第一篇：“業(yè)務(wù)未動(dòng) 籌劃先行”——企業(yè)對(duì)外投資(在建工程)稅收籌劃之股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與業(yè)務(wù)規(guī)劃

“業(yè)務(wù)未動(dòng) 籌劃先行”——企業(yè)對(duì)外投資（在建工程）稅收籌劃之股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與業(yè)務(wù)規(guī)劃

西政資本為西政投資集團(tuán)下屬企業(yè)，西政投資集團(tuán)是西南政法大學(xué)地產(chǎn)、金融圈校友傾心打造的地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)平臺(tái)。集團(tuán)主營(yíng)私募投資、創(chuàng)業(yè)投資，主要投資方向?yàn)榈禺a(chǎn)、高新科技、互聯(lián)網(wǎng)、文化傳媒、創(chuàng)新金融等產(chǎn)業(yè)。集團(tuán)下設(shè)西政地產(chǎn)金融研究院，專門從事金融/融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)、稅務(wù)籌劃、跨境投融資、房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)務(wù)研究與顧問(wèn)工作。歡迎任何形式的溝通、交流和合作，歡迎推薦地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓/融資項(xiàng)目、創(chuàng)投融資項(xiàng)目，推薦者重謝。

目錄

一、搭建合理的股權(quán)架構(gòu)及業(yè)務(wù)模式

二、建設(shè)期不同業(yè)務(wù)公司安排

三、資產(chǎn)在不同法人主體之間配置的安排

四、利息抵稅的籌劃

五、固定資產(chǎn)、開(kāi)辦費(fèi)的折舊（分?jǐn)偅┻x擇與安排

六、涉及第三方的納稅籌劃引言“兵馬未動(dòng)，糧草先行”、“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”說(shuō)的都是在事情未發(fā)生前就做好計(jì)劃和應(yīng)對(duì)，不致在事件突然發(fā)生時(shí)手忙腳亂的窘態(tài)，甚至干出違法亂紀(jì)的事。“事前原則”也是納稅籌劃的基本原則之一。筆者將推出“業(yè)務(wù)未動(dòng) 籌劃先行”系列文章，討論在業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)利潤(rùn)未實(shí)際發(fā)生之前，或納稅義務(wù)未實(shí)現(xiàn)之前，如何從企業(yè)股權(quán)架構(gòu)、業(yè)務(wù)方面提前安排，充分利用國(guó)家稅收優(yōu)惠少繳稅，或利用遞延納稅晚繳稅，在法律法規(guī)允可的范圍內(nèi)事前作出安排以便控制稅收風(fēng)險(xiǎn)。大型在建工程從開(kāi)工建設(shè)到試火，再到達(dá)產(chǎn)，少則半年，多則3～5年，在該建設(shè)期內(nèi)，雖然還未正式形成營(yíng)業(yè)收入，但稅收籌劃的工作卻早已開(kāi)始。本篇討論在建工程還未正式投產(chǎn)前可能涉及的稅收籌劃要點(diǎn)。為了便于讀者理解本文所述在建工程建設(shè)期需要提前安排事項(xiàng)，特以如下企業(yè)舉例為證。項(xiàng)目簡(jiǎn)介甲公司是一家國(guó)有控股下屬企業(yè)，從事IC設(shè)計(jì)及制造大型生產(chǎn)企業(yè),位于A省某市,是當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，占地50余萬(wàn)平米，總投資超過(guò)100億元人民幣，其中不動(dòng)產(chǎn)投資預(yù)計(jì)約50億元，機(jī)器設(shè)備約50億元，工程建設(shè)期為2年。該項(xiàng)目是A省重點(diǎn)打造、政府扶持的高新技術(shù)企業(yè)，預(yù)計(jì)在建成后能為股東創(chuàng)造大額利潤(rùn)，為政府創(chuàng)造高額稅收。公司擬將在項(xiàng)目投產(chǎn)盈利后以單獨(dú)IPO實(shí)現(xiàn)上市或通過(guò)上市公司收購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)間接上市目標(biāo)。甲公司為打通上下游各環(huán)節(jié)，滿足控股分子公司需要成立了多家分支機(jī)構(gòu)。

一、搭建合理的股權(quán)架構(gòu)及業(yè)務(wù)模式因大型基建項(xiàng)目投資額大，未來(lái)涉及多級(jí)管理、多模塊經(jīng)營(yíng)，上下游產(chǎn)業(yè)鏈，而不是單個(gè)法人主體公司，故需提前搭建股權(quán)架構(gòu)，主要有：（1）股權(quán)架構(gòu)可考慮用“控股公司—集團(tuán)公司—業(yè)務(wù)公司—分、子公司”三級(jí)架構(gòu)或四級(jí)架構(gòu)，或其變體。（2）不同業(yè)務(wù)選用不同企業(yè)組織形式?；谖磥?lái)上市（掛牌）需要選用股份有限公司，獨(dú)立業(yè)務(wù)模塊宜選用有限責(zé)任公司，分支機(jī)構(gòu)可選用分公司或子公司。子公司不能與母公司之間互相彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損，而分公司與總公司可以彌補(bǔ)虧損，但分公司在某些區(qū)域不能享受只有法人公司才能享受的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。企業(yè)成立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，多選用有限合伙企業(yè)，合伙企業(yè)在某些地方可以核定征收，而分子公司則不具備該優(yōu)勢(shì)。依據(jù)不同需要選用不同企業(yè)形式，也為未來(lái)企業(yè)提前進(jìn)行稅收籌劃作好安排。（3）異地成立分子公司除總部外，企業(yè)還因業(yè)務(wù)定位、資金獲取、人才等需要在外地設(shè)立企業(yè)。如需靠近上下游，需要在上下游立業(yè)所在地成立公司，如需要拓展境外采購(gòu)和銷售渠道，需成立境外子公司?；诙愂諆?yōu)惠的角度，各地政府對(duì)外地企業(yè)來(lái)本地投資，常在用工、用地、用資、稅收都有不同程度補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)，企業(yè)可依據(jù)自身特點(diǎn)，將特定業(yè)務(wù)設(shè)在稅收優(yōu)惠地，如股權(quán)投資企業(yè)可設(shè)在基金小鎮(zhèn)。但也不能僅為優(yōu)惠而去，設(shè)在外地公司常因空間距離、政策變化而打亂企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)節(jié)奏。不少企業(yè)家在一些地市招商會(huì)上受地方政府熱情接待，許以優(yōu)惠承諾，但常常是高興而去，掃興而歸，最終失敗的例子也是殷鑒不遠(yuǎn)。

二、建設(shè)期不同業(yè)務(wù)公司安排（1）不同公司分開(kāi)設(shè)置。未來(lái)能享受稅收優(yōu)惠的公司與不能享受優(yōu)惠公司應(yīng)分開(kāi)設(shè)置，高新技術(shù)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)應(yīng)分開(kāi)設(shè)立、分開(kāi)核算；節(jié)能節(jié)水、環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目公司應(yīng)與高污染高能耗分開(kāi)。按我國(guó)稅法要求，若要享受特定行業(yè)稅收優(yōu)惠，需要滿足一些特定要求，如高新技術(shù)企業(yè)，研發(fā)投入比例、科研人員比例是硬性指標(biāo)，故需要對(duì)此早做業(yè)務(wù)規(guī)劃。（2）避免長(zhǎng)期虧損業(yè)務(wù)公司。基于所得稅最小化方案，需要避免未來(lái)出現(xiàn)長(zhǎng)期虧損而無(wú)法彌補(bǔ)的公司，從而導(dǎo)致盈利公司繳稅而虧損公司無(wú)法彌補(bǔ)的局面。集團(tuán)總部往往成本費(fèi)用多、收入來(lái)源少，研發(fā)公司也可能功能單

一、不能有效轉(zhuǎn)化研發(fā)成果，這些都將可能導(dǎo)致單一企業(yè)長(zhǎng)期虧損，故在對(duì)業(yè)務(wù)公司安排時(shí)，應(yīng)避免出現(xiàn)該類型公司，較好的做法是將此類公司在未盈利之前，作為一個(gè)職能部門架入到盈利公司中，在具備盈利條件下再獨(dú)立出來(lái)。（3）專業(yè)子公司的安排?；跇I(yè)務(wù)定位不同，對(duì)于定位為銷售公司、集中采購(gòu)公司可成立專業(yè)子公司。如在建工程建設(shè)期內(nèi)因有大量的混凝土、砂石、鋼材需求，可成立專門的商貿(mào)公司用于集中采購(gòu)，既有利于控制產(chǎn)品質(zhì)量，增加集團(tuán)企業(yè)整體利潤(rùn)，增值稅也可控制取得發(fā)票的進(jìn)度，有利于全集團(tuán)范圍內(nèi)的稅收安排。

三、資產(chǎn)在不同法人主體之間配置的安排（1）不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)安排。因不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業(yè)所得稅等稅種，早期就應(yīng)作好不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)規(guī)劃，未來(lái)不動(dòng)產(chǎn)用于擔(dān)保、融資、投資時(shí)可能涉及所有權(quán)轉(zhuǎn)移，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)額外稅負(fù)。按我國(guó)現(xiàn)行不動(dòng)產(chǎn)稅制特點(diǎn)，不產(chǎn)權(quán)變動(dòng)越頻繁，則繳稅額也越高。故需要提前籌劃安排將不動(dòng)產(chǎn)放在不同法人主體公司。（2）無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)安排。不同的公司依據(jù)經(jīng)營(yíng)需要持有一定無(wú)形資產(chǎn)是必要的，如若想通過(guò)高新認(rèn)證，需要一定數(shù)量專利、著作權(quán)，若認(rèn)定為軟件企業(yè)，則需要一定軟件著作權(quán)，特定行業(yè)公司需要取得專門牌照（行業(yè)許可），是享受稅收優(yōu)惠的重要門檻，這些無(wú)形資產(chǎn)可以是自行研發(fā)、委托研發(fā)和轉(zhuǎn)讓而來(lái)。無(wú)論怎樣取得，都需要提前安排。研發(fā)類公司（部門）則既可以獨(dú)立設(shè)置，也可與其他類公司搭配，滿足其他企業(yè)專利、著作權(quán)要求，最終實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠目標(biāo)。（3）固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)安排。按上述大型在建工程特點(diǎn)，近50億元的機(jī)器設(shè)備投資預(yù)算，不可能將所有固定資產(chǎn)放在單一法人主體公司中，需要提前籌劃固定資產(chǎn)在不同公司配置，減少后期產(chǎn)權(quán)調(diào)整帶來(lái)的稅費(fèi)。

四、利息抵稅的籌劃負(fù)債融資利息抵稅能增加股東收益，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，它也是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的常用工具，大型基建項(xiàng)目也不例外，除股東自有資金投入外，還有社會(huì)融資，通常有如下形式：（1）集團(tuán)總部獲取外部資金后無(wú)償劃撥給下屬企業(yè)使用。該種方式下，集團(tuán)總部實(shí)際只使用少量資金，而將大部分資金分派給子公司使用，總公司雖然支付利息，但未實(shí)際使用全部資金，子公司實(shí)際使用資金但未支付利息，更無(wú)利息發(fā)票可以用于稅前抵扣，導(dǎo)致集團(tuán)總部在利息抵稅方面有一定的風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)盡量避免這種模式。（2）集團(tuán)整體授信，集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)核心企業(yè)獲取資金后以統(tǒng)借統(tǒng)貸方式劃轉(zhuǎn)給成員企業(yè)使用。該種模式下，雖然是以集團(tuán)為主體融資，因符合統(tǒng)借統(tǒng)貸條件，既不會(huì)增加增值稅稅負(fù)，也不會(huì)增加所得稅扣除風(fēng)險(xiǎn)，總部與子公司按實(shí)際使用資金所承擔(dān)的利息在稅前扣除，符合稅法要求，能起到利息抵稅效果。（3）由集團(tuán)授信，集團(tuán)擔(dān)保，子公司作為貸款主體。該種模式下也能很好解決集團(tuán)總部與子公司的利息支出的稅前扣除問(wèn)題，但子公司往往因?yàn)樾庞媚芰^弱，獲取資金能力有限，實(shí)際操作效果會(huì)打一定折扣。（4）引進(jìn)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)融資。非金融機(jī)構(gòu)利息成本往往高于金融機(jī)構(gòu)，但實(shí)際可以在企業(yè)所得稅前扣除的限額卻是參照同期同類金融機(jī)構(gòu)貸款利率。如果該資金來(lái)自于關(guān)聯(lián)方，還要考慮企業(yè)的債資比不能超過(guò)2:1或5：1，這也限制了利息抵稅的效果。對(duì)于企業(yè)從非金融機(jī)構(gòu)取得債權(quán)融資，現(xiàn)行稅法是嚴(yán)格要求取得利息發(fā)票才能稅前扣除，而對(duì)從金融機(jī)構(gòu)取得的融資，對(duì)發(fā)票形式要求則沒(méi)有這么嚴(yán)格。

五、固定資產(chǎn)、開(kāi)辦費(fèi)的折舊（分?jǐn)偅┻x擇與安排在建工程完工轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)后，是采用加速折舊方法，還是按直線法，開(kāi)辦費(fèi)是采用一次攤銷，還是分次攤銷，不同方法對(duì)未來(lái)利潤(rùn)有不同影響，對(duì)納稅也有不同的抵稅效果，選擇哪種會(huì)計(jì)（稅收）政策需要與企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利預(yù)測(cè)結(jié)合起來(lái)，并不是折舊（攤銷）得越早越多越好。倘若企業(yè)前期無(wú)稅收優(yōu)惠，又有較高收益，宜選擇加速折舊，前期多提折舊少繳稅，后期少提折舊多繳稅，賺取稅金的時(shí)間價(jià)值。如果企業(yè)在前期就享受定期減免稅優(yōu)惠政策，如軟件企業(yè)的“兩免三減半”，則前期應(yīng)該少提折舊多做利潤(rùn)而不繳稅，達(dá)到多享受減免稅優(yōu)惠。在優(yōu)惠期滿后，再多計(jì)提折舊少做利潤(rùn)，少繳稅。

六、涉及第三方的納稅籌劃（1）若在建工程屬于PPP項(xiàng)目，在經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，資產(chǎn)通常需要移交給政府和政府指定機(jī)構(gòu)，分為使用權(quán)移交、所有權(quán)移交，股權(quán)移交等方式，故企業(yè)在建設(shè)期時(shí)就應(yīng)該考慮未來(lái)資產(chǎn)移交的稅費(fèi)，若以使用權(quán)移交，與政府的合作合同應(yīng)明確移交時(shí)間、形式、對(duì)價(jià)，以便企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行折舊（攤銷），并且期滿移交也應(yīng)避免認(rèn)定為無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為； 如果是以資產(chǎn)所有權(quán)方式移交，則還可能涉及增值稅和企業(yè)所得稅的問(wèn)題。但無(wú)論哪種移交方式，都應(yīng)避免認(rèn)定為無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為，即稅法上的對(duì)政府捐贈(zèng)。若資產(chǎn)移交方式被不幸認(rèn)定為捐贈(zèng)，則有增值稅、土地增值稅和企業(yè)所得稅的視同銷售問(wèn)題，由此會(huì)導(dǎo)致多交稅金，股權(quán)移交也有同樣問(wèn)題。在該類資產(chǎn)移交中，優(yōu)先應(yīng)選擇認(rèn)定為有償有對(duì)價(jià)移交，其次認(rèn)定為是符合條件的對(duì)政府捐贈(zèng)，最壞的方式是既認(rèn)定為對(duì)政府捐贈(zèng)，但又不符合捐贈(zèng)抵稅條件。（2）因在建工程建設(shè)需要，對(duì)原土地拆遷方進(jìn)行搬遷補(bǔ)償，則應(yīng)盡量推動(dòng)政府部門將此項(xiàng)行為認(rèn)定為是因公共利益需要而做的政策性拆遷，若能符合政策性搬遷條件，被拆遷方將土地交還國(guó)家的行為可以免征土地增值稅和增值稅，若被拆遷企業(yè)涉及搬遷并異地重建，還可以申請(qǐng)分5年延期繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，被拆遷方是個(gè)人的，還可以免交個(gè)人所得稅。相反，若不能認(rèn)定為政策性搬遷，則被搬遷人收到的補(bǔ)償需按商業(yè)性搬遷處理，不能享受前述優(yōu)惠，由此將導(dǎo)致多交稅金?；谏舷掠纬杀镜目赊D(zhuǎn)嫁性，被搬遷人完全可能將此轉(zhuǎn)嫁給投資方，以致投資方成本大大提高。同時(shí)，認(rèn)定為政策性搬遷，還可減少搬遷難度，也是投資方需要提前考慮的因素。