第一篇：瓊民源案件是我國(guó)證券市場(chǎng)自建立以來(lái)最嚴(yán)重的一起證券欺詐案件

瓊民源案件是我國(guó)證券市場(chǎng)自建立以來(lái)最嚴(yán)重的一起證券欺詐案件。

1、瓊民源事件背景

1988年7月海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司在?？谧?cè)成立。1992年9月，在全國(guó)證券交易自動(dòng)報(bào)價(jià)(STAQ)系統(tǒng)中募集法人股3000萬(wàn)股，實(shí)收股本3000萬(wàn)元。1993年4月30日，以瓊民源A股(證券代碼：0508)的名義在深圳上市，成為當(dāng)時(shí)在深圳上市的5家異地企業(yè)之一。上市后的第二年，“瓊民源”公司便開(kāi)始走下坡路，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不掛，其股票無(wú)人問(wèn)津，在1995年公布的年報(bào)中，”瓊民源”每股收益不足0.001元，年報(bào)公布日(1996年4月30日)其股價(jià)僅為3.65元。從1996年7月1日起，“瓊民源’的股價(jià)以4.45元起步，在短短幾個(gè)月內(nèi)股價(jià)已竄升至20元，翻了數(shù)倍。在被某些無(wú)形之手悉心把玩之后，”‘瓊民源”成了創(chuàng)造1996年中國(guó)股市神話(huà)中的一匹“大黑馬”。

經(jīng)過(guò)一番精心包裝之后，1997年1月22日和2月1日，瓊民源在《證券時(shí)報(bào)》上刊登的年度報(bào)告和補(bǔ)充公告稱(chēng)，1996年該公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5.7億余元，本年度資本公積金增加6.57億元。年報(bào)赫然顯示：每股收益0.867元，凈利潤(rùn)比去年同比增長(zhǎng)1290.68倍，分配方案為每10股轉(zhuǎn)送9.8萬(wàn)股。年報(bào)一公布，“瓊民源”股價(jià)便赫然飆升至26.18元。

1997年1月22日和2月1日，海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“瓊民源”，證券代碼：0508)在《證券時(shí)報(bào)》上刊登的年度報(bào)告和補(bǔ)充公告稱(chēng)，1996年該公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5.7億余元，本年度資本公積金增加6.57億元。年報(bào)登出后，市場(chǎng)反映強(qiáng)烈，瓊民源由垃圾股變成了投資者追捧的“績(jī)優(yōu)股”，加上10送3的題材，取代深發(fā)展成為深市走強(qiáng)的領(lǐng)頭羊，該公司股價(jià)波動(dòng)異常。從1996年4月1日的2.08元，漲至1997年1月的26.18元，在不到一年的時(shí)間里升幅高達(dá)16倍!

1997年3月，瓊民源公司全部董事在討論瓊民源利潤(rùn)分配的股東大會(huì)上集體辭職，導(dǎo)致瓊民源無(wú)人申請(qǐng)復(fù)牌。為此，國(guó)務(wù)院證券委會(huì)同審計(jì)署，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)組成聯(lián)合調(diào)查組，對(duì)瓊民源公布的1996年公司業(yè)績(jī)進(jìn)行了調(diào)查。

2、已查實(shí)的違規(guī)問(wèn)題

瓊民源業(yè)績(jī)的突變，引起管理層和投資者的疑慮。1998年4月29日，由有關(guān)部門(mén)組成的調(diào)查組進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)一年多的調(diào)查之后，公布：瓊民源1996年年度報(bào)告和補(bǔ)充公告所稱(chēng)1996年“實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5.7億余元”，“資本公積增加6.57億元”的內(nèi)容嚴(yán)重失實(shí)，虛構(gòu)利潤(rùn)5.4億元，虛增資本公積6.57億元。其中5.4億元虛構(gòu)利潤(rùn)是瓊民源在未取得土地使用權(quán)的情況下，通過(guò)與關(guān)聯(lián)公司及他人簽訂的未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的合作建房、權(quán)益轉(zhuǎn)讓等無(wú)效合同編造的;而6.57億元資本公積是瓊民源在未取得土地使用權(quán)，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)立項(xiàng)和確認(rèn)的情況下，對(duì)四個(gè)投資項(xiàng)目的資產(chǎn)評(píng)估而編造的。

瓊民源的上述行為，嚴(yán)重違反《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《禁止證券欺詐行為暫行辦法》以及國(guó)家土地管理制度和會(huì)計(jì)制度，欺騙股東和社會(huì)公眾，其行為誤導(dǎo)了廣大投資者，嚴(yán)重?fù)p害瓊民源股東和社會(huì)公眾的合法權(quán)益，在社會(huì)上造成了極其惡劣的影響，已涉嫌構(gòu)成向股東和社會(huì)公眾提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的犯罪行為。該公司提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的主要責(zé)任人已涉嫌犯罪，1997年7月公安機(jī)關(guān)己將犯罪嫌疑人依法拘留，己移交檢察機(jī)關(guān)處理。

為瓊民源出具1996年年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，因其所出具的文件含有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性?xún)?nèi)容，亦構(gòu)成虛假陳述行為。

調(diào)查組同時(shí)發(fā)現(xiàn)瓊民源的控股股東民源海南公司與深圳有色金屬財(cái)務(wù)公司聯(lián)手，于瓊民源公布1996年中期報(bào)告“利好消息”之前，大量買(mǎi)進(jìn)瓊民源股票，1997年3月前大量拋出，獲取暴利。這兩家公司的行為嚴(yán)重違反了有關(guān)金融、證券法規(guī)，構(gòu)成了操縱市場(chǎng)行為。

3、處理結(jié)果

①將制造虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的有關(guān)材料移交司法機(jī)關(guān)，依法追究有關(guān)人員的刑事責(zé)任并建議其所在公司依照法定程序撤銷(xiāo)其各項(xiàng)職務(wù);對(duì)瓊民源公司及有關(guān)董事處以警告。

②建議由瓊民源的控股股東民源海南公司的上管部門(mén)組成清理整頓小組，負(fù)責(zé)處理瓊民源的日常工作，并依法召開(kāi)瓊民源臨時(shí)股東大會(huì)，選舉新的董事會(huì)。在新的董事會(huì)對(duì)已公布的虛假財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行更正并重新披露后，依照有關(guān)規(guī)定向深交所申請(qǐng)復(fù)牌。

③建議有關(guān)上管部門(mén)撤銷(xiāo)直接為瓊民源進(jìn)行審計(jì)的海南中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，吊銷(xiāo)其主要負(fù)責(zé)人的注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格證書(shū)。對(duì)中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所處以警告，暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格6個(gè)月，對(duì)該事務(wù)所在瓊民源財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告上簽字的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格3年。對(duì)海南大正會(huì)計(jì)帥事務(wù)所罰款30萬(wàn)元，暫停其從事證券相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的資格6個(gè)月，對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格3年。

④對(duì)民源海南公司和深圳有色金屬財(cái)務(wù)公司分別處以警告。沒(méi)收非法所得6651萬(wàn)元和6630萬(wàn)元，并各罰款200萬(wàn)元。建議有關(guān)部門(mén)對(duì)深圳有色金屬財(cái)務(wù)公司的主要負(fù)責(zé)人和直接責(zé)任人給予行政處分。

1998年11月，北京市第一中級(jí)人民法院就“瓊民源案”做出一審判決：瓊民源原任董事長(zhǎng)馬玉和因犯提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪，被判處有期徒刑三年;公司聘用會(huì)計(jì)班文昭也以同等罪名被判處有期徒刑二年，緩刑二年。據(jù)悉，這是1997年10月實(shí)施新刑法后，首次使用證券犯罪條款判處的個(gè)案。在查處案件的同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)著手瓊民源重組工作。

1998年12月4日，北京住總宣布入主瓊民源;1999年1月5日瓊民源臨時(shí)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)進(jìn)行資產(chǎn)核查和公司重組;6月8日，股東大會(huì)通過(guò)了“發(fā)起設(shè)立，定向發(fā)行，等量置換，新增發(fā)行”重組方案。1999年7月12日，中關(guān)村(證券代碼：000931)上市，瓊民源終止上市資格。