第一篇：中央電大形成性系統(tǒng)《金融理論前沿課題》試根據(jù)以上材料以“資本監(jiān)管的重要性”為

《金融理論前沿課題》

試根據(jù)以上材料以“資本監(jiān)管的重要性”為題寫一篇不少于600字的短文

答:資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心資本監(jiān)管是提升銀行體系 穩(wěn)定性維護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng) 的重要手段監(jiān)管資本規(guī)定了商業(yè)銀行的最低資本要求增強(qiáng)了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力可以 使商業(yè)銀行能夠及時(shí)的沖銷經(jīng)營(yíng)過程中各種不確定性造成的損失從而保護(hù)存款人降低銀行 清算破產(chǎn)的概率并且維持銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。銀行監(jiān)管是促使商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的有效監(jiān)管 手段。監(jiān)管的理由在本質(zhì)上都是由于市場(chǎng)機(jī)制失效需要由政府主導(dǎo)、實(shí)施的監(jiān)督管理行為監(jiān) 管部門通過制定法律、制度和規(guī)則實(shí)施監(jiān)督檢查促進(jìn)金融體系的安全和穩(wěn)定有交保護(hù)存款人 利益。一方面銀行提供流動(dòng)性服務(wù)的功能使銀行自身面臨擠提的風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)殂y行資產(chǎn)的流動(dòng)性 一般都低于負(fù)債的流動(dòng)性。在這種情況下如果存款人預(yù)期其存款價(jià)值取決于他們?nèi)】顣r(shí)的先 后順序則即使沒有出現(xiàn)關(guān)于銀行資產(chǎn)不利的消息也可能出現(xiàn)對(duì)銀行的擠提這樣健康的銀行 也會(huì)被迫倒閉。另一方面對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)測(cè)有很高的成本而且要能夠獲得所需的信息。銀行債 務(wù)持有人主要是普通存款人而這些存款人無(wú)法掌握監(jiān)測(cè)銀行所需的信息。而且由于存款人只 持有很少的存款所以他們也沒有動(dòng)力去行使監(jiān)測(cè)銀行的職能。因?yàn)榇嬖谶@種普遍的搭便車的 問題所以就產(chǎn)生了對(duì)存款人代表監(jiān)管當(dāng)局的需求。因此 政府有必要對(duì)銀行資本進(jìn)行監(jiān)管。巴塞爾委員會(huì) 2004 年 6 月 26 日公布的新資本協(xié)議延續(xù)了以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn) 控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管思路著手從單一的資本充足充約束轉(zhuǎn)向依靠最低資本 充足比率、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束三個(gè)支柱的共同約束進(jìn)而提出了衡量資本充足 比率的新思 路和新方法使資本充足率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展的要求。資本監(jiān)管 主要包括以下具體內(nèi)容 1.銀行業(yè)的準(zhǔn)入。對(duì)銀行業(yè)準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管是各國(guó)政府對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行 監(jiān)管的最初手段目的是防止銀行業(yè)的過度集中、限制社會(huì)資金過度流入銀行業(yè)而降低經(jīng)濟(jì)運(yùn) 行效率。2.銀行資本的充足性。一般而言目前絕大多數(shù)國(guó)家均按巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本比 率對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資本監(jiān)管。3.銀行的清償能力。銀行清償能力監(jiān)管包括負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè) 方面。在負(fù)債方面要考慮存款負(fù)債的異常變動(dòng)利率變動(dòng)對(duì)負(fù)債的影響銀行籌集和調(diào)配資金的 能力等在資產(chǎn)方面主要檢查資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況。4.銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的范圍。主要是指銀行業(yè) 與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)的問題。5.貸款的集中程度。對(duì)貸款的集中程度進(jìn)行監(jiān) 管是商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的需要。從技術(shù)操作上來(lái)說就是規(guī)定個(gè)別貸款對(duì)銀行資本的最高比 例。我國(guó)資本充足率計(jì)算方法與《巴塞爾協(xié)議》基本一致但有幾點(diǎn)不同。一是我國(guó)至今沒 有混合債務(wù)工具和次級(jí)債券所以允許將符合條件的普通長(zhǎng)期金融債作為附屬資本。二是我國(guó) 一直沒有實(shí)行一般和特殊損失準(zhǔn)備金制度所以允許銀行現(xiàn)有準(zhǔn)備金作為附屬資本直到 2002 年才區(qū)分一般和特殊準(zhǔn)備金并明確規(guī)定只有一般準(zhǔn)備金才能作為附屬資本三是我國(guó)現(xiàn)行的 資本規(guī)定仍然僅僅涉及銀行的信用風(fēng) 險(xiǎn)。另外我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局沒能根據(jù)不同銀行的狀況要求 保持更高資本充足率的做法。在目前環(huán)境下國(guó)家承擔(dān)了我國(guó)商業(yè)銀行整個(gè)最終的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家成 為一個(gè)隱含的擔(dān)保者不良資產(chǎn)導(dǎo)致的資本充足率不足的問題并不明顯。如果我國(guó)真正實(shí)行開 放下的金融監(jiān)管資本充足率會(huì)成為非常充分的指標(biāo)。近年來(lái)隨著我國(guó)資本監(jiān)管的逐步加強(qiáng)資 本已成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)硬約束條件。2004 年我國(guó)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 正式頒布明確了資本充足率是銀行業(yè)監(jiān)管的核心指標(biāo)要求商業(yè)銀行重視風(fēng)險(xiǎn)的管理和研究 促使各銀行采取有效措施將資本充足率提高到 8 的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。這一方面體現(xiàn)了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān) 管已經(jīng)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的行政手段管理逐步過渡到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的經(jīng)濟(jì)與法律手段管理 同時(shí)更意味著我國(guó)商業(yè)銀行的資本管理將從不考慮風(fēng)險(xiǎn)成本、追求短期收益向建立完善的資 本約束機(jī)制轉(zhuǎn)變。新資本協(xié)議的創(chuàng)新點(diǎn)就是建立了“三大支柱”的新資本監(jiān)管制度第一支柱最 低資本要求。銀行必須擁有足夠的資本以應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。第二支柱監(jiān) 管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。第三支柱信息披露。要求銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)概況和資本進(jìn)行嚴(yán)格的信息披露。2007 年 2 月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》明確了實(shí)施新資本 協(xié)議的目標(biāo)、指導(dǎo)原則、實(shí)施范圍、實(shí)施方法及時(shí)間表構(gòu)建了未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管制 度的總體框架。目前我國(guó)商業(yè)銀行由于不良資產(chǎn)導(dǎo)致資本充足率不足的問題已越來(lái)明顯應(yīng) 引起高度重視。提高我國(guó)銀行業(yè)資本充足水平的主要 措施

1、控制、盤活不良資產(chǎn)——減 少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行由于其內(nèi)在機(jī)制上的原因?qū)е铝舜罅坎涣假J款的發(fā)生背 上了沉重壞

1、說明什么是貨幣政策的傳導(dǎo)渠道及其主要理論解釋； 貨幣政策傳導(dǎo)的信貸渠道：主要有三種：（1）是傳統(tǒng)的貨幣渠道。

實(shí)際貨幣需求是實(shí)際產(chǎn)出和名義利率的函數(shù)。即

當(dāng)名義貨幣(Ms)增加――實(shí)際貨幣增加――名義利率(r)下降――實(shí)際利率r下降――資產(chǎn)價(jià)格上升――投資I增加――總需求AD增加（2）是銀行貸款渠道。銀行貸款作為銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)方的一個(gè)重要項(xiàng)目，在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中起到了尤為關(guān)鍵的作用。

央行減少基礎(chǔ)貨幣――商業(yè)銀行準(zhǔn)備金減少――出售債券――非銀行部門減少持有貨幣（利率下降）――商業(yè)銀行減少貸款、增加債券――企業(yè)增加債券發(fā)行――銀行增持企業(yè)債券

但對(duì)于中小企業(yè)而言，發(fā)行企業(yè)債券困難―――不得不向商業(yè)銀行貸款――商行提高對(duì)其貸款利率――中小企業(yè)投資需求下降

結(jié)論：對(duì)很多企業(yè)來(lái)說，銀行貸款和發(fā)行債券籌資并不是完全可替代的 ①能發(fā)行債券的企業(yè)融資成本受債券市場(chǎng)利率影響

②中小企業(yè)融資成本受貸款利率影響（3）資產(chǎn)負(fù)債表渠道 又稱凈財(cái)富額渠道，是指持續(xù)的非預(yù)期的通貨緊縮使得財(cái)富的分配有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人，債務(wù)人的凈資產(chǎn)減少使得資信受到影響，從而對(duì)投資造成額外的負(fù)面影響。

過度負(fù)債――企業(yè)出售資產(chǎn)――銀行準(zhǔn)備金上升――貨幣乘數(shù)下降――物價(jià)下跌――企業(yè)價(jià)值下跌――企業(yè)破產(chǎn)增加――囤積現(xiàn)金增加、貨幣流通速度下降――名義利率下降但實(shí)際利率上升

2、說明資產(chǎn)負(fù)債表渠道和銀行貸款渠道兩種理論的區(qū)別與聯(lián)系；

聯(lián)系：兩者在表現(xiàn)形式上非常接近。即同樣認(rèn)為貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響可以經(jīng)由特定借款人受信能力的制約而得以強(qiáng)化。區(qū)別：

資產(chǎn)負(fù)債渠道從銀行貸款供給角度解釋信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特影響；

銀行貸款渠道則從不同貨幣政策態(tài)勢(shì)對(duì)特定借款人資產(chǎn)負(fù)債狀況的影響角度解釋信用在傳導(dǎo)過程中的獨(dú)特作用。隨著貨幣供給減少與利率的普遍上揚(yáng)，借款人的資產(chǎn)狀況將遭到削弱：①?gòu)膬衄F(xiàn)金流量看，利率的上升導(dǎo)致利息等費(fèi)用開支增加，從而直接減少凈現(xiàn)金流;銷售收入下降則從間接渠道進(jìn)一步減少凈現(xiàn)金流。②從證券價(jià)值看，利率的上升意味著股價(jià)的下跌，從而現(xiàn)有證券品的價(jià)值隨之減少，資產(chǎn)狀況相應(yīng)惡化。

3、可以結(jié)合當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，說明金融資產(chǎn)價(jià)格在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中可以發(fā)揮什么作用。

當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行的金融資產(chǎn)價(jià)格下降導(dǎo)致商業(yè)銀行的資本充足率下降，從而引起銀行信用的下降

大企業(yè)資金實(shí)力雄厚且容易獲得銀行信貸；大企業(yè)尤其是上市公司和壟斷性行業(yè)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，在各種融資活動(dòng)中處于越來(lái)越有利的境地。大型企業(yè)無(wú)論在資本市場(chǎng)，還是信貸市場(chǎng)都處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，一些壟斷性行業(yè)的大型企業(yè)等所謂優(yōu)質(zhì)客戶甚至成了商業(yè)銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的重點(diǎn)對(duì)象。信貸融資對(duì)象與股權(quán)融資對(duì)象呈趨同趨勢(shì)，社會(huì)資金使用集中于大企業(yè)。在中小企業(yè)實(shí)業(yè)投資的資金需求難以得到滿足的同時(shí)，一些大型企業(yè)可以比較優(yōu)惠的條件獲得大量的銀行貸款?？陀^地來(lái)看，如果這種集中是基于現(xiàn)實(shí)的投資或交易需求的話，資金向大型企業(yè)集中本身并一定有什么負(fù)面影響。但在某種意義上來(lái)說，事情并非全部如此。一方面大型企業(yè)可以從資本市場(chǎng)獲得比較充裕的資金，另一方面也可以優(yōu)惠獲得需要的大量資金。近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行動(dòng)輒對(duì)大型企業(yè)授信幾十億、上百億元已經(jīng)是司空見慣的事情。

小企業(yè)資金需求強(qiáng)但信貸獲性可能性低。一些企業(yè)尤其是中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債惡化，資信評(píng)級(jí)下降、信貸可獲性降低，銀行的信貸投放減少，導(dǎo)致貨幣政策的信貸傳導(dǎo)渠道的作用減弱。雖然近年來(lái)為了解決中小企業(yè)融資難尤其是貸款難問題，有關(guān)方面做了大量的指導(dǎo)工作，但小企業(yè)獲得信貸資金困難問題并沒有從根本上得以改變，除了信貸擔(dān)保體系建設(shè)滯后等已被普遍關(guān)注的體制性障礙之外，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況變化引起的信貸困難也是一個(gè)重要方面。按照目前的規(guī)定，商業(yè)銀行只對(duì)信用評(píng)價(jià)為A級(jí)的企業(yè)提供貸款支持，A級(jí)以下企業(yè)得不到貸款。據(jù)有關(guān)方面的典型調(diào)查，西北地區(qū)A級(jí)以下企業(yè)占比為80％，東北地區(qū)高達(dá)9096，南方地區(qū)一般也達(dá)到40％～50％。對(duì)于40％一90％的中小企業(yè)來(lái)說，雖然可能有投資意愿，有融資需求，但信貸渠道并不暢通。也就是說，問題不僅是渠道不夠暢通，而是渠道本身就不夠多。在許多地方，貨幣政策只能覆蓋20％～60％的中小企業(yè)。

4、可以結(jié)合我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)進(jìn)行實(shí)證分析。

我國(guó)銀行信貸渠道的存在放大了貨幣政策對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)的影響。當(dāng)放松貨幣政策時(shí)，銀行信貸渠道放大了基礎(chǔ)貨幣的投放，經(jīng)濟(jì)向長(zhǎng)期均衡調(diào)整的過程中，名義利率上升和匯率的膨脹強(qiáng)化了銀行對(duì)貸款的偏好程度，商業(yè)執(zhí)行貨幣政策中強(qiáng)化了對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極效應(yīng)。而當(dāng)貨幣政策收縮時(shí)，在經(jīng)濟(jì)向新的長(zhǎng)期均衡調(diào)整的過程中與不存在銀行信貸渠道的情況，相比名義利率收縮的程度和本幣升值幅度明顯加強(qiáng)，強(qiáng)化了貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極效應(yīng)。當(dāng)貨幣政策收縮時(shí)，中小企業(yè)從銀行渠道得到貸款則更為困難。中國(guó)為例的實(shí)證分析得出的結(jié)論是：在我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)過程中，銀行信貸渠道的影響確實(shí)存在，并對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)產(chǎn)生了重要影響。這一點(diǎn)對(duì)于我們?nèi)绾闻袛嗪桶盐肇泿耪叩摹八伞焙汀熬o”的問題具有重要的意義

第二篇：《金融理論前沿課題》形成性考核網(wǎng)上作業(yè)答題(第08次)

《金融理論前沿課題》形成性考核網(wǎng)上作業(yè)（第八次）

學(xué)生姓名：

學(xué)號(hào)：

要求：試以“國(guó)際信用評(píng)級(jí)對(duì)我國(guó)銀行信用評(píng)級(jí)的影響”為題寫一篇不少于600字的短文。

分析思路：

1、概括銀行績(jī)效評(píng)級(jí)和銀行信用評(píng)級(jí)的內(nèi)容；

2、談?wù)勀銓?duì)國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)銀行評(píng)級(jí)的看法；

3、闡述要提高國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的評(píng)級(jí)，有哪些工作要做？

4、提出你的政策建議。

淺議國(guó)際信用評(píng)級(jí)對(duì)我國(guó)銀行信用評(píng)級(jí)的影響

我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展與我國(guó)的信用制度建設(shè)和完善密切相關(guān)。我國(guó)急需建立完善的社會(huì)信用體系或信用制度，信用制度的建設(shè)已經(jīng)成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。

一、我國(guó)銀行信用評(píng)級(jí)的制度基礎(chǔ)

銀行績(jī)效外部評(píng)價(jià)體系，是銀行外部相關(guān)者出于各自獨(dú)特的目的而對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的評(píng)價(jià)，一般有績(jī)效評(píng)價(jià)體系、監(jiān)管評(píng)價(jià)體系、信用評(píng)價(jià)體系、銀行股票評(píng)價(jià)體系等。此材料說的就是銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)體系。

銀行信用評(píng)級(jí)是對(duì)一家銀行當(dāng)前償付其金融債務(wù)的總體金融能力的評(píng)價(jià)，它對(duì)于存款人和投資者評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、回避投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行拓寬籌資渠道、穩(wěn)定資金來(lái)源、降低籌資費(fèi)用，對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提高監(jiān)管效率，消弱金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，降低市場(chǎng)運(yùn)行的波動(dòng)性，都具有非常重要的意義。由于銀行是特殊企業(yè)，是高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，因此銀行信用評(píng)級(jí)遠(yuǎn)比一般企業(yè)評(píng)級(jí)要復(fù)雜得多。目前常用的銀行信用評(píng)級(jí)方法是以銀行所在國(guó)的主權(quán)評(píng)級(jí)為上限，在比較該國(guó)銀行的實(shí)力后，得出某家銀行的信用評(píng)級(jí)。

二、國(guó)際信用評(píng)級(jí)對(duì)我國(guó)銀行信用評(píng)級(jí)的影響

標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)是美國(guó)三家主要的信用評(píng)級(jí)公司。但是，美國(guó)次貸危 1

機(jī)爆發(fā)的一大誘因是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)故意幫助投資銀行和券商提高此類投資產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)，而且未能在危機(jī)顯現(xiàn)后及時(shí)降低此類投資產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)，不但導(dǎo)致消費(fèi)者因?yàn)椴荒芡耆私馄渲械娘L(fēng)險(xiǎn)而最終遭受嚴(yán)重?fù)p失，還對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行產(chǎn)生了巨大的沖擊。這使得信用評(píng)級(jí)受到一些質(zhì)疑。

目前，中國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)被美國(guó)“三大”全面接管，導(dǎo)致我國(guó)的金融定價(jià)權(quán)的嚴(yán)重喪失，信用級(jí)別被壓低，影響我國(guó)政府和企業(yè)的國(guó)際形象，增大海外融資成本。但現(xiàn)在要挽回“全面陷落”的局面，已經(jīng)有些困難。實(shí)際上這反映了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)主權(quán)評(píng)級(jí)存在差異。對(duì)國(guó)家主權(quán)信用的分析，定性因素比重較高，評(píng)估人員碰到的首要問題是必須要處理超負(fù)荷的信息，如何處理和判斷這些信息往往沒有統(tǒng)一的路徑。因此如同人文問題的研究一樣，其結(jié)論一般都不會(huì)完全一致。關(guān)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)主權(quán)國(guó)信用等級(jí)的評(píng)定，Cantor和Packer(1995)發(fā)現(xiàn)，在較高投資等級(jí)領(lǐng)域中各公司評(píng)級(jí)結(jié)果非常相似，在等于或低于投資等級(jí)的分歧較大。

三、我國(guó)銀行信用評(píng)級(jí)存在的問題

中國(guó)的信用評(píng)級(jí)業(yè)自1987年誕生以來(lái)，經(jīng)過十余年的發(fā)展，正在逐步走向成熟，機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加、業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，取得了一定的成績(jī)，但仍存在不少問題，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求相去甚遠(yuǎn)。主要表現(xiàn)在：

（一）對(duì)信用評(píng)級(jí)的認(rèn)識(shí)不足

（二）我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)的立法仍然滯后

（三）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能做到“利益中立”

（四）信用評(píng)級(jí)體系和標(biāo)準(zhǔn)仍需提高科學(xué)性、嚴(yán)密性信用評(píng)級(jí)至少必須做好三項(xiàng)工作，才能保證或提高信用評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性。

（五）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量多、規(guī)模小，市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范，缺乏行業(yè)自律，缺乏權(quán)威性機(jī)構(gòu)。

（六）我國(guó)對(duì)信用評(píng)級(jí)的研究和應(yīng)用還很不充分

四、對(duì)我國(guó)銀行信用評(píng)級(jí)的建議

首先，我國(guó)的信用評(píng)級(jí)起源于80年代許多省、市級(jí)人民銀行內(nèi)部設(shè)立的評(píng)級(jí)委員會(huì)。1992年，首家全國(guó)性證券評(píng)估機(jī)構(gòu)—中國(guó)誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司成立。目前我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)己發(fā)展到40多家，遍及全國(guó)20多個(gè)省市。依其獨(dú)立性可分為兩類：一是銀行系統(tǒng)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，二是相對(duì)獨(dú)立或完全獨(dú)立的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。但是迄今為止，中國(guó)沒有制定專門的法律來(lái)約束和保護(hù)評(píng)級(jí)公司，尤其是在評(píng)級(jí)

收費(fèi)和對(duì)評(píng)級(jí)公司的監(jiān)管方面還沒有專門的規(guī)定。所以必須建立專門的法律法規(guī)。

第二，信用評(píng)級(jí)行業(yè)具有特殊的國(guó)家戰(zhàn)略地位，我們應(yīng)該從戰(zhàn)略思維的高度認(rèn)識(shí)它。為了維護(hù)中國(guó)的金融主權(quán)、保證金融市場(chǎng)的健康發(fā)展、確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)技術(shù)信息安全，我們必須建立強(qiáng)大的民族信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以爭(zhēng)取中國(guó)在國(guó)際評(píng)級(jí)領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)地位，為中國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)放通行證。

第三，必須考慮國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。一是要讓我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法與世界接軌，但是也要吸收教訓(xùn)，評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展必須走評(píng)級(jí)業(yè)與國(guó)內(nèi)相關(guān)經(jīng)濟(jì)制度改革相配套、相協(xié)調(diào)的道路。二是在評(píng)級(jí)方法的內(nèi)容上，要加強(qiáng)宏觀行業(yè)分析。三是建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道，不斷加大銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入，使信息系統(tǒng)的開發(fā)具有前瞻性和連續(xù)性。四是加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部信用等級(jí)評(píng)估的從業(yè)人員的素質(zhì)建設(shè)。

第四，利用各種措施增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)意識(shí)。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的信用評(píng)級(jí)應(yīng)有一定的強(qiáng)制性和硬約束，將信用評(píng)級(jí)結(jié)果與其獲得經(jīng)營(yíng)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相結(jié)合，成為考核、監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容，提高銀行進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的積極性。

（2011年12月12日）