第一篇：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為資金籌集專題

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為資金籌集、資金投放、資金回收和資金分配

規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

一、完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

二、在投資活動(dòng)中，建立資金投入效益的保證機(jī)制。

三、適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)。

四、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。

五、完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制力度。

杠桿法 通過計(jì)算杠桿系數(shù)來初步識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低，其指標(biāo)包括財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和資產(chǎn)負(fù)債率 EPS法。分析法主要衡量負(fù)債融資前后購(gòu)買企業(yè)每股收益的預(yù)期變化

成本收益法。成本收益分析法指比較負(fù)債融資的成本與收益水平。

現(xiàn)金存量法。指比較負(fù)債融資前后企業(yè)預(yù)計(jì)的現(xiàn)金存量水平，看現(xiàn)金水平是否最佳及安全。常用的方法是計(jì)算現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)率和現(xiàn)金總資產(chǎn)率。

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

一是獲得信貸支持少

二是直接融資渠道窄

三是自有資金缺乏

國(guó)外中小企業(yè)融資的主要渠道根據(jù)各國(guó)中小企業(yè)資金來源的結(jié)構(gòu)情況，可以將它們分為以下三種類型 :(1)以業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金為主、注重直接融資的作用、強(qiáng)調(diào)企業(yè)的自主意識(shí)的自由主義類型，以美國(guó)和英國(guó)為典型。(2)以家族融資為重要渠道，注重間接融資的作用，強(qiáng)調(diào)社會(huì)和政府作用的集體主義類型，以意大利和法國(guó)為其典型的代表。(3)介于以上兩者之間的類型，如德國(guó)、日本和韓國(guó)等。

民間借貸：民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。同時(shí)根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。

第二篇：論企業(yè)資金籌集管理

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息

論企業(yè)資金籌集管理

李麗 山西國(guó)際電力集團(tuán)有限公司

摘要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，而優(yōu)勝劣汰的關(guān)鍵在很大程度上取決于企業(yè)的財(cái)務(wù)資金管

理。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，要搞好資金籌集，建立合理的籌資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金的管理，才能取得更大的經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金籌集；建議

文章編號(hào)：1001-828X（2011）10-0098-01 中圖分類號(hào)：F275.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、概述 用商業(yè)信用方式籌集，推遲付款時(shí)間，以緩解資金短缺狀況，搞活資

金流通，當(dāng)然采用商業(yè)信用要求購(gòu)銷雙方講究經(jīng)商道德，恪守信用，做到有借有還。5.內(nèi)部集資。通過企業(yè)內(nèi)部職工籌集資金是近年來興

起的一種籌資方法。內(nèi)部集資有兩種原因，一種是企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)狀況

不佳虧損嚴(yán)重，銀行不予貸款，就采用集資款補(bǔ)充流動(dòng)資金，進(jìn)行垂

死掙扎，但也只有極少數(shù)可以起死回生，大多數(shù)是無底洞，資金投入

有去無回，嚴(yán)重?fù)p害職工利益。目前國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)公司的內(nèi)部集資款非

常普遍，內(nèi)部籌集資金往往支付比銀行借款利息率更高的利息，增加

了企業(yè)籌資成本，降低了利潤(rùn)，集資還會(huì)擾亂金融秩序，存在內(nèi)部集

資風(fēng)險(xiǎn)，不能盲目采用。

使資金的籌集與投放有遵循的依據(jù)。因此，企業(yè)不僅要掌握全年資金的1.提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念。企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須居安思危，樹立投入量，而且要測(cè)定不同的資金投入量，以便合理安排資金的投放和回風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，抓好以下幾項(xiàng)工作：如認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的收，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和理財(cái)活動(dòng)中能保持靈活的適應(yīng)

能力；提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念；設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配置高素質(zhì)的財(cái)

二、資金籌集的方式

務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作；理順企業(yè)籌集資金的渠道多種多樣，方式也有多種，不論何種渠道、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。2.強(qiáng)化財(cái)務(wù)杠何種方式，籌資都要付出一定的代價(jià)，包括資金占用費(fèi)用和籌資費(fèi)

桿的約束機(jī)制。最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)可接受的最大籌資風(fēng)險(xiǎn)以內(nèi)，用，即資金成本。不同資金來源的資金成本各不相同，而且取得資金

總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)。一個(gè)企業(yè)如果只有權(quán)益資本而沒有負(fù)債資的難易程度也不一樣，為此就要選擇最經(jīng)濟(jì)方便的資金來源。在實(shí)際

本，雖然沒有籌資風(fēng)險(xiǎn)，但總資本成本較高，收益不能最大化；如果負(fù)工作中，并不是只有某一種籌資方式有利，往往是各有優(yōu)點(diǎn)，所以要

債資本過多，企業(yè)的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但籌資綜合考察各種籌資渠道和籌資方式，研究各種資金來源的構(gòu)成，求得

風(fēng)險(xiǎn)卻加大了。因此，企業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)杠桿的約束機(jī)制，自覺地調(diào)節(jié)資籌資方式的最優(yōu)組合，以便降低綜合的資金成本。

本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例關(guān)系：在資產(chǎn)利潤(rùn)率上升時(shí)，調(diào)高1.向銀行借款。這是企業(yè)籌資的一種普遍方式。但受銀行信貸計(jì)

負(fù)債比率，提高財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效益；當(dāng)資產(chǎn)利潤(rùn)率劃約束，貸款數(shù)額有限，同時(shí)銀行貸款要提供擔(dān)保，目前企業(yè)擔(dān)保大

下降時(shí)，適當(dāng)調(diào)低負(fù)債比率，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。多實(shí)行互保，這樣容易受擔(dān)保單位牽制，造成擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)

企業(yè)的償債能力直接取決于其債務(wù)總額及資產(chǎn)的流動(dòng)性。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)向銀行借款最好采用資產(chǎn)抵押擔(dān)保，資產(chǎn)抵押要付出一定的手續(xù)費(fèi)，自身的經(jīng)營(yíng)需要和生產(chǎn)特點(diǎn)來決定流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模，采取措施提高資產(chǎn)這雖然增加了企業(yè)資金成本，但降低了籌資風(fēng)險(xiǎn)。2.發(fā)行股票、債券的流動(dòng)性來保障償債能力。企業(yè)在合理安排流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中，不籌資。公開發(fā)行股票、公司債券必須依照公司法規(guī)定的條件經(jīng)國(guó)務(wù)院

僅要確定理想的現(xiàn)金余額，還要提高資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性。一般可以通過證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)、審批，目前能發(fā)行股

現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金債務(wù)總額比及現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比等比率來分析、研票、債券的企業(yè)還是極少數(shù)，而且籌資成本難以把握。特別是發(fā)行股

究籌資方案，這些比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)，還款風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)票，因關(guān)系到較多方面，目前受全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，股市極不穩(wěn)

相對(duì)的降低。4.合理安排籌資期限。一般來說，資金使用期限較短的，定，同時(shí)發(fā)行股票還需對(duì)未來發(fā)放股利有所籌劃，發(fā)放太多會(huì)減少企

利息低，企業(yè)還款的風(fēng)險(xiǎn)大；使用期限長(zhǎng)的，還款的風(fēng)險(xiǎn)可以延后，但業(yè)的稅后留利，減弱企業(yè)發(fā)展的后勁，發(fā)放太少則會(huì)影響企業(yè)的聲譽(yù)

利息高，總的籌資風(fēng)險(xiǎn)不一定就低。如果借入資金的還款期限都比較以及股票的市場(chǎng)行情和股東的情緒；發(fā)行債券企業(yè)在制訂債券票面利

短，或還款期相對(duì)集中，則會(huì)使還款高峰期過早或過高，而由于企業(yè)投息率時(shí)，要使債券票面利率低于企業(yè)的資金利潤(rùn)率，以降低債券的資效益尚未發(fā)揮盡致，造成還款困難，風(fēng)險(xiǎn)加大。如果還款期限都比較籌資風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期資金可以做好籌資策劃，考慮發(fā)行股票、公司債券。

長(zhǎng)，利息負(fù)擔(dān)必然加重。同時(shí)，還款期限不能太過于集中，否則還款金額3.融資租賃。中國(guó)的中小企業(yè)融資租賃業(yè)開始于20世紀(jì)80年代的改革

過大，有可能超過企業(yè)的還款能力。企業(yè)在安排兩種籌資方式的比例時(shí)，開放，為了解決資金不足和從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和管理的需

必須在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間進(jìn)行權(quán)衡。按資金使用期限的長(zhǎng)短來安排和籌集相求，在榮毅仁先生的倡導(dǎo)下，作為增加引進(jìn)外資的渠道，從日本引進(jìn)

應(yīng)期限的負(fù)債資金，是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策之一。5.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)體系。企業(yè)了中小企業(yè)融資租賃的概念，以中國(guó)國(guó)際信托投資公司為主要股東，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)測(cè)體系，對(duì)事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，定期測(cè)算成立了中外合資的東方租賃有限公司和以國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為主體的中國(guó)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)臨界點(diǎn)，及時(shí)對(duì)可能發(fā)生或已發(fā)生的與預(yù)期不相符的變化進(jìn)行反租賃有限公司，開展中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)。中小企業(yè)融資租賃的首

映。利用財(cái)務(wù)杠桿控制資產(chǎn)負(fù)債率，采用總資本成本比較法選擇總資本成付租金一般比銀行按揭的首付款更少。這對(duì)于資金緊張而業(yè)務(wù)發(fā)展迅

本最小的融資組合，進(jìn)行現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測(cè)，及時(shí)有效地對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)猛的企業(yè)無疑是雪中送炭，但是，融資租賃的固定資產(chǎn)一般是大型的進(jìn)行監(jiān)控，使企業(yè)能夠把風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。機(jī)器設(shè)備，支付的租賃費(fèi)一般都比較高，采用此種籌資方式一定要做

好論證工作和可行性研究。4.利用商業(yè)信用籌資。商業(yè)信用是指在商參考文獻(xiàn)：

品交易中，由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)之間的一種借貸關(guān)[1] 張倬.企業(yè)集團(tuán)資金管理中存在問題的剖析 [J].國(guó)有資產(chǎn)管系，其籌資的具體形式一般有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。在我國(guó)利用商理,2006(10).業(yè)信用等短期資金，一般不需支付任何代價(jià)，籌集的資金成本極低，[2]王世定.徐玉德:貨幣資金控制實(shí)務(wù)與案例分析[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版因此，在不影響企業(yè)信譽(yù)的情況下，企業(yè)所需的短期資金，盡可能采社,2007,2.收稿日期：2011-09-18

三、對(duì)企業(yè)資金籌集的建議

第三篇：企業(yè)資金財(cái)務(wù)自查報(bào)告

企業(yè)資金財(cái)務(wù)自查報(bào)告

自查報(bào)告中的文字表述要實(shí)事求是，既要肯定成績(jī)，又不能虛報(bào)浮夸，凡是用數(shù)據(jù)來說明的事項(xiàng)，數(shù)據(jù)必須真實(shí)準(zhǔn)確。下面就是小編整理的企業(yè)資金財(cái)務(wù)自查報(bào)告，一起來看一下吧。

企業(yè)資金財(cái)務(wù)自查報(bào)告篇一

XX供電公司工會(huì)財(cái)務(wù)工作在上級(jí)工會(huì)的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在公司黨政領(lǐng)導(dǎo)的高度重視和大力支持下，在公司工會(huì)財(cái)務(wù)、經(jīng)費(fèi)審查人員的共同努力下，緊緊圍繞工會(huì)工作大局，開拓進(jìn)取，按照省公司“三抓一創(chuàng)”的總體要求，全面落實(shí)“依靠”方針，突出維護(hù)職工權(quán)益，在財(cái)務(wù)管理上求規(guī)范，在經(jīng)費(fèi)、資產(chǎn)管理上求實(shí)效，保證了經(jīng)費(fèi)足額及時(shí)撥繳，圓滿完成了上級(jí)工會(huì)上解經(jīng)費(fèi)的目標(biāo)任務(wù)，為工會(huì)開展好各項(xiàng)職工活動(dòng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

XX供電公司工會(huì)結(jié)合公司工會(huì)財(cái)務(wù)的實(shí)際情況，以查找問題，摸清情況，完善制度，夯實(shí)基礎(chǔ)，服務(wù)全局為目標(biāo)，在布置、安排、落實(shí)和督促等各個(gè)工作環(huán)節(jié)精心籌劃，有條不紊地開展了工會(huì)財(cái)務(wù)自查工作，現(xiàn)將自檢自查情況報(bào)告如下：

XX供電公司工會(huì)委員會(huì)下設(shè)5個(gè)基層分工會(huì)，工會(huì)財(cái)務(wù)專職工會(huì)會(huì)計(jì)一名，專職工會(huì)出納一名?，F(xiàn)有會(huì)員000人，年會(huì)費(fèi)收入22730元，收繳率為100%。為了充分發(fā)揮工會(huì)組織的各項(xiàng)職能，推進(jìn)企業(yè)兩個(gè)文明建設(shè)。多年來，公司工會(huì)把工會(huì)財(cái)務(wù)工作當(dāng)作強(qiáng)化工會(huì)物質(zhì)基礎(chǔ)的一項(xiàng)重點(diǎn)工程，把發(fā)揮和調(diào)動(dòng)職工的積極性和創(chuàng)造性，促進(jìn)企業(yè)改革、發(fā)展和穩(wěn)定，作為工會(huì)財(cái)務(wù)工作的著眼點(diǎn)，堅(jiān)持工會(huì)財(cái)務(wù)工作為工會(huì)重點(diǎn)工作服務(wù)、為基層工會(huì)組織服務(wù)、為職工群眾服務(wù)的方針，在收好、管好、用好工會(huì)經(jīng)費(fèi)中嚴(yán)格執(zhí)行工會(huì)財(cái)務(wù)制度，不斷提高工會(huì)財(cái)務(wù)工作的質(zhì)量和管理水平，在強(qiáng)化工會(huì)經(jīng)費(fèi)收繳、深化財(cái)務(wù)改革、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理等方面作了卓有成效的工作，為公司的蓬勃發(fā)展提供了強(qiáng)有力的財(cái)力支持和物質(zhì)保證。

公司工會(huì)自成立以來，公司領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)工會(huì)經(jīng)費(fèi)的收繳工作一直非常重視和支持，為工會(huì)經(jīng)費(fèi)收繳工作提供了有力的后盾。工會(huì)也在建立激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制上下功夫，一是每年都將工會(huì)經(jīng)費(fèi)收繳工作納入方針目標(biāo)考核之中，對(duì)不能按時(shí)上解經(jīng)費(fèi)的單位，在年終評(píng)先中實(shí)行一票否決，對(duì)基層的促動(dòng)很大，收到了滿意的效果。二是主動(dòng)與公司人力和財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)工作聯(lián)系，按照每月勞資和財(cái)務(wù)報(bào)表中的工資總額對(duì)工會(huì)經(jīng)費(fèi)進(jìn)行核定，并以此為依據(jù)對(duì)基層單位進(jìn)行核收，提高了經(jīng)費(fèi)收繳的準(zhǔn)確性。三是利用簽訂集體合同的機(jī)會(huì)，通過平等協(xié)商，把撥交工會(huì)經(jīng)費(fèi)寫入合同條款。通過上述措施，幾年來我們對(duì)基層工會(huì)經(jīng)費(fèi)的收繳率達(dá)到了100%，每年都能按照上級(jí)工會(huì)下達(dá)的經(jīng)費(fèi)指標(biāo)，及時(shí)足額完成工會(huì)經(jīng)費(fèi)的收繳和上解任務(wù)。特別是近兩年來，我們還抓住電力行業(yè)快速發(fā)展和職工收入水平提高的良好機(jī)遇，積極主動(dòng)的爭(zhēng)取公司行政的理解與支持，努力壯大工會(huì)的物質(zhì)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)了工會(huì)經(jīng)費(fèi)與全局職工工資總額的同步增長(zhǎng)。

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作有待進(jìn)一步完善，如會(huì)計(jì)記賬方法不規(guī)范，會(huì)計(jì)科目設(shè)置和應(yīng)用不規(guī)范，收支單據(jù)和報(bào)銷手續(xù)及會(huì)計(jì)檔案管理不規(guī)范。

五、工作建議

加強(qiáng)工會(huì)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，完善會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作。

企業(yè)資金財(cái)務(wù)自查報(bào)告篇二

我公司積極組織，認(rèn)真開展自查，現(xiàn)就自查情況報(bào)告如下：

在財(cái)務(wù)工作過程中，本單位嚴(yán)格按照《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，依法設(shè)置會(huì)計(jì)賬簿，并保證其真實(shí)完整，根據(jù)本單位實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算、填制會(huì)計(jì)憑證、登記會(huì)計(jì)賬簿、編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)法規(guī)，所發(fā)生的各項(xiàng)業(yè)務(wù)事項(xiàng)均在依法設(shè)置的會(huì)計(jì)賬簿上統(tǒng)一登記、核算，依據(jù)國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，確保數(shù)據(jù)真實(shí)、有效。在安排支出時(shí)，分輕重緩急，保證常規(guī)和重點(diǎn)支出需要，既體現(xiàn)實(shí)際工作需要，又考慮財(cái)力可能，根據(jù)辦公室各項(xiàng)工作任務(wù)，在財(cái)力可能的情況下，有保有壓，確保重點(diǎn)，統(tǒng)籌安排，合理支出。

根據(jù)本單位工作實(shí)際，在建立并實(shí)施內(nèi)部監(jiān)督和控制制度過程中，制定了《財(cái)產(chǎn)管理制度》。建立和完善各項(xiàng)制度的同時(shí)，相關(guān)人員在工作過程中嚴(yán)格遵守這些規(guī)章制度，有效地實(shí)施了內(nèi)部監(jiān)督和控制，保證了會(huì)計(jì)工作的真實(shí)性、完整性以及單位財(cái)產(chǎn)的安全，加強(qiáng)了對(duì)本單位財(cái)產(chǎn)物資的監(jiān)督和管理，杜絕了各種漏洞的發(fā)生，達(dá)到了以下三點(diǎn)要求：

1、明確了記賬人員與審批人員、經(jīng)辦人員的職責(zé)權(quán)限，使其相互分離、相互制約，以明確責(zé)任，防止舞弊，各項(xiàng)業(yè)務(wù)事項(xiàng)得以有序進(jìn)行。

2、明確了財(cái)務(wù)收支審批程序和審批人的權(quán)限和責(zé)任，規(guī)范了各項(xiàng)資金的使用，提高了資金使用效益。

3、明確經(jīng)費(fèi)支出的范圍和開支標(biāo)準(zhǔn)，采取各種有效措施控制經(jīng)費(fèi)開支，杜絕了浪費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生。

為了加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理和使用，在固定資產(chǎn)購(gòu)置時(shí)，嚴(yán)格按照政府采購(gòu)程序進(jìn)行采購(gòu)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定，建立了賬簿、款項(xiàng)和實(shí)物核查制度，通過建立健全制度，會(huì)計(jì)人員對(duì)各項(xiàng)財(cái)物、款項(xiàng)的增減變動(dòng)和結(jié)存情況及時(shí)進(jìn)行記錄、計(jì)算、反映、核對(duì)等。一方面做到賬簿上所反映的有關(guān)財(cái)物、款項(xiàng)的結(jié)存數(shù)同實(shí)存數(shù)一致;另一方面通過賬簿記錄和記賬憑證，原始憑證的核對(duì)，保證賬賬相符。無固定資產(chǎn)不入賬，公物私用及其他違規(guī)問題。

通過自查，我公司在財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)工作過程中還存在一些不足，在實(shí)施內(nèi)部監(jiān)督制度和內(nèi)部控制制度時(shí)，還未能完全達(dá)到《會(huì)計(jì)法》所規(guī)定的要求，預(yù)算管理制度、財(cái)務(wù)分析制度、稽核制度尚未建立健全，今后要進(jìn)一步完善這方面的制度，實(shí)行更有力的措施，力求將這方面的工作做得更好。

第四篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。具體內(nèi)容包括：

（1）利息支出，指企業(yè)短期借款利息、長(zhǎng)期借款利息、應(yīng)付票據(jù)利息、票據(jù)貼現(xiàn)利息、應(yīng)付債券利息、長(zhǎng)期應(yīng)付引進(jìn)國(guó)外設(shè)備款利息等利息支出（除資本化的利息外）減去銀行存款等的利息收入后的凈額。

（2）匯兌損失，指企業(yè)因向銀行結(jié)售或購(gòu)入外匯而產(chǎn)生的銀行買入、賣出價(jià)與記賬所采用的匯率之間的差額，以及月度（季度、）終了，各種外幣賬戶的外幣期末余額按照期末規(guī)定匯率折合的記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額等。

（3）相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，指發(fā)行債券等所需支付的手續(xù)費(fèi)（需資本化的手續(xù)費(fèi)除外），開出匯票、電匯、購(gòu)買銀行票據(jù)等銀行手續(xù)費(fèi)、調(diào)劑外匯手續(xù)費(fèi)等，但不包括發(fā)行股票所支付的手續(xù)費(fèi)等。

（4）其他財(cái)務(wù)費(fèi)用，如現(xiàn)金折扣、融資租入固定資產(chǎn)發(fā)生的非資本化融資租賃費(fèi)用等。

管理費(fèi)用 企業(yè)管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。管理費(fèi)用包括的內(nèi)容較多，以工業(yè)企業(yè)為例具體包括：公司經(jīng)費(fèi)，即企業(yè)管理人員工資、福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、即企業(yè)管理人員工資、福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷和其他經(jīng)費(fèi)；工會(huì)經(jīng)費(fèi)，即按職工工資總額的一定比例計(jì)提撥交給工會(huì)的經(jīng)費(fèi)；職工教育經(jīng)費(fèi)，即按職工工資總額的一定比例計(jì)提，用于職工培訓(xùn)學(xué)習(xí)以提高文化技術(shù)水平的費(fèi)用；勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)，即企業(yè)支付離退休職工的退休金或按規(guī)定交納的離退休統(tǒng)籌金、價(jià)格補(bǔ)貼、醫(yī)藥費(fèi)或醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、退職金、6個(gè)月以病假人員工資、職工死亡喪葬補(bǔ)助費(fèi)及撫恤費(fèi)、按規(guī)定支付離休人員的其他經(jīng)費(fèi)；待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)，即企業(yè)董事會(huì)或最高權(quán)力機(jī)構(gòu)及其成員為執(zhí)行職能而發(fā)生的差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等；咨詢費(fèi)，即企業(yè)向有關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)技術(shù)經(jīng)營(yíng)管理咨詢所支付的費(fèi)用；審計(jì)費(fèi)，即企業(yè)聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行查賬、驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估等發(fā)生的費(fèi)用；訴訟費(fèi)，即企業(yè)因起訴或應(yīng)訴而支付的各項(xiàng)費(fèi)用；稅金，即企業(yè)按規(guī)定支付的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等；土地使用費(fèi)，即企業(yè)使用土地或海域而支付的費(fèi)用；土地?fù)p失補(bǔ)償費(fèi)，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中破壞土地而支付的土地?fù)p失補(bǔ)償費(fèi)；技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，即企業(yè)購(gòu)買或使用專有技術(shù)而支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用；技術(shù)開發(fā)費(fèi)，即企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)所發(fā)生的新產(chǎn)品設(shè)計(jì)費(fèi)、工藝規(guī)程制定費(fèi)、設(shè)備調(diào)整費(fèi)、原材料和半成品的試驗(yàn)費(fèi)、技術(shù)圖書資料費(fèi)、未獲得專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的中間試驗(yàn)費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用；無形資產(chǎn)攤銷，即場(chǎng)地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)及專有技術(shù)和其他無形資產(chǎn)的攤銷；遞延資產(chǎn)攤銷，即開辦費(fèi)和其他資產(chǎn)的攤銷；壞賬損失，即企業(yè)按年末應(yīng)收賬款損失；業(yè)務(wù)招待費(fèi)，即企業(yè)為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合理需要在年銷售凈額一定比例之內(nèi)支付的費(fèi)用；其他費(fèi)用，即不包括在上述項(xiàng)目中的其他管理費(fèi)用，其他費(fèi)用，即不包括在上述項(xiàng)目中的其他管理費(fèi)用，如綠化費(fèi)、排污費(fèi)等。

企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接成本。制造費(fèi)用包括產(chǎn)品生產(chǎn)成本中除直接材料和直接工資以外的其余一切生產(chǎn)成本，主要包括企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位（車間、分廠）為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的一切費(fèi)用，以及各個(gè)生產(chǎn)單位所發(fā)生的固定資產(chǎn)使用費(fèi)和維修費(fèi)，具體有以下項(xiàng)目：各個(gè)生產(chǎn)單位管理人員的工資、職工福利費(fèi)，房屋建筑費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、季節(jié)性生產(chǎn)和修理期間的停工損失等等。

制造費(fèi)用一般是間接計(jì)入成本，當(dāng)制造費(fèi)用發(fā)生時(shí)一般無法直接判定它所歸屬的成本計(jì)算對(duì)象，因而不能直接計(jì)入所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中去，而須按費(fèi)用發(fā)生的地點(diǎn)先行歸集，月終時(shí)再采用一定的方法在各成本計(jì)算對(duì)象間進(jìn)行分配，計(jì)入各成本計(jì)算對(duì)象的成本中。

一、制造費(fèi)用是指企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位（分廠、車間）為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。其內(nèi)容包括：

1.車間管理人員工資：是指生產(chǎn)車間管理人員、輔助后勤人員等非一線直接從事生產(chǎn)的人員工資；一線直接生產(chǎn)人員非生產(chǎn)期間的工資也計(jì)入本項(xiàng)目，非一線生產(chǎn)員工提供直接生產(chǎn)時(shí)，其相應(yīng)的工資應(yīng)從本項(xiàng)目轉(zhuǎn)入生產(chǎn)成本中的直接工資項(xiàng)目。

2.職工福利費(fèi)：按第一項(xiàng)所定義的生產(chǎn)管理人員工資的14％提取。

3.交通費(fèi)：是指企業(yè)為車間職工上下班而發(fā)生的交通車輛費(fèi)用，主要指汽油費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)等。

4.勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)：指按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)和范圍支付給車間職工的勞動(dòng)保護(hù)用品，防暑降溫、保健飲食品（含外購(gòu)礦泉水）的費(fèi)用和勞動(dòng)保護(hù)宣傳費(fèi)用。

5.折舊費(fèi)：是指車間所使用固定資產(chǎn)按規(guī)定計(jì)提的折舊費(fèi)。

6.修理費(fèi)：指生產(chǎn)車間所用固定資產(chǎn)的修理費(fèi)用，包括大修理費(fèi)用支出。

7.租賃費(fèi)：是指車間使用的從外部租入的各種固定資產(chǎn)和用具等按規(guī)定列支的租金。

8.物料消耗：指車間管理部門耗用的一般消耗材料，不包括固定資產(chǎn)修理和勞動(dòng)保護(hù)用材料。

9.低值易耗品攤銷：是指車間所使用的低值易耗品的攤銷。

10.生產(chǎn)用工具費(fèi)：是指車間生產(chǎn)耗用的生產(chǎn)用工具費(fèi)用。

11.試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)：是指車間發(fā)生的對(duì)材料、半成品、成品、儀器儀表等試驗(yàn)、檢驗(yàn)費(fèi)。

12.季節(jié)性修理期間的停工損失：是指因生產(chǎn)的季節(jié)性需要而必須停工，生產(chǎn)車間停工期間所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。13.取暖費(fèi)：是指車間管理部門所支付的取暖費(fèi)，包括取暖用燃料、蒸汽、熱水、爐具等支出。

14水電費(fèi)：是指車間管理部門由于消耗水、電和照明用材料等而支付的非直接生產(chǎn)費(fèi)用。

15.辦公費(fèi)：是指車間生產(chǎn)管理部門的通訊費(fèi)用以及文具、印刷、辦公用品等辦公費(fèi)用；政府部門的宣傳經(jīng)費(fèi)，包括學(xué)習(xí)資料、照相洗印費(fèi)以及按規(guī)定開支的報(bào)刊訂閱費(fèi)等。

16.差旅費(fèi)：是指按照規(guī)定報(bào)銷生產(chǎn)車間職工因公外出的各種差旅費(fèi)、住宿費(fèi)、助勤費(fèi)；市內(nèi)交通費(fèi)和誤餐補(bǔ)貼；按規(guī)定支付職工及其家屬的調(diào)轉(zhuǎn)、搬家費(fèi)；按規(guī)定支付患職業(yè)病的職工去外地就醫(yī)的交通費(fèi)、住宿費(fèi)、伙食補(bǔ)貼等。

17.運(yùn)輸費(fèi)：是指生產(chǎn)應(yīng)負(fù)擔(dān)的廠內(nèi)運(yùn)輸部門和廠外運(yùn)輸機(jī)構(gòu)所提供的運(yùn)輸費(fèi)用，包括其辦公用車輛的養(yǎng)路費(fèi)、管理費(fèi)、耗用燃料及其他材料等費(fèi)用。

18.保險(xiǎn)費(fèi)：是指應(yīng)由車間負(fù)擔(dān)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)用。

19.技術(shù)組織措施費(fèi)：是指生產(chǎn)工藝布局調(diào)整等原因發(fā)生的費(fèi)用。

20.其他制造費(fèi)用：除前述1～19項(xiàng)所列的，零星發(fā)生的其他應(yīng)由車間負(fù)擔(dān)的費(fèi)用。

二、凡企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)車間發(fā)生的上述內(nèi)容，都可列為制造費(fèi)用。

成本是一個(gè)有多重含義的概念，成本會(huì)計(jì)把生產(chǎn)產(chǎn)品的耗費(fèi)分為生產(chǎn)成本和制造費(fèi)用。簡(jiǎn)單的說，成本是對(duì)象化了的費(fèi)用；即生產(chǎn)成本就是可以直接歸屬具體產(chǎn)品的成本，制造費(fèi)用是不能直接歸屬于具體產(chǎn)品的相關(guān)成本。比如，車間一的流水線工人的工資，可以直接歸入車間一生產(chǎn)的產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；而管理幾個(gè)車間的廠長(zhǎng)的工資則不能直接歸屬于任一車間的產(chǎn)品，應(yīng)該先歸入制造費(fèi)用再按一定的方法和標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)偨o各個(gè)車間的產(chǎn)品。

通常，制造費(fèi)用是產(chǎn)品生產(chǎn)成本的重要組成部分，它是指企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位（事業(yè)部、分廠、車間）為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用和沒有專設(shè)成本項(xiàng)目的直接生產(chǎn)費(fèi)用。

制造費(fèi)用包括各個(gè)生產(chǎn)單位管理人員的工資、獎(jiǎng)金、職工福利費(fèi)，房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備等的折舊費(fèi)、修理費(fèi)、租賃費(fèi)（不包括融資租賃固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)），以及各生產(chǎn)單位耗用的機(jī)物料、低值易耗品攤銷費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、季節(jié)性生產(chǎn)和固定資產(chǎn)修理期間的停工損失、在產(chǎn)品盤虧和毀損以及其他制造費(fèi)用等。以上提到的許多費(fèi)用也會(huì)發(fā)生在管理部門或銷售機(jī)構(gòu)，但由于發(fā)生地點(diǎn)不同，應(yīng)分別歸屬于管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用。

制造企業(yè)的生產(chǎn)車間按其生產(chǎn)職能不同可分為基本生產(chǎn)車間和輔助生產(chǎn)車間。大多數(shù)輔助生產(chǎn)費(fèi)用不能作為基本生產(chǎn)產(chǎn)品的直接費(fèi)用，而是以制造費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品制造成本。

生產(chǎn)成本是核算企業(yè)生產(chǎn)各種產(chǎn)品（包括產(chǎn)成品、自制半成品等）、自制材料、自制工具、自制設(shè)備等所發(fā)生的生產(chǎn)費(fèi)用。

制造費(fèi)用是核算企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、機(jī)物料消耗、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、季節(jié)性和修理期間的停工損失等。一句話：生產(chǎn)成本是直接的，制造費(fèi)用是間接的

三、利用互聯(lián)網(wǎng)如何降低采購(gòu)成本

1）俗話說“病從口入”，對(duì)企業(yè)也是一樣，企業(yè)的采購(gòu)如果管理不善，采購(gòu)的原料價(jià)格過于昂貴或者質(zhì)量低下，無論在生產(chǎn)過程中如何管理和控制，其產(chǎn)品都將直接受到影響。而采購(gòu)過程中之所以經(jīng)常出現(xiàn)問題，是由于過多的人為因素和信息閉塞造成的，通過互聯(lián)網(wǎng)可以減少人為因素和信息不暢通問題，在最大限度上降低采購(gòu)成本。

2）首先，利用互聯(lián)網(wǎng)可以將采購(gòu)信息進(jìn)行整合和處理，統(tǒng)一從供應(yīng)商訂貨，以求獲得最大批量折扣。如美國(guó)的Wal-mart就是通過其零售管理信息系統(tǒng)將需要采購(gòu)的信息統(tǒng)一匯集到總部，然后由總部再通過網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一向供應(yīng)商批量訂購(gòu)，獲得最大限度實(shí)惠。

3）其次，利用互聯(lián)網(wǎng)將生產(chǎn)信息、庫(kù)存信息和采購(gòu)系統(tǒng)連接在一起，可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)訂購(gòu)，企業(yè)可以根據(jù)需要訂購(gòu)，最大限度降低庫(kù)存，實(shí)現(xiàn)“零庫(kù)存”管理，這樣的好處是，一方面減少資金占用和減少倉(cāng)儲(chǔ)成本，另一方面可以避免價(jià)格波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品的影響。如美國(guó)的Dell公司通過其靈活的網(wǎng)上采購(gòu)系統(tǒng)，將其零部件庫(kù)存時(shí)間壓縮到一周以內(nèi)，而其它電腦公司則多大一個(gè)月甚至三個(gè)月，這對(duì)計(jì)算機(jī)硬件產(chǎn)品一天一價(jià)而且不斷下降行業(yè)來說，積壓庫(kù)存意味著你的產(chǎn)品的零部件價(jià)格總是比現(xiàn)在價(jià)格高，這也是Dell公司為什么能以比同行低15%的價(jià)格進(jìn)行優(yōu)惠銷售的重要原因所在。

4）第三，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)庫(kù)存、訂購(gòu)管理的自動(dòng)化和科學(xué)化，可最大限度減少人為因素的干預(yù)，同時(shí)能以較高效率進(jìn)行采購(gòu)，可以節(jié)省大量人力和避免人為因素造成不必要損失。

5）第四，通過互聯(lián)網(wǎng)可以與供應(yīng)商進(jìn)行信息共享，可以幫助供應(yīng)商能按照企業(yè)生產(chǎn)需要的進(jìn)行供應(yīng)，同時(shí)又不影響生產(chǎn)和增加庫(kù)存產(chǎn)品。如美國(guó)的波音公司為滿足世界各地航空公司對(duì)公司零部件的需求，在互聯(lián)網(wǎng)設(shè)立零部件網(wǎng)頁(yè)，各地用戶可以直接通過其網(wǎng)頁(yè)與零部件供應(yīng)商直接聯(lián)系獲取支持，這一方面提高了波音公司對(duì)用戶的服務(wù)速度和降低成本，同時(shí)用戶可以以最快速度獲得需要支持，避免過多中間環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)零周轉(zhuǎn)。

第五篇：企業(yè)最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是來自資金

企業(yè)最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是來自資金

每個(gè)企業(yè)都遇到過因?yàn)橘Y金不足而造成的風(fēng)險(xiǎn)問題，特別在這個(gè)被馬云稱為冬天的時(shí)刻。

被中科企業(yè)家學(xué)院特聘為教授和高級(jí)研究員、擁有20多年實(shí)際財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的張?jiān)迄i老師在企業(yè)家沙龍上的講座也因此特別受到關(guān)注和歡迎。

“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范不僅僅是內(nèi)部的管理，財(cái)務(wù)的概念，更多的是企業(yè)營(yíng)運(yùn)的角度來看大的概念。目前，大量的民營(yíng)企業(yè)在從產(chǎn)業(yè)走向資本擴(kuò)張的過程中普遍存在這樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。”張?jiān)迄i的發(fā)言引發(fā)了在座很多老總的共鳴，他以中盛糧油資金斷裂案例而展開的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，專業(yè)得讓學(xué)員必須全神貫注才能跟上。

上半年成本上升 中小企業(yè)壓力大

在開始具體案例分析前，張老師解讀了他眼中的中國(guó)上半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：上半年GDP增長(zhǎng)了10.4%，人民幣也繼續(xù)在大幅度升值，升值幅度超過了以往所有增值的幅度?？墒窃谶@種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，由于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，也由于世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，使得我們中國(guó)股市今年出現(xiàn)了巨大的下滑，已經(jīng)領(lǐng)跌了全球股市。

上半年CPI上漲了7.9%，超過年初溫總理報(bào)告中說的百分之三點(diǎn)多，同時(shí)PPI指標(biāo)還在居高不下，工業(yè)品出廠價(jià)格上漲對(duì)整個(gè)GPI的影響還是很大的。

上半年企業(yè)的利潤(rùn)中，以石油領(lǐng)軍的5個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最多，這些行業(yè)主要集中在國(guó)有企業(yè)占主體或者占?jí)艛嗟匚坏男袠I(yè)，中小企業(yè)集中的行業(yè)，在利潤(rùn)榜上已經(jīng)看不見了。這就說明國(guó)有企業(yè)壟斷今年的利潤(rùn)還有略微上漲以外，其他行業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)沒有上漲。以浙江為例，浙江上半年虧損的企業(yè)達(dá)到1萬(wàn)多家，虧損面已經(jīng)達(dá)到20%左右。浙江省經(jīng)貿(mào)委上次開會(huì)的時(shí)候已經(jīng)提到今年的經(jīng)濟(jì)困難，主要是中小企業(yè)虧損量大，面廣，目前遇到的困難也多，壓力也大。

國(guó)家相關(guān)部門從銀行正常的利率增長(zhǎng)數(shù)統(tǒng)計(jì)，浙江省上半年扣除工業(yè)品出廠價(jià)提升后的能源、原材料漲價(jià)減利因素高達(dá)500多億元，勞動(dòng)報(bào)酬新增103億元。在這種經(jīng)濟(jì)形式下，資金斷裂的危險(xiǎn)系數(shù)大大增加。

中盛糧油看似完美的資金運(yùn)作方式

中盛糧油資金斷裂是一起典型的子公司發(fā)生資金斷裂從而影響上市母公司的案例。

中盛糧油天津1999年成立，從成立之初到2004年，每年的盈利都非常好。它是一家香港上市公司(中盛控股)的子公司。2007年5月份以后，上海一家為了收購(gòu)中盛而成立的公司控制了中盛糧油60%的股權(quán)，香港譽(yù)和控制了中盛糧油25%的股權(quán)，浙江協(xié)凱控制了15%的股權(quán)。這些公司都涉及到一個(gè)叫王偉(化名)的人，在2007年4月份的時(shí)候，王偉進(jìn)入到這個(gè)企業(yè)當(dāng)中，花了6千多萬(wàn)元人民幣并承擔(dān)了3個(gè)多億的債務(wù)，所以整體收購(gòu)?fù)瓿闪艘院螅?007年5月份開始了以王偉為體系的經(jīng)營(yíng)?！巴鮽ハ怠敝羞€包括了寧波杉科等數(shù)家進(jìn)出口貿(mào)易公司。

王偉從寧波杉科進(jìn)出口貿(mào)易公司為起點(diǎn)，搞資金運(yùn)作，并沒有進(jìn)行實(shí)體經(jīng)營(yíng)。由于寧波杉科信用證的額度非常有限，不具備大量資金運(yùn)作的條件，所以提出委托其他外貿(mào)公司申請(qǐng)信用證，之后，銀行打一部分資金給那些外貿(mào)企業(yè)，外貿(mào)企業(yè)用這部分錢以收到寧波杉科公司委托的名義向海外買了一批油，把油存放到中盛天津的油庫(kù)里。存到油庫(kù)以后，由油庫(kù)以低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售價(jià)格賣給了其他客戶，然后再拿收到的貨款和現(xiàn)金進(jìn)行王偉所謂的資本運(yùn)作，進(jìn)行地下錢莊的交易。拿這些錢貸款給中小企業(yè)，收取高額利息，這些中小企業(yè)如果還款和付利息給杉科，杉科再把委托開信用證的資金差額補(bǔ)給那些外貿(mào)企業(yè)，完成整條資金鏈。這似乎是一個(gè)非常完美的資金運(yùn)作方式，而且是不動(dòng)用寧波杉科很大的資金，就能控制很多很多的現(xiàn)金流。

其盈利點(diǎn)主要是通過利息差價(jià)來實(shí)現(xiàn)，寧波杉科委托外貿(mào)企業(yè)開具信用證，只付1%，市面交易價(jià)是1%手續(xù)費(fèi)，它最高現(xiàn)金支付可能到10%，可是它進(jìn)行地下錢莊的利率會(huì)達(dá)到60%、70%，甚至有的時(shí)候會(huì)達(dá)到100%，在這么一個(gè)體系下形成了利息差。從收取買油預(yù)收款到完成整套體系資金的回籠，時(shí)間差有兩個(gè)月左右，也提供了資金運(yùn)作的時(shí)間。因?yàn)楫?dāng)時(shí)國(guó)際的供油的價(jià)格低于國(guó)內(nèi)價(jià)格，寧波杉科只需要承擔(dān)一個(gè)在國(guó)內(nèi)進(jìn)行先銷售的價(jià)格和海外后買進(jìn)來價(jià)格之間的損失，而這個(gè)損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)是低于它涉及的利潤(rùn)。

然而在最后，王偉資金鏈斷裂的時(shí)候，那些外貿(mào)企業(yè)受害都很嚴(yán)重。包括一家上市公司。

三大原因?qū)е沦Y金鏈斷裂

整個(gè)體系的失敗歸于幾個(gè)因素：首先第一點(diǎn)收購(gòu)中盛糧油的時(shí)候，負(fù)擔(dān)了6千萬(wàn)元的收購(gòu)資金，再加上接手了3個(gè)億的負(fù)債，同時(shí)為了進(jìn)行整條資金鏈的運(yùn)行，它在上海成立了一家融資擔(dān)保公司，為那個(gè)公司掏了1.6億買了房產(chǎn)。所以說當(dāng)時(shí)資金壓力非常大?！皩?shí)際上在收購(gòu)中盛天津糧油的時(shí)候，王偉是個(gè)非常成功的商人，他做得非常好。但是看到由于經(jīng)營(yíng)錢帶來的利潤(rùn)，以及國(guó)內(nèi)油價(jià)和國(guó)外油價(jià)價(jià)差的利潤(rùn)，使他信心過大?！睆?jiān)迄i評(píng)價(jià)?，F(xiàn)在回頭看，很多人已經(jīng)在猜測(cè)，王偉在收購(gòu)中盛天津的時(shí)候，已經(jīng)出現(xiàn)了巨大的窟窿，他借用了地下錢莊的高利貸。所以他為了堵住第一筆窟窿，就必須用高額的融資行為產(chǎn)生的收益來抵補(bǔ)這塊損失，所以說他介入了地下錢莊業(yè)務(wù)，他自己本身也開地下錢莊。他用預(yù)收的一部分貨款借給中小企業(yè)，通過中小企業(yè)運(yùn)作來給它高額利息，來歸還欠外貿(mào)企業(yè)的錢。

恰恰由于今年上半年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，所以借出去的錢回來的也很少，甚至在2008年1月份打了一起官司，這使王偉完美的資金運(yùn)作鏈上又出現(xiàn)了第二個(gè)窟窿，放出去的錢沒有收回來，這樣他就不斷用賣油的錢去抵窟窿，這樣出現(xiàn)了巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。第三個(gè)窟窿接踵而來：由于他在國(guó)內(nèi)是先預(yù)售油，在國(guó)外是后買油，在預(yù)售油的時(shí)候雖然國(guó)內(nèi)的價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的國(guó)際油價(jià)，但是隨著今年上半年整體美元貶值以后，國(guó)際大宗商品交易所所有價(jià)格全部上漲，國(guó)際油價(jià)上漲的幅度、上漲的時(shí)間之快超過了他在國(guó)內(nèi)賣油的價(jià)格，所以這又形成了第三個(gè)資金窟窿，最終導(dǎo)致他不得不低價(jià)把油全部賣掉。

三個(gè)窟窿出現(xiàn)之后，王偉系土崩瓦解，王偉本人也開始“消失”。

“通過王偉的例子可以看到，企業(yè)最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是來自于資金的風(fēng)險(xiǎn)。”張?jiān)迄i總結(jié)。

現(xiàn)金流引起的五大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

那么哪些現(xiàn)金流會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢?

一、運(yùn)營(yíng)資金不足引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度過慢，庫(kù)存增加也包括原材料的增加，原材料采購(gòu)過大，沒有形成產(chǎn)品，形成積壓以后的貶值，收款延遲，提前付款。在產(chǎn)能和營(yíng)運(yùn)資金明確不足的時(shí)候，簽下大量的合同會(huì)造成整體資金不足，不得不形成銀行貸款，而銷售如果形成應(yīng)收賬款過大，會(huì)造成匯款資金鏈不足，從而引發(fā)資金鏈斷裂。

二、銷售匯款不能及時(shí)回收而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是突發(fā)性壞賬引起的風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)客戶量不大，而且客戶形成單一，幾個(gè)銷售市場(chǎng)集中在幾大客戶里面，一個(gè)企業(yè)的影響可能會(huì)造成整體的連鎖反應(yīng)。

三、流動(dòng)性不足引起的風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期借貸的時(shí)候，可能因?yàn)殂y行放貸的要求比較嚴(yán)，就申請(qǐng)用流動(dòng)資金的方式，然后想靠每一年還舊貸新，來進(jìn)行周轉(zhuǎn)。在這種情況下等于用了短期貸款做了長(zhǎng)期的事，而沒有形成資產(chǎn)的對(duì)沖。流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債形成對(duì)沖。當(dāng)然資金也不會(huì)用的那么死，短期篡用是可以的，但是從長(zhǎng)期、安全的角度來看還是應(yīng)該形成對(duì)沖的體系。

四、投資失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)由于投資失誤現(xiàn)金流得不到回報(bào)，連累了主營(yíng)業(yè)務(wù)。由于對(duì)投資估計(jì)不足，在投資后期逐漸增加投資的時(shí)候，可能會(huì)占用很多正常的營(yíng)運(yùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的資金。

五、風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)方引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)擔(dān)保，在進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，互相擔(dān)保會(huì)引發(fā)一些風(fēng)險(xiǎn)。