第一篇：監(jiān)管層排查或將導致不良貸款突顯

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監(jiān)管層排查或將導致不良貸款突顯

在歷經(jīng)2009年~2011年25萬億元的天量新增信貸之后，今年銀行不良貸款進入上升周期的預期已然成為了市場的擔憂。昨日，有媒體消息稱，目前銀監(jiān)會已經(jīng)要求各商業(yè)銀行對貸款五級分類進行自查和抽查。在銀行人士看來，這是一次銀行大面積清理不良貸款的機會。

像上市銀行，因為有嚴格的審計，所以在貸款的分類上面，應該是比較真實的。某國有銀行相關分行負責人表示，此次監(jiān)管層要求貸款分類真實性檢查，可能會引發(fā)相關分類的調整，不良貸款也可能因此會有所反彈。

部分銀行不良率或被推高

從今年的情況來看，就怕因為企業(yè)逃債而引發(fā)銀行的不良貸款增加。在貸款的監(jiān)管上，今年只會比去年更嚴。一股份制銀行內部人士表示。2011年的銀行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度不良貸款一改之前的 雙降 趨勢，不良貸款余額由三季度的4078億元上升201億元，達到4279億元。不良貸款率也從三季度的0.9%，上升0.1個百分點到1%。

通常而言，貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五大類，其中后三類就已經(jīng)劃歸為不良貸款。從銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2011年第四季度銀行的次級、可疑類貸款余額較該年第三季度分別上升了189億元、16億元達到1725億元和1883億元。

上述國有銀行人士告訴記者，目前一些銀行為了避免出現(xiàn)太高的不

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良貸款，有些界定模糊的貸款項目可能存在歸類到關注貸款的情況。監(jiān)管層的此次審查，也許會提升這些銀行的不良貸款。到銀行發(fā)布季度業(yè)績報表的時候，這點會體現(xiàn)出來。

中金公司相關報告稱，2012年上半年將是不良貸款暴露的關鍵時期。根據(jù)該公司的調研，在一些民間借貸盛行、銀行貸款有多方擔保的地區(qū)，部分銀行的不良率有小幅攀升，某地銀行不良率已經(jīng)出現(xiàn)了兩個季度連續(xù)上升的狀況。

即使沒有銀監(jiān)會的此次貸款分類檢查，目前整個經(jīng)濟環(huán)境下，銀行的不良貸款也會有所反彈。上述國有銀行人士稱，如果排查出一些不良貸款歸類有誤差，那也是真實的不良貸款，銀行遲早要面對。當前的撥備覆蓋足以應對

記者的采訪中，一位銀行分析人士預測，綜合各類因素，今年銀行不良貸款率將上升0.8個百分點。天相投資相關報告預計，在房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比相對較低，平臺貸允許展期一次的情況下，不良貸款將 溫和暴露，2012年銀行業(yè)不良貸款率將在1.2%左右。

一位證券公司銀行研究人士表示，銀行業(yè)不良貸款從趨勢上講，將會迎來一個上升的過程，這將在一定程度上影響銀行2012年的業(yè)績。

他分析認為，房地產(chǎn)行業(yè)相關的上下游貸款可能是需要銀行關注的、容易產(chǎn)生不良貸款風險的領域。原材料相關企業(yè)的貸款也需要受到關注，比如最近的鋼材等行業(yè)。平臺貸方面，因為總體可以延期，銀行在此處產(chǎn)生不良貸款的風險相對緩和。

小微企業(yè)信貸，是銀行較為擔心的領域。但是上述銀行分析人士表

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示，國家鼓勵銀行支持小微企業(yè)信貸，對不良率設置了相當?shù)娜萑潭?，主要是小微企業(yè)貸款的規(guī)模不是很大，對整體不良貸款的影響仍然可控。

不良率上升有對之前信貸放量的消化，但是目前銀行的撥備覆蓋是完全能夠應對的，只要經(jīng)濟層面不出現(xiàn)幅度加大的起伏。上述國有銀行人士稱，目前該行也采取了相關措施來嚴控不良貸款。首先是在信貸規(guī)模方面在降低總量，同時信貸投向也實行 有保有壓，對行業(yè)也有不同的風險偏好。對于業(yè)務人員方面，會加強對后臺信貸審核的把關。

上述銀行分析人士向記者表示，目前銀行的撥備覆蓋率即使不提升也可以應對不良率的上升。但是如果撥貸比的要求實施，或者提升撥備覆蓋率的話，會使得銀行利潤降下來。據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年末，銀行業(yè)的撥備覆蓋率已經(jīng)達到278.1%，較上期提升了60.4個百分點。

以下是繁體版內容:在歷經(jīng)2009年~2011年25萬億元的天量新增信貸之後，今年銀行不良貸款進入上升周期的預期已然成為瞭市場的擔憂。昨日，有媒體消息稱，目前銀監(jiān)會已經(jīng)要求各商業(yè)銀行對貸款五級分類進行自查和抽查。在銀行人士看來，這是一次銀行大面積清理不良貸款的機會。

像上市銀行，因為有嚴格的審計，所以在貸款的分類上面，應該是比較真實的。某國有銀行相關分行負責人表示，此次監(jiān)管層要求貸

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款分類真實性檢查，可能會引發(fā)相關分類的調整，不良貸款也可能因此會有所反彈。

部分銀行不良率或被推高

從今年的情況來看，就怕因為企業(yè)逃債而引發(fā)銀行的不良貸款增加。在貸款的監(jiān)管上，今年隻會比去年更嚴。一股份制銀行內部人士表示。2011年的銀行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度不良貸款一改之前的 雙降 趨勢，不良貸款餘額由三季度的4078億元上升201億元，達到4279億元。不良貸款率也從三季度的0.9%，上升0.1個百分點到1%。

通常而言，貸款劃分為正常、關註、次級、可疑、損失五大類，其中後三類就已經(jīng)劃歸為不良貸款。從銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2011年第四季度銀行的次級、可疑類貸款餘額較該年第三季度分別上升瞭189億元、16億元達到1725億元和1883億元。

上述國有銀行人士告訴記者，目前一些銀行為瞭避免出現(xiàn)太高的不良貸款，有些界定模糊的貸款項目可能存在歸類到關註貸款的情況。監(jiān)管層的此次審查，也許會提升這些銀行的不良貸款。到銀行發(fā)佈季度業(yè)績報表的時候，這點會體現(xiàn)出來。

中金公司相關報告稱，2012年上半年將是不良貸款暴露的關鍵時期。根據(jù)該公司的調研，在一些民間借貸盛行、銀行貸款有多方擔保的地區(qū)，部分銀行的不良率有小幅攀升，某地銀行不良率已經(jīng)出現(xiàn)瞭兩個季度連續(xù)上升的狀況。

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即使沒有銀監(jiān)會的此次貸款分類檢查，目前整個經(jīng)濟環(huán)境下，銀行的不良貸款也會有所反彈。上述國有銀行人士稱，如果排查出一些不良貸款歸類有誤差，那也是真實的不良貸款，銀行遲早要面對。當前的撥備覆蓋足以應對

記者的采訪中，一位銀行分析人士預測，綜合各類因素，今年銀行不良貸款率將上升0.8個百分點。天相投資相關報告預計，在房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比相對較低，平臺貸允許展期一次的情況下，不良貸款將 溫和暴露，2012年銀行業(yè)不良貸款率將在1.2%左右。

一位證券公司銀行研究人士表示，銀行業(yè)不良貸款從趨勢上講，將會迎來一個上升的過程，這將在一定程度上影響銀行2012年的業(yè)績。

他分析認為，房地產(chǎn)行業(yè)相關的上下遊貸款可能是需要銀行關註的、容易產(chǎn)生不良貸款風險的領域。原材料相關企業(yè)的貸款也需要受到關註，比如最近的鋼材等行業(yè)。平臺貸方面，因為總體可以延期，銀行在此處產(chǎn)生不良貸款的風險相對緩和。

小微企業(yè)信貸，是銀行較為擔心的領域。但是上述銀行分析人士表示，國傢鼓勵銀行支持小微企業(yè)信貸，對不良率設置瞭相當?shù)娜萑潭?，主要是小微企業(yè)貸款的規(guī)模不是很大，對整體不良貸款的影響仍然可控。

不良率上升有對之前信貸放量的消化，但是目前銀行的撥備覆蓋是完全能夠應對的，隻要經(jīng)濟層面不出現(xiàn)幅度加大的起伏。上述國有銀行人士稱，目前該行也采取瞭相關措施來嚴控不良貸款。首先是在信貸規(guī)模方面在降低總量，同時信貸投向也實行 有保有壓，對行業(yè)

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也有不同的風險偏好。對於業(yè)務人員方面，會加強對後臺信貸審核的把關。

上述銀行分析人士向記者表示，目前銀行的撥備覆蓋率即使不提升也可以應對不良率的上升。但是如果撥貸比的要求實施，或者提升撥備覆蓋率的話，會使得銀行利潤降下來。據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年末，銀行業(yè)的撥備覆蓋率已經(jīng)達到278.1%，較上期提升瞭60.4個百分點。

北京銀行創(chuàng)新模式再添新軍 “信貸工廠”扶持中

所謂 牽一發(fā)而動全身。對于發(fā)展中的中小企業(yè)來說，中國人民銀行任何調控的消息都牽動著他們的心。

來自央行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年3月末，國內本外幣貸款余額為52.61萬億元，同比增長17.9%。盡管這一增速超出了此前的預料，但依然遠遠低于市場的需求，因為同期的本外幣存款余額的增速達到了18.7%，高出了貸款增速0.8%，與此同時，一季度人民幣貸款同比也少增了3524億元。

這也就意味著原本就一直存在融資難的中小企業(yè)今年在爭取不多的貸款份額時顯得格外艱難。實際上，中小企業(yè)融資難問題多年來一直普遍存在。在3月進行的兩會上，不少兩會代表便指出，中小企業(yè)融資難問題要想解決，一是完善自身存在的經(jīng)營不穩(wěn)定、財務制度不健全等問題，另一個就是尋找 跟自己對口、跟企業(yè)貼心的銀行。

跟企業(yè)業(yè)務對口的銀行或許并不少見，但是真正做到跟企業(yè)貼心的廣州小額貸款 http://guangzhouxiaoedaikuan.com x2d

銀行卻并不多，但北京銀行（601169 ，,）恰恰做到了 既對口又貼心。

作為定位于 服務地方經(jīng)濟、服務中小企業(yè)、服務市民百姓 的北京銀行，從成立最初至今，十五年來一直堅定不移地將服務壯大中小企業(yè)作為自身的目標。截至2011年年初，北京銀行僅在北京地區(qū)擁有的中小企業(yè)客戶數(shù)量已逾7萬家，占首都中小企業(yè)總數(shù)的1/4。成立15年來累計為2萬余戶中小企業(yè)發(fā)放貸款超過8000億元，中小企業(yè)貸款余額在北京地區(qū)同業(yè)也排名第一。

顯然，在中小企業(yè)因信貸緊縮而出現(xiàn)經(jīng)營困難、利潤下滑等資金問題時，北京銀行在信貸方面對中小企業(yè)的大力支持，不僅幫助企業(yè)解決了融資難的問題，同時也給予了企業(yè)發(fā)展壯大的信心。

就像是北京銀行董事長閆冰竹一再強調的一句話一樣： 服務小企業(yè)，成就大事業(yè)。今天的北京銀行不僅堅定不移地幫助中小企業(yè)克服資金困難，同時不斷地創(chuàng)新突破，推出了為中小企業(yè)量身打造的 信貸工廠 等創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助更多企業(yè)解決融資難題，不僅贏得了企業(yè)的信任，也實現(xiàn)了雙方的共贏局面。

信貸工廠 獨特定位專門服務中小企業(yè)

實際上，無論是2008年的金融危機、2009年寬松的貨幣政策還是2010年至今的連續(xù)提高銀行存款準備金率，北京銀行從始至終都將中小企業(yè)融資作為重點支持的業(yè)務領域。

早在2008年，北京銀行就在堅決貫徹落實國務院 保增長、擴內需 及金融30條政策前提下，推出了 全力服務中小企業(yè) 等六大舉措，并明確表示從2008年底至2009年新增550億元授信額度，其中30%

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以上用于支持高新技術、文化創(chuàng)意、節(jié)能減排等行業(yè)的中小企業(yè)發(fā)展，從政策層面積極支持中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展并取得良好效果。

截至2010年末，該行中小企業(yè)人民幣貸款余額1207.5億元，較年初增加310.5億元,增幅達到35%，占全行對公貸款增量的65%，高于全行貸款平均增速13個百分點。中小企業(yè)客戶數(shù)在北京銀行全部公司貸款客戶中占比高達84%。

正因為北京銀行多年來為 中小企業(yè) 堅持不懈地支持和努力，其服務于中小企業(yè)的 中小企業(yè)成長好伙伴 等品牌也獲得了社會各界的肯定。如今，為了能夠進一步滿足廣大中小企業(yè)的融資需求，北京銀行在凝煉十五年支持中小企業(yè)成長發(fā)展的經(jīng)驗精華基礎上，在中關村示范區(qū)創(chuàng)新推出了中小企業(yè) 信貸工廠。

作為北京銀行的中小企業(yè)金融超市，所有中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品幾乎都是在中關村海淀園支行率先進行試點和推廣的。2003年推出的瞪羚計劃貸款、2007年的 信用貸、智權貸 以及2010年推出主動授信等等都是如此。究其原因就在于中關村示范區(qū)科技型中小企業(yè)眾多，僅海淀園就擁有科技型企業(yè)1.2萬家，其中96%以上是中小企業(yè)，因此，為了滿足中關村中小企業(yè)的貸款需求，北京銀行特地在中關村海淀園支行推出了 信貸工廠，以更加有效率的方式為中小企業(yè)提供更加優(yōu)質的服務。

2010年10月20日，北京銀行正式啟動中小企業(yè) 信貸工廠 模式試點，中關村海淀園支行成為首家試點支行。記者了解到，所謂中小企業(yè) 信貸工廠，是北京銀行借鑒工廠流水線的操作方式，明確劃分市

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場營銷、業(yè)務操作、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等環(huán)節(jié)，支行配備營銷經(jīng)理、信貸經(jīng)理，分行派駐風險經(jīng)理和風險官，實現(xiàn)了營銷與操作職能的分離、提升中小企業(yè)貸款業(yè)務處理效率。以下是繁體版內容

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來自央行最新發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年3月末，國內本外幣貸款餘額為52.61萬億元，同比增長17.9%。盡管這一增速超出瞭此前的預料，但依然遠遠低於市場的需求，因為同期的本外幣存款餘額的增速達到瞭18.7%，高出瞭貸款增速0.8%，與此同時，一季度人民幣貸款同比也少增瞭3524億元。

這也就意味著原本就一直存在融資難的中小企業(yè)今年在爭取不多的貸款份額時顯得格外艱難。實際上，中小企業(yè)融資難問題多年來一直普遍存在。在3月進行的兩會上，不少兩會代表便指出，中小企業(yè)融資難問題要想解決，一是完善自身存在的經(jīng)營不穩(wěn)定、財務制度不健全等問題，另一個就是尋找 跟自己對口、跟企業(yè)貼心的銀行。

跟企業(yè)業(yè)務對口的銀行或許並不少見，但是真正做到跟企業(yè)貼心的銀行卻並不多，但北京銀行（601169 ，,）恰恰做到瞭 既對口又貼心。

作為定位於 服務地方經(jīng)濟、服務中小企業(yè)、服務市民百姓 的北京銀行，從成立最初至今，十五年來一直堅定不移地將服務壯大中小企業(yè)作為自身的目標。截至2011年年初，北京銀行僅在北京地區(qū)擁有的中小企業(yè)客戶數(shù)量已逾7萬傢，占首都中小企業(yè)總數(shù)的1/4。成立

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15年來累計為2萬餘戶中小企業(yè)發(fā)放貸款超過8000億元，中小企業(yè)貸款餘額在北京地區(qū)同業(yè)也排名第一。

顯然，在中小企業(yè)因信貸緊縮而出現(xiàn)經(jīng)營困難、利潤下滑等資金問題時，北京銀行在信貸方面對中小企業(yè)的大力支持，不僅幫助企業(yè)解決瞭融資難的問題，同時也給予瞭企業(yè)發(fā)展壯大的信心。

就像是北京銀行董事長閆冰竹一再強調的一句話一樣： 服務小企業(yè)，成就大事業(yè)。今天的北京銀行不僅堅定不移地幫助中小企業(yè)克服資金困難，同時不斷地創(chuàng)新突破，推出瞭為中小企業(yè)量身打造的 信貸工廠 等創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助更多企業(yè)解決融資難題，不僅贏得瞭企業(yè)的信任，也實現(xiàn)瞭雙方的共贏局面。

信貸工廠 獨特定位專門服務中小企業(yè)

實際上，無論是2008年的金融危機、2009年寬松的貨幣政策還是2010年至今的連續(xù)提高銀行存款準備金率，北京銀行從始至終都將中小企業(yè)融資作為重點支持的業(yè)務領域。

早在2008年，北京銀行就在堅決貫徹落實國務院 保增長、擴內需 及金融30條政策前提下，推出瞭 全力服務中小企業(yè) 等六大舉措，並明確表示從2008年底至2009年新增550億元授信額度，其中30%以上用於支持高新技術、文化創(chuàng)意、節(jié)能減排等行業(yè)的中小企業(yè)發(fā)展，從政策層面積極支持中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展並取得良好效果。

截至2010年末，該行中小企業(yè)人民幣貸款餘額1207.5億元，較年初增加310.5億元,增幅達到35%，占全行對公貸款增量的65%，高於全行貸款平均增速13個百分點。中小企業(yè)客戶數(shù)在北京銀行全部公

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司貸款客戶中占比高達84%。

正因為北京銀行多年來為 中小企業(yè) 堅持不懈地支持和努力，其服務於中小企業(yè)的 中小企業(yè)成長好夥伴 等品牌也獲得瞭社會各界的肯定。如今，為瞭能夠進一步滿足廣大中小企業(yè)的融資需求，北京銀行在凝煉十五年支持中小企業(yè)成長發(fā)展的經(jīng)驗精華基礎上，在中關村示范區(qū)創(chuàng)新推出瞭中小企業(yè) 信貸工廠。

作為北京銀行的中小企業(yè)金融超市，所有中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品幾乎都是在中關村海淀園支行率先進行試點和推廣的。2003年推出的瞪羚計劃貸款、2007年的 信用貸、智權貸 以及2010年推出主動授信等等都是如此。究其原因就在於中關村示范區(qū)科技型中小企業(yè)眾多，僅海淀園就擁有科技型企業(yè)1.2萬傢，其中96%以上是中小企業(yè)，因此，為瞭滿足中關村中小企業(yè)的貸款需求，北京銀行特地在中關村海淀園支行推出瞭 信貸工廠，以更加有效率的方式為中小企業(yè)提供更加優(yōu)質的服務。

2010年10月20日，北京銀行正式啟動中小企業(yè) 信貸工廠 模式試點，中關村海淀園支行成為首傢試點支行。記者瞭解到，所謂中小企業(yè) 信貸工廠，是北京銀行借鑒工廠流水線的操作方式，明確劃分市場營銷、業(yè)務操作、信貸審批、貸款發(fā)放、貸後管理等環(huán)節(jié)，支行配備營銷經(jīng)理、信貸經(jīng)理，分行派駐風險經(jīng)理和風險官，實現(xiàn)瞭營銷與操作職能的分離、提升中小企業(yè)貸款業(yè)務處理效率。

第二篇：P2P雷潮或將結束 監(jiān)管奏響利好樂章

P2P雷潮或將結束 監(jiān)管奏響利好樂章

最近P2P行業(yè)的“雷火”將北上廣深杭都燒了個遍，不僅讓出借人受傷，P2P行業(yè)也很傷，流動性風險正在威脅著整個行業(yè)，大家都在祈禱雷潮快點退去的同時，也在質疑：P2P還會有未來嗎？

回望P2P行業(yè)的發(fā)展軌跡，不難發(fā)現(xiàn)，每一年都會迎來一波大大小小的雷潮，行業(yè)也曾遭遇過信任危機。以近5年的暴雷走勢為例，根據(jù)第三方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2013年暴雷平臺76家，2014年275家，2015年896家，2016年1741家，2017年645家，2018年上半年是373家?？梢姡琍2P行業(yè)第一次出現(xiàn)規(guī)模較大的跑路潮是在2014年年底。引發(fā)當年雷潮的原因很明顯：一是行業(yè)準入門檻低，詐騙成本也低，純詐騙是當時行業(yè)的主要風險；二是進入P2P行業(yè)分羹的大部分為草根平臺，金融經(jīng)驗缺乏，風險意識淡薄，最后出現(xiàn)大面積逾期、壞賬而導致資金鏈斷裂；三是資金池、拆標等現(xiàn)象的普遍存在，容易引發(fā)流動性風險。

但有一點要說明的是：當年歷經(jīng)跑路潮的P2P行業(yè)并沒有就此衰敗，反而迎來了更高人氣，進入了一個行業(yè)發(fā)展的爆發(fā)期。據(jù)第三方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年上線的平臺數(shù)量不僅迎來高峰期，該年全年成交量更是達到了9823.04億元，環(huán)比2014年全年增長了288.57%。行業(yè)野蠻生長的背后必藏匿著隱患。平臺數(shù)量和交易規(guī)模激增，行業(yè)看似一片繁華，然而當中有不少以自融、詐騙為目的騙子平臺在渾水摸魚，當提現(xiàn)困難、跑路、非法集資等不和諧情況頻頻發(fā)生，行業(yè)的第二次雷潮也就不可避免了。2015年P2P行業(yè)爆雷平臺是2014年的三倍之多，其中給整個網(wǎng)貸行業(yè)帶來毀滅性打擊的當屬“e租寶”事件。2015年12月，交易規(guī)模高達762億元的e租寶被經(jīng)偵以非法集資立案調查，涉及未兌付金額高達380億元，“經(jīng)偵雷”的叫法也因此而來。當時“e租寶”事件對網(wǎng)貸行業(yè)造成的不良影響巨大，直接導致出借人的信心一度降到冰點。

但是，哪怕是亂象叢生的一年，2015年P2P行業(yè)累計成交量仍高達13652億元。也就是在這一年，國家開啟了對P2P行業(yè)的監(jiān)管序幕。

2015年7月，央行聯(lián)合十部委發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》?！吨笇б庖姟纷鳛榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)首份綱領性文件，既肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的創(chuàng)新性，也明確了網(wǎng)絡借貸業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。緊跟著到年底，銀監(jiān)會又針對網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管起草了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，面向社會公開征求意見。同年年底，由一行三會組建的國家級互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織：中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會得到準予成立。

盡管2015年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作還只停留在政策性的指導層面上，但對于整個行業(yè)而言，監(jiān)管的正式介入，無疑是行業(yè)即將迎來規(guī)范化發(fā)展的一個重要利好。

2016年和2017年被業(yè)界稱為網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)元年。這兩年，隨著各項監(jiān)管政策密集出臺，“一個辦法兩個指引外加一個信息披露標準”組成的“1+3”網(wǎng)貸合規(guī)政策體系建立，互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)整改大幕就此拉開。強監(jiān)管下，問題平臺加速出清，行業(yè)的第三次雷潮降臨，并在2016年達到了歷史新高，共新增1741家問題平臺。

也許P2P行業(yè)早已習慣在亂世中成長，這兩年成交量只增不減，單是2016年成交量就突破2萬億元，年底全行業(yè)累計成交量更是突破3萬億。

2017年12月，《關于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（即57號文件）明確要求，2018年6月底完成所有備案。然而，2018年6月30日這一天，我們沒有迎來合規(guī)大限，卻等來了P2P的第四次大雷潮，也是行業(yè)有史以來最嚴重的一次流動性危機，將整個行業(yè)推向了深淵?？陀^上講，有金融大環(huán)境去杠桿、股市波動、國家掃黑除惡、部分借款人惡意逃廢債的影響，但主因還是在平臺自身，既有徹頭徹尾行龐氏騙局的自掘墳墓、也有活期產(chǎn)品擠兌潮引發(fā)的踩踏效應、更有自融這顆毒瘤為導火索引起的崩盤......進入被稱為備案年的2018年，一雷接一雷，且暴雷主因來自平臺，的確傷人，以致出借人的信心再次降至冰點，紛紛打算持幣觀望，恐慌式的贖回和債轉，讓流動性風險蔓延至整個行業(yè)，連那些正常合規(guī)運營的平臺也不能獨善其身。難怪業(yè)內人士都說，雷潮年年有，今年最兇猛。

不過萬幸，P2P 并沒有就此被打入死牢而失去未來，監(jiān)管層近期的態(tài)度暗示P2P 將迎來轉機和新生。

7月16日，銀保監(jiān)召開了網(wǎng)貸行業(yè)風險情況專題座談會，要求：加強防范網(wǎng)貸機構風險爆發(fā)和蔓延，穩(wěn)妥有序推進網(wǎng)貸專項整治工作，通過嚴格監(jiān)管，逐漸擠壓不合規(guī)企業(yè)，釋放存量風險，引導行業(yè)回歸本源，營造良幣驅逐劣幣的市場環(huán)境；盡快明確監(jiān)管政策。

當天，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也提出：加大打擊惡意逃廢債行為力度，形成失信聯(lián)合懲戒，持續(xù)開展統(tǒng)計監(jiān)測和風險預警，督促退出機構指定清退計劃等措施。

從監(jiān)管層之前諸多文件密集下發(fā)和近期密集發(fā)聲，可肯定一點：網(wǎng)貸行業(yè)沒有被國家放棄，依舊是被認可的。

盡管監(jiān)管部門的劍遲遲不落，然而，這把利劍只要還懸在P2P行業(yè)上空，就足以拖垮多數(shù)問題平臺，這是一場用時間換取質量的持久賽，而結局也只有一個：P2P行業(yè)會變得名實相符，回歸網(wǎng)絡借貸信息中介，長久健康發(fā)展。

監(jiān)管新規(guī)落地需要時日，面對P2P行業(yè)當前的震蕩，不妨引用新華社的一段話：優(yōu)勝劣汰是所有行業(yè)發(fā)展所遵循多的規(guī)律，不能因為短時間內問題就能一味地否認它。短時間內的集中暴雷未必是壞事，這是行業(yè)進行自我凈化的一個正常階段。在行業(yè)不斷吐故納新之后，迎接投資者的也將是更加健康開放的投資環(huán)境。

行業(yè)的發(fā)展軌跡告訴我們，現(xiàn)階段遇到的P2P雷潮，不會是P2P的末日，P2P還有光明的未來，只不過路途有點坎坷，當下需要給行業(yè)更多點信心。

（本文由果樹互金研究組原創(chuàng)出品，轉載注明出處）

第三篇：保險中介洗牌加速 監(jiān)管層或加大兼業(yè)代理政策限制

保險中介洗牌加速 監(jiān)管層或加大兼業(yè)代理政策限制

“如果把賣保險比作捕魚，這些保險公司所謂的業(yè)務員本來應該是漁夫或者漁民直接出來捕魚，結果變成三天打魚，兩天曬網(wǎng)，最后成了二手魚販。”

為了引導保險中介轉型，保監(jiān)會今年以來暫停了區(qū)域性保險代理公司及其分支機構設立許可，同時也暫停金融機構、郵政以外的所有保險兼業(yè)代理機構資格核準。這一切只是開始。日前，在第五屆中國保險中介發(fā)展論壇上，保監(jiān)會中介部主任孟龍向記者透露：“在停止增量的同時，存量也要清理。到一定程度、一定時期，我們還要加大對兼業(yè)代理的政策限制?！?/p>

在泰合保險銷售有限公司董事長兼總裁彭祖勝看來：“保險中介成長與行業(yè)轉型發(fā)展正處關鍵時期，保監(jiān)會、保險機構、保險中介應該各司其職，幫助保險中介準確定義角色和價值。”

司令部：監(jiān)管坐陣指揮

“所謂“暫?！?，一定是暫時的，不會永遠停，在調整和規(guī)范后予以恢復。按原定計劃和步驟，我們年底前會在全面評估政策效果的基礎上，提出明確的后續(xù)政策和措施。”孟龍進一步透露說。

2010年9月20日，保監(jiān)會正式發(fā)布并實施“84號文”；2011年，保監(jiān)會提出清理整頓保險中介市場；2012年，保監(jiān)會又提出將保險中介注冊資本金從2000萬元提高到5000萬元，緊接著又出臺“83號文”。

彭祖勝認為：“這一系列的文件都表明，保監(jiān)會作為監(jiān)管部門正在發(fā)揮政策制定者的作用。我認為監(jiān)管的力度可以再大一些。保監(jiān)會作為“司令部”的角色需要展現(xiàn)強有力的指揮力量?！?/p>

“從近年來保險中介的發(fā)展情況來看，資本投入越來越重要，應鼓勵保險中介機構拓寬融資渠道?！焙颖北１O(jiān)局副局長王曉東對此深有感觸。他認為，應該為業(yè)績優(yōu)秀、管理規(guī)范、經(jīng)營戰(zhàn)略明確的專業(yè)保險中介機構創(chuàng)造上市融資的條件，以此突破資本瓶頸、提高綜合競爭力。

當然，相比上市融資問題，保險中介行業(yè)當務之急是如何實現(xiàn)轉型。在王曉東看來，盡管一批機構脫穎而出，但多數(shù)國內保險中介機構仍然存在專業(yè)性不強、機構經(jīng)營粗放、人員素質不高、法律關系不順等突出問題。

主力軍：險企承擔重責

“未來保險中介的轉型方向勢必是“四化”：行業(yè)發(fā)展市場化、業(yè)務模式專業(yè)化、從業(yè)人員職業(yè)化、經(jīng)營管理規(guī)范化?！蓖鯐詵|分析，行業(yè)的變革光有監(jiān)管的力量是遠遠不夠的，整個保險行業(yè)都必須參與其中。

對此，彭祖勝指出：“保險機構才是主力軍。保險機構不進行變革，產(chǎn)銷分離就不會徹底?！彼J為，在面對保險中介市場轉型的問題上，一些較大的保險機構顯現(xiàn)得“羞羞答答”，一些小公司又表現(xiàn)得“猶猶豫豫”，“其實，對于一些小公司，這是“彎道超車”的最佳時機?！迸碜鎰僬f。

大眾保險銷售公司董事長彭德智告訴記者，在60多家財險公司里有相當一部分都是自產(chǎn)自銷，不僅自產(chǎn)自銷還存在渠道混淆的問題。具體表現(xiàn)在：保險公司的業(yè)務員既做直接業(yè)務，通常業(yè)務量不大，又做經(jīng)代業(yè)務，或者由經(jīng)代買單收單，然后再給保險公司。

“如果把賣保險比作捕魚，這些保險公司所謂的業(yè)務員本來應該是漁夫或者漁民直接出來捕魚，結果變成三天打魚，兩天曬網(wǎng)，最后成了二手魚販。”彭德智有些無奈地說。

因此，在中英人壽總裁張文偉看來，保險中介未來的發(fā)展離不開四個字產(chǎn)銷分離，保險機構應該在“產(chǎn)”上面多做文章。首先是產(chǎn)品的制造，最重要的不是產(chǎn)品本身，是產(chǎn)品的多元化；其次是在服務上進行分類，保險公司有足夠的銷售平臺、服務平臺，包括對客戶的數(shù)據(jù)分析，應該幫助銷售中介媒體把服務做好；再者，保險公司要對產(chǎn)銷分離的風險進行管控，與中介合理分配銷售鏈條中的經(jīng)營利潤。

先鋒隊：中介創(chuàng)新發(fā)展

“中介市場的主流是好的，它的健康發(fā)展是保險業(yè)成熟的重要標志?！睆偷┐髮W保險研究所所長徐文虎認為，保險中介無疑應該擔負起“急先鋒”的角色，在保險行業(yè)產(chǎn)銷分離的轉型過程中，加強創(chuàng)新和風險管控。

張文偉認為：“保險中介是最接近客戶的載體，以前，保險中介往往采取個人行銷的銷售模式，面對面銷售。其實，最主要的是我們應該全面接觸客戶，從單一渠道向多元化銷售渠道發(fā)展?！?/p>

除此之外，保險中介不應該局限于壽險行業(yè)。在國外市場，比如，歐洲、美國甚至亞洲一些成熟國家和地區(qū)，保險中介可以給客戶提供全方位的保障服務，包括壽險、產(chǎn)險、健康險，以及理財儲蓄等。

“這是一個循序漸進的過程，保險中介也必須在符合監(jiān)管規(guī)定的前提下，拓展業(yè)務范圍和銷售渠道。”張文偉強調，保險中介應該進一步細分市場，不要一擁而上進入同一個領域。

第四篇：非法集資風險排查將啟動 強化民間投融資中介機構監(jiān)管

非法集資風險排查將啟動 強化民間投融資中介機構監(jiān)管

近日，處置非法集資部際聯(lián)席會議披露，擬于5月至7月組織各?。▍^(qū)、市）政府開展涉嫌非法集資風險專項排查活動，著重強化對投資理財?shù)让耖g投融資中介機構的監(jiān)管，對投資咨詢、財富管理、第三方理財、擔保等投融資中介機構，網(wǎng)絡借貸平臺、第三方支付、眾籌平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)，私募股權投資、電子商務、租賃、房地產(chǎn)、地方交易場所等行業(yè)企業(yè)及關聯(lián)企業(yè)，各類涉農(nóng)互助合作組織、養(yǎng)老機構、民辦院校等重點領域、主體，開展一次全面風險排查。全力推動出臺《處置非法集資條例》，為防范和處置非法集資提供法律制度保障。

據(jù)介紹，《條例》賦予地方人民政府對非法集資活動的行政查處權力，解決地方人民政府有責無權、依據(jù)不足、手段缺乏等突出問題，使非法集資法律界定清晰化、職責分工法定化、查處主體特定化，實現(xiàn)對非法集資全鏈條、穿透式綜合治理。非法集資案件數(shù)和涉案金額近年來首次出現(xiàn)‘雙降’，前兩年案件集中爆?l、急劇攀升的勢頭已經(jīng)有所遏制。但非法集資形勢依然復雜嚴峻，案件總量仍處于歷史高位。

民間投融資中介機構仍是非法集資重災區(qū)

據(jù)了解，由證監(jiān)會牽頭的股權眾籌風險專項整治工作，重點對互聯(lián)網(wǎng)股權融資平臺及平臺融資者非法集資、非法公開發(fā)行股票等行為進行集中整治。開展私募基金風險排查。目前已對近千家私募機構進行了現(xiàn)場檢查，共作出行政處罰8家，采取行政監(jiān)管措施161家，立案稽查或者將違法線索移送公安機關或地方政府62家，基金業(yè)協(xié)會啟動失聯(lián)公示程序270余家。

據(jù)聯(lián)席會議辦公室統(tǒng)計，2016年全國新發(fā)非法集資案件5197起、涉案金額2511億元，同比分別下降14.48%、0.11%，非法集資案件數(shù)和涉案金額近年來首次出現(xiàn)“雙降”。但非法集資形勢依然復雜嚴峻，各地存量案件化解緩慢，新發(fā)案件不斷積壓，化解處置壓力較大。

2016年非法集資區(qū)域性風險集中，蔓延擴散速度加快。發(fā)案數(shù)量前十位省份合計新發(fā)案件3562起、涉案金額1887億元，分別占全國新發(fā)案件總數(shù)、總金額的69%、75%，跨區(qū)域案件不斷增多，并快速從東部地區(qū)向中西部地區(qū)蔓延。

央行條法司副司長龐任平近日在防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會上表示，非法集資案件集中在河北、浙江、江蘇、河南、山東等地區(qū)，投資理財、非融資性擔保、P2P網(wǎng)絡借貸、小額貸款公司等成為新的高發(fā)領域，下一步央行將積極推動《非存款類放貸組織條例》出臺，積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作中發(fā)現(xiàn)問題的清理整頓工作。他還透露，目前各部門、各地區(qū)已基本摸清互聯(lián)網(wǎng)金融風險底數(shù)。

民間投融資中介機構仍是非法集資重災區(qū)。據(jù)聯(lián)席會議披露，大量投資咨詢、非融資性擔保、第三方理財?shù)任慈〉媒鹑谂普盏臋C構違法開展金融業(yè)務活動，嚴重破壞正常金融市場秩序，此類案件占非法集資新增案件總數(shù)的30%以上。P2P網(wǎng)絡借貸領域非法集資案件增速回落，但存量風險積累較大，風險化解尚需時日。

近年來非法集資活動呈現(xiàn)“下鄉(xiāng)進村”趨勢，一些地方的農(nóng)村合作社打著合作金融旗號，超范圍對外吸收資金；有的合作社公開設立銀行式的營業(yè)網(wǎng)點、大廳或營業(yè)柜臺，欺騙誤導農(nóng)村群眾；有的投資理財公司、非融資性擔保公司改頭換面，在農(nóng)村廣布“熟人業(yè)務員”，虛構高額回報理財產(chǎn)品吸收資金。

據(jù)聯(lián)席會議披露，犯罪分子打著“經(jīng)濟新業(yè)態(tài)”、“金融創(chuàng)新”等幌子，從商品營銷、資源開發(fā)、種植養(yǎng)殖等“實體經(jīng)濟”向理財、眾籌、期貨、虛擬貨幣等純粹“資本運作”轉變，投資者辨別難度加大，消費返利、養(yǎng)老投資等新型犯罪層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)+傳銷+非法集資模式案件多發(fā)，層級擴張快，傳染性強，非法集資犯罪手法不斷翻新，防范打擊難度進一步加大。

著重監(jiān)管民間投融資中介機構

針對當前非法集資形勢和特點，聯(lián)席會議明確了當前及今后一段時期重點工作，提出要全力推動出臺《處置非法集資條例》。聯(lián)席會議相關負責人表示，將全力配合國務院法制辦積極開展論證調研，抓緊修改完善，力爭盡快出臺，為防范和處置非法集資提供法律制度保障。

聯(lián)席會議計劃于5月至7月組織各省（區(qū)、市）政府開展涉嫌非法集資風險專項排查活動，對投資咨詢、財富管理、第三方理財、擔保等投融資中介機構，網(wǎng)絡借貸平臺、第三方支付、眾籌平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)，私募股權投資、電子商務、租賃、房地產(chǎn)、地方交易場所等行業(yè)企業(yè)及關聯(lián)企業(yè)，各類涉農(nóng)互助合作組織、養(yǎng)老機構、民辦院校等重點領域、主體，開展一次全面風險排查，強化重點行業(yè)領域監(jiān)管，并著重強化對投資理財?shù)让耖g投融資中介機構的監(jiān)管。

同時，繼續(xù)推動重大案件處置工作，指導督促各級地方政府實施重點案件和重大風險臺賬式管理，成立專責小組，制定處置方案和應急預案，督促指導地方人民政府建立健全監(jiān)測預警體系，聯(lián)席會議將推動各級人民政府將防范和處置非法集資工作納入領導班子和領導干部綜合考核評價內容，加強和充實地方金融監(jiān)管部門的力量。

聯(lián)席會議還擬于7月至9月組織開展涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動，對各類載體發(fā)布傳播的涉嫌非法集資廣告資訊信息進行全面排查，進一步加強對融資類廣告的管理，明確金融機構以外任何組織和個人不得發(fā)布任何融資類廣告。

第五篇：南京恒昌理財靠譜嗎：P2P今年或將大幅發(fā)展 告別“無監(jiān)管”時代 AL

馬年已經(jīng)到來，“馬上有錢”也成為所有人在今年最大的愿望。P2P行業(yè)的大踏步發(fā)展，幫助了一大批需要資金的人群，它讓陌生人之間的借貸成為可能，據(jù)悉，各大銀行也紛紛涉水P2P行業(yè)，想要在這個市場中分一杯羹。

小額借款模式受歡迎

P2P市場現(xiàn)已達到發(fā)展的巔峰狀態(tài)，各個P2P公司及平臺紛紛探討行業(yè)規(guī)范，但有一個主觀的原因是我國缺乏一個好的釋放信用價值的渠道，恒昌先見性的推出了小額信貸服務中介模式，主要服務與廣大的中小微企業(yè)主、農(nóng)民及工薪階層，恒昌幫助他們建立信用體制，釋放信用價值，獲取信用資金，并傾心為他們提供相關的增值服務。

P2P網(wǎng)貸得到眾多用戶的青睞，其提供的“無抵押無擔?！毙庞媒杩钅Ｊ街饕孕庞媒栀J為主，借款人憑借自身信用向P2P平臺借錢，P2P平臺充當中介的角色，恒昌有關負責人表示，因目前國內的信用狀況還沒有發(fā)達國家那樣完善和完整，所以需要更多的P2P公司及平臺共同維護這個行業(yè)。

為此，恒昌制定了四大保障體系，即：資金流向保障、平臺保障、出借人保障、本息保障。恒昌服務平臺根據(jù)出借人對于收益、期限的不同要求，為客戶推薦不同的借款人，將出借人手中的富余資金能夠幫助到更多信用良好有資金周轉需求的借款人。投資人與借款人直接簽署個人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人能夠及時獲知借款人的還款進度，出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額的貸款，風險得到了最大程度的分散。對于借款人，恒昌引入國際領先的信用評分體系，通過嚴格的信用審查和風險控制流程，控制風險，保障出借人資金安全。

銀監(jiān)會介入P2P監(jiān)管 告別“被遺棄”時代

據(jù)報道，P2P行業(yè)在今年或將大幅發(fā)展，由于已經(jīng)度過了幾輪的行業(yè)洗牌，而且銀行等金融機構的介入也為P2P注入了新鮮的血液，從側面來看，支持了P2P行業(yè)的發(fā)展，同時，也幫助了一大批需要資金的用戶，在一定程度上解決了我國借款難、融資難等問題。

近期有消息爆出，P2P的監(jiān)管有著落了，專業(yè)人士表示以后P2P將由銀監(jiān)會來監(jiān)管。恒昌內部高管認為，自2013年P2P行業(yè)爆發(fā)式生長以來，多家平臺陸續(xù)倒閉的現(xiàn)象嚴重，公司內部風控體制不健全，所以，監(jiān)管層在此刻發(fā)出監(jiān)管的信號，將有利于P2P行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，增強行業(yè)風險控制。

恒昌相關負責人指出，不管是誰來監(jiān)管，只要堅持不觸碰兩個底線，完善征信管理制度，加強P2P公司內部的風險管理制度，恒昌承諾用戶，不攢資金池，不非法吸收公眾存款，切實按照恒昌內部四大風控體系來保障出借人的資金安全，確保運營數(shù)據(jù)的真實性。