第一篇：銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)批銀行理財(cái)亂象 六項(xiàng)違規(guī)迎來(lái)整改

銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)批銀行理財(cái)亂象 六項(xiàng)違規(guī)迎來(lái)整改

2011年06月29日 15:17 來(lái)源：齊魯晚報(bào)

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銀監(jiān)會(huì)“戳穿”了商業(yè)銀行的花招，六項(xiàng)被點(diǎn)名的違規(guī)操作包括：同業(yè)存款存放本行、購(gòu)買他行理財(cái)產(chǎn)品、投向政府融資、繞過(guò)信托做信托受益權(quán)產(chǎn)品、委托貸款理財(cái)產(chǎn)品、票據(jù)資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

本報(bào)訊 銀監(jiān)會(huì)于上周五召開(kāi)理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)議，批評(píng)當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)亂象、惡性競(jìng)爭(zhēng)，并點(diǎn)出了現(xiàn)存的六項(xiàng)違規(guī)操作，要求商業(yè)銀行立即整改。

隨著6月30日的臨近，為滿足存款規(guī)模、緩解存貸比監(jiān)管壓力、美化半年報(bào)業(yè)績(jī)，大規(guī)模發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品成為商業(yè)銀行“救急錦囊”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月上旬，銀行理財(cái)產(chǎn)品總額已達(dá)7萬(wàn)億元。今年以來(lái)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品有6000多只，已接近去年全年總量。年化收益率節(jié)節(jié)抬高，最高收益率甚至達(dá)到了7%。

據(jù)調(diào)查，一些商業(yè)銀行月底為期兩天的短期理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)達(dá)到了7%。與以往的理財(cái)產(chǎn)品定制了精致的宣傳頁(yè)不同，隨著月底監(jiān)管指標(biāo)考核日子臨近，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品回購(gòu)期限擴(kuò)展為31天、21天、14天、7天、5天、2天，購(gòu)買門檻也從5萬(wàn)元提高到了10萬(wàn)元、20萬(wàn)元。

據(jù)記者調(diào)查，銀行兜售的短期理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有詳細(xì)的說(shuō)明，大多是產(chǎn)品經(jīng)理將印有相關(guān)信息的A4紙揣在兜里，口頭向客戶通知，如有問(wèn)詢的再進(jìn)一步講解。

商業(yè)銀行發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品，特別是跨月末時(shí)點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，是為了迎接年中各項(xiàng)指標(biāo)檢查。因?yàn)橐豢罾碡?cái)產(chǎn)品在月末申購(gòu)，申購(gòu)款體現(xiàn)便成為銀行的存款，而到下月初，理財(cái)產(chǎn)品成立，申購(gòu)款便從銀行“表內(nèi)”劃走。

據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)顯示，上周到期的理財(cái)產(chǎn)品中，某股份制商業(yè)銀行的一款理財(cái)期限為一年的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品實(shí)際收益率為零，遠(yuǎn)未達(dá)到7.00%的最高預(yù)期收益率。

理財(cái)產(chǎn)品的“表外化”特征所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)需要高度警惕。瑞穗證券亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光認(rèn)為，存款“出逃”到理財(cái)，是負(fù)債方的表外化。銀行大量代銷融資性信托理財(cái)產(chǎn)品，委托貸款急劇放量，是資產(chǎn)方的“表外化”。而“雙重表外”業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，脫離了監(jiān)管者的監(jiān)管范圍，且沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。一旦表外貸款無(wú)法償還，銀行為避免聲譽(yù)上的損失，必將動(dòng)用表內(nèi)貸款償還理財(cái)資金，表外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁表內(nèi)。在上述過(guò)程中，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)更加明顯，“一旦貸款企業(yè)還款能力出現(xiàn)問(wèn)題，中小銀行將是這場(chǎng)‘危機(jī)’的首個(gè)波及對(duì)象?！?辛財(cái)）

第二篇：銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名批評(píng)銀行理財(cái)亂象 要求商業(yè)銀行整改

銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名批評(píng)銀行理財(cái)亂象 要求商

業(yè)銀行整改

http://004km.cn 2011年06月28日 13:57 新浪財(cái)經(jīng)

新浪財(cái)經(jīng)訊 6月28日下午消息，新浪財(cái)經(jīng)今日獲悉，銀監(jiān)會(huì)已于上周五召開(kāi)理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)議，批評(píng)當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)亂像、惡性競(jìng)爭(zhēng)，并點(diǎn)出了現(xiàn)存的六項(xiàng)違規(guī)操作，要求商業(yè)銀行立即整改。

銀監(jiān)會(huì)專題會(huì)議嚴(yán)批理財(cái)產(chǎn)品亂象

隨著6月30日的臨近，為滿足存款規(guī)模、緩解存貸比監(jiān)管壓力、美化半年報(bào)業(yè)績(jī)，大規(guī)模發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品成為商業(yè)銀行“救急錦囊”。

新浪財(cái)經(jīng)獲悉，銀監(jiān)會(huì)上周五下午召開(kāi)了理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)議，指出目前理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)亂象、惡性競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)成為已成為繞過(guò)監(jiān)管的吸存手段以影響存貸比指標(biāo)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月上旬，銀行理財(cái)產(chǎn)品總額已達(dá)7萬(wàn)億。光今年以來(lái)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品有6000多只，已接近去年全年總量。年化收益率節(jié)節(jié)抬高，最高收益率甚至達(dá)到了7%。

短期銀行理財(cái)產(chǎn)品大行其道的背后原因之一，便是應(yīng)對(duì)銀監(jiān)會(huì)存貸比監(jiān)管的要求。

由于前兩年貸款量巨大，商業(yè)銀行尤其是一些股份制銀行當(dāng)前存貸比已經(jīng)總體上逼近75%的監(jiān)管要求。據(jù)安永提供數(shù)據(jù)，截至去年底17家上市銀行中，有8家銀行的存貸比超過(guò)70%，其中包括6家中型股份制銀行和兩家大型國(guó)有銀行，這表明存貸比面臨壓力已經(jīng)成為銀行業(yè)普遍現(xiàn)象。

原因之二是解決銀行不匹配的存貸需求。瑞穗證劵亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光(專欄)分析稱，為了從存款方面來(lái)看，負(fù)利率以及央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率之后，銀行攬儲(chǔ)的壓力不斷加大。但從貸款方面來(lái)看，由于實(shí)際的貸款需求旺盛，銀行通過(guò)大量代銷信托理財(cái)產(chǎn)品或委托貸款，“曲線”滿足客戶的融資需求，將資金的需求和供給放在“表外”匹配。

銀監(jiān)會(huì)于上周五的會(huì)議上“戳穿”了商業(yè)銀行的花招，并要求各商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)上已經(jīng)出現(xiàn)的六項(xiàng)違規(guī)操作進(jìn)行整改。

這六項(xiàng)被點(diǎn)名的違規(guī)操作包括：同業(yè)存款存放本行、購(gòu)買他行理財(cái)產(chǎn)品、投向政府融資、繞過(guò)信托做信托受益權(quán)產(chǎn)品、委托貸款理財(cái)產(chǎn)品、票據(jù)資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)產(chǎn)品點(diǎn)沖通道

商業(yè)銀行發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品，特別是跨月末時(shí)點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，是為了迎接年中各項(xiàng)指尤其是6月15日以后發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，普遍比6月初發(fā)行的產(chǎn)品，預(yù)期收益率(年化)高。

新浪財(cái)經(jīng)以投資者身份在部分銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)調(diào)查，一些商業(yè)銀行今、明兩天的短期理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)達(dá)到了7%。

與以往的理財(cái)產(chǎn)品定制了精致的宣傳頁(yè)不通，隨著月底監(jiān)管指標(biāo)考核日子臨近，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品回購(gòu)期限擴(kuò)展為31天、21天、14天、7天、5天、2天，購(gòu)買門檻也從5萬(wàn)元提高到了10萬(wàn)、20萬(wàn)元。

新浪財(cái)經(jīng)觀察，銀行兜售的短期理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有詳細(xì)的說(shuō)明，大多是產(chǎn)品經(jīng)理將印有相關(guān)信息的A4紙揣在兜里，口頭向客戶通知，如有問(wèn)詢的再進(jìn)一步講解。

以中國(guó)銀行(3.19,-0.03,-0.93%)、建設(shè)銀行(4.99,-0.01,-0.20%)為例。今明兩天中行將發(fā)售14天理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益率5.4%，門檻20萬(wàn)元。建行發(fā)售30天期限理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率5.4%，門檻10萬(wàn)元。

而招商銀行(13.16,-0.11,-0.83%)今日早10點(diǎn)至下午2點(diǎn)發(fā)行的安心回報(bào)178號(hào)理財(cái)產(chǎn)品，2天期限預(yù)期年化收益率7%，門檻5萬(wàn)元。

因?yàn)橐豢罾碡?cái)產(chǎn)品在月末申購(gòu)，申購(gòu)款體現(xiàn)便成為銀行的存款，而到下月初，理財(cái)產(chǎn)品成立，申購(gòu)款便從銀行“表內(nèi)”劃走。

看上去很美

投資者高收益率、銀行沖點(diǎn)存款規(guī)模、企業(yè)獲得融資需求，理財(cái)產(chǎn)品看起來(lái)“三全齊美”，但這背后實(shí)則蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)專家向新浪財(cái)經(jīng)表示，“預(yù)期收益率并不等于實(shí)際收益率，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎投資?！?/p>

據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)顯示，上周到期的理財(cái)產(chǎn)品中，某股份制商業(yè)銀行的一款理財(cái)期限為一年的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品實(shí)際收益率為零，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到7.00%的最高預(yù)期收益率。

此外，理財(cái)產(chǎn)品的“表外化”特征所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)需要高度警惕。

瑞穗證劵亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光在其“警惕‘表外’風(fēng)險(xiǎn)失控”的最新轉(zhuǎn)文中提示了三方面風(fēng)險(xiǎn)。

他認(rèn)為存款“出逃”到理財(cái)，是負(fù)債方的表外化。銀行大量代銷融資性信托理財(cái)產(chǎn)品，委托貸款急劇放量，是資產(chǎn)方的“表外化”。

“雙重表外”業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，脫離了監(jiān)管者的監(jiān)管范圍，且沒(méi)有有效的的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。一旦表外貸款無(wú)法償還，銀行為避免聲譽(yù)上的損失，必將動(dòng)用表內(nèi)貸款償還理財(cái)資金，表外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁表內(nèi)。

在上述過(guò)程中，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)更加明顯，“一旦貸款企業(yè)還款能力出現(xiàn)問(wèn)題，中小銀行將是這場(chǎng)“危機(jī)”的首個(gè)波及對(duì)象?！?/p>

此外，理財(cái)產(chǎn)品快速增加還對(duì)沖了信貸調(diào)控的效應(yīng)。

為避免理財(cái)產(chǎn)品銀行“表外”風(fēng)險(xiǎn)失控，沈建光建議短期內(nèi)應(yīng)盡快變數(shù)量型調(diào)控工具為價(jià)格型調(diào)控工具，讓“出表”資金重回“表內(nèi)”。而長(zhǎng)期來(lái)看，加快存款利率市場(chǎng)化的適當(dāng)嘗試，包括大額存款單，允許某些銀行差額化定價(jià)等，才是化解矛盾之根本。(丁蕊 發(fā)自北京)