第一篇：C14046-證券從業(yè)人員后續(xù)教育-股指期權(quán)基礎(chǔ)交易策略課后測試90分

C14046

股指期權(quán)基礎(chǔ)交易策略課后測試90分

一、單項選擇題

1.以下不屬于股指期權(quán)套利策略的是（）。

A.溢價理論套利

B.波動率套利

C.內(nèi)在價值套利

D.相關(guān)性套利

2.以下關(guān)于股指期權(quán)投資中相關(guān)性套利理解錯誤的是（）。

A.當有股指期貨、股票現(xiàn)貨和指數(shù)ETF三種投資標的時，是一個3X3的套利矩陣，有3種套利模式 B.當有股指期貨、股票、指數(shù)ETF和股指期權(quán)四種投資標的時，是一個4X4的套利矩陣，有6種套利模式

C.當只有股指期貨和股票現(xiàn)貨時，是一個1X1的套利矩陣，只有1種套利模式

D.當只有股指期貨和股票現(xiàn)貨時，是一個2X2的套利矩陣，只有兩種套利模式

3.假設(shè)明天到期的行權(quán)價為12元的民生銀行看漲期權(quán)，交易價格為3元，民生銀行股票的價格當前為16元。買入該看漲期權(quán)并做空民生銀行股票進行套利。如果到期后民生銀行股價不變，套利收益為（）元。

A.0

B.1 C.4 D.9 4.下面關(guān)于買入看漲期權(quán)與現(xiàn)貨止損單敘述正確的是（）。

A.現(xiàn)貨止損單對市場價有依賴性，有些情況下不能有效止損

B.相比現(xiàn)貨止損單，買入看漲期權(quán)不能確定最大虧損

C.買入看漲期權(quán)不需要考慮時間因素

D.現(xiàn)貨止損單不會有止損后指數(shù)上漲帶來的負面情緒

二、多項選擇題

5.下列有關(guān)價差策略表述正確的有（）。

A.看多價差策略的投資者看多指數(shù)走勢，通過同時賣出期權(quán)降低了權(quán)利金支出，但也犧牲了收益的部分上行空間

B.買入一份看漲期權(quán)，同時賣出一份行權(quán)價更高的看漲期權(quán)，兩個期權(quán)的到期日相同被稱為看多價差策略

C.買入一份看漲期權(quán)，同時賣出一份行權(quán)價更低的看漲期權(quán)，兩個期權(quán)的到期日相同被稱為看多價差策略

D.看空價差策略的投資者看空指數(shù)走勢，通過同時買入期權(quán)對沖了股價的上行風險

6.以下對于買入看漲期權(quán)評價正確的是（）。

A.買入看漲期權(quán)隨著時間的推移其時間價值會逐漸增加

B.買入看漲期權(quán)的缺點是到期后需要重新買入看漲期權(quán)進行資產(chǎn)配置

C.買入看漲期權(quán)相比買入期貨的優(yōu)勢是最大虧損可控

D.買入看漲期權(quán)相比買入現(xiàn)貨具有更高的杠桿性

7.以下屬于股指期權(quán)價格變動的影響因素的是（）。

A.合約標的市場價格

B.無風險利率

C.合約剩余期限

D.行權(quán)價

8.以下關(guān)于帶保護的賣出看漲期權(quán)策略敘述正確的有（）。

A.帶保護賣出看漲期權(quán)策略改變了投資組合原有的收益曲線

B.帶保護賣出看漲期權(quán)策略能夠?qū)_合約標的的下行風險

C.帶保護賣出看漲期權(quán)策略將投資組合原有的收益曲線的下端下移、上端上移

D.帶保護賣出看漲期權(quán)策略犧牲了指數(shù)的部分上端收益

三、判斷題

9.在不做風險對沖的情況下，賣出看漲期權(quán)理論上承擔有限的損失。（）

正確 錯誤

10.對于謹慎的投資者，其在做多現(xiàn)貨指數(shù)或股指期貨時，要進行風險對沖，可選擇同時買入看跌期權(quán)，且看跌期權(quán)按照現(xiàn)貨的數(shù)量來購買。（）

正確

錯誤