第一篇：賽迪顧問-鐵塔公司探索電信運營網(wǎng)業(yè)分離新方向

鐵塔公司探索電信運營網(wǎng)業(yè)分離新方向

【內(nèi)容提要】 在當前世界經(jīng)濟發(fā)展放緩的大環(huán)境下，全球電信運營市場發(fā)展的速度也隨之呈現(xiàn)減緩的態(tài)勢，中國電信行業(yè)亦告別了高速發(fā)展的階段。隨著中國4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及業(yè)務(wù)推廣的全面啟動，中國電信運營市場迎來新一輪發(fā)展的機遇，應(yīng)運而生的鐵塔公司，則成為三大運營商改革經(jīng)營模式的試金石。賽迪顧問通信產(chǎn)業(yè)研究中心認為，鐵塔公司的順利運營，對未來中國電信運營網(wǎng)業(yè)分離的可行之路是非常有益的探索，將對中國電信行業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。

【關(guān)鍵詞】 鐵塔公司

電信運營

網(wǎng)業(yè)分離

日前中國移動、中國聯(lián)通和中國電信分別發(fā)布公告，宣布三方于 2014 年 7 月 11 日共同簽署《發(fā)起人協(xié)議》，合資成立 中國通信設(shè)施服務(wù)股份有限公司（以下簡稱鐵塔公司），主營鐵塔的建設(shè)、維護和運營，兼營基站機房、電源、空調(diào)等配套設(shè)施和室內(nèi)分布系統(tǒng)的建設(shè)、維護和運營以及基站設(shè)備的代維等。從2014年3月26日成立籌備協(xié)調(diào)工作組，到7月18日正式掛牌，鐵塔公司的成立速度超出尋常，其業(yè)務(wù)的正式啟動對未來國內(nèi)電信運營網(wǎng)業(yè)分離將產(chǎn)生深遠意義。

一、電信運營商發(fā)展速度放緩成為趨勢

（一）增長停滯迫使全球運營商轉(zhuǎn)型升級

全球LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及業(yè)務(wù)推廣的快速發(fā)展，在為電信運營商帶來發(fā)展新機會的同時，也帶來了高昂的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施新建成本，依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)難以保持運營商持續(xù)健康的發(fā)展。

知名通信媒體Total Telecom發(fā)布的2013年度全球電信運營商排名數(shù)據(jù)顯示，2013年全球電信行業(yè)發(fā)展處于停滯狀態(tài)：前7位的排名沒有變化，前20名的變化幅度也很小，前100強運營商的總收入為1.28萬億歐元，與2012年持平?！敦敻弧冯s志公布的2014年全球企業(yè)500強排行榜中，共有19家電信企業(yè)入圍，其中8家企業(yè)收入下滑。上榜電信企業(yè)總收入為12492.586 億美元，同比增長0.2%，遠低于500強企業(yè)總收入2.5%的增幅。

目前全球電信運營商普遍面臨利潤率不斷下降的問題，“管道化”導致運營商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到嚴重侵蝕，新業(yè)務(wù)的市場份額也被進一步壓縮。以蘋果應(yīng)用商店的收入構(gòu)成為例，開發(fā)者可獲得7成收入，蘋果公司獲取13%的收入，信用卡公司獲取16%，剩余1%歸數(shù)據(jù)存儲和傳輸服務(wù)商。在用戶下載一個收費應(yīng)用中，提供網(wǎng)絡(luò)支持的運營商的收益極低。與此同時，基礎(chǔ)電信產(chǎn)業(yè)價值持續(xù)下滑，資本市場將其定位在較低水平，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和服務(wù)對電子信息產(chǎn)業(yè)增長的拉動超過基礎(chǔ)電信業(yè)。

（二）增速下降推動國內(nèi)運營商變革運營模式

2013年，國內(nèi)三大運營商營業(yè)收入增幅均比上年有所下降，中國移動運營利潤及話音收入均呈現(xiàn)負增長；中國電信及中國聯(lián)通的利潤雖然同比增長，但總量不大，兩者的固網(wǎng)用戶則持續(xù)下滑，固網(wǎng)寬帶用戶增幅也有所下降。截止到2013年底，三大運營商移動用戶總數(shù)達到12.33億戶，用戶發(fā)展趨近飽和，未來幾年移動用戶總量將保持微幅增長，固網(wǎng)寬帶用戶平穩(wěn)增長。

根據(jù)工信部7月份公布的2014年上半年通信業(yè)發(fā)展運營數(shù) 據(jù)顯示，今年1-6月三大運營商營業(yè)收入同比增長5.6%，比同期全國GDP增速低了將近2個百分點。其中，6月份三大運營商收入總和為978.4億元，首次出現(xiàn)負增長。三大運營商日前發(fā)布的2014年半年報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年營業(yè)收入的增幅均降至個位數(shù)水平，中國移動的凈利潤則呈現(xiàn)-8.5%的跌幅，中國電信的移動用戶凈減534萬戶。

2014年中國電信行業(yè)充斥著營改增、削減營銷費用、減少3G補貼、降低4G資費等一系列負面消息，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)OTT業(yè)務(wù)競爭壓力加劇的情況下，電信運營商的變革刻不容緩。

二、電信運營商運營模式改變成為必然

（一）4G時代運營商運營成本居高不下

隨著4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面啟動，三大運營商在基站和鐵塔需求越來越大，根據(jù)三大運營商4G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展規(guī)劃，未來三年將總共建設(shè)20萬個基站及配套機房及必要的附屬設(shè)施。基于 4G 網(wǎng)絡(luò)高頻譜的特性，為實現(xiàn)良好的信號覆蓋率，其站址密度需要達到 2G/3G網(wǎng)絡(luò)站址的兩倍以上。鑒于大中型城市快速的空間發(fā)展，站址資源日益稀缺，租金價格不斷上漲。

三大運營商2013年報數(shù)據(jù)顯示，中國移動銷售費用為918億元，同比增長14.5%，占運營收入14.6%，全年運營支出達到4945億元；中國聯(lián)通銷售費用為429.9億元，同比增長22.7%，占主營業(yè)務(wù)收入的比重由上年16.2%升至17.4%，全年總支出為2223億元；中國電信銷售及一般管理費用為704.48億元，同比增長11.6%，占經(jīng)營收入比重為21.9%，全年總支出2941億元。

從2014年6月1日起，電信行業(yè)進入“營改增”試點范圍，基礎(chǔ)電信服務(wù)和增值電信服務(wù)分別適用11%和6%的稅率，遠高于之前3%的稅率，運營商利潤受到很大影響。

（二）互聯(lián)網(wǎng)公司OTT業(yè)務(wù)沖擊運營商地位

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，傳統(tǒng)運營商業(yè)務(wù)受到猛烈沖擊，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對傳統(tǒng)運營商的擠壓日益明顯，OTT業(yè)務(wù)使得運營商原有的短信、話音、甚至包括國際電話業(yè)務(wù)都受到了很大沖擊。

數(shù)據(jù)顯示，2013年Skype網(wǎng)內(nèi)國際通話時長達到2140億分鐘，同比增長36%，同期全球固定電話和移動電話的國際通話量達到5470億分鐘，但同比增長僅為7%，遠低于過去20年13%的平均增幅，且隨著通信價格持續(xù)下降，該業(yè)務(wù)所帶來的收益 幾乎被抵消。Skype國際電話通信量已經(jīng)占據(jù)全球國際電話市場的39.1%，并保持快速增長勢頭，2013年全球用戶每撥打10分鐘國際電話，就有4分鐘是通過Skype完成的，全球電信系統(tǒng)正在通過Skype向互聯(lián)網(wǎng)電話轉(zhuǎn)移。

中國移動財報顯示，2013年移動語音業(yè)務(wù)收入同比下降3.4%，收入總額減少123.39億元，短信和彩信業(yè)務(wù)收入同比下降6.5%。受到騰訊微信等OTT業(yè)務(wù)的影響，中國移動2013年短信量銳減，2014年前4個月跌幅超過20%。2014年春節(jié)期間，通過微信拜年成為大多用戶的選擇，全國移動短信發(fā)送量10年來首次大幅度下跌。微信對運營商短信業(yè)務(wù)的沖擊將繼續(xù)擴大，OTT業(yè)務(wù)的沖擊已經(jīng)嚴重影響了運營商的利潤。

（三）虛擬運營商成為電信運營市場重要組成

2014年8月25日，工信部向6家民營企業(yè)發(fā)放了第三批移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點批文，加上2013年12月，工信部向11家企業(yè)發(fā)放首批虛擬運營商牌照，以及2014年1月工信部向8家企業(yè)下發(fā)第二批虛擬運營商牌照，目前我國虛擬運營商達到25家。隨著虛擬運營商進入電信運營市場，電信行業(yè)的競爭主體 增加，資費將進一步降低，特色的定制服務(wù)將多樣化，在話費和流量費優(yōu)惠、增值服務(wù)種類、個性化套餐等方面將有全面的突破，民營資本將逐漸在電信市場中占據(jù)一定的發(fā)展空間。

據(jù)預測，國內(nèi)三大運營商在未來兩年將拿出0.5%-1%的市場份額與民資共享，屆時市場規(guī)模在62.5億至125億元。工信部相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2015年底，我國移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)用戶將達到5000萬，占移動通信市場份額的3%，基本接近國際水平。

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