第一篇：首發(fā)募投項(xiàng)目業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)辰州礦業(yè)發(fā)布整改報(bào)告

辰州礦業(yè)今日發(fā)布整改報(bào)告，對(duì)湖南省證監(jiān)局責(zé)令改正決定書中指出的公司問題制定了整改方案，首發(fā)募投項(xiàng)目業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)辰州礦業(yè)發(fā)布整改報(bào)告。湖南證監(jiān)局的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，對(duì)公司的“三會(huì)”運(yùn)作、內(nèi)部控制、募集資金使用等多個(gè)方面指出了問題。其中還涉及募集資金方面的問題，主要為公司2007年首發(fā)募集資金項(xiàng)目未達(dá)盈利預(yù)期。此前公司招股說明書中預(yù)測(cè)，募投項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，每年可新增銷售收入4.66億元，新增稅后利潤(rùn)1.86億元，而公司2009年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.92億元，凈利潤(rùn)1.01億元，低于盈利預(yù)測(cè)數(shù)分別為2.65%和69.58%。此外，募投項(xiàng)目中公司所控礦權(quán)金銻鎢礦資源勘查項(xiàng)目未達(dá)儲(chǔ)量預(yù)測(cè)，溆浦龍王江金礦資源綜合利用項(xiàng)目未達(dá)盈利預(yù)測(cè)。對(duì)此，公司表示，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)募投項(xiàng)目的管理，加大公司所控礦權(quán)金銻鎢礦資源勘查項(xiàng)目工作開展力度，并在所有募投項(xiàng)目完成后綜合進(jìn)行評(píng)價(jià)，公司計(jì)劃于2011年4月30日前完成整改，整改報(bào)告《首發(fā)募投項(xiàng)目業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)辰州礦業(yè)發(fā)布整改報(bào)告》。決定書還指出了辰州礦業(yè)的公司章程對(duì)董事會(huì)授權(quán)過大的問題，不利于風(fēng)險(xiǎn)控制。而公司的對(duì)外投資和增資缺乏嚴(yán)格審計(jì)評(píng)估程序。檢查發(fā)現(xiàn)，一是2007年至今，公司先后增資增資中南銻鎢、江西修水、寶貝8號(hào)、新邵四維等4家非全資控股子公司，均未經(jīng)審計(jì)評(píng)估。二是公司收購(gòu)寶貝8號(hào)、新疆鑫達(dá)、河北鑫峰等公司股權(quán)時(shí)，采取協(xié)議定價(jià)方式，未聘請(qǐng)有專業(yè)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)評(píng)估。對(duì)上述問題，辰州礦業(yè)的整改報(bào)告已經(jīng)做出了整改方案，并制定了時(shí)間表，最晚將于2011年6月30日前解決所有問題。公司同時(shí)稱，擬與湖南省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局四一三隊(duì)合資組建新疆辰州礦產(chǎn)投資有限公司。該公司注冊(cè)資本2000萬元，其中公司以自有資金出資1600萬元，占注冊(cè)資本的80%。經(jīng)營(yíng)范圍為黃金、銻、鎢、銅等固體礦產(chǎn)資源的投資、勘查與開發(fā)。新公司成立后，將與四一三隊(duì)簽署協(xié)議收購(gòu)其擁有的新疆地區(qū)十一個(gè)探礦權(quán)，上述探礦權(quán)總面積213.73平方公里，主要礦種為金、銅礦，目前只開展了少量地質(zhì)勘察工作。上述探礦權(quán)區(qū)域位于阿爾金山金銅鉛鋅礦成礦帶上，具有一定找礦前景，上述探礦權(quán)中有5個(gè)已于2010年11月底到期，目前正在辦理延續(xù)手續(xù)。根據(jù)雙方初步洽談情況，上述探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓總價(jià)格不超過1650萬元。

第二篇：辰州礦業(yè)發(fā)布整改報(bào)告

對(duì)湖南省證監(jiān)局責(zé)令改正決定書中指出的公司問題制定了整改方案.湖南證監(jiān)局的現(xiàn)場(chǎng)檢查中,對(duì)公司的“三會(huì)”運(yùn)作,內(nèi)部控制,募集資金使用等多個(gè)方面指出了問題.其中還涉及募集資金方面的問題,主要為公司2007年首發(fā)募集資金項(xiàng)目未達(dá)盈利預(yù)期.此前公司招股說明書中預(yù)測(cè),募投項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后,每年可新增銷售收入4.66億元,新增稅后利潤(rùn)1.86億元,而公司2009年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.92億元,凈利潤(rùn)1.01億元,低于盈利預(yù)測(cè)數(shù)分別為2.65%和69.58%.此外,募投項(xiàng)目中公司所控礦權(quán)金銻鎢礦資源勘查項(xiàng)目未達(dá)儲(chǔ)量預(yù)測(cè),溆浦龍王江金礦資源綜合利用項(xiàng)目未達(dá)盈利預(yù)測(cè).

第三篇：辰州礦業(yè)業(yè)績(jī)符合預(yù)期

股吧游客 發(fā)表于 2011-10-21 13:14

辰州礦業(yè):業(yè)績(jī)符合預(yù)期

業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期:公司2011年3季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.12億元,同比增長(zhǎng)29.17%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.06億元,同比增長(zhǎng)106.51%;每股收益0.3772元,同比增長(zhǎng)106.57%。業(yè)績(jī)符合預(yù)期。

金價(jià)上漲助業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng):三季度歐美債務(wù)危機(jī)問題愈演愈熱,投資者避險(xiǎn)情緒高漲,金價(jià)接連創(chuàng)新高,9月6日創(chuàng)新高1922.6美元/盎司。三季度業(yè)績(jī)上漲主要源于金價(jià)的上漲帶來銷售價(jià)格的提高。

金價(jià)將維持震蕩行情:由于投資者對(duì)美國(guó)第三輪量化寬松預(yù)期的落空,歐債危機(jī)已發(fā)展到政府不得不救的最后時(shí)刻,金價(jià)近期出現(xiàn)一波下跌行情。但是美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍具有很大的不確定性,失業(yè)率仍居高位,歐債危機(jī)短期內(nèi)并不會(huì)得到有效解決,只是緩解向更壞的方向蔓延。所以我們預(yù)計(jì)金價(jià)未來將維持震蕩行情。2011預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) :歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為比上年同期增長(zhǎng)幅度為:150%-200%。業(yè)績(jī)大幅上漲源于本期產(chǎn)品銷售價(jià)格上漲。

盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí):根據(jù)我們預(yù)測(cè),2011-2013年公司每股收益分別為1.06、0.90、0.89元。結(jié)合行業(yè)發(fā)展和公司基本面分析,給予合理市盈率25倍,對(duì)應(yīng)合理股價(jià)為26.5元,維持公司“觀望”評(píng)級(jí)。

第四篇：五礦辰州礦業(yè)項(xiàng)目盡職調(diào)查清單040902

五礦－湖南辰州礦業(yè)項(xiàng)目盡職調(diào)查清單

第一部分：財(cái)務(wù)部分

1.歷年會(huì)計(jì)報(bào)表及審計(jì)、評(píng)估結(jié)果

1.1.近三年會(huì)計(jì)報(bào)表（最好提供經(jīng)審計(jì)的報(bào)表）

? 合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、合并現(xiàn)金流量表、合并報(bào)表附注 ? 母公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表及報(bào)表附注

? 各下屬子公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表及報(bào)表附注

1.2.近三年重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)審計(jì)、評(píng)估報(bào)告

2.關(guān)于財(cái)務(wù)核算單位

2.1.以獨(dú)立核算的會(huì)計(jì)主體為單位的組織構(gòu)架圖

2.2.簡(jiǎn)要描述主要主體的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、生產(chǎn)能力等

2.3.各獨(dú)立核算主體的人員及工資情況

3.礦山企業(yè)

3.1.礦山的儲(chǔ)量及品位（2001－2003年），如果可能，請(qǐng)?zhí)峁┑V石品位的未來預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)

3.2.金礦、銻精礦和白鎢精礦等主要品種的年開采能力及實(shí)際開采量（2001－2003年），以及今后10年的開采量預(yù)計(jì)

3.3.金礦、銻精礦和白鎢精礦等主要品種的采選回收率（2001－2003年），以及今后

10年的采選回收率的預(yù)計(jì)

3.4.金礦、銻精礦和白鎢精礦的采選成本（2001－2003年，按直接材料、直接人工、制造費(fèi)用科目提供明細(xì)），以及今后10年的采選成本的預(yù)計(jì)

3.5.企業(yè)應(yīng)繳納的維簡(jiǎn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

4.冶煉企業(yè)

4.1

4.2 辰州礦業(yè)近三年外購(gòu)原料的數(shù)量、價(jià)格，及主要貨源地（2001－2003年）辰州礦業(yè)近三年黃金、精銻、氧化銻和APT等主要產(chǎn)品的產(chǎn)量(2001-2003年)，以

及未來10年產(chǎn)量的預(yù)計(jì)

黃金、精銻、氧化銻和APT等產(chǎn)品各自的冶煉成本（2001－2003年），并提供相應(yīng)的直接材料、直接人工和制造費(fèi)用構(gòu)成及明細(xì)

黃金、精銻、氧化銻和APT等產(chǎn)品的冶煉回收率（2001－2003年），以及今后104.3 4.4 創(chuàng)建時(shí)間：2004-9-2 18時(shí)40分

年冶煉回收率的預(yù)計(jì)

5.主要產(chǎn)品的銷售

5.1.辰州礦業(yè)主要產(chǎn)品的銷量及價(jià)格（2001－2003）

5.2.對(duì)主要產(chǎn)品在未來10年里銷售價(jià)格的走勢(shì)預(yù)測(cè)

6.關(guān)于重要的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目

6.1.固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)

? 房屋建筑物產(chǎn)權(quán)狀況及入帳價(jià)值

? 土地入賬情況

? 生產(chǎn)設(shè)備

? 提供固定資產(chǎn)的原值、凈值，折舊率等（分經(jīng)營(yíng)單位提供）

6.2.公司及下屬子公司短、長(zhǎng)期銀行貸款的利率

7.管理費(fèi)用

7.1.管理人員工資和福利的歷史數(shù)據(jù)（2001－2003年）

7.2.關(guān)于社會(huì)保險(xiǎn)的繳納標(biāo)準(zhǔn)（養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)等）

7.3.公司工資總額情況（2001－2003年）

7.4.資源補(bǔ)償費(fèi)的繳納標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際支出情況

第二部分：法律部分企業(yè)基本情況

1.1 公司歷史沿革和改制情況的說明及相關(guān)文件（包括企業(yè)資產(chǎn)、股本結(jié)構(gòu)、企業(yè)性

質(zhì)或結(jié)構(gòu)等方面的重大變化）。

1.2 辰州礦業(yè)的最近一期營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證。

1.3 批準(zhǔn)設(shè)立辰州礦業(yè)的有關(guān)批準(zhǔn)文件、辰州礦業(yè)被授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的相關(guān)批準(zhǔn)、證明文件。

1.4 辰州礦業(yè)下屬子公司、控股公司、參股公司各自的最近一期營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、出資文件。

1.5 辰州礦業(yè)詳細(xì)的組織結(jié)構(gòu)圖（含職能部門、下屬分支機(jī)構(gòu)、子公司、分公司、控

股公司、參股公司及其它對(duì)外投資情況）。資產(chǎn)和物業(yè)文件

2.1 采礦權(quán)證

2.1.1 辰州礦業(yè)及其下屬子公司、控股公司、參股公司的采礦權(quán)、探礦權(quán)有關(guān)文件

（勘查許可證，采礦許可證，繳納探礦權(quán)使用費(fèi)、探礦權(quán)價(jià)款、采礦權(quán)使用

費(fèi)、采礦權(quán)價(jià)款、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和資源稅的有關(guān)情況說明）。

2.2 辰州礦業(yè)及其下屬子公司、控股公司的土地使用證（含劃撥和出讓、作價(jià)出資等

形式）、土地出讓金繳納情況說明、如有未辦理土地使用權(quán)證但實(shí)際擁有土地使用權(quán)的情況，請(qǐng)?zhí)峁┫鄳?yīng)說明。

2.3 辰州礦業(yè)及其下屬子公司、控股公司的房屋所有權(quán)證，如存在未辦理所有權(quán)證的情況，請(qǐng)?zhí)峁┫鄳?yīng)說明。其它物業(yè)（不動(dòng)產(chǎn)）所有權(quán)或使用權(quán)證

2.4 辰州礦業(yè)無形資產(chǎn)情況的說明（請(qǐng)?zhí)峁┫鄳?yīng)的專利證書、商標(biāo)證書等證明文件）。重要合約/合同/協(xié)議，包括但不限于以下：

擔(dān)保合同

抵押合同

對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生具大影響力的其它合同財(cái)務(wù)資料

4.1 貸款協(xié)議

4.2 擔(dān)保協(xié)議

4.3 稅務(wù)

4.3.1 辰州礦業(yè)及其下屬子公司目前各自執(zhí)行的稅收政策（包括地方性的優(yōu)惠政

策）、稅收標(biāo)準(zhǔn)和目前是否存在欠稅情況的說明。

4.3.2 辰州礦業(yè)目前享受的財(cái)政補(bǔ)貼政策，包括補(bǔ)貼科目、金額、入帳方式（抵扣

成本還是增加收入）、相關(guān)的補(bǔ)貼批文政策等。政府特許與優(yōu)惠政策，包括但不限于

5.1 稅務(wù) / 財(cái)政 / 工商 / 外管局 / 銀行 / 海關(guān) / 國(guó)資局 / 國(guó)土資源部有關(guān)批

復(fù)

5.2 國(guó)家給與的特許經(jīng)營(yíng)證書訴訟

6.1 辰州礦業(yè)及其下屬子公司、控股公司涉及的重大訴訟、仲裁、行政處罰事項(xiàng)的主

要文件（指尚未作出判決或尚未執(zhí)行判決的重大訴訟、仲裁、行政處罰事項(xiàng)，標(biāo)的額100萬元人民幣以上，主要文件包括起訴書、仲裁申請(qǐng)書、答辯書、裁決書、和解協(xié)議等）。勞資關(guān)系保險(xiǎn)方面

7.1 辰州礦業(yè)人員結(jié)構(gòu)情況說明

7.2 辰州礦業(yè)及子公司與職工簽訂勞動(dòng)合同的情況說明。

7.3 辰州礦業(yè)及子公司關(guān)于為職工辦理社會(huì)保險(xiǎn)的情況說明（包括；是否為全部職工

辦理社會(huì)保險(xiǎn)、是否存在欠繳社保費(fèi)用和欠繳金額等情況）。

7.4 辰州礦業(yè)及其下屬企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和安全生產(chǎn)方面保險(xiǎn)情況的說明，是否存在國(guó)家

規(guī)定強(qiáng)制保險(xiǎn)而未進(jìn)行投保的問題等。環(huán)境保護(hù)

8.1 適用法規(guī)

8.2 符合環(huán)境要求的證明

8.3 因環(huán)境保護(hù)問題而產(chǎn)生的罰款情況

第五篇：募投項(xiàng)目之可研報(bào)告

上市募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

1、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告要求

根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)要求，撰寫準(zhǔn)上市企業(yè)的募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；撰寫募投可研報(bào)告的唯一準(zhǔn)則就是證監(jiān)會(huì)對(duì)準(zhǔn)備上市的企業(yè)規(guī)則要求，募投項(xiàng)目可行性分析結(jié)論方面不能有任何瑕疵。根據(jù)上市資料申報(bào)的規(guī)則或要求，對(duì)準(zhǔn)上市企業(yè)進(jìn)行科學(xué)分析和嚴(yán)密論證，撰寫高品質(zhì)的募投可研報(bào)告。上市募投項(xiàng)目可行性研究需要與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合。

按國(guó)家規(guī)定，編寫上市可行性研究報(bào)告需要相應(yīng)行業(yè)工程咨詢資格（如圖所示），該資格由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)審核頒發(fā)，資格等級(jí)有甲級(jí)、乙級(jí)、丙級(jí)。

2、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告意義

（1）證監(jiān)會(huì)會(huì)依據(jù)募投項(xiàng)目的必要性和可行性分析結(jié)果做出判斷是否成功過會(huì)。

（2）投資者會(huì)根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和增長(zhǎng)潛力。

（3）券商編制的招股說明書中的絕大部分內(nèi)容都需要來自可行性研究報(bào)告，以可行性研究報(bào)告中的公司所在行業(yè)情況、項(xiàng)目市場(chǎng)情況、項(xiàng)目技術(shù)情況、項(xiàng)目效益情況為依據(jù)進(jìn)行編寫。

（4）特別對(duì)于需要環(huán)評(píng)的上市項(xiàng)目，在編制環(huán)評(píng)時(shí)，需要提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。

（5）可行性研究報(bào)告用于當(dāng)?shù)匕l(fā)改委或經(jīng)貿(mào)委項(xiàng)目備案。

3、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告特點(diǎn)

針對(duì)我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司可行性研究報(bào)告編寫的關(guān)注特點(diǎn)，上市募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編寫具有如下特點(diǎn)：

（1）產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策必須分析全面，可滿足有關(guān)審核、備案部門對(duì)項(xiàng)目政策符合性分析要求。

（2）市場(chǎng)分析必須準(zhǔn)確、可靠，可用于編寫招股說明書的行業(yè)背景基礎(chǔ)資料，滿足我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目市場(chǎng)前景和盈利預(yù)測(cè)的要求。

（3）技術(shù)工藝說明準(zhǔn)確，滿足我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目技術(shù)成熟可靠的要求。

（4）募集資金估算編寫準(zhǔn)確、規(guī)范，募集資金金額可靠，投向選擇可以滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司項(xiàng)目投向的要求。

（5）項(xiàng)目效益分析嚴(yán)格按照國(guó)家發(fā)改委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。

4、上市募投項(xiàng)目可研報(bào)告內(nèi)容

針對(duì)化工項(xiàng)目的建設(shè)特點(diǎn)和有關(guān)上市可行性研究報(bào)告的要求及特點(diǎn)，可行性研究報(bào)告主要包括17個(gè)章節(jié)內(nèi)容：（1）總論（2）市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)（3）產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模（4）工藝技術(shù)方案（5）原材料及動(dòng)力供應(yīng)（6）建設(shè)條件和廠址方案（7）公用工程和輔助設(shè)施（8）節(jié)能分析（9）環(huán)境保護(hù)（10）消防（11）職業(yè)安全衛(wèi)生（12）公司組織和勞動(dòng)定員（13）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃（14）投資估算及資金籌措（15）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（16）風(fēng)險(xiǎn)分析（17）研究結(jié)論

募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

(2011-11-21 17:40:35)轉(zhuǎn)載標(biāo)簽：

可行性報(bào)告

雜談 ▼

募投項(xiàng)目：

是指企業(yè)通過IPO或再融資募集來的資金投產(chǎn)的項(xiàng)目，簡(jiǎn)稱募投項(xiàng)目。募投項(xiàng)目的設(shè)計(jì)應(yīng)充分考慮證監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資金運(yùn)用的要求、市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)含量、對(duì)環(huán)境的影響、與公司現(xiàn)有實(shí)際管理能力、銷售能力的匹配等。募投項(xiàng)目可行性研究：

必須從系統(tǒng)總體出發(fā)，對(duì)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、商業(yè)以至環(huán)境保護(hù)、法律等多個(gè)方面進(jìn)行分析和論證，以確定建設(shè)項(xiàng)目是否可行，為正確進(jìn)行投資決策提供科學(xué)依據(jù)。項(xiàng)目的可行性研究是對(duì)多因素、多目標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行的不斷的分析研究、評(píng)價(jià)和決策的過程。它需要有各方面知識(shí)的專業(yè)人才通力合作才能完成。

中商情報(bào)網(wǎng)擁有行業(yè)內(nèi)最為豐富的數(shù)據(jù)庫(kù)、一流的市場(chǎng)調(diào)查和行業(yè)分析能力、高素質(zhì)的復(fù)合型人才以及豐富的上市公司可行性研究報(bào)告編寫經(jīng)驗(yàn)，編撰的募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告對(duì)外兼顧項(xiàng)目備案審批、上市、融資等三個(gè)方面，對(duì)內(nèi)具有確定新盈利點(diǎn)、提升管理水平、拓展市場(chǎng)等作用?！灸夸洝?/p>

募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告基本框架: 第一章 項(xiàng)目概覽

第二章 募投項(xiàng)目背景及投資必要性 第三章 項(xiàng)目建設(shè)單位介紹 第四章 市場(chǎng)分析 第五章 產(chǎn)品方案 第六章 技術(shù)方案 第七章 主要原、輔材料 第八章 項(xiàng)目建設(shè)條件

第九章 工程建設(shè)方案與總圖布置 第十章 人力資源管理

第十一章 項(xiàng)目節(jié)能與合理利用方案 第十二章 環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全 第十三章 項(xiàng)目發(fā)展目標(biāo) 第十四章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 第十五章 建設(shè)投資估算 第十六章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 第十七章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及控制措施 第十八章 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià) 第十九章 附件

募投項(xiàng)目立項(xiàng)備案實(shí)務(wù)

IPO或再融資募集而來的資金進(jìn)行投產(chǎn)的項(xiàng)目。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱“《決定》”）中的相關(guān)規(guī)定，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益的角度進(jìn)行核準(zhǔn)。其他項(xiàng)目無論規(guī)模大小，均改為備案制。因此政府在企業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能擴(kuò)大的過程中，視其項(xiàng)目的具體情況，對(duì)其采取核準(zhǔn)制或備案制。而作為擬上市企業(yè)投資建設(shè)的項(xiàng)目——募投項(xiàng)目的備案成為了企業(yè)在上市前重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。

募投項(xiàng)目為何要備案

要了解項(xiàng)目備案的原因，就必須知道發(fā)改委規(guī)定項(xiàng)目立項(xiàng)的初衷。發(fā)改委是各級(jí)政府的經(jīng)濟(jì)綜合主管部門，擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和宏觀調(diào)控的職責(zé)，而投資項(xiàng)目建設(shè)恰恰是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中重要的載體之一。雖然投資體制改革后，政府充分放權(quán)給企業(yè)，不再干擾企業(yè)決策，但也不是完全不管。因此在企業(yè)決策過程中，必須首先符合國(guó)家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的要求和市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，這是項(xiàng)目立項(xiàng)的最終目的。國(guó)家會(huì)通過發(fā)改委的立項(xiàng)來具體分析近期資金投向和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，從而確定企業(yè)是否可以立項(xiàng)。所以說，項(xiàng)目立項(xiàng)是國(guó)家保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正常必不可少的環(huán)節(jié)。

項(xiàng)目立項(xiàng)程序與項(xiàng)目的單位屬性（含業(yè)務(wù)范圍、人員編制）、用地性質(zhì)、資金來源、功能用途等方面有關(guān)，因此企業(yè)需提供情況說明及相關(guān)支撐文件，再按有關(guān)政策辦理。通常情況下，立項(xiàng)的手續(xù)分備案、核準(zhǔn)與審批三大類。審批制是政府投資類項(xiàng)目所走的程序。核準(zhǔn)制是企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的重大和限制類固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目所需經(jīng)過的程序，其主要的法律依據(jù)是《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》（以下簡(jiǎn)稱《投資目錄》）、《企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行辦法》。而備案制是指企業(yè)不使用政府性資金投資《投資目錄》以外的項(xiàng)目，除國(guó)家法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院專門規(guī)定禁止投資的項(xiàng)目以外，實(shí)行備案管理的程序。所以，項(xiàng)目備案是立項(xiàng)程序的一個(gè)分類，是項(xiàng)目立項(xiàng)中環(huán)境最寬松的類別之一。

因企業(yè)募集資金必須有明確的投向，募投項(xiàng)目的投資規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量、效益、可行性等情況都要在招股書中詳細(xì)說明。擬上市企業(yè)提交IPO申請(qǐng)的文件中也要求提交募投項(xiàng)目在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委等機(jī)關(guān)的備案文件和環(huán)評(píng)批復(fù)。企業(yè)上市后，募投項(xiàng)目也不能隨意變更，募集資金要專戶儲(chǔ)存，?？顚Ｓ谩Ｋ?，募投項(xiàng)目作為企業(yè)的投資建設(shè)項(xiàng)目，需要視項(xiàng)目的具體情況，通過政府的核準(zhǔn)或備案規(guī)定。

募投項(xiàng)目不一定非要到省發(fā)改委進(jìn)行備案。募投金額的數(shù)量可到不同層級(jí)發(fā)改部門備案（各個(gè)地方都有權(quán)限劃分的文件）。有些地方企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目是經(jīng)濟(jì)委員會(huì)或經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)審批或備案的。但如果涉及到固定資產(chǎn)投資，則需到發(fā)改委備案。IPO募投項(xiàng)目如何立項(xiàng)，或者如何備案，要視具體情況而定，因?yàn)檫@涉及到擬上市公司募投項(xiàng)目的性質(zhì)以及各地方政府對(duì)募投備案的不同規(guī)定。

不同地方政府的備案制度差異

2004年7月，國(guó)務(wù)院頒布了“國(guó)發(fā)[2004]20號(hào)文”《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱“《決定》”）等文件，指出對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無論規(guī)模大小，均改為備案制，除國(guó)家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案的具體實(shí)施辦法由省級(jí)任命政府自行制定。

地方政府投資主管部門根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》、《決定》及其附件《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》的規(guī)定，紛紛制定了適用本行政區(qū)域范圍內(nèi)的投資項(xiàng)目備案規(guī)定。各地備案的流程管理基本類似，首先按照屬地原則到建設(shè)項(xiàng)目所在地區(qū)縣發(fā)展和改革部門辦理立項(xiàng)備案手續(xù)，然后依據(jù)《項(xiàng)目備案通知書》，辦理規(guī)劃、土地、施工、環(huán)保、消防、市政、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、設(shè)備進(jìn)口和減免稅確認(rèn)等后續(xù)手續(xù)。

由于經(jīng)濟(jì)水平的差異、地方政府機(jī)關(guān)設(shè)置不同，投資項(xiàng)目核準(zhǔn)職能在政府部門間分配有所不同。現(xiàn)主要就北京市、上海市、廣東省、江蘇省、浙江省等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的投資項(xiàng)目管理相關(guān)規(guī)定作簡(jiǎn)單的介紹。

1、北京市關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

北京市關(guān)于投資項(xiàng)目管理體制的基本原則是，對(duì)于《投資目錄》規(guī)定由省級(jí)政府投資主管部門核準(zhǔn)的項(xiàng)目，由北京市政府投資主管部門核準(zhǔn)。由地方政府投資主管部門核準(zhǔn)的項(xiàng)目，其中涉及跨區(qū)縣的項(xiàng)目，由市政府投資主管部門核準(zhǔn)；其他企業(yè)投資項(xiàng)目，按照《北京市政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄細(xì)則（2004年本）》的規(guī)定分別由市及區(qū)（縣）政府投資主管部門核準(zhǔn)。

2、上海市關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定 上海市發(fā)展改革委、上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、區(qū)(縣)投資主管部門以及上海市政府確定的機(jī)構(gòu)為上海市企業(yè)投資項(xiàng)目主管機(jī)關(guān)。其中，上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主管工商領(lǐng)域投資項(xiàng)目，上海市政府確定的機(jī)構(gòu)（包括外高橋保稅區(qū)管委會(huì)、張江高科技園區(qū)管委會(huì)、化學(xué)工業(yè)區(qū)管委會(huì)、臨港新城管委會(huì)、洋山保稅港區(qū)管委會(huì)、長(zhǎng)興島開發(fā)建設(shè)管委會(huì)辦公室、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在上海設(shè)立的出口加工區(qū)管委會(huì)）及浦東區(qū)投資主管部門主管其所屬區(qū)域內(nèi)投資項(xiàng)目，上海市發(fā)展和改革委員會(huì)主管前述投資項(xiàng)目以外的投資項(xiàng)目。

3、江蘇省和浙江省關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定 江蘇省和浙江省關(guān)于投資項(xiàng)目管理權(quán)限的分配相似，其投資項(xiàng)目主管部門為發(fā)展和改革部門和具有技術(shù)改造投資管理職能的經(jīng)貿(mào)部門，其中，發(fā)展和改革部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)基本建設(shè)類項(xiàng)目、經(jīng)貿(mào)部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)技術(shù)改造類項(xiàng)目。

4、廣東省關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

廣東省投資項(xiàng)目主管部門包括發(fā)展和改革部門和經(jīng)貿(mào)部門兩類，其中，基本建設(shè)投資項(xiàng)目和非工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項(xiàng)目由各級(jí)發(fā)展和改革部門核準(zhǔn)，工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項(xiàng)目由各級(jí)經(jīng)貿(mào)部門核準(zhǔn)。

綜上所述，為了順利通過政府備案審批和IPO上市，擬上市企業(yè)需要對(duì)備案引起足夠的重視，針對(duì)不同地方政府的要求，采取有效的方法。企業(yè)可以聘請(qǐng)專業(yè)的IPO咨詢機(jī)構(gòu)撰寫募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，從而達(dá)到對(duì)內(nèi)提升企業(yè)的管理水平，拓展市場(chǎng)規(guī)模，對(duì)外有利于項(xiàng)目備案審批、上市融資等內(nèi)外兼顧的效果。

企業(yè)IPO時(shí)信息披露要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，切忌過分夸大。對(duì)于募集資金運(yùn)用需要重點(diǎn)關(guān)注所投項(xiàng)目是否用于主業(yè)、是否已經(jīng)獲得相關(guān)部門備案、批準(zhǔn)。