第一篇：股票融資協(xié)議

借 款 協(xié) 議

出資方：（以下簡稱為“甲方”）

借資方：（以下簡稱為“乙方”）

第一條：總則

甲、乙雙方于年月日簽訂本協(xié)議，乙方愿意以其合法擁有的資金財產(chǎn)存入甲方指定賬戶，質(zhì)押給甲方。乙方同意支付協(xié)議約定的收益和相關(guān)費用。為明確融資事項，經(jīng)雙方當事人協(xié)商一致，特訂立本協(xié)議，以資遵照履行。

第二條：質(zhì)押物及質(zhì)押賬戶

1、乙方以自有資金萬元，作為保證金存入下列指定賬戶；

2、甲方提供以下賬戶作為指定賬戶，并保證該帳戶的券商傭金均不超過交

易額的萬分之三，如超過約定傭金，超過部份由甲方承擔。

3、甲方確保下列賬戶的合法性,并保證該賬戶上不存在任何法律糾紛,否則

甲方將賠償乙方因使用該賬戶而造成的所有損失（至少個賬戶以上）.賬戶姓名1：；

資金賬戶號：；

上海股票賬戶卡：；

深圳股票賬戶卡：；

三方托管銀行及賬號：。

賬戶姓名2：；

資金賬戶號：；

上海股票賬戶卡：；

深圳股票賬戶卡：；

三方托管銀行及賬號：。

賬戶姓名3：；

資金賬戶號：；

上海股票賬戶卡：；

深圳股票賬戶卡：；

三方托管銀行及賬號：

4、乙方可以使用賬戶內(nèi)資金購買上海或深圳證券交易所交易的股票。乙方

購買的股票原則上應(yīng)業(yè)績優(yōu)良、流通股本規(guī)模適度、流動性好。乙方不得購買以下幾種股票：

3.1、證券交易所除牌的股票；

3.2、證券交易所特別處理的股票；

3.3、權(quán)證類可以T+0交易的證券；

3.4、創(chuàng)業(yè)板股票；

3.5、ST股票

第三條：質(zhì)押物（證券或現(xiàn)金）擔保范圍

借款金額的本息、違約金、損害賠償金和處分質(zhì)押物等其他費用。

第四條：借款數(shù)額及借款期限

借款數(shù)額：人民幣（大寫金額）；

借款期限：自年月日起至年月日止（1 個月，期滿雙方未提出中止，則自動延續(xù)合作有效）。借款計息起始日為約定的甲乙雙方資金全部入帳日期開始計息。終止日為雙方中任何一方提出終止即可進行清算（提前三天通知，合同期內(nèi)不能提前終止），借款時間如不滿一個月收益則按天計算，退回已收取的收益。

借款利率：%/年。乙方承諾以元借款%的月利率向甲方支付收益，合同期內(nèi)每個月支付一次，在借款起始日15天內(nèi)由乙方另行支付給甲方指定的收款帳戶。

甲方指定的收款帳戶：卡號：

第五條：質(zhì)押物保管

借款期間，自借款金額發(fā)放后，上述質(zhì)押帳戶的相關(guān)證件由甲方保管，由乙方全權(quán)負責(zé)該帳戶股票買賣交易的操作，并由乙方承擔股票買賣所產(chǎn)生的盈、虧。甲方不得進行任何買賣操作（本協(xié)議第八條中的8.3款規(guī)定除外）。

第 六條：協(xié)議到期后的清算：

借款期滿，甲方收回借款帳戶內(nèi)借款本金后，剩余的資產(chǎn)歸乙方所有，并一次性劃轉(zhuǎn)乙方指定的帳戶。借款期滿前一個交易日，乙方應(yīng)將借入資

產(chǎn)變現(xiàn)為貨幣資金，期滿當日，甲乙雙方辦理借款帳戶內(nèi)資產(chǎn)的清算手續(xù)。雙方對股票帳戶金額產(chǎn)生爭執(zhí)時，以證券營業(yè)部資金流向?qū)螢闇省?/p>

第七條：甲方的權(quán)利與義務(wù)

7.1、甲方的權(quán)利

1、甲方擁有借出資產(chǎn)的所有權(quán)和取得收益的權(quán)利。

2、甲方有權(quán)監(jiān)管賬戶的運作（乙方因需要可以在交易期間臨時

更改密碼至當日收盤）。

7.2、甲方的義務(wù)

1、甲方必須按照雙方約定的時間向乙方交付融資金額。

2、甲方必須保證交付的融資金額來源正當合法。

3、當質(zhì)押帳戶被證交所關(guān)注或監(jiān)管時，甲方有義務(wù)提供其他帳

戶并要求乙方更換帳戶操作。如甲方1個工作日內(nèi)不能提供其他質(zhì)押帳戶，則乙方有權(quán)單方面終止本協(xié)議并按天清算借款本金及收益。

第八條：乙方的權(quán)利與義務(wù)

8.1、乙方的權(quán)利

1、乙方有權(quán)使用所得融資金額進行證券投資。

2、乙方有權(quán)收取經(jīng)營融資金額所得的收益，承擔相應(yīng)損失。

3、如遇到質(zhì)押賬戶內(nèi)股票由于非乙方原因而停牌，乙方有權(quán)合同到期后繼續(xù)使用融資金額至復(fù)牌日，融資收益按原約定計算。如停牌日后30天該停牌股票尚不能復(fù)牌，乙方同意以停牌股票市值的打入相應(yīng)金額的保證金。

4、若質(zhì)押賬戶內(nèi)資金及市值達求甲方提取收益部分劃入指定賬戶（注：匯款時所需的手續(xù)費由甲方承擔）。

指定賬戶名稱：

8.2、在協(xié)議期限內(nèi)，當監(jiān)管賬戶內(nèi)的總市值低于人民幣警戒線時（合同資產(chǎn)總額的90%），乙方須在此后的一個交易日內(nèi)追加資金到警戒線以上；當帳戶總資產(chǎn)達到合同的本金（出資額+保證金）后，甲方須及時退回乙方所追加的保證金。

8.3、乙方的義務(wù)

如遇乙方質(zhì)押的資金賬戶當日收盤總市值低于人民幣萬元

平倉線時（合同資產(chǎn)總額的85%，盤中瞬間跌破平倉線不能作為平倉依據(jù)），乙方應(yīng)在次日開盤之前追加資金到警戒線之上，若資金未及時到帳，甲方以電話和短信通知乙方確認后，方可賣出質(zhì)押賬戶內(nèi)的股票，高于本金部分轉(zhuǎn)出，并由甲方確定資金轉(zhuǎn)入賬號，低于本金部分甲方有權(quán)要求乙方補足金額至指定賬戶。

第九條：違約責(zé)任

按甲、乙雙方約定，乙方逾期還款，除應(yīng)向甲方歸還本金及收益外，還應(yīng)支付逾期違約費：按天計算，每天按借款金額的0.2 %計算。（如遇法定長假休市三天以上含三天甲方要給予讓利，節(jié)假日期間不計息）。

第十條：協(xié)議生效及份數(shù)

本協(xié)議經(jīng)雙方簽章，甲乙雙方將資產(chǎn)劃入監(jiān)管賬戶之日起生效（以銀行的存款單為準）。

本協(xié)議共計5頁，一式貳份，甲、乙雙方各執(zhí)一份。

第十一條：協(xié)議生效及份數(shù)

本協(xié)議簽訂地為。

第十二條：通知條款

所有的通知事項應(yīng)寄往本協(xié)議末頁所列的地址。

任何一方變更地址的，應(yīng)按上述方式通知對方，并在收到對方確認函后，地址變更方才生效。

注：本賬戶內(nèi)所購買的證券不可跟風(fēng)，如由出資方個人原因造成的損失 與借資方無關(guān)。

第十三條：爭議解決

凡因履行本協(xié)議或股票而產(chǎn)生任何爭議，雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，協(xié)商不成的，向協(xié)議簽訂地人民法院提起訴訟解決。

（此頁無正文）

貸款人：（簽字／蓋章）借款人：（簽字／蓋章）

身份證號：身份證號：

住所：住所：

電話：電話：

傳真：傳真：

日期：日期：

備 注：（請核對所需的資料后在□內(nèi)劃“√”）

□

1、雙方身份證原件核對及復(fù)印件留存；

□

2、雙方營業(yè)執(zhí)照原件核對及復(fù)印件留存；

□

3、①證券帳號的上海及深圳卡原件核對留存復(fù)印件；

②資金帳戶原件核對留存復(fù)印件

③三方托管銀行卡的復(fù)印件；

□

4、雙方的資產(chǎn)證明復(fù)印件

□

5、合同簽署騎縫章

第二篇：股票融資合作協(xié)議[模版]

股票融資合作協(xié)議

甲

經(jīng)甲乙雙方友好協(xié)商，就乙方向甲方融資合作股票投資事宜達成如下協(xié)議：

第一條：合同的基本信息：

1、甲方提供股票投資賬戶（證券資金賬戶營業(yè)部及銀行開戶賬號）：

證券資金賬戶：開戶營業(yè)部

資金賬戶名：，賬號

資金托管銀行賬號：開戶行：

開戶名：資金賬號：

2、甲方提供出借資金（人民幣大寫）元）該出借資金存入甲方指定前述股票投資賬戶；

乙方提供初始配套保證金（人民幣大寫）元），該保證金應(yīng)存入甲方指定前述股票投資賬戶。

3、借款期限為六個月，即自甲方全部出借資金到證券資金帳號之日起六個月。借款自甲方全

部出借資金到證券資金帳號之日起三個月后，如果乙方不需要甲方出借資金，乙方提前七個工作日告知甲方后，雙方協(xié)商解除合同。借款到期后，乙方若需要延期，乙方提前七個工作日告知甲方，甲方無條件按本合同同等條件續(xù)簽協(xié)議。

第二條：甲方權(quán)利與義務(wù)

1、合同履行期間，除合同約定情形外，甲方不得擅自提取賬戶的資金或轉(zhuǎn)托管、撤銷指定交

易、掛失，不得操作賬戶里資金的股票買賣；但有權(quán)查詢股票賬戶。

2、當帳戶資產(chǎn)總額（股票市值加剩余現(xiàn)金）低于平倉線且乙方末能及時補金，甲方有權(quán)平掉賬戶里的股票，并提前終止本合同追究乙方違約責(zé)任，補倉平倉線為（大寫）貳佰貳拾萬元

3、如乙方違反法律法規(guī)規(guī)定或違反本合同約定違規(guī)交易操作的，乙方須負全部責(zé)任，甲方有

權(quán)立刻進行平倉處理提前終止本合同。

4、甲方有權(quán)按約定行使強行平倉的權(quán)利。甲方實施強行平倉時有權(quán)自主決定平倉的時間、證

券、價格和數(shù)量，乙方無權(quán)干涉。

5元）情況下，乙方可以隨時

提出轉(zhuǎn)出盈利資金(超過人民幣貳佰伍拾萬元整的資金）要求，甲方應(yīng)在次交易日上午收盤前把盈利資金轉(zhuǎn)入乙方指定的帳戶里。

第三條：乙方的權(quán)利與義務(wù)

1、乙方全權(quán)操作前述股票賬戶里的資金從事股票買賣交易，所有盈利歸乙方所有，所有虧損

由乙方承擔（包括買賣股票虧損、停牌和摘牌虧損等）。

2、乙方不得違法違規(guī)操作，如果乙方違法違規(guī)操作（如：內(nèi)幕交易、拉升股價、操縱股市等

等）被證券監(jiān)督管理委員會相關(guān)部門查處，乙方應(yīng)承擔一切法律責(zé)任，甲方并有權(quán)立刻提前終止合同；如果一旦出現(xiàn)資金賬戶被凍結(jié)（在乙方按時支付甲方利息的情況下，到凍結(jié)期超過合同期滿日時），乙方必須在30個工作日內(nèi)向甲方另行以現(xiàn)金方式清償債務(wù)，否則雙方所有的投資款歸甲方所有。

3、乙方不得買入*ST股票、PT股票、權(quán)證等具有資金杠桿作用的產(chǎn)品、上市首日的新股。如

果乙方買入以上股票，甲方有權(quán)立刻平倉并提前終止合同，買入以上股票的盈利歸甲方所有，虧損由乙方承擔。

4、如果乙方所買入的股票在買入之后停牌，且復(fù)牌日超過合同到期日，那么協(xié)議期自動延長，原則上延長期不得超過六個月。超過六個月仍沒有復(fù)牌，甲方有權(quán)利要求乙方另行以現(xiàn)金方式清償債務(wù)（經(jīng)雙方商議同意的延長期限不受此約束）。如果復(fù)牌時出現(xiàn)暴跌（如：連續(xù)多天跌停，同時在甲方提供的資金線下而仍無法平倉），那么虧損仍由乙方承擔。

5、在乙方進行股票操作的期間，必須保證資產(chǎn)總額（股票市值加剩余現(xiàn)金）保持在平倉線以

上，如果資產(chǎn)總額低于平倉線時，乙方必須在下一個交易日開盤前存入保證金使賬戶資金總額達到人民幣：貳佰叁拾萬元以上方可繼續(xù)操作，否則甲方有權(quán)做平倉處理、有權(quán)更改

密碼暫停乙方操作直至乙方補足保證金或合同提前終止，由此造成的一切責(zé)任全部由乙方

承擔。

6、乙方指定與甲方支付的銀行賬號：開戶銀行：

（乙方也可另指定其它帳號）。

7、乙方按每月利率，每月支付利息給甲方，支付日為每月日前支付下一期利息，首

次支付利息為 2013 年 月日。如果協(xié)議執(zhí)行期間內(nèi)：乙方逾期未按雙方約定日期支付

利息的，需按日0.2%就未付利息金額向甲方支付違約金，直到實際支付利息之日止；如果

乙方逾期十日未支付利息，甲方有權(quán)對股票做平倉處理并視為乙方違約，乙方并必須賠償

甲方所有期限內(nèi)的利息。利息支付方式為乙方存入甲方指定的銀行賬戶并以銀行憑證作為

支付依據(jù)。甲方指定的開戶銀行：姓名賬號：備注：（在乙方?jīng)]有按雙方約定的時間支付利息時，甲方有權(quán)利從本協(xié)議中的銀行資金賬

號里直接收?。?。

8、如果乙方違約或因乙方操作導(dǎo)致賬戶里總資產(chǎn)不足甲方自有資金時；乙方必須在三個工作日內(nèi)歸還補齊不足甲方自有款項的部分，逾期歸還甲方按出借的總金額以每日

0.2%收取罰金。

9、除本協(xié)議約定外，雙方不得更改資金賬戶的相關(guān)密碼，否則視為更改密碼方違約，違約方

應(yīng)承擔由此造成的一切損失。

10、乙方資金全部到位后，乙方方可進行股票投資操作。

第四條：合同結(jié)算與費用

1.如果出現(xiàn)平倉情況，乙方希望繼續(xù)合作，必須在平倉后達到合同簽訂時的總金額，否則本合同提前終止。

2.合同終止時，甲方優(yōu)先分得本金及乙方還未支付的利息，賬戶剩余資金（即超過人民幣貳佰萬元整的資金）歸乙方所有，甲方應(yīng)在合同終止后一個工作日內(nèi)付至乙方指定

賬戶，若逾期支付的，則應(yīng)按日向乙方計付0.2%的逾期違約金，直至甲方全部支付應(yīng)

付剩余賬戶資金之日止。

3.合同期滿，如果乙方無意愿續(xù)簽合同，乙方最晚應(yīng)在合同到期日進行平倉以清償債務(wù)，如果乙方?jīng)]有進行平倉，甲方有權(quán)進行強行平倉處理。合同期滿時，如果乙方尚需數(shù)

日平倉，甲方應(yīng)滿足乙方延期需求。延期內(nèi)的利息，按每月利率實際延期使用時

間計算。

4.投資行為產(chǎn)生的所有資金、費用等支出由乙方承擔。

5.甲方為實現(xiàn)債權(quán)產(chǎn)生的一切相關(guān)費用全部由乙方承擔。

6.甲乙雙方的資金來往通過上述的甲乙雙方銀行賬號進行，并以銀行回單或銀行記錄作

為依據(jù)。（若帳號有變動，甲乙雙方可另行約定。）

7.如經(jīng)甲乙雙方協(xié)商，乙方可以用賬戶盈利或者增加保證金的方式追加融資。

第五條：其他合同條款

1.雙方銀行帳戶（或雙方指定銀行帳戶）來往憑證、手機及QQ來往信息作為本合同附

件，是本合同不可缺少的部分，與本合同具有同等的法律效力。

2.本合同一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份。本合同如有補充協(xié)議經(jīng)甲乙雙方簽字后仍然有

效。如有糾紛由福建省泉州市人民法院管轄。

甲方（出借人）：乙方（借款人）：

第三篇：股票融資借款合同

股票融資借款合同

合同編號：ZC20100901

特別告知

為了充分維護您的利益，在您簽署本合同之前，請仔細閱讀如下條款并確認有關(guān)事實“

1、您所提交的文件、材料及所作陳述是真實、完整、合法、有效、及時的。

2、您已經(jīng)仔細閱讀本合同的所有條款，并對其含義及法律后果有充分理解。

3、您有權(quán)簽署本合同。

4、本合同生效后，您必須按約行使權(quán)利并承擔義務(wù)。

甲方（借款方）：以下簡稱甲方

身份證號碼：

聯(lián)系地址：

聯(lián)系電話：

乙方（貸款方）：以下簡稱乙方

身份證號碼：

聯(lián)系地址：

聯(lián)系電話：

甲乙雙方根據(jù)《中華人民共和國合同法》及其他法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，在平等互利，協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，就甲方向乙方申請以其繳存至乙方指定銀行賬戶向乙方借款融資并投資全流通A股股票事宜，經(jīng)充分友好協(xié)商并達成一致意見，為維護各方利益、明確責(zé)任、恪守信用簽訂本合同（以下簡稱本合同）。

第一條最高額股票融資借款金額

經(jīng)甲方申請，乙方同意出借給甲方的借款金額為人民幣萬元（大寫：元整）。

第二條股票融資借款期限

自2011年10 月1日起至2011年 11 月30日止。合同到期后經(jīng)雙方同意可以續(xù)簽合同。

第三條貸款用途

僅限于通過乙方提供的賬戶投資中國全流通A股股票，但不得用于投資權(quán)證、創(chuàng)業(yè)板、*ST股、ST股、B股、未股改的S股、第一天上市的N股等。投資賬戶為乙方指定的賬戶，由乙方向甲方提供賬號和密碼，甲方使用乙方提供的帳戶投資買賣股票，甲方不得更改帳戶密碼，乙方有權(quán)隨時查看帳戶資產(chǎn)情況。

第四條借款的發(fā)放和投資賬戶

4.1 借款的發(fā)放：甲方同意以乙方指定的銀行賬戶為收取借款賬戶，乙方指定的銀行帳戶為：戶名：開戶行：，賬號：

4.2乙方提供給甲方的股票投資帳戶為：

資金帳號：戶名：開戶證券公司：。

4.3甲乙雙方均知曉證券賬戶交易密碼，未經(jīng)甲乙雙方同意，任何一方均不得修改賬戶信息及密碼，如甲方擅自修改交易密碼，導(dǎo)致乙方不能核查甲方操作股票的基本情況，則乙方可利用證券賬戶持有人的身份更改密碼，并有權(quán)對證券賬戶的股票進行強行平倉，由此造成的損失由甲方自行承擔。

第五條 借款利率及服務(wù)費用

5.1在約定的借款期限內(nèi)，本合同項下貸款的利率為每個月，賬戶管理服務(wù)費率為每個月。

5.2逾期費用如果實際借款期限超過上述約定借款期限，且甲方未向乙方申請展期，并繳納下期利息的視為甲方逾期還款；甲方逾期還款的，乙方有權(quán)按如下標準按天收取逾期費用；每逾期一日按照借款金額的0.5%收取。

第六條結(jié)算

6.1 在借款期限內(nèi)，息費及當月的虧損或盈利，甲乙雙方確定的定期清算日為借款到期日，定期清算日為乙方對甲方當期使用借款所實現(xiàn)的交易盈虧及使用借款的息費進行結(jié)算和劃付資金日；甲方于每一個到期清算日支付一次本期利息；

6.2 甲乙雙方約定：在定期結(jié)算日，如果甲方出現(xiàn)虧損，甲方需將當期所有申請并使用的借款的息費和當期已實現(xiàn)的交易虧損（該虧損高于平倉線但低于警戒線），主動匯存入乙方指定的銀行賬戶；如果甲方出現(xiàn)盈利，乙方須將甲方盈利總額扣除當期借款的息費后存入甲方事先提供的銀行同名賬戶（賬號：，開戶行，戶名：）；如甲方提出申請，乙方須于結(jié)算日將結(jié)算資金支付給甲方，本合同到期終止后，甲方若盈利，乙方應(yīng)當在扣除甲方所借款項、利息和賬戶管理服務(wù)費后，余款退還甲方。

第七條 擔保

7.1 甲方在合同生效三日內(nèi)轉(zhuǎn)賬人民幣￥元（大寫（戶名：，開戶行：，賬號：），作為初始保證金。

7.2 保證的責(zé)任范圍為：甲方應(yīng)支付給乙方的借款本金和帳戶管理服務(wù)費、乙方有權(quán)主張的違約金和賠償金、乙方實現(xiàn)債權(quán)的合理費用（包括但不限于應(yīng)繳納的稅費、交易手續(xù)費、仲裁費、訴訟費、執(zhí)行費、律師代理費等）等。

第八條 下列情形出現(xiàn)時，乙方可強制平倉提前實現(xiàn)債權(quán)：

8.1 甲乙雙方確定的風(fēng)險線分為警戒線和平倉線，警戒線值為借款賬戶資產(chǎn)總額的，當借款賬戶資產(chǎn)總額低于警戒線，應(yīng)當按照貸款人要求追交保證金（甲方不得以乙方未事先通知甲方為由拒絕追繳保證金）。平倉線值為借款賬戶資產(chǎn)總額的 90 %；當借款賬戶資產(chǎn)總額低于平倉線，貸款人有權(quán)強制平倉。（說明：保證賬戶或借款賬戶資產(chǎn)總額 ＝ 賬戶中的股票總市值＋資金余額）；

8.2 甲方向乙方提供的所有文件資料、證明等書面材料非真實、完整、合法、有效的；

8.3 甲方未按時向乙方交付當期的利息、賬戶管理服務(wù)費和補倉的；

8.4 甲方利用資產(chǎn)從事違法行為，或有其他違法行為實施及刑事處罰；

8.5 甲方利用借款及保證金購買權(quán)證、創(chuàng)業(yè)板、*ST股、ST股、B股、未股改的S股、第一天上市的N股等的；

8.6 甲方死亡、無人繼承并及時清償債務(wù)的；

8.7 股市連續(xù)10個交易日或一個周期內(nèi)累計20個交易日下跌的；

第九條違約責(zé)任

9.1 在本合同約定的借款期限內(nèi)，甲方不能結(jié)算日期支付利息的，乙方按照本合同5.2條向甲方收取違約金；

9.2甲方超過借款期限仍未還款，且未辦理展期手續(xù)的，乙方將強制平倉，用以償還借款本金、利息及帳戶管理服務(wù)費、罰息等；

9.3甲方利用借款及保證金購買權(quán)證、創(chuàng)業(yè)板、*ST股、ST股、B股、未股改的S股、第一天上市的N股等的，無論是否給乙方造成損失，一律視為違約，甲方必須向乙方支付本合同借款金額的20%作為違約金，并賠償給乙方造成的損失。

9.4 借款期滿，甲方因證券賬戶所購買股票停牌導(dǎo)致不能出售該股票，甲乙雙方約定采用下列方式辦理：

(1)、如甲方已償還乙方全部本金和利息，乙方可無償為甲方保管該停牌股票直至復(fù)牌，復(fù)牌后再予以出售該支股票將資金返還至甲方。

(2)、如甲方未能全部償還乙方全部本金和利息，甲方應(yīng)在當日立即與乙方辦理展期手續(xù)，按時繳納利息和費用，直至該股票復(fù)牌。否則由此造成的損失，甲方自愿承擔。

第十條 本合同履行中發(fā)生爭議，可由雙方協(xié)商解決；若通過訴訟解決的，由合同簽訂地人民法院管轄。

第十一條 甲方如違反本借款合同的有關(guān)規(guī)定，乙方可直接向人民法院申請強制執(zhí)行，甲方自覺接受人民法院的強制執(zhí)行，并放棄抗辯權(quán)。

第十二條本合同自甲、乙雙方簽字或蓋章之日起生效；

第十三條本合同一式份，雙方當事人各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

甲方（借款方）：

乙方（貸款方）：

簽約日期：年月日

第四篇：上市公司如何通過股票融資

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上市公司如何通過股票融資

現(xiàn)有的公司都想著上市，通過發(fā)行股票完成融資目的，讓公司有更多的資本用于經(jīng)營。當前股市，也是很多公司在排著隊的申請上市。我國股改也要從審批制，轉(zhuǎn)換為注冊制。那么多公司爭先恐后的爭著上市，就是為了讓公司上市融資渠道更順暢了。那么上市公司如何通過股票融資的呢?

一、股票融資

股票融資是指資金不通過金融中介機構(gòu)，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有對企業(yè)控制權(quán)的融資方式。

二、上市公司股票融資

融資是上市公司的主要目的，包括首次發(fā)行融資(IPO)和再融資(Refinancing)。上市公司再融資包括配股、增發(fā)與可轉(zhuǎn)換債券三種方式。這是上市公司在首次發(fā)行股票后，通過上述三種方式來籌集資金以償還到期債務(wù)或擴大投資規(guī)模的行為。

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1、首發(fā)融資

上市公司第一次融資稱為IPO，即是可以向股市增發(fā)不超過1/4的股份，然后從股市上圈一筆錢，這是第一份收益。

現(xiàn)在股市是全流通。即使是原始股東，在鎖定一定期限后，也可以交易。原始股東獲得的股份，往往是按企業(yè)的凈資產(chǎn)來計算和分配的。但是股市上交易，則是以很多倍市盈(幾倍很少見，幾十倍很常見)來計算的。實際上放大了原始股東的收益率。

原始股東投資了一億元(企業(yè)凈資產(chǎn)或注冊資金)，劃分為1億股，每股單價1元。該企業(yè)凈利潤5000萬，即每股收益0.5元。上市，按50倍市盈IPO，增發(fā)股本2500萬股，企業(yè)圈錢2500萬 *(0.5元 * 50倍)= 6.25億，這個錢用于企業(yè)發(fā)展過了一年鎖定期，假設(shè)企業(yè)凈利潤達到1.25億，共1.25億股，每股收益1元。市場仍然給予50倍市盈，股價漲到50元。此時，原始股東賣出原始一億股，可獲資金50億元?？珊唵握J為其個人資產(chǎn)增值了50倍。

2、配股

配股是上市公司向原股東發(fā)行新股、籌集資金的行為。按照慣例，公

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贏了網(wǎng)s.yingle.com 司配股時新股的認購權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，即原股東擁有優(yōu)先認購權(quán)。即掏錢買配給的股票。

3、增發(fā)

分為定向增發(fā)和非定向增發(fā)，定向增發(fā)主要面向機構(gòu)投資者，非定向增發(fā)面向全體股東。也是擴股圈錢。

4、可轉(zhuǎn)債是可以轉(zhuǎn)換成股票的債券

前期是債券，隨后可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)。

三、股票融資優(yōu)缺點

1、優(yōu)點

(1)籌資風(fēng)險小。由于普通股票沒有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風(fēng)險。

(2)股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽。發(fā)行股票籌集的是主權(quán)資金。普通股本和留存收益構(gòu)成公司借入一切債務(wù)的基礎(chǔ)。有了較多的主權(quán)資金，就可為債權(quán)人提供較大的損失保障。因

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贏了網(wǎng)s.yingle.com 而，發(fā)行股票籌資既可以提高公司的信用程度，又可為使用更多的債務(wù)資金提供有力的支持。

(3)股票融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還。在公司持續(xù)經(jīng)營期間可長期使用，能充分保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。

(4)沒有固定的利息負擔。公司有盈余，并且認為適合分配股利，就可以分給股東;公司盈余少，或雖有盈余但資金短缺或者有有利的投資機會，就可以少支付或不支付股利。

(5)股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。

2、缺點：

(1)資本成本較高。首先，從投資者的角度講，投資于普通股風(fēng)險較高，相應(yīng)地要求有較高的投資報酬率。其次，對籌資來講，普通股股利從稅后利潤中支付，不具有抵稅作用。另外，普通股的發(fā)行費用也較高。

(2)股票融資上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業(yè)緊迫的融資需求。

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贏了網(wǎng)s.yingle.com(3)容易分散控制權(quán)。當企業(yè)發(fā)行新股時，出售新股票，引進新股東，會導(dǎo)致公司控制權(quán)的分散。

(4)新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌。

通過上文，我們介紹了上市公司如何通過股票融資的方式方法。我們可以看到上市公司融資的首次發(fā)行融資和再融資的四種主要方法。首次融資是將公司的股票通過股市出讓給股民，再融資有配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式，當然也有把大股東持有的股票拋售換取現(xiàn)金的費正常融資手段。

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第五篇：股票期權(quán)協(xié)議

甲方：_____________________

乙方：_____________________

根據(jù)《股票期權(quán)計劃》的有關(guān)規(guī)定，本著自愿、公平、平等互利。誠實信用的原則，甲方與乙方就股票期權(quán)贈與、持有、行權(quán)等有關(guān)事項達成如下協(xié)議：

第一條　乙方承諾從_________年開始在_________年內(nèi)向甲方贈與一定數(shù)量的股票期權(quán)，具體贈與數(shù)量由公司的薪酬委員會決定。甲方可在指定的行權(quán)日以行權(quán)價格購買公司的普通股。

第二條　股票期權(quán)有效期為_________年，從贈與日起滿_________年時股票期權(quán)將失效。

第三條　股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，不能用于抵押以及償還債務(wù)。除非甲方喪失行為能力或者死亡，才可由其指定的財產(chǎn)繼承人或法定繼承人代其持有并行使相應(yīng)的權(quán)利。

第四條　甲方有權(quán)在贈與日滿_________年開始行權(quán)，每半年可行權(quán)一次。

第五條　甲方在前_________個行權(quán)日中的每個行權(quán)日擁有贈與數(shù)量1／6的行權(quán)權(quán)利，若某一行權(quán)日未行權(quán)，必須在其后的第一個行權(quán)日行權(quán)，但最后一個行權(quán)日必須將所有可行權(quán)部分行權(quán)完畢，否則，股票期權(quán)自動失效。

第六條　甲方若欲在某個行權(quán)日對其可行權(quán)部分實施全部或部分行權(quán)，則必須在該行權(quán)日前_________個交易日繳足現(xiàn)款。

第七條　甲方在行權(quán)后才成為公司的注冊股東，依法享有股東的權(quán)利。

第八條　當乙方被兼并、收購時，除非新的股東大會同意承擔，否則甲方尚未贈與的部分停止贈與，已贈與未行權(quán)的部分必須立即行權(quán)。

第九條　當乙方送紅股、轉(zhuǎn)增股、配股、增發(fā)新股或被兼并等影響原有流通股東持有數(shù)量的行為時，需要對甲方持有的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價格進行調(diào)整，調(diào)整辦法參照《股票期權(quán)計劃》。

第十條　當甲方因辭職、解雇、退休、喪失行為能力、死亡而終止服務(wù)時，按照《股票期權(quán)計劃》處理。

第十一條　乙方在贈與甲方股票期權(quán)時必須以《股票期權(quán)贈與通知書》的書面形式進行確認，甲方須在一個交易日以內(nèi)在通知書上簽字，否則視為不接受股票期權(quán)。

第十二條　甲方行權(quán)繳款后必須在行權(quán)日前以《股票期權(quán)行權(quán)通知書》的形式通知乙方，同時必須附有付款憑證。

第十三條　甲方向乙方保證理解并遵守《股票期權(quán)計劃》的所有條款，其解釋權(quán)在乙方。

第十四條　乙方將向甲方提供《股票期權(quán)計劃》一份，在該計劃的有效期間，若計劃的條款有所變動，乙方應(yīng)向甲方提供該等變動的全部詳情。

第十五條　本協(xié)議書所指的股票期權(quán)是給予甲方的一種權(quán)利，甲方可以在規(guī)定的時期內(nèi)以約定的價格購買乙方的流通a股。

第十六條　本協(xié)議書所指的行權(quán)是指甲方以約定的價格購買乙方流通a股的行為。

第十七條　本協(xié)議書所指的行權(quán)價格是指甲方購買乙方流通a股的價格，等于贈與日前_________個交易日的平均收市價。

第十八條　本協(xié)議書所指的贈與日是指乙方贈與甲方股票期權(quán)的日期。

第十九條　本協(xié)議書所指的行權(quán)日是指持有股票期權(quán)的甲方可以按照約定價格購買乙方流通的a股的日期。

第二十條　本協(xié)議書一式兩份，甲乙雙方各持一份。

第二十一條　本協(xié)議書未盡之事宜應(yīng)由甲乙雙方協(xié)商解決，并以雙方同意的書面形式確定下來。

第二十二條　本協(xié)議書自雙方簽字或蓋章完成之日起生效。