第一篇：5分鐘看懂金融危機(jī)[范文]

美國金融危機(jī)到底有多嚴(yán)重？不看不知道！

你知道美國金融危機(jī)有多嚴(yán)重嗎?

對金融危機(jī)最普遍的官方解釋是次貸問題，然而次貸總共不過幾千億，而美國go-vern-ment救市資金早已到了萬億以上，為什么危機(jī)還是看不到頭？

有文章指出危機(jī)的根源是金融機(jī)構(gòu)采用“杠桿”交易；另一些專家指出金融危機(jī)的背后是62萬億的信用違約掉期（Credit Default Swap, CDS）。那么，次貸，杠桿和CDS之間究竟是什么關(guān)系？它們之間通過什么樣的相互作用產(chǎn)生了今天的金融危機(jī)？

為通俗易懂起見，我們使用了幾個假想的例子，有不恰當(dāng)之處歡迎批評討論。

一、杠桿：

目前，許多投資銀行為了賺取暴利，采用20－30倍杠桿操作，假設(shè)一個銀行A自身資產(chǎn)為30億，30倍杠桿就是900億。也就是說，這個銀行A以30億資產(chǎn)為抵押去借900億的資金用于投資，假如投資盈利5％，那么A就獲得45億的盈利，相對于A自身資產(chǎn)而言，這是150％的暴利。反過來，假如投資虧損5％，那么銀行A賠光了自己的全部資產(chǎn)還欠15億。

二、CDS合同：

由于杠桿操作高風(fēng)險，所以按照正常的規(guī)定，銀行不進(jìn)行這樣的冒險操作。所以就有人想出一個辦法，把杠桿投資拿去做“保險”。這種保險就叫CDS。

比如，銀行A為了逃避杠桿風(fēng)險就找到了機(jī)構(gòu)B。機(jī)構(gòu)B可能是另一家銀行，也可能是保險公司，諸如此類。

A對B說，你幫我的貸款做違約保險怎么樣，我每年付你保險費5千萬，連續(xù)10年，總共5億，假如我的投資沒有違約，那么這筆保險費你就白拿了，假如違約，你要為我賠償。A想，如果不違約，我可以賺45億，這里面拿出5億用來做保險，我還能凈賺40億。如果有違約，反正有保險來賠。所以對A而言這是一筆只賺不賠的生意。

B是一個精明的人，沒有立即答應(yīng)A的邀請，而是回去做了一個統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)違約的情況不到1％。如果做一百家的生意，總計可以拿到500億的保險金，如果其中一家違約，賠償額最多不過50億，即使兩家違約，還能賺400億。

A,B雙方都認(rèn)為這筆買賣對自己有利，因此立即拍板成交，皆大歡喜。

三、CDS市場：

B做了這筆保險生意之后，C在旁邊眼紅了。C就跑到B那邊說，你把這100個CDS賣給我怎么樣，每個合同給你2億，總共200億。B想，我的400億要10年才能拿到，現(xiàn)在一轉(zhuǎn)手就有200億，而且沒有風(fēng)險，何樂而不為，因此B和C馬上就成交了。

這樣一來，CDS就像股票一樣流到了金融市場之上，可以交易和買賣。實際上C拿到這批CDS之后，并不想等上10年再收取200億，而是把它掛牌出售，標(biāo)價220億；D看到這個產(chǎn)品，算了一下，400億減去220億，還有180億可賺，這是“原始股”，不算貴，立即買了下來。一轉(zhuǎn)手，C賺了20億。從此以后，這些CDS就在市場上反復(fù)的炒，現(xiàn)在CDS的市場總值已經(jīng)炒到了62萬億美元。

四、次貸：

上面A,B,C,D,E,F....都在賺大錢，那么這些錢到底從那里冒出來的呢？從根本上說，這些錢來自A以及同A相仿的投資人的盈利。而他們的盈利大半來自美國的次級貸款。人們說次貸危機(jī)是由于把錢借給了窮人。

筆者對這個說法不以為然。筆者以為，次貸主要是給了普通的美國房產(chǎn)投資人。這些人的經(jīng)濟(jì)實力本來只夠買自己的一套住房，但是看到房價快速上漲，動起了房產(chǎn)投機(jī)的主意。他們把自己的房子抵押出去，貸款買投資房。這類貸款利息要在8％－9％以上，憑他們自己的收入很難對付，不過他們可以繼續(xù)把房子抵押給銀行，借錢付利息，空手套白狼。此時A很高興，他的投資在為他賺錢；B也很高興，市場違約率很低，保險生意可以繼續(xù)做；后面的C,D,E,F等等都跟著賺錢。

五、次貸危機(jī)：

房價漲到一定的程度就漲不上去了，后面沒人接盤。此時房產(chǎn)投機(jī)人急得像熱鍋上的螞蟻。房子賣不出去，高額利息要不停的付，終于到了走頭無路的一天，把房子甩給了銀行。此時違約就發(fā)生了。

此時A感到一絲遺憾，大錢賺不著了，不過也虧不到那里，反正有B做保險。B也不擔(dān)心，反正保險已經(jīng)賣給了C。

么現(xiàn)在這份CDS保險在那里呢，在G手里。G剛從F手里花了300億買下了100個CDS，還沒來得及轉(zhuǎn)手，突然接到消息，這批CDS被降級，其中有20個違約，大大超出原先估計的1％到2％的違約率。每個違約要支付50億的保險金，總共支出達(dá)1000億。加上300億CDS收購費，G的虧損總計達(dá)1300億。雖然G是全美排行前10名的大機(jī)構(gòu)，也經(jīng)不起如此巨大的虧損。因此G瀕臨倒閉。

六、金融危機(jī)：

如果G倒閉，那么A花費5億美元買的保險就泡了湯，更糟糕的是，由于A采用了杠桿原理投資，根據(jù)前面的分析，A賠光全部資產(chǎn)也不夠還債。因此A立即面臨破產(chǎn)的危險。除了A之外，還有A2，A3,...,A20，統(tǒng)統(tǒng)要準(zhǔn)備倒閉。因此G,A,A2,...,A20一起來到美國財政部長面前，一把鼻涕一把眼淚地游說，G萬萬不能倒閉，它一倒閉大家都完了。財政部長心一軟，就把G給國有化了，此后A,...,A20的保險金總計1000億美元全部由美國納稅人支付。

七、美元危機(jī)：

上面講到的100個CDS的市場價是300億。而CDS市場總值是62萬億，假設(shè)其中有10％的違約，那么就有6萬億的違約CDS。這個數(shù)字是300億的200倍。如果說美國go-vern-ment收購價值300億的CDS之后要賠出1000億。那么對于剩下的那些違約CDS，美國go-vern-ment就要賠出20萬億。如果不賠，就要看著A20,A21,A22等等一個接一個倒閉。無論采取什么措施，美元大貶值已經(jīng)不可避免。

以上計算所用的假設(shè)和數(shù)字同實際情況會有出入，但美國金融危機(jī)的嚴(yán)重性無法低估。

這次危機(jī)的根本原因在于在各個層次的過度借貸和金融證券化（securitization）造成的不透明。首先是過度的家庭借貸導(dǎo)致了房產(chǎn)價格從平均家庭收入的2.8倍-3倍增長到4.1倍，這個高價位是不可持續(xù)的。

手持房產(chǎn)抵押金融資產(chǎn)（mortgage backed securities）的“兩房”和其他金融機(jī)構(gòu)也存

在過度的借貸?！皟煞俊钡慕栀J是其資本的60倍。在會計標(biāo)準(zhǔn)要求“按市場價格記賬（”mark to market）的情況下，只要投資的價格下降1%-2%，“兩房”就資不抵債了。過度的借貸使這些金融機(jī)構(gòu)過度依靠短期信用市場（short-term credit market），一旦信用市場流動性放緩，甚至枯竭，這些金融機(jī)構(gòu)很快就“揭不開鍋了”。有錢的人飛速買入流動性最強(qiáng)，被認(rèn)為“最安全”的美國政|府國債。這就是為什么美國政|府國債在有一個時間段價格高到利率為負(fù)值。

另外，房產(chǎn)抵押金融資產(chǎn)和其他金融衍生產(chǎn)品通過層層分解，打包銷售，在分散風(fēng)險的同時也造成了“不透明”。人們很難了解他們買的產(chǎn)品到底是什么，如何評估它們的風(fēng)險。

將美國投行拖入“泥潭”的原因主要在于兩方面，一是杠桿比例過高，即以較少的自有資本支配過多的資產(chǎn)。與商業(yè)銀行相比，投資銀行的資本實力相對有限，為實現(xiàn)更多盈利，投資銀行大都超比例發(fā)展業(yè)務(wù)。一般而言，10倍左右的杠桿比例比較適宜。然而，在高風(fēng)險高回報策略的驅(qū)使下，美國幾家投行的杠桿比例達(dá)到30倍甚至40倍。這樣，一旦市場發(fā)生變化，就會帶來巨大損失。二是業(yè)務(wù)分配有問題，過度集中于高風(fēng)險業(yè)務(wù)。以雷曼為例，作為華爾街規(guī)模相對較小的投資銀行，雷曼在固定收益市場和住房抵押債券市場投入過大。在住房市場景氣期間，抵押債券業(yè)務(wù)為其帶來巨額收益。然而，隨著房產(chǎn)泡沫的破裂，這塊過去最盈利的業(yè)務(wù)卻成為巨額虧損的來源。

中國MBA碩士經(jīng)典案例分析 金融風(fēng)暴案例

閱讀提示：豬是現(xiàn)金，偉哥是房子。

1、一男趕集賣豬，天黑遇雨，二十頭豬未賣成，到一農(nóng)家借宿。少婦說：家里只一人不便。

男：求你了大妹子，給豬一頭。

女：好吧，但家只有一床。

男：我也到床上睡，再給豬一頭。

女：同意。

半夜男與女商量，我到你上面睡，女不肯。

男：給豬兩頭。

女允，要求上去不能動。

少頃，男忍不住，央求動一下，女不肯。

男：動一下給豬兩頭。女同意。

男動了八次停下，女問為何不動？

男說豬沒了。

女小聲說：要不我給你豬??

天亮后，男吹著口哨趕30頭（含少婦家的10頭）豬趕集去了??哈佛導(dǎo)師評論：要發(fā)現(xiàn)用戶潛在需求，前期必須引導(dǎo)，培養(yǎng)用戶需求，因此

產(chǎn)生的投入是符合發(fā)展規(guī)律的。

2、另一男得知此事，決意如法炮制，遂趕集賣豬，天黑遇雨，二十頭豬未賣成，到一農(nóng)家借宿

少婦說：家里只一人不便。

男：求你了大妹子，給豬一頭

女：好吧，但家只有一床。

男：我也到床上睡，再給豬一頭。

女：同意。

半夜男商女，我到你上面睡，女不肯。

男：給豬兩頭。

女允，要求上去不能動。

少頃，男忍不住，央求動一下，女不肯。

男：動一下給豬兩頭。女同意。

男動了七次停下，女問為何不動？

男說：完事了～～～女：......天亮后，男低著頭趕2頭豬趕集去了......哈佛導(dǎo)師評論：要結(jié)合企業(yè)自身規(guī)模進(jìn)行謹(jǐn)慎投資，謹(jǐn)防資金鏈斷裂問題

3、又一男得知此事，決意如法炮制兼吸取教訓(xùn)，遂先去偉哥專賣店用一頭豬去換一粒偉哥，然后帶19頭豬出發(fā)，事必，天亮后，男吹著口哨趕37頭（含少婦家的18頭）豬趕集去了??

哈佛導(dǎo)師評論：企業(yè)如果獲得金融資本的幫助，自身經(jīng)營能力將得到倍增。

4、知道此法男多，偉哥供不應(yīng)求，逐漸要2頭豬換一粒偉哥，然后是3頭豬換一粒偉哥，偉哥專賣店宣布偉哥限量供應(yīng)，永遠(yuǎn)保值。

哈佛導(dǎo)師評論：這就是通貨膨脹，但盡管購入偉哥，偉哥是永遠(yuǎn)保值品，從一頭豬到N頭豬換一個偉哥，你什么時候見過偉哥貶值？

5、越來越多的人聽說了哈佛導(dǎo)師的評論，開始去囤積偉哥，并在市場上二手交易偉哥賺錢。

哈佛導(dǎo)師又評論：繁榮的二手交易市場是一手市場持續(xù)繁榮的保證。

6、越來越多的人想去炒做偉哥，很快偉哥價格漲到16個豬換一粒。

哈佛導(dǎo)師又評論：該男已經(jīng)進(jìn)入邊際成本，除了擁有對自身能力的自信和未來良好愿望以外，實際現(xiàn)豬流已經(jīng)為零。

7、有的男只有一頭豬很早就換成偉哥，于是有人告訴他，你可以用你現(xiàn)在的這個偉哥去辦豬抵押，當(dāng)初你是一頭豬買進(jìn)，現(xiàn)在偉哥價值16頭豬，你可以辦至少8頭豬的貸款，然后你可以用這些豬去買汽車等等好東西，這就可以把你偉哥增值部分去消費。

哈佛導(dǎo)師評論：良好的理財可以讓個人實現(xiàn)財富自由。

8、換豬男越來越多，偉哥專賣店決定，推出一種借貸偉哥銷售模式，即使

你沒有足夠的現(xiàn)豬，只要你敢承諾到該女房中一夜，帶16頭豬回來，我就可以先把偉哥賣給你。例如如果你缺一頭豬，就可以先欠一頭，事成后補(bǔ)交豬款，這個方法大大促進(jìn)了偉哥銷售。

哈佛導(dǎo)師評論：這就是貸款，讓企業(yè)可以根據(jù)未來的收益選擇借支流動資金。擴(kuò)展生產(chǎn)能力，這就是信用經(jīng)濟(jì)，信用經(jīng)濟(jì)是建立在良好信用和經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長基礎(chǔ)上的，只要大家都講信用，偉哥就可以源源不斷提供給大家使用。

9、偉哥專賣店嘗到甜頭，借貸膽子越來越大，后來在即使你一頭豬都沒有，只要你承諾可以到該女房中一夜，就可以先借，事成后補(bǔ)交豬款。

哈佛導(dǎo)師評論：這就是金融創(chuàng)新，讓現(xiàn)在的人花未來的錢，反正等你老了未來的錢你也花不動。

10、消息一出，換豬男越來越多，有人找偉哥專賣店，這個項目太好了，我們把它變成優(yōu)質(zhì)基金，對外銷售債卷，你們也就可以分享我的收益，如何？結(jié)果偉哥專賣店覺得甚好，于是該公司把換豬男分三類，一類是拿現(xiàn)豬換的，一類是一部分現(xiàn)豬貸的，一類是完全沒有現(xiàn)豬借的，發(fā)行三種債卷。大家踴躍而上。紛紛購買偉哥專賣店的債卷，偉哥專賣店生意太好，就把債卷銷售外包給另外一家公司運(yùn)作，該公司也一并大發(fā)其財，公司越做越大，甚至可以脫離實際偉哥銷售情況來發(fā)行，給自己和偉哥專賣店帶來巨大的現(xiàn)金收益。

哈佛導(dǎo)師評論：這就是專業(yè)的人做專業(yè)的事，從實體經(jīng)營到資本運(yùn)作，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了更高的層次。

11、為了防止自己債卷未來有損失，該公司決定給它買上保險，這樣債卷銷售就更容易，因為一旦債卷出現(xiàn)問題，還可以獲得保險公司的賠付，保險公司一計算，到目前為止偉哥銷售偉約率很低，畢竟**是剛性需求，必須滿足，只要承諾可以接受保費，就可以獲得一大筆收入，而違約風(fēng)險很低。哇，所有的債卷如果出問題還有保險公司負(fù)責(zé)理賠，債卷公司銷售這下子太好了，保險公司也獲得巨大平白無故的保險收入。

哈佛導(dǎo)師評論：這就是風(fēng)險對沖，策略聯(lián)盟，提高了企業(yè)的抗風(fēng)險能力，也保護(hù)了消費者利益。

12、換豬男太多，排長隊等待，該女無法承受，說老娘不干了，我搬家，一時間有無數(shù)擁有偉哥的欠豬男。

哈佛導(dǎo)師評論：這是個別現(xiàn)象，屬于市場的正常波動，不會影響整個經(jīng)濟(jì)。

13、結(jié)果該女遲遲不肯搬回。一部分欠豬男沒有收入，只好宣布愿意低價交換偉哥，偉哥突然一下子從16個豬下滑到8個豬一粒也賣不掉，市場出現(xiàn)偉哥恐慌，原來偉哥也可以暴跌，一些擁有偉哥的人賴帳，結(jié)果大量借貸到期無法返回現(xiàn)豬，偉哥專賣店暈了，不得不宣布有大量借貸者欠豬不還，屬于信用違約。哈佛導(dǎo)師評論：這是個人行為，大部分貸款是優(yōu)質(zhì)人群。

14、大量次級豬貸違約，那么對應(yīng)他們的債卷也就一錢不值，承擔(dān)銷售的債卷公司一看一粒偉哥16頭豬，這哪里還得起，宣布倒閉。

哈佛導(dǎo)師評論：這是次貸危機(jī)，不會影響整個金融貸款，15、哈佛導(dǎo)師哪里曉得債卷公司還把債卷上了保險，保險公司一看，這哪里賠得起，于是也宣布要倒閉。

哈佛導(dǎo)師評論：這是金融危機(jī)，還不會影響整個實體經(jīng)濟(jì)。

消費，經(jīng)過經(jīng)濟(jì)下滑，沒有敢把豬借給別人，怕有去無回，市場越來越冷淡！哈佛導(dǎo)師評論：全國人民都要出血的時刻到了，雖然那些賣偉哥的，賣債卷的，賣保險的在賺錢的時候發(fā)了財，現(xiàn)在搞出漏子了，如果我們不幫他們埋單，我們將來還是最大的受害者。

17、偉哥專賣局決定向全國人民借7000億頭豬拯救市場，市場依然故我，全國有豬者和無豬者都很憤怒，誰拿走了我們的豬？

哈佛導(dǎo)師評論：早就告訴你們，為什么不去監(jiān)管？現(xiàn)在唯一的辦法，就是找?guī)讉€國外養(yǎng)豬戶以負(fù)責(zé)任的大豬國形象來注豬，否則大家都要完蛋！18

后文：據(jù)說該女已搬到中國定居，此外哈佛教授帶的幾個研究生也在中國淘金中。

第二篇：4個常見職業(yè)病典型案例 讓你分分鐘看懂職業(yè)病防治!

職業(yè)病是現(xiàn)在社會上最容易出現(xiàn)的一種病態(tài)，如果放任不管就會越來越嚴(yán)重后果不堪設(shè)想可能會造成社會的癱瘓經(jīng)濟(jì)的衰退等問題，也會影響到人們的正常生活，下面就有職業(yè)病網(wǎng)小編為大家介紹一下4個常見職業(yè)病典型案例！希望能夠幫助到大家!

一，塵肺病

【典型案例】

陜西一小鎮(zhèn)某村是“塵肺病”村，至2016年1月，被查出的100多個塵肺病人中，已有30多人去世。

起因是上世紀(jì)90年代后，部分村民自發(fā)前往礦區(qū)務(wù)工，長期接觸粉塵卻沒有采取有效防護(hù)措施。醫(yī)療專家組在普查和義診中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民對于塵肺病的危害及防治知識一無所知，得了病后認(rèn)為“無法治療”，很多患者只是苦熬，失去了最佳治療時機(jī)。

【專家解讀】

塵肺病，是指在職業(yè)活動中，吸入生產(chǎn)性粉塵而引起的以肺組織彌漫性纖維化為主的全身性疾病，是我國目前發(fā)病率最高、危害最嚴(yán)重的職業(yè)病種，以矽肺、煤工塵肺、石棉肺、水泥塵肺等最為常見。

塵肺病起病緩慢，一般接觸一年或幾年后才發(fā)病，早期無明顯癥狀，難以發(fā)現(xiàn)。隨著病變發(fā)生，逐漸出現(xiàn)咳嗽、咳痰、胸痛、呼吸困難，并伴有喘息、咯血、全身乏力等癥狀。

一旦患上塵肺病，即使脫離了粉塵環(huán)境，部分患者病情仍可繼續(xù)惡化，且容易發(fā)生肺結(jié)核、支氣管炎、肺炎、肺氣腫、慢性肺心病等并發(fā)癥，重者喪失勞動能力，甚至危及生命。

粉塵的接觸行業(yè)有哪些?如礦山開采，是粉塵危害最嚴(yán)重行業(yè)，最多的工種是鑿巖工、放炮工等，在煤礦業(yè)主要是掘進(jìn)工、采煤工、搬運(yùn)工等。其次，是機(jī)械制造、冶煉、建筑材料、筑路業(yè)、水電業(yè)等。

【預(yù)防指南】

目前防塵八字方針是“革、水、密、風(fēng)、護(hù)、管、教、查”，其含義是工藝改革和技術(shù)革新、濕式作業(yè)、密閉塵源、通風(fēng)除塵、個體防護(hù)、加強(qiáng)管理、宣傳教育、監(jiān)督檢查。對于粉塵作業(yè)勞動者，防塵口罩有著“防火墻”的作用。

二，噪聲聾

【典型案例】

老魏是某大型機(jī)械制造企業(yè)工程制造部的員工，從事鉚焊已11年，其工作場所是大車間。

近年來，老魏時常感覺耳膜震痛，與同事、朋友日常交談力不從心，聽力明顯下降。2014年7月，老魏前往疾控部門進(jìn)行職業(yè)健康體檢，專家調(diào)取了其近5年的體檢資料，發(fā)現(xiàn)他的聽力測試結(jié)果異常，但他沒按醫(yī)生建議定期復(fù)查，最終被診斷為職業(yè)性重度噪聲聾。

【專家解讀】

噪聲性耳聾，是由于聽覺長期遭受噪聲影響，而發(fā)生緩慢的、進(jìn)行性的感音性耳聾，早期表現(xiàn)為聽覺疲勞，離開噪聲環(huán)境后可以逐漸恢復(fù)，久之則難以恢復(fù)，終致耳聾。

主要臨床表現(xiàn)包括耳鳴、耳聾、頭痛、頭暈，有的伴有失眠、腦脹感等。早期表現(xiàn)為，工作后幾小時內(nèi)有耳鳴，以后變?yōu)轭B固性耳鳴，癥狀不再消失。有的患者還伴有眩暈、惡心或嘔吐等。

勞動者出現(xiàn)以下情況時，應(yīng)懷疑聽力受到損害：下班后耳朵仍有嗡嗡聲;與人交談時，覺得聲音變小或聽不清楚;別人發(fā)現(xiàn)你說話聲音變大;聽不到門鈴或電話聲;聽音樂時覺得音質(zhì)有改變;習(xí)慣把電視或收音機(jī)的音量調(diào)得十分大。

產(chǎn)生噪聲的主要工種包括：機(jī)械加工、制造工種，金屬表面處理工種，紡織服裝工種，熱電工種、建筑工種等。

【預(yù)防指南】

對于職業(yè)性噪聲聾，關(guān)鍵在預(yù)防。比如用人單位，要組織接觸噪聲的勞動者，按照規(guī)定做好上崗前、在崗期間、離崗時職業(yè)健康體檢。而勞動者，如果懷疑自身有職業(yè)性噪聲聾，應(yīng)到相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行健康檢查等。

三，慢性苯中毒

【典型案例】

在某包裝印刷公司從事制版工作的女工周某，由于工作需要，每月有26天、每天有8小時要接觸香蕉水。工作2年后，在職業(yè)健康體檢中發(fā)現(xiàn)白細(xì)胞和中性粒細(xì)胞計數(shù)均低于正常值。

經(jīng)對其工作現(xiàn)場的空氣檢測，結(jié)果顯示空氣中苯含量明顯超標(biāo)，且無任何防護(hù)設(shè)施和個人防護(hù)用品，最后被診斷為“職業(yè)性慢性中度苯中毒”。

【專家解讀】

短時間吸入高濃度苯蒸氣，可導(dǎo)致急性中毒，主要損害中樞神經(jīng)系統(tǒng)，表現(xiàn)為頭暈、頭痛、惡心、嘔吐、步態(tài)不穩(wěn)等醉酒狀態(tài)，嚴(yán)重者可出現(xiàn)煩躁不安、昏迷、抽搐、血壓下降，極嚴(yán)重者因呼吸中樞麻痹而死亡。

較長時間接觸苯可致慢性苯中毒，主要損害造血系統(tǒng)，患者常伴有頭暈、頭痛、乏力、失眠、記憶力減退等表現(xiàn)。造血系統(tǒng)損害會引起白細(xì)胞減少、再生障礙性貧血、骨髓增生異常綜合征及各種類型的白血病(即“血癌”)。

苯是一種常見而且重要的化工原料，廣泛用于制造苯乙烯、染料、藥物、農(nóng)藥、炸藥，還可用于油漆、油墨、樹脂、人造革、粘膠等。從事上述作業(yè)的人員都有可能接觸苯，應(yīng)高度預(yù)防苯中毒。

【預(yù)防指南】

預(yù)防苯中毒，盡量做到生產(chǎn)過程密閉化、自動化，使用機(jī)械通風(fēng);用無毒或低毒物質(zhì)代替苯做溶劑等;佩戴有效的防毒口罩或面罩;特別要做好作業(yè)工人的健康監(jiān)護(hù)工作;女工懷孕期及哺乳期必須調(diào)離苯崗位;開展職業(yè)安全衛(wèi)生知識的宣傳教育，做好個人職業(yè)衛(wèi)生防護(hù)等。

四，鉻鼻病

【典型案例】

揚(yáng)州某電鍍廠5人在進(jìn)行職業(yè)性健康檢查時發(fā)現(xiàn)鉻中毒，檢查發(fā)現(xiàn)鼻中隔穿孔2名，鼻粘膜糜爛2名，鼻粘膜潰瘍1名，經(jīng)專家診斷，5名病人均被確診為鉻鼻病。

【專家解讀】

鉻鼻病患者一般有流涕、鼻塞、嗅覺減退等癥狀，及鼻黏膜充血、腫脹、干燥或萎縮等特征。凡鼻中隔黏膜糜爛、潰瘍，鼻中隔軟骨部穿孔者，即可疑似為鉻鼻病。

職業(yè)活動中，接觸鉻及其化合物的機(jī)會較多。如鉻礦石和鉻冶煉時會產(chǎn)生含鉻粉塵和煙霧，電鍍時會產(chǎn)生鉻酸霧。冶金工業(yè)中，鉻還用于生產(chǎn)合金、不銹鋼、鉻鐵，及與鐵、鎳、鉬、鎢等冶煉成特殊鋼材。某些顏料、油漆也含有大量的鉻酸鹽、重鉻酸鹽，照相的感光劑中有鉻酸銨。

【預(yù)防指南】

防范鉻及其化合物危害，應(yīng)改善工作環(huán)境，降低工作車間鉻塵濃度。加強(qiáng)健康教育，提高生產(chǎn)工人健康意識，加強(qiáng)個人防護(hù)措施，如戴加厚口罩、戒除挖鼻等不良習(xí)慣、下班后洗手等。鼻腔局部可滴用維生素E滴鼻油，防治職業(yè)性鉻鼻病。通過定期健康體檢，建立個體化、系統(tǒng)化的健康風(fēng)險評估和管理系統(tǒng)。

第三篇：如何看懂財務(wù)報告

如何看懂財務(wù)報告

大部分職場人可能都不是財務(wù)出身，工作崗位也可能和財務(wù)沒有什么關(guān)系，自然很多人都會覺得學(xué)習(xí)財務(wù)知識沒有什么必要，這你就大錯特錯了。但凡在企業(yè)工作，無論什么崗位，其實都和財務(wù)有著千絲萬縷的關(guān)系。不論你是在消費還是在投資，財務(wù)都會影響你的生活。財務(wù)報告已成為我們生活中不可或缺的一部分，只有了解財務(wù)會計基本知識、看得懂財務(wù)報表，以及學(xué)會怎樣去分析財務(wù)報表，你才能更清楚你的工作，明白你的部門在企業(yè)營運(yùn)中扮演什么樣的角色，從而以更高、更廣的角度去看待、分析和處理問題，展現(xiàn)出不同的洞察力及商業(yè)敏銳度。

一、企業(yè)運(yùn)營的關(guān)鍵財務(wù)報表

資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表是企業(yè)運(yùn)營的三張關(guān)鍵財務(wù)報表。這三張財務(wù)報表反映了企業(yè)運(yùn)營的關(guān)鍵信息，是考察和評價一家企業(yè)的重要指標(biāo)。但對與大多數(shù)人來說，不要說看得懂三張報表里的具體指標(biāo)，就是看到這三張報表的名字都讓人頭痛，為了讓更多的人輕松理解財務(wù)報表，《財務(wù)報表分析》一書對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表做了全面詳細(xì)的講解，讓你輕松掌握財務(wù)會計知識的精華所在。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會計報表。它的基本結(jié)構(gòu)是“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。

資產(chǎn)負(fù)債表這個會計平衡式永遠(yuǎn)是恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源；右邊反映的是公司的不同權(quán)利人對這些資源的要求。債權(quán)人可以對公司的全部資源有要求權(quán)，公司以全部資產(chǎn)對不同債權(quán)人承擔(dān)償付責(zé)任，償付完全部的負(fù)債之后，余下的才是所有者權(quán)益，即公司的資產(chǎn)凈額。

通過資產(chǎn)負(fù)債表可以看出公司資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況，據(jù)以評價公司資金營運(yùn)、財務(wù)結(jié)構(gòu)是否正常、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力，以及長、短期債務(wù)數(shù)量及償債能力，評價公司承擔(dān)風(fēng)險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評價公司的經(jīng)營績效。

2.損益表

利潤表是把上市公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費用進(jìn)行配比，以得到該期間的凈利潤(或凈虧損)的情況。由此可知，該報表的重點是相關(guān)的收入指標(biāo)和費用指標(biāo)。“收入-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。損益表反映了公司在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果，解釋了公司財務(wù)狀況發(fā)生變動的主要原因。分析損益表，可直接了解公司的盈利狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，較為具體地把握公司獲利能力高低的原因。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

二、企業(yè)運(yùn)營的關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)

財務(wù)分析的一般方法主要有趨勢分析法、比率分析法及因素分析法。主要從企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力等方面分析。下面就用一張圖，來幫你看懂財務(wù)報表分析。

試想一下，當(dāng)你身邊的同事對什么是流動比率、庫存周轉(zhuǎn)率抓耳撓腮的時候，你能頭頭是道地講解給他們聽，并分析出這些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)對工作的影響，這是不是會讓大家對你刮目相看。當(dāng)你想要投資或者消費時，先做下分析或者預(yù)算，是不是心里更有底氣呢，而不是盲目聽信理財人的建議。

第四篇：如何看懂財務(wù)報表

教您看懂財務(wù)報表的“數(shù)字語言”

由于股民看財務(wù)報表時關(guān)心的問題不同，閱讀的重點也不同，但其中許多“花招”尤其要引起注意。閱讀財務(wù)報表，在一般性閱讀時先閱讀審計報告，以了解注冊會計師對報表的意見。

其次，仔細(xì)閱讀會計報表的各個項目。閱讀財務(wù)報表時應(yīng)重點關(guān)注以下項目，公司要玩什么“貓膩”一般都在其中。

第一，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，則表明有操縱利潤的可能。

第二，應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。如果對一個單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。

第三，待攤費用與待處理財產(chǎn)損失的數(shù)額。如果待攤費用與待處理財產(chǎn)損失數(shù)額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。

第四，借款、其他應(yīng)收款與財務(wù)費用的比較。如果公司有對關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時財務(wù)費用較低，說明有利潤關(guān)聯(lián)單位降低財務(wù)費用的可能。

出于大家心知肚明的原因，上市公司喜歡在財務(wù)報表中玩花招。因為這種“花招”往往不是通過做假賬的方式玩出來的，是在相關(guān)法規(guī)許可的范圍內(nèi)進(jìn)行本年利潤的調(diào)整，不違反會計政策、不犯法，“收益”大風(fēng)險小。股民在閱讀財務(wù)報告時應(yīng)充分利用報告中提供的各種信息，對公司進(jìn)行全面的分析并對其公布的利潤進(jìn)行合理化調(diào)整。

其一，利用銷售調(diào)整增加本期利潤。為了突擊達(dá)到一定的利潤總額，如扭虧或達(dá)到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會在報告日前做一筆假銷售，再于報告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤。

其二，利用推遲費用入賬時間降低本期費用。將費用掛在“待攤費用”科目;待攤費用多為分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項費用，也有一些攤銷期在一年以上如固定資產(chǎn)修理支出等，待攤費用的發(fā)生時間是公司可以控制的，因此把應(yīng)計入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤總額。

其三，利用關(guān)聯(lián)交易降低費用支出、增加收入來源。上市公司在主營業(yè)務(wù)收入中制造虛增利潤較為困難，但可以通過“其他業(yè)務(wù)收入”項目的調(diào)整來影響利潤總額。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加;或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益;向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務(wù)費用。

其四，利用會計政策變更進(jìn)行利潤調(diào)整。新增的三項準(zhǔn)備金科目指短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。對這三個項目的不同處理可以使上市公司將利潤在不同之間進(jìn)行調(diào)整。其五，利用其他應(yīng)收款科目減少費用的提取。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時以對該單位的短期融資方式，記入其他應(yīng)收款，又把此筆金額從賬面上劃轉(zhuǎn)給對方，可以使應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)，并使本期期末應(yīng)提的壞賬準(zhǔn)備減少，降低了費用支出。

其六，利用其他非經(jīng)常性收入增加利潤總額。通過地方政府的補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收入，包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈等，來增加利潤總額。這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤。

第五篇：如何看懂信用證

如何看懂信用證---信用證的一些條款

必選 20 DOCUMENTARY CREDIT NUMBER（信用證號碼）

可選 23 REFERENCE TO PRE-ADVICE（預(yù)先通知號碼）如果信用證是采取預(yù)先通知的方式，該項目內(nèi)應(yīng)該填入“PREADV/”，再加上預(yù)先通知的編號或日期。必選 27 SEQUENCE OF TOTAL（電文頁次）

可選 31C DATE OF ISSUE（開證日期）如果這項沒有填，則開證日期為電文的發(fā)送日期。

必選 31D DATE AND PLACE OF EXPIRY（信用證有效期和有效地點）該日期為最后交單的日期。

必選 32B CURRENCY CODE, AMOUNT（信用證結(jié)算的貨幣和金額）

可選 39A PERCENTAGE CREDIT AMOUNT TOLERANCE（信用證金額上下浮動允許的最大范圍）該項目的表示方法較為特殊，數(shù)值表示百分比的數(shù)值，如：5/5，表示上下浮動最大為5%。39B與39A不能同時出現(xiàn)。

可選 39B MAXIMUM CREDIT AMOUNT（信用證最大限制金額）39B與39A不能同時出現(xiàn)。

可選 39C ADDITIONAL AMOUNTS COVERED（額外金額）表示信用證所涉及的保險費、利息、運(yùn)費等金額。

必選 40A FORM OF DOCUMENTARY CREDIT（跟單信用證形式）

跟單信用證有六種形式：

(1)IRREVOCABLE（不可撤銷跟單信用證）

(2)REVOCABLE（可撤銷跟單信用證）

(3)IRREVOCABLE TRANSFERABLE（不可撤銷可轉(zhuǎn)讓跟單信用證）

(4)REVOCABLE TRANSFERABLE（可撤銷可轉(zhuǎn)讓跟單信用證）

(5)IRREVOCABLE STANDBY（不可撤銷備用信用證）

(6)REVOCABLE STANDBY（可撤銷備用信用證）

必選 41a AVAILABLE WITH...BY...（指定的有關(guān)銀行及信用證兌付的方式）

（1）指定銀行作為付款、承兌、議付。

（2）兌付的方式有5種：BY PAYMENT（即期付款）；BY ACCEPTANCE（遠(yuǎn)期承兌）；BY NEGOTIATION（議付）；BY DEF PAYMENT（遲期付款）；BY MIXED PAYMENT（混合付款）。

（3）如果是自由議付信用證，對該信用證的議付地點不做限制，該項目代號為：41D，內(nèi)容為：ANY BANK IN...可選 42a DRAWEE（匯票付款人）必須與42C同時出現(xiàn)。

可選 42C DRAFTS AT...（匯票付款日期）

必須與42a同時出現(xiàn)。

可選 42M MIXED PAYMENT DETAILS（混合付款條款）

可選 42P DEFERRED PAYMENT DETAILS（遲期付款條款）

可選 43P PARTIAL SHIPMENTS（分裝條款）表示該信用證的貨物是否可以分批裝運(yùn)。

可選 43T TRANSSHIPMENT（轉(zhuǎn)運(yùn)條款）表示該信用證是直接到達(dá)，還是通過轉(zhuǎn)運(yùn)到達(dá)。

可選 44A LOADING ON BOARD/DISPATCH/TAKING IN CHARGE AT/FORM（裝船、發(fā)運(yùn)和接收監(jiān)管的地點）

可選 44B FOR TRANSPORTATION TO...（貨物發(fā)運(yùn)的最終地）

可選 44C LATEST DATE OF SHIPMENT（最后裝船期）裝船的最遲的日期。44C與44D不能同時出現(xiàn)。

可選 44D SHIPMENT PERIOD（船期）44C與44D不能同時出現(xiàn)。

可選 45A DESCRIPTION OF GOODS AND/OR SERVICES（貨物描述）貨物的情況、價格條款。

可選 46A DOCUMENTS REQUIRED（單據(jù)要求）各種單據(jù)的要求

可選 47A ADDITIONAL CONDITIONS（特別條款）

可選 48 PERIOD FOR PRESENTATION（交單期限）表明開立運(yùn)輸單據(jù)后多少天內(nèi)交單。

必選 49 CONFIRMATION INSTRUCTIONS（保兌指示）

其中, CONFIRM ：要求保兌行保兌該信用證

MAY ADD ：收報行可以對該信用證加具保兌。

WITHOUT ：不要求收報行保兌該信用證。

必選 50 APPLICANT（信用證開證申請人）一般為進(jìn)口商。

可選 51a APPLICANT BANK（信用證開證的銀行）

可選 53A REIMBURSEMENT BANK（償付行）

可選 57a “ADVISE THROUGH” BANK（通知行）

必選 59 BENEFICIARY（信用證的受益人）一般為出口商。

可選 71B CHARGES（費用情況）表明費用是否有受益人（出口商）出，如果沒有這一條，表示除了議付費、轉(zhuǎn)讓費以外，其他各種費用由開出信用證的申請人（進(jìn)口商）出。

可選 72 SENDER TO RECEIVER INFORMATION（附言）

可選 78 INSTRUCTION TO THE PAYING/ACCEPTING/NEGOTIATING BANK（給付款行、承兌行、議付行的指示）

2.信用證修改（MT707）

必選 20 SENDER'S REFERENCE（信用證號碼）

必選 21 RECEIVER'S REFERENCE（收報行編號）發(fā)電文的銀行不知道收報行的編號，填寫“NONREF”。

可選 23 ISSUING BANK'S REFERENCE（開證行的號碼）

可選 26E NUMBER OF AMENDMENT(修改次數(shù)）該信用證修改的次數(shù)，要求按順序排列。

可選 30 DATE OF AMENDMENT（修改日期）如果信用證修改沒填這項，修改日期就是發(fā)報日期。

可選 31C DATE OF ISSUE（開證日期）如果這項沒有填，則開證日期為電文的發(fā)送日期。

可選 31E NEW DATE OF EXPIRY（信用證新的有效期）信用證修改的有效期?？蛇x 32B INCREASE OF DOCUMENTARY CREDIT AMOUNT（信用證金額的增加）可選 33B DECREASE OF DOCUMENTARY CREDIT AMOUNT(信用證金額的減少)可選 34B NEW DOCUMENTARY CREDIT AMOUNT AFTER AMENDMENT（信用證修改后的金額）

可選 39A PERCENTAGE CREDIT AMOUNT TOLERANCE（信用證金額上下浮動允許的最大范圍的修改）該項目的表示方法較為特殊，數(shù)值表示百分比的數(shù)值，如：5/5，表示上下浮動最大為5%。39B與39A不能同時出現(xiàn)。

可選 39B MAXIMUM CREDIT AMOUNT（信用證最大限制金額的修改）39B與39A不能同時出現(xiàn)。

可選 39C ADDITIONAL AMOUNTS COVERED（額外金額的修改）

表示信用證所涉及的保險費、利息、運(yùn)費等金額的修改。

可選 44A LOADING ON BOARD/DISPATCH/TAKING IN CHARGE AT/FORM（裝船、發(fā)運(yùn)和接收監(jiān)管的地點的修改）

可選 44B FOR TRANSPORTATION TO...（貨物發(fā)運(yùn)的最終地的修改）

可選 44C LATEST DATE OF SHIPMENT（最后裝船期的修改）修改裝船的最遲的日期。

44C與44D不能同時出現(xiàn)。

可選 44D SHIPMENT PERIOD（裝船期的修改）44C與44D不能同時出現(xiàn)?？蛇x 52a APPLICANT BANK（信用證開證的銀行）

必選 59 BENEFICIARY(BEFORE THIS AMENDMENT)（信用證的受益人）該項目為原信用證的受益人，如果要修改信用證的受益人，則需要在79 NARRATIVE（修改詳述）中寫明。

可選 72 SENDER TO RECEIVER INFORMATION（附言）

/BENCON/ ：要求收報行通知發(fā)報行受益人是否接受該信用證的修改。/PHONBEN/ ：請電話通知受益人（列出受益人的電話號碼）。

/TELEBEN/ ：用快捷有效的電訊方式通知受益人。

可選 78 NARRATIVE（修改詳述）詳細(xì)的修改內(nèi)容。