第一篇：委托炒股合同范本

委托炒股合同

甲方(委托人)：身份證號(hào)：

乙方(受托人)：身份證號(hào)：

甲方委托乙方炒股，買賣中國境內(nèi)的上海證券交易所及深圳證券交易所掛牌交易的A股、B股(含權(quán)證和基金)。經(jīng)雙方協(xié)商，在平等互利的基礎(chǔ)上，雙方自愿達(dá)成以下協(xié)議，以資共同遵照?qǐng)?zhí)行。

一、甲方以甲方的名義在證券公司同時(shí)開設(shè)上海證券交易所及深圳證券交易所股東帳戶(并都申請(qǐng)權(quán)證交易及創(chuàng)業(yè)板交易功能,)。

二、甲方出資萬元人民幣(￥___萬)用于炒股，并在銀行辦理銀證三方托管業(yè)務(wù)。

三、甲方告知乙方炒股的股東帳號(hào)及操作密碼。經(jīng)甲方同意，乙方可更改操作密碼，但任何一方不得向地第三人泄露股東帳號(hào)及密碼等。

上述工作，甲方在本合同簽訂之日起兩日內(nèi)完成。

四、乙方具體負(fù)責(zé)操作買賣股票，進(jìn)行炒股。

五、甲方正式授權(quán)乙方炒股的期限從公歷年月起至年月日止。

六、乙方預(yù)計(jì)炒股的收益在20%-120%之間，但也有可能虧損，乙方預(yù)計(jì)虧損在10%-20%之間。乙方應(yīng)認(rèn)真負(fù)責(zé)、審慎操作。炒股虧損但帳上總資產(chǎn)在萬元的，應(yīng)馬上向甲方匯報(bào);虧損在12%或帳上總資產(chǎn)在萬元的，應(yīng)停止操作，虧損在12%或帳上總資產(chǎn)在萬元的，甲方也有權(quán)在告知乙方的前提下提前解除合同或通知乙方停止操作并有權(quán)更改操作密碼等。

七、合作期間的理財(cái)費(fèi)用及合作期滿時(shí)的利潤(rùn)分成(股票全部變現(xiàn)的，如續(xù)簽合同，股票未全部變現(xiàn)的，按所持有股票的當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算盈虧和資產(chǎn))：

1、甲方每月支付元作為給乙方的理財(cái)費(fèi)用。支付時(shí)間在每月15日之前，如甲方未按時(shí)支付乙方理財(cái)費(fèi)用的，乙方有權(quán)單方面終止合同，由此造成的一切損失由甲方承擔(dān)。

八、在合同期滿后，乙方如能將甲方的資產(chǎn)收益升值在30%（含30%）以上的，按以下方法進(jìn)行利潤(rùn)分成。

1、資產(chǎn)升值在30%（含30%）以上的且總資產(chǎn)在___萬以內(nèi)(含該數(shù))，扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方10%，其余歸甲方。甲方必須在核算出具體金額后10個(gè)工作日內(nèi)將利潤(rùn)分成打到乙方指定賬戶上。

2、資產(chǎn)升值在50%（含50%）以上的且總資產(chǎn)在___萬-___萬之間(含該數(shù))，扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方15%，其余歸甲方。甲方必須在核算出具體金額后10個(gè)工作日內(nèi)將利潤(rùn)分成打到乙方指定賬戶上。

3、資產(chǎn)升值在100%（含100%）以上的且總資產(chǎn)在___萬-___萬之間(含該數(shù))，扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方20%，其余歸甲方。甲方必須在核算出具體金額后10個(gè)工作日內(nèi)將利潤(rùn)分成打到乙方指定賬戶上。

九、合作期滿時(shí)的虧損處理(股票全部變現(xiàn)的)：

虧損金額在___萬元以內(nèi)的，乙方負(fù)責(zé)賠償10%，其余由甲方自己承擔(dān);虧損金額在10-___萬元之間的，乙方負(fù)責(zé)賠償20%，其余由甲方自己承擔(dān);虧損金額在___萬元以上且乙方有過錯(cuò)的，則對(duì)超過___萬元的部分，全部由乙方負(fù)責(zé)賠償。但對(duì)乙方按約定停止操作或甲方單方終止合同后的虧損，乙方無需再承擔(dān)任何損失責(zé)任。

十、甲方提前解除合同，乙方除了可以就解除時(shí)的利潤(rùn)進(jìn)行分成外，甲方還必須將合同內(nèi)未支付的理財(cái)費(fèi)用一次性支付給乙方。甲方中途要轉(zhuǎn)走部分資金的，應(yīng)與乙方協(xié)商征得同意。乙方提前解除合同，甲方有權(quán)對(duì)解除時(shí)產(chǎn)生的利潤(rùn)不予分成，同時(shí)有權(quán)向乙方追討已經(jīng)支付給乙方的理財(cái)費(fèi)用。乙方應(yīng)注意對(duì)甲方的資金等進(jìn)行保密，如有證據(jù)證明是乙方泄露的，乙方應(yīng)按甲方出資額的0.5%支付違約金。

十一、在合作期間，甲方有監(jiān)督乙方炒股的權(quán)利，但為了明確責(zé)任，甲方不得進(jìn)行股票買賣操作，除非乙方同意。乙方須隨時(shí)注意股票買賣是否自己所為，如發(fā)現(xiàn)有他人操作等異常情況，應(yīng)馬上向甲方反映匯報(bào)，否則推斷為是乙方行為。由此所造成的虧損或盈利減少部分由甲方負(fù)責(zé)。結(jié)算時(shí)所有炒股的交割單由甲方負(fù)責(zé)去證券營業(yè)部打印或由乙方通過操作軟件打印出來的交割明細(xì)為準(zhǔn)。

十二、雙方如有爭(zhēng)議，應(yīng)協(xié)商解決，解決不成的，任何一方有權(quán)向甲方開戶的證券營業(yè)部所在地法院起訴。勝訴方的合理的律師費(fèi)、交通費(fèi)等由敗訴方承擔(dān)。

本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)1份。自雙方簽字或蓋章之日起生效。

甲方：乙方：

時(shí)間：時(shí)間：

第二篇：委托炒股合同（定稿）

甲方（委托人）：

乙方（受托人）：

甲方委托乙方炒股，買賣中國境內(nèi)的上海證券交易所及深圳證券交易所掛牌交易的A股、B股（含權(quán)證和基金）。經(jīng)雙方協(xié)商，在平等互利的基礎(chǔ)上，雙方自愿達(dá)成以下協(xié)議，以資共同遵照?qǐng)?zhí)行。

一、甲方以甲方的名義在證券公司同時(shí)開設(shè)上海證券交易所及深圳證券交易所股東帳戶（并都申請(qǐng)權(quán)證交易功能）。

二、甲方出資壹佰萬元人民幣（￥___萬）用于炒股，并在銀行辦理銀證三方托管業(yè)務(wù)。

三、甲方告知乙方炒股的股東帳號(hào)及操作密碼。經(jīng)甲方同意，乙方可更改操作密碼，但任何一方不得向地第三人泄露股東帳號(hào)及密碼等。

上述工作，甲方在本合同簽訂之日起七日內(nèi)完成。

四、乙方具體負(fù)責(zé)操作買賣股票，進(jìn)行炒股。

五、甲方正式授權(quán)乙方炒股的期限從公歷2008年3月10起至2008年6月20日止。

六、乙方預(yù)計(jì)炒股的收益在30%-160%之間，但也有可能虧損，乙方預(yù)計(jì)虧損在10%-20%之間。乙方應(yīng)認(rèn)真負(fù)責(zé)、審慎操作。炒股虧損但帳上總資產(chǎn)在___萬元的，應(yīng)馬上向甲方匯報(bào)；虧損在20%或帳上總資產(chǎn)在___萬元的，應(yīng)停止操作，甲方也有權(quán)提前解除合同或通知乙方停止操作并有權(quán)更改操作密碼等。

七、合作期滿時(shí)的利潤(rùn)分成（股票全部變現(xiàn)的）：

1、總資產(chǎn)在___萬以內(nèi)（含該數(shù)），扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方20%，其余歸甲方；

2、總資產(chǎn)在___萬-___萬之間（含該數(shù)），扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方30%，其余歸甲方；

3、總資產(chǎn)在___萬-___萬之間（含該數(shù)），扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方40%，其余歸甲方；

4、總資產(chǎn)在___萬元以上的，扣除___萬本金，多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分乙方50%，其余歸甲方；

八、合作期滿時(shí)的虧損處理（股票全部變現(xiàn)的）：

虧損金額在___萬元以內(nèi)的，乙方負(fù)責(zé)賠償20%，其余由甲方自己承擔(dān)；虧損金額在10-___萬元之間的，乙方負(fù)責(zé)賠償40%，其余由甲方自己承擔(dān)；虧損金額在___萬元以上且乙方有過錯(cuò)的，則對(duì)超過___萬元的部分，全部由乙方負(fù)責(zé)賠償。但對(duì)乙方按約定停止操作或甲方單方終止合同后的虧損，乙方無需再承擔(dān)任何損失責(zé)任。

九、對(duì)提前解除合同，任何一方除了可以就解除時(shí)的利潤(rùn)進(jìn)行分成外，違約方還應(yīng)當(dāng)按甲方出資額的3%支付違約金給守約方。甲方中途要轉(zhuǎn)走部分資金的，應(yīng)與乙方協(xié)商征得同意，否則應(yīng)按轉(zhuǎn)走資金金額的3%支付違約金。乙方應(yīng)注意對(duì)甲方的資金等進(jìn)行保密，如有證據(jù)證明是乙方泄露的，乙方應(yīng)按甲方出資額的0.5%支付違約金。

十、在合作期間，甲方有監(jiān)督乙方炒股的權(quán)利，但為了明確責(zé)任，甲方不得進(jìn)行股票買賣操作，除非乙方同意。乙方須隨時(shí)注意股票買賣是否自己所為，如發(fā)現(xiàn)有他人操作等異常情況，應(yīng)馬上向甲方反映匯報(bào)，否則推斷為是乙方行為。結(jié)算時(shí)所有炒股的交割單由甲方負(fù)責(zé)去證券營業(yè)部打印并提供。

十一、雙方如有爭(zhēng)議，應(yīng)協(xié)商解決，解決不成的，任何一方有權(quán)向甲方開戶的證券營業(yè)部所在地法院起訴。勝訴方的合理的律師費(fèi)、交通費(fèi)等由敗訴方承擔(dān)。

本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)1份。自雙方簽字或蓋章之日起生效。

甲方：乙方：

時(shí)間：時(shí)間：

第三篇：委托代理炒股合同

委托代理炒股合同

甲方(委托人)：

乙方(受托人)：

甲方委托乙方炒股，買賣中國境內(nèi)的上海證券交易所及深圳證券交易所掛牌交易的A股、B股(含權(quán)證和基金)。經(jīng)雙方協(xié)商，在平等互利的基礎(chǔ)上，雙方自愿達(dá)成以下協(xié)議，以資共同遵照?qǐng)?zhí)行。

一、甲方以甲方的名義在證券公司同時(shí)開設(shè)上海證券交易所及深圳證券交易所股東帳戶(并都申請(qǐng)權(quán)證交易功能)。

二、甲方出資

人民幣(￥

萬)用于炒股，并在銀行辦理銀證三方托管業(yè)務(wù)。

三、甲方告知乙方炒股的股東帳號(hào)及操作密碼。經(jīng)甲方同意，乙方可更改操作密碼，但任何一方不得向地第三人泄露股東帳號(hào)及密碼等。

上述工作，甲方在本合同簽訂之日起三日內(nèi)完成。

四、乙方具體負(fù)責(zé)操作買賣股票，進(jìn)行炒股。

五、甲方正式授權(quán)乙方炒股的期限從公歷

年

月

日起至

年

月

日止。

六、乙方預(yù)計(jì)炒股的收益在每年在25%以上，但也有可能虧損，乙方預(yù)計(jì)虧損每年在9%以下。乙方應(yīng)認(rèn)真負(fù)責(zé)、審慎操作。炒股虧損在25%或以上，應(yīng)停止操作，通知甲方，協(xié)商后方可繼續(xù)操作，甲方也有權(quán)通知乙方停止操作并有權(quán)更改操作密碼等。

七、合作期期內(nèi)的利潤(rùn)分成(股票不必全部變現(xiàn)，自合同生效之日起第一個(gè)交易日開始計(jì)算每 月結(jié)算一次)：

1、總資產(chǎn)（即計(jì)算周期結(jié)束時(shí)的總資產(chǎn)）扣除本金（即計(jì)算周期開始時(shí)的總資產(chǎn)）多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分在 元-

元之間(含該數(shù))，乙方得

%，其余歸甲方；

2、總資產(chǎn)（即計(jì)算周期結(jié)束時(shí)的總資產(chǎn)）扣除本金（即計(jì)算周期開始時(shí)的總資產(chǎn)）多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分在 元-

元之間(含該數(shù))，乙方得

%，其余歸甲方；

3、總資產(chǎn)（即計(jì)算周期結(jié)束時(shí)的總資產(chǎn)）扣除本金（即計(jì)算周期開始時(shí)的總資產(chǎn)）多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分在 元-

元之間(含該數(shù))，乙方得

%，其余歸甲方；

4、總資產(chǎn)（即計(jì)算周期結(jié)束時(shí)的總資產(chǎn)）扣除本金（即計(jì)算周期開始時(shí)的總資產(chǎn)）多出來的資產(chǎn)也即利潤(rùn)部分在 元-

元之間(含該數(shù))，乙方得

%，其余歸甲方；

八、合作期滿時(shí)的虧損處理(股票不必全部變現(xiàn))：

虧損金額在 元以內(nèi)的(含該數(shù))，乙方負(fù)責(zé)賠償

%，其余由甲方自己承擔(dān)；虧損金額在 元-

元之間的(含該數(shù))，乙方負(fù)責(zé)賠償

%，其余由甲方自己承擔(dān)；虧損金額在 元以上且乙方有過錯(cuò)的，則對(duì)超過___萬元的部分，全部由乙方負(fù)責(zé)賠償。但對(duì)乙方按約定停止操作或甲方單方終止合同后的虧損，乙方無需再承擔(dān)任何損失責(zé)任。

九、對(duì)提前解除合同，任何一方除了可以就解除時(shí)的利潤(rùn)進(jìn)行分成外，違約方還應(yīng)當(dāng)按甲方出資額的3%支付違約金給守約方。甲方中途要轉(zhuǎn)走部分資金的，應(yīng)與乙方協(xié)商征得同意，否則應(yīng)按轉(zhuǎn)走資金金額的3%支付違約金。乙方應(yīng)注意對(duì)甲方的資金等進(jìn)行保密，如有證據(jù)證明是乙方泄露的，乙方應(yīng)按甲方出資額的0.5%支付違約金。

十、在合作期間，甲方有監(jiān)督乙方炒股的權(quán)利，但為了明確責(zé)任，甲方不得進(jìn)行股票買賣操作，除非乙方同意。乙方須隨時(shí)注意股票買賣是否自己所為，如發(fā)現(xiàn)有他人操作等異常情況，應(yīng)馬上向甲方反映匯報(bào)，否則推斷為是乙方行為。如有必要時(shí)所有炒股的交割單可由甲方負(fù)責(zé)去證券營業(yè)部打印并提供。

十一、雙方如有爭(zhēng)議，應(yīng)協(xié)商解決，解決不成的，任何一方有權(quán)向甲方開戶的證券營業(yè)部所在地法院起訴。勝訴方的合理的律師費(fèi)、交通費(fèi)等由敗訴方承擔(dān)。

本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)1份。自雙方簽字或蓋章之日起生效。

甲方：

乙方：

時(shí)間：

時(shí)間：

第四篇：個(gè)人之間的委托炒股合同是否有效

個(gè)人之間的委托炒股合同是否有效

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2010-10-28 09:30:37【字號(hào)大中 小 】【打印】【關(guān)閉】

王薇

【案情】2008年2月22日，被告范某為原告張某出具個(gè)人書寫的承諾，被告愿為原告操縱股票，操作資金賬戶（本金為20萬），期限一年（2008.2.30-2009.2.30），期限屆滿賬戶金額達(dá)到25萬元，如未達(dá)到承諾金額，被告愿承擔(dān)責(zé)任。操作期間被告向原告支付一年利息，共計(jì)2.4萬元，分四次付清。在此一年當(dāng)中，被告實(shí)際已經(jīng)向原告支付兩次利息，共計(jì)12000元。約定期滿，即2009年2月，原告無法聯(lián)系被告。2009年8月7日，原告在證券公司查詢到資金對(duì)賬單，資金余額37342.69元，新賽股份一股資產(chǎn)市值9.62元，總資產(chǎn)37352.31元。原告一直未能找到被告，遂訴至法院。

【判決結(jié)果】因法院無法找到被告，遂公告送達(dá)被告，缺席開庭審理，法院認(rèn)為，原、被告簽訂的委托合同成立，但因違反了相關(guān)法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，進(jìn)而該委托合同無效，被告應(yīng)返還原告20萬本金。

【評(píng)析】近些年，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民認(rèn)識(shí)的提高，人們已經(jīng)不再僅僅把個(gè)人的資金存放在銀行中，而是開始尋找多種方式儲(chǔ)備資金，例如債券、股票、投資房產(chǎn)等等，從而使自己的資金增值，來抵制通貨膨脹或作為謀生的手段。但由于個(gè)人精力和閱歷的限制，有些人無法親自操作各種理財(cái)方式，故委托理財(cái)已經(jīng)悄然成為一種普遍存在的社會(huì)現(xiàn)象，尤其是近幾年股市情形看好，利潤(rùn)空間比較大，更多的人選擇委托炒股的理財(cái)方式來為自己積累財(cái)富。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎，但在趨利避害僥幸心理的驅(qū)使下，人們還是把大量的資金投入到股市中，當(dāng)盈利時(shí)，雙方是皆大歡喜，而虧空時(shí)，雙方產(chǎn)生糾紛，免不了要?jiǎng)右钥诮?，最終訴諸法院，然而這種以股票投資為內(nèi)容的委托合同究竟是否有效？

筆者認(rèn)為，“保本條款”的效力，我國證券法第144條規(guī)定，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失做出承諾。根據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于嚴(yán)禁信托投資公司信托業(yè)務(wù)承諾保底的通知》第2條和第3條的規(guī)定，“信托投資公司不得以信托合同、補(bǔ)充協(xié)議或其他任何方式向信托當(dāng)事人承諾信托財(cái)產(chǎn)本金不受損失或者保證最低收益。信托投資公司應(yīng)當(dāng)在其營業(yè)場(chǎng)所顯著位置對(duì)不得承諾保底的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行公示，并在簽訂信托合同時(shí)，以書面形式向當(dāng)事人申明上述內(nèi)容。信托投資公司在推介信托產(chǎn)品或辦理信托業(yè)務(wù)時(shí)，不得暗示或者誤導(dǎo)信托當(dāng)事人信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益?！痹摋l款規(guī)定與信托公司簽訂合同時(shí)的保本條款無效，我國法律并未名文規(guī)定個(gè)人之間的保本條款是否有效，但是從股市風(fēng)險(xiǎn)和合同的公平性原則上講，保本條款明顯侵害了雙方的利益，故在個(gè)人委托理財(cái)合同中保本條款應(yīng)認(rèn)定為無效。

合同本身的主體是否適格，本案中個(gè)人委托他人為其操作股票，證券法規(guī)定，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，及證券投資咨詢機(jī)構(gòu)不得從事代理投資人從事證券買賣，不得與投資人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失。本案中，公民個(gè)人接受委托為他人操縱股票投資，違反了法律、法規(guī)對(duì)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)的強(qiáng)制性規(guī)定，委托炒股合同一方當(dāng)事人不適格，故該委托合同無效

委托炒股：委托理財(cái)保本協(xié)議有法律效力

2009年08月06日 14:11人民法院報(bào)【大 中 小】 【打印】 0位網(wǎng)友發(fā)表評(píng)論

【案情】

2008年3月6日，丁女士在其股票賬戶中注入25萬元現(xiàn)金。委托佟先生幫其炒股。4月27日丁女士和佟先生簽訂了一份書面協(xié)議，協(xié)議中約定“雙方合作炒股，由丁女士出資25萬元，為期半年。掙出的利潤(rùn)給佟先生30%，如果賠了本金，由佟先生負(fù)責(zé)賠償全部損失”，協(xié)議還在最后明確約定起止時(shí)間為“4 月27日起至10月27日”。到了約定的時(shí)間，丁女士賬戶上的錢已經(jīng)由25萬元縮水至8萬元。丁女士將佟先生告上法庭，要求佟先生依據(jù)保本協(xié)議賠償自己 17萬元。法院最終判決佟先生給付丁女士2008年4月27日至2008年10月27日的本金損失8.5萬余元。判決后雙方都沒有上訴。

【焦點(diǎn)】

本案中，佟先生和丁女士簽訂的委托炒股協(xié)議中“如果賠了本金，由佟先生負(fù)責(zé)賠償全部損失，即本金250000元整返還丁女士”這一條款，即我們通常所說的“保本協(xié)議”是否有效？委托協(xié)議的起始時(shí)間如何認(rèn)定，是2008年3月6日還是2008年4月27日？

【短評(píng)】

隨著老百姓的錢包越來越鼓，理財(cái)逐漸成為一個(gè)熱門話題。但是隨著社會(huì)分工的日益細(xì)化，證券、股票等投資市場(chǎng)日漸需要專業(yè)化的知識(shí)和極大的精力投入，老百姓委托具有專門知識(shí)的個(gè)人和組織幫助其理財(cái)也成為一種普遍現(xiàn)象。幾乎所有的委托理財(cái)關(guān)系中，“保本承諾”都是最讓人心動(dòng)的條件。按照投資者的心態(tài)，首要的即是“保證本金安全”，然后在這個(gè)基礎(chǔ)上尋求資金增值空間。而所謂的“保本承諾”真的是保護(hù)資金安全的“護(hù)身符“嗎？

記者：什么是委托理財(cái)？

主審法官高原：委托理財(cái)指被委托人接受資產(chǎn)所有者委托，代為經(jīng)營和管理資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)增值或其他特定目標(biāo)的行為。隨著證券、股票市場(chǎng)的活躍，被委托人可以是證券公司，也可以是自然人。

記者：委托理財(cái)協(xié)議中很多都有所謂的“保本承諾”，這樣的承諾有效嗎？

高原法官：委托理財(cái)協(xié)議中的“保本承諾”是否有效不能一概而論。它因被委托人的不同效力也有不同的差別。例如，當(dāng)被委托人是自然人、銀行、證券公司時(shí)，協(xié)議中的保本承諾效力不同。

記者：本案中，委托協(xié)議的雙方都是自然人，其中的“保本承諾”有效嗎？

高原法官：隨著股市和其他投資市場(chǎng)的火爆，自然人之間的委托理財(cái)也逐漸增多?，F(xiàn)有法律

法規(guī)只是對(duì)證券公司等代客理財(cái)中的“保本承諾”做出了禁止性規(guī)定，而對(duì)自然人之間的委托理財(cái)合同是否允許有“保本承諾”尚未有明確規(guī)定，加之對(duì)合同法、相關(guān)證券法律法規(guī)的理解不同，各地對(duì)委托理財(cái)合同中“你情我愿” 的“保本承諾”看法不同，投資的個(gè)人與受托理財(cái)?shù)膫€(gè)人之間各自的權(quán)利都缺乏足夠的法律保護(hù)。隨著股民群體的日漸壯大，炒股已成為一個(gè)重要的投資渠道。但是，股市有風(fēng)險(xiǎn)，股民在炒股時(shí)在心理上和經(jīng)濟(jì)上都應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，如采取委托理財(cái)，更應(yīng)慎重選擇。相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)盡快出臺(tái)新的司法解釋對(duì)此類案件做出詳細(xì)規(guī)定，以統(tǒng)一司法尺度。

記者：那為什么本案最后判決認(rèn)定了保本協(xié)議有效呢？

高原法官：我們主要是考慮該協(xié)議為自然人間的委托合同，內(nèi)容為雙方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，也不違反法律、行政法規(guī)禁止性規(guī)定，所以認(rèn)定為有效協(xié)議，雙方均應(yīng)依約履行。依據(jù)協(xié)議，被告應(yīng)對(duì)原告在協(xié)議履行期間內(nèi)的本金損失承擔(dān)賠償責(zé)任，故對(duì)原告要求被告賠償本金損失的訴訟請(qǐng)求，本院予以支持。

記者：丁女士是3月6日將25萬元現(xiàn)金注入股票賬戶，并于當(dāng)日開始委托佟先生炒股，為什么法院最終只支持了4月27日到10月27日間的損失呢？

高原法官：本案中雖然丁女士于3月6日將現(xiàn)金注入股票賬戶并于當(dāng)日開始委托佟先生炒股，但是雙方的委托協(xié)議中明確約定，協(xié)議起始時(shí)間為4月27日，所以對(duì)此之前的損失，不應(yīng)由佟先生承擔(dān)。

記者：您剛才說的現(xiàn)有法律法規(guī)對(duì)證券公司代客理財(cái)中的“保本承諾”做出了禁止性規(guī)定，具體規(guī)定是怎樣的呢？

高原法官：隨著股市的活躍，專業(yè)公司代客理財(cái)現(xiàn)象日益普遍。部分證券公司宣傳推廣時(shí)，以不同的方式暗示“保本”、“最低收益”等，投資者看到這樣的字眼也像吃了定心丸。但是，在盈利的時(shí)候雙方皆大歡喜，但是一旦賠了錢，雙方發(fā)生糾紛鬧上公堂的也屢見不鮮。那么證券公司代客理財(cái)協(xié)議中的“保本承諾”、“最低收益”等條款是否有效呢？《中華人民共和國證券法》第一百四十三條規(guī)定“證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾”，因此，老百姓和證券公司簽訂的委托理財(cái)合同中的“保本承諾”均系無效，對(duì)發(fā)生的損失雙方按照過錯(cuò)程度各自承擔(dān)，所以股民對(duì)待此類條款一定要提高警惕。

記者：在實(shí)踐過程中，對(duì)證券公司違反法律規(guī)定向顧客承諾100%保住本金甚至承諾最低收益的行為，除了提醒老百姓要提高警惕外，現(xiàn)有法律對(duì)此有什么懲罰措施嗎？

高原法官：《中華人民共和國證券法》第一百九十四條規(guī)定“證券公司經(jīng)辦經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶的全權(quán)委托買賣證券的，或者對(duì)客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責(zé)令改正，處以5萬元以上20萬元以下的罰款?！彼?，我們?cè)诖艘蔡嵝岩幌掠嘘P(guān)證券公司，要規(guī)范經(jīng)營，在委托理財(cái)合同中杜絕向顧客承諾“100%保本”或“最低收益”的行為。

記者：除股票、基金等理財(cái)工具備受投資者追捧之外，各大銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品也很熱門。

有些銀行為推銷各自產(chǎn)品，也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)承諾“本金100%保證”的產(chǎn)品介紹說明，對(duì)于商業(yè)銀行高收益率保證，我們應(yīng)該怎樣對(duì)待呢？

高原法官：《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定：“保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益?！钡诙鍡l規(guī)定：“商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)計(jì)劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)計(jì)劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶承擔(dān)?！边@意味著銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益保證承諾需要區(qū)分對(duì)待，針對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃，如果保證收益率在同期儲(chǔ)蓄存款利率以內(nèi)的，收益未實(shí)現(xiàn)的,投資者按照約定可向銀行要求賠償；而約定的保證收益率超過同期儲(chǔ)蓄存款利率的且附加有條件的，收益未實(shí)現(xiàn)的，投資者需要自己承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

記者：除了合法的委托理財(cái)之外，現(xiàn)在還有很多不法分子以委托理財(cái)?shù)拿x騙人錢財(cái)，它們都有哪些表現(xiàn)形式呢？

高原法官：追求財(cái)富的保值增值是每一個(gè)投資者的目標(biāo)，有些不法的單位和個(gè)人抓住投資者的這一心理，以高額利潤(rùn)引誘理財(cái)者投資，通過存款之際先行扣付、允諾事后一次性給付或許以其他物質(zhì)利益好處的方式來招攬存款，使得投資者先獲得一小部分相當(dāng)于提高存款利率的“實(shí)惠”，嘗到甜頭后繼續(xù)欣然“繼續(xù)投入”，而結(jié)果往往會(huì)致使投資者得不償失，不僅沒有得到利潤(rùn)，反而連本金都無法保住。

理財(cái)者在投資活動(dòng)時(shí)應(yīng)區(qū)分非法吸收公眾存款和合法委托理財(cái)這兩種行為。

記者：什么是非法吸收公眾存款罪？

高原法官：非法吸收公眾存款罪，是指違反信貸管理法律、法規(guī)，吸收或者變相吸收公眾存款的行為。

記者：區(qū)分正當(dāng)委托理財(cái)和非法吸收公眾存款應(yīng)注意哪些方面呢？

高原法官：識(shí)別非法吸收公眾存款行為可以通過以下兩個(gè)方面：1.看主體。查看被委托機(jī)構(gòu)是否可以經(jīng)營吸收公眾存款業(yè)務(wù)。根據(jù)我國相關(guān)金融法律、法規(guī)的規(guī)定，開展相應(yīng)吸收公眾存款業(yè)務(wù)要取得相應(yīng)的資質(zhì)，投資者可以在簽訂委托合同前預(yù)先查證一下被委托公司的業(yè)務(wù)資質(zhì)，若沒有此資質(zhì)則不要與之簽訂合同。而個(gè)人是根本不可能經(jīng)營吸收公眾存款業(yè)務(wù)的，投資者一定不要輕易相信。2.看合同內(nèi)容。在我國，除了中國人民銀行以外，任何其他單位、團(tuán)體包括其他金融機(jī)構(gòu)乃至央行以外的其他政府機(jī)構(gòu)均不得擅自提高存款或貸款利率。被委托機(jī)構(gòu)如有不法提高存款利率或變相提高存款利率行為均非合法委托理財(cái)行為，其行為顯然違反我國商業(yè)銀行法第四十七條的規(guī)定，投資者不要被所謂的“高額利息”蠱惑，而最后血本無歸

委托他人炒股設(shè)定“穩(wěn)賺不賠”條款

禪城法院判決：炒股保底條款無效

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本報(bào)佛山10月27日電 全權(quán)委托他人炒股，約定無論輸贏均能得15%投資回報(bào)。今天，廣東省佛山市禪城區(qū)人民法院對(duì)這起委托理財(cái)合同糾紛案作出一審判決，認(rèn)定雙方簽訂的保底條款無效，被告唐某返還原告傅某50萬元本金及利息，駁回原告要求支付保底回報(bào)的訴訟請(qǐng)求。

法院審理查明，2007年12月，原、被告商談委托理財(cái)事宜，由原告將50萬元本金交給被告理財(cái)，期限從2008年1月5日至2009年1月4日。被告承諾期限屆滿按本金的15%向原告支付投資回報(bào)。后原告依約將共計(jì)50萬元本金通過銀行轉(zhuǎn)賬的方式支付給了被告。2009年1月5日，被告按時(shí)向原告支付了投資回報(bào)。雙方又于同日簽訂了《委托理財(cái)協(xié)議書》，期限至今年1月5日，年回報(bào)率也為本金的15%。但協(xié)議到期后，被告既無按協(xié)議約定支付投資回報(bào)，也無按約定返還本金。原告還發(fā)現(xiàn)被告正轉(zhuǎn)移其名下有關(guān)財(cái)產(chǎn)，遂立即向法院起訴索要本金款項(xiàng)50萬元和回報(bào)款7.5萬元。

法院審理認(rèn)為，原、被告雙方簽訂的《委托理財(cái)協(xié)議書》是在平等自愿的基礎(chǔ)上成立的，合法有效，應(yīng)受法律保護(hù)。協(xié)議中，雙方明確約定在協(xié)議結(jié)束時(shí)返還本利，原告在協(xié)議期滿后要求被告返還本金的訴訟請(qǐng)求合法，應(yīng)予以支持。關(guān)于回報(bào)問題，法院認(rèn)為，盡管被告在簽訂協(xié)議時(shí)向原告承諾按15％的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算回報(bào)率，但該條款有悖民法基本原理、法律禁止性規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為無效。綜上，法院依法作出上述判決。

（林勁標(biāo) 凌 蔚）

■法官說法■

保底條款違反公平原則

對(duì)于委托理財(cái)中能否設(shè)立保底條款問題，禪城區(qū)法院民二庭庭長(zhǎng)孫謙進(jìn)行了解答。他解釋說，雖然該條款為原、被告雙方的意思自治范疇，但其卻具有極強(qiáng)的信用投資色彩，如果盲目約定一定收益率的保底條款通過意思自治的法律安排將投資風(fēng)險(xiǎn)完全分配給受托人，則雙方享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)嚴(yán)重不對(duì)等，違反了民法的公平原則。同時(shí)，根據(jù)證券法有關(guān)“券商不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾”的規(guī)定，盡管本案的主體不是券商，但該規(guī)定對(duì)于一般主體亦應(yīng)具有借鑒和引導(dǎo)作用。綜上，保底條款歸于無效。

法官提醒說，委托理財(cái)是一種借助他人豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)使財(cái)富增值的高效資本運(yùn)作方式，但由于我國委托理財(cái)業(yè)務(wù)開展得較晚，法律法規(guī)與相關(guān)配套制度也不夠完善,股票市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷造成投資風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)，一些委托理財(cái)糾紛和經(jīng)濟(jì)犯罪不斷涌現(xiàn)，在決定是否委托理財(cái)，特別是委托個(gè)人理財(cái)時(shí)，應(yīng)當(dāng)加倍謹(jǐn)慎。

第五篇：委托他人炒股 協(xié)議是否有效

委托他人炒股 協(xié)議是否有效？

國文律師：

最近股市行情不錯(cuò)，由于我自己工作很忙，對(duì)股票選擇不夠?qū)I(yè)，故打算將自己持有的幾只股票交給一位有經(jīng)驗(yàn)的朋友操作，由于資金量較大，我們打算寫一份協(xié)議對(duì)雙方的權(quán)利和義務(wù)做個(gè)約定。經(jīng)咨詢專業(yè)人士，但答復(fù)完全不同，有人認(rèn)為，我們不能簽訂該協(xié)議，此類協(xié)議都是無效的，不受法律保護(hù)；有人認(rèn)為，該協(xié)議是有效的，觀點(diǎn)協(xié)議內(nèi)容要合法。請(qǐng)問：我委托他人代為炒股的協(xié)議合法嗎？穆女士 穆女士：

按照《合同法》的規(guī)定，你基于對(duì)朋友或?qū)λ藢I(yè)知識(shí)的信任，委托他人對(duì)自己的股票進(jìn)行操作，是一種委托行為，就該委托行為作出明確各自權(quán)利與義務(wù)的約定，是符合法律規(guī)定的。但根據(jù)《民法通則》中的代理制度和《合同法》中委托合同制度的相關(guān)規(guī)定，你對(duì)他人的代理行為承擔(dān)民事責(zé)任。也就是說，他人代替你操作股票的行為，不管虧損還是盈利，由你自行承擔(dān)。這往往是你不能接受的。在實(shí)踐中，你往往要求簽訂所謂保底條款，即在委托理財(cái)合同中約定，受托人向委托人保證本金不受損失，保證本息最低回報(bào)，保證本息固定回報(bào)，超額歸受托人等內(nèi)容?！睹穹ㄍ▌t》第4條規(guī)定，民事活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則；《合同法》第5條規(guī)定，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定各方的權(quán)利和義務(wù)。如果你們?cè)趨f(xié)議中約定了保底條款，該協(xié)議的性質(zhì)就會(huì)被理解為是一種委托投資行為，而投資的本質(zhì)特征必然存在一定風(fēng)險(xiǎn)，作為實(shí)際的投資者，如因保底條款而不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，則被認(rèn)為與投資的本質(zhì)相悖。當(dāng)前法學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界普遍認(rèn)為保底收益條款無效。故你需要根據(jù)國家法律規(guī)定和司法實(shí)踐，慎重考慮你是否要他人代替你操作股票以及協(xié)議中該如何依法約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。國文律師