPP模式的目的之一，就是充分發(fā)揮社會(huì)資本的積極性，并形成對(duì)地方政府的約束，地方政府和社會(huì)資本是平等的契約關(guān)系，而本級(jí)政府的融資平臺(tái)則起不到這樣的作用——它與地方政府簽訂的協(xié)議基本等于自己跟自己簽協(xié)議。

但是，這一規(guī)定，在2015年5月17日下發(fā)的國(guó)辦發(fā)[2015]42號(hào)文中，已經(jīng)松綁：當(dāng)?shù)氐牡胤饺谫Y平臺(tái)，可以作為社會(huì)資本，參與當(dāng)?shù)氐腜PP項(xiàng)目，只是，這個(gè)地方融資平臺(tái)公司要滿(mǎn)足一定的條件。

條件就是：

1、已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)；

2、其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置；

3、明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能。

這三個(gè)條件，也是2015年43號(hào)文，放開(kāi)銀行對(duì)地方融資平臺(tái)公司貸款的條件。

至于前后兩個(gè)43號(hào)文，為什么出現(xiàn)這么大的轉(zhuǎn)變？前一個(gè)43號(hào)文出臺(tái)的時(shí)機(jī)是否合適，后一個(gè)43號(hào)文出臺(tái)有什么必然性，我在前面的文章中都有分析預(yù)測(cè)，也被現(xiàn)在證明是正確的。

其實(shí)，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整政策，是應(yīng)有之義。在商言商，我們需要做的，只是前瞻性地預(yù)測(cè)，把握政策機(jī)會(huì)，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為，從43號(hào)文到43號(hào)文，是一個(gè)輪回。畢竟，2015年43號(hào)文，銀行可以貸款的對(duì)象是轉(zhuǎn)型后的前地方融資平臺(tái)公司，如果轉(zhuǎn)型到位，它們已經(jīng)不是融資平臺(tái)了。

需要提示的一點(diǎn)是，我在前面的文章中說(shuō)過(guò)，銀行要做好PPP授信業(yè)務(wù)，就必須給政府提供有技術(shù)含量的服務(wù)，并緊盯財(cái)政局?，F(xiàn)在要加一句了：還要緊盯發(fā)改委。因?yàn)?，假如，后一個(gè)43號(hào)文，以各地發(fā)改委的清單，作為判別“重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目”的依據(jù)，那么銀行信貸部門(mén)，現(xiàn)在就得趕緊去發(fā)改委，第一時(shí)間了解哪些項(xiàng)目可以進(jìn)清單，以便掌握營(yíng)銷(xiāo)先機(jī)。

附：中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于銀行業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)

銀監(jiān)發(fā)〔2015〕43號(hào) 各銀監(jiān)局，各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲(chǔ)銀行，金融資產(chǎn)管理公司，各協(xié)會(huì)： 為全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)工作要求，持續(xù)推進(jìn)“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)等重大戰(zhàn)略的實(shí)施，切實(shí)發(fā)揮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目建設(shè)的支持作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導(dǎo)意見(jiàn)：

一、總體要求

（一）指導(dǎo)思想。全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院有關(guān)國(guó)家重大戰(zhàn)略和重大工程項(xiàng)目建設(shè)的文件精神，以重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程為核心，強(qiáng)化政銀企社合作及信息共享，完善工作機(jī)制和信貸政策，加強(qiáng)信貸管理和金融創(chuàng)新，全面做好國(guó)家重大戰(zhàn)略部署的金融服務(wù)工作。立足銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)定位和自身優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)對(duì)接、積極支持重大工程項(xiàng)目建設(shè)，確保重大政策有效落地、金融風(fēng)險(xiǎn)有效防范，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提質(zhì)增效。

（二）基本原則。堅(jiān)持落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略與商業(yè)可持續(xù)相結(jié)合，堅(jiān)持推進(jìn)政策落實(shí)與優(yōu)化金融服務(wù)相結(jié)合，堅(jiān)持促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融創(chuàng)新相結(jié)合，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防范金融風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合。

二、優(yōu)化信貸管理與政策

（三）健全工作機(jī)制。加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，明確管理層、牽頭部門(mén)有關(guān)職責(zé)，強(qiáng)化全行統(tǒng)籌安排，切實(shí)落實(shí)政策要求，加大推進(jìn)力度。完善項(xiàng)目管理機(jī)制，做好重大工程項(xiàng)目的信貸政策、業(yè)務(wù)授權(quán)、產(chǎn)品創(chuàng)新、資源配置等系統(tǒng)安排。定期收集、主動(dòng)跟進(jìn)重大項(xiàng)目建設(shè)信息，與項(xiàng)目開(kāi)展及時(shí)、有效對(duì)接。

（四）完善差別化信貸政策。制定完善重大工程項(xiàng)目信貸政策，科學(xué)設(shè)定重大工程項(xiàng)目信貸準(zhǔn)入門(mén)檻，完善項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法和模型，綜合考慮項(xiàng)目所屬行業(yè)、所處區(qū)域及發(fā)展的可持續(xù)性等因素，實(shí)施精細(xì)化、差別化的分類(lèi)管理。

（五）優(yōu)化信貸流程。進(jìn)一步提高信貸管理水平，優(yōu)化重大工程項(xiàng)目的受理審批流程和信貸評(píng)審方式，對(duì)符合一定條件的重大工程項(xiàng)目開(kāi)展預(yù)評(píng)審，提高審批效率。對(duì)時(shí)效性較強(qiáng)的重大工程項(xiàng)目，可優(yōu)先安排審批?？茖W(xué)測(cè)算項(xiàng)目投資規(guī)模和未來(lái)現(xiàn)金流回報(bào)，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)周期，合理確定融資業(yè)務(wù)品種、規(guī)模和期限。

（六）增強(qiáng)信貸投放能力。擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍，加快信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，盤(pán)活信貸存量。在依法合規(guī)的前提下，用足貸款核銷(xiāo)等政策空間，積極采用市場(chǎng)化手段，多渠道、批量化處置不良貸款，為新增貸款騰出空間。通過(guò)貸款重組、發(fā)放并購(gòu)貸款等方式，推動(dòng)低效企業(yè)兼并重組，提高存量資金使用效率。

（七）推行綠色信貸。踐行可持續(xù)發(fā)展的綠色理念，加強(qiáng)能力建設(shè)，積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，強(qiáng)化重大工程項(xiàng)目的綠色低碳化建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理，有效防范項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

（八）提供差異化金融服務(wù)。根據(jù)發(fā)展定位，有區(qū)別有側(cè)重地進(jìn)行重點(diǎn)支持。開(kāi)發(fā)性、政策性金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮中長(zhǎng)期投融資優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)以財(cái)務(wù)可持續(xù)為前提為生態(tài)環(huán)保、農(nóng)林水利、中西部鐵路和公路、城市基礎(chǔ)設(shè)施等重大工程提供期限合理、穩(wěn)定、低成本的資金支持。全國(guó)性商業(yè)銀行要積極發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)渠道、業(yè)務(wù)功能協(xié)同等優(yōu)勢(shì)，為重大工程項(xiàng)目和核心企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)，引領(lǐng)新興行業(yè)發(fā)展。地方法人機(jī)構(gòu)要注重發(fā)揮管理半徑短、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活等優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，圍繞重大工程項(xiàng)目、核心企業(yè)的上下游配套行業(yè)探索特色化金融服務(wù)。金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，提供專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)。

三、持續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新

（九）積極開(kāi)展信貸創(chuàng)新。根據(jù)項(xiàng)目的不同特點(diǎn)，積極開(kāi)展信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。鼓勵(lì)實(shí)施銀團(tuán)貸款，為重大工程項(xiàng)目建設(shè)提供一攬子綜合性金融服務(wù)。積極開(kāi)展銀行聯(lián)合授信，有效滿(mǎn)足項(xiàng)目資金需求。

（十）積極創(chuàng)新?lián)７绞?。按照《?guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)）的有關(guān)精神，靈活運(yùn)用排污權(quán)、收費(fèi)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)協(xié)議預(yù)期收益、林權(quán)、集體土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等進(jìn)行抵質(zhì)押貸款，不斷創(chuàng)新?lián)７绞?。探索利用工程供水、供熱、發(fā)電、污水垃圾處理等預(yù)期收益質(zhì)押貸款，允許利用相關(guān)收益作為還款來(lái)源。

（十一）探索創(chuàng)新融資模式。加強(qiáng)融資模式創(chuàng)新研究，大力發(fā)展包括大型成套設(shè)備金融租賃等非信貸融資模式，滿(mǎn)足重大項(xiàng)目建設(shè)融資需求。積極發(fā)揮信托功能，支持鐵路發(fā)展基金募集。積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化，盤(pán)活重大項(xiàng)目信貸資產(chǎn)。針對(duì)政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目的特點(diǎn)，創(chuàng)新金融服務(wù)，拓展重大工程建設(shè)的融資渠道和方式。對(duì)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的融資平臺(tái)公司，對(duì)于其承擔(dān)的重大工程項(xiàng)目建設(shè)或作為社會(huì)資本參與當(dāng)?shù)卣蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目建設(shè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可在依法合規(guī)、審慎測(cè)算還款能力和項(xiàng)目收益的前提下，予以信貸支持。

四、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與防控

（十二）確保項(xiàng)目建設(shè)合規(guī)性。貸款發(fā)放與支付前，確保項(xiàng)目已正式取得投資、環(huán)保、土地、規(guī)劃、安全生產(chǎn)等主管部門(mén)的審批（核準(zhǔn)）文件；確保項(xiàng)目資本金足額到位并與貸款配套使用，確保項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度與已投資額相匹配。

（十三）切實(shí)落實(shí)還款保障條件。按照自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束的商業(yè)化原則自主審貸，全面、深入評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把關(guān)。審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目的未來(lái)收益和現(xiàn)金流，以其作為未來(lái)還款的主要保障，不得要求地方政府對(duì)重大工程項(xiàng)目融資承擔(dān)還款責(zé)任，或提供任何形式的顯性和隱性擔(dān)保。

（十四）做好貸中貸后管理工作。嚴(yán)格按照貸款合同約定發(fā)放和使用貸款，堅(jiān)持專(zhuān)款專(zhuān)用，防止貸款挪用。確定專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目收入賬戶(hù)，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目收入賬戶(hù)的監(jiān)測(cè)和管理。定期對(duì)借款人和項(xiàng)目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)情況、宏觀經(jīng)濟(jì)變化和市場(chǎng)波動(dòng)情況、貸款擔(dān)保的變動(dòng)情況等進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，完善貸款質(zhì)量監(jiān)控制度，并對(duì)可能影響貸款安全的不利情形及時(shí)采取針對(duì)性措施。

（十五）推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警；全面了解客戶(hù)和項(xiàng)目信息，強(qiáng)化項(xiàng)目全周期風(fēng)險(xiǎn)管理；合理運(yùn)用擔(dān)保以及項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)、合同收益權(quán)、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓等方式，完善風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制。防范外部風(fēng)險(xiǎn)與銀行內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的傳染，防范銀行機(jī)構(gòu)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)與表外風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。

五、強(qiáng)化監(jiān)督指導(dǎo)與協(xié)作（十六）確保項(xiàng)目建設(shè)可持續(xù)性。發(fā)展改革部門(mén)加強(qiáng)對(duì)重大工程項(xiàng)目的規(guī)劃和指導(dǎo)，建設(shè)一批、核準(zhǔn)一批、儲(chǔ)備一批、謀劃一批，提高項(xiàng)目投資的有效性和針對(duì)性。對(duì)于自身收益不足和經(jīng)濟(jì)性不強(qiáng)的重大項(xiàng)目，推動(dòng)完善項(xiàng)目收益保障機(jī)制建設(shè)，提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性。

（十七）加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通。發(fā)展改革部門(mén)進(jìn)一步健全項(xiàng)目清單，搭建重大工程項(xiàng)目信息平臺(tái)，提高與銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息共享的時(shí)效性。

（十八）強(qiáng)化同業(yè)協(xié)作。各銀監(jiān)局要加強(qiáng)指導(dǎo)，推動(dòng)當(dāng)?shù)劂y行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，探索建立大額授信聯(lián)合管理機(jī)制，強(qiáng)化銀行間在項(xiàng)目規(guī)劃、項(xiàng)目評(píng)審評(píng)級(jí)、授信額度核定、還款安排、貸款管理及風(fēng)險(xiǎn)化解等方面的合作協(xié)調(diào)，建立資源共享、運(yùn)作順暢、服務(wù)高效的同業(yè)合作機(jī)制，有效防范過(guò)度授信、多頭授信及集團(tuán)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì) 2015年8月10日(來(lái)源銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站)

第二篇：從43號(hào)文到43號(hào)文,銀行還能不能給地方融資平臺(tái)貸款？

從43號(hào)文到43號(hào)文，銀行還能不能給地方融資平臺(tái)貸款？

▲銀行信貸知識(shí) ▲貸款案例分析

▲項(xiàng)目評(píng)審感悟 ▲行業(yè)研究心得

全部文章均為原創(chuàng) 點(diǎn)擊上方藍(lán)字“信貸白話(huà)”關(guān)注 點(diǎn)擊右上角轉(zhuǎn)發(fā)到朋友圈第一個(gè)43號(hào)文是指國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文，文件的名稱(chēng)是《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》，發(fā)文時(shí)間是2014年9月21日。這個(gè)文件剝離了平臺(tái)公司的政府融資職能，平臺(tái)公司的融資渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府發(fā)行債券。第二個(gè)43號(hào)文是指銀監(jiān)發(fā)[2015]43號(hào)文，文件的名稱(chēng)是《關(guān)于銀行業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，發(fā)文時(shí)間是2015年8月10日。這個(gè)文件允許銀行對(duì)于平臺(tái)公司承擔(dān)的重大工程項(xiàng)目發(fā)放貸款。兩個(gè)文件前后差不多1年時(shí)間，但在對(duì)于地方政府融資平臺(tái)貸款的態(tài)度上，有很大的不同。銀行能不能給地方政府融資平臺(tái)貸款？2014年43號(hào)文的表述是：

“剝離融資平臺(tái)公司政府融資職能，融資平臺(tái)公司不得新增政府債務(wù)”，“地方政府舉債采取政府債券方式”，“推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式”。“對(duì)在建項(xiàng)目確實(shí)沒(méi)有其他建設(shè)資金來(lái)源的，應(yīng)主要通過(guò)政府與社會(huì)資本合作模式和地方政府債券解決后續(xù)融資”。2014年43號(hào)文還特別提到“金融機(jī)構(gòu)等違法違規(guī)提供政府性融資的……追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任”?！喈?dāng)嚴(yán)厲！而2015年43號(hào)文的表述則是：

“對(duì)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的融資平臺(tái)公司，對(duì)于其承擔(dān)的重大工程項(xiàng)目……銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可……予以信貸支持”。對(duì)于什么是“重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目”，2015年43號(hào)文則沒(méi)有明確，只在文頭說(shuō)，發(fā)文的目的是為了推進(jìn)'一帶一路'、京津冀、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家重大戰(zhàn)略的實(shí)施，在文后提到：“發(fā)改部門(mén)加強(qiáng)對(duì)重大工程項(xiàng)目的規(guī)劃和指導(dǎo)，建設(shè)一批、核準(zhǔn)一批、儲(chǔ)備一批”，“進(jìn)一步健全項(xiàng)目清單，搭建重大工程項(xiàng)目信息平臺(tái)”。這是不是說(shuō)，上了發(fā)改部門(mén)的重大工程項(xiàng)目清單的，就算“重大工程項(xiàng)目”，銀行就可以貸款？哪一級(jí)的發(fā)改部門(mén)呢？省級(jí)的可不可以?地市級(jí)的呢?口子要開(kāi)多大？至于重點(diǎn)領(lǐng)域，如果援引國(guó)發(fā)〔2014〕60 號(hào)《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》的表述，那可是“公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域”，范圍可是大了去了。國(guó)發(fā)60號(hào)文的權(quán)威性毋容置疑，因?yàn)樗菄?guó)發(fā)。地方政府融資平臺(tái)貸款政策，在這一年間，發(fā)生的變化是漸進(jìn)的。2015年5月11日頒布的國(guó)辦發(fā)[2015]40號(hào)文，首先放開(kāi)了融資平臺(tái)“在建項(xiàng)目的存量融資”。此文明確了融資平臺(tái)的概念：“融資平臺(tái)公司是指由地方政府及其部門(mén)和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體”。也就是說(shuō)，融資平臺(tái)的認(rèn)定指標(biāo)有兩個(gè)：政府出資設(shè)立、且承擔(dān)政府融資功能?！霸诮?xiàng)目”是指：在2014年9月21日之前，已經(jīng)完成核準(zhǔn)手續(xù)，并已開(kāi)工建設(shè)的項(xiàng)目。

“存量融資”則是指：在2014年12月31日前已簽訂借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。對(duì)于融資平臺(tái)的“在建項(xiàng)目的存量融資需求”，銀行要繼續(xù)按合同發(fā)放貸款，不得盲目抽貸、壓貸、停貸。從違規(guī)提供融資要追究責(zé)任，到此文對(duì)銀行盲目停貸要打板子-----態(tài)度已經(jīng)有所變化。但是，國(guó)辦發(fā)[2015]40號(hào)文仍然強(qiáng)調(diào)，對(duì)于在建項(xiàng)目的增量融資需求，應(yīng)通過(guò)PPP模式和發(fā)行政府債券解決。不過(guò)，關(guān)于PPP模式中，地方政府融資平臺(tái)的角色，政策態(tài)度也很快發(fā)生了變化。在第一個(gè)43號(hào)文頒布之后，財(cái)政部緊接著發(fā)布的《PPP操作指南》中規(guī)定：'本指南所稱(chēng)社會(huì)資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其控股國(guó)有企業(yè)'。不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其控股國(guó)有企業(yè)?！@一規(guī)定是有道理的。因?yàn)?，中央政府本輪推行PPP模式的目的之一，就是充分發(fā)揮社會(huì)資本的積極性，并形成對(duì)地方政府的約束，地方政府和社會(huì)資本是平等的契約關(guān)系，而本級(jí)政府的融資平臺(tái)則起不到這樣的作用——它與地方政府簽訂的協(xié)議基本等于自己跟自己簽協(xié)議。但是，這一規(guī)定，在2015年5月17日下發(fā)的國(guó)辦發(fā)[2015]42號(hào)文中，已經(jīng)松綁：當(dāng)?shù)氐牡胤饺谫Y平臺(tái)，可以作為社會(huì)資本，參與當(dāng)?shù)氐腜PP項(xiàng)目，只是，這個(gè)地方融資平臺(tái)公司要滿(mǎn)足一定的條件。條件就是：

1、已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)；

2、其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置；

3、明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能。這三個(gè)條件，也是2015年43號(hào)文，放開(kāi)銀行對(duì)地方融資平臺(tái)公司貸款的條件。至于前后兩個(gè)43號(hào)文，為什么出現(xiàn)這么大的轉(zhuǎn)變？前一個(gè)43號(hào)文出臺(tái)的時(shí)機(jī)是否合適，后一個(gè)43號(hào)文出臺(tái)有什么必然性，我在前面的文章中都有分析預(yù)測(cè)，也被現(xiàn)在證明是正確的。詳見(jiàn)《新來(lái)的領(lǐng)導(dǎo)是否押對(duì)了寶？》、《棋，本來(lái)是這樣下的———談'貸存比'、股市以及'走出去'》《最驚恐的日子，國(guó)家隊(duì)潰敗:我在7月8號(hào)那一天》等。在此不再贅述。其實(shí)，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整政策，是應(yīng)有之義。在商言商，我們需要做的，只是前瞻性地預(yù)測(cè)，把握政策機(jī)會(huì)，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?？蓞⒁?jiàn)我的《如何看待和防范PPP項(xiàng)目的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)?》不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為，從43號(hào)文到43號(hào)文，是一個(gè)輪回。畢竟，2015年43號(hào)文，銀行可以貸款的對(duì)象是轉(zhuǎn)型后的前地方融資平臺(tái)公司，如果轉(zhuǎn)型到位，它們已經(jīng)不是融資平臺(tái)了。需要提示的一點(diǎn)是，我在前面的文章中說(shuō)過(guò)，銀行要做好PPP授信業(yè)務(wù)，就必須給政府提供有技術(shù)含量的服務(wù)，并緊盯財(cái)政局?，F(xiàn)在要加一句了：還要緊盯發(fā)改委。因?yàn)?，假如，后一個(gè)43號(hào)文，以各地發(fā)改委的清單，作為判別'重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目'的依據(jù)，那么銀行信貸部門(mén)，現(xiàn)在就得趕緊去發(fā)改委，第一時(shí)間了解哪些項(xiàng)目可以進(jìn)清單，以便掌握營(yíng)銷(xiāo)先機(jī)。